2015.11.2 제 357 호 일본 3 대손보그룹의해외진출전략과성과 포커스 의료보험재정누수방지를위한공 사협력필요 글로벌중국의디지털건강관리서비스산업혁명사물인터넷 (IoT) 이보험산업에미치는영향과시사점글로벌지급결제의동향과미래 금융시장주요지표 와포커스는연구자개인의의견이며, 보험연구원의공식견해가아님을밝힙니다. 서울시영등포구국제금융로 6 길 38 ( 여의도동 35-4) 8 층보험연구원 ( 문의 : 변철성수석담당역 / 02-3775-9115)
KiRi Weekly 2015.11.2 일본 3 대손보그룹의해외진출전략과성과 이기형선임연구위원 요약 일본손해보험산업은 1990년후반자회사를통한손 생보상호진입허용등대폭적인규제완화와거품경제붕괴에따른보험회사구조조정으로동경해상, MS&AD( 삼정주우해상 ), 손보재팬 3대보험그룹으로재편되었으며, 이들그룹은손보전체보험료의 90% 이상을점유하고있음. 또한동그룹들은손보시장이 1996 년에최고규모에도달한이후마이너스성장이지속되는과정에서해외보험시장진출을더욱확대하였음. 3대손보그룹의해외보험사업은신흥국과선진국에대해차별화된전략으로진출하여지속적성장과안정적인수익확보를통해기업가치제고에기여하고있음. 동경해상은 2015년 3월현재해외보험사업의보험료와순이익이그룹전체의각각 41.6%, 58.8% 를차지하여가장큰성과를이루고있음. MS&AD 와손보재팬은동경해상성과의 50% 미만수준이지만최근들어큰폭으로증가하고있음. 이에비해국내손해보험회사의경우중상위 6개사가 90년대이후해외시장에진출하여영업하고있지만보험료와순이익기여도는일본에비해매우낮은수준임. 국내손보사들은 2014 년 6월말현재 8개국 23개점포에서거수한해외시장보험료가전체보험료의 1% 미만이며순이익도 1~3% 이내에머무르고있음. 따라서국내손해보험회사들도국내시장의성장한계를극복하고안정적인수익원확보를위해해외보험사업진출을보다더전략적으로추진할필요가있음. 국내사들은영업중심사업모형에서수익성에기반한보유사업모형으로재편을준비하고, 전통적손해보험종목에대한리스크평가, 가격결정, 담보조건설계, 재보험결정등의언더라이팅전문성을강화하고해당인력을중점적으로육성하여신흥국과선진국시장에차별적진출을검토할필요가있음. 1
1. 검토배경 일본손해보험회사들은 1996년에원수보험료가사상최고액인 10조 6,220억엔에도달한이후자동차보유대수하락과저축성보험의감소로점차성장이줄어들어새로운성장동력을찾기위해상품개발과해외시장진출을활발히전개하여왔음. 특히 1990년대에자회사방식의손 생보상호진입허용으로다수손해보험회사들은생명보험사업에진출하여종합보험회사체제를구축하였으며부실보험회사의구조조정과정을거치면서인수합병을통해대형화된동경해상 HD, 삼정주우해상 (MS&AD HD), 손보재팬 (SOMPO HD) 그룹으로재편되었음. 이들그룹은국내원수보험시장의저성장보완대책으로해외원보험과재보험사업전략을신흥시장과선진국시장에서다양하게추진하고있음. < 그림 1> 일본손해보험시장의보험료성장추이 일본의 3대손보그룹은전체손보시장보유보험료의 90% 이상을점유하고있으며, 보험성과의상당부분을해외시장에서창출하여지속성장과기업가치를제고하고있음. 3대그룹의해외시장보험료와순이익은그룹전체에서각각 12~40%, 13~58% 를차지하고있으며최근들어증가추세에있음. 2
본고는국내손보사보다먼저저성장, 저금리, 저수익상황의뉴노멀시대를맞이하면서해외보험시장 에진출하여성과를이루고있는일본 3 대손보그룹의해외보험사업전략과성과를분석하여국내보 험산업에대한시사점을모색하고자함. 2. 일본 3 대손보그룹의해외진출전략 가. 동경해상그룹 동경해상그룹은그룹의주력기업인동경해상이 1996년생명보험자회사면허를취득하고 2002년지주회사체제로전환된이후현재와같은그룹으로성장하였으며, 2015년 3월말현재자회사 179개사, 관련회사 26개사로구성된지주회사로국내손 생보사업과해외보험사업, 금융일반사업을활발하게전개하고있음. 동그룹은구미선진국, 아시아및중남미신흥국시장 34개국가 469개도시에서지속적인이익확대와리스크분산관점에서해외보험사업을적극적으로추진하고있음. 2015년 3월말현재해외사업은동그룹의전체보유보험료의 41.6%, 1) 당기순이익의 58.8% 를차지하고있음. 동경해상의해외사업은창업초기부터일본계기업을대상으로시작하였으며, 1970년대후반부터는일본계기업이아닌현지고객에대한보험사업을위해성장성이있는현지시장에진출하기시작하였음. 동경해상은현지시장에서영업경쟁력열세를극복하기위해현지언더라이팅대리점 (U/W Agency) 을통한인수전략을실행하였음. - 그러나동전략으로는시장확대가어렵다는판단하에해외의현지보험사를인수하는전략으로전환한바있으나시장상황의돌변에따라실패 2) 를경험하기도하였음. 1) 2015 년 3 월말현재해외사업보험료 1 조 3,026 억엔에서아시아및중남미등신흥시장 19%, 유럽 12%, 미주 49%, 재보험 12%, 아시아생보 9.1% 를차지하고있음 ( 부록참조 ). 2) 1980 년미국 Houston General 을 5,500 만달러에인수하여미국시장에진출하였으나제조물책임법에따른손해배상액의급등으로해외사업의수익이악화됨에따라 1998 년에매각하였음. 鈴木智弘 (2015), わが國損生保會社の國際化 : 新たな成長とリスク管理の觀點から, 保險學雜誌第 629 号, p. 123. 3
이러한해외보험사업의실패는언더라이팅전문성과체계가마련되지못한상태에서시장영업확장에만관심을둔것에기인한다고판단하고 1987년에해외보험사업기본전략을만들어수익성중심인수전략으로전환하였음. 1990년대에들어서는경쟁력확보에상당기간이필요한현지법인설립등신규진출방식보다는큰자본을투입해현지경쟁력있는보험회사를인수하는방식으로전환하였음. 동경해상그룹은 2000년에들어새로운해외보험사업전략을마련하여추진한결과큰성과를보이고있음. 현지고객에대한보험사업의확대를위해아시아와브라질등신흥국손해보험과생명보험시장에 2007년까지진출과병행하여재보험사업의확대도추진하였음. 2007년이후유럽과미국등현지고객에대한원보험사업과재보험사업확대를위해특화된경쟁력있는회사들 (2008 년영국로이드시장 Kiln Underwriting Limited 사 3) 와미국손보사 Philadelphia Consolidated Holding Corp 4) ) 를인수하는한편인도생명보험시장에도진출하였음. 2011년에는종업원후생복지사업관련분야의전문성이있는 Delphi Financial Group 5) 를인수하여선진국시장에서수익확보가가능한기반을마련하였음. 성장시장구미시장진출확대 보험사업본격화인도생보비일본계기업대상사업진출강화필라델피아인수신흥국생보 Kiln인수신흥국손보재보험사업일본기업을대상으로하는보험사업 2000 < 그림 2> 동경해상그룹의해외사업전개현황 2007 2011 시장확대와사업분산, 자본효율향상 델파이인수 자료 : 동경해상홈페이지 (2015. 10. 14, http://www.tokiomarine-nichido.co.jp/company/rashisa/global). 3) 유럽보험사업을통합적으로관리하며 2015 년 3 월말현재보험료 1,495 억엔, 순이익 96 억엔을기록함. 4) 2014 년 12 월말현재총자산 8,946 만달러, 종업원 1,693 명임. 5) 2014 년 12 월말현재총자산 14,289 만달러, 종업원 2,235 명임. 4
향후동경해상그룹은선진국과신흥국시장에대해그룹시너지확대등을이용한그룹종합력을발휘 하여내부성장동력을강화하는한편, 전략적으로인수합병을추진하여해외보험사업의성과를지속 적으로늘려나갈것으로알려짐. 또한해외사업을위한조직도각사별로분산되어있던것을그룹내에해외사업기획부를신설하 여종합적으로해외사업의성장을지원하고, 해외보험사업에필요한글로벌인재를육성함과동시 에현지인재를발굴하여임직원으로채용하는등현지화를통한보험사업확대를추진함. < 그림 3> 동경해상그룹의해외보험사업전략 성장전략 1 : 내부성장동력의강화 성장전략 2 : 전략적 M&A 추진 그룹종합력의발휘 그룹시너지확대 모범적영업활동전개 국내외연합제휴강화 선진국시장 신흥국시장 매수규율유지, 선진국과신흥국양시장에대한신규사업투자안건지속적검토 해외보험사업의견고한성장을지원하는경영전략강화 지배구조, 내부통제, 내부감사 ERM, 자산운용 사업절차 IT 계획적인글로벌인재육성 로컬인재의글로벌기준으로써활용 자료 : 동경해상홈페이지 (2015. 10. 14, http://www.tokiomarine-nichido.co.jp). 나. MS&AD 그룹 동그룹은 2001 년삼정해상과주우해상이합병하여설립된삼정주우해상이주축기업으로 2008 년중 소형생 손보사를자회사로편입하여삼정주우해상그룹지주회사로성장하였으며, 2010 년에사명을 MS&AD 인슈런스그룹지주로변경하였음. 동그룹은삼정주유해상, 아이오이닛세이동화손보, 삼정다이렉트손보, 삼정주우해상아이오이생명, 삼정주우해상프라이머리생명등을자회사로두고있으며이들회사의손자회사를통해해외보험 사업을추진하고있음. 5
동그룹의해외보험사업 6) 은해외지역사업, 해외재보험사업, 아시아생보사업으로나누어추진하고있 으며, 2015 년 3 월말그룹전체보유보험료의 14%, 당기순이익의 24.5% 를차지하고있음. 동그룹의중심인삼정해상의경우해외보험사업은 1970년대에대만, 홍콩등에서사업하는일본기업을대상으로한보험을주로인수하였으나 1990년이후아세안 10개국으로확대하였으며, 그룹으로전환된이후 2015년현재 42개국에서영업하고있지만아시아시장점유비가 50% 를넘고있음 ( 부록참조 ). 동그룹은 2004년영국 AVIVA 의아시아사업을인수하여현지의중소기업과개인에대한보험사업기반이마련됨에따라일본고객계약중심의해외사업이현지고객중심의사업으로전환되는계기가되었음. 또한동그룹은아시아생보시장의높은성장가능성, 그룹산하생보사의노하우활용가능성, 손보현지법인과연계를통한시너지효과발생가능성에기초하여아시아생보사업에도진출하고있음. - 아시아등신흥시장에대한진출방식은경영권확보를위해 100% 출자를기본으로하고있으며생보사인경우에는현지국가의자본규제에따라소수의지분출자방식을택하고있음. 또한아세안보험사업의통합적추진을위해 2006년싱가포르에중간지주회사 MSIG(Asia) 를설립하여신속한현지의사결정과사업집행이가능하도록하였으며, 2009년이후에는중국, 말레이시아, 인도네시아, 대만등신흥시장의보험사를매수또는출자하여보험사업을확대하고있음. 향후동그룹의해외보험사업전략은기존사업에서는각지역별시장에서수익의안정적확보전략을추구하며, 신규영역에대해서는인수합병을통한신규투자를계속적으로하고, 동그룹과보완적강점을지닌글로벌보험회사와제휴전략을적극적으로추진할것으로알려짐. 또한해외재보험사업은지역적리스크분산을위한자연재해리스크와수익성이큰일반보험의수재를확대하여포트폴리오재구축및수익향상을도모하며, 아시아생보시장사업은수익성과성장성을분석하여진출여부를검토할것으로알려짐. 6) 2011 년 3 월말현재지역별보험료비중을보면아시아 52%, 유럽 25%, 미주 16%, 재보험 7% 임. 野村秀明 (2011), 損害保険会社の海外事業展開, 平成 23 年度日本保険学会大会シンポジウム, グローバリゼーションと保険会社の海外進出, p. 3. 6
구분 해외지역사업 해외재보험사업아시아생보사업 기존사업 신규영역 < 표 1> 2015 년 MS&AD 그룹의해외보험사업전략 아시아 유럽시장 북미시장 중남미시장 도요타소매사업 M&A 전략글로벌제휴전략 부문별사업전략아세안시장거대시장 ( 인도, 중국 ) 신규진출시장로이드, 영국, 유렵대륙시장수익확대, 아프리카일본기업대상사업체제구축일본기업대상사업및미국시장의수익안정적확보 Mapfre사와제휴등을통한서비스체제강화, 브라질의보험수익안정적확보사업규모확대와운영의효율화를통한수익안정화, 자동차소매사업전개국가사업확대성장지역및분야에신규사업투자지속본그룹과보완적강점을보유한글로벌보험회사와제휴를통한전략적활용 수익향상을위한수재포트폴리오구축 ( 지역적리스크분산을감안한자연재해리스크수재, 일반보험수익중심수재, 고객기반확대 ) - 수익성, 성장성제고를위한전략추진 ( 출자처에대한경영관리및리스크관리강화, 판매채널강화 ) - 신규사업투자정보수집, 분석, 검토의지속 자료 : MS&AD Holdings, 2015 MS&AD Integrated Report, p. 55. 다. 손보재팬일본흥아그룹 동그룹은손보재팬과일본흥아손보, 생보사를자회사로하여 2010년 4월에설립된 NKSJ지주사가전신이되며, 2014년 9월에손보재팬일본흥아지주로변경되었음. 2015년 3월현재동지주사는손보 5개사, 생보 1개사, 해외 16개자회사, 증권등 3개자회사등총 121개자회사와관련회사 14개사로구성 2015년 3월말현재해외보험사업은 32개국 210개도시에서그룹전체보험료의 11.6% 에해당하는 2,915억엔의보험료를거두어들이고있으며 186억엔의순이익을창출하고있음. - 해외사업지역별보험료를보면유럽 31.4%, 중동 7.8%, 아시아및오세아니아 12.7%, 남미 42.0%, 북미 6.1% 로유럽과남미에서 73% 의높은비중이특징임. 동그룹의해외보험사업은 2009 년부터그룹성장을국내시장중심으로부터다변화하기위하여수익성 이있는국가와지역을중심으로해외사업을추진하였으며 2015 년이후에는수익성이확대되는분야 에경영자원을배분하고있음. 7
동그룹은재보험사업의확대를위해 2014년 5월영국 Canopius Group Limited 를인수하여로이드시장에진출하였으며, 2015년 3월에는프랑스최대재보험사인 SCOR에 1,100억엔을출자하였음. 다른그룹과달리브라질, 멕시코, 버뮤다등중남미시장에서성공을거두어해외시장보험료의 50% 를동지역에서발생하고있음. < 그림 4> SOMPO 그룹의해외보험사업계획 국내손해보험중심성장 복수성장동력에의한성장궤도진입 지속적성장궤도진입 수익성향상을위한성장사업에전략적투자 성장분야의수익확대 해외보험사업 국내생명보험 수익확대중심의경영자원배분지속 금융서비스산업해외보험사업국내생명보험사업국내손해보험사업 자료 : 損保ジャパン日本興亜の現状 2015, p. 15. 2009 2015 3. 일본 3 대손해보험그룹의해외진출성과 일본의 3대손보그룹은국내보험시장보험료가 1996년에최고에도달한이후마이너스성장상황을극복하기위하여해외보험사업을전략적으로추진한결과, 최근들어보험료와순이익등에서양호한성과를보이고있으며기업가치제고에크게기여하고있음. 그룹별해외보험사업성과는추진기간과전략에따라큰차이가있지만공통적으로그룹별성과의성장률은큰폭으로증가하고있어해외사업이그룹사업의핵심으로기능하고있음. 그룹별해외보험시장보험료는국내손보사구조조정이마무리된 2005 년이후본격적으로성장하기 시작하여 2015 년 3 월말에각그룹보유보험료의 10% 를넘어서고있음. 8
가장일찍해외보험사업을추진해온동경해상그룹은 2015년 3월현재그룹전체보유보험료의 41.6% 를해외시장에서인수하고있으며연평균 15.8% 증가하고있음. 손보재팬그룹은해외보험시장보험료의연평균성장률이 48.3% 로 3대그룹중가장크지만그룹전체보험료의비중은 11.6% 로다른그룹들에비해낮은상태임. MS&AD 그룹은해외보험시장의보험료성장이다른그룹에더딘상황이지만 2015년 3월말현재해외시장보유보험료는그룹전체의 14.1% 를차지하고있음. 이들 3그룹의공통적인것은재보험사업을최근들어리스크분산측면에서더욱확대하고있으며보험료와순이익의비중이해외사업전체에상당한영향을미치고있음. 전체시장보유보험료 해외시장보유보험료 해외시장보험료비중 < 표 2> 3 대그룹해외보험시장의보유보험료비중추이 ( 단위 : 억엔, %) 구분 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR 동경해상 22,721 23,245 25,580 28,707 31,276 8.3 MS&AD 25,414 25,588 26,394 28,095 29,407 3.7 손보재팬 19,332 19,737 20,626 22,689 25,080 6.7 동경해상 5,265 4,997 7,343 10,745 13,026 25.4 MS&AD 2,643 2,622 2,878 3,690 4,159 12.0 손보재팬 464 533 987 1,585 2,915 58.3 동경해상 23.2 21.5 28.7 37.4 41.6 15.8 MS&AD 10.4 10.2 10.9 13.1 14.1 8.0 손보재팬 2.4 2.7 4.8 7.0 11.6 48.3 주 : 연도는회계연도기준임 ( 당해연도 4 월 1 일 ~ 차년도 3 월 31 일 ). 자료 : 각사홈페이지의 IR 자료및연차보고서를참조하여작성. 각그룹별해외보험사업의당기순이익이그룹전체에서차지하는비중 ( 기여도 ) 을보면, 2000년대초에는크지않았으나 2010년이후크게증가하여기업가치제고에중요한경영요소로기능하고있음. 손보재팬그룹의 2014년도해외사업순이익기여도는다른그룹에비해보유보험료증가속도와유사하게연평균 45.8% 증가하고있지만순이익기여도는다른그룹에비해상당히낮은 13.4% 를기록하고있음. 동경해상과 MS&AD 그룹은순이익기여도의증가속도가손보재팬그룹에비해낮지만기여도는각각 58.8%, 24.5% 로매우높은상태로기업가치창조에해외보험사업이중요한역할을하고있음. 9
전체시장순이익 해외시장순이익 해외시장기여도 < 표 3> 3 대그룹해외보험사업의당기순이익기여도추이 ( 단위 : 억엔, %) 구분 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR 동경해상 719 60 1,295 1,841 2,474 36.2 MS&AD 145-875 874 948 1,557 81.0 손보재팬 807 12 1,116 1,015 1,383 14.4 동경해상 248-119 692 1,369 1,455 55.6 MS&AD 18-1,123 135 180 382 114.6 손보재팬 24-197 118 78 186 66.8 동경해상 34.5-198.3 53.4 74.4 58.8 14.3 MS&AD 12.4 128.3 15.4 19.0 24.5 18.6 손보재팬 3.0-1,641.7 10.6 7.7 13.4 45.8 주 : 1) 기여도 = 해외시장순이익 / 전체시장순이익 2) 연도는회계연도기준임 ( 당해연도 4 월 1 일 ~ 차년도 3 월 31 일 ). 자료 : 각사홈페이지의 IR 자료및연차보고서를참조하여작성. 또한해외보험사업의수익성을매출액이익률 ( 순이익 / 해외시장보유보험료 ) 로보면전체시장매출액이익률보다 3대그룹모두 1~3%p 높게나타나해외보험사업이중요한것을알수있음. 특히동경해상그룹과 MS&AD 그룹의해외시장수익성은최근들어큰폭으로증가하고있으므로해외사업의본격적인성과를보이고있는것으로분석됨. 전체시장 해외시장 < 표 4> 3 대그룹해외보험사업의매출액이익률추이 ( 단위 : %) 구분 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR 동경해상 3.16 0.26 5.06 6.41 7.91 24.1 MS&AD 0.57-3.42 3.31 3.37 5.29 91.6 손보재팬 4.17 0.06 5.41 4.47 5.51 5.4 동경해상 4.71-2.38 9.42 12.74 11.17 25.7 MS&AD 0.68-42.83 4.69 4.88 9.18 74.5 손보재팬 5.17-36.97 11.96 4.92 6.38 7.2 주 : 1) 매출액이익률 (return on premium) 은해외보험사업순이익 / 해외보험사업보유보험료 2) 연도는회계연도기준임 ( 당해연도 4 월 1 일 ~ 차년도 3 월 31 일 ). 자료 : 각사홈페이지의 IR 자료및연차보고서를참조하여작성. 10
4. 요약및시사점 일본 3대손보그룹의해외보험사업은 7,80년대에는자국기업에대한서비스차원이었지만 90년과 2000년대를거치면서성장동력의중요한경영부분이되었으며, 해외사업으로부터창출된순이익이기업가치증가에기여하고있음. 각그룹의해외보험사업은성장잠재력이있는신흥시장에현지법인또는지점형태로선제적으로진출하고, 세계시장의 70% 이상인유럽및미국등선진시장에도현지의경쟁력있는회사를인수 합병하는전략을통해시장확대와수익성제고의성과를거두고있음. 특히각그룹은해외보험사업이기업가치제고에중요한경영요소임을인식하고경영자원을해외보험사업확대를통한수익성확보에중점적으로배분하는전략을실시하고있음. 아울러금융당국도해외보험사업과관계된자회사의업무범위등에대한규제를완화하여국내사의해외사업을적극적으로지원하고있으며향후이에대한효과가더크게나타날것으로보임. 7) 구분 1980년대 1990년대 2000년이후 목적 일본기업해외사업지원 1996년이후저출산 고령국내저성장극복과보유리스크의화에따른자동차대수둔화등으로저성장극복분산 고객 자국기업 성장성이있는아시아시장선진국시장진입, 현지고객으로중심, 자국기업전환, 신흥시장수익성확대 취급보험 방법 < 표 5> 일본 3 대손보그룹해외보험사업의변화와성과 기업성보험 ( 국내계약의부수계약 ), 재보험 -1960 년대까지는해당국보험회사중개사와대리점계약 -1970 년대이후현지법인또는지점설치 자동차보험 : 현지고객기업성보험 : 자국기업 법인, 지점설치 성과미미미미매우좋음 선진국시장 ( 니치마켓진출 ), 재보험사업대폭확대 주요진출지역의인수합병또는제휴전략 자료 : 野村秀明 (2011), 損害保険会社の海外事業展開, 平成 23 年度日本保険学会大会シンポジウム, グローバリゼーションと保険会社の海外進出, p. 4; 鈴木智弘 (2015), わが國損生保會社の國際化 : 新たな成長とリスク管理の觀點から, 保險學雜誌第 629 号, pp.114~119 참조정리. 7) 일본금융청은 2014년에국내보험회사의해외보험회사등금융기관을인수할때걸림돌로작용하였던자회사의업무범위를크게완화한보험업법제106 조제4항을신설하였음. 보험회사의자회사는보험회사, 은행, 보험업을행하는외국회사등으로제한되어있어외국금융기관인수시에제약요인이라는점을감독당국이받아들여해외금융기관등을매수할때자회사업무범위의특례를신설하여보험회사가인수한해외금융기관의자회사가보험업법상자회사범위에해당하지않을경우 5년간보유가가능하도록하였음. 堀内勇世, 保険会社の海外展開に係る規制緩和 ; 2014 年の保険業法等の改正法案より, 大和総研, 2014 年 4 月 10 日. 11
국내손해보험회사의경우 1990 년대들어해외진출을성장잠재력이있는아시아시장과미국등선진 국시장에도진출 8) 하고있지만해외보험사업의경영성과에대한기여도는일본 3 대그룹에비해현저 히낮은수준임. 국내손해보험회사들의해외시장보험료는 2006년 927억원에서 2011년 2,671억원으로증가하였지만, 전체보유경과보험료에서차지하는비중은 2006년 0.34% 에서 2011년 0.45% 로미미하게증가하였음. 또한해외보험시장의순이익기여도 ( 비중 ) 는 1% 정도로일본 3대그룹에비하면매우적은상태에머물러있음. 그러나해외보험사업의매출액이익률은일본 3대그룹과유사하게 10% 를넘어서고있어해외사업이기업가치제고에더크게기여하고있는것으로볼수있음. < 표 6> 국내손해보험회사의해외보험사업성과 ( 단위 : 억원, %) 구분 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013( 상 ) 2014( 상 ) 보유경과보험료 당기순이익 매출액이익률 전체 257,241 295,862 374,954 438,322 522,445 614,084 332,719 348,184 해외 927 1,139 1,307 1,543 2,120 2,671 2,302 2,561 비중 0.34 0.35 0.36 0.36 0.42 0.45 0.71 0.76 전체 10,678 16,799 13,153 15,483 20,411 24,419 11,360 14,341 해외 134 251 238 193 249-519 441-6 비중 1.26 1.49 1.81 1.24 1.22-2.13 3.88-0.04 전체 3.90 5.21 3.59 3.65 4.04 4.07 3.49 4.25 해외 14.47 22.03 18.18 12.47 11.73-19.44 19.16-0.21 주 : 1) 매출이익률은 당기순이익 / 경과보험료 100 임. 해외실적은환율 1,100 원 / 달러를적용하여원화로환산함. 2) 2013 년과 2014 년은상반기 6 개월실적임. 자료 : 손해보험전체실적은보험개발원의 보험통계연감 을활용하고, 해외보험사업실적은금융감독원의 연도별해외점포영업실적 보도자료를이용하여작성하였음. 국내손해보험회사의해외보험사업은이제더이상미룰수있는분야가아니라저성장저금리상황 을극복하고중장기적으로기업가치를제고할수있는중요한사업분야로인식해핵심역량을강화할 필요가있음. 8) 2014 년 6 월말현재국내중상위 6 개손해보험회사가 8 개국에진출하여 23 개점포 ( 현지법인 16 개, 지점 7 개 ) 를운영하고있음. 진출국가중선진국은미국 8 개점포 ( 법인 3 개 ), 일본 1 개지점, 영국 2 개법인이며기타는중국, 인도네시아, 싱가포르, 베트남, 브라질등신흥국가임. 금융감독원보도자료 (2014. 9. 3), 14 년상반기손해보험회사해외점포영업실적 12
국내손해보험산업은인구고령화진전에따른의료비실손보험의수요에힘입어당분간성장이지속될수있지만중장기적으로는자동차보험과마찬가지로시장의포화에이르게되어성장의한계에직면하게될가능성이크기때문에해외보험시장에서경쟁력확보를위한전략수립이검토될필요가있음. 이를위해서는외형중심의영업경쟁에서탈피하여보유와수익성중심으로사업포트폴리오와자원배분이이루어질필요가있으며, 장기손해보험중심으로성장한모델과달리기업성과가계성손해보험의본연의상품에대한전문성 ( 리스크평가, 가격결정, 보험약관개발, 보유와출수재등언더라이팅 ), 개별리스크에대한전문인력확보등해외사업역량을제고할필요가있음. 13
부록 : 일본 3 대그룹의진출별진출형태현황 (2015. 3 월말현재 ) 그룹총자산보험료 동경해상 MS& AD 손보재팬 208,897 (1,963,632 억원 ) 187,876 (1,766,034 억원 ) 102,534 (963,820 억원 ) 31,276 (293,994 억원 ) 29,407 (276,426 억원 ) 25,080 (235,752 억원 ) 진출지역 진출형태 해외실적 사무소법인지점대리점보험료이익 미국 3 16 2 2 캐나다 1 1 6,312 872 중남미 2 3 - - 1,321 91 유럽 14 11 8 5 3,048 292 아시아 13 21 4 1 2,345 200 소계 33 51 15 8 13,026 1,455 국가수 34 개국 469 개도시 미국 14 17 5 2 캐나다 1 1 - - 중남미 4 3 1-662 -79 유럽 9 27 24-1,187 167 아시아 16 39 14-2,371 314 소계 44 87 44 2 4,159 382 국가수 42 개국 미국 0 4 1 1 캐나다 - 1 1 178 21 중남미 - 7 - - 1,223 6 유럽 5 16 2 1 1,142 102 아시아 7 17 3 4 372 57 소계 12 44 7 7 2,915 186 국가수 주 : 1) 환율은 9.4 원 / 엔 (2015. 10. 21) 을적용. 2) 유럽에는중동과아프리카가포함되고아시아에는호주와뉴질랜드가포함되었음. 3) MS&AD 그룹의보험료와이익의합계는지역별합계와불일치함 ( 공표자료 ). 자료 : 각사홈페이지의홍보및연차보고서등을참조하여작성. 32 개국 210 개도시 ( 단위 : 억엔 ) 14