6 주영업활동과회계정보 학습목표 1. 영업활동과운전자본 2. 영업활동관련자산과부채 -매출채권 -매입채무 -재고자산 3. 기업성과의정보
5 주점검 : 회계순환과정예제 Bufs클리닝 : 다음은 2016년 1월거래내역이다. 분개및전기, 시산표를작성하고경영성과와재무상태를나타내는재무제표를작성하시오. 1)2016년 1월1일 : 홍길동은국민은행에서 10,000,000원을대출하고, 본인의자금 30,000,000원을출자하여 Bufs클리닝을설립하였다. Bufs클리닝은세탁업을주로하는기업이다. 2) 1월2일 : 월급여 500,000원을주기로하고종업원을채용하였다. 3) 1월 10일 : 차량 5,0000,000원, 컴퓨터 1,000,000원, 클리닝기계 12,000,000원을현금주고구입하다. 4) 1월 15일 : A상사에유니폼클리닝을해주고대금 1,500,000원을현금으로받았다. 5) 1월 25일 : 1월분종업원급여 500,000원및전화료 30,000원, 광고용전단제작비 100,000 원을현금으로지출하다. 6) 1월 30일 : B마트의시트클리닝을하고대금 1,680,000원을다음달에받기로하였다.
제 1 절 영업활동과운전자본 1. 기업의경영활동 기업의경영활동 3
(1) 영업활동 당해기업의주요사업목적에해당되는재화나용역의생산및판매활동 - 기업활동중가장중심적인경영활동 - ex: 항공회사, 자동차제조회사 관련자산 / 부채 재고자산 매출채권 매입채무등 4
(2) 투자활동 기업자산의처분활동과취득활동 - 단, 영업활동및현금관련자산의취득및처분활동제외 -ex: 운송회사, 제조회사토지 관련자산 유형자산 무형자산매출채권 기타투자자산등 5
(3) 재무활동 영업및투자활동에필요한조달하고상환하는활동 -ex: 주식, 사채 관련부채 / 자본 부채 자본 6
2. 영업주기 영업활동의순환주기 (operating cycle): 기업이현금으로영업을시작하여여러가지활동을통해다시현금을창출하기까지의과정 음식업 영업활동순환주기가매우짧음. 건설업 영업활동순환주기가매우긺. 현금 대금회수 상품매입 현금매출 매출채권 외상매출 상품 7
영업주기와회계처리 - 영업주기는자산 ( 혹은자금 ) 의순환기간을표시 - 영업주기가장기인경우의회계처리문제발생 ex: 수익인식 8
3. 순운전자본 - 경영활동을위해서는운전자본과장기설비및투자자본이필요 순운전자본 = 유동자산 유동부채 유동자산 (current assets): 1년이내혹은 1영업주기의기간에현금화할수있는자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 재고자산 9
기업을운용하기위한현금 재고자산을사거나급여를주기위해서또는사무실에서필요한소모품을사기위해서도현금이필요 현금은가지고있어도그가치가증가하지않으므로기업은최소한의현금을제외하고는다른형태로운용하는것이유리 ( 예를들면, 은행에예금하거나다른회사가발행한금융자산에투자 ) 10
제 2 절 영업활동관련자산과부채 매출채권 매입채무 재고자산등 11
1. 매출채권 매출채권 (trade receivables): 상품이나서비스를외상으로판매한결과로서발생하는 대금을받을수있는권리 외상매출금, 받을어음 재고자산을판매했지만아직돈을받지않은상태이므로기업의자금이영업활동에투하되어있는상태 매출채권회전율 매출채권회전율 = 매출액 매출채권 매출채권회전율 (accounts receivable turnover ratio) 이란매출채권에대한투자효율을나타내는지표로서, 매출채권이현금화되는속도를나타낸다. 만약연간매출액이 360 만원인데매출채권평균잔액이 60 만원이었다면, 연간 6 회전 (1 회전회수기일은 60 일 ) 이었을것이다. 만약매출액은같은데매출채권잔액이 30 만원이었다면, 연간 12 회전 (1 회전회수기일은 30 일 ) 으로서연간 6 회전보다회수기일이절반으로단축되었기때문에훨씬매출채권관리를효율적으로하고있음을나타낸다. 12
매출채권의평가 재무제표상의매출채권은실제로받을수있는금액, 즉순실현가치 (net realizable value) 로표시 대손상각 : 매출채권이발생했을때에당해매출채권중 과거의경험에비추어받을수없을것으로예상되는금액 13
2. 매입채무 영업활동에서의매입과정, 즉상품이나용역을외상으로매입 하고그대가를지급하지않았을때발생하는계정 외상매입금 약속어음 기타의영업관련유동부채 선수금 미지급비용등 14
3. 재고자산 재고자산 (inventory): 기업의정상적인영업활동과정에서고객에게판매를목적으로가지고있거나, 생산활동을위하여가지고있는원재료, 또는생산중인자산 재고자산은고객에게팔물건인반면, 유형자산은자체사용목적으로보유하고있는물건 같은물건이라도용도에따라재고자산이나유형자산이될수있다 재고자산은기업이어떤영업을하느냐에따라다를수있다. 기업의종류 회 계 법 인 학 원 백 화 점 자동차제조회사 서 점 재고자산 제공하는회계서비스는보관할수없으므로재고자산이없다. 강의서비스를제공하므로유형의재고자산은없다. 여러가지상품차체, 타이어, 시트, 완성된자동차책, 정기간행물 15
재고자산회전율 재고자산회전율 = 매출원가 재고자산 매출채권회전율 (accounts receivable turnover ratio) 이란매출채권에대한투자효율을나타내는지표로서, 매출채권이현금화되는속도를나타낸다. 만약연간매출액이 360 만원인데매출채권평균잔액이 60 만원이었다면, 연간 6 회전 (1 회전회수기일은 60 일 ) 이었을것이다. 만약매출액은같은데매출채권잔액이 30 만원이었다면, 연간 12 회전 (1 회전회수기일은 30 일 ) 으로서연간 6 회전보다회수기일이절반으로단축되었기때문에훨씬매출채권관리를효율적으로하고있음을나타낸다. 16
매출원가 (cost of goods sold) : 수익 ( 매출액 ) 에대응된비용의개념으로서, 당기에매출된상품의 취득원가 *( 매출 매출원가 = 매출총이익 ) 17
재고자산과매출원가 판매가능재고 기초재고 당기매입 매출원가 기말재고 18
매출원가 = 기초재고자산 + 당기매입액 - 기말재고자산 = 판매가능재고자산 - 기말재고자산 [ 그림 ] 재고자산과매출원가의관계 기초재고자산기초 (1,000원) 재고자산 당기매입액 당기매입액 (10,000원) 판매가능상품액 (11,000 원 ) 판매분 보유분 매출원가 (8,000 원 ) 기말재고자산 (3,000 원 ) 손익계산서에반영됨 재무상태표에반영됨 19
기말재고자산평가와당기순이익의관계 - 정 (positive) 의관계 기말재고자산 = 기말재고수량 X 기말재고단가 기말재고수량결정 계속기록법 (perpetual inventory method): 매입과매출거래가발생할때마다재고자산의증감을계속적으로기록하는방법 실지재고조사법 (periodic inventory method): 매입, 매출거래시재고자산계정을별도로관리하지않고기말에재고자산에대한실사를통하여기말재고자산을결정하는방식 20
기말재고자산의단가결정 평균원가법 (average cost method) 선입선출법 (FIFO; first-in first-out method) 후입선출법 (LIFO; last-in first-out method) - 위어느방법을쓰느냐에따라기말재고자산금액과매출총이익이달라진다 * * 재고자산평가방법에따른기말재고자산과매출원가비교의예 ( 제 8 장 3 절 ) 재고자산 평가방법 기말 재고자산 매출원가및매출총이익결정 매출액매출원가매출총이익 선입선출법 12,000 원 15,000 원 10,000 원 5,000 원 후입선출법 10,000 원 15,000 원 12,000 원 3,000 원 평균법 11,000 원 15,000 원 11,000 원 4,000 원 21
제 3 절 기업성과의정보 매출총이익 영업이익 당기순이익 당기포괄이익등 22
1. 기업성과와이익 이익 = 수익 비용 - 다단계식이익 (multiple concept of income) 개념에의해당기기업 성과정보를를손익계산서에표시 이익의종류 : 23
(1) 매출총이익 -기업의중심영업활동인재화나용역의판매결과로서직접얻게되는총이익. -물건의구입원가 ( 직접비 ) 를제외하고남후다른영업비용및정상이윤을보전하는데사용될수있는여유 (margin) 를나타냄 매출총이익 = 매출액 매출원가 매출액 : 기업의중심적인영업활동, 즉재화나용역의매출활동을통해얻게되는수익 매출원가 : 당기에매출된제품혹은용역의구입 ( 생산 ) 원가 -Ex: (\1,000 - \600 = \400) 24
매출총이익률 매출총이익률 = 매출총이익 매출액 매출총이익률 (gross margin ratio) 이란매출액에서판매상품의구입원가를차감하고남는이익의비율 로서, 영업관련일반관리비나판매비를공제하기전에확보된이익률을말한다. 매출총이익률은주로업종유형에따라크게달라진다. 화장품이나귀금속의경우매출총이익률은매우높은데반해, 대량생산이가능한저가공산품의경우에는상대적으로낮다. 같은제품이라하더라도판매유통망이나소매점의유형에따라매출총이익이달라지기도한다. 동일한음료수제품을판매하더라도편의점의매출총이익률은대형할인점의매출총이익률보다훨씬크다. 25
(2) 영업이익 -그기업의일상적이면서도중심적인영업활동과관련하여발생하는이익. -중심적(major) 인영업활동과관련있고, 그리고지속성 (consistency) 이있다는점이특징. 영업이익 = 매출총이익 판매비와관리비 판매비 : 영업사원급여, 광고선전비, 판매수수료등 일반관리비 : 관리사원급여, 사무실임차료, 소모품비등 26
영업이익률을재무분석가들이자주쓰는이유 : 영업이익률 = 영업이익 매출액 영업이익률 (operating profit ratio) 이란영업이익을매출액으로나눈비율을말한다. 재무분석가들이미 래에그기업의이익창출능력을예측하는데있어서당기순이익이나포괄이익보다도영업이익을더 선호하는이유는다음과같다. 첫째, 그기업의가장중심적인 (major) 영업활동과관련하여발생하는이익이기때문이다. 물론기업의최종이익은주변적이면서도부수적인활동 ( 예를들면투자자산매각이익, 금융수익, 환차익등 ) 까지를포함하여결정되지만재무분석목적으로는미래의가장핵심적인이익창출원에일차적관심을두기때문이다. 둘째, 영업이익의미래지속성 (consistency) 때문이다. 영업이익은일상적으로그리고지속적으로발생하는이익이다. 불확실성이높은일회성이익과는달리그기업과관련하여계속적으로발생하는이익이기때문이다. 27
(3) 당기순이익 -중심적인영업활동과의관련여부를떠나, 부수적활동을포함한그기업전체로부터일정기간동안벌어들인이익. -따라서영업이익뿐만아니라투자및금융활동과그이외의모든기타수익과기타비용을가감한이익. 당기순이익 = 영업이익 + ( 금융수익 + 기타수익 ) - ( 금융비용 + 기타비용 ) 금융수익 ( 비용 ) : 기업의자금조달및상환과관련하여발생하는금융이자, 수수료, 환차손익등이포함된다. 기타수익 ( 비용 ) : 영업및금융수익 ( 비용 ) 을제외한모든유형의손익. 유형자산및투자자산처분손익, 임차 ( 대 ) 료, 배당금수익등이포함된다. 28
- 주주는궁극적으로자기가보유하고있는주식에대해귀속되는순이익이얼마인지에최종관심이있다 주당순이익 보통주주당순이익 = 당기순이익 - 우선주배당금 ----------------------- 보통주유통주식수 주당순이익 (EPS:earnings per share) 이란당기순이익을유통주식수 (outstanding number of shares) 로나누어계산하는데, 보통주 1주를가지고있는주주에게당기간중귀속될수있는이익의크기를나타낸다. 따라서만약 3,000원의주당순이익이계산되었다면 1주의보통주를보유하고있는주주에게당기의기업이익으로 3,000원이귀속될수있음을의미한다. 물론이주당순이익모두가당기에현금으로주주에게배당된다는의미는아니다. 실제의배당액은 회사의배당정책에따라결정된다. 만약배당성향이 40% 라고한다면, 1,200 원은주주에게배당되고 나머지 1,800 원은기업내부에유보이익 ( 이익잉여금 ) 으로남아있게될것이다. 29
(4) 당기포괄이익 - 일반적인수익이나비용항목은아니지만자본의모든변동액중소유 주와의거래 ( 예 : 증자, 배당금 ) 를제외한모든자본항목의변동액 당기총포괄손익 = 당기순이익 + 기타포괄손익 기타포괄손익항목 : 유형자산재평가잉여금당기변동액 매도가능금융자산평가손익 외화재무제표환산손익등 기타포괄손익누계액 : 재무상태표의자본항목으로별도표시됨 30
2. 이익의인식방법 발생기준 vs 현금기준 - 이익은발생기준에의해인식 - 수익은 실현되었을때, 비용은 수익에대응시켜 인식 발생기준을채택하는이유 : -손익계산서는일정기간의기업성과에관한정보를제공해주는재무제표이다. 기업의성과를제대로측정하려면현금기준보다는발생기준을적용할때특정기간동안의경영성과가더잘나타날수있기때문이다. 예를들어 4월에상품판매액이 1,000,000원이었고현금회수액은 600,000원이었다. 한편 5월에는상품판매액이 800,000원이었으나현금회수액은 4월미수금을포함하여 1,200,000원이었다고한다면어느달의경영성과가더나은것일까? -현금기준으로보면 5월의영업성적이더나은것으로보고될것이고, 발생기준으로한다면 4월의영업성적이더양호한것으로손익계산서에표시될것이다. 31
(1) 수익의인식 - 경영활동을위해서는운전자본과장기설비및투자자본이필요 순운전자본 = 유동자산 유동부채 유동자산 (current assets): 1년이내혹은 1영업주기의기간에현금화할수있는자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 재고자산 32
(2) 비용의인식 - 경영활동을위해서는운전자본과장기설비및투자자본이필요 순운전자본 = 유동자산 유동부채 유동자산 (current assets): 1년이내혹은 1영업주기의기간에현금화할수있는자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 재고자산 33
형성평가 : 발생기준과수익인식 프로골프선수인김소라씨와유백만씨는현금 1,000만원을투자하여 20 3년 3월 1일에골프연습장인마스터 ( 주 ) 를설립하였다. 연습장시설에 350만원이소요되었고, 연습골프공을사는데 80만원을투자하였다. 마스터 ( 주 ) 는 500평의토지를월 100만원씩의임차료지급조건으로임차하였고, 첫달분의임차료를지급하였다. 첫달에광고비용으로 60만원이발생하였으나, 이중에서 15만원은 3월 31일현재까지아직현금으로지급되지않았다. 또한, 연습골프공을회수하기위해인건비로 40만원을지급하였다. 고객으로부터받은연습사용료는모두은행에입금되었다. 3월 31일에 3월중의전기료청구서 10만원을받았으나아직지급하지않았다. 34
형성평가 : 발생기준과수익인식 ( 계속 ) 3 월 31 일현재은행잔고는 815 만원이다. 김소라씨와유백만씨는 3 월 의영업성과로서최저 185 만원의손실, 최고 220 만원의이익이발생한 것으로추정하고있다. < 요구사항 > (1) 마스터 ( 주 ) 의손실이 185만원이라고추정하였다면, 이렇게추정한근거는무엇인가? 이러한추정이타당하다고생각하는지말하시오. (2) 마스터 ( 주 ) 의이익을 220만원이라고추정하였다면, 이렇게추정한근거는무엇인지말하시오. (3) 마스터 ( 주 ) 의발생주의에의한실제이익은얼마인지말하시오. (4) 3월의수익은얼마인지말하시오. 35