Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용...284 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...285 전문가의 확인...288 1. 전문가의 확인...288 2. 전문가와의 이해관계...288

목 정 정 신 고 (보고)...1 투 자 설 명 서...71 대표이사 등의 확인...72 본 문...73 요약정보...73 1. 핵심투자위험...73 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...79 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항...81 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...81 1. 공모개요...81 2. 공모방법...84 3. 공모가격 결정방법...86 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항...87 5. 인수 등에 관한 사항...98 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용...100 Ⅲ. 투자위험요소...102 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)...141 Ⅴ. 자금의 사용목적...149 Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항...152 제2부 발행인에 관한 사항...153 Ⅰ. 회사의 개요...153 1. 회사의 개요...153 2. 회사의 연혁...153 3. 자본금 변동사항...157 4. 주식의 총수 등...158 5. 의결권 현황...159 6. 배당에 관한 사항...160 Ⅱ. 사업의 내용...161 Ⅲ. 재무에 관한 사항...182 1. 요약재무정보...182 2. 연결재무제표...183 3. 연결재무제표 주석...190 4. 재무제표...224 5. 재무제표 주석...230 6. 기타 재무에 관한 사항...264 Ⅳ. 감사인의 감사의견 등...270 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항...271 1. 이사회에 관한 사항...271 2. 감사제도에 관한 사항...274 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항...275 Ⅵ. 주주에 관한 사항...277 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항...280 1. 임원 및 직원의 현황...280 2. 임원의 보수 등...281 Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항...283 차

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용...284 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...285 전문가의 확인...288 1. 전문가의 확인...288 2. 전문가와의 이해관계...288

정 정 신 고 (보고) 2016년 06월 16일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2016년 5월 13일 3. 정정사유 : 기재사항 정정 및 발행가액 확정에 따른 정정신고 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 [요약정보 -1. 핵심투자위험] 항목의 정정내용은 아래 본문 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 그 외의 경우 최초 제출한 증권신고서의 내용 중 핵심사항만을 요약하였으므로 별도 정오표를 작성하 지 않으니 참고하시기 바랍니다. 정정된 내용은 기존의 내용과 구분할 수 있도록빨간색 음영으로 표시하였습니다. Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 공모개요 주1) 정정전 주1) 정정후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 4. 모집 절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 III. 투자위험요소 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 : 1,755원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 : 22,464,000,000원 주당 모집가액 또는 매출가액 확정가액 : 1,320원 모집총액 또는 매출총액 확정가액 : 16,896,000,000원 사업위험 가. 주2) 정정전 주2) 정정후 사업위험 라. 주3) 정정전 주3) 정정후 사업위험 마. 주4) 정정전 주4) 정정후 사업위험 바. 주5) 정정전 주5) 정정후 회사위험 가. 주6) 정정전 주6) 정정후 회사위험 나. 주7) 정정전 주7) 정정후 회사위험 다. 주8) 정정전 주8) 정정후 회사위험 라. 주9) 정정전 주9) 정정후 회사위험 마. 주10) 정정전 주10) 정정후 회사위험 바. 주11) 정정전 주11) 정정후 회사위험 사. 주12) 정정전 주12) 정정후 회사위험 아. 주13) 정정전 주13) 정정후 회사위험 자. 주14) 정정전 주14) 정정후 회사위험 차. 주15) 정정전 주15) 정정후 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

회사위험 카. 주16) 정정전 주16) 정정후 Ⅳ. 인수인의 의견 주17) 정정전 주17) 정정후 Ⅴ. 자금의 사용목적 주18) 정정전 주18) 정정후 주1) 정정전 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집가액 모집총액 모집방법 기명식 보통주 12,800,000 500 1,395 17,856,000,000 주주배정 후 실권주 일반공모 * 기산일 : 2016년 5월 12일 주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액이며, 2차 발행가액 산정시 변동 될 수 있습 니다. '증권의 발행 및 공시에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화되어 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나 시 장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '( 舊 )유가증권발행및공시등에관한 규정' 제57조의 방식을 준용하여 발행가액을 산정합니다. 확정발행가액은 구주주청약일 초일(2016년 06월 20일) 제3거래일전인 2016년 06월 15일에 결정됩니다. 1차 발행가액의 산출 근거 신주배정기준일 전 제3거래일(2016.05.12)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대 금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기 산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금 액을 기준주가로 하여 산정한 조정주가를 25% 할인한 가액으로 한다. 단 호가단위 미만은 절상하며, 동 가액이 액면가액(500원) 미만일 경우 액면가액을 발행가액으로 한다. 기준주가 1 - 할인율(25%) 1차발행가액 = ---------------------------------------- 1 + 증자비율(72.74642653%) 할인율(25%) [1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2016년 05월 12일 (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2016/05/12 2,155 1,033,547 2,268,671,050 2016/05/11 2,405 261,854 637,260,915 2016/05/10 2,430 97,747 239,008,460 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

2016/05/09 2,445 106,156 261,426,455 2016/05/04 2,445 96,981 238,195,740 2016/05/03 2,480 65,212 160,986,480 2016/05/02 2,440 84,696 206,800,970 2016/04/29 2,470 96,763 238,190,215 2016/04/28 2,490 89,523 223,499,660 2016/04/27 2,500 138,085 344,937,865 2016/04/26 2,525 272,097 681,252,095 2016/04/25 2,480 228,994 562,819,020 2016/04/22 2,420 315,893 755,328,260 2016/04/21 2,320 191,006 448,263,770 2016/04/20 2,360 171,591 406,408,180 2016/04/19 2,405 238,576 572,700,390 2016/04/18 2,435 79,748 193,768,675 2016/04/15 2,455 129,910 314,689,530 2016/04/14 2,455 259,571 632,319,295 1개월 거래량 가중산술평균종가 (A) 2,372-1주일 거래량 가중산술평균종가 (B) 2,272 - 기산일 거래량 가중산술평균종가(C) 2,195 - (A),(B),(C)의 산술 평균 (D) 2,280 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 2,195 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 72.74642653% - 1차발행가액 (호가단위 미만은 호가단위로 절상) 1,395 기준주가 (1-할인율) / [1+(유상증자비율 할인율)] 주1) 정정후 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집가액 모집총액 모집방법 기명식 보통주 12,800,000 500 1,320 16,896,000,000 주주배정 후 실권주 일반공모 * 기산일 : 2016년 6월 15일 주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정발행가액입니다. '증권의 발행 및 공시에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화되어 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나 시 장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '( 舊 )유가증권발행및공시등에관한 규정' 제57조의 방식을 준용하여 발행가액을 산정합니다. 확정발행가액은 구주주청약일 초일(2016년 06월 20일) 제3거래일전인 2016년 06월 15일에 결정되었습니다. 1차 발행가액의 산출 근거 신주배정기준일 전 제3거래일(2016.05.12)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대 금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기 산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금 액을 기준주가로 하여 산정한 조정주가를 25% 할인한 가액으로 한다. 단 호가단위 미만은 절상하며, 동 가액이 액면가액(500원) 미만일 경우 액면가액을 발행가액으로 한다. 기준주가 1 - 할인율(25%) 1차발행가액 = ---------------------------------------- 1 + 증자비율(72.74642653%) 할인율(25%) [1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2016년 05월 12일 (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2016/05/12 2,155 1,033,547 2,268,671,050 2016/05/11 2,405 261,854 637,260,915 2016/05/10 2,430 97,747 239,008,460 2016/05/09 2,445 106,156 261,426,455 2016/05/04 2,445 96,981 238,195,740 2016/05/03 2,480 65,212 160,986,480 2016/05/02 2,440 84,696 206,800,970 2016/04/29 2,470 96,763 238,190,215 2016/04/28 2,490 89,523 223,499,660 2016/04/27 2,500 138,085 344,937,865 2016/04/26 2,525 272,097 681,252,095 2016/04/25 2,480 228,994 562,819,020 2016/04/22 2,420 315,893 755,328,260 2016/04/21 2,320 191,006 448,263,770 2016/04/20 2,360 171,591 406,408,180 2016/04/19 2,405 238,576 572,700,390 2016/04/18 2,435 79,748 193,768,675 2016/04/15 2,455 129,910 314,689,530 2016/04/14 2,455 259,571 632,319,295 1개월 거래량 가중산술평균종가 (A) 2,372 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

1주일 거래량 가중산술평균종가 (B) 2,272 - 기산일 거래량 가중산술평균종가(C) 2,195 - (A),(B),(C)의 산술 평균 (D) 2,280 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 2,195 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 72.74642653% - 1차발행가액 (호가단위 미만은 호가단위로 절상) 1,395 [기준주가 (1-할인율)] / [1+(유상증자비율 할인율)] 2차 발행가액의 산출 근거 구주주 청약일(2016년 06월 20일) 전 제3거래일(2016년 06월 15일)을 기산일로 한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중 산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하고 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의 해 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우 에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) 2차 발행가액 = 기준주가 1 - 할인율 [2차 발행가액 산정표] (기산일: 2016년 06월 15일) (단위: 원, 주) 일자 거 래 량 거래대금 주가 2016/06/09 254,824 457,585,435 2016/06/10 207,706 369,031,210 2016/06/13 585,546 1,069,925,675-2016/06/14 207,110 370,989,025 2016/06/15 203,269 357,455,615 1주일 가중산술평균주가 (A) 1,251,345 2,253,997,935 1,799.84 최근일 주가 (B) 203,269 357,455,615 1,758.53 A, B의 산술평균 (C) (A+B) / 2 1,779.19 기준주가 Min[(B),(C)] 1,758.53 할인율 적용 주가 할인율 25% 1,318.90 2차 발행가액 호가단위 미만 절상 1,320 주) 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함 확정 발행가액의 산출 근거 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금 융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가 액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제 5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액 으로 합니다. 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거 래일까지의 가중산술평균주가의 60%] [확정 발행가액 산정표] (기산일: 2016년 06월 15일) (단위: 원, 주) 일자 거래량 거래대금 주가 2016/06/13 585,546 1,069,925,675 2016/06/14 207,110 370,989,025-2016/06/15 203,269 357,455,615 3거래일 가중산술평균주가 995,925 1,798,370,315 1,805.73 3거래일 가중산술평균주가의 60% (A) - 1,085 1차 발행가액 (B) - 1,395 2차 발행가액 (C) - 1,320 확정 발행가액 Max[(A),Min(B,C)] 1,320 주) 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함 주2) 정정전 가. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기 업입니다. 당사 매출의 약 70%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자 유로울 수 없는 특징이 있습니다.따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소 하거나 연기될 수 있으며, 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께 서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전 문기업으로, 당사 매출의 약 70%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으 로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. [ 제품군별 매출 비중] 구 분 2013 2014 2015 스마트폰 70% 65% 69% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

태블렛PC 18% 13% 9% 노트PC 4% 5% 8% 기타 8% 17% 14% 합 계 100% 100% 100% (~중략~) 주2) 정정후 가. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기 업입니다. 당사 매출의 약 79%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자 유로울 수 없는 특징이 있습니다.따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소 하거나 연기될 수 있으며, 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께 서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전 문기업으로, 당사 매출의 약 79%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으 로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. [ 제품군별 매출 비중] 구 분 2013년 2014 2015 2016년 1분기 스마트폰 70% 65% 69% 79% 태블렛PC 18% 13% 9% 11% 노트PC 4% 5% 8% 7% 기타 8% 17% 14% 3% 합 계 100% 100% 100% 100% (~중략~) 주3) 정정전 라. 당사는 상위 2개 매출처에 대한매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99%에 이르고 있 습니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인하여 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매 출규모가 변동될 위험이 있으며, 주요 매출처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소 할 경우 당사의 실적은 중/단기적으로 악화될 가능성이 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하 시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 2007년 TSP 사업에 진출한 이후, TSP 전문업체로서 GFF, GF1, GF2 등 다양한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

Film Add-on type TSP 생산기술을 확보하여 Motorola와 LG전자 등에 납품하면서성장하였 습니다. 과거 핵심 수요처였던 Motorola와 LG전자의 모바일폰 시장에서의 지위 약화로 인해 2012년 매출액이 감소하였으나, 2013년부터는 삼성전자와의 거래확대에 힘입어 2014년까 지 외형 성장세를 시현하였습니다. 그러나 외형 성장세를 시현하면서 삼성전자에 대한 매출 편중이 심화되었습니다. 당사의 3개년 주요매출처 및 매출현황을 살펴보면, 매출처 상위 2개 사에 대한 매출 비중이 전체 매출비중의 70% 이상을 차지하고 있습니다. [ 최근 3개년 주요매출처 및 매출현황 ] (단위: 억원, %) 구분 2013년 2014년 2015년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 삼성전자 1,787 61.61 1,984 56.96 1,488 67,49 HP 374 12.89 531 15.23 320 14.49 기 타 740 25.50 969 27.81 397 18.01 합 계 2,901 100.00 3,483 100.00 2,205 100.00 (~중략~) 주3) 정정후 라. 당사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99%, 2016년 1분기 96.70%에 이르고 있습니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인하여 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 위험이 있으며, 주요 매출처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소할 경우 당사의 실적은 중/단기적으로 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 2007년 TSP 사업에 진출한 이후, TSP 전문업체로서 GFF, GF1, GF2 등 다양한 Film Add-on type TSP 생산기술을 확보하여 Motorola와 LG전자 등에 납품하면서성장하였 습니다. 과거 핵심 수요처였던 Motorola와 LG전자의 모바일폰 시장에서의 지위 약화로 인해 2012년 매출액이 감소하였으나, 2013년부터는 삼성전자와의 거래확대에 힘입어 2014년까 지 외형 성장세를 시현하였습니다. 그러나 외형 성장세를 시현하면서 삼성전자에 대한 매출 편중이 심화되었습니다. 당사의 3개년 주요매출처 및 매출현황을 살펴보면, 매출처 상위 2개 사에 대한 매출 비중이 전체 매출비중의 70% 이상을 차지하고 있으며, 2016년 1분기에는 96.70%의 비중을 보이고 있습니다. [ 최근 3개년 주요매출처 및 매출현황 ] (단위: 억원, %) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 1분기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 삼성전자 1,787 61.61 1,984 56.96 1,488 67,49 336 85.28 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

HP 374 12.89 531 15.23 320 14.49 45 11.42 기 타 740 25.50 969 27.81 397 18.01 13 3.30 합 계 2,901 100.00 3,483 100.00 2,205 100.00 394 100.00 (~중략~) 주4) 정정전 (~중략~) [동종업계 주요 업체 매출 추이] (단위: 백만원) 구분 2014년 2015년 증감율 비고 일진디스플레이 454,231 312,207-31.27% - 이엘케이 345,572 221,884-35.79% - 에스맥 234,948 199,648-15.02% - 시노펙스 402,102 197,145-50.97% - 멜파스 271,876 143,845-47.09% - 태양기전 133,469 104,516-21.69% - (~중략~) 주4) 정정후 (~중략~) [동종업계 주요 업체 매출 추이] (단위: 백만원) 구분 연간 분기별 2014년 2015년 증감율 2015년 1분기 2016년 1분기 증감율 비고 일진디스플레이 454,231 312,207-31.27% 95,165 51,060-46.35% - 이엘케이 345,572 221,884-35.79% 66,960 39,010-41.74% - 에스맥 234,948 199,648-15.02% 45,517 33,448-26.52% - 시노펙스 402,102 197,145-50.97% 71,836 36,493-49.20% - 멜파스 271,876 143,845-47.09% 35,499 24,874-29.93% - 태양기전 133,469 104,516-21.69% 30,138 16,909-43.89% - (~중략~) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

주5) 정정전 (~중략~) [당사 직원의 현황] 년도 전체 직원수 연구개발인력 평균근속연수 (전체직원) 평균근속연수 (연구개발인력) 2015년 405 39 3.84 5.28 2014년 485 38 3.13 3.98 2013년 524 51 2.83 2.75 [연구 개발 비용] (단위 : 천원, %) 과 목 2015년 2014년 2013년 원 재 료 비 351,489 461,842 1,988,475 인 건 비 1,675,613 2,175,618 2,690,170 감 가 상 각 비 306,729 269,661 544,047 기 타 1,515,995 1,849,695 3,311,758 연구개발비용 계 3,849,826 4,756,817 8,534,450 판매비와 관리비 1,910,791 2,840,469 4,207,290 제조경비 1,939,035 1,916,348 4,327,160 타계정 : 무형자산상각외 469,246 940,552 1,360,585 회계처리 전기이월 1,173,116 2,113,668 3,474,252 개발비 (무형자산) 당기발생 - - - 대체및상각 469,246 940,552 1,360,584 소계 703,870 1,173,116 2,113,668 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 1.75 1.37 2.94 (~중략~) 주5) 정정후 (~중략~) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

[당사 직원의 현황] 년도 전체 직원수 연구개발인력 평균근속연수 (전체직원) 평균근속연수 (연구개발인력) 2016년 1분기 393 39 3.95 5.75 2015년 405 39 3.84 5.28 2014년 485 38 3.13 3.98 2013년 524 51 2.83 2.75 [연구 개발 비용] (단위 : 천원, %) 과 목 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 원 재 료 비 7,824 351,489 461,842 1,988,475 인 건 비 394,343 1,675,613 2,175,618 2,690,170 감 가 상 각 비 76,222 306,729 269,661 544,047 기 타 321,471 1,515,995 1,849,695 3,311,758 연구개발비용 계 799,860 3,849,826 4,756,817 8,534,450 판매비와 관리비 418,806 1,910,791 2,840,469 4,207,290 제조경비 381,055 1,939,035 1,916,348 4,327,160 타계정 : 무형자산상각외 117,312 469,246 940,552 1,360,585 회계처리 전기이월 703,870 1,173,116 2,113,668 3,474,252 개발비 (무형자산) 당기발생 - - - - 대체및상각 -117,312 469,246 940,552 1,360,584 소계 586,558 703,870 1,173,116 2,113,668 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 2.03 1.75 1.37 2.94 (~중략~) 주6) 정정전 가. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소 하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 연결 기준 2015년 매출총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 당사는 제품경쟁력 확 보 등을 통해 매출 확대를 추구하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하고 당사의 매출실적 개선이 이 루어지지 않을 경우 당사의 수익성은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍 니다. 당사가 속한 터치스크린패널 시장은 각 제품의 커버글라스가 고유한 디자인을 가지고 있고, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

디자인에 따른 다양한 형태 및 색상과 문양 등이 추가되기 때문에 다품종 소량생산이 가능한 중소 업체들에게 적합한 비즈니스 모델로 다수의 중소형 업체가 경쟁하는 산업이었습니다. 그러나 점차 모바일기기가 대형화 됨에 따라 대형 터치스크린 수요가 증가하고, 터치스크린 패널이 표준화 되면서 기술개발을 위한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖 춘 대형 업체의 진입이 증가함에 따라, 경쟁 강도의 심화로 향후 과거와 같은 높은 이익률을 기대하기는 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로, 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 2015년 연결 기준 매출총이익 및 영업 이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로, 2014년 대비 매출총이익 및 영업이익이 각각 28,521백만원 및 26,334백만원이 감소하였습니다. [과거 3개년 당사의 매출 및 손익현황] (단위: 백만원) 구분 2015년 2014년 2013년 매출액 221,884 345,572 287,774 매출원가 221,012 316,179 305,861 매출총이익 872 29,393 (18,086) 매출총이익률 0.4% 8.5% -6.3% 판매비와관리비 15,511 17,698 24,416 영업이익 (14,639) 11,695 (42,502) 영업이익률 -6.6% 3.4% -14.8% 당기순이익 (34,790) 1,529 (41,381) 인건비 등 고정비 성격의 비용 지출 비율이 높은 당사의 사업구조상 매출하락으로 인한 매 출총이익률 및 영업이익률의 변동폭이 비교적 높습니다. 당사의 인건비와 감가상각비는 2015년 각각 29,118백만원 및 15,532백만원으로 매출액 대비 각각 13.1%와 7.0%를 차지 하는데, 이는 2014년의 9.9% 및 4.8%에서 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승한 수치로 매출총이 익률 및 영업이익률의 하락의 주요 원인이 되었습니다. 특히 이중 감가상각비의 경우 비현금 성지출로 당사의 2015년 영업현금흐름에 직접적인 영향이 없었으나, 현재와 같은 상황이 지 속될 경우 추가 설비투자의 저해요인으로 작용하여 미래의 수익성을 악화 시킬 수 있습니다. [과거 3개년 주요 고정비 현황] (단위: 백만원) 구분 구분 2015년 2014년 2013년 인건비 금액 29,118 34,150 32,873 매출액대비 비율 13.1% 9.9% 11.4% 감가상각비 금액 15,532 16,659 16,108 매출액대비 비율 7.0% 4.8% 5.6% 무형자산상각비 금액 958 1,502 1,896 매출액대비 비율 0.4% 0.4% 0.7% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

합계 금액 45,609 52,311 50,877 매출액대비 비율 20.6% 15.1% 17.7% 당사는 해외시장 확대를 통한 신규거래처 발굴 및 신기술적용에 따른 제품경쟁력 확보 등을 통해 향후 매출실적 및 영업실적이 개선을 지속적으로 추구하고 있습니다. 다만 당사의 예상 과 달리 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소가 발생할 경우 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 주6) 정정후 가. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소 하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 연결 기준 2015년 매출총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 당사의 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만원 대비 41.7% 감소하였으며, 매출 총손실 4,093백만원 및 영업손실 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 손실이 큰폭으로 증가하였 습니다. 당사는 제품경쟁력 확보 등을 통해 매출 확대를 추구하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하 고 당사의 매출실적 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자 자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 속한 터치스크린패널 시장은 각 제품의 커버글라스가 고유한 디자인을 가지고 있고, 디자인에 따른 다양한 형태 및 색상과 문양 등이 추가되기 때문에 다품종 소량생산이 가능한 중소 업체들에게 적합한 비즈니스 모델로 다수의 중소형 업체가 경쟁하는 산업이었습니다. 그러나 점차 모바일기기가 대형화 됨에 따라 대형 터치스크린 수요가 증가하고, 터치스크린 패널이 표준화 되면서 기술개발을 위한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖 춘 대형 업체의 진입이 증가함에 따라, 경쟁 강도의 심화로 향후 과거와 같은 높은 이익률을 기대하기는 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로, 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 2015년 연결 기준 매출총이익 및 영업 이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로, 2014년 대비 매출총이익 및 영업이익이 각각 28,521백만원 및 26,334백만원이 감소하였습니다. 당사가 속한 산업의 성장폭이 둔화되고 있으며, 기존 매출제품의 판매단가인하 등으로 과 거 대비 지속적으로 매출과 이익률이 감소하는 추세입니다. 이러한 추세는 2016년 1분기에 도 이어져 당사의 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만 원 대비 41.7% 감소하였습니다. 동기간 동안 매출총손실 및 영업손실도 각각 4,093백만원 및 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 매출총이익은 적자전환 되었으며, 영업손실은 큰 폭으로 증가하였습니다. 2016년 1분기 매출의 약 33%를 차지하는 J1 Mini(갤럭시J 커버글라스 제품)의 판매단가 하 락에 따른 매출감소와 더불어 원재료 가격 상승과 주요 매출처의 모델 교체에 따른 신규 제 품의 수율하락 및 RMA(Return Material Authorization, 고객반송품) 증가 등으로 인하여 매 출원가율이 상승하였습니다. 이중 수율하락 및 RMA의 증가로 인한 부분은 제품 생산의 안정 화에 따라 수율상승 및 RMA의 감소를 기대할 수 있으나, 전방산업의 성장폭 둔화 및 경쟁심 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

화로 인한 이익율의 감소는 단기간 내에 개선될 가능성이 높지 않을 것으로 판단됩니다. [과거 3개년 당사의 매출 및 손익현황] (단위: 백만원) 구분 2015년 2014년 2013년 매출액 221,884 345,572 287,774 매출원가 221,012 316,179 305,861 매출총이익 872 29,393 (18,086) 매출총이익률 0.4% 8.5% -6.3% 판매비와관리비 15,511 17,698 24,416 영업이익 (14,639) 11,695 (42,502) 영업이익률 -6.6% 3.4% -14.8% 당기순이익 (34,790) 1,529 (41,381) [당사의 2015년,2016년 1분기 매출 및 손익현황] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 1분기 매출액 39,010 66,960 매출원가 43,103 62,860 매출총이익 (4,093) 4,100 매출총이익률 -10.49% 6.12% 판매비와관리비 3,448 4,115 영업이익 (7,541) (15) 영업이익률 -19.33% -0.02% 당기순이익 (9,227) (1,478) 인건비 등 고정비 성격의 비용 지출 비율이 높은 당사의 사업구조상 매출하락으로 인한 매 출총이익률 및 영업이익률의 변동폭이 비교적 높습니다. 당사의 인건비와 감가상각비는 2015년 각각 29,118백만원 및 15,532백만원으로 매출액 대비 각각 13.1%와 7.0%를 차지 하는데, 이는 2014년의 9.9% 및 4.8%에 비해서 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승하였습니다. 또 한 2016년 1분기 인건비와 감가상각비는 각각 7,127백만원 및 3,744백만원으로 매출액 대 비 각각 18.3%와 9.6%로 2014년 이후 지속적으로 상승하여 매출총이익률 및 영업이익률의 하락의 주요 원인이 되었습니다. 특히 이중 감가상각비의 경우 비현금성지출로 당사의 영업 현금흐름에 직접적인 영향이 없었으나, 현재와 같은 상황이 지속될 경우 추가 설비투자의 저 해요인으로 작용하여 미래의 수익성을 악화 시킬 수 있습니다. [과거 3개년 주요 고정비 현황] (단위: 백만원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

구분 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 인건비 금액 7,127 29,118 34,150 32,873 매출액대비 비율 18.3% 13.1% 9.9% 11.4% 감가상각비 금액 3,744 15,532 16,659 16,108 매출액대비 비율 9.6% 7.0% 4.8% 5.6% 무형자산상각비 금액 205 958 1,502 1,896 매출액대비 비율 0.5% 0.4% 0.4% 0.7% 합계 금액 11,076 45,609 52,311 50,877 매출액대비 비율 28.4% 20.6% 15.1% 17.7% 당사는 해외시장 확대를 통한 신규거래처 발굴 및 신기술적용에 따른 제품경쟁력 확보 등을 통해 향후 매출실적 및 영업실적이 개선을 지속적으로 추구하고 있습니다. 다만 당사의 예상 과 달리 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소가 발생할 경우 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 주7) 정정전 (~중략~) [2015년 및 2014년 유형자산 손상차손 현황] (단위: 백만원) 구분 연도 항목 금액 장비대 및 설치비용 7,250 2015 운송 및 소모품등 부대비용 4,100 소 계 11,350 2014 장비대 및 설치비용 1,284 합 계 12,634 (~중략~) 주7) 정정후 (~중략~) [2015년 및 2014년 유형자산 손상차손 현황] (단위: 백만원) 연도 구분 항목 금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

장비대 및 설치비용 7,250 2015 운송 및 소모품등 부대비용 4,100 소 계 11,350 2014 장비대 및 설치비용 1,284 합 계 12,634 주) 2016년 1분기 인식한 유형자산 손상차손 내역은 없습니다. (~중략~) 주8) 정정전 다. 당사의 차입금 규모는 보고서제출일 현재 1,346억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 15억원 및 282억원 감소하였습니다. 하지만 회사의 2015년 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도는 2014년 대비 악화되었으며, 2015년도 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 73.5%로 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 수익성 개선 및 유휴부동산을 비롯한 자산 매각등의 방법으로 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 외 부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요청이 발생할 경우 당사는 유동 성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 차입금 규모는 보고서제출일 현재 1,346억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 15억원 및 282억원 감소하였습니다. 하지만 2015년 영업실적 악화로 부채비율이 2014년 178.6%에서 2015년 223.0%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2015년 59.1%로 증가하였습니다. [재무안정성 지표] (단위: 백만원, 배) 구분 2015년 2014년 2013년 차입금 (a) 136,115 162,774 192,584 부채총계 (b) 158,883 186,504 228,788 유동부채(c) 121,480 161,757 194,989 부채총계에서 유동부채가 차지하는 비율(c/b) 76.5% 86.7% 85.2% 자본총계 (d) 71,251 104,439 94,506 자산총계 (e) 230,134 290,943 323,294 유동자산(f) 93,857 129,908 152,159 차입금의존도 (a/e) 59.1% 55.9% 59.6% 부채비율 (b/d) 223.0% 178.6% 242.1% 유동비율 (f/c) 77.3% 80.3% 78.0% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

영업이익 (g) (14,639) 11,695 (42,502) 이자비용 (h) 6,486 7,863 8,068 이자보상배율 (g/h) -2.26 1.49-5.27 당사의 2015년말 총 차입금 규모는 1,361억원 입니다. 이 중 담보자산에 의한 차입금은 873억원으로 담보자산에 대한 채권최고액 1,354억원의 64.5%에 해당하여 현재 제공 담보 에 대한 추가 차입 여력이 다소 존재하나, 담보가치가 하락할 경우 추가적인 차입에 어려움 을 겪을 뿐만 아니라, 추가담보설정 또는 상환이 요구될 수 있으며 담보를 제공한 차입금에 대한 상환이 원활하지 않아 담보제공한 자산이 처분되는 경우에는 당사의 영업활동에 악영 향을 미칠 가능성이 있습니다. 2015년 말 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 73.5%로 높은 비중을 차지하고 있어 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우 차입금의 만기연장에 어려움이 있 을 수 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 두모전자 및 비씨앤티에 대해 각각 160억원 및 52억원의 지급보증으로 인해 향후 발생가능한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사는 이러 한 차입금 규모의 감소를 위한 자구계획으로 탑립동 소재 토지의 매각 진행 및 수익성 개선 을 통한 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 다만 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요청이 발생할 경 우 당사는 유동성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [차입금 현황] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 비고 단기차입금 87,850 88,263 110,647 장기차입금 30,564 31,198 44,061 신주인수권부사채 - - 5,033 전환사채 8,118 8,118 - 주1) 회사채 7,704 7,704 - 주1) 리스부채 358 832 3,032 합 계 134,595 136,115 162,774 주1) 전환사채 및 회사채의 추가적인 발행, 전환 및 상환 등의 변동은 없으며, 1분기간의 유 효이자율법에 따른 상각액은 미반영 되었습니다. [단기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 환어음할인 하나은행 2.42 736 1,108 - 은행차입금 신한은행 외 2.68~5.88 87,115 87,155 110,647 합 계 87,850 88,263 110,647 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

[장기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차 입 처 만 기 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 하나은행 2016년 3.23 634 1,268 5,598 시설자금 대 출 산업은행 2016년-2018년 3.45-3.89 14,200 14,200 20,650 우리은행 2016년-2021년 3.09 12,300 12,300 - 일반자금 우리은행 2016년 3.5 2,430 2,430 17,063 대 출 국민은행 2016년~2018년 4.2 1,000 1,000 750 합 계 30,564 31,198 44,061 [장기차입금 연도별 상환계획] (단위: 백만원) 구 분 금 액 2017년 10,710,000 2018년 4,510,000 2019년 2,460,000 2020년 2,460,000 2021년 615,000 합 계 20,755,000 [신주인수권부사채, 전환사채 및 회사채 현황] (단위: 백만원) 종 류 발행일 만기일 액면 이자율 2016년 1분기 2015년 2014년 제6회 무기명식 무보증 분리형 국내 사모 2013-08-29 2019-07-29 1.00% - - 6,000 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.06.24 2019.06.24 1.00% 10,000 10,000 - 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.05.28 2018.05.28 4.39% 8,000 8,000 - 합 계 18,000 18,000 6,000 [리스부채 현황] (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

유 동 비유동 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 358-832 - 2,227 806 [담보자산 제공 현황] (단위: 백만원) 담보제공처 자산소유회사 담보제공자산 채 권 최 고 액 2015년 2014년 하나은행 토지,건물,기계 25,900,000 25,900,000 신한은행 토지,건물 9,600,000 9,600,000 우리은행 이엘케이(주) 토지 15,990,000 15,990,000 수출입은행 토지,건물,기계 45,500,000 42,000,000 산업은행 재고자산 18,900,000 18,900,000 두모전자 토지,건물,기계 15,300,000 15,300,000 농협은행 비씨앤티 토지,건물 4,200,000 4,200,000 합 계 135,390,000 131,890,000 [차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구분 차입일 만기일 차입금한도 차입금종류 외화 원화 단기 장기 리스 사채 상환계획 상환제원 국민은행 일반대 15.6.22 18.6.15 1,000 1,000-1,000 - - 만기연장 - 외환은행 무역금융 16.1.4 16.8.11 4,500 4,500 4,500 - - - 16년 8월 중도상환 5억 자체자금 외화대출 15.8.31 16.6.30 1 1,359 1,359 - - - 16년 6월 만기상환 13.5억 자체자금 포괄금융 14.11.10 16.11.10 6,000 6,000 6,000 - - - 만기연장 - 일반대 16.3.24 17.3.24 1,600 1,600 1,600 - - - 만기연장 - 일반대 15.5.30 16.6.1 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 일반대 15.7.22 16.6.1 5,000 5,000 5,000 - - - 16년 6월 중도상환 10억 자체자금 시설대 15.6.8 17.6.8 1,600 1,600-1,600 - - 만기연장 - 시설대 12.9.10 17.3.30 3,000 3,000-3,000 - - 만기연장 - 시설대 12.5.30 17.3.15 2,500 2,500-2,500 - - 16년 (분기별 5억) 상환 15억 증자대금 산업은행 운영자금 15.6.1 16.6.1-2,000 2,000 - - - 만기연장 - 시설대 15.6.29 16.6.29-1,800-1,800 - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 시설대 15.8.5 16.8.5-1,700-1,700 - - 16년 8월 중도상환 8.5억 자체자금 시설대 - 1,000-1,000 - - 16년 8월 중도상환 3.3억 자체자금 시설대 - 800-800 - - 16년 8월 중도상환 2.7억 자체자금 15.9.28 16.9.28 시설대 - 600-600 - - 16년 8월 중도상환 2억 자체자금 시설대 - 1,200-1,200 - - 16년 8월 중도상환 4억 자체자금 USANCE L/C 15.7.23 16.7.23 2 2,006 2,006 - - - 16년 (월별) 상환 20억 자체자금 수출입은행 신한은행 무역포괄금융 15.6.30 16.6.30 9,000 9,000 9,000 - - - 16년 (6월,8월,12월) 상환 35억 증자대금 무역포괄금융 15.11.18 16.5.17 14,300 14,300 14,300 - - - 16년 (5월,8월,11월) 상환 30억 자체자금 16년 분기별 (자체 10억, 일반대 16.3.15 17.3.15 5,000 5,000 5,000 - - - 증자대금 증자대금 5억) 상환 15억 일반대 11.6.27 16.6.15 5,900 5,900 5,900 - - - 만기연장 - USANCE L/C USD+JPY 1,668 1,668 - - - 16년 (월별) 상환 17억 자체자금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

USANCE L/C 15.6.17 16.2.5 1 736 736 - - - 16년 (월별) 상환 7억 자체자금 우리은행 일반대 14.6.27 16.6.24 2,430 2,430-2,430 - - 16년 10월 상환 24억 증자대금 시설대 13.4.30 21.3.15 12,300 12,300-12,300 - - 만기연장 - 일반대 10.2.16 16.6.30 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 상환 30억 증자대금 시설대 10.2.26 16.6.30 1,600 1,600 1,600 - - - 16년 9월 상환 16억 증자대금 시설대 11.8.1 119 119-119 - - 16년 6월 상환 1.2억 자체자금 시설대 12.4.30 156 156-156 - - 16년 6월 상환 1.6억 자체자금 하나은행 시설대 12.6.25 16.6.15 91 91-91 - - 16년 6월 상환 1억 자체자금 시설대 12.7.30 125 125-125 - - 16년 6월 상환 1.3억 자체자금 시설대 12.9.25 143 143-143 - - 16년 6월 상환 1.4억 자체자금 무역금융 15.12.31 16.6.30 3,300 3,300 3,300 - - - 16년 12월 상환 33억 증자대금 USANCE L/C USD+JPY 4,013 4,013 - - - 16년 (월별) 상환 40억 자체자금 OA 8 9,760 9,760 - - - 16년 4월 상환 97.6억 자체자금 농협 시설대 - 3,000 3,000 - - - 만기연장 - 15.10.5 16.10.5 시설대 - 500 500 - - - 만기연장 - 기업은행 USANCE L/C USD+JPY 608 608 - - - 16년 (월별) 상환 6억 자체자금 PCBO CB 제7회 무보증사모사채 제8회 사모전환사채 15.5.28 18.5.28 8,000 8,000 - - - 8,000 18년 5월 상환 80억 자체자금 15.6.24 19.6.24 10,000 10,000 - - - 10,000 19년 6월 상환 100억 자체자금 신한캐피탈 금융리스 13.1.7 16.1.25 358 358 - - 358-16년 (월별) 상환 3.6억 자체자금 주) 중도상환 후 잔여금액은 만기연장 예정입니다. 주8) 정정후 다. 당사의 차입금 규모는 2016년 1분기말 1,343억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 18억원 및 285억원 감소하였습니다. 하지만 회사의 2016년 1분기말 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도는 2014년 및 2015년 대비 악화되었으며, 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 수익성 개선 및 유휴부동산을 비롯한 자산 매각등의 방법으로 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 외 부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요청이 발생할 경우 당사는 유동 성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 차입금 규모는 2016년 1분기 현재 1,343억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 18억원 및 285억원 감소하였습니다. 하지만 2016년 1분기 및 2015년 영업실적 악화로 부채 비율이 2014년 178.6%, 2015년 223.0% 및 2016년 1분기 256.1%로 증가하는 추세이며, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%, 2015년 59.1% 및 2016년 1분기 60.8%로 증가하고 있습 니다. [재무안정성 지표] (단위: 백만원, 배) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 차입금 (a) 134,316 136,115 162,774 192,584 부채총계 (b) 158,838 158,883 186,504 228,788 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

유동부채(c) 121,328 121,480 161,757 194,989 부채총계에서 유동부채가 차지하는 비율(c/b) 76.4% 76.5% 86.7% 85.2% 자본총계 (d) 62,011 71,251 104,439 94,506 자산총계 (e) 220,848 230,134 290,943 323,294 유동자산(f) 87,846 93,857 129,908 152,159 차입금의존도 (a/e) 60.8% 59.1% 55.9% 59.6% 부채비율 (b/d) 256.1% 223.0% 178.6% 242.1% 유동비율 (f/c) 72.4% 77.3% 80.3% 78.0% 영업이익 (g) -7,541 (14,639) 11,695 (42,502) 이자비용 (h) 1,434 6,486 7,863 8,068 이자보상배율 (g/h) -5.26-2.26 1.49-5.27 2016년 1분기말 현재 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 높은 비중을 차지하고 있어 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우 차입금의 만기연장에 어려움이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 두모전자 및 비씨앤티에 대해 각각 160억원 및 52억원의 지급보증으로 인해 향후 발생가능한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 2016년 1분기말 총 차입금 규모는 1,343억원입니다. 이 중 담보자산에 의한 차입금 은 각각 873억원으로 담보자산에 대한 채권최고액 1,354억원의 64.5%에 해당합니다. 향후 담보가치가 하락할 경우 추가적인 차입에 어려움을 겪을 뿐만 아니라, 추가담보설정 또는 상 환이 요구될 수 있으며 담보를 제공한 차입금에 대한 상환이 원활하지 않아 담보제공한 자산 이 처분되는 경우에는 당사의 영업활동에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 차입금 규모의 감소를 위한 자구계획으로 탑립동 소재 토지의 매각 진행 및 수익성 개선을 통한 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있 습니다. 다만 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불 확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요 청이 발생할 경우 당사는 유동성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [차입금 현황] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 비고 단기차입금 87,881 88,263 110,647 장기차입금 30,064 31,198 44,061 신주인수권부사채 - - 5,033 전환사채 8,283 8,118 - 주1) 회사채 7,734 7,704 - 주1) 리스부채 354 832 3,032 합 계 134,316 136,115 162,774 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

주1) 전환사채 및 회사채의 추가적인 발행, 전환 및 상환 등의 변동은 없으며, 1분기간의 유 효이자율법에 따른 상각액은 미반영 되었습니다. [단기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 환어음할인 하나은행 2.28 11,432 1,108 - 은행차입금 신한은행 외 2.69~6.00 76,449 87,155 110,647 합 계 87,881 88,263 110,647 [장기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차 입 처 만 기 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 하나은행 2016년 3.23 634 1,268 5,598 시설자금 대 출 산업은행 2016년-2018년 3.45-3.89 13,700 14,200 20,650 우리은행 2016년-2021년 3.09 12,300 12,300 - 일반자금 우리은행 2016년 3.57 2,430 2,430 17,063 대 출 국민은행 2016년~2018년 4.20 1,000 1,000 750 합 계 30,064 31,198 44,061 [장기차입금 연도별 상환계획] (단위: 백만원) 구 분 금 액 2017년 10,710 2018년 4,510 2019년 2,460 2020년 2,460 2021년 615 합 계 20,755 [신주인수권부사채, 전환사채 및 회사채 현황] (단위: 백만원) 액면 2016년 종 류 발행일 만기일 2015년 2014년 이자율 1분기 제6회 무기명식 무보증 2013-08-29 2019-07-29 1.00% - - 6,000 분리형 국내 사모 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.06.24 2019.06.24 1.00% 10,000 10,000 - 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.05.28 2018.05.28 4.39% 8,000 8,000 - 합 계 18,000 18,000 6,000 [리스부채 현황] (단위: 백만원) 2016년 1분기 2015년 2014년 구 분 유 동 비유동 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 354-832 - 2,227 806 [담보자산 제공 현황] (단위: 백만원) 담보제공처 자산소유회사 담보제공자산 채 권 최 고 액 2015년 2014년 하나은행 토지,건물,기계 25,900 25,900 신한은행 토지,건물 9,600 9,600 우리은행 이엘케이(주) 토지 15,990 15,990 수출입은행 토지,건물,기계 45,500 42,000 산업은행 재고자산 18,900 18,900 두모전자 토지,건물,기계 15,300 15,300 농협은행 비씨앤티 토지,건물 4,200 4,200 합 계 135,390 131,890 [차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구분 차입일 만기일 차입금한도 차입금종류 외화 원화 단기 장기 리스 사채 상환계획 상환제원 국민은행 일반대 15.6.22 18.6.15 1,000 1,000-1,000 - - 만기연장 - 외환은행 무역금융 16.1.4 16.8.11 4,500 4,500 4,500 - - - 16년 8월 중도상환 5억 자체자금 외화대출 15.8.31 16.6.30 1 1,359 1,359 - - - 16년 6월 만기상환 13.5억 자체자금 포괄금융 14.11.10 16.11.10 6,000 6,000 6,000 - - - 만기연장 - 일반대 16.3.24 17.3.24 1,600 1,600 1,600 - - - 만기연장 - 일반대 15.5.30 16.6.1 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 산업은행 일반대 15.7.22 16.6.1 5,000 5,000 5,000 - - - 16년 6월 중도상환 10억 자체자금 시설대 15.6.8 17.6.8 1,600 1,600-1,600 - - 만기연장 - 시설대 12.9.10 17.3.30 3,000 3,000-3,000 - - 만기연장 - 시설대 12.5.30 17.3.15 2,500 2,500-2,500 - - 16년 (분기별 5억) 상환 15억 증자대금 운영자금 15.6.1 16.6.1-2,000 2,000 - - - 만기연장 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

시설대 15.6.29 16.6.29-1,800-1,800 - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 시설대 15.8.5 16.8.5-1,700-1,700 - - 16년 8월 중도상환 8.5억 자체자금 시설대 - 1,000-1,000 - - 16년 8월 중도상환 3.3억 자체자금 시설대 - 800-800 - - 16년 8월 중도상환 2.7억 자체자금 15.9.28 16.9.28 시설대 - 600-600 - - 16년 8월 중도상환 2억 자체자금 시설대 - 1,200-1,200 - - 16년 8월 중도상환 4억 자체자금 USANCE L/C 15.7.23 16.7.23 2 2,006 2,006 - - - 16년 (월별) 상환 20억 자체자금 수출입은행 무역포괄금융 15.6.30 16.6.30 9,000 9,000 9,000 - - - 16년 (6월,8월,12월) 상환 35억 증자대금 무역포괄금융 15.11.18 16.5.17 14,300 14,300 14,300 - - - 16년 (5월,8월,11월) 상환 30억 자체자금 일반대 16.3.15 17.3.15 5,000 5,000 5,000 - - - 16년 분기별 (자체 10억, 증자대금 5억) 상환 15억 증자대금 신한은행 일반대 11.6.27 16.6.15 5,900 5,900 5,900 - - - 만기연장 - USANCE L/C USD+JPY 1,411 1,411 - - - 16년 (월별) 상환 17억 자체자금 USANCE L/C 15.6.17 16.2.5 1 736 736 - - - 16년 (월별) 상환 7억 자체자금 우리은행 일반대 14.6.27 16.6.24 2,430 2,430-2,430 - - 16년 10월 상환 24억 증자대금 시설대 13.4.30 21.3.15 12,300 12,300-12,300 - - 만기연장 - 일반대 10.2.16 16.6.30 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 상환 30억 증자대금 시설대 10.2.26 16.6.30 1,600 1,600 1,600 - - - 16년 9월 상환 16억 증자대금 시설대 11.8.1 119 119-119 - - 16년 6월 상환 1.2억 자체자금 시설대 12.4.30 156 156-156 - - 16년 6월 상환 1.6억 자체자금 하나은행 시설대 12.6.25 16.6.15 91 91-91 - - 16년 6월 상환 1억 자체자금 시설대 12.7.30 125 125-125 - - 16년 6월 상환 1.3억 자체자금 시설대 12.9.25 143 143-143 - - 16년 6월 상환 1.4억 자체자금 무역금융 15.12.31 16.6.30 3,300 3,300 1,105 - - - 16년 12월 상환 33억 증자대금 USANCE L/C USD+JPY 4,013 4,013 - - - 16년 (월별) 상환 40억 자체자금 OA 8 9,760 9,760 - - - 16년 4월 상환 97.6억 자체자금 농협 시설대 - 3,000 3,000 - - - 만기연장 - 15.10.5 16.10.5 시설대 - 500 500 - - - 만기연장 - 기업은행 USANCE L/C USD+JPY 608 608 - - - 16년 (월별) 상환 6억 자체자금 PCBO CB 제7회 무보증사모사채 제8회 사모전환사채 15.5.28 18.5.28 8,000 8,000 - - - 8,000 18년 5월 상환 80억 자체자금 15.6.24 19.6.24 10,000 10,000 - - - 10,000 19년 6월 상환 100억 자체자금 신한캐피탈 금융리스 13.1.7 16.1.25 358 358 - - 354-16년 (월별) 상환 3.6억 자체자금 주) 중도상환 후 잔여금액은 만기연장 예정입니다. 주9) 정정전 라. 당사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향후 실적 개선이 수반되지 않을 경우 자산의 손상가 능성이 존재합니다. 두모전자는2015년 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하 락으로 2015년매출 및 당기순이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소하였습니다. 두모전자는중 대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대한 대응 강화를 통해 실적개선 노력을 지속할 계획이나, 당사의 예측대로 이루어지지 않을 경우 매출실적 및 수익성이 악 화될 가능성이 존재합니다. 피투자회사의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우 종속회사는 연 결재무제표 상 영업손익에, 지분법적용 관계회사는 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부정적인 영 향을미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

당사는 2015년 말 기준 100% 지분을 소유하고 있는 연결대상 종속회사 3곳과 지분법대상 1곳의 주식을 소유하고 있습니다. 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 관계회사 모두 비상장으로 유성 전자유한공사 및 Altoran Chip & System Inc.는 중국 및 미국에 소재하고 있습니다. 두모전 자 및 비씨앤티는 당사의 외부감사인인 안세회계법인이 외부감사를 실시하고 있으며, 유성전자 유한공사는 RUIHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS으로 부터 외부감사를 받고 있습니다. 지분법적용 대상인 Altoran Chip & System Inc.는 별도의 외부감사는 받고 있지 않습니다. [관계회사 현황] (단위: 백만원) 회 사 명 소재지 주) 최근 재무현황은 2015년 12월 31일 기준임 당사의 자회사(유성전자, 두모전자, 비씨앤티)에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS에의한 회계 처리 기준에 따라 해당 개별 자회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있습니다. 다만, 당사가 지분을 투자하고 있는 Altoran Chip & Systems Inc의 장부가액은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 2015년 12월말 기준 순자산이 약 7.0억원으로 하락하였습니다. 동사의 향후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 지분가치의 손상 등을 통해 당사의 영업실적에 부정적으로 영향 을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사의 개요는 다음과 같습니다. 당 기 말 최근 재무현황 보유주식수 소유지분율 장부금액 총자산 당기손익 두모전자 한국 30,000,000 100% 25,000 32,973 244 유성전자유한공사 중국 - 100% 15,005 7,228 1,621 비씨앤티 한국 180,000 100% 2,610 8,553 58 Altoran Chip & System Inc. 미국 3,821,872 42.66% 3,759 1,060 (761) 합 계 46,374 49,815 1,162 [유성전자유한공사 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 중국 천진시 서청구 서청경제개발구역 설립일 2010년 9월 3일 자본금 US$7,100,000 주요주주 이엘케이(100%) 주요제품 임가공을 통한 가공무역방식 종업원 수 32 주요 재무사항 구분 2015년 2014년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

자산총계 7,222,381 6,122,854 부채총계 2,515,719 3,025,681 (단위: 천원) 자본총계 4,706,662 3,097,173 매출액 11,707,739 9,494,491 영업이익 1,549,415 (210,165) 당기순이익 1,609,489 362,099 출처: 회사 제시 유성전자유한공사는 2010년 9월 3일 설립하여, 현재 이엘케이의 후공정 작업에 대한임가공 비를 매출로 계상하는 내료가공 업체로 해외 Buyer가 원부자재 또는 기계설비를 무상으로 제공하고 중국내 업체가 임가공 후 원자재를 공급해준 동일 Buyer에게 재수출하는 방식으로 임가공비를 받는 가공무역방식의 영업을 영위 중입니다. 당사는 유성전자유한공사의 유동성 확보 및 시설장치 투자 등의 목적으로 2015년 말 현재 1641백만원의 대여금이 있으며, 이는 2014년 말 대비 557백만원 감소하였습니다. 당사는 유성전자유한공사가 2015년 1,609백만원의 당기순이익을 시현하는 등 향후 대여금의 회수 에 문제가 없을 것으로 판단하고 있으나, 향후 영업실적 부진으로 인하여 회사의 수익성이 악화될 경우 대여금의 회수 여부가 불확실하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니 다. [관계회사 대여금 현황] (단위: 천원) 특수관계자 2015년 2014년 증가(감소) 유성전자유한공사 1,640,800 2,198,400 (557,600) [두모전자 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 70 설립일 자본금 주요주주 주요제품 2009년 9월 10일 15,000 백만원 이엘케이(100%) 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제조업 종업원 수 115 구분 2015년 2014년 자산총계 32,973,118 33,596,627 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 14,763,625 16,104,400 자본총계 18,209,493 17,492,227 매출액 33,661,995 38,112,690 영업이익 243,506 3,962,463 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

당기순이익 717,266 3,962,463 두모전자의 경우 태블릿PC 등 중 대형 Mobile 기기에 사용되는 강화글라스 사업을영위하고 있으며, 이를 당사를 통해 납품하고 있습니다. 2015년의 매출감소 및 순이익의 감소는 주요 거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락에 기인하며, 이로인해 2015년 매 출 및 당기순이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소하였습니다. 두모전자가 영위하고 있는 강화글라스 제품의 주요 시장인 스마트폰 산업내에서 로우엔드 제품은 PMMA(아크릴) 렌즈를 채용하고 있으나, 미드엔드 및 하이엔드 제품은 제품 차별화 를 위하여 강화글라스 렌즈를 채용하고 있습니다. 또한 노트북 PC, 모니터 등에도 터치스크 린패널의 채용이 늘어나면서 10인치 이상 대형 커버글라스도 규모가 확대될 것으로 예상되 고 있습니다. 이에 따라, 두모전자는 Tablet PC 등 중/대형 Mobile 기기 시장의 성장에 대응한 중대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대한 대응 강화를 위해 대규모 Capa를 확보하고 이를 통해 Mobile 기기 Set Maker 등의 수요에 대응하고 신규 고객사 확보를 위해 원도우 글라스 사업에 주력하고 있으며, 이미 기존 매출처로 삼성전자, LG전자 및 HP에 글라스 제품을 공급하고 있습니다. 향후, 중국이 과점하고 있는 윈도우 글 라스 시장에서 자체 기술을 확보하여 수입대체효과를 극대화할 계획입니다. 다만 당사의 예 상과 달리 향후 실적개선이 이루어 지지않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존 재하며, 이에 따라 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [비씨앤티 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 34 인수일 자본금 주요주주 주요제품 2013년 9월 11일 900 백만원 이엘케이(100%) 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2015년 2014년 자산총계 8,553,005 7,223,528 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 5,434,820 4,705,840 자본총계 3,118,185 2,517,688 매출액 9,071,312 4,850,141 영업이익 58,115 513,035 당기순이익 600,497 513,035 비씨앤티는 산업용 Tape 가공업체로, Window 보호 Film, LCD패널/BLU 접합용 차광Tape, Form Tape, OCA Film 가공등을 통해 전반적인 Touch Panel뿐 아니라, IT 사업에 가공 납품 하고 있으며, 현재는 당사의 외주임가공업체로 등록되어 Film 관련 원자재의 50% 이상 임가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

공 납품 하고 있습니다. 비씨앤티는 공정통합을 통한 시너지 창출 및 비용 절감을 통한 경영 의 효율성 증대 도모를 목적으로 2013년 9월 100% 지분을 인수하였으며, 향후 지속적인 연 구 및 투자를 통해 Size의 다변화에 대응하며 이를 통해 적극적인 시장공략을 통해 매출외형 의 성장과 단가 경쟁력을 확보 하려는 계획을 가지고 있습니다. 다만 당사의 예상과 달리 향 후 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이 에 따라 당사의 영업실적에부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [Altoran Chip & Systems Inc 개요] 대표이사 본점주소 인수일 정재홍 3080 Olcott St. Suite A115, SANTA CLARA, CA 95054 USA 2012년 7월 1일 자본금 USD $3,155,251 주요주주 주요제품 이엘케이(42.66%), 개인 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2015년 2014년 자산총계 904,607 563,596 주요 재무사항 (단위: USD) 부채총계 311,084 338,972 자본총계 593,523 224,624 매출액 712,204 837,726 영업이익 (670,795) (738,709) 당기순이익 (672,380) (743,570) Altoran Chip & Systems Inc은 2010년 설립외었으며, 현재 미국 캘리포니아에서 사업을 영 위하고 있습니다. 주요 제품은 AC 전원 Drive IC로 기존 Drive IC에 비해 저가이며, 백열등 타입의 LED전등에도 적용이 가능한 제품을 생산하고 있습니다. 회사는 2015년 및 2014년에 각각 USD 670,795 및 USD 738,709의 영업손실을 시현하였으며, 2015년의 매출액이 전년 도 대비 15.0% 감소하는 등 영업실적의 개선도 더딘 상황입니다. 향후 회사의 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 순이익에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 투 자를 진행하여 왔으나, 피투자회사의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우종속회사는 연결재무제표 상 영업손식에, 지분법적용 관계회사는 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주9) 정정후 라. 당사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향후 실적 개선이 수반되지 않을 경우 자산의 손상가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 매출 및 당기순이익이 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소 한데 이어 2016년 1분기에도 실적이 악화되어 영업이익 및 분기순이익이 적자전환하였으며, 이는 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향으로 작동하였습니다. 피투자회사의 재무적 안정성 또 는 성장성이 저하될 경우 종속회사는 연결재무제표 상 영업손익에, 지분법적용 관계회사는 지속적 으로 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부정적인 영향을미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유 의하시기 바랍니다. 당사는 2016년 1분기말 기준 100% 지분을 소유하고 있는 3개의 연결대상 종속회사와 1개 의 지분법대상 회사의 주식을 소유하고 있습니다. 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 관계회사 모 두 비상장으로 유성전자유한공사 및 Altoran Chip & System Inc.는 중국 및 미국에 소재하고 있습니다. 두모전자 및 비씨앤티는 당사의 외부감사인인 안세회계법인이 외부감사를 실 시하고 있으며, 유성전자 유한공사는 RUIHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS으로 부 터 외부감사를 받고 있습니다. 지분법적용 대상인 Altoran Chip & System Inc.는 별도의 외 부감사는 받고 있지 않습니다. [관계회사 현황] (단위: 백만원) 회 사 명 소재지 2016년 1분기 2016년 1분기 2015년 보유주식수 소유지분율 장부금액 총자산 당기손익 총자산 당기손익 두모전자 한국 30,000,000 100% 25,000 33,838 (1,215) 32,973 244 유성전자유한공사 중국 - 100% 15,005 6,915 295 7,228 1,621 비씨앤티 한국 180,000 100% 2,610 8,323 17 8,553 58 Altoran Chip & System Inc. 미국 3,821,872 42.66% 3,759 - - 1,060 (761) 합 계 46,374 49,076 (903) 49,815 1,162 주) Altoran Chip & System Inc.의 1분기 재무실적은 1분기 결산실적 미징구로 인해 기재 생 략하였습니다. 당사의 자회사(유성전자, 두모전자, 비씨앤티)에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS에의한 회계 처리 기준에 따라 해당 개별 자회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있습니다. 다만, 당사가 지분을 투자하고 있는 Altoran Chip & Systems Inc의 장부가액은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 2015년 12월말 기준 순자산이 약 7.0억원으로 하락하였습니다. 동사의 향후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 지분가치의 손상 등을 통해 당사의 영업실적에 부정적으로 영향 을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사의 개요는 다음과 같습니다. [유성전자유한공사 개요] 대표이사 본점주소 신동혁 중국 천진시 서청구 서청경제개발구역 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

설립일 자본금 주요주주 주요제품 2010년 9월 3일 US$7,100,000 이엘케이(100%) 임가공을 통한 가공무역방식 종업원 수 32 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 자산총계 6,914,524 7,222,381 6,122,854 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 1,925,600 2,515,719 3,025,681 자본총계 4,988,923 4,706,662 3,097,173 매출액 3,214,543 11,707,739 9,494,491 영업이익 429,709 1,549,415 (210,165) 당기순이익 295,211 1,609,489 362,099 출처: 회사 제시 유성전자유한공사는 2010년 9월 3일 설립하여, 현재 이엘케이의 후공정 작업에 대한임가공 비를 매출로 계상하는 내료가공 업체로 해외 Buyer가 원부자재 또는 기계설비를 무상으로 제공하고 중국내 업체가 임가공 후 원자재를 공급해준 동일 Buyer에게 재수출하는 방식으로 임가공비를 받는 가공무역방식의 영업을 영위 중입니다. 당사는 유성전자유한공사의 유동성 확보 및 시설장치 투자 등의 목적으로 2015년 말 현재 1641백만원의 대여금이 있으며, 이는 2014년 말 대비 557백만원 감소하였습니다. 당사는 유성전자유한공사가 2016년 1분기 및 2015년에 각각 295백만원 및 1,609백만원의 당기순 이익을 시현하는 등 향후 대여금의 회수에 문제가 없을 것으로 판단하고 있으나, 향후 영업 실적 부진으로 인하여 회사의 수익성이 악화될 경우 대여금의 회수 여부가 불확실하여 당사 의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. [관계회사 대여금 현황] (단위: 천원) 특수관계자 2016년 1분기 2015년 2014년 증가(감소) 유성전자유한공사 980,475 1,640,800 2,198,400 (557,600) [두모전자 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 70 설립일 자본금 주요주주 주요제품 2009년 9월 10일 15,000 백만원 이엘케이(100%) 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제조업 종업원 수 115 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

구분 2016년 1분기 2015년 2014년 자산총계 33,837,738 32,973,118 33,596,627 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 16,842,855 14,763,625 16,104,400 자본총계 16,994,883 18,209,493 17,492,227 매출액 9,980,664 33,661,995 38,112,690 영업이익 (1,241,431) 243,506 3,962,463 당기순이익 (1,214,610) 717,266 3,962,463 두모전자의 경우 태블릿PC 등 중 대형 Mobile 기기에 사용되는 강화글라스 사업을영위하고 있으며, 이를 당사를 통해 납품하고 있습니다. 회사는 2015년 매출 및 당기순이익이 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소한데 이어 2016년 1분기에 영업이익 및 분기순이익이 적자전환 하였으며, 이는 과거부터 지속되고 있는 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락에 기인합니다. 두모전자가 영위하고 있는 강화글라스 제품의 주요 시장인 스마트폰 산업내에서 로우엔드 제품은 PMMA(아크릴) 렌즈를 채용하고 있으나, 미드엔드 및 하이엔드 제품은 제품 차별화 를 위하여 강화글라스 렌즈를 채용하고 있습니다. 또한 노트북 PC, 모니터 등에도 터치스크 린패널의 채용이 늘어나면서 10인치 이상 대형 커버글라스도 규모가 확대될 것으로 예상되 고 있습니다. 이에 따라, 두모전자는 Tablet PC 등 중/대형 Mobile 기기 시장의 성장에 대응한 중대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대한 대응 강화를 위해 대규모 Capa를 확보하고 이를 통해 Mobile 기기 Set Maker 등의 수요에 대응하고 신규 고객사 확보를 위해 원도우 글라스 사업에 주력하고 있으며, 이미 기존 매출처로 삼성전자, LG전자 및 HP에 글라스 제품을 공급하고 있습니다. 향후, 중국이 과점하고 있는 윈도우 글 라스 시장에서 자체 기술을 확보하여 수입대체효과를 극대화할 계획입니다. 다만 당사의 예 상과 달리 향후 실적개선이 이루어 지지않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존 재하며, 이에 따라 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [비씨앤티 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 34 인수일 자본금 주요주주 주요제품 2013년 9월 11일 900 백만원 이엘케이(100%) 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 주요 재무사항 (단위: 천원) 자산총계 8,323,410 8,553,005 7,223,528 부채총계 5,187,758 5,434,820 4,705,840 자본총계 3,135,651 3,118,185 2,517,688 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

매출액 2,916,909 9,071,312 4,850,141 영업이익 13,543 58,115 513,035 당기순이익 17,467 600,497 513,035 비씨앤티는 산업용 Tape 가공업체로, Window 보호 Film, LCD패널/BLU 접합용 차광Tape, Form Tape, OCA Film 가공등을 통해 전반적인 Touch Panel뿐 아니라, IT 사업에 가공 납품 하고 있으며, 현재는 당사의 외주임가공업체로 등록되어 Film 관련 원자재의 50% 이상 임가 공 납품 하고 있습니다. 비씨앤티는 공정통합을 통한 시너지 창출 및 비용 절감을 통한 경영 의 효율성 증대 도모를 목적으로 2013년 9월 100% 지분을 인수하였으며, 향후 지속적인 연 구 및 투자를 통해 Size의 다변화에 대응하며 이를 통해 적극적인 시장공략을 통해 매출외형 의 성장과 단가 경쟁력을 확보 하려는 계획을 가지고 있습니다. 다만 당사의 예상과 달리 향 후 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이 에 따라 당사의 영업실적에부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [Altoran Chip & Systems Inc 개요] 대표이사 본점주소 인수일 정재홍 3080 Olcott St. Suite A115, SANTA CLARA, CA 95054 USA 2012년 7월 1일 자본금 USD $3,155,251 주요주주 주요제품 이엘케이(42.66%), 개인 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2015년 2014년 자산총계 904,607 563,596 주요 재무사항 (단위: USD) 부채총계 311,084 338,972 자본총계 593,523 224,624 매출액 712,204 837,726 영업이익 (670,795) (738,709) 당기순이익 (672,380) (743,570) 주) Altoran Chip & System Inc.의 1분기 재무실적은 1분기 결산실적 미징구로 인해 기재 생 략하였습니다. Altoran Chip & Systems Inc은 2010년 설립외었으며, 현재 미국 캘리포니아에서 사업을 영 위하고 있습니다. 주요 제품은 AC 전원 Drive IC로 기존 Drive IC에 비해 저가이며, 백열등 타입의 LED전등에도 적용이 가능한 제품을 생산하고 있습니다. 회사는 2015년 및 2014년에 각각 USD 670,795 및 USD 738,709의 영업손실을 시현하였으며, 2015년의 매출액이 전년 도 대비 15.0% 감소하는 등 영업실적의 개선도 더딘 상황입니다. 향후 회사의 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 순이익에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 투 자를 진행하여 왔으나, 피투자회사의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우종속회사는 연결재무제표 상 영업손식에, 지분법적용 관계회사는 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주10) 정정전 마. 당사의 2015년 수출금액은 2,104억원으로 전체 매출의 95.4%를 차지하고 있으며, 2015년 원재 료 매입의 해외수입은 1,358억원으로 전체 원재료매입의 91.6%입니다. 이에 영업과 관련하여 자연 적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출금액 약 746억원은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지상품의 손실이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있어, 2014년 및 2015년에 각각 378백만원 순손실 및 1,859백만원의 순이익이 발생 하였습니다. 당사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2015년 수출금액은 2,104억원으로 전체 매출의 95.4%를 차지하고 있으며, 2015년 원재료 매입의 해외수입은 1,358억원으로 전체 원재료매입의 91.6%입니다. 이에 따라 영업 과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2015년 기준으로 약 746억원입니다. 당사는 이러한 환위험(환율하락에 따른 위험)을 헷지하기 위하여 별도의 정 책을 사용하고 있지는 않으며, 영업에 따라 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 부분은 환 율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. [과거 3개년 매출항목 수출/내수 비율] (단위: 백만원) 사업 부문 매출 유형 품 목 구분 2015년 2014년 2013년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 수출 2,206 1.0% 4,003 1.1% 5,420 1.9% EL제품 외 제품 K-FLEX 내수 730 0.3% 1,277 0.4% 2,861 1.0% 소계 2,936 1.3% 5,280 1.5% 8,281 2.9% Touch 제품 Touch Panel 외 수출 208,213 94.4% 334,693 96.1% 263,375 90.8% 내수 9,348 4.2% 8,343 2.4% 18,390 6.3% 소계 217,561 98.7% 343,036 98.5% 281,765 97.1% 수출 210,419 95.4% 338,696 97.2% 268,795 92.7% 합 계 내수 10,078 4.6% 9,620 2.8% 21,251 7.3% 합계 220,497 100.0% 348,316 100.0% 290,046 100.0% [과거 3개년 원재료매입 수출/내수 비율] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 구분 2015년 2014년 2013년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 국내 12,507 8.4% 24,660 12.9% 37,414 15.7% 135,758 91.6% 211,104 87.1% 200,305 84.3% 수입 $111,812 - $185,283 - $150,369-991,732-2,053,113-2,164,365 - 당사는 이러한 수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있 으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [외화 자산/부채 보유 현황] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 구분 2015년 2014년 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD 35,035 41,061 43,231 47,520 JPY 155 2 79,782 734 RMB 등 9 1 13 7 자산합계 - 41,063-48,261 USD 30,399 35,628 36,969 40,633 JPY 90,375 878 263,231 2,422 EUR 등 15 3 65 12 부채합계 - 36,509-43,067 당사는 주로 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 의 환율변동위험에 노출 되어 있으며, 기타 다른 통화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 이에 USD 및 JPY 의 환율변동과 관련하여 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하 고 있습니다. 한편, 당사가 외화 자산 및 부채를 보유함에 따라 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율변동에 따른 세전손익의 변화] (단위: 백만원) 외화 2015년 2014년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 543 (543) 689 (689) JPY (88) 88 (169) 169 합계 456 (456) 520 (520) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

당사는 통화옵션과 관련한 손실에 대하여 소송을 진행중 입니다. 당사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방 법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결을 받았습니다. 이에 당사는 신한은행 에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 아래와 같은 내용의 일부승소 판결을 받았습니다. 판결일 2014.10.17 판결 내용 일부승소 1. 제1심판결의 손해배상청구 부분 중 아래에서 지급을 명하는 부분에 해당하는 원고 패소부분을 취소한다. 피고는 원고에게467,640,000원 및 이에 대하여2012.10.30 부터2014.10.17 까지는 연5%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연20%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라. 2. 원고의 나머지 항소를 기각한다. 3. 소송총비용 중4/5는 원고가, 나머지는 피고가 각 부담한다. 4. 제1항 중 금원지급 부분은 가집행할 수 있다. 이에 신한은행은 대법원에 상고하였으며, 2015년 12월 10일 단기소멸시효의 기산점 및 적 합성의 원칙에 대한 법리 오해에 따른 파기환송 판결을 받았습니다. 당사는 파기환송 판결과 관련하여 2015년 12월 17일자로 서울고등법원에 파기환송심(부당이득금 반환(소가 : 1,560,780천원))을 진행하기 위한 소를 제기한 상태이며, 신고서제출일 현재 상기 최종 재판 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실 시하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년은 1,859백만원의 순이익이 발생하였습니다. 당사의 외환 포지션 상에서환율이 상승할 경우 당 사는 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이발생할 경우 대규모 손실이 또 다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자 자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [외화 관련 손익 현황] (단위: 백만원) 구 분 2015년 2014년 외환차익 5,463 7,282 외화환산이익 1,750 617 해외환산차익 142 202 외환차손 (4,725) (6,806) 외화환산손실 (761) (1,319) 해외환산차손 (11) (354) 합 계 1,859 (378) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

주10) 정정후 마. 당사의 2016년 1분기 수출금액은 390억원으로 전체 매출의 99.0%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 원재료 매입의 해외수입은 249억원으로 전체 원재료매입의 87.7%에 해당합니다. 이에 영업 과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출금액 약 141억원은 환율 하락시 손실 의 발생 가능성이 있습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지상품의 손실이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있어, 2014년 및 2015년에 각각 378백만원 순손실 및 1,859백만원 의 순이익이 발생하였으며, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하였습니다. 당사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2016년 1분기 및 2015년 수출금액은 390억원 및 2,104억원으로 전체 매출의 99.0% 및 95.4%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 및 2015년 원재료 매입의 해외수입은 249억원 및 1,358억원으로 전체 원재료매입의 87.7% 및 91.6%으로 전체 매출 및 주요 원 재료 매입의 대부분을 수출 및 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 영업과 관련하여 자연 적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2016년 1분기 및 2015년 기준으로 각 각 약 141억 및 약 746억원입니다. 당사는 이러한 환위험(환율하락에 따른 위험)을 헷지하 기 위하여 별도의 정책을 사용하고 있지는 않으며, 영업에 따라 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 부분은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. [과거 3개년 매출항목 수출/내수 비율] (단위: 백만원) 사업 부문 매출 유형 품 목 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 수출 594 1.51% 2,206 1.0% 4,003 1.1% 5,420 1.9% EL제품 외 제품 K-FLEX 내수 16 0.04% 730 0.3% 1,277 0.4% 2,861 1.0% 소계 610 1.55% 2,936 1.3% 5,280 1.5% 8,281 2.9% 수출 38,424 97.51% 208,213 94.4% 334,693 96.1% 263,375 90.8% Touch 제품 Touch Panel 외 내수 371 0.94% 9,348 4.2% 8,343 2.4% 18,390 6.3% 소계 38,795 98.45% 217,561 98.7% 343,036 98.5% 281,765 97.1% 수출 39,018 99.02% 210,419 95.4% 338,696 97.2% 268,795 92.7% 합 계 내수 387 0.98% 10,078 4.6% 9,620 2.8% 21,251 7.3% 합계 39,405 100.00% 220,497 100.0% 348,316 100.0% 290,046 100.0% [과거 3개년 원재료매입 수출/내수 비율] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 국내 3,505 12.35% 12,507 8.4% 24,660 12.9% 37,414 15.7% 수입 24,884 87.65% 135,758 91.6% 211,104 87.1% 200,305 84.3% $19,466 - $111,812 - $185,283 - $150,369 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

149,993-991,732-2,053,113-2,164,365 - 당사는 이러한 수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있 으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [외화 자산/부채 보유 현황] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD 36,939 43,256 35,035 41,061 43,231 47,520 JPY 155 2 155 2 79,782 734 RMB 등 1,130 200 9 1 13 7 자산합계 43,458-41,063-48,261 USD 31,525 36,965 30,399 35,628 36,969 40,633 JPY 90,375 878 90,375 878 263,231 2,422 EUR 등 15 3 15 3 65 12 부채합계 37,846-36,509-43,067 당사는 주로 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 의 환율변동위험에 노출 되어 있으며, 기타 다른 통화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 이에 USD 및 JPY 의 환율변동과 관련하여 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하 고 있습니다. 한편, 당사가 외화 자산 및 부채를 보유함에 따라 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율변동에 따른 세전손익의 변화] (단위: 백만원) 외화 2016년 1분기 2015년 2014년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 629 (629) 543 (543) 689 (689) JPY (88) 88 (88) 88 (169) 169 합계 541 (541) 456 (456) 520 (520) 당사는 통화옵션과 관련한 손실에 대하여 소송을 진행중 입니다. 당사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방 법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결을 받았습니다. 이에 당사는 신한은행 에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 아래와 같은 내용의 일부승소 판결을 받았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

판결일 2014.10.17 판결 내용 일부승소 1. 제1심판결의 손해배상청구 부분 중 아래에서 지급을 명하는 부분에 해당하는 원고 패소부분을 취소한다. 피고는 원고에게467,640,000원 및 이에 대하여2012.10.30 부터2014.10.17 까지는 연5%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연20%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라. 2. 원고의 나머지 항소를 기각한다. 3. 소송총비용 중4/5는 원고가, 나머지는 피고가 각 부담한다. 4. 제1항 중 금원지급 부분은 가집행할 수 있다. 이에 신한은행은 대법원에 상고하였으며, 2015년 12월 10일 단기소멸시효의 기산점 및 적 합성의 원칙에 대한 법리 오해에 따른 파기환송 판결을 받았습니다. 당사는 파기환송 판결과 관련하여 2015년 12월 17일자로 서울고등법원에 파기환송심(부당이득금 반환(소가 : 1,560,780천원))을 진행하기 위한 소를 제기한 상태이며, 신고서제출일 현재 상기 최종 재판 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실 이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년 은 1,859백만원의 순이익이 발생하였으며, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하 였습니다. 당사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 당사는 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경 우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바 랍니다. [외화 관련 손익 현황] (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 외환차익 1,099 5,463 7,282 외화환산이익 831 1,750 617 해외환산차익 31 142 202 외환차손 (982) (4,725) (6,806) 외화환산손실 (1,403) (761) (1,319) 해외환산차손 (14) (11) (354) 합 계 (437) 1,859 (378) 주11) 정정전 바. 당사의 매출채권 회전율은 2015년 7.03회로 2014년 9.57회 대비 하락하였으며, 매출채권 회전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

율 하락은 당사 자본효율성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. 당사는 2015년 말 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만약 주요 매출 처의 유동성 악화 등으로 인한 매출채권의 회수 지연 및 대손이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정 적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2014년 매출채권은 342억원으로 매출액 3,456억원 대비 9.9%수준이었으나, 2015년 매출액의 감소 등으로 채권액이 289억으로 감소하였음에도 매출액 2,219억원대비 비중은 13.0%로 상승하였습니다. 또한 매출채권 회전율 역시 2015년 7.03회로 2014년 9.57회 대비 하락하였습니다. 이러한 매출채권 비중 증가 및 회전율 하락은 당사 자본효율성 을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. [매출액 대비 매출채권 및 기타채권 비중] (단위: 백만원) 구분 2015년 2014년 2013년 매출액 221,884 345,572 287,774 매출채권 28,882 34,234 37,974 매출채권회전율 7.03 9.57 5.81 비중 13.0% 9.9% 13.2% 당사가 생산하는 제품의 특성상 매출처의 제품출시 1~2개월 이전부터 납품되며, 결제조건 은 매출의 대부분 수출로 결제 조건에 따라 다소 차이가 있으나 보통 마감 후 익월 15일 ~90일입니다. 한편, 회사는 2015년 말 현재 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원을 보유하고 있으며, 해당 채권에 대해서 회수가능성이 낮은 것으로 판단되어 전액 대손충당금을 설정하 고 있습니다. 당사의 주요 거래처의 신용 및 과거 대손율에 비추어 보았을 때 이와 같은 채권 의 대손의 발생가능성은 낮은 것으로 판단되나, 시장 내 급격한 점유율 감소로 인한 주요 매 출처의 유동성 감소 및 예상치 못한 산업환경의 변화 등으로 매출채권의 회수시기 지연 및 대손 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점유의하시기 바랍니다. [매출액 및 기타채권 현황] (단위: 백만원) 구 분 당기말 전 기 말 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 매출채권 30,118 1,236 28,882 35,384 1,150 34,234 대 여 금 1,500-1,500 1,500-1,500 미 수 금 30-30 37-37 미수수익 10-10 9-9 합 계 31,658 1,236 30,422 36,930 1,150 35,781 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

[매출채권 연령표] (단위: 백만원) 구 분 합계 만기미도래 3개월미만 3개월이상 6개월이상 1년이상 3년초과 당기말 30,118 28,598 68 84 21 112 1,235 전기말 35,384 32,330 1,135 578 141 41 1,159 주11) 정정후 바. 당사의 매출채권 회전율은 2016년 1분기 4.88회로 2015년 7.03회 및 2014년 9.57회 대비 지속 적으로 악화되었으며, 매출채권 회전율 하락은 당사 자본효율성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니 다. 당사는 2016년 1분기말 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원에 대해 전액 대손충당 금을 설정하고 있습니다. 만약 주요 매출처의 유동성 악화 등으로 인한 매출채권의 회수 지연 및 대 손이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2014년 매출채권은 342억원으로 매출액 3,456억원 대비 9.9%수준이었으나, 2016년 1분기 및 2015년의 매출액 대비 비중은 22.5% 및 13.0%로 지속적으로 상승하였습 니다. 또한 매출채권 회전율 역시 2014년 9.57회에서 2015년 7.03회, 2016년 1분기 4.88회 로 지속적인 하락세에 있습니다. 이러한 매출채권 비중 증가 및 회전율 하락은 당사 자본효 율성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. [매출액 대비 매출채권 및 기타채권 비중] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매출액 39,101 221,884 345,572 287,774 매출채권 35,026 28,882 34,234 37,974 매출채권회전율 4.88 7.03 9.57 5.81 비중 22.5% 13.0% 9.9% 13.2% 주) 2016년 1분기 매출채권회전율 및 비중은 연환산 매출액을 기준으로 작성하였습니다. 당사가 생산하는 제품의 특성상 매출처의 제품출시 1~2개월 이전부터 납품되며, 결제조건 은 매출의 대부분 수출로 결제 조건에 따라 다소 차이가 있으나 보통 마감 후 익월 15일 ~90일입니다. 한편, 회사는 2016년 1분기말 현재 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원을 보유 하고 있으며, 해당 채권에 대해서 회수가능성이 낮은 것으로 판단되어 전액 대손충당금을 설 정하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

2016년 1분기말 매출채권 잔액은 35,026백만원으로 2015년말 28,882백만원 대비 6,144백만원 증가하였으나 이는 주요 거래처의 결제시기 차이에 따른 일시적인 현상으로, 당사의 주요 거래처의 신용 및 과거 대손율에 비추어 보았을 때 이와 같은 채권의 대손의 발 생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 시장 내 급격한 점유율 감소로 인한 주요 매출처 의 유동성 감소 및 예상치 못한 산업환경의 변화 등으로 매출채권의 회수시기 지연 및 대손 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점유의하시기 바랍니다. [매출액 및 기타채권 현황] (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 매출채권 36,242 1,216 35,026 30,118 1,236 28,882 35,384 1,150 34,234 대 여 금 1,500-1,500 1,500-1,500 1,500-1,500 미 수 금 131-131 30-30 37-37 미수수익 12-12 10-10 9-9 합 계 37,884 1,216 36,668 31,658 1,236 30,422 36,930 1,150 35,781 [매출채권 연령표] (단위: 백만원) 구 분 합계 만기미도래 3개월미만 3개월이상 6개월이상 1년이상 3년초과 2016년 1분기 36,242 34,205 41 632 29 107 1,228 2015년 30,118 28,598 68 84 21 112 1,235 2014년 35,384 32,330 1,135 578 141 41 1,159 주12) 정정전 사. 당사의 2015년 재고자산은 40,778백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하고있으며, 매출 하락 에도 매출액 대비 비중 역시 18.4%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 진부화된 재고에 대해 정 기적인 평가를 통한 충당금 설정에 따른 것으로, 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손 실을 설정하였습니다. 매출감소에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였기 때문입니다. 그러나 예상치 못한 산업환경의 변화 및 기술진부화 등으로 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2015년 재고자산은 40,778백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하고 있으며, 매출 액 하락에도 불구하고 매출액 대비 비중 역시 18.4%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 매출액 감소에 따른 재고의 감소 뿐만이 아니라, 거래처가 다변화 되고 개발모델수가 증가하 여 안전재고 확보 필요성의 증가 요인이 존재함에도 불구하고 매출처의 모델 변경 등에 따라 진부화가 진행된 재고에 대해 당사가 정기적인 재고 평가를 통해 충당금을 설정함에 따른 것 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

입니다. 산업의 특성 상 당사의 주요 제품이 포함되는 스마트폰 등 모바일 기기는 주기적인 교체가 이루어 지며, 이러한 경우 과거 재고자산의 진부화가 비교적 빠르게 진행됩니다. 당 사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노 력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화 등으로 인한 재고자산의 진부화가능성은 존재하며, 이에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. [매출액 대비 재고자산 비중 추이] (단위: 백만원) 구분 2015년 2014년 2013년 매출액 221,884 345,572 287,774 재고자산 40,778 66,947 86,934 비율 18.4% 19.4% 30.2% (~중략~) 주12) 정정후 사. 당사의 재고자산은 2015년말 40,778백만원 2016년 1분기말 재고자산 38,582백만원으로 재고 자산의 규모는 점차 감소하는 추세입니다. 이는 매출 감소에 따른안전재고 수준의 감소, 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정 등에 따른 것입니다. 회사는 기말재고자산 평가 결 과 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니다. 매출감소에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였기 때문입니다. 향후에도 예상치 못한 산업 환경 의 변화 및 기술진부화 등으로 인한 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수 익성에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2015년 재고자산은 40,778백만원으로 지속적으로 감소하고 있으며, 매출액 대비 비중 역시 전년 말 19.4%에서 18.4%로 감소하였습니다. 2016년 1분기 재고자산 역시 38,582백만원으로 재고자산의 감소세는 지속되고 있으며, 이는 매출액 감소에 따른 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 감소세는 매출액 감소에 따른 안전재고의 감소뿐만이 아니라,매출처의 모델 변경 등에 따라 진부화가 진행된 재고에 대해 당사가 정기적인 재고 평가를 통해 충당금을 설정함에 따른 것입니다. 산업의 특성 상 당사의 주요 제품이 포함되는 스마트폰 등 모바일 기기는 주기적인 교체가 이루어 지며, 이러한 경우 과거 재고자산의 진부화가 비교적 빠르게 진행됩니다. 당사는 향 후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만 향후 매출 증 가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화 등으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 존재하며, 이에 따라 당사의 수익성에영향을 미칠 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

[매출액 대비 재고자산 비중 추이] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매출액 39,101 221,884 345,572 287,774 재고자산 38,582 40,778 66,947 86,934 비율 24.7% 18.4% 19.4% 30.2% 주) 2016년 1분기 재고자산 비율은 연환산 매출액을 기준으로 작성하였습니다. (~중략~) 주13) 정정전 아. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁 대표를 비롯한 최대 주주 및 그 특수관계인은 금번 증자의 배정주식에 대하여 청약 당시의 보유자금 범위 내에서 가능한 청약에 참여할 예정입니다. 그러나 최대주주의 자금여력 부족 등으로 청약에 전량 참여할 가능성은 낮은 상황이며, 참여하지 못하는 잔여수량에 대해서는 신주인수권증서 매매를 통하여 최대주주 배 정수량의 실권을 방지할 예정입니다. 신동혁 대표의 본 유상증자 미참여시 현재 보유 신주인수권증 권(186,335주)을 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.06%(특수관계인 포함시 9.60%)로 하 락하게 되어 지분율이 취약해질 것으로 예상됩니다. 또한 당사 최대주주인 신동혁 대표 지분 2,753,757주 중 1,123,831주가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있어 향후 주가 하락시 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 반대매매로 인한 보유 지분 감소의 위험도 있다고 판단되오니 투자 자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으 며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁 대표를 비 롯한 최대주주 및 그 특수관계인은 금번 증자의 배정주식에 대하여 청약 당시의 보유자금 범 위 내에서 가능한 청약에 참여할 예정입니다. 그러나 최대주주의 자금여력 부족 등으로 청약 에 전량 참여할 가능성은 낮은 상황이며, 참여하지 못하는 잔여수량에 대해서는 신주인수권 증서 매매를 통하여 최대주주 배정수량의 실권을 방지할 예정입니다. 신동혁 대표의 본 유상증자 미참여시 현재 보유 신주인수권증권(186,335주)을 제외한 보통 주 지분율은 본건 유상증자 후 9.06%(특수관계인 포함시 9.60%)로 하락하게 되어 지분율이 취약해질 것으로 예상됩니다. 그러나, 당사의 경우 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사례가 없고. 당사가 영위하는 사업의 특성상 매출처와의 관계유지가 중요하므로 적대적 기업인수 를 시도할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 본건 공모후 최대주주 지분은 9.06%로 안정적인 경영권을 담보하기에는 상당히 낮은 수준으로, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성도 있습니다. 한편, 당사 최대주주인 신동혁 대표 지분 2,753,757주 중 1,123,831주가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있으며, 관련사항은 아래와 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

최대주주 주식담보 제공 내역 성 명 주식담보 대출체결 담보주식수 변동주식수 잔여주식수 계약 상대 비고 (단위: 주) 2010.09.29 64,309-64,309 - 상환 2012.02.29 559,051 71,832 630,883 - 신동혁 2012.04.02 694,446 153,268 847,714 한화증권 - 2012.04.30 373,930 109,848 483,778 - 소계 1,691,736 270,639 1,962,375-2015.02.09 1,962,375-838,544 1,123,831 대우증권 계약상대방변경 향후 주가 하락시 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 반대매매로 인한 보유 지분 감소의 위험도 있다고 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주13) 정정후 아-1. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으 며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁 대표는 금번 유상 증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유 한 잔여 신주인수권증서에 대해 전량 청약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관 련 신주인수권증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과하게 되어, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 이러한 경영 안정성 악화, 경영권 분쟁 등은 주가의 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성이 존재합니다. 투자 자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으 며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 12,800,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 72.75% 수준으로, 우리사주조합 배정분(5%) 등을 감안하면 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 1주당 0.7071672682주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 금번 유상증자의 신주배정비 율에 따라 최대주주 및 그 특수관계자는 총 2,076,856주의 신주를 배정받게 되며, 배정받은 수량의 20%를 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 최대주주인 신동혁대표는 금번 유상증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으 며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유한 잔여 신주인수권증서 204,473주에 대해 전량 청 약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신주인수권증권 186,335주 를 제외한 보통주 지분율은 기존 15.65%에서 유상증자 후 9.73%로 하락할 것이 예상됩니다. 당사는 설립 이후 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사례가 없고. 당사가 영위하는 사업의 특 성상 매출처와의 관계유지가 중요하므로 적대적 기업인수가 시도되기 쉽지 않은 환경이나, 본건 공모 후 최대주주 지분율 9.73%로 안정적인 경영권을 담보하기에는 상당히 낮은 수준 으로, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성도 있습니다. 이러한 경영 안정성 악화, 경영권 분쟁 등은 주가의 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성 이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아-2. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대주주 개 인 대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 동 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주 )디앤디네트웍스가 체결한 것으로, 최대주주가 대출기관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유 주식수의 87.2%에 달하는 수량입니다. 양자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사 주가의 급락, 은행권 대비 고금리 부담으로 인한 채무자의 대출 원리금 지급의무 위반 등의 사실이 발생할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수를 실행할 수 있습니다. 이 경우 최대주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자 자 손실을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표이사의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대 주주 개인 대출을 위한 담보로 제공되어 있으며, 당사 최대주주의 주식담보 제공 내역은 아 래와 같습니다. [최대주주 주식담보 제공 내역] (단위: 주) 성 명 계약체결 (변경)일 담보주식수 변동주식수 담보 잔여주식수 계약 상대방 비고 2010.09.29 64,309-64,309 - 상환 2012.02.29 559,051 71,832 630,883-2012.04.02 694,446 153,268 847,714 한화증권 - 2012.04.30 373,930 109,848 483,778 - 신동혁 소계 1,691,736 270,639 1,962,375-2015.02.09 1,962,375-838,544 1,123,831 계약상대방변경 2016.05.03 1,123,831-1,123,831 0 대우증권 계약만기 소계 0 0 0-2016.05.20 2,400,000 0 2,400,000 디앤디 네트웍스 신규담보계약체결 합계 2,400,000 0 2,400,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

현재 유지되고 있는 최대주주의 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주)디앤 디네트웍스가 체결한 것으로, 대출만기는 3개월(합의에 따라 3개월 단위로 자동 연장)입니다. 주식담보계약의 특성 상 채권자와 채무자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사의 주가 가 급락하거나, 은행권 대비 고금리 이자율 부담으로 채무자가 대출 원리금 지급의무를 이행 하지 못할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수(반대매매)를 실행할 수 있습니 다. 이러할 경우 최대주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자자 손실을 야기할 수 있습니다. 최대주주가 대출기관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유주식수의 87.2%에 달하는 수량으로, 상기 주식의 반대매매가 발생할 경우 경영안정성 악화 및 주가 하락의 효과는 더 욱 클 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주14) 정정전 자. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금등에 대한 지급보 증을 설정하고 있으며, 보고서제출일 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000 등 총 14,734백만원의 지급보증을 제공하고있으며, 이는 총자산 대비 6.40% 및 자기자본 대비 20.68%에 해당합니다. 종속회사에 대한 지급보증은 상법 제 542조의9 (주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 금지되는 주요주주 등 특수관계인에 대한 신용공여 금지행위에 해당되지 않는 것으로 판단하였습니다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있 으며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등에 대한 지 급보증을 설정하고 있으며, 보고서제출일 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있습니다.2016년 4월 22일 기준환율 1,134.90원을 적용한 제공한 총 지급보증 금액은 14,734백만원으로 이는 총자산 대비 6.40% 및 자기자본 대비 20.68%에 해당합니다. 또한 비씨앤티 및 두모전자로 부터 차입금에 대한 연대보증 약 137억원과 usance에 대한 연대보증 USD 4,800,000을 제공받고 있습니다. 2016년 4월 22일 기준환율 1,134.90원을 적용한 제공받은 총 지급보증 금액은 11,754백만원입니다. [관계회사에 제공한 지급보증 내역] (단위: 백만원, 천USD) 특수관계자 채권자 보증금액 관련 차입금 등 내 용 10,920 9,100 차입금에 대한 연대보증 두모전자 한국산업은행 2,724 (USD 2,400) 2,157 (USD 1,901) usance에 대한 연대보증 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

신한은행 1,090 (USD 960) 497 (USD 438) 합 계 14,734 (USD 3,360) 11,754 (USD 2,339) (~중략~) 주14) 정정후 자. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금등에 대한 지급보 증을 설정하고 있으며, 2016년 1분기말 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000 등 총 14,796백만원의 지급보증을 제공하고있으며, 이는 총자산 대비 6.7% 및 자기자본 대비 23.9%에 해당합니다. 종속회사에 대한 지급보증은 상법 제 542조의9 (주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 금지되는 주요주주 등 특수관계인에 대한 신용공여 금지행위에 해당되지 않는 것으로 판단하였습니다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있 으며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등에 대한 지 급보증을 설정하고 있으며, 2016년 1분기말 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있습니다. 2016년 1분기말 제공한 총 지급보증 금액은 14,796백만원으로 이는 총자산 대비 6.7% 및 자기자본 대비 23.9%에 해당합니다. 또한 2016년 1분기말 현재 비씨앤티 및 두모전자로 부터 차입금에 대한 연대보증 약 137억 원과 usance에 대한 연대보증 USD 4,800,000을 제공받고 있습니다. 2016년 1분기말 제공 받은 총 지급보증 금액은 19,217백만원입니다. [관계회사에 제공한 지급보증 내역] (단위: 백만원, 천USD) 특수관계자 채권자 보증금액 관련 차입금 등 내 용 두모전자 한국산업은행 신한은행 10,920 9,100 차입금에 대한 연대보증 2,768 2,193 (USD 2,400) (USD 1,901) 1,107 505 usance에 대한 연대보증 (USD 960) (USD 438) 합 계 14,796 (USD 3,360) 11,798 (USD 2,339) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

(~중략~) 주15) 정정전 차. 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 2015년 연결 및 별도 감사보고서의 강조사항으로 당사의 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 당사는 보고서 제출일 현재 차입금은 1,346억원으로 2014년 12월말 1,628억원 대비 약 282억원이 감소하였습니다. 하지만 2015년 영업실적 악화로 부채비율이 2014년 178.6%에서 2015년 223.0%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2015년 59.1%로 증가하였습니다. 향후 영업 손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기업으로서 존속 하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시 기 바랍니다. (~중략~) 당사는 보고서 제출일 현재 차입금은 1,346억원으로 2014년 12월말 1,628억원 대비 약 282억원이 감소하였습니다. 하지만 2015년 영업실적 악화로 부채비율이 2014년 178.6%에 서 2015년 223.0%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2015년 59.1%로 증가하였습니다. 당사는 분산되어 있는 공장 및 기여도가 낮은 일부 부동산에 대한 정리 및 매각을 통해 추가적인 자금을 확보하여 2016년도 상환시기가 도래하는 유동성장기부채 등 차입금 일부를 상환할 계획이며, 단기차입금에 대하여는 부동산 담보 및 기계장치, 재고자산 에 대하여 기 담보가 제공되어 있고 수익성 개선 및 일부 차입금 상환을 통해 만기연장을 할 계획입니다.다만, 이러한 예상과 달리 영업손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기업 으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서 는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주15) 정정후 차. 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 2015년 연결 및 별도 감사보고서의 강조사항으로 당사의 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 2015년과 2016년 1분기까지의 연이은 영업실적 악화로 부 채비율이 2014년 178.6%에서 2016년 1분기말 256.1%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2016년말 1분기말 60.8%로 증가하였습니다. 향후 영업 손실 및 당기순손실의 발생 등 으로 인해 계속기업으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수는 없으므 로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (~중략~) 당사의 2016년 1분기말 현재 차입금은 1,343억원으로 2015년 12월말 1,361억원 대비 약 18억원이 감소하였습니다. 하지만 2015년 실적부진이 2016년 1분기까지 지속되면서 부채 비율이 2015년 223.0%에서 2016년 1분기말 256.1%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

2015년 59.1%에서 2016년 1분기말 60.8%로 증가하였습니다. 당사는 분산되어 있는 공장 및 기여도가 낮은 일부 부동산에 대한 정리 및 매각을 통해 추가적인 자금을 확보하여 2016년도 상환시기가 도래하는 유동성장기부채 등 차입금 일부를 상환할 계획이며, 단기차 입금에 대하여는 부동산 담보 및 기계장치, 재고자산에 대하여 기 담보가 제공되어 있고 수 익성 개선 및 일부 차입금 상환을 통해 만기연장을 할 계획입니다.다만, 이러한 예상과 달리 영업손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기업으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주16) 정정전 카. 채권은행의 신용위험평가 결과, 부실징후기업에 해당될 경우 채권금융기관 또는 채권은행의 공 동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개시되면, 채권금융기관 또 는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담 하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사는 주채권은행인 정기평가의 일환으로 하나은행으로 부터 연 2회 신용위험평가를 받았으며, 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 향후 영업실적의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하락하여 부실징후기업에 해당될 가능성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시기 바랍니다. 당사의 주채권은행은 하나은행입니다. 채권은행은 은행업감독업무시행세칙 제48조에 따라 여신사후관리업무로서 기업신용위험 상시평가를 통한 부실징후기업 해당여부 판정 및 사후 조치를 수행하게 됩니다. 또한 채권은행의 기업신용위험 상시평가 운영협약("상시평가 운영 협약")에 따르면, 채권은행은 매년 2월 말 신용공여(대출, 지급보증 등)액 500억원 이상인 기 업을 대상으로 기본평가를, 경제/금융 상황에 따라 수시평가를 수행합니다. 채권은행의 평가결과, 부실징후기업에 해당하는 경우 평가결과는 주채권은행에 통보되며, 주채권은행이 해당기업을 부실징후기업이라고 판단하는 경우 부실징후기업 선정사실을 대 상기업에 통보하게 됩니다. 부실징후 및 구조조정대상기업에 선정될 경우, 채권금융기관 또 는 채권은행의 공동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개 시되면, 채권금융기관 또는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결 하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니 다. 당사는 주채권은행인 하나은행으로부터 연 2회의 정기적인 신용위험평가를 받았으며, 이는 일정규모 이상의 여신을 사용하는 법인에 대한 정기적인 평가입니다. 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 2016년 하반기에도 신용위험평가가 있을 예정이며, 향후 영업실적의 부진이 지속될 경우 당 사의 신용위험평가등급이 하락하여 부실징후기업에 해당될 가능성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

주16) 정정후 카. 채권은행의 신용위험평가 결과, 부실징후기업에 해당될 경우 채권금융기관 또는 채권은행의 공 동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개시되면, 채권금융기관 또 는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담 하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사는 주채권은행인 정기평가의 일환으로 하나은행으로 부터 연 2회 신용위험평가를 받았으며, 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 당사는 2016년 1분기에도 영업 실적부진이 지속되었고, 2분기에도 영업실적의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하 락하여 부실징후기업에 해당될 가능성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시 기 바랍니다. 당사의 주채권은행은 하나은행입니다. 채권은행은 은행업감독업무시행세칙 제48조에 따라 여신사후관리업무로서 기업신용위험 상시평가를 통한 부실징후기업 해당여부 판정 및 사후 조치를 수행하게 됩니다. 또한 채권은행의 기업신용위험 상시평가 운영협약("상시평가 운영 협약")에 따르면, 채권은행은 매년 2월 말 신용공여(대출, 지급보증 등)액 500억원 이상인 기 업을 대상으로 기본평가를, 경제/금융 상황에 따라 수시평가를 수행합니다. 채권은행의 평가결과, 부실징후기업에 해당하는 경우 평가결과는 주채권은행에 통보되며, 주채권은행이 해당기업을 부실징후기업이라고 판단하는 경우 부실징후기업 선정사실을 대 상기업에 통보하게 됩니다. 부실징후 및 구조조정대상기업에 선정될 경우, 채권금융기관 또 는 채권은행의 공동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개 시되면, 채권금융기관 또는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결 하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니 다. 당사는 주채권은행인 하나은행으로부터 연 2회의 정기적인 신용위험평가를 받았으며, 이는 일정규모 이상의 여신을 사용하는 법인에 대한 정기적인 평가입니다. 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 2016년 하반기에도 신용위험평가가 있을 예정으로, 2016년 1분기에 이어 2분기에도 영업실 적의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하락하여 부실징후기업에 해당될 가능 성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시기 바랍니다. 주17) 정정전 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자 회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대 한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투 자증권 입니다. 발행회사인 이엘케이 는 "회사", "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니 다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대 한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회사명 금융투자업자(분석기관) 고유번호 대표주관회사 하이투자증권 00148665 2. 분석개요 대표주관회사인 하이투자증권 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제71조 및 동법시 행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요 한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 하이투자증권 는 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절 한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준 (이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제2항 내지 제4항 iv호에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동 조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규 준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주 관회사인 하이투자증권 는 지분증권의 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정 요건 충족여부 등에 따라 거쳐 기업실사 수준을 완화하 여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 하이투자증권 의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다. <금융투자회사의 기업실사 모범규준> 제3조(적용범위 등) 1이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정 에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증 권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 2이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적 으로 운 용할 수 있다. 3기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사 지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화 할 수 있다. 4채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제 121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등 을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 5제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 리스크관리위원회 등 )의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일자 2016-03-03 2016-03-07 ~ 2016-03-22 2016-04-04 ~ 2016-04-08 실사내용 가) 발행회사의 자금조달 방안 검토 나) 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취 다) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명 가) 실사 사전 요청자료 송부 나) 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사 다) 유상증자 세부일정협의 라) 잔액인수 조건 협의 마) 상법 및 정관 검토 바) Due-Diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 - 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크 - 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토 - 자본금 및 주식에 관한 사항 체크 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 - 주가 희석화관련 위험 등 체크 사) 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 검토 - 관계회사 및 관계회사 거래내역에 대한 회계처리 등 검토 - 차입금 관련 상환 계획 및 상환스케쥴 등 검토 - 주요 계약 및 소송관련 사항 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 관계사 대여 등 지원 검토 - 신규사업 관련 투자내역 등 검토 아) 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악 가) 이사회 부의안 작성 및 유상증자 일정 및 공고 사항 검토 나) 증권신고서 검토 및 실사자료 확인 4. 기업실사 참여자 대표주관회사 참여자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 하이투자증권 ECM팀 정종석 팀장 기업실사 총괄 하이투자증권 ECM팀 김영일 차장 기업실사 종합 검토 하이투자증권 ECM팀 김진호 과장 하이투자증권 ECM팀 홍상수 대리 하이투자증권 ECM팀 김인욱 대리 하이투자증권 ECM팀 이은경 주임 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 발행회사 참여자 성명 부서 직책 담당업무 신동진 경영지원그룹 부사장 CFO 김대길 생산그룹 부장 생산, 수율 장동현 영업개발그룹 부장 SEC담당 송승규 생산지원그룹 차장 생산계획 한형용 개발팀 부장 R&D 장찬호 자금원가팀 차장 회계.자금 김민겸 기획팀 차장 사업계획, KPI 5. 기업실사 세부항목 및 점검결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합의견 대표주관회사인 하이투자증권 는 이엘케이 가 2016년 04월 11일 이사회에서 결의한 기 명식 보통주식 12,800,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있 어 이엘케이 에 대하여 다음과 같이 평가합니다. 긍정적 요인 회사는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북용 터치스크린패널(이하 TSP) 제조를 주력 사 업으로 영위하고 있습니다. 사업초기 주로 모토로라, LG전자, 소니 등에 휴대폰용 및 각종 TSP를 납품하면서 성장하였고, 이후 TSP 제조공법 동향 변화에 대한 적극 적인 대응을 바탕으로 글로벌 세트업체에 대한 수주 확보 노력을 지속하여, 현재는 삼성전자 중심으로 HP, LG전자, 모토로라, 소니, 교세라 등 다변화된 고객기반을 보유하고 있으며, 국내 TSP 시장점유율 2위를 기록하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

회사는 TSP Value Chain에 속한 회사들(두모전자-강화글래스 제조, 비씨앤티-필 름테이프 가공, 유성전자유한공사-터치스크린 모듈 조립)의 지분을 연결대상 종속 회사 및 관계회사 형태로 보유하고 있어 기술 및 원가경쟁력 확보 등 사업 시너지 를 지속적으로 추구하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

회사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기업입니다. 회사 매출의 약 70%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. 따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 회사의 매 출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르면, 접촉된 위치 를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치로, 터치(입력)를 감지하는 방식에 따라 저항막 정전용량 SAW(Surface Acoustic Wave) 적외선(IR) 광학식(Optical) 방 식이 있습니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC에 사용되는 방식은 정전용량방식이며, 앞으로도 정전용량방식의 터치패널 수요는 향후 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 In-cell, On-cell, GFF, GF1, GF2 등의 다양한 정전용량방식 내에서 회사 가 주력사업으로 생산하고 있는 GF1 방식이 적용된 제품 매출이 감소하거나 새로 운 기술로 대체된다면 회사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습 니다. 부정적 요인 회사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99%에 이르고 있습니다. 회사는 이러한 매출처 편중 위험에 대비하기 위해 지속적인 사업 다각화를 추진하면서, 휴대폰 뿐만 아니라 자동차 및 생활가전 등의 다양한 사업 분야에 진출을 계획하고 있습니다. 그러나 아직까지는 매출비중이 높은 업체의 수 요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황이기 때문에 현재 주요 매출 처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소할 경우 회사의 실적은 중/단 기적으로 악화될 가능성이 있습니다. 휴대폰 부품 산업은 타 산업에 비해 완제품 생산자와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제가 이루어져야 하는 특성과 초기 진입시 막대한 투자비용 소요 되는 점 등 이 신규진입의 어려움으로 작용할 가능성이 큽니다. 하지만 충분한 경험과 기술력, 그리고 막대한 자본력을 보유한 국내 대기업 및 해외 업체들이 본격적으로 터치스 크린패널 산업의 신규 경쟁자로 참여하게될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 회사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영 향을 미칠 수 있습니다. 회사의 제품이 포함되는 모바일기기가 대형화 됨에 따라 이에 따른 기술개발을 위 한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖춘 대형 업체의 진입이 증가 하여 산업의 전반적인 경쟁이 심화되었습니다. 이에 회사의 연결 기준 2015년 매출 총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이는 단위당 고정비의 증가 등에 기인합니다. 주요 고정비 성격의 비용인 인건비 및 감가상각비는 매출액 대비 2015년 13.1% 및 7.0%로 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승하여 수익성 하락의 주요 원인이 되었습니다. 회사는 제품경 쟁력 확보 등을 통해 향후 매출실적 및 영업실적이 개선될 것으로 기대되나, 예상 과 달리 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소가 발생할 경우 매출 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 공단동 257-6에 소재하는 임대공장에 대해서 G2 터치패 널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 인하여 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손을 인식하였습니다. 이는 회사의 기타비용에 반영되 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

어 영업손익에는 반영되지 않았으나, 2015년 대규모 당기순손실의 시현에 영향을 미쳤습니다. 회사가 속한 산업의 특성상 기술적 변화을 반영하기 위한 대규모 설비 투자가 반드시 필요하며, 상기와 같은 시장의 급격한 변동 등의 사유로 인하여 기 존의 설비에 대한 손상차손이 차후 또다시 발생할 경우 회사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 회사의 차입금 규모는 2015년 말 1,342억원으로 2014년말 1,597억원 대비 255억 원 감소하였고, 유동성 차입금의 규모 역시 987억원으로 2014년말 1,366억원 대 비 379억원 감소하였습니다. 2015년 말 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율 이 전체 차입금의 73.5%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2015년말 담보설정된 유형자산의 채권채고액은 1,354억원으로 관련 차입금과 481억원의 차이가 있어 차입금의 상환 및 만기 연장에는 어려움이 없을 것으로 판단되나, 향후 외부 금융 환경 변화에 의하여 차입금 상환 요청이 일시에 발생할 경우 회사는 유동성 위기에 처할 수 있습니다. 회사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대 상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향 후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 자산의 손상가능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락으로 2015년 매출 및 당기순이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소하였습니다. 두모전자는 중대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대 한 대응 강화를 통해 실적개선 노력을 지속할 계획이나, 회사의 예측대로 이루어지 지 않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 회사의 2015년 수출금액은 2,104억원으로 전체 매출의 95.4%를 차지하고 있으며, 2015년 원재료 매입의 해외수입은 1,358억원으로 전체 원재료매입의 91.6%입니 다. 이에 따라 회사는 영업과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2015년 기준으로 약 746억원으로, 순 환노출 부분은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. 회사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년 은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년은 1,859백만원의 순이익이 발생 하였습니다. 회사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있 으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 회사 손익에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 회사의 재고자산은 2015년 40,778백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하고 있 으며, 매출 하락에도 매출액 대비 비중 역시 18.4%로 지속적으로 감소하고 있습니 다. 이는 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정에 따른 것으로, 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니다. 매출감소 에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출 감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였 기 때문입니다. 회사는 향후 지속적인 노력을 통해 손상차손 규모는 감소할 것으로 예상되나, 예상치 못한 산업환경의 변화 및 기술진부화 등으로 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이경우 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

현재 회사의 최대주주인 신동혁 대표는 회사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유 하고 있으며, 신고서 제출일 현재 금번 유상증자에 따른 최대주주 및 특수관계인 등의 청약참여 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표의 본 유상증자 미참여시 현재 보유 신주인수권증권(186,335주)을 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.06%(특수관계인 포함시 9.60%)로 하락하게 되어 지분율이 취약해 질 것으로 예상됩니다. 또한 회사 최대주주인 신동혁 대표 지분 2,753,757주 중 1,123,831주가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있어 향후 주가 하락시 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 반대매매로 인한 보유 지분 감소의 위험도 있다고 판단됩니다. 회사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등 에 대한 지급보증을 설정하고 있으며, 보고서제출일 현재 두모전자에 차입금에 대 한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있 습니다. 회사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선 이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있으 며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 자금조달의 필요성 가. 회사의 2015년 연결 기준 부채비율은 170.59%, 차입금의존도는 50.72% 수준 으로, 차입금 비중이 과도한 상황입니다. 이에 회사는 신고서 제출일 현재 유동성 차입금(유동성 대체 포함, 약 987억원) 중 158억원을 금번 공모자금으로 상환할 예 정입니다. 나. 금번 공모자금 중 차입금 상환액 158억원을 제외한 나머지 금액은 Cover glass 등 원자재 구매 운영자금에 사용할 계획입니다. 나. 대표주관회사는 이엘케이 가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있 다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위 하여 최선의 노력을 다하였습니다. 다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등 에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오 류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험 요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자 적이고도 세밀한 판단에 의해 투자 결정을 하시기 바랍니다. 2016. 05. 13. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

대표주관회사 : 하이투자증권 주식회사 대표이사 주 익 수 주17) 정정후 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자 회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대 한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투 자증권 입니다. 발행회사인 이엘케이 는 "회사", "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니 다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대 한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 금융투자업자(분석기관) 구 분 회사명 고유번호 대표주관회사 하이투자증권 00148665 2. 분석개요 대표주관회사인 하이투자증권 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제71조 및 동법시 행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요 한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 하이투자증권 는 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절 한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준 (이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제2항 내지 제4항 iv호에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동 조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규 준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주 관회사인 하이투자증권 는 지분증권의 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정 요건 충족여부 등에 따라 거쳐 기업실사 수준을 완화하 여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 하이투자증권 의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

기업실사 업무를 수행하였습니다. <금융투자회사의 기업실사 모범규준> 제3조(적용범위 등) 1이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정 에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증 권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 2이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적 으로 운 용할 수 있다. 3기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사 지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화 할 수 있다. 4채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제 121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등 을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 5제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 리스크관리위원회 등 )의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일자 2016-03-03 실사내용 가) 발행회사의 자금조달 방안 검토 나) 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취 다) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

2016-03-07 ~ 2016-03-22 2016-04-04 ~ 2016-04-08 2016-05-11 ~ 2016-05-16 가) 실사 사전 요청자료 송부 나) 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사 다) 유상증자 세부일정협의 라) 잔액인수 조건 협의 마) 상법 및 정관 검토 바) Due-Diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 - 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크 - 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토 - 자본금 및 주식에 관한 사항 체크 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 - 주가 희석화관련 위험 등 체크 사) 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 검토 - 관계회사 및 관계회사 거래내역에 대한 회계처리 등 검토 - 차입금 관련 상환 계획 및 상환스케쥴 등 검토 - 주요 계약 및 소송관련 사항 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 관계사 대여 등 지원 검토 - 신규사업 관련 투자내역 등 검토 아) 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악 가) 이사회 부의안 작성 및 유상증자 일정 및 공고 사항 검토 나) 증권신고서 검토 및 실사자료 확인 가) 분기보고서 제출에 따른 실사 내용 및 정정 증권신고서 기재사항 확인 나) 추가확인사항 확인 4. 기업실사 참여자 대표주관회사 참여자 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 하이투자증권 ECM팀 정종석 부장 기업실사 총괄 하이투자증권 ECM팀 김영일 차장 기업실사 종합 검토 하이투자증권 ECM팀 김진호 과장 하이투자증권 ECM팀 홍상수 대리 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

하이투자증권 ECM팀 김인욱 대리 하이투자증권 ECM팀 이은경 주임 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 발행회사 참여자 성명 부서 직책 담당업무 신동진 경영지원그룹 부사장 CFO 김대길 생산그룹 부장 생산, 수율 장동현 영업개발그룹 부장 SEC담당 송승규 생산지원그룹 차장 생산계획 한형용 개발팀 부장 R&D 장찬호 자금원가팀 차장 회계.자금 김민겸 기획팀 차장 사업계획, KPI 5. 기업실사 세부항목 및 점검결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합의견 대표주관회사인 하이투자증권 는 이엘케이 가 2016년 04월 11일 이사회에서 결의한 기 명식 보통주식 12,800,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있 어 이엘케이 에 대하여 다음과 같이 평가합니다. 긍정적 요인 회사는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북용 터치스크린패널(이하 TSP) 제조를 주력 사 업으로 영위하고 있습니다. 사업초기 주로 모토로라, LG전자, 소니 등에 휴대폰용 및 각종 TSP를 납품하면서 성장하였고, 이후 TSP 제조공법 동향 변화에 대한 적극 적인 대응을 바탕으로 글로벌 세트업체에 대한 수주 확보 노력을 지속하여, 현재는 삼성전자 중심으로 HP, LG전자, 모토로라, 소니, 교세라 등 다변화된 고객기반을 보유하고 있으며, 국내 TSP 시장점유율 2위를 기록하고 있습니다. 회사는 TSP Value Chain에 속한 회사들(두모전자-강화글래스 제조, 비씨앤티-필 름테이프 가공, 유성전자유한공사-터치스크린 모듈 조립)의 지분을 연결대상 종속 회사 및 관계회사 형태로 보유하고 있어 기술 및 원가경쟁력 확보 등 사업 시너지 를 지속적으로 추구하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

회사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기업입니다. 회사 매출의 약 70%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. 따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 회사의 매 출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르면, 접촉된 위치 를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치로, 터치(입력)를 감지하는 방식에 따라 저항막 정전용량 SAW(Surface Acoustic Wave) 적외선(IR) 광학식(Optical) 방 식이 있습니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC에 사용되는 방식은 정전용량방식이며, 앞으로도 정전용량방식의 터치패널 수요는 향후 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 In-cell, On-cell, GFF, GF1, GF2 등의 다양한 정전용량방식 내에서 회사 가 주력사업으로 생산하고 있는 GF1 방식이 적용된 제품 매출이 감소하거나 새로 운 기술로 대체된다면 회사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습 니다. 부정적 요인 회사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99% 및 2016년 1분 96.70%에 이르고 있습니다. 회사는 이러한 매출처 편중 위험에 대 비하기 위해 지속적인 사업 다각화를 추진하면서, 휴대폰 뿐만 아니라 자동차 및 생활가전 등의 다양한 사업 분야에 진출을 계획하고 있습니다. 그러나 아직까지는 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황 이기 때문에 현재 주요 매출처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소 할 경우 회사의 실적은 중/단기적으로 악화될 가능성이 있습니다. 휴대폰 부품 산업은 타 산업에 비해 완제품 생산자와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제가 이루어져야 하는 특성과 초기 진입시 막대한 투자비용 소요 되는 점 등 이 신규진입의 어려움으로 작용할 가능성이 큽니다. 하지만 충분한 경험과 기술력, 그리고 막대한 자본력을 보유한 국내 대기업 및 해외 업체들이 본격적으로 터치스 크린패널 산업의 신규 경쟁자로 참여하게될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 회사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영 향을 미칠 수 있습니다. 회사의 제품이 포함되는 모바일기기가 대형화 됨에 따라 이에 따른 기술개발을 위 한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖춘 대형 업체의 진입이 증가 하여 산업의 전반적인 경쟁이 심화되었습니다. 이에 회사의 연결 기준 2015년 매출 총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이는 전년 동기 대비 매출액의 급감에 따른 단위당 고정비의 증가 등에 기인합니다. 주요 고정비 성격의 비용인 인건비 및 감가상각비는 매출액 대비 2015년 13.1% 및 7.0%로 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승하여 수익성 하락의 주요 원 인이 되었습니다. 2015년에 이어 2016년 1분기 역시 연결 기준 매출총이익 및 영 업이익은 (-)4,093백만원 및 (-)7,541백만원 2015년 동분기 대비 큰 폭으로 감소 하였습니다. 회사는 제품경쟁력 확보 등을 통해 향후 영업실적 개선을 추구하고 있 으나, 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소등이 발생할 경우 매출 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 공단동 257-6에 소재하는 임대공장에 대해서 G2 터치패 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 인하여 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손을 인식하였습니다. 이는 회사의 기타비용에 반영되 어 영업손익에는 반영되지 않았으나, 2015년 대규모 당기순손실의 시현에 영향을 미쳤습니다. 회사가 속한 산업의 특성상 기술적 변화을 반영하기 위한 대규모 설비 투자가 반드시 필요하며, 상기와 같은 시장의 급격한 변동 등의 사유로 인하여 기 존의 설비에 대한 손상차손이 차후 또다시 발생할 경우 회사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 회사의 차입금 규모는 2016년 1분기말 1,343억원으로 2014년말 1,597억원 대비 254억원 감소하였고, 유동성 차입금의 규모 역시 975억원으로 2014년말 1,366억 원 대비 391억원 감소하였습니다. 그러나 2016년 1분기말 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 높은 비중을 차지하고 있어 재무구조 의 안정성이 취약하다고 볼 수 있습니다. 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입 금 상환 요청이 일시에 발생할 경우 회사는 유동성 위기에 처할 수 있습니다. 회사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대 상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향 후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 자산의 손상가능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락으로 2015년 매출 및 당기순이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소한데 이어,2016년 1분기 에 영업이익 (-)1,241백만원 및 분기순이익 (-)1,214백만원으로 적자전환하였습 니다. 두모전자의 매출실적 및 수익성이 추가적으로 악화될 경우 회사의 영업실적 에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 회사의 2016년 1분기 및 2015년 수출금액은 390억원 및 2,104억원으로 전체 매 출의 99.0% 및 95.4%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 및 2015년 원재료 매입 의 해외수입은 249억원 및 1,358억원으로 전체 원재료매입의 87.7% 및 91.6%입 니다. 이에 따라 회사는 영업과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2016년 1분기 및 2015년 기준으로 각각 약 141억 및 약 746억원 으로, 순 환노출 부분은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. 회사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실 이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시 하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년은 1,859백만원의 순이익이 발생하였습니다. 또한, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하였습니다. 회사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 회사 손익에 부정적인 영향을 끼칠 가능 성이 있습니다. 회사의 재고자산은 2015년 40,778백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하고 있 으며, 매출 하락에도 매출액 대비 비중 역시 18.4%로 지속적으로 감소하고 있습니 다. 이는 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정에 따른 것으로, 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니다. 매출감소 에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출 감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였 기 때문입니다. 다만, 2016년 1분기말 재고자산은 38,582백만원으로 과거 대비 지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

속적으로 감소하고 있으나, 2016년 1분기 매출실적이 전년도 동기간 대비 41.3% 급감하였으며 당사의 재고자산 진부화 평가 주기가 반기다마 이루어져 당분기에 충당금이 미반영 되어, 재고자산의 비율이 24.7%로 2015년 말 18.4% 대비 6.3%p 상승하였습니다. 향후 당해년도 2분기에 재고자산 진부화에 대한 평가가 이루어질 경우 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 회사는 향후 지속적인 노력을 통 해 손상차손 규모는 감소할 것으로 예상되나, 예상치 못한 산업환경의 변화 및 기 술진부화 등으로 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이경우 회사의 수익 성에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 회사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보 유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주 주인 신동혁 대표는 금번 유상증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자 들에게 장외매도 하였으며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정 입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대 표가 금번 유상증자에서 보유한 잔여 신주인수권증서에 대해 전량 청약을 한다 하 더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신주인수권증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과하게 되어, 향후 적대적 기 업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 현재 회사의 최대주주인 신동혁 대표의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대주주 개인 대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 동 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주)디앤디네트웍스가 체결한 것으로, 최대주주가 대출기 관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유주식수의 87.2%에 달하는 수량입니 다. 양자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사 주가의 급락, 은행권 대비 고금 리 부담으로 인한 채무자의 대출 원리금 지급의무 위반 등의 사실이 발생할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수를 실행할 수 있습니다. 이 경우 최대 주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이 며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자자 손실을 야기할 수 있습니다. 회사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등 에 대한 지급보증을 설정하고 있으며, 보고서제출일 현재 두모전자에 차입금에 대 한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있 습니다. 회사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선 이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있으 며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 자금조달의 필요성 가. 회사의 2015년 연결 기준 부채비율은 223.0%, 차입금의존도는 59.1% 수준이 며 2016년 1분기 연결 기준 부채비율은 256.1%, 차입금의존도는 60.8% 수준으로, 차입금 비중이 과도한 상황입니다. 이에 회사는 신고서 제출일 현재 유동성차입금 (유동성 대체 포함, 약 987억원) 중 158억원을 금번 공모자금으로 상환할 예정입니 다. 나. 금번 공모자금 약 169억원 중 차입금 상환액 158억원을 제외한 11억원은 Cover glass 등 원자재 구매 운영자금에 사용할 계획입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

나. 대표주관회사는 이엘케이 가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있 다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위 하여 최선의 노력을 다하였습니다. 다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등 에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오 류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험 요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자 적이고도 세밀한 판단에 의해 투자 결정을 하시기 바랍니다. 2016. 06. 16. 대표주관회사 : 하이투자증권 주식회사 대표이사 주 익 수 주18) 정정전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구분 금액 모집총액 (1) 17,856,000,000 발행제비용 (2) 441,554,080 순수입금 [ (1)-(2) ] 17,414,445,920 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 357,120,000 기본인수수수료 : 총 모집총액의 2% 발행분담금 3,214,080 총모집금액 X 0.018% 상장수수료 500,000 30만원 + 100억원 초과금액의 10억당 2.5만원 등록세 25,600,000 증자자본금액 X 0.4% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

교육세 5,120,000 등록세 X 20% 기타비용 50,000,000 투자설명서 인쇄/발송비, 주권발행비, 등기비용 등 합계 441,554,080 - 주1) 상기 금액은 1차 모집가액 및 신고서 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 충당할 예 정입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 공모자금 사용계획 금번 공모를 통한 유입자금 중 15,830백만원은 금융기관 차입금 상환으로, 2,026백만원은 운영자금(Cover Glass 등 원자재 구매)으로 사용할 예정입니다. [ 자금 사용 계획 ] (단위: 백만원) 차입금상환 운영자금 합계 15,830 2,026 17,856 주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다. 나. 공모자금 세부 사용계획 금번 공모에서 당사가 계획한 자금에 미달하여 자금이 조달될 경우에는 아래와 같은 우선순 위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 자금 집행의 우선 순위는 아래와 같이 금융기관 차입금(산업, 수출입, 우리, 하나), 운영자금 (Cover glass 관련 원자재 구매대금) 순입니다. [ 자금 사용 세부 계획 ] (단위: 백만원) 우선 순위 구분 내용 금액 집행시기 1 차입금 상환 금융기관 차입금 상환 15,830 2016.06~2016.12 2 운영자금 Cover Glass 등 원자재 구매 2,026 2016.06~2016.09 주1) 차입금 상환 관련 세부내역 (단위: 백만원, %) 차입은행 만기 이자율 대출잔액 상환예정금액 상환계획시기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

산업은행 2017-03-15 3.45 2,500 2,000 2016.12 수출입은행 2016-06-30 6.00 9,000 3,500 2016.06 우리은행 2016-06-24 3.50 2,430 2,430 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.36 3,000 3,000 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.50 1,600 1,600 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.21 3,300 3,300 2016.06 합계 - 21,830 15,830 - 주2) Cover Glass 등 원자재 구매 세부내역 (단위: 백만원) 구분 주요품목 거래처 구매시기 금액 6월 400 Cover Glass 두모전자, BIEL, Lensone 7월 450 8월 450 9월 570 Cover Glass 합계 1,870 6월 15 원재료 ITO FILM NITTO 7월 17 8월 17 9월 19 ITO FILM 합계 68 6월 28 IC ATMEL 7월 30 8월 30 주) 산출근거 IC 합계 88 원재료 매입 합계 2,026 산출근거 구매단가 구매수량 각 원재료의 2016년 3월 평균 단가를 기준금액으로 산정하였습니다. 사업계획을 반영하였습니다. 주18) 정정후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

구분 금액 모집총액 (1) 16,896,000,000 발행제비용 (2) 422,156,280 순수입금 [ (1)-(2) ] 16,473,843,720 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 337,920,000 기본인수수수료 : 총 모집총액의 2% 발행분담금 3,041,280 총모집금액 X 0.018% 상장수수료 475,000 30만원 + 100억원 초과금액의 10억당 2.5만원 등록세 25,600,000 증자자본금액 X 0.4% 교육세 5,120,000 등록세 X 20% 기타비용 50,000,000 투자설명서 인쇄/발송비, 주권발행비, 등기비용 등 합계 422,156,280 - 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 공모자금 사용계획 금번 공모를 통한 유입자금 중 15,830백만원은 금융기관 차입금 상환으로, 1,066백만원은 운영자금(Cover Glass 등 원자재 구매)으로 사용할 예정입니다. [ 자금 사용 계획 ] (단위: 백만원) 차입금상환 운영자금 합계 15,830 1,066 16,896 주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다. 나. 공모자금 세부 사용계획 금번 공모에서 당사가 계획한 자금에 미달하여 자금이 조달될 경우에는 아래와 같은 우선순 위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 자금 집행의 우선 순위는 아래와 같이 금융기관 차입금(산업, 수출입, 우리, 하나), 운영자금 (Cover glass 관련 원자재 구매대금) 순입니다. [ 자금 사용 세부 계획 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

(단위: 백만원) 우선 순위 구분 내용 금액 집행시기 1 차입금 상환 금융기관 차입금 상환 15,830 2016.06~2016.12 2 운영자금 Cover Glass 등 원자재 구매 1,066 2016.06~2016.09 주1) 차입금 상환 관련 세부내역 (단위: 백만원, %) 차입은행 만기 이자율 대출잔액 상환예정금액 상환계획시기 산업은행 2017-03-15 3.45 2,500 2,000 2016.12 수출입은행 2016-06-30 6.00 9,000 3,500 2016.06 우리은행 2016-06-24 3.50 2,430 2,430 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.36 3,000 3,000 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.50 1,600 1,600 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.21 3,300 3,300 2016.06 합계 - 21,830 15,830 - 주2) Cover Glass 등 원자재 구매 세부내역 (단위: 백만원) 구분 주요품목 거래처 구매시기 금액 Cover Glass 두모전자, BIEL, Lensone 7월 300 8월 300 9월 384 Cover Glass 합계 984 7월 5 원재료 ITO FILM NITTO 8월 15 9월 16 ITO FILM 합계 36 7월 10 IC ATMEL 8월 15 9월 21 주) 산출근거 IC 합계 46 원재료 매입 합계 1,066 산출근거 구매단가 각 원재료의 2016년 3월 평균 단가를 기준금액으로 산정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

구매수량 사업계획을 반영하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

투 자 설 명 서 2016년 5월 13일 ( 발 행 회 사 명 ) 이엘케이 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 ) 이엘케이(주) 기명식 보통주 12,800,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 16,896,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2016년 6월 16일 2. 모집가액 : 1,320원 3. 청약기간 : 구주주청약 : 2016년 06월 20일 ~ 06월 21일 일반공모 청약 : 2016년 06월 23일 ~ 06월 24일 4. 납입기일 : 2016년 06월 28일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 이엘케이 - 대전광역시 유성구 테크노2로 89(관평동) 하이투자증권 -서울시 영등포구 여의나루로 61(여의도 동) 한양증권 -서울시 영등포구 국제금융로 6길 7(여의도동) 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 ) 하이투자증권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

본 문 요약정보 1. 핵심투자위험 주요위험 1. 계속기업 불확실성에 따른 위험 당사는 연이은 영업실적 악화로 부채비율이 2014년 178.6%에서 2016년 1분기말 256.1%로 증가 하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2016년말 1분기말 60.8%로 증가하였습니다. 이에 따라 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 연결 및 별도 감사보고서의 강조사항으로 "계속 기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 당 사는 향후에도 영업손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기업으로서 존속하기 어려운 상황 에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주요위험 2. 2016년 1분기 실적 악화에 따른 위험 당사는 전방산업의 성장 둔화 및 기존 매출제품의 판매단가인하 등으로 과거 대비 지속적으로 매 출과 이익률이 감소하는 추세입니다. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소하였습니다. 2015년 매출악화로 인하여 당사의 연결기준 2015년 매출총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였습 니다. 또한 당사의 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만원 대비 41.7% 감소하였으며, 매출총손실 4,093백만원 및 영업손실 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 손실이 큰폭으로 증가하였습니다. 이러한 당사의 매출실적 및 수익성 악화가 지속될 경우 회사의 주 가의 하락 및 투자자 손실을 야기할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주요위험 3. 경영권 분쟁이 대두될 가능성에 따른 위험 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으며, 최 대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁 대표는 금번 유상증자 에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유한 잔 여 신주인수권증서에 대해 전량 청약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신 주인수권증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과하게 되어, 향 후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 이러한 경영 안정성 악 화, 경영권 분쟁 등은 주가의 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성이 존재합니다. 투자자 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

구 분 내 용 가. 당사 매출의 약 79%는 스마트폰 부품으로서, 스마트폰 산업의 업 황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으 며, 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 나. 터치스크린패널(Touch Screen Panel) 사업은 그 특성상 글로벌 경기, 내수시장 경기 등에 의하여 수요감소 및 단가하락 압력 등의 직/간접적인 영향을 받으며, 국내 및 글로벌 경기 악화 등 외부충격이 발생할 경우 당사의 수익에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 사업위험 다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르 면, 접촉된 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치입니다. 다양 한 터치스크린패널 방식 중 당사가 주력사업으로 생산하고 있는 방식은 GF1 방식이며, 동 방식이 적용된 제품 매출이 감소하거나 새로운 기 술로 대체된다면 당사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼 칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 당사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99%, 2016년 1분기 96.70%에 이르고 있습니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인하여 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기 적으로 매출규모가 변동될 위험이 있으며, 주요 매출처의 수요, 구매정 책의 변경 등으로 관련 매출이 감소할 경우 당사의 실적은 중/단기적 으로 악화될 가능성이 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

가. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 연결 기준 2015년 매출총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (- )14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만원 대비 41.7% 감소하였으며, 매출총손실 4,093백만원 및 영업손실 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 손실이 큰폭으로 증가하였습니다. 당사는 제품경쟁력 확보 등을 통해 매출 확대를 추구하고 있으 나, 당사의 노력에도 불구하고 당사의 매출실적 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하 시기 바랍니다. 나. 당사는 G2 터치패널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 인하여 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손을 인식하였습니다. 이는 당사의 기타비용에 반영되어 영업손익에는 반영되지 않았 으나, 2015년 대규모 당기순손실의 시현에 영향을 미쳤습니다. 향후 시 장 상황의 변동 등으로 기존 설비에 대한 노후화 및 불용화가 이루어 질 경우 또다시 대규모 손상차손이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 설비시설에 대한 손상차손 인식은 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으 므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사위험 다. 당사의 차입금 규모는 2016년 1분기말 1,343억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 18억원 및 285억원 감소하였습니다. 하지만 2016년 1분기말 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차 입금의 72.6%로 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 수익성 개 선 및 유휴부동산을 비롯한 자산 매각등의 방법으로 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 외부감사인인 안세회계법인 의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의 견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상 환 요청이 발생할 경우 당사는 유동성 위기에 처할 수 있으므로 투자 자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 당사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적 용대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적 인 영업적자 누적으로 향후 실적 개선이 수반되지 않을 경우 자산의 손상가능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 주요거래처의 납품물 량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락으로 2015년매출 및 당기순 이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소한데 이어, 2016년 1분기 에도 실적이 악화되어 영업이익 및 분기순이익이 적자전환하였습니다. 향후 피투자회사의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우 종속회 사는 연결재무제표 상 영업손익에, 지분법적용 관계회사는 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께 서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지상품의 손실이후 환율변동위험에 대해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

적극적인 헷지를 실시하지 않고 있어, 2014년 및 2015년에 각각 378백만원 순손실 및 1,859백만원의 순이익이 발생하였으며 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하였습니다. 당사의 외환 포지션 상 에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률 하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으니 이 점 유 의하시기 바랍니다. 바. 당사는 2016년 1분기말 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만약 주요 매출 처의 유동성 악화 등으로 인한 매출채권의 회수 지연 및 대손이 발생 할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 당사의 2015년 재고자산은 40,778백만원, 2016년 1분기말 재고 자산 38,582백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하는 추세입니다. 이 는 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정에 따른 것으로, 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니 다. 예상치 못한 산업환경의 변화 및 기술진부화 등으로 대규모 손상 차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아-1. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함 한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁대표는 금번 유상증자에서 최 초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으 며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습 니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유한 잔여 신주인수권증서에 대해 전 량 청약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신주인수권 증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과 하게 되어, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 아-2. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대주주 개인 대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 동 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주)디앤디네트웍스가 체결 한 것으로, 최대주주가 대출기관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유주 식수의 87.2%에 달하는 수량입니다. 양자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사 주가의 급락, 은행권 대비 고금리 부담으로 인한 채무자의 대출 원리금 지급의무 위반 등의 사실이 발생할 경우, 채권자는 담보 주식 매도를 통한 원리금 회수를 실행할 수 있습니다. 이 경우 최대주주 의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자자 손실을 야기할 수 있 습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

자. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금등에 대한 지급보증을 설정하고 있습니다. 2016년 1분기말 현 재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000(약 38억원) 등 총 약 148억원의 지급보증 을 제공하고 있으며, 이는 총자산 대비 6.7% 및 자기자본 대비 23.9%에 해당합니다. 종속회사에 대한 지급보증은 상법 제542조의9 (주 요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 금지되는 주요주주 등 특 수관계인에 대한 신용공여 금지행위에 해당되지 않는 것으로 판단하 였습니다. 만약 관계회사의 실적개선이 이루어지지 않을 경우 관련 대 여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있으며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 2015년 연결 및 별도 감사보고 서의 강조사항으로 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실 성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 당사는 2016년 1분기 말 현재 차입금은 1,343억원으로 2015년 12월말 1,361억원 대비 약 18억원이 감소하였습니다. 하지만 2016년 1분기 영업실적 악화로 부채 비율이 2015년 223.0%에서 2016년 1분기 256.1%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2015년 55.1%에서 2016년 1분기 60.8%로 증가 하였습니다. 향후 영업 손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기 업으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제 할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 채권은행의 신용위험평가 결과, 부실징후기업에 해당될 경우 채 권금융기관 또는 채권은행의 공동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수 행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개시되면, 채권금융기관 또는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등 을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결하며, 약정의 이 행과정에서 당사가 부담하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사는 주채권은행인 정기평가의 일환으로 하나은행으로 부터 연 2회 신용위험평가를 받았으며, 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반 기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 당사는 2016년 1분기에도 영업실적부진이 지속되었고, 2분기에도 영업실적 의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하락하여 부실징 후기업에 해당될 가능성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가 결과에 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

가. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추 가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 나. 금번 유상증자는 12,800,000주(증자비율: 72.75%)가 발행될 예정이 며, 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신 주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이 로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이 라도 당사가 발행한 17,595,366주의 약 72.75%에 해당하는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자분들께서는 상기와 같은 투자위험 사항을 다시 한 번 각별히 유념하시기 바랍니다. 기타 투자위험 다. 당사는 현재 임직원 1명에 대하여 총 15,000주의 주식매수선택권을 부여했으며, 기발행 전환사채 및 신주인수권부사채 발행으로인한 전 환 및 행사가능 주식 4,188,500주가 있습니다. 향후 본 주식매수선택권 및 주식연계채권 행사로 인해 신주가 코스닥 시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 희석화 및 급등락의 가능성이 존재함으로 투자자께서 는 투자의사 결정시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하 시기 바랍니다. 라. 신고서 제출일 현재 당사의 진행 중인 소송은 총 3건(피고 2건, 원고 1건)입니다. 당사가 피고로서 진행되는 소송은 일본 H&FRIENDS GTL JAPAN CO.,LTD로부터의 기계장비 매입대급 지급 관련 소송(소송 환산금액 473백만원)과 전 직원의 산재 관련 손해배상 소송(소송금액 40백만원)이며, 원고로서 진행되는 소송은 당사의 통화옵션(KIKO) 계약과 관련하여 신한은행을 상대로 제기한 소송(소송금액 1,561백만원)입 니다. 상기 소송의 결과를 현재로써는 예상할 수 없으나, 당사가 패소할 경우 당사의 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상 의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과 정에서 일정이 변경될 위험이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하 시기 바랍니다. 바. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사 가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지 정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의조치가 취해질 수 있는 위험이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 12,800,000 500 1,320 16,896,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 - 사무주관수수료 : 정액 20백만원 - 공통배분수수료 : 대표 하이투자증권 기명식보통주 - - (총 인수수수료-사무주관수수료 잔액인수 ) x인수비율(65%) - 공통배분수수료 : 인수 한양증권 기명식보통주 - - ) (총 인수수수료-사무주관수수료 x인수비율(35%) 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2016년 06월 20일 ~ 2016년 06월 21일 2016년 06월 28일 2016년 06월 22일 2016년 06월 28일 2016년 05월 17일 자금의 사용목적 구 분 금 액 차입금 상환 15,830,000,000 운영자금 1,066,000,000 발행제비용 422,156,280 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 주요사항보고서 주요사항보고서(유상증자결정)-2016.04.11 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

1) 상기 모집가액은 예정 발행가액으로 구주주청약일 3거래일 전인 2016년 06월 15일에 최종발행가액이 확정되어 2016년 06월 16일에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.elk.co.kr)에 공고될 예정입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로써, 실권주 발생시 대 표주관회사와 인수회사가 전량 인수할 것이며, 현재 인수수량 및 금액 은 알 수 없습니다. 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은'제1부 I. 5. 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 기 타 3) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은 실권주 일반공모 청약공고일입니다. 실권주 일반공모 청약일은 2016년 6월 23일 ~ 2016년 6월 24일 2일간 입니다. 실권주 일반공모 청약의 공고는 회사 의 인터넷 홈페이지(http://www.elk.co.kr)게재될 예정입니다. 4) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치 를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기 재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인 한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집가액 모집총액 모집방법 기명식 보통주 12,800,000 500 1,320 16,896,000,000 주주배정 후 실권주 일반공모 * 기산일 : 2016년 6월 15일 주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정발행가액입니다. '증권의 발행 및 공시에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화되어 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나 시 장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '( 舊 )유가증권발행및공시등에관한 규정' 제57조의 방식을 준용하여 발행가액을 산정합니다. 확정발행가액은 구주주청약일 초일(2016년 06월 20일) 제3거래일전인 2016년 06월 15일에 결정되었습니다. 1차 발행가액의 산출 근거 신주배정기준일 전 제3거래일(2016.05.12)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대 금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기 산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금 액을 기준주가로 하여 산정한 조정주가를 25% 할인한 가액으로 한다. 단 호가단위 미만은 절상하며, 동 가액이 액면가액(500원) 미만일 경우 액면가액을 발행가액으로 한다. 기준주가 1 - 할인율(25%) 1차발행가액 = ---------------------------------------- 1 + 증자비율(72.74642653%) 할인율(25%) [1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2016년 05월 12일 (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2016/05/12 2,155 1,033,547 2,268,671,050 2016/05/11 2,405 261,854 637,260,915 2016/05/10 2,430 97,747 239,008,460 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

2016/05/09 2,445 106,156 261,426,455 2016/05/04 2,445 96,981 238,195,740 2016/05/03 2,480 65,212 160,986,480 2016/05/02 2,440 84,696 206,800,970 2016/04/29 2,470 96,763 238,190,215 2016/04/28 2,490 89,523 223,499,660 2016/04/27 2,500 138,085 344,937,865 2016/04/26 2,525 272,097 681,252,095 2016/04/25 2,480 228,994 562,819,020 2016/04/22 2,420 315,893 755,328,260 2016/04/21 2,320 191,006 448,263,770 2016/04/20 2,360 171,591 406,408,180 2016/04/19 2,405 238,576 572,700,390 2016/04/18 2,435 79,748 193,768,675 2016/04/15 2,455 129,910 314,689,530 2016/04/14 2,455 259,571 632,319,295 1개월 거래량 가중산술평균종가 (A) 2,372-1주일 거래량 가중산술평균종가 (B) 2,272 - 기산일 거래량 가중산술평균종가(C) 2,195 - (A),(B),(C)의 산술 평균 (D) 2,280 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 2,195 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 72.74642653% - 1차발행가액 (호가단위 미만은 호가단위로 절상) 1,395 [기준주가 (1-할인율)] / [1+(유상증자비율 할인율)] 2차 발행가액의 산출 근거 구주주 청약일(2016년 06월 20일) 전 제3거래일(2016년 06월 15일)을 기산일로 한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중 산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하고 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의 해 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우 에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) 2차 발행가액 = 기준주가 1 - 할인율 [2차 발행가액 산정표] (기산일: 2016년 06월 15일) (단위: 원, 주) 일자 거 래 량 거래대금 주가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

2016/06/09 254,824 457,585,435 2016/06/10 207,706 369,031,210 2016/06/13 585,546 1,069,925,675-2016/06/14 207,110 370,989,025 2016/06/15 203,269 357,455,615 1주일 가중산술평균주가 (A) 1,251,345 2,253,997,935 1,799.84 최근일 주가 (B) 203,269 357,455,615 1,758.53 A, B의 산술평균 (C) (A+B) / 2 1,779.19 기준주가 Min[(B),(C)] 1,758.53 할인율 적용 주가 할인율 25% 1,318.90 2차 발행가액 호가단위 미만 절상 1,320 주) 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함 확정 발행가액의 산출 근거 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금 융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시 등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가 액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제 5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액 으로 합니다. 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거 래일까지의 가중산술평균주가의 60%] [확정 발행가액 산정표] (기산일: 2016년 06월 15일) (단위: 원, 주) 일자 거래량 거래대금 주가 2016/06/13 585,546 1,069,925,675 2016/06/14 207,110 370,989,025-2016/06/15 203,269 357,455,615 3거래일 가중산술평균주가 995,925 1,798,370,315 1,805.73 3거래일 가중산술평균주가의 60% (A) - 1,085 1차 발행가액 (B) - 1,395 2차 발행가액 (C) - 1,320 확정 발행가액 Max[(A),Min(B,C)] 1,320 주) 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

공모일정 등에 관한 사항 일자 증자 절차 비고 2016/04/11 이사회결의 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 확정 2016/04/11 증권신고서 제출 - 2016/04/18 신주발행 및 명의개서 정지 공고 인터넷 홈페이지 2016/05/12 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일전 2016/05/16 권리락 - 2016/05/17 신주배정 기준일 주주 확정 기준일 16/05/18~16/05/24 주주명부 폐쇄 5영업일간 명의개서 정지 2016/05/27 신주배정 통지 - 16/06/03~16/06/10 신주인수권증서 상장 및 거래 5영업일간 거래 2016/06/13 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약초일 5거래일전 폐지 2016/06/15 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일전 2016/06/16 발행가액 확정 공고 인터넷 홈페이지 2016/06/20 우리사주조합 청약 1일간 청약 16/06/20~16/06/21 구주주 청약 2일간 청약 2016/06/22 일반공모 청약 공고 - 16/06/23~16/06/24 일반공모 청약 2일간 청약 2016/06/28 주금 납입 / 환불 - 2016/07/07 주권 교부 예정일 - 2016/07/08 신주 상장 예정일 - - 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에 게 귀속됩니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 우리사주조합 청약 구주주 (신주인수권증서 보유자) 청약 640,000주 (5.00%) 12,160,000주 (95.00%) - 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의7에 의거 우선배정 - 우리사주조합 청약일 : 2016년 06월 20일 - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.7071672682주 - 신주배정 기준일 : 2016년 5월 17일 - 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

초과 청약 - 일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁 청약 포함) 합 계 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 2조 2항에 의거 초과청 약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 - 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능 - 구주주청약일에 초과청약 접수 - - 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨 12,800,000주 (100%) - 주1) 본 건 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 당사의 정관에 의거하여 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됩니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.7071672682주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절 사합니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량을 한도로 청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만 은 절사합니다. 1 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수 2 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량 3 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 초과청약 비율(20%) (명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.) 주4) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주의 10%를 고위 험고수익투자신탁에 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 3%로 하 며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 일반청약자에게 배정합니다. 주5) 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 대표주관회사 와 인수회사에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합 배정하고 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량 이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사와 인수회 사가 인수계약서에서 정하는 인수비율에 따른 각 인수의무주식수만큼 각각 자기책임 하에 인수하기로 합니다. 주7) 대표주관회사와 인수회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니 하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다. 구주주 1주당 배정비율 산출근거 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

구 분 상세내역 A. 보통주식수 17,595,366주 B. 우선주식수 - C. 발행주식총수 (A+B) 17,595,366주 D. 자기주식수 + 자기주식신탁 400,000주 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 17,195,366주 F. 유상증자 주식수 12,800,000주 G. 증자비율 (F/C) 72.75% H. 우리사주조합 배정주식수 (F 10%) 640,000주 I. 구주주 배정주식수 (F-H) 12,160,000주 J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E) 0.7071672682 3. 공모가격 결정방법 신주의 발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액결 정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '( 舊 )유가증권발행및공시등에관한규정' 제 57조 방식에 의거하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (1) 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일(2016년 05월 17일)전 제3거래일(2016년 05월 12일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개 월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하 여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액 이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상 함) 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)] (2) 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약일(2016년 06월 20일) 전 제3거래일(2016년 06월 15일 )을 기산일로 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기 산일 가중평균산술주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금 액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액으 로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행 가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율] (3) 확정 발행가액: 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행 가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산 술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산 정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함). 확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다. (4) 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 2016년 05월 12일에 결정되고, 확정 발행가액은 2016년 06월 15일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시되며, 인터넷 홈페이지(http://http://elk.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 모집 또는 매출주식의 수 12,800,000 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 1,320 모집총액 또는 매출총액 내 용 예정가액 - 확정가액 16,896,000,000 (1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조 합에 배정된 주식수로 합니다. (1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유 하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수 권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식 수입니다.다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으 로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사) 청 약 단 위 (2) 일반공모의 청약단위는 최소청약단위를 100주로 하며, 고위험고수익투 자신탁의 청약한도는 고위험고수익투자신탁 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반청약자의 청약한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되, 아래표의 청약단위를 고려하여 정합니다. 단, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 구분 청약단위 100주 이상 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

5,000주 초과 10,000주 이하 1000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과시 100,000주 단위 우리사주 개시일 종료일 2016년 06월 20일 2016년 06월 20일 청약 기일 구주주 (신주인수권증서보유자 ) 개시일 종료일 2016년 06월 20일 2016년 06월 21일 일반모집 또는 매출 개시일 종료일 2016년 06월 23일 2016년 06월 24일 우 리 사 주 청약금액의 100% 청약 증거금 구주주 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 배당기산일(결산일) 2016년 06월 28일 2016년 01월 01일 - 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증 권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고 모집가액 확정의 공고 실권주 일반공모 청약공고 2016년 04월 18일 2016년 06월 16일 2016년 06월 22일 회사 인터넷 홈페이지 (http://elk.co.kr) 회사 인터넷 홈페이지 (http://elk.co.kr) 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 회사 인터넷 홈페이지 (http://elk.co.kr) 하이투자증권 홈페이지 (http://www.hi-ib.com) 한양증권 홈페이지 (http://www.hygood.co.kr) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

실권주 일반공모 배정공고 2016년 06월 28일 하이투자증권 홈페이지 (http://www.hi-ib.com) 한양증권 홈페이지 (http://www.hygood.co.kr) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지(http://www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (2) 청약방법 1) 우리사주조합원의 청약은 우리사주조합장 명의로 하이투자증권 의 본, 지점에 서 일괄 청약합니다. 2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장 에서 신 주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사 의 본,지점 및 대표주관회사인 하이투자증권 의 본,지점에서 보유증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습 니다. 3) 초과청약: 제2항의 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식 수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다. 4) 일반공모 청약 : 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약 사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청 약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일 에 납입금으로 대체 하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외 한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무취급처에 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호 또는 제19호에 따른 요건을 충족하고, 동규 정 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항 에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132 조에 따라 투 자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다. 6) 기타 1 일반공모 배정을 함에 있어 한 개의 청약처에서 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않 습니다. 2 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 3 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청 약 해야 합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

7) 청약한도 1 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.7071672682주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2 주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주 신탁등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. 2 고위험고수익투자신탁의 청약한도는 고위험고수익투자신탁 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반청약자의 청약한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. (3) 청약취급처 1) 우리사주조합 : 하이투자증권 본, 지점 2) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 하이투자증권 본, 지점 3) 구주주 중 명부주주 : 하이투자증권 본, 지점 4) 일반공모 청약자 : 하이투자증권 및 한양증권 본, 지점 (4) 청약결과 배정방법 1) 우리사주조합: 총 모집주식의 5%인 640,000주를 우리사주조합에게 우선 배정 합니다. 2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약): 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주 에게 1주당 0.7071672682주의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.) 3) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우실권주 를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1 주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하 지 않습니다.(단, 초 과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) 1 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 2 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 3 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 4) 일반공모 청약 상기 우리사주조합청약, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주의 10%를 고위험고수익투자신탁(일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 합산 한 고위험고수익투자신탁 총 배정분)에 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 3%로 하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 일반청약자에게 배정한다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 ~ 제6항 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

2 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공 모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다. <개정 2013. 11. 29> 1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자 의 경우 근로복지기본법 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 근로복지기본법 제38조제2항 에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2013. 11. 29> 2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한 다. 3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁 에 잔여주식의 3% 이상을 배정하여야 한다.<개정 2014. 3. 20, 2014. 10. 16, 2015. 9. 17> 3의2. 제1호부터 제3호에 따른 배정 후 잔여주식은 기타 청약자에게 배정한다. <신설 2015. 9. 17> 4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이 상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고 위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 3% 이상을 배정하여야 한다. <개정 2013. 11. 29, 2014. 10. 16, 2015. 9. 17> 5. 제3호, 제3호의2 또는 제4호에 따라 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이 거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있다. <개정 2015. 9. 17> 6. 제3호 및 제4호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위 에서 공모주식을 배정하여야 한다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기 관투자자가 제출한 자료를 기준으로 한다. <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 9. 17> 3 제1항 및 제2항에 불구하고 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정 비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있다. 4 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. <개정 2012. 6. 28> 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 5 <삭제 2014. 10. 16> 6 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호 제4호에 따라 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모 주식을 배정한 후 잔여주식을 고위험고수익투자신탁에 배정하는 경우에는 공모주식을 배정한 코넥 스 고위험 고위험고수익투자신탁을 포함한다. <신설 2015. 9. 17> 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약 주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 또한 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미 달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있으며, 구체적인 방법은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

1 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함) 가) 코넥스 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률 (코넥스 고위험고수익투자신탁 청약주식수를 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대배정분으로 나눈 경쟁률)이 1이하일 경우, 청약주식수대로 배정합니다. 이 때, 코넥스 고위험고수익투자 신탁 우대배정분에 미달한 주식수는 아래의 다) 단계부터 마) 단계까지의 배정시, 고위험고 수익투자신탁 배정분에 포함하여 배정합니다. 나) 코넥스 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률 (코넥스 고위험고수익투자신탁 청약주식수를 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대배정분으로 나눈 경쟁률)이 1초과일 경우, 청약경쟁률대로 안분 배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사6입 을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 이후 발생한 단수주 및 초과청 약 주식수는 아래의 다) 단계에 따른 배정시 포함하여, 고위험고수익투자신탁에 배정합니다. 다) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제6항에 따라 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 우대 배정한 후 잔여주식을 고위험고수익투자신탁에 배정하는 경우, 공모주식을 이미 제 가)단계 및 제 나)단계에서 배정한 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함하여 배정합 니다. 라) 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률(일반 고위험고수 익투자신탁 청약주식수와 제 가) 단계 및 제 나) 단계에 따라 배정되지 않은 코넥스 고위험고 수익투자신탁의 단수주 및 초과청약 주식수를 배정 대상으로 하고, 고위험고수익투자신탁 총 배정분에서 제 가) 단계 및 제 나) 단계에 따라 최종적으로 배정된 주식수를 차감한 주식 수를 최종 배정분으로 하여 나눈 경쟁률)이 1이하일 경우, 청약주식수대로 배정합니다. 이 때, 배정되지 않은 미달 주식수는 일반청약자 배정분에 포함하여 배정합니다. 마) 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률(일반 고위험고수 익투자신탁 청약주식수와 제 가) 단계 및 제 나) 단계에 따라 배정되지 않은 코넥스 고위험고 수익투자신탁의 단수주 및 초과청약 주식수를 배정 대상으로 하고, 고위험고수익투자신탁 총 배정분에서 제 가) 단계 및 제 나) 단계에 따라 최종적으로 배정된 주식수를 차감한 주식 수를 최종 배정분으로 하여 나눈 경쟁률)이 1초과일 경우, 청약경쟁률대로 안분 배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사6입을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 최 종적으로 발생한 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최고청약 자가 잔여주식수를 초과하는 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니 다. 바) 제 가) 단계부터 제 마) 단계까지의 배정시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의20 이내의 범위에서 배정하 며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료 를 기준으로 합니다. 2 일반청약자 가) 일반청약자의 청약 결과, 일반청약자 청약경쟁률(일반청약자 청약주식수를 제 가) 단계 부터 제 마) 단계까지의 배정 결과 발생한 잔여 주식을 모두 포함한 일반청약자 배정분으로 나눈 경쟁률)이 1 초과일 경우, 청약경쟁률대로 안분 배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

6입을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 최종적으로 발생한 잔여주 식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최고청약자가 잔여주식수를 초과 하는 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 나) 일반청약자의 청약결과, 일반청약자 청약경쟁률(일반청약자 청약주식수를 제 가) 단계부 터 제 마) 단계까지의 배정 결과 발생한 잔여 주식을 모두 포함한 일반청약자 배정분으로 나 눈 경쟁률)이 1 이하일 경우, 청약주식수대로 배정하고, 미달된 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 각각의 인수비율에 따른 각자의 개별 인수의무주식수에 따라 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 대표주관회사와 인수회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청 약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. (5) 투자설명서 교부에 관한 사항 1) 이엘케이, 대표주관회사인 하이투자증권 와 인수회사인 한양증권 는 '자본시장과 금 융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무가 있 으며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으 셔야 합니다. 2) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참 여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 3) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다. 1 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 우리사주 조합 구주주 청약자 일반공모 청약자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제 1),2),3)을 병행 1) 등기우편 송부 2) 하이투자증권 본,지점 교부 3) 하이투자증권 홈페이지나 HTS에서 교부 1),2)를 병행 1) 하이투자증권 및 한양증권 본,지점 2) 하이투자증권 및 한양증권 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부 해당사항 없음 1) 우편송부시 : 구주주청약 초일 전 수취 가능 2) 하이투자증권 본,지점 : 청약종료일까지 3) 하이투자증권 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일까지 1) 하이투자증권 및 한양증권 본,지점 : 청약종료일까지 2) 하이투자증권 및 한양증권 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일까지 2 확인절차 a. 우편을 통한 투자설명서 수령시 - 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하 시고 청 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

약을 진행하시기 바랍니다. - HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명 서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다. - 주주배정 유상증자 경우 영업점을 통한 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분 확인을 하신 후, 투자설명서 교부확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다. b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시 - 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다. c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부 - 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다. 3 기타 a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설 명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투 자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 하이투자증권 의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전 자문서의 형태로 교부받으실 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다. b. 구주주 청약 시 하이투자증권 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투 자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여 하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률> 제9조 (그 밖의 용어의 정의) 5 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투 자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자 에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하 여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대 우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 1 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하 는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서 를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명 서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이 를 교부한 것으로 본다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다 )가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과금융투자업에관한법률시행령> 제11조 (증권의 모집 매출) 1 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권 유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아 니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제10조제3항제12호 제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 공인회계사법 에 따른 회계법인 라. 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사 감정인 변호사 변리사 세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령 으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권 의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. (6) 주권교부에 관한 사항 1) 주권교부예정일: 2016년 07월 07일 2) 주권교부장소: 명의개서대행기관 (한국예탁결제원 증권대행부) 3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 증권대행의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약 취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다. 관련법규 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률> 제309조 5 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등 의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록( 국채법 또는 공사채등 록법 에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증 거금에 대해서는 무이자로 합니다. (8) 주금납입장소 : 하나은행 대전금융센터지점 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 신주배정기준일 회사명 회사고유번호 2016년 05월 17일 하이투자증권 00148665 (1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율 대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법 률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신 주인수권증서를 발행합니다. (2) 신주인수권증서 발행 청구 절차 1 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 한국 예탁결제원 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수 자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 대표주관회사인 하이투자증권 에서 해당 신주 인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 2 실질주주의 경우 별도 청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 신주배정통지일 (2016년 05월 27일)에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권 증서를 입고할 예정입 니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에신주인수권증서의 매 매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. (3) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 하이투자증권 의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청 약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권 회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 하이투자증권 의 본점 및 지점을 통 해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약기일 내에 청약하 지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

(4) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국 거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2016년 06월 03일부터 2016년 06월 10일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주 인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2016년 06월 13일 에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장 되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어 야 함) (5) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래 관련 사항은 다음과 같습니다. 1 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 2 실질주주의 신주인수권증서 거래 ⅰ) 상장거래 : 2016년 06월 03일부터 06월 10일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. ⅱ) 계좌대체거래 : 2016년 05월 27일(예정)부터 2016년 06월 14일까지 거래 가능합니다. * 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2016년 06월 14일까지 계좌대체(장외거래) 가능하 며, 2016년 06월 15일부터는 신주인수권증서의 청약권리명세를 확정하므로 신주인수권증 서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다. 3 명부주주의 신주인수권증서 거래 ⅰ) 신주배정통지일(2016년 05월 27일)로부터 2016년 06월 17일(주주청약일 전일)까지 신 주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다. * 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에서 주주요청시 발급합니다. ⅱ) 신주배정기준일(2015년 05월 17일) 전일까지 한국예탁결제원 증권대행부에 대행예탁 (거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌 대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서 를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.) 라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항 주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다. 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제 311조 (계좌부기재의 효력) 1투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 2투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질 권설정을 목적으로 질물( 質 物 )인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본 다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

3 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자 에게 대항할 수 있다. 4주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다. 마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 (1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다. (2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관 계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. (3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생 은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가 치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주 주 및 투자자에게 귀속됩니다. (4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보 고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시 는 데 참조하시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 인수인 명칭 고유번호 주소 인수주식의 종류 및 수 인수조건 - 사무주관수수료 : 정액 20백만원 하이투자증권 (대표주관회사) 한양증권 (인수회사) 00148665 00162416 서울시 영등포구 여의나루로 61 서울시 영등포구 국제금융로 6길 7 - 종류 : 기명식보통주식 - 인수의무주식수 : 최종실권주x인수비율(65%) - 종류 : 기명식보통주식 - 인수의무주식수 : 최종실권주x인수비율(35%) 총 인수수수료 : 모집총액의 2% - 공통배분수수료 : (총 인수수수료-사무주관수수료) x인수비율(65%) - 추가수수료 : 잔액인수금액x7.0% - 공통배분수수료 : (총 인수수수료-사무주관수수료) x인수비율(35%) - 추가수수료 : 잔액인수금액x7.0% 주1) 최종 실권주 : 우리사주 청약, 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약, 고위험고수익투자신탁 청약 및 일 반청약자 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식 주2) 모집총액 : 최종 발행가액 발행주식수, 잔액인수금액 : 인수의무주식수 최종 발행가액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

주3) 대표주관회사와 인수회사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용 은 다음과 같습니다. 1. 1주당 액면가액 정관 제 6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다. 2. 신주인수권에 관한 사항 정관 제 10조(신주인수권) 1 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결 의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. (개정 2009.03.27) 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발해하는 경우 (개정 2009.03.27) 2. 상법 제 542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 (개정 2009.03.27) 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 기술도입을 위하여 제 휴하는 회사에게 신주를 발행하는 경우 (개정 2010.03.15) 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위내에서 우리사주조합원에 대하여 신주를 우선배정 하는 경우 5. (삭제 2009.03.27) 6. 회사는 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 이사회 결의로 신주 를 발행할 수 있다. 이 경우 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 수 없다. (개정 2010.03.15) 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 외국합작법인 및 국내외 금융 기관에게 재무구조 개선을 위해 신주를 발행하는 경우 (개정 2010.03.15) 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 중소기업창업지원법에 의한 중 소기업창업투자조합에 신주를 배정하는 경우 (개정 2010.03.15) 9. 삭제(개정 2010.03.15) 10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경 우 3. 배당에 관한 사항 정관 제 13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 정관 제 52조(이익배당) 1 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

정관 제 53조(배당금지급청구권의 소멸시효) 1 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. 2 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 4. 의결권에 관한 사항 정관 제 28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 정관 제 29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사는 이 회사, 또는 자회사가 다른 회사의 발행 주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 정관 제 30조(의결권의 불통일행사) 1 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 사유를 통지하여야 한다. 2 회사는 주주의 의결권에 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였 거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 정관 제 31조(의결권의 대리행사) 1 주주의 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

Ⅲ. 투자위험요소 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 투자위험요소 를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종 적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동 에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당 사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍 니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증 권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서 는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 1. 사업위험 가. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기 업입니다. 당사 매출의 약 79%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자 유로울 수 없는 특징이 있습니다.따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소 하거나 연기될 수 있으며, 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께 서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전 문기업으로, 당사 매출의 약 79%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으 로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. [ 제품군별 매출 비중] 구 분 2013년 2014 2015 2016년 1분기 스마트폰 70% 65% 69% 79% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

태블렛PC 18% 13% 9% 11% 노트PC 4% 5% 8% 7% 기타 8% 17% 14% 3% 합 계 100% 100% 100% 100% 스마트폰 산업의 시장 규모는 선진국 시장의 교체 수요 및 BRICs 등 신흥시장의 신규 시장 의 수요에 의해 결정됩니다. 특히 최근의 휴대폰 시장은 과거 피처폰이 주도하던 시장과 달 리 고가시장과 저가시장 모두 스마트폰 중심으로 시장이 형성되고 있습니다. 글로벌 휴대폰 시장은 2008년 상반기까지 선진국 시장에서 고화질 카메라 장착, 슬림 디자 인 적용, 컨텐츠와 인터넷 서비스 이용 확대에 따른 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고 가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 휴 대폰 수요가 증가함에 따라 휴대폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여 왔 습니다. 2008년 하반기 이후 글로벌 경기침체의 영향으로 휴대폰 수요가 감소하여 2009년 의 전세계 휴대폰 출하량은 소폭 감소하기도 하였으나, 이후 각국의 내수부양 정책 및 소비 장려정책으로 출하량 감소율이 완화되었으며, 2010년도에는 이후에는 스마트폰의 폭발적인 성장세 및 신흥 시장의 소비심리 회복으로 큰폭의 성장세를 기록한 바 있습니다. 2013년 이 후 글로벌 경기둔화에 따라 전반적인 시장 및 IT 수요 역시 둔화되었으나, 2015년까지도 주 요 스마트폰 메이커들의 신제품 출시 등으로 매년 출하량은 증가하고 있습니다. [글로벌 연도별 스마트폰 출하량 및 성장률 추이] (단위 : 백만 대, %) 주) 2013년, 2014년 출하량은 IDC 조정수치로, 분기별 출하량과 차이가 있음 출처: IDC, Gartner, Strategy Analytics, TrendSpectrum(2015.12) 2016년에도 여전히 주요 메이커들의 경쟁 확대 및 기술개발과 이에 따른 신기술의 적용, 선 진국의 교체수요 활성화 등의 영향으로 스마트폰 출하량은 증가할 것으로 예상되나 과거와 같은 성장세를 단기간 내에 기대하기는 어려울 것이라 예상됩니다. 당사의 제품은 대부분 스마트폰용 터치스크린패널로, 스마트폰 부품으로서의 특성이 강하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

기 때문에 전방산업의 업황에 민감한 영향을 받고 있습니다. 당사는 이러한 제품의 특성을 감안하여 자동차용, 생활가전용 터치스크린 등을 개발하여 지속적으로 매출 다각화를 추진 하고 있으며, 세부 내용으로는 2016년 1분기 Global Maker향 8인치 네비게이션용 센서를 첫 출하 하였고, 유럽 자동차 Maker향 9.3인치 제품 Award (USD 24Mil. 규모) 되어 양산 계획 입니다. 또한 IOT (사물인터넷)의 확산으로 최근 냉장고, 세탁기, 에어컨 등에 TSP 적용이 확대되고 있어, 국내 및 해외 가전업체로부터 제품 의뢰를 받은 상태이고 신규 거래선 등록이 전망 됩 니다. 현재 21.5인치용 냉장고 터치스크린 제품 하반기 양산 목표로 개발 진행 중 입니다. 그러나 예상치 못한 이유로 전방산업의 경기가 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거 나 연기될 수 있으며, 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자 자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 나. 당사의 주력사업인 터치스크린패널(Touch Screen Panel) 사업은 그 특성상 글로벌 경 기, 내수시장 경기 등에 의하여 수요감소 및 단가하락 압력 등의 직/간접적인 영향을 받는다 고 볼 수 있습니다. 국내 및 글로벌 경기 악화 등 외부충격이 발생할 경우 당사의 수익에 부 정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사의 주력사업인 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업은그 특성 상 글로벌 경기, 내수시장 경기 등에 수요감소 및 단가하락 압력 등의 직/간접적인 영향을 받 는다고 볼 수 있습니다. 글로벌 경기와 상관관계가 높은 글로벌 주요국의 GDP 전망을 살펴보면, 한국을 제외한 미 국, 서유럽, 일본, 중국의 2016년 GDP성장률 전망이 일제히 하향 조정 되었습니다. 이는 대 부분 4분기 GDP실적을 후행적으로 반영한 것으로 미국은 비주거용 투자 및 제조업 생산의 부진, 서유럽은 수출 및 생산지표 악화, 일본은 소비/투자 전반의 내수부진이 고려된 결과로 보입니다. 이에 따라 미국과 서유럽의 2016년 GDP성장률 전망은 각각 0.1%포인트 하향 조 정에 그친 반면, 일본의 성장 전망은 기존 1.0%에서 0.7%로 크게 악화되었습니다. 한편 중 국은 1연초 실물지표가 제조업 생산/투자 증가율의 둔화를 시사하면서, 관련 부문의 위축 우 려가 추가적으로 반영되었습니다. 이에 따라 올해 경제전망도 6개월만에 0.1%포인트 하향 조정되었습니다. [ 주요국 GDP성장률 컨센서스 추이(2016~2017 전망) ] (단위: %) 구분 2016년 2017년 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월 3월 미국 2.7 2.7 2.6 2.6 2.5 2.4 2.2 2.1 서유럽 1.9 1.9 1.8 1.8 1.8 1.8 1.7 1.6 일본 1.7 1.5 1.3 1.3 1.2 1.2 1.0 0.7 중국 6.7 6.6 6.5 6.5 6.5 6.5 6.5 6.4 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

한국 3.3 3.2 2.9 2.9 2.8 2.8 2.7 2.7 (출처: Consensus Economics) 이 외에도 국내 경제에 악영향을 미칠 가능성이 있는 요인들은 다음과 같습니다. [ 국내외 경제 악화 요인] - 유럽 및 여타 지역 소재 금융산업의 부실현상 및 일부 국가들의 국가부도위험 증대 - 소비심리 위축과 민간소비 둔화 - 외환보유고, 유가 등 원자재가격, 환율, 금리, 인플레이션, 주식시장의 부정적 변화 - 미국, 유럽, 일본, 중국 등 주요 수출국가의 경기침체 지속 및 경제성장율 둔화 - 최근 시작된 미국 연방 준비제도 이사회의 양적완화 규모 축소 - 개인 또는 중소기업들의 대출 연체율 및 신용부도율 증가 - 현재 계류 중이거나 향후 체결될 자유무역협정의 영향 - 사회불안 및 노사분규 - 부동산 가격의 추가 하락 - 조세수입 감소 및 경기진작, 사회경제적 복지제도 등으로 인한 정부 재정적자 확대 - 재벌기업, 부실 공기업, 금융산업의 구조조정 시 발생하는 재무부담 및 실행부진 - 기업지배구조 논란 등으로 야기된 투자심리 저하 - 노령인구 지원에 소요되는 사회적 비용 상승, 인구감소에 따른 경제생산성 악화 - 지정학적 불안요인 및 해외 테러리스트 집단의 위협 - 국내외 심각한 전염병 발생 - 국경/교역분쟁, 외교정책 이견으로 무역상대국/동맹국 간 경제협력/외교 관계 악화 - 정치적 불확실성 또는 국내 정당간 갈등 또는 정당 내 분열 - 산유국들이 개입된 교전 또는 긴장관계, 전 세계 석유공급 차질 또는 유가상승 - 북한 관련 긴장 고조 또는 교전 발발 - 한국 또는 주요 무역상대국들에 중대한 영향을 미치는 경제적/자연 재해 - 한국 또는 주요 무역상대국들에 중대한 영향을 미치는 국내 금융 규제상 변화 그러나 최근 2016년 GDP성장률에 대한 전망의 하향 조정이 이루어지고 있는 국가들을 살 펴보면, 경제전망의 악화가 주로 수출/산업생산 등 제조업 부문의 업황 악화로부터 비롯된 반면, 민간소비 전망의 경우 대체로 안정적으로 유지되거나 일부 국가에서는 유가 하락의 긍 정적인 효과와 정부 주도의 소비부양에 힘입어 오히려 전망이 상향 조정된 것으로 파악되고 있습니다. [ 주요국 소비자물가 상승률 컨센서스 추이(2016~2017 전망) ] (단위: %) 구분 2016년 2017년 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월 3월 미국 2.0 1.9 1.8 1.7 1.7 1.5 1.3 1.3 서유럽 1.3 1.3 1.2 1.2 1.1 1.0 0.7 0.5 일본 1.0 0.8 0.8 0.8 0.7 0.6 0.3 0.0 중국 1.9 2.0 2.1 1.9 1.7 1.6 1.5 1.5 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

한국 1.9 1.8 1.6 1.5 1.5 1.4 1.3 1.2 (출처: Consensus Economics) 최근 유가상승과 글로벌 증시 반등으로 경기회복에 대한 기대감이 높아지고 있지만,위와 같 은 요인들에 의해 국내 및 글로벌 경기 악화 등 외부충격이 발생할 시 수요감소 및 단가하락 압력 등의 직/간접적인 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 당사의 수익에 부정적 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르면, 접촉된 위치를 인지하여 시 스템에 전달하는 입력장치로, 터치(입력)를 감지하는 방식에 따라 저항막 정전용량 SAW(Surface Acoustic Wave) 적외선(IR) 광학식(Optical) 방식이 있습니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC에 사용 되는 방식은 정전용량방식이며, 앞으로도 정전용량방식의 터치패널 수요는 향후 계속 증가할 것으 로 예상됩니다. 그러나 In-cell, On-cell, GFF, GF1, GF2 등의 다양한 정전용량방식 내에서 당사가 주력사업으로 생산하고 있는 GF1 방식이 적용된 제품 매출이감소하거나 새로운 기술로 대체된다면 당사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하 시기 바랍니다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르면 접촉된 위치를 인지하 여 시스템에 전달하는 입력장치로, 터치(입력)를 감지하는 방식에 따라 저항막 정전용량 SAW(Surface Acoustic Wave) 적외선(IR) 광학식(Optical) 방식이 있습니다. 2008년까지 휴대폰에 적용되었던 터치스크린 기술은 대부분 입력 정확성과 제작의 용이함 으로 저항막방식이 가장 많이 사용되었습니다. 하지만 내구성이 떨어지고 멀티터치 기능이 불가능한 단점이 있어 많은 휴대폰이 저항막방식에서 정전용량방식을채용하기 시작했습니 다. Apple 社 에서 iphone에 적용하면서 주목을 받았던 정전용량 터치스크린 기술은, 멀티터 치 기능과 강한 내구성, 디자인 측면에서의 경쟁우위를 바탕으로 시장에서의 입지를 넓혀가 고 있습니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC에 사용되는 방식은 정전용량방식이며, 정전용량방식의 터치패 널 수요는 향후 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 In-cell, On-cell, G1F, GFF, GF2 등의 다양한 정전용량방식 내에서 당사가 주력사업으로 생산하고 있는 GF1 방식이 적용된 제품매출이 감소하거나 새로운 기술로 대체된다면 당사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. - 참고 - - 정전용량방식 : 정전용량방식의 터치스크린 패널은 투명 필름 또는 유리의 한쪽에 투명 전극층 (ITO)를 코팅시켜 일정량의 전류를 흐르게 하고, 손가락이 터치스크린의 표면을 터치할 때 생기는 미세한 정전용량의 변화를 감지하여 터치 위치를 계산하는 방식임. - In-Cell 방식 : 디스플레이 패널 내부에 ITO전극을 형성하는 방식으로 애플 아이폰이 채택하고 있 는 방식임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

- On-Cell 방식 : 디스플레이 패널 상단 글라스에 ITO전극을 형성하는 방식으로 삼성전자 하이앤드 방식에 채택하고 있는 방식임. - GFF방식 : 비교적 단순한 공정으로 윈도우에 다양한 데코레이션이 가능하고 안정된 품질 및 낮은 제조비용의 장점을 가져, 투명도 등 광학특성이 떨어짐에도 고가에서 중저가 제품까지 가장 광범위 하게 사용되고 있음. 현재 국내 터치스크린 업체들이 주로 채택하고 있는 방식임. - GF1방식 : 두개의 ITO 전극을 필름 한쪽면에 형성하는 방식으로 투과율이 향상되며 대량생산에 유리함..- GF2방식 : GF2의 경우 필름 한장을 줄여 단가와 투명도를 개선하는 장점은 있으나, 양면 ITO필 름 조달에 제약이 있고 패턴 식각 프로세스가 어렵기 때문에 양산이 쉽지 않음. 라. 당사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99%, 2016년 1분기 96.70%에 이르고 있습니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인하여 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 위험이 있으며, 주요 매출처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소할 경우 당사의 실적은 중/단기적으로 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사는 2007년 TSP 사업에 진출한 이후, TSP 전문업체로서 GFF, GF1, GF2 등 다양한 Film Add-on type TSP 생산기술을 확보하여 Motorola와 LG전자 등에 납품하면서성장하였 습니다. 과거 핵심 수요처였던 Motorola와 LG전자의 모바일폰 시장에서의 지위 약화로 인해 2012년 매출액이 감소하였으나, 2013년부터는 삼성전자와의 거래확대에 힘입어 2014년까 지 외형 성장세를 시현하였습니다. 그러나 외형 성장세를 시현하면서 삼성전자에 대한 매출 편중이 심화되었습니다. 당사의 3개년 주요매출처 및 매출현황을 살펴보면, 매출처 상위 2개 사에 대한 매출 비중이 전체 매출비중의 70% 이상을 차지하고 있으며, 2016년 1분기에는 96.70%의 비중을 보이고 있습니다. [ 최근 3개년 주요매출처 및 매출현황 ] (단위: 억원, %) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 1분기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 삼성전자 1,787 61.61 1,984 56.96 1,488 67,49 336 85.28 HP 374 12.89 531 15.23 320 14.49 45 11.42 기 타 740 25.50 969 27.81 397 18.01 13 3.30 합 계 2,901 100.00 3,483 100.00 2,205 100.00 394 100.00 당사는 이런 매출편중을 해소하고, 매출의 안정성 확보 및 신장을 위해 기존 기술을 활용한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

신규 아이템에 대한 고객사 확보 및 관련모델 개발을 통한 새로운 매출 품목 다변화와 해외 시장 확대를 통해 TSP 영업범위를 확대 개편할 계획입니다. [자동차 터치스크린 시장 전망] 출처: IHS 2015.3Q 또한 기존의 TSP 시장에 국한되지 않은 자동차 및 생활가전 산업으로도 확대를 추진하고 있 으며, 이미 2016년 초부터 일부 모델에 대해서 개발완료 및 양산이 준비되어 있습니다. 당사의 매출처 다각화 노력에도 불구하고 아직 당사의 매출액 상위 2개사에 대한 매출비중 은 여전히 높은 상태입니다. 만약 주요 매출처의 수요 감소 및 구매정책 변경 등의 사유 발생 에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우, 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가 능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 마. 휴대폰 부품 산업은 타 산업에 비해 완제품 생산자와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제가 이루어져야 하는 특성과 초기 진입시 막대한 투자비용 소요 되는 점 등이 신규진입의 어려움으로 작 용할 가능성이 큽니다. 하지만 충분한 경험과 기술력, 그리고 막대한 자본력을 보유한 국내 대기업 및 해외 업체들이 본격적으로 터치스크린패널 산업의 신규 경쟁자로 참여하게될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주요 사업분야인 휴대폰 터치스크린패널 산업은 스마트폰 시장의 급성장과 함께 빠 른 속도로 동반 성장하였습니다. 시장의 성장에 따라 많은 업체들이 시장에 참여하였고, 공 장증설 및 기술개발 등을 통해 경쟁력을 키워왔습니다. 그러나 시장경쟁이 심화되고 원가경 쟁력 강화를 위한 판매단가 하락이 지속되면서 휴대폰 터치스크린패널 산업에 참여하고 있 는 업체들이 매출감소에 따른 어려움을 겪고 있습니다. 또한 최근 중국의 스마트폰 산업이 자국 내수시장을 기반으로 급성장하면서 국내 터치스크린패널 산업에도 위협적인 존재로 부 각되고 있습니다. 당사와 함께 삼성전자에 터치스크린패널을 공급하고 있는 업체는 일진디스플레이, 에스맥, 시노펙스, 멜파스, 태양기전 등이 있습니다. 당사는 현재 매출감소의 어려움을 겪으면서도 뛰어난 고객 대응력과 적은 불량률로 시장점유율 2위를 기록하며 업계 선두 지위를 유지하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

[동종업계 주요 업체 매출 추이] (단위: 백만원) 구분 연간 분기별 2014년 2015년 증감율 2015년 1분기 2016년 1분기 증감율 비고 일진디스플레이 454,231 312,207-31.27% 95,165 51,060-46.35% - 이엘케이 345,572 221,884-35.79% 66,960 39,010-41.74% - 에스맥 234,948 199,648-15.02% 45,517 33,448-26.52% - 시노펙스 402,102 197,145-50.97% 71,836 36,493-49.20% - 멜파스 271,876 143,845-47.09% 35,499 24,874-29.93% - 태양기전 133,469 104,516-21.69% 30,138 16,909-43.89% - 터치스크린패널 산업에 신규업체가 진입하기에는 진입장벽이 존재하는 것이 사실입니다. 우선 ITO증착 및 패터닝 공정을 수행하고 불량률을 관리할 수 있는 공정기술 및 생산관리기 술이 필요합니다. 또한 휴대폰 부품 산업은 타 산업에 비해 완제품 생산자와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제가 이루어져야 하는 특성 때문에 신규업체가 진입하여 단기간에 습 득할 수 없을 것으로 판단됩니다. 그리고 터치스크린패널 산업은 초기 진입 시 막대한 투자 비용이 소요되기 때문에 이러한 자본 규모는 신규진입에 있어서 어려움으로 작용할 가능성 이 큽니다. 위와 같은 이유로 신규업체가 당사와 같은 목표 시장을 갖고 시장에 진입할 경우, 성공 가능 성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만 충분한 경험과 기술력, 그리고 막대한 자본력을 보유한 국내 대기업 및 해외 업체들이 본격적으로 터치스크린패널 산업의 신규 경쟁자로 참 여하게될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시 장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 휴대폰 시장은 기술 및 소비자 트렌드 변화가 빨라 시장의 기술 트렌드를 읽고 선행 개 발 및 적용을 위한 기술인력이 당사의 핵심역량입니다. 따라서 핵심 인력의 유출은 당사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 이는 회사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 축적된 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 휴대폰 입력장치를 개발하고 있기 때문에, 시장의 기술 트렌드를 읽고 선행 개발 및 적용을 위한 기술 인력이 당 사의 핵심 역량입니다. 당사는 경영성과급제도(PS), 생산성장려금(PI)를 도입하여 회사의 성 과에 따른 차별화된 보상으로 핵심인력의 고용안정을 위해 노력하고 있습니다. 이외에 핵심 인력을 위한 차별화된 대우와 보상(특별인센티브)을 실시하여 성과와 능력에 따라 승진이 가 능하도록 조치하고, 핵심인력이 보유한 능력 및 핵심역량을 육성하기 위한 경쟁력 있는 인적 자원 관리프로그램을 구축할 예정입니다. [당사 직원의 현황] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

년도 전체 직원수 연구개발인력 평균근속연수 (전체직원) 평균근속연수 (연구개발인력) 2016년 1분기 393 39 3.95 5.75 2015년 405 39 3.84 5.28 2014년 485 38 3.13 3.98 2013년 524 51 2.83 2.75 [연구 개발 비용] (단위 : 천원, %) 과 목 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 원 재 료 비 7,824 351,489 461,842 1,988,475 인 건 비 394,343 1,675,613 2,175,618 2,690,170 감 가 상 각 비 76,222 306,729 269,661 544,047 기 타 321,471 1,515,995 1,849,695 3,311,758 연구개발비용 계 799,860 3,849,826 4,756,817 8,534,450 판매비와 관리비 418,806 1,910,791 2,840,469 4,207,290 제조경비 381,055 1,939,035 1,916,348 4,327,160 타계정 : 무형자산상각외 117,312 469,246 940,552 1,360,585 회계처리 전기이월 703,870 1,173,116 2,113,668 3,474,252 개발비 (무형자산) 당기발생 - - - - 대체및상각 -117,312 469,246 940,552 1,360,584 소계 586,558 703,870 1,173,116 2,113,668 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 2.03 1.75 1.37 2.94 [연구 개발 실적] 연구기간 1999년 10월 ~ 2000년 04월 2002년 04월 ~ 2003년 03월 2002년 05월 ~ 2003년 04월 2003년 06월 ~ 2004년 09월 2004년 10월 ~ 2006년 09월 2005년 11월 ~ 2008년 10월 2009년 12월 ~ 2012년 04월 2012년 09월 ~ 2014년 08월 2012년 06월 ~ 2015년 04월 2011년 08월 ~ 2013년 07월 수행 프로젝트 이동통신 단말기용 저소비전력 EL 제품화 개발 LCD Backlight용 고휘도 청색 EL 개발 컬러 STN LCD 백라이트용 고휘도 백색광 무기EL 개발 K-Flex EL 개발 돔스위치 EL 개발 무기 EL용 형광체 소재 생산기술 개발 휴대폰용 신개념 Haptic Actuator 및 모듈 개발 고경도 플라스틱 윈도우 일체형 플렉서블 터치패널 기술개발 3D window용 Glass 가공 및 이를 이용한 터치센서 모듈 개발 차세대 터치패널용 초박형 정전 센서 기술개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

그러나 터치스크린패널 제조업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 우수인력에 대한 유치 경쟁이 심화될 수 있으며, 인적자원관리에 대한 시스템이 적절히 운용되지 않을 경우 핵심인력들의 외부 유출로 이어져 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁격화에 따른 우수인력에 대한 유치 경쟁이 심화될 수 있으니, 인적 자원관리에 대한 시스템이 적절히 운 용되어야 하지만, 핵심 인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 당사는 시장을 선도하는 기술력을 보유하고 있기 때문에 핵심 인력의 유출은 당사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소 하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 연결 기준 2015년 매출총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 당사의 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만원 대비 41.7% 감소하였으며, 매출 총손실 4,093백만원 및 영업손실 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 손실이 큰폭으로 증가하였 습니다. 당사는 제품경쟁력 확보 등을 통해 매출 확대를 추구하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하 고 당사의 매출실적 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자 자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 속한 터치스크린패널 시장은 각 제품의 커버글라스가 고유한 디자인을 가지고 있고, 디자인에 따른 다양한 형태 및 색상과 문양 등이 추가되기 때문에 다품종 소량생산이 가능한 중소 업체들에게 적합한 비즈니스 모델로 다수의 중소형 업체가 경쟁하는 산업이었습니다. 그러나 점차 모바일기기가 대형화 됨에 따라 대형 터치스크린 수요가 증가하고, 터치스크린 패널이 표준화 되면서 기술개발을 위한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖 춘 대형 업체의 진입이 증가함에 따라, 경쟁 강도의 심화로 향후 과거와 같은 높은 이익률을 기대하기는 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 2015년 매출액은 221,884백만원으로, 2014년 매출액 345,572백만원 대비 35.8% 감소하였습니다. 2015년 매출 악화로 인하여 당사의 2015년 연결 기준 매출총이익 및 영업 이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로, 2014년 대비 매출총이익 및 영업이익이 각각 28,521백만원 및 26,334백만원이 감소하였습니다. 당사가 속한 산업의 성장폭이 둔화되고 있으며, 기존 매출제품의 판매단가인하 등으로 과 거 대비 지속적으로 매출과 이익률이 감소하는 추세입니다. 이러한 추세는 2016년 1분기에 도 이어져 당사의 2016년 1분기 매출액은 39,010백만원으로 전년동기 매출액 66,960백만 원 대비 41.7% 감소하였습니다. 동기간 동안 매출총손실 및 영업손실도 각각 4,093백만원 및 7,541백만원을 시현하여 전년동기 대비 매출총이익은 적자전환 되었으며, 영업손실은 큰 폭으로 증가하였습니다. 2016년 1분기 매출의 약 33%를 차지하는 J1 Mini(갤럭시J 커버글라스 제품)의 판매단가 하 락에 따른 매출감소와 더불어 원재료 가격 상승과 주요 매출처의 모델 교체에 따른 신규 제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

품의 수율하락 및 RMA(Return Material Authorization, 고객반송품) 증가 등으로 인하여 매 출원가율이 상승하였습니다. 이중 수율하락 및 RMA의 증가로 인한 부분은 제품 생산의 안정 화에 따라 수율상승 및 RMA의 감소를 기대할 수 있으나, 전방산업의 성장폭 둔화 및 경쟁심 화로 인한 이익율의 감소는 단기간 내에 개선될 가능성이 높지 않을 것으로 판단됩니다. [과거 3개년 당사의 매출 및 손익현황] (단위: 백만원) 구분 2015년 2014년 2013년 매출액 221,884 345,572 287,774 매출원가 221,012 316,179 305,861 매출총이익 872 29,393 (18,086) 매출총이익률 0.4% 8.5% -6.3% 판매비와관리비 15,511 17,698 24,416 영업이익 (14,639) 11,695 (42,502) 영업이익률 -6.6% 3.4% -14.8% 당기순이익 (34,790) 1,529 (41,381) [당사의 2015년,2016년 1분기 매출 및 손익현황] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 1분기 매출액 39,010 66,960 매출원가 43,103 62,860 매출총이익 (4,093) 4,100 매출총이익률 -10.49% 6.12% 판매비와관리비 3,448 4,115 영업이익 (7,541) (15) 영업이익률 -19.33% -0.02% 당기순이익 (9,227) (1,478) 인건비 등 고정비 성격의 비용 지출 비율이 높은 당사의 사업구조상 매출하락으로 인한 매 출총이익률 및 영업이익률의 변동폭이 비교적 높습니다. 당사의 인건비와 감가상각비는 2015년 각각 29,118백만원 및 15,532백만원으로 매출액 대비 각각 13.1%와 7.0%를 차지 하는데, 이는 2014년의 9.9% 및 4.8%에 비해서 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승하였습니다. 또 한 2016년 1분기 인건비와 감가상각비는 각각 7,127백만원 및 3,744백만원으로 매출액 대 비 각각 18.3%와 9.6%로 2014년 이후 지속적으로 상승하여 매출총이익률 및 영업이익률의 하락의 주요 원인이 되었습니다. 특히 이중 감가상각비의 경우 비현금성지출로 당사의 영업 현금흐름에 직접적인 영향이 없었으나, 현재와 같은 상황이 지속될 경우 추가 설비투자의 저 해요인으로 작용하여 미래의 수익성을 악화 시킬 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

[과거 3개년 주요 고정비 현황] (단위: 백만원) 구분 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 인건비 감가상각비 무형자산상각비 합계 금액 7,127 29,118 34,150 32,873 매출액대비 비율 18.3% 13.1% 9.9% 11.4% 금액 3,744 15,532 16,659 16,108 매출액대비 비율 9.6% 7.0% 4.8% 5.6% 금액 205 958 1,502 1,896 매출액대비 비율 0.5% 0.4% 0.4% 0.7% 금액 11,076 45,609 52,311 50,877 매출액대비 비율 28.4% 20.6% 15.1% 17.7% 당사는 해외시장 확대를 통한 신규거래처 발굴 및 신기술적용에 따른 제품경쟁력 확보 등을 통해 향후 매출실적 및 영업실적이 개선을 지속적으로 추구하고 있습니다. 다만 당사의 예상 과 달리 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소가 발생할 경우 당사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 당사는 경상북도 구미시 공단동 257-6에 소재하는 임대공장에 대해서 G2 터치패널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 인하여 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손 을 인식하였습니다. 이는 당사의 기타비용에 반영되어 영업손익에는 반영되지 않았으나, 2015년 대 규모 당기순손실의 시현에 영향을 미쳤습니다. 향후 시장 상황의 변동 등으로 기존 설비에 대한 노 후화 및 불용화가 이루어질 경우 또다시 대규모 손상차손이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 설비 시설에 대한 손상차손 인식은 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 경상북도 구미시 공단동 257-6에 소재하는 임대공장에서 2012년부터 추진했던 G2 터치패널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 관련 유형자산에 대해서 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손을 인식하였습니다. 해당공장에 적용된 G2(=OGS, One Glass Solution)기술은 LCD 업체에서 적용하던 터치구현 방식으로 커버 글 라스에 직접 센서를 구현할 수 있어 좀더 얇고 터치감이 우수한 공법이나, 양산수율 확보가 어렵고, 가격이 비싼 단점 등으로 현재 거의 적용되지 않는 기술입니다. 2015년 및 2014년에 인식한 유형자산손상차손 대상 유형자산은 전액 건설중인자산으로 손 상차손을 인식한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다. [2015년 및 2014년 유형자산 손상차손 현황] (단위: 백만원) 구분 금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

연도 항목 장비대 및 설치비용 7,250 2015 운송 및 소모품등 부대비용 4,100 소 계 11,350 2014 장비대 및 설치비용 1,284 합 계 12,634 주) 2016년 1분기 인식한 유형자산 손상차손 내역은 없습니다. 당사는 기타비용 중 유형자산손상차손과 관련하여 2014년 및 2015년에 각각 1,284백만원 및 11,350백만원을 계상하였으며, 특히 2015년 대규모 당기순손실에 영향을 미쳤습니다. 이 는 구미시 공단동 임대공장의 생산중단에 따른 건설중인자산의 손상차손 인식액으로 해당 손상차손은 기투입된 항목으로 별도의 현금유출은 없으며, 타 생산라인의 경우 별도의 손상 징후가 발생하지는 않는 등 해당 비용은 비경상적인 성격을 가지고 있습니다. 다만 상기와 같은 시장 상황의 변동 등으로 인하여 기존 설비에 대한 노후화 및 불용화가 이루어질 경우 대규모 손상차손이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 설비시설에 대한 손상차손 인식은 당 사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 당사의 차입금 규모는 2016년 1분기말 1,343억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 18억원 및 285억원 감소하였습니다. 하지만 회사의 2016년 1분기말 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도는 2014년 및 2015년 대비 악화되었으며, 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 수익성 개선 및 유휴부동산을 비롯한 자산 매각등의 방법으로 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 외 부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요청이 발생할 경우 당사는 유동 성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 차입금 규모는 2016년 1분기 현재 1,343억원으로 2015년말 및 2014년말 대비 각각 18억원 및 285억원 감소하였습니다. 하지만 2016년 1분기 및 2015년 영업실적 악화로 부채 비율이 2014년 178.6%, 2015년 223.0% 및 2016년 1분기 256.1%로 증가하는 추세이며, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%, 2015년 59.1% 및 2016년 1분기 60.8%로 증가하고 있습 니다. [재무안정성 지표] (단위: 백만원, 배) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 차입금 (a) 134,316 136,115 162,774 192,584 부채총계 (b) 158,838 158,883 186,504 228,788 유동부채(c) 121,328 121,480 161,757 194,989 부채총계에서 유동부채가 차지하는 비율(c/b) 76.4% 76.5% 86.7% 85.2% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

자본총계 (d) 62,011 71,251 104,439 94,506 자산총계 (e) 220,848 230,134 290,943 323,294 유동자산(f) 87,846 93,857 129,908 152,159 차입금의존도 (a/e) 60.8% 59.1% 55.9% 59.6% 부채비율 (b/d) 256.1% 223.0% 178.6% 242.1% 유동비율 (f/c) 72.4% 77.3% 80.3% 78.0% 영업이익 (g) -7,541 (14,639) 11,695 (42,502) 이자비용 (h) 1,434 6,486 7,863 8,068 이자보상배율 (g/h) -5.26-2.26 1.49-5.27 2016년 1분기말 현재 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 높은 비중을 차지하고 있어 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우 차입금의 만기연장에 어려움이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 두모전자 및 비씨앤티에 대해 각각 160억원 및 52억원의 지급보증으로 인해 향후 발생가능한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 2016년 1분기말 총 차입금 규모는 1,343억원입니다. 이 중 담보자산에 의한 차입금 은 각각 873억원으로 담보자산에 대한 채권최고액 1,354억원의 64.5%에 해당합니다. 향후 담보가치가 하락할 경우 추가적인 차입에 어려움을 겪을 뿐만 아니라, 추가담보설정 또는 상 환이 요구될 수 있으며 담보를 제공한 차입금에 대한 상환이 원활하지 않아 담보제공한 자산 이 처분되는 경우에는 당사의 영업활동에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 차입금 규모의 감소를 위한 자구계획으로 탑립동 소재 토지의 매각 진행 및 수익성 개선을 통한 일부 차입금의 상환 및 만기 연장을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있 습니다. 다만 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불 확실성이 존재" 의견에 따라 금융기관의 여신규모 조정, 금융비용의 증가 및 차입금 상환 요 청이 발생할 경우 당사는 유동성 위기에 처할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [차입금 현황] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 비고 단기차입금 87,881 88,263 110,647 장기차입금 30,064 31,198 44,061 신주인수권부사채 - - 5,033 전환사채 8,283 8,118 - 주1) 회사채 7,734 7,704 - 주1) 리스부채 354 832 3,032 합 계 134,316 136,115 162,774 주1) 전환사채 및 회사채의 추가적인 발행, 전환 및 상환 등의 변동은 없으며, 1분기간의 유 효이자율법에 따른 상각액은 미반영 되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

[단기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 환어음할인 하나은행 2.28 11,432 1,108 - 은행차입금 신한은행 외 2.69~6.00 76,449 87,155 110,647 합 계 87,881 88,263 110,647 [장기차입금 현황] (단위: 백만원) 차입금종류 차 입 처 만 기 이자율(%) 2016년 1분기 2015년 2014년 하나은행 2016년 3.23 634 1,268 5,598 시설자금 대 출 산업은행 2016년-2018년 3.45-3.89 13,700 14,200 20,650 우리은행 2016년-2021년 3.09 12,300 12,300 - 일반자금 우리은행 2016년 3.57 2,430 2,430 17,063 대 출 국민은행 2016년~2018년 4.20 1,000 1,000 750 합 계 30,064 31,198 44,061 [장기차입금 연도별 상환계획] (단위: 백만원) 구 분 금 액 2017년 10,710 2018년 4,510 2019년 2,460 2020년 2,460 2021년 615 합 계 20,755 [신주인수권부사채, 전환사채 및 회사채 현황] (단위: 백만원) 종 류 발행일 만기일 액면 2016년 이자율 1분기 2015년 2014년 제6회 무기명식 무보증 분리형 국내 사모 2013-08-29 2019-07-29 1.00% - - 6,000 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.06.24 2019.06.24 1.00% 10,000 10,000 - 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.05.28 2018.05.28 4.39% 8,000 8,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

합 계 18,000 18,000 6,000 [리스부채 현황] (단위: 백만원) 2016년 1분기 2015년 2014년 구 분 유 동 비유동 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 354-832 - 2,227 806 [담보자산 제공 현황] (단위: 백만원) 담보제공처 자산소유회사 담보제공자산 채 권 최 고 액 2015년 2014년 하나은행 토지,건물,기계 25,900 25,900 신한은행 토지,건물 9,600 9,600 우리은행 이엘케이(주) 토지 15,990 15,990 수출입은행 토지,건물,기계 45,500 42,000 산업은행 재고자산 18,900 18,900 두모전자 토지,건물,기계 15,300 15,300 농협은행 비씨앤티 토지,건물 4,200 4,200 합 계 135,390 131,890 [차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구분 차입일 만기일 차입금한도 차입금종류 외화 원화 단기 장기 리스 사채 상환계획 상환제원 국민은행 일반대 15.6.22 18.6.15 1,000 1,000-1,000 - - 만기연장 - 외환은행 무역금융 16.1.4 16.8.11 4,500 4,500 4,500 - - - 16년 8월 중도상환 5억 자체자금 외화대출 15.8.31 16.6.30 1 1,359 1,359 - - - 16년 6월 만기상환 13.5억 자체자금 포괄금융 14.11.10 16.11.10 6,000 6,000 6,000 - - - 만기연장 - 일반대 16.3.24 17.3.24 1,600 1,600 1,600 - - - 만기연장 - 일반대 15.5.30 16.6.1 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 일반대 15.7.22 16.6.1 5,000 5,000 5,000 - - - 16년 6월 중도상환 10억 자체자금 시설대 15.6.8 17.6.8 1,600 1,600-1,600 - - 만기연장 - 시설대 12.9.10 17.3.30 3,000 3,000-3,000 - - 만기연장 - 산업은행 시설대 12.5.30 17.3.15 2,500 2,500-2,500 - - 16년 (분기별 5억) 상환 15억 증자대금 운영자금 15.6.1 16.6.1-2,000 2,000 - - - 만기연장 - 시설대 15.6.29 16.6.29-1,800-1,800 - - 16년 6월 중도상환 6억 자체자금 시설대 15.8.5 16.8.5-1,700-1,700 - - 16년 8월 중도상환 8.5억 자체자금 시설대 - 1,000-1,000 - - 16년 8월 중도상환 3.3억 자체자금 시설대 15.9.28 16.9.28-800 - 800 - - 16년 8월 중도상환 2.7억 자체자금 시설대 - 600-600 - - 16년 8월 중도상환 2억 자체자금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

시설대 - 1,200-1,200 - - 16년 8월 중도상환 4억 자체자금 USANCE L/C 15.7.23 16.7.23 2 2,006 2,006 - - - 16년 (월별) 상환 20억 자체자금 수출입은행 무역포괄금융 15.6.30 16.6.30 9,000 9,000 9,000 - - - 16년 (6월,8월,12월) 상환 35억 증자대금 무역포괄금융 15.11.18 16.5.17 14,300 14,300 14,300 - - - 16년 (5월,8월,11월) 상환 30억 자체자금 일반대 16.3.15 17.3.15 5,000 5,000 5,000 - - - 16년 분기별 (자체 10억, 증자대금 5억) 상환 15억 증자대금 신한은행 일반대 11.6.27 16.6.15 5,900 5,900 5,900 - - - 만기연장 - USANCE L/C USD+JPY 1,411 1,411 - - - 16년 (월별) 상환 17억 자체자금 USANCE L/C 15.6.17 16.2.5 1 736 736 - - - 16년 (월별) 상환 7억 자체자금 우리은행 일반대 14.6.27 16.6.24 2,430 2,430-2,430 - - 16년 10월 상환 24억 증자대금 시설대 13.4.30 21.3.15 12,300 12,300-12,300 - - 만기연장 - 일반대 10.2.16 16.6.30 3,000 3,000 3,000 - - - 16년 6월 상환 30억 증자대금 시설대 10.2.26 16.6.30 1,600 1,600 1,600 - - - 16년 9월 상환 16억 증자대금 시설대 11.8.1 119 119-119 - - 16년 6월 상환 1.2억 자체자금 시설대 12.4.30 156 156-156 - - 16년 6월 상환 1.6억 자체자금 하나은행 시설대 12.6.25 16.6.15 91 91-91 - - 16년 6월 상환 1억 자체자금 시설대 12.7.30 125 125-125 - - 16년 6월 상환 1.3억 자체자금 시설대 12.9.25 143 143-143 - - 16년 6월 상환 1.4억 자체자금 무역금융 15.12.31 16.6.30 3,300 3,300 1,105 - - - 16년 12월 상환 33억 증자대금 USANCE L/C USD+JPY 4,013 4,013 - - - 16년 (월별) 상환 40억 자체자금 OA 8 9,760 9,760 - - - 16년 4월 상환 97.6억 자체자금 농협 시설대 - 3,000 3,000 - - - 만기연장 - 15.10.5 16.10.5 시설대 - 500 500 - - - 만기연장 - 기업은행 USANCE L/C USD+JPY 608 608 - - - 16년 (월별) 상환 6억 자체자금 PCBO CB 제7회 무보증사모사채 제8회 사모전환사채 15.5.28 18.5.28 8,000 8,000 - - - 8,000 18년 5월 상환 80억 자체자금 15.6.24 19.6.24 10,000 10,000 - - - 10,000 19년 6월 상환 100억 자체자금 신한캐피탈 금융리스 13.1.7 16.1.25 358 358 - - 354-16년 (월별) 상환 3.6억 자체자금 주) 중도상환 후 잔여금액은 만기연장 예정입니다. 라. 당사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향후 실적 개선이 수반되지 않을 경우 자산의 손상가 능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 매출 및 당기순이익이 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소 한데 이어 2016년 1분기에도 실적이 악화되어 영업이익 및 분기순이익이 적자전환하였으며, 이는 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향으로 작동하였습니다. 피투자회사의 재무적 안정성 또 는 성장성이 저하될 경우 종속회사는 연결재무제표 상 영업손익에, 지분법적용 관계회사는 지속적 으로 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부정적인 영향을미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유 의하시기 바랍니다. 당사는 2016년 1분기말 기준 100% 지분을 소유하고 있는 3개의 연결대상 종속회사와 1개 의 지분법대상 회사의 주식을 소유하고 있습니다. 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 관계회사 모 두 비상장으로 유성전자유한공사 및 Altoran Chip & System Inc.는 중국 및 미국에 소재하고 있습니다. 두모전자 및 비씨앤티는 당사의 외부감사인인 안세회계법인이 외부감사를 실 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

시하고 있으며, 유성전자 유한공사는 RUIHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS으로 부 터 외부감사를 받고 있습니다. 지분법적용 대상인 Altoran Chip & System Inc.는 별도의 외 부감사는 받고 있지 않습니다. [관계회사 현황] (단위: 백만원) 회 사 명 소재지 2016년 1분기 2016년 1분기 2015년 보유주식수 소유지분율 장부금액 총자산 당기손익 총자산 당기손익 두모전자 한국 30,000,000 100% 25,000 33,838 (1,215) 32,973 244 유성전자유한공사 중국 - 100% 15,005 6,915 295 7,228 1,621 비씨앤티 한국 180,000 100% 2,610 8,323 17 8,553 58 Altoran Chip & System Inc. 미국 3,821,872 42.66% 3,759 - - 1,060 (761) 합 계 46,374 49,076 (903) 49,815 1,162 주) Altoran Chip & System Inc.의 1분기 재무실적은 1분기 결산실적 미징구로 인해 기재 생 략하였습니다. 당사의 자회사(유성전자, 두모전자, 비씨앤티)에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS에의한 회계 처리 기준에 따라 해당 개별 자회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있습니다. 다만, 당사가 지분을 투자하고 있는 Altoran Chip & Systems Inc의 장부가액은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 2015년 12월말 기준 순자산이 약 7.0억원으로 하락하였습니다. 동사의 향후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 지분가치의 손상 등을 통해 당사의 영업실적에 부정적으로 영향 을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사의 개요는 다음과 같습니다. [유성전자유한공사 개요] 대표이사 본점주소 설립일 자본금 주요주주 주요제품 신동혁 중국 천진시 서청구 서청경제개발구역 2010년 9월 3일 US$7,100,000 이엘케이(100%) 임가공을 통한 가공무역방식 종업원 수 32 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 자산총계 6,914,524 7,222,381 6,122,854 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 1,925,600 2,515,719 3,025,681 자본총계 4,988,923 4,706,662 3,097,173 매출액 3,214,543 11,707,739 9,494,491 영업이익 429,709 1,549,415 (210,165) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

당기순이익 295,211 1,609,489 362,099 출처: 회사 제시 유성전자유한공사는 2010년 9월 3일 설립하여, 현재 이엘케이의 후공정 작업에 대한임가공 비를 매출로 계상하는 내료가공 업체로 해외 Buyer가 원부자재 또는 기계설비를 무상으로 제공하고 중국내 업체가 임가공 후 원자재를 공급해준 동일 Buyer에게 재수출하는 방식으로 임가공비를 받는 가공무역방식의 영업을 영위 중입니다. 당사는 유성전자유한공사의 유동성 확보 및 시설장치 투자 등의 목적으로 2015년 말 현재 1641백만원의 대여금이 있으며, 이는 2014년 말 대비 557백만원 감소하였습니다. 당사는 유성전자유한공사가 2016년 1분기 및 2015년에 각각 295백만원 및 1,609백만원의 당기순 이익을 시현하는 등 향후 대여금의 회수에 문제가 없을 것으로 판단하고 있으나, 향후 영업 실적 부진으로 인하여 회사의 수익성이 악화될 경우 대여금의 회수 여부가 불확실하여 당사 의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. [관계회사 대여금 현황] (단위: 천원) 특수관계자 2016년 1분기 2015년 2014년 증가(감소) 유성전자유한공사 980,475 1,640,800 2,198,400 (557,600) [두모전자 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 70 설립일 자본금 주요주주 주요제품 2009년 9월 10일 15,000 백만원 이엘케이(100%) 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제조업 종업원 수 115 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 자산총계 33,837,738 32,973,118 33,596,627 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 16,842,855 14,763,625 16,104,400 자본총계 16,994,883 18,209,493 17,492,227 매출액 9,980,664 33,661,995 38,112,690 영업이익 (1,241,431) 243,506 3,962,463 당기순이익 (1,214,610) 717,266 3,962,463 두모전자의 경우 태블릿PC 등 중 대형 Mobile 기기에 사용되는 강화글라스 사업을영위하고 있으며, 이를 당사를 통해 납품하고 있습니다. 회사는 2015년 매출 및 당기순이익이 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소한데 이어 2016년 1분기에 영업이익 및 분기순이익이 적자전환 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

하였으며, 이는 과거부터 지속되고 있는 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락에 기인합니다. 두모전자가 영위하고 있는 강화글라스 제품의 주요 시장인 스마트폰 산업내에서 로우엔드 제품은 PMMA(아크릴) 렌즈를 채용하고 있으나, 미드엔드 및 하이엔드 제품은 제품 차별화 를 위하여 강화글라스 렌즈를 채용하고 있습니다. 또한 노트북 PC, 모니터 등에도 터치스크 린패널의 채용이 늘어나면서 10인치 이상 대형 커버글라스도 규모가 확대될 것으로 예상되 고 있습니다. 이에 따라, 두모전자는 Tablet PC 등 중/대형 Mobile 기기 시장의 성장에 대응한 중대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대한 대응 강화를 위해 대규모 Capa를 확보하고 이를 통해 Mobile 기기 Set Maker 등의 수요에 대응하고 신규 고객사 확보를 위해 원도우 글라스 사업에 주력하고 있으며, 이미 기존 매출처로 삼성전자, LG전자 및 HP에 글라스 제품을 공급하고 있습니다. 향후, 중국이 과점하고 있는 윈도우 글 라스 시장에서 자체 기술을 확보하여 수입대체효과를 극대화할 계획입니다. 다만 당사의 예 상과 달리 향후 실적개선이 이루어 지지않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존 재하며, 이에 따라 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [비씨앤티 개요] 대표이사 신동혁 본점주소 대전광역시 대덕구 문평서로 34 인수일 자본금 주요주주 주요제품 2013년 9월 11일 900 백만원 이엘케이(100%) 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 자산총계 8,323,410 8,553,005 7,223,528 주요 재무사항 (단위: 천원) 부채총계 5,187,758 5,434,820 4,705,840 자본총계 3,135,651 3,118,185 2,517,688 매출액 2,916,909 9,071,312 4,850,141 영업이익 13,543 58,115 513,035 당기순이익 17,467 600,497 513,035 비씨앤티는 산업용 Tape 가공업체로, Window 보호 Film, LCD패널/BLU 접합용 차광Tape, Form Tape, OCA Film 가공등을 통해 전반적인 Touch Panel뿐 아니라, IT 사업에 가공 납품 하고 있으며, 현재는 당사의 외주임가공업체로 등록되어 Film 관련 원자재의 50% 이상 임가 공 납품 하고 있습니다. 비씨앤티는 공정통합을 통한 시너지 창출 및 비용 절감을 통한 경영 의 효율성 증대 도모를 목적으로 2013년 9월 100% 지분을 인수하였으며, 향후 지속적인 연 구 및 투자를 통해 Size의 다변화에 대응하며 이를 통해 적극적인 시장공략을 통해 매출외형 의 성장과 단가 경쟁력을 확보 하려는 계획을 가지고 있습니다. 다만 당사의 예상과 달리 향 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

후 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이 에 따라 당사의 영업실적에부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [Altoran Chip & Systems Inc 개요] 대표이사 본점주소 인수일 정재홍 3080 Olcott St. Suite A115, SANTA CLARA, CA 95054 USA 2012년 7월 1일 자본금 USD $3,155,251 주요주주 주요제품 이엘케이(42.66%), 개인 필름류에 대한 임가공 종업원 수 35 구분 2015년 2014년 자산총계 904,607 563,596 주요 재무사항 (단위: USD) 부채총계 311,084 338,972 자본총계 593,523 224,624 매출액 712,204 837,726 영업이익 (670,795) (738,709) 당기순이익 (672,380) (743,570) 주) Altoran Chip & System Inc.의 1분기 재무실적은 1분기 결산실적 미징구로 인해 기재 생 략하였습니다. Altoran Chip & Systems Inc은 2010년 설립외었으며, 현재 미국 캘리포니아에서 사업을 영 위하고 있습니다. 주요 제품은 AC 전원 Drive IC로 기존 Drive IC에 비해 저가이며, 백열등 타입의 LED전등에도 적용이 가능한 제품을 생산하고 있습니다. 회사는 2015년 및 2014년에 각각 USD 670,795 및 USD 738,709의 영업손실을 시현하였으며, 2015년의 매출액이 전년 도 대비 15.0% 감소하는 등 영업실적의 개선도 더딘 상황입니다. 향후 회사의 실적개선이 이루어 지지 않을 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 순이익에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 투 자를 진행하여 왔으나, 피투자회사의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우종속회사는 연결재무제표 상 영업손식에, 지분법적용 관계회사는 지분법 손익을 통해 당사의 실적에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 당사의 2016년 1분기 수출금액은 390억원으로 전체 매출의 99.0%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 원재료 매입의 해외수입은 249억원으로 전체 원재료매입의 87.7%에 해당합니다. 이에 영업 과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출금액 약 141억원은 환율 하락시 손실 의 발생 가능성이 있습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지상품의 손실이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있어, 2014년 및 2015년에 각각 378백만원 순손실 및 1,859백만원 의 순이익이 발생하였으며, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하였습니다. 당사의 외환 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2016년 1분기 및 2015년 수출금액은 390억원 및 2,104억원으로 전체 매출의 99.0% 및 95.4%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 및 2015년 원재료 매입의 해외수입은 249억원 및 1,358억원으로 전체 원재료매입의 87.7% 및 91.6%으로 전체 매출 및 주요 원 재료 매입의 대부분을 수출 및 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 영업과 관련하여 자연 적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2016년 1분기 및 2015년 기준으로 각 각 약 141억 및 약 746억원입니다. 당사는 이러한 환위험(환율하락에 따른 위험)을 헷지하 기 위하여 별도의 정책을 사용하고 있지는 않으며, 영업에 따라 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 부분은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. [과거 3개년 매출항목 수출/내수 비율] (단위: 백만원) 사업 부문 매출 유형 품 목 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 수출 594 1.51% 2,206 1.0% 4,003 1.1% 5,420 1.9% EL제품 외 제품 K-FLEX 내수 16 0.04% 730 0.3% 1,277 0.4% 2,861 1.0% 소계 610 1.55% 2,936 1.3% 5,280 1.5% 8,281 2.9% 수출 38,424 97.51% 208,213 94.4% 334,693 96.1% 263,375 90.8% Touch 제품 Touch Panel 외 내수 371 0.94% 9,348 4.2% 8,343 2.4% 18,390 6.3% 소계 38,795 98.45% 217,561 98.7% 343,036 98.5% 281,765 97.1% 수출 39,018 99.02% 210,419 95.4% 338,696 97.2% 268,795 92.7% 합 계 내수 387 0.98% 10,078 4.6% 9,620 2.8% 21,251 7.3% 합계 39,405 100.00% 220,497 100.0% 348,316 100.0% 290,046 100.0% [과거 3개년 원재료매입 수출/내수 비율] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 국내 3,505 12.35% 12,507 8.4% 24,660 12.9% 37,414 15.7% 24,884 87.65% 135,758 91.6% 211,104 87.1% 200,305 84.3% 수입 $19,466 - $111,812 - $185,283 - $150,369-149,993-991,732-2,053,113-2,164,365 - 당사는 이러한 수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있 으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [외화 자산/부채 보유 현황] (단위: 백만원, 천$, 천 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

구분 2016년 1분기 2015년 2014년 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD 36,939 43,256 35,035 41,061 43,231 47,520 JPY 155 2 155 2 79,782 734 RMB 등 1,130 200 9 1 13 7 자산합계 43,458-41,063-48,261 USD 31,525 36,965 30,399 35,628 36,969 40,633 JPY 90,375 878 90,375 878 263,231 2,422 EUR 등 15 3 15 3 65 12 부채합계 37,846-36,509-43,067 당사는 주로 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 의 환율변동위험에 노출 되어 있으며, 기타 다른 통화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 이에 USD 및 JPY 의 환율변동과 관련하여 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하 고 있습니다. 한편, 당사가 외화 자산 및 부채를 보유함에 따라 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율변동에 따른 세전손익의 변화] (단위: 백만원) 외화 2016년 1분기 2015년 2014년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 629 (629) 543 (543) 689 (689) JPY (88) 88 (88) 88 (169) 169 합계 541 (541) 456 (456) 520 (520) 당사는 통화옵션과 관련한 손실에 대하여 소송을 진행중 입니다. 당사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방 법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결을 받았습니다. 이에 당사는 신한은행 에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 아래와 같은 내용의 일부승소 판결을 받았습니다. 판결일 2014.10.17 판결 일부승소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

내용 1. 제1심판결의 손해배상청구 부분 중 아래에서 지급을 명하는 부분에 해당하는 원고 패소부분을 취소한다. 피고는 원고에게467,640,000원 및 이에 대하여2012.10.30 부터2014.10.17 까지는 연5%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연20%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라. 2. 원고의 나머지 항소를 기각한다. 3. 소송총비용 중4/5는 원고가, 나머지는 피고가 각 부담한다. 4. 제1항 중 금원지급 부분은 가집행할 수 있다. 이에 신한은행은 대법원에 상고하였으며, 2015년 12월 10일 단기소멸시효의 기산점 및 적 합성의 원칙에 대한 법리 오해에 따른 파기환송 판결을 받았습니다. 당사는 파기환송 판결과 관련하여 2015년 12월 17일자로 서울고등법원에 파기환송심(부당이득금 반환(소가 : 1,560,780천원))을 진행하기 위한 소를 제기한 상태이며, 신고서제출일 현재 상기 최종 재판 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 당사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실 이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년 은 1,859백만원의 순이익이 발생하였으며, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하 였습니다. 당사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 당사는 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경 우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바 랍니다. [외화 관련 손익 현황] (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 외환차익 1,099 5,463 7,282 외화환산이익 831 1,750 617 해외환산차익 31 142 202 외환차손 (982) (4,725) (6,806) 외화환산손실 (1,403) (761) (1,319) 해외환산차손 (14) (11) (354) 합 계 (437) 1,859 (378) 바. 당사의 매출채권 회전율은 2016년 1분기 4.88회로 2015년 7.03회 및 2014년 9.57회 대비 지속 적으로 악화되었으며, 매출채권 회전율 하락은 당사 자본효율성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니 다. 당사는 2016년 1분기말 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원에 대해 전액 대손충당 금을 설정하고 있습니다. 만약 주요 매출처의 유동성 악화 등으로 인한 매출채권의 회수 지연 및 대 손이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

당사의 2014년 매출채권은 342억원으로 매출액 3,456억원 대비 9.9%수준이었으나, 2016년 1분기 및 2015년의 매출액 대비 비중은 22.5% 및 13.0%로 지속적으로 상승하였습 니다. 또한 매출채권 회전율 역시 2014년 9.57회에서 2015년 7.03회, 2016년 1분기 4.88회 로 지속적인 하락세에 있습니다. 이러한 매출채권 비중 증가 및 회전율 하락은 당사 자본효 율성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. [매출액 대비 매출채권 및 기타채권 비중] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매출액 39,101 221,884 345,572 287,774 매출채권 35,026 28,882 34,234 37,974 매출채권회전율 4.88 7.03 9.57 5.81 비중 22.5% 13.0% 9.9% 13.2% 주) 2016년 1분기 매출채권회전율 및 비중은 연환산 매출액을 기준으로 작성하였습니다. 당사가 생산하는 제품의 특성상 매출처의 제품출시 1~2개월 이전부터 납품되며, 결제조건 은 매출의 대부분 수출로 결제 조건에 따라 다소 차이가 있으나 보통 마감 후 익월 15일 ~90일입니다. 한편, 회사는 2016년 1분기말 현재 회수기일이 3년이상 경과된 매출채권 약 12억원을 보유 하고 있으며, 해당 채권에 대해서 회수가능성이 낮은 것으로 판단되어 전액 대손충당금을 설 정하고 있습니다. 2016년 1분기말 매출채권 잔액은 35,026백만원으로 2015년말 28,882백만원 대비 6,144백만원 증가하였으나 이는 주요 거래처의 결제시기 차이에 따른 일시적인 현상으로, 당사의 주요 거래처의 신용 및 과거 대손율에 비추어 보았을 때 이와 같은 채권의 대손의 발 생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 시장 내 급격한 점유율 감소로 인한 주요 매출처 의 유동성 감소 및 예상치 못한 산업환경의 변화 등으로 매출채권의 회수시기 지연 및 대손 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점유의하시기 바랍니다. [매출액 및 기타채권 현황] (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 매출채권 36,242 1,216 35,026 30,118 1,236 28,882 35,384 1,150 34,234 대 여 금 1,500-1,500 1,500-1,500 1,500-1,500 미 수 금 131-131 30-30 37-37 미수수익 12-12 10-10 9-9 합 계 37,884 1,216 36,668 31,658 1,236 30,422 36,930 1,150 35,781 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

[매출채권 연령표] (단위: 백만원) 구 분 합계 만기미도래 3개월미만 3개월이상 6개월이상 1년이상 3년초과 2016년 1분기 36,242 34,205 41 632 29 107 1,228 2015년 30,118 28,598 68 84 21 112 1,235 2014년 35,384 32,330 1,135 578 141 41 1,159 사. 당사의 재고자산은 2015년말 40,778백만원 2016년 1분기말 재고자산 38,582백만원으로 재고 자산의 규모는 점차 감소하는 추세입니다. 이는 매출 감소에 따른안전재고 수준의 감소, 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정 등에 따른 것입니다. 회사는 기말재고자산 평가 결 과 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니다. 매출감소에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였기 때문입니다. 향후에도 예상치 못한 산업 환경 의 변화 및 기술진부화 등으로 인한 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수 익성에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2015년 재고자산은 40,778백만원으로 지속적으로 감소하고 있으며, 매출액 대비 비중 역시 전년 말 19.4%에서 18.4%로 감소하였습니다. 2016년 1분기 재고자산 역시 38,582백만원으로 재고자산의 감소세는 지속되고 있으며, 이는 매출액 감소에 따른 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 감소세는 매출액 감소에 따른 안전재고의 감소뿐만이 아니라,매출처의 모델 변경 등에 따라 진부화가 진행된 재고에 대해 당사가 정기적인 재고 평가를 통해 충당금을 설정함에 따른 것입니다. 산업의 특성 상 당사의 주요 제품이 포함되는 스마트폰 등 모바일 기기는 주기적인 교체가 이루어 지며, 이러한 경우 과거 재고자산의 진부화가 비교적 빠르게 진행됩니다. 당사는 향 후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만 향후 매출 증 가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화 등으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 존재하며, 이에 따라 당사의 수익성에영향을 미칠 수 있습니다. [매출액 대비 재고자산 비중 추이] (단위: 백만원) 구분 2016년 1분기 2015년 2014년 2013년 매출액 39,101 221,884 345,572 287,774 재고자산 38,582 40,778 66,947 86,934 비율 24.7% 18.4% 19.4% 30.2% 주) 2016년 1분기 재고자산 비율은 연환산 매출액을 기준으로 작성하였습니다. 당사는 재고자산에 대해 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

니다. 매출의 감소에도 불구하고 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주 요 거래처의 매출감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였기 때문입니다. 향후에도 예상치 못한 산업 환경의 변화및 기술진부화 등으로 상기 와 같은 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 이러한 재고사한 평가에도 불구하고 매출하락에 따른 전체 재고자산 볼륨의 감소로 인해 2015년 재고자산 평가손실환입이 49억원 발생하였습니다. 2014년 역시 당사는 81억원의 평가손실을 설정하였으나 재고자산 볼륨의 감소로 31억원의 평가손실환입이 발생 하였습니다. 이는 당사가 매년 기말 재고평가를 통해 재고자산 금액을 산출하고 있으며, 이 에 따라 설정될 총 재고자산평가충당금액이 전기 대비감소하였기 때문입니다. 당사의 경우 재고자산평가충당금의 환입이 실제 재고자산의가치의 상승과는 무관하며, 오히려 재고자산 의 전체 볼륨의 감소에 따른 결과에 기인한 것으로 판단됩니다. 아-1. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으 며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주주인 신동혁 대표는 금번 유상 증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유 한 잔여 신주인수권증서에 대해 전량 청약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관 련 신주인수권증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과하게 되어, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 이러한 경영 안정성 악화, 경영권 분쟁 등은 주가의 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성이 존재합니다. 투자 자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보유하고 있으 며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 12,800,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 72.75% 수준으로, 우리사주조합 배정분(5%) 등을 감안하면 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 1주당 0.7071672682주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 금번 유상증자의 신주배정비 율에 따라 최대주주 및 그 특수관계자는 총 2,076,856주의 신주를 배정받게 되며, 배정받은 수량의 20%를 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 최대주주인 신동혁대표는 금번 유상증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자들에게 장외매도 하였으 며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대표가 금번 유상증자에서 보유한 잔여 신주인수권증서 204,473주에 대해 전량 청 약을 한다 하더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신주인수권증권 186,335주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

를 제외한 보통주 지분율은 기존 15.65%에서 유상증자 후 9.73%로 하락할 것이 예상됩니다. 당사는 설립 이후 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사례가 없고. 당사가 영위하는 사업의 특 성상 매출처와의 관계유지가 중요하므로 적대적 기업인수가 시도되기 쉽지 않은 환경이나, 본건 공모 후 최대주주 지분율 9.73%로 안정적인 경영권을 담보하기에는 상당히 낮은 수준 으로, 향후 적대적 기업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성도 있습니다. 이러한 경영 안정성 악화, 경영권 분쟁 등은 주가의 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성 이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아-2. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대주주 개 인 대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 동 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주 )디앤디네트웍스가 체결한 것으로, 최대주주가 대출기관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유 주식수의 87.2%에 달하는 수량입니다. 양자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사 주가의 급락, 은행권 대비 고금리 부담으로 인한 채무자의 대출 원리금 지급의무 위반 등의 사실이 발생할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수를 실행할 수 있습니다. 이 경우 최대주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자 자 손실을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사의 최대주주인 신동혁 대표이사의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대 주주 개인 대출을 위한 담보로 제공되어 있으며, 당사 최대주주의 주식담보 제공 내역은 아 래와 같습니다. [최대주주 주식담보 제공 내역] (단위: 주) 성 명 계약체결 (변경)일 담보주식수 변동주식수 담보 잔여주식수 계약 상대방 비고 2010.09.29 64,309-64,309 - 상환 2012.02.29 559,051 71,832 630,883-2012.04.02 694,446 153,268 847,714 한화증권 - 2012.04.30 373,930 109,848 483,778 - 신동혁 소계 1,691,736 270,639 1,962,375-2015.02.09 1,962,375-838,544 1,123,831 계약상대방변경 2016.05.03 1,123,831-1,123,831 0 대우증권 계약만기 소계 0 0 0-2016.05.20 2,400,000 0 2,400,000 디앤디 네트웍스 신규담보계약체결 합계 2,400,000 0 2,400,000 - 현재 유지되고 있는 최대주주의 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주)디앤 디네트웍스가 체결한 것으로, 대출만기는 3개월(합의에 따라 3개월 단위로 자동 연장)입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

주식담보계약의 특성 상 채권자와 채무자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사의 주가 가 급락하거나, 은행권 대비 고금리 이자율 부담으로 채무자가 대출 원리금 지급의무를 이행 하지 못할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수(반대매매)를 실행할 수 있습니 다. 이러할 경우 최대주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자자 손실을 야기할 수 있습니다. 최대주주가 대출기관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유주식수의 87.2%에 달하는 수량으로, 상기 주식의 반대매매가 발생할 경우 경영안정성 악화 및 주가 하락의 효과는 더 욱 클 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금등에 대한 지급보 증을 설정하고 있으며, 2016년 1분기말 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000 등 총 14,796백만원의 지급보증을 제공하고있으며, 이는 총자산 대비 6.7% 및 자기자본 대비 23.9%에 해당합니다. 종속회사에 대한 지급보증은 상법 제 542조의9 (주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 금지되는 주요주주 등 특수관계인에 대한 신용공여 금지행위에 해당되지 않는 것으로 판단하였습니다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있 으며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등에 대한 지 급보증을 설정하고 있으며, 2016년 1분기말 현재 두모전자에 차입금에 대한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있습니다. 2016년 1분기말 제공한 총 지급보증 금액은 14,796백만원으로 이는 총자산 대비 6.7% 및 자기자본 대비 23.9%에 해당합니다. 또한 2016년 1분기말 현재 비씨앤티 및 두모전자로 부터 차입금에 대한 연대보증 약 137억 원과 usance에 대한 연대보증 USD 4,800,000을 제공받고 있습니다. 2016년 1분기말 제공 받은 총 지급보증 금액은 19,217백만원입니다. [관계회사에 제공한 지급보증 내역] (단위: 백만원, 천USD) 특수관계자 채권자 보증금액 관련 차입금 등 내 용 두모전자 한국산업은행 신한은행 10,920 9,100 차입금에 대한 연대보증 2,768 2,193 (USD 2,400) (USD 1,901) 1,107 505 usance에 대한 연대보증 (USD 960) (USD 438) 합 계 14,796 (USD 3,360) 11,798 (USD 2,339) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

[관계회사로부터 제공받은 지급보증 내역] (단위: 백만원, 천USD) 특수관계자 채권자 보증금액 내 용 비씨앤티 두모전자 신한은행 13,680 USD 4,800 차입금에 대한 연대보증 usance에 대한 연대보증 상법 제542조의 9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 의하면, 상장회사는 주요주 주 및 그의 특수관계인에게 채무이행의 보증 등의 신용공여 행위를 금지하고 있으며, 동조 제2항에 의해 예외적으로 허용하고 있습니다. 이에 따라 당사는 종속회사인 비씨앤티 및 두모전자 에 대한 지급보증 행위가 상법 등에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위 해당여부에 대해서 검토하였고, 동 볍령에 저촉되지 않는 행위로 판단하였으며, 보고서 제출 일 현재 해당 사항에 대한 위법사실은 없는 것으로 판단됩니다. [ 관련법규 ] 상법 제542조의 9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 1 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여 (금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적 간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. 1. 주요주주 및 그의 특수관계인 2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집 행임원 3. 감사 2 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. 1. 복리후생을 위한 이사 집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용 공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여 3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신 용공여 3 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상 장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호 의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회 의 승인을 받아야 한다. 1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래 2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상 이 되는 경우의 해당 거래 4 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다. 5 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각호의 어느 하나 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여 는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다. 1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래 2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 1 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나 에 해당하는 거래를 말한다. 1. 담보를 제공하는 거래 2. 어음( 전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률 에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서( 어음법 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래 3. 출자의 이행을 약정하는 거래 4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전 증권 등 경제적 가치가 있는 재산 의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당 하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법 률 시행령 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제5호에 따른 거래 2 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다. 3 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하 기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행 하는 신용공여를 말한다. 1. 법인인 주요주주 2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주 의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제 외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사 는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 4 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 상장회사"란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다. 5 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 자"란 제34조제4항의 특수관계 인을 말한다. 6 법 제542조의9제3항제1호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 자산총액 또는 매출총액을 기준으 로 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다. 1. 제4항의 회사가 금융위원회의 설치 등에 관한 법률 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해 당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 1 2. 제4항의 회사가 금융위원회의 설치 등에 관한 법률 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경 우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 7 법 제542조의9제3항제2호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다. 1. 제4항의 회사가 금융위원회의 설치 등에 관한 법률 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해 당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 5 2. 제4항의 회사가 금융위원회의 설치 등에 관한 법률 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 8 법 제542조의9제4항에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. 1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건 2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액 9 법 제542조의9제5항제1호에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 약관의 규제에 관한 법률 제 2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래를 말한다. 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입 금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 종속회사의 재무적 안정성 또는성장성이 저하될 경우 보유지분 가치의 하락으로 인한 손실을 입을 위험이 있습니다.또한 관계회사의 실적개 선이 이루어지지 않을 경우 관계회사에 지급한 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있으며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서 는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다. 차. 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 2015년 연결 및 별도 감사보고서의 강조사항으로 당사의 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 2015년과 2016년 1분기까지의 연이은 영업실적 악화로 부 채비율이 2014년 178.6%에서 2016년 1분기말 256.1%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2014년 55.9%에서 2016년말 1분기말 60.8%로 증가하였습니다. 향후 영업 손실 및 당기순손실의 발생 등 으로 인해 계속기업으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수는 없으므 로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2015년 외부감사인인 안세회계법인은 2015년 연결 및 별도 감사보고서의 강조사항 으로 당사의 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능력에 대한 중요한 불확 실성이 존재" 의견과 관련된 사항을 기재하였습니다. 2015년 연결 및 별도 감사보고서와 관 련하여 재무제표의 주석상 당사의 외부감사인인 안세회계법인의 "계속기업으로서의 존속능 력에 대한 중요한 불확실성이 존재" 의견과 관련한 내용은 아래와 같습니다. [연결 감사보고서 상의 주석사항] 40. 계속기업의 가정 (1) 연결기업의 재무제표는 연결기업이 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습 니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나, 연결기업의 당기순손실이 34,790,487천원이며, 당 기말 현재로 유동부채가 유동자산을 27,622,363천원 초과하고 있는 바, 이러한 상황은 계속기업으 로서의 존속능력에 대해중대한 의문을 제기하고 있습니다. (2) 상기 계속기업으로서의 존속능력에 대한 당사의 대응방안은 다음과 같습니다. 1) 2015년도 당기순손실은 전기대비 약 36%의 매출액 감소에 기인한 것으로, 이는 국내 주요 고객 사의 TSP 제조방식 변경에 따른 일부 모델 진입불가 및 물량대비 평균단가의 하락, 해외 주요 고객 사의 매출 부진에 따른 수주 감소에 기인합니다. 이에 연결기업은 기존 기술을 활용한 신규 아이템에 대한 고객사 확보 및 관련 모델 개발을 통한 새 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

로운 매출품목 다변화를 추진하여 TSP 영업범위를 확대 개편할 계획이며,이를 통해 연결기업의 신 기술인 GF2의 양산으로 주력 고객사의 주력 모델에 적용될 것으로 예상합니다. 또한, 해외시장의 확 대방안에 따라 TSP 이외에 ITO Sensor 비즈니스가 확대되고 있으며, 단순히 TSP 시장에 국한되지 않은 Automotive 및 Home/Application 산업에도 확대를 추진하고 있으며 이미 2016년초부터 일부 모델에대해서 개발완료 및 양산이 준비되어 있습니다. 이와는 별도로 2016년에는 인력 구조조정 및 외주가공의 확대 등을 통한 원가절감 및 고객사 양산모 델에 대한 선택과 집중을 통한 수익성 향상으로 영업이익을 확대시킬 계획이며, 지속적인 차입금 상 환으로 통한 금융비용 감소를 통해 당기순이익을 실현할 계획입니다. 2) 2015년도 당기순손실에도 불구하고 영업활동현금흐름이 24,950,315천원으로 현금흐름은 양호 하여 상당한 금액의 차입금 상환이 이루어졌으며, 이로 인해 2016년도금융비용의 감소가 예상되며, 복수 거래처의 거래로 인해 분산되어 있는 공장 및 기여도가 낮은 일부 부동산에 대한 정리 및 매각 을 통해 추가적인 자금을 확보할 계획입니다. 따라서, 영업활동현금흐름 및 부동산 매각자금 등을 통해 2016년도 상환시기가 도래하는 유동성장기부채 등 차입금 상환에 큰 어려움은 없을 것으로 판 단되며,단기차입금에 대하여는 부동산 담보 및 기계장치, 재고자산에 대하여 기 담보가 제공되어 있 고 수익성 개선 및 일부 차입금 상환을 통해 만기가 연장 가능하여 2016년도 현금흐름에는 큰 문제 가 없을 것으로 예상합니다. (3) 연결기업의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하 에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인계속사업이익 달성을 위 한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니 다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 연결기업이 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속 기업가정이 타당하지 않으므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으 로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타 당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에대한 수정 사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. [별도 감사보고서 상의 주석사항] 41. 계속기업의 가정 (1) 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따 라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나, 당사의 당기 및 전기순손실이 각각 36,635,682천원 및 1,788,994천원이며, 당기말 현재로 유동부채가 유동자산을 28,763,656천원 초과하고 있는 바, 이러 한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. (2) 상기 계속기업으로서의 존속능력에 대한 당사의 대응방안은 다음과 같습니다. 1) 2015년도 당기순손실은 전기대비 약 36%의 매출액 감소에 기인한 것으로, 이는 국내 주요 고객 사의 TSP 제조방식 변경에 따른 일부 모델 진입불가 및 물량대비 평균단가의 하락, 해외 주요 고객 사의 매출 부진에 따른 수주 감소에 기인합니다. 이에 당사는 기존 기술을 활용한 신규 아이템에 대한 고객사 확보 및 관련 모델 개발을 통한 새로운 매출품목 다변화를 추진하여 TSP 영업범위를 확대 개편할 계획이며,이를 통해 당사의 신기술인 GF2의 양산으로 주력 고객사의 주력 모델에 적용될 것으로 예상합니다. 또한, 해외시장의 확대방안 에 따라 TSP 이외에 ITO Sensor 비즈니스가 확대되고 있으며, 단순히 TSP 시장에 국한되지 않은 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

Automotive 및 Home/Application 산업에도 확대를 추진하고 있으며 이미 2016년초부터 일부 모델 에 대해서 개발완료 및 양산이 준비되어 있습니다. 이와는 별도로 2016년에는 인력 구조조정 및 외주가공의 확대 등을 통한 원가절감 및 고객사 양산모 델에 대한 선택과 집중을 통한 수익성 향상으로 영업이익을 확대시킬 계획이며, 지속적인 차입금 상 환으로 통한 금융비용 감소를 통해 당기순이익을 실현할 계획입니다. 2) 2015년도 당기순손실에도 불구하고 영업활동현금흐름이 22,858,968천원으로 현금흐름은 양호 하여 상당한 금액의 차입금 상환이 이루어졌으며, 이로 인해 2016년도금융비용의 감소가 예상되며, 복수 거래처의 거래로 인해 분산되어 있는 공장 및 기여도가 낮은 일부 부동산에 대한 정리 및 매각 을 통해 추가적인 자금을 확보할 계획입니다. 따라서, 영업활동현금흐름 및 부동산 매각자금 등을 통해 2016년도 상환시기가 도래하는 유동성장기부채 등 차입금 상환에 큰 어려움은 없을 것으로 판 단되며, 단기차입금에 대하여는 부동산 담보 및 기계장치, 재고자산에 대하여 기 담보가 제공되어 있고 수익성 개선 및 일부 차입금 상환을 통해 만기가 연장 가능하여 2016년도 현금흐름에는 큰 문 제가 없을 것으로 예상합니다. (3) 당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서 는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인계속사업이익 달성을 위한 재 무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만 일, 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정 이 타당하지 않으므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하 거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않 을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에대한 수정사항은 재 무제표에 반영되어 있지 않습니다. 당사의 2016년 1분기말 현재 차입금은 1,343억원으로 2015년 12월말 1,361억원 대비 약 18억원이 감소하였습니다. 하지만 2015년 실적부진이 2016년 1분기까지 지속되면서 부채 비율이 2015년 223.0%에서 2016년 1분기말 256.1%로 증가하였고, 차입금의존도 역시 2015년 59.1%에서 2016년 1분기말 60.8%로 증가하였습니다. 당사는 분산되어 있는 공장 및 기여도가 낮은 일부 부동산에 대한 정리 및 매각을 통해 추가적인 자금을 확보하여 2016년도 상환시기가 도래하는 유동성장기부채 등 차입금 일부를 상환할 계획이며, 단기차 입금에 대하여는 부동산 담보 및 기계장치, 재고자산에 대하여 기 담보가 제공되어 있고 수 익성 개선 및 일부 차입금 상환을 통해 만기연장을 할 계획입니다.다만, 이러한 예상과 달리 영업손실 및 당기순손실의 발생 등으로 인해 계속기업으로서 존속하기 어려운 상황에 처할 수도 있는 불확실성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 채권은행의 신용위험평가 결과, 부실징후기업에 해당될 경우 채권금융기관 또는 채권은행의 공 동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개시되면, 채권금융기관 또 는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담 하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사는 주채권은행인 정기평가의 일환으로 하나은행으로 부터 연 2회 신용위험평가를 받았으며, 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 당사는 2016년 1분기에도 영업 실적부진이 지속되었고, 2분기에도 영업실적의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하 락하여 부실징후기업에 해당될 가능성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

기 바랍니다. 당사의 주채권은행은 하나은행입니다. 채권은행은 은행업감독업무시행세칙 제48조에 따라 여신사후관리업무로서 기업신용위험 상시평가를 통한 부실징후기업 해당여부 판정 및 사후 조치를 수행하게 됩니다. 또한 채권은행의 기업신용위험 상시평가 운영협약("상시평가 운영 협약")에 따르면, 채권은행은 매년 2월 말 신용공여(대출, 지급보증 등)액 500억원 이상인 기 업을 대상으로 기본평가를, 경제/금융 상황에 따라 수시평가를 수행합니다. 채권은행의 평가결과, 부실징후기업에 해당하는 경우 평가결과는 주채권은행에 통보되며, 주채권은행이 해당기업을 부실징후기업이라고 판단하는 경우 부실징후기업 선정사실을 대 상기업에 통보하게 됩니다. 부실징후 및 구조조정대상기업에 선정될 경우, 채권금융기관 또 는 채권은행의 공동관리(통상 워크아웃 ) 절차가 수행될 수 있습니다. 워크아웃 절차가 개 시되면, 채권금융기관 또는 채권은행은 해당기업과 매출/영업이익 등의 경영목표수준 달성 및 그 구체적인 이행계획 등을 주 내용으로 하는 경영정상화계획의 이행을 위한 약정을 체결 하며, 약정의 이행과정에서 당사가 부담하는 채무의 원리금 상환에 제약이 발생할 수 있습니 다. 당사는 주채권은행인 하나은행으로부터 연 2회의 정기적인 신용위험평가를 받았으며, 이는 일정규모 이상의 여신을 사용하는 법인에 대한 정기적인 평가입니다. 2015년의 영업실적의 악화로 2016년 상반기 평가는 B+로 평가 되어 2015년 하반기의 BB-에서 하락하였습니다. 2016년 하반기에도 신용위험평가가 있을 예정으로, 2016년 1분기에 이어 2분기에도 영업실 적의 부진이 지속될 경우 당사의 신용위험평가등급이 하락하여 부실징후기업에 해당될 가능 성이 있으니 투자자께서는 향후 신용위험평가결과에 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되 어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유 상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입 주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집또는 매 출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다. 또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가 가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

나. 금번 유상증자는 12,800,000주(증자비율: 72.75%)가 발행될 예정이며, 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물 량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 17,595,366주의 약 72.75%에 해당하는 대규 모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할가능성 이 매우 높습니다. 투자자분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비72.75%에 이르는 대규 모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시 한 번 각별히 유념하시기 바랍니다. 금번 당사의 일반공모 유상증자의 주당 발행예정주식수 12,800,000주는 증권신고서 제출 일 현재 당사의 발행주식총수 17,595,366주(보통주 기준)의 72.75%에 해당합니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전 적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2016년 07월 08일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통 주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 다. 당사는 현재 임직원 1명에 대하여 총 15,000주의 주식매수선택권을 부여했으며, 기발행 전환사채 및 신주인수권부사채 발행으로인한 전환 및 행사가능 주식 4,188,500주가 있습니 다. 향후 본 주식매수선택권 및 주식연계채권 행사로 인해 신주가 코스닥 시장에 상장될 경 우 주식 물량출회로 인해 주가 희석화 및 급등락의 가능성이 존재함으로 투자자께서는 투자 의사 결정시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 임직원 1명에 대해 총 15,000주의 스톡옵션을 발행하고 있으며, 8회 사모전환사채 와 6회 신주인수권부사채에 의해 행사 또는 전환 가능한 주식 4,188,500주가 있습니다. 8회 사모전환사채는 2016년 05월 24일 부터 2019년 05월 24일 까지 행사가가능하고, 6회 신주 인수권부사채의 경우 2014년 8월 29일 부터 2019년 7월 29일 까지행사가 가능합니다. 향후 본 주식연계채권 및 스톡옵션 행사로 인해 신주가 코스닥 시장에 상장될 경우 주식 물 량출회로 인해 주가 희석화 및 급등락의 가능성이 존재함으로 투자자께서는 투자의사 결정 시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하시기 바랍니다. <스톡옵션 부여 및 주식연계채권 발행 내역> (단위 : 주) 구분 대상 관계 행사가능 주식수 행사기간 Ichiro Uehara 직원 15,000 15.05.29-18.05.28 스톡옵션 소계 15,000 - 주식연계채권 8회 사모전환사채 - 3,395,584 16.05.24-19.05.24 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

6회 사모신주인수권부사채 - 792,916 14.08.29-19.07.29 소계 4,188,500 - 합 계 4,203,500 - 라. 신고서 제출일 현재 당사의 진행 중인 소송은 총 3건(피고 2건, 원고 1건)입니다. 당사가 피고로 서 진행되는 소송은 일본 H&FRIENDS GTL JAPAN CO.,LTD로부터의 기계장비 매입대급 지급 관련 소송(소송 환산금액 473백만원)과 전 직원의 산재 관련 손해배상 소송(소송금액 40백만원)이며, 원 고로서 진행되는 소송은 당사의 통화옵션(KIKO) 계약과 관련하여 신한은행을 상대로 제기한 소송 (소송금액 1,561백만원)입니다. 상기 소송의 결과를 현재로써는 예상할 수 없으나, 당사가 패소할 경우 당사의 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서 는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사의 진행 중인 소송은 총 3건(피고 2건, 원고 1건)입니다. 당사가 피고로서 진행되 는 소송은 일본 H&FRIENDS GTL JAPAN CO.,LTD로부터의 기계장비 매입대급 지급 관련 소송(소송 환산금액 473백만원)과 전 직원의 산재 관련 손해배상 소송(소송금액 40백만원 )이며, 원고로서 진행되는 소송은 당사의 통화옵션(KIKO) 계약과 관련하여 신한은행을 상대 로 제기한 소송(소송금액 1,561백만원)입니다. [통화옵션(KIKO) 부당이익금 반환소송건] 2012년 10월 11일 당사는 신한은행을 상대로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이익금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방법원에 제소 하였으나, 2014년 2월 21일 원고 패소 하였습니다. 이에 당사는 서울 고등법원에 항소하여, 2014년 10월 17일 2심법원으 로부터 소송 내용 1. 제1심판결의 손해배상청구 부분 중 아래에서 지급을 명하는 부분에 해당하는 원 고 패소부분을 취소한다. 피고는 원고에게 467,640,000원 및 이에 대하여 2012.10.30 부터2014.10.17 까지는 연5%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 20%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라. 2. 원고의 나머지 항소를 기각한다. 3. 소송총비용 중4/5는 원고가, 나머지는 피고가 각 부담한다. 4. 제1항 중 금원지급 부분은 가집행할 수 있다. 위와 같은 일부 승소 판결을 받았습니다. 이에 신한은행은 대법원에 상고하였으며, 2015년 12월 10일 파기환송 판결을 받아, 2015년 12월 17일 서울고등법원에 파기환송심을 진행중인 상태로 동 소송에 따라 회사는 추가적 손실이 발생할 가능성은 없는 상태입니다. [공장설비 이전 관련 업무보수 청구권] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

소송 내용 2014년 10월 13일 H&Friends GTL Japan CO.,LTD는 이엘케이를 상대로 당사가 일본 DNP 社 로부터 구입한 제조라인을 국내 공장에 이설함에 있어, Triton Pacific 社 와 용역계약을 체결하여 일본 내 운송 등의 업무를 수행 하였으나, 계약내용 대비 추 가로 진행 된 작업에 대해 추가 비용을 지불 받지 못하여 45,582,769엔 (2016년 평 균 환율 1,044원 기준 원화 475,884천원) 규모의 소송을 제기한 상태로 회사는 최 대 5억원의 손실이 발생 할 수 있습니다. 현재 소송 1심이 진행 중이며, 판결 또는 향후 진행절차 등에 관한 사항에 대하여는 예측할 수 없습니다. [산재관련 퇴직자 손해배상 소송건] 소송 내용 2015년 7월 13일 퇴직자 연현석은 이엘케이를 상대로 당사 사업장에서 시설정비 작업 중 발생한 사고에 관해 산재 요양 후 손해배상을 제기한 상태로 동 소송에 따라 회사는 최대 4천만원의 손실이 발생 할 수 있습니다. 현재 소송 1심이 진행 중이며, 판결 또는 향후 진행절차 등에 관한 사항에 대하여는 예측할 수 없습니다. 당사는 보고서 제출일 현재 상기 소송들에 대한 최종 재판결과는 예측할 수 없으나, 만일 소 송에서 패소할 경우 당사의 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 가 능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 마. 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 위험이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩 니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보 고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오 니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향 을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자는 금번 공모 과정에서 취득하게 되 는 당사 주식의 가격이 하락할 경우 투자금액의 일부 또는 전부 손실을 볼 수도 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시 기 바랍니다. 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연 관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 바. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의조 치가 취해질 수 있는 위험이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 경우 현재 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가 하락 및 유동성 (환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성 (환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경 우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니 다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지 ) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정 보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바 랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자 회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대 한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투 자증권 입니다. 발행회사인 이엘케이 는 "회사", "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니 다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대 한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 금융투자업자(분석기관) 구 분 회사명 고유번호 대표주관회사 하이투자증권 00148665 2. 분석개요 대표주관회사인 하이투자증권 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제71조 및 동법시 행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요 한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 하이투자증권 는 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절 한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준 (이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제2항 내지 제4항 iv호에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동 조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규 준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주 관회사인 하이투자증권 는 지분증권의 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정 요건 충족여부 등에 따라 거쳐 기업실사 수준을 완화하 여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 하이투자증권 의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141

기업실사 업무를 수행하였습니다. <금융투자회사의 기업실사 모범규준> 제3조(적용범위 등) 1이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정 에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증 권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 2이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적 으로 운 용할 수 있다. 3기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사 지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화 할 수 있다. 4채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제 121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등 을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 5제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 리스크관리위원회 등 )의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일자 2016-03-03 실사내용 가) 발행회사의 자금조달 방안 검토 나) 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취 다) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 142

2016-03-07 ~ 2016-03-22 2016-04-04 ~ 2016-04-08 2016-05-11 ~ 2016-05-16 가) 실사 사전 요청자료 송부 나) 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사 다) 유상증자 세부일정협의 라) 잔액인수 조건 협의 마) 상법 및 정관 검토 바) Due-Diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 - 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크 - 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토 - 자본금 및 주식에 관한 사항 체크 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 - 주가 희석화관련 위험 등 체크 사) 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 검토 - 관계회사 및 관계회사 거래내역에 대한 회계처리 등 검토 - 차입금 관련 상환 계획 및 상환스케쥴 등 검토 - 주요 계약 및 소송관련 사항 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 관계사 대여 등 지원 검토 - 신규사업 관련 투자내역 등 검토 아) 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악 가) 이사회 부의안 작성 및 유상증자 일정 및 공고 사항 검토 나) 증권신고서 검토 및 실사자료 확인 가) 분기보고서 제출에 따른 실사 내용 및 정정 증권신고서 기재사항 확인 나) 추가확인사항 확인 4. 기업실사 참여자 대표주관회사 참여자 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 하이투자증권 ECM팀 정종석 부장 기업실사 총괄 하이투자증권 ECM팀 김영일 차장 기업실사 종합 검토 하이투자증권 ECM팀 김진호 과장 하이투자증권 ECM팀 홍상수 대리 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 143

하이투자증권 ECM팀 김인욱 대리 하이투자증권 ECM팀 이은경 주임 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 기업실사 및 서류작성 (사업 및 영업위험, 재무위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검) 발행회사 참여자 성명 부서 직책 담당업무 신동진 경영지원그룹 부사장 CFO 김대길 생산그룹 부장 생산, 수율 장동현 영업개발그룹 부장 SEC담당 송승규 생산지원그룹 차장 생산계획 한형용 개발팀 부장 R&D 장찬호 자금원가팀 차장 회계.자금 김민겸 기획팀 차장 사업계획, KPI 5. 기업실사 세부항목 및 점검결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합의견 대표주관회사인 하이투자증권 는 이엘케이 가 2016년 04월 11일 이사회에서 결의한 기 명식 보통주식 12,800,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있 어 이엘케이 에 대하여 다음과 같이 평가합니다. 긍정적 요인 회사는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북용 터치스크린패널(이하 TSP) 제조를 주력 사 업으로 영위하고 있습니다. 사업초기 주로 모토로라, LG전자, 소니 등에 휴대폰용 및 각종 TSP를 납품하면서 성장하였고, 이후 TSP 제조공법 동향 변화에 대한 적극 적인 대응을 바탕으로 글로벌 세트업체에 대한 수주 확보 노력을 지속하여, 현재는 삼성전자 중심으로 HP, LG전자, 모토로라, 소니, 교세라 등 다변화된 고객기반을 보유하고 있으며, 국내 TSP 시장점유율 2위를 기록하고 있습니다. 회사는 TSP Value Chain에 속한 회사들(두모전자-강화글래스 제조, 비씨앤티-필 름테이프 가공, 유성전자유한공사-터치스크린 모듈 조립)의 지분을 연결대상 종속 회사 및 관계회사 형태로 보유하고 있어 기술 및 원가경쟁력 확보 등 사업 시너지 를 지속적으로 추구하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 144

회사는 터치스크린의 터치 센서 및 윈도우 일체형 터치패널 모듈 사업을 주력으로 하는 전문기업입니다. 회사 매출의 약 70%는 스마트폰의 부품으로서, 전방산업인 스마트폰의 업황으로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. 따라서 전방산업의 업황이 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 회사의 매 출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 터치스크린패널(Touch Screen Panel)은 사용자가 스크린을 누르면, 접촉된 위치 를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치로, 터치(입력)를 감지하는 방식에 따라 저항막 정전용량 SAW(Surface Acoustic Wave) 적외선(IR) 광학식(Optical) 방 식이 있습니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC에 사용되는 방식은 정전용량방식이며, 앞으로도 정전용량방식의 터치패널 수요는 향후 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 In-cell, On-cell, GFF, GF1, GF2 등의 다양한 정전용량방식 내에서 회사 가 주력사업으로 생산하고 있는 GF1 방식이 적용된 제품 매출이 감소하거나 새로 운 기술로 대체된다면 회사의 시장점유율 및 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습 니다. 부정적 요인 회사는 상위 2개 매출처에 대한 매출의존도가 2014년 72.19%, 2015년 81.99% 및 2016년 1분 96.70%에 이르고 있습니다. 회사는 이러한 매출처 편중 위험에 대 비하기 위해 지속적인 사업 다각화를 추진하면서, 휴대폰 뿐만 아니라 자동차 및 생활가전 등의 다양한 사업 분야에 진출을 계획하고 있습니다. 그러나 아직까지는 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황 이기 때문에 현재 주요 매출처의 수요, 구매정책의 변경 등으로 관련 매출이 감소 할 경우 회사의 실적은 중/단기적으로 악화될 가능성이 있습니다. 휴대폰 부품 산업은 타 산업에 비해 완제품 생산자와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제가 이루어져야 하는 특성과 초기 진입시 막대한 투자비용 소요 되는 점 등 이 신규진입의 어려움으로 작용할 가능성이 큽니다. 하지만 충분한 경험과 기술력, 그리고 막대한 자본력을 보유한 국내 대기업 및 해외 업체들이 본격적으로 터치스 크린패널 산업의 신규 경쟁자로 참여하게될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 회사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영 향을 미칠 수 있습니다. 회사의 제품이 포함되는 모바일기기가 대형화 됨에 따라 이에 따른 기술개발을 위 한 지속적인 투자가 필요함과 동시에 유사 기술력을 갖춘 대형 업체의 진입이 증가 하여 산업의 전반적인 경쟁이 심화되었습니다. 이에 회사의 연결 기준 2015년 매출 총이익 및 영업이익은 872백만원 및 (-)14,639백만원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이는 전년 동기 대비 매출액의 급감에 따른 단위당 고정비의 증가 등에 기인합니다. 주요 고정비 성격의 비용인 인건비 및 감가상각비는 매출액 대비 2015년 13.1% 및 7.0%로 각각 3.2%p 및 2.2%p 상승하여 수익성 하락의 주요 원 인이 되었습니다. 2015년에 이어 2016년 1분기 역시 연결 기준 매출총이익 및 영 업이익은 (-)4,093백만원 및 (-)7,541백만원 2015년 동분기 대비 큰 폭으로 감소 하였습니다. 회사는 제품경쟁력 확보 등을 통해 향후 영업실적 개선을 추구하고 있 으나, 시장상황의 변동 및 기존 매출처의 시장 점유율 감소등이 발생할 경우 매출 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 공단동 257-6에 소재하는 임대공장에 대해서 G2 터치패 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 145

널 생산라인에 대한 사업 추진 중단으로 인하여 2015년과 2014년에 각각 113억원 및 13억원을 유형자산손상차손을 인식하였습니다. 이는 회사의 기타비용에 반영되 어 영업손익에는 반영되지 않았으나, 2015년 대규모 당기순손실의 시현에 영향을 미쳤습니다. 회사가 속한 산업의 특성상 기술적 변화을 반영하기 위한 대규모 설비 투자가 반드시 필요하며, 상기와 같은 시장의 급격한 변동 등의 사유로 인하여 기 존의 설비에 대한 손상차손이 차후 또다시 발생할 경우 회사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 회사의 차입금 규모는 2016년 1분기말 1,343억원으로 2014년말 1,597억원 대비 254억원 감소하였고, 유동성 차입금의 규모 역시 975억원으로 2014년말 1,366억 원 대비 391억원 감소하였습니다. 그러나 2016년 1분기말 단기차입금 및 유동성 장기차입금의 비율이 전체 차입금의 72.6%로 높은 비중을 차지하고 있어 재무구조 의 안정성이 취약하다고 볼 수 있습니다. 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입 금 상환 요청이 일시에 발생할 경우 회사는 유동성 위기에 처할 수 있습니다. 회사의 종속회사는 두모전자, 유성전자유한공사 및 비씨앤티이며, 지분법적용 대 상 회사는 Altoran Chip & System Inc.입니다. 이 중 Altoran Chip & Systems Inc은 취득가액인 37.6억원으로 계상하고 있으나, 지속적인 영업적자 누적으로 향 후 실적 개선이 수반되지 않는 경우 자산의 손상가능성이 존재합니다. 두모전자는 2015년 주요거래처의 납품물량의 감소 및 경쟁심화에 따른 단가 하락으로 2015년 매출 및 당기순이익은 2014년 대비 11.7% 및 93.8% 감소한데 이어,2016년 1분기 에 영업이익 (-)1,241백만원 및 분기순이익 (-)1,214백만원으로 적자전환하였습 니다. 두모전자의 매출실적 및 수익성이 추가적으로 악화될 경우 회사의 영업실적 에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 회사의 2016년 1분기 및 2015년 수출금액은 390억원 및 2,104억원으로 전체 매 출의 99.0% 및 95.4%를 차지하고 있으며, 2016년 1분기 및 2015년 원재료 매입 의 해외수입은 249억원 및 1,358억원으로 전체 원재료매입의 87.7% 및 91.6%입 니다. 이에 따라 회사는 영업과 관련하여 자연적으로 헷지가 되는 부분을 제외한 순 환노출 금액은 2016년 1분기 및 2015년 기준으로 각각 약 141억 및 약 746억원 으로, 순 환노출 부분은 환율 하락시 손실의 발생 가능성이 있습니다. 회사는 과거 옵션을 이용한 헷지에 따른 손실 이후 환율변동위험에 대해 적극적인 헷지를 실시 하지 않고 있습니다. 이에 따라 2014년은 378백만원의 순손실이 발생하였으며, 2015년은 1,859백만원의 순이익이 발생하였습니다. 또한, 2016년 1분기에는 437백만원의 순손실이 발생하였습니다. 회사의 외환 포지션 상에서 환율이 상승할 경우 이익이 발생할 수 있으나 과거와 같이 급격한 환률하락이 발생할 경우 대규모 손실이 또다시 발생할 수 있으며, 이 경우 회사 손익에 부정적인 영향을 끼칠 가능 성이 있습니다. 회사의 재고자산은 2015년 40,778백만원으로 과거 대비 지속적으로 감소하고 있 으며, 매출 하락에도 매출액 대비 비중 역시 18.4%로 지속적으로 감소하고 있습니 다. 이는 진부화된 재고에 대해 정기적인 평가를 통한 충당금 설정에 따른 것으로, 2015년 및 2014년에 105억원 및 81억원의 평가손실을 설정하였습니다. 매출감소 에도 2015년 평가손실 금액이 약 24억원 증가한 이유는 일부 주요 거래처의 매출 감소 및 모델변경에 따라 과거 재고자산 약 62억원에 대해서 전액 손상을 인식하였 기 때문입니다. 다만, 2016년 1분기말 재고자산은 38,582백만원으로 과거 대비 지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 146

속적으로 감소하고 있으나, 2016년 1분기 매출실적이 전년도 동기간 대비 41.3% 급감하였으며 당사의 재고자산 진부화 평가 주기가 반기다마 이루어져 당분기에 충당금이 미반영 되어, 재고자산의 비율이 24.7%로 2015년 말 18.4% 대비 6.3%p 상승하였습니다. 향후 당해년도 2분기에 재고자산 진부화에 대한 평가가 이루어질 경우 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 회사는 향후 지속적인 노력을 통 해 손상차손 규모는 감소할 것으로 예상되나, 예상치 못한 산업환경의 변화 및 기 술진부화 등으로 대규모 손상차손이 또다시 발생할 수 있으며, 이경우 회사의 수익 성에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 회사의 최대주주인 신동혁 대표는 당사의 창업주로 15.65%의 지분율을 보 유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은 16.69%입니다. 최대주 주인 신동혁 대표는 금번 유상증자에서 최초로 배정받은 신주인수권증서 1,947,366주 중 89.5%에 해당하는 1,742,893주를 2016년 5월 30일 기관투자자 들에게 장외매도 하였으며, 잔여 신주인수권증서 204,473주는 증자에 참여할 예정 입니다. 한편 신고서 제출일 현재 최대주주의 특수관계인 13인에게 배정된 129,490주에 대한 각 주주의 청약 여부 및 규모는 확정되지 않았습니다. 신동혁 대 표가 금번 유상증자에서 보유한 잔여 신주인수권증서에 대해 전량 청약을 한다 하 더라도 기존 보유한 제6회 신주인수권부사채 관련 신주인수권증권 186,335주를 제외한 보통주 지분율은 본건 유상증자 후 9.73%에 불과하게 되어, 향후 적대적 기 업인수 등으로 인한 경영권 분쟁이 대두될 가능성이 있습니다. 현재 회사의 최대주주인 신동혁 대표의 보유지분 2,753,757주 중 2,400,000주는 최대주주 개인 대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 동 주식담보대출은 2016년 5월 20일 신동혁 대표와 (주)디앤디네트웍스가 체결한 것으로, 최대주주가 대출기 관에 제공한 담보주식 2,400,000주는 총 보유주식수의 87.2%에 달하는 수량입니 다. 양자가 체결한 여신거래약정에 따라 향후 회사 주가의 급락, 은행권 대비 고금 리 부담으로 인한 채무자의 대출 원리금 지급의무 위반 등의 사실이 발생할 경우, 채권자는 담보주식 매도를 통한 원리금 회수를 실행할 수 있습니다. 이 경우 최대 주주의 보유지분 감소 및 이에 따른 회사의 경영 안정성 악화를 피할 수 없을 것이 며, 이 과정에서 주가가 급락, 투자자 손실을 야기할 수 있습니다. 회사는 종속회사에 유동성 공급, 신용보강 및 시설장치 확보 등을 위해 차입금 등 에 대한 지급보증을 설정하고 있으며, 보고서제출일 현재 두모전자에 차입금에 대 한 연대보증 약 109억원과 usance에 대한 연대보증 USD3,360,000을 제공하고 있 습니다. 회사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 종속회사 및 관계회사 차입금 등에 대한 지급보증을 진행하여 왔으나, 관계회사의 실적개선 이 이루어지지 않을 경우 관련 대여금 및 보증금 등의 회수가 불확실해질 수 있으 며, 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 자금조달의 필요성 가. 회사의 2015년 연결 기준 부채비율은 223.0%, 차입금의존도는 59.1% 수준이 며 2016년 1분기 연결 기준 부채비율은 256.1%, 차입금의존도는 60.8% 수준으로, 차입금 비중이 과도한 상황입니다. 이에 회사는 신고서 제출일 현재 유동성차입금 (유동성 대체 포함, 약 987억원) 중 158억원을 금번 공모자금으로 상환할 예정입니 다. 나. 금번 공모자금 약 169억원 중 차입금 상환액 158억원을 제외한 11억원은 Cover glass 등 원자재 구매 운영자금에 사용할 계획입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 147

나. 대표주관회사는 이엘케이 가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있 다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위 하여 최선의 노력을 다하였습니다. 다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등 에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오 류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험 요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자 적이고도 세밀한 판단에 의해 투자 결정을 하시기 바랍니다. 2016. 06. 16. 대표주관회사 : 하이투자증권 주식회사 대표이사 주 익 수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 148

Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구분 금액 모집총액 (1) 16,896,000,000 발행제비용 (2) 422,156,280 순수입금 [ (1)-(2) ] 16,473,843,720 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 337,920,000 기본인수수수료 : 총 모집총액의 2% 발행분담금 3,041,280 총모집금액 X 0.018% 상장수수료 475,000 30만원 + 100억원 초과금액의 10억당 2.5만원 등록세 25,600,000 증자자본금액 X 0.4% 교육세 5,120,000 등록세 X 20% 기타비용 50,000,000 투자설명서 인쇄/발송비, 주권발행비, 등기비용 등 합계 422,156,280 - 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 공모자금 사용계획 금번 공모를 통한 유입자금 중 15,830백만원은 금융기관 차입금 상환으로, 1,066백만원은 운영자금(Cover Glass 등 원자재 구매)으로 사용할 예정입니다. [ 자금 사용 계획 ] (단위: 백만원) 차입금상환 운영자금 합계 15,830 1,066 16,896 주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 149

나. 공모자금 세부 사용계획 금번 공모에서 당사가 계획한 자금에 미달하여 자금이 조달될 경우에는 아래와 같은 우선순 위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 자금 집행의 우선 순위는 아래와 같이 금융기관 차입금(산업, 수출입, 우리, 하나), 운영자금 (Cover glass 관련 원자재 구매대금) 순입니다. [ 자금 사용 세부 계획 ] (단위: 백만원) 우선 순위 구분 내용 금액 집행시기 1 차입금 상환 금융기관 차입금 상환 15,830 2016.06~2016.12 2 운영자금 Cover Glass 등 원자재 구매 1,066 2016.06~2016.09 주1) 차입금 상환 관련 세부내역 (단위: 백만원, %) 차입은행 만기 이자율 대출잔액 상환예정금액 상환계획시기 산업은행 2017-03-15 3.45 2,500 2,000 2016.12 수출입은행 2016-06-30 6.00 9,000 3,500 2016.06 우리은행 2016-06-24 3.50 2,430 2,430 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.36 3,000 3,000 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.50 1,600 1,600 2016.06 하나은행 2016-06-30 3.21 3,300 3,300 2016.06 합계 - 21,830 15,830 - 주2) Cover Glass 등 원자재 구매 세부내역 (단위: 백만원) 구분 주요품목 거래처 구매시기 금액 Cover Glass 두모전자, BIEL, Lensone 7월 300 8월 300 9월 384 Cover Glass 합계 984 원재료 ITO FILM NITTO 7월 5 8월 15 9월 16 ITO FILM 합계 36 IC ATMEL 7월 10 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 150

8월 15 9월 21 IC 합계 46 원재료 매입 합계 1,066 주) 산출근거 산출근거 구매단가 구매수량 각 원재료의 2016년 3월 평균 단가를 기준금액으로 산정하였습니다. 사업계획을 반영하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 151

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 152

제2부 발행인에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연 도말 자산총액 지배관계 근거 주요종 속 회사 여 부 유성전자 전기전자소재 유한공사 2010.09 중국 천진 부품 제조 6,123 기업의결권의 100%소유 (회계기준서 1027호13) 해당 두모전자 2009.09 대전 대덕구 문 평서로 70 판유리가공품 및 전기 전자 소재, 부품제조 33,597 기업의결권의 100%소유 (회계기준서 1027호13) 해당 비씨앤티 2010.10 대전 대덕구 문 평서로 34 Film, Tape 가공 Screen 제판 Ink Paste 제조 7,224 기업의결권의 100%소유 (회계기준서 1027호13) 해당 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규 연결 연결 제외 - - - - - - - - 2. 회사의 연혁 가. 연혁 <이엘케이(주)> 2011.05.02 토지 및 건물 계약, 취득 (대전시 유성구 문평동 43-3번지, 토지 6,129.50m2, 건물 6,664.91m2) 2011.05.24 World Class 300 선정 (지식경제부) 2011.06.23 한국형 히든챔피언 선정 (한국수출입은행) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 153

2011.07.27 자회사 증자 (두모전자 : 대전 유성구 용산동 587, 대표이사 신동혁) (설립자본금 200백만원 6,200백만원) 2011.07.29 수출강소기업 선정 (기업은행) 2011.10.10 유성전자 유한공사(중국, 천진) 증자 (자본금 USD 2,498,816 USD5,000,000) 2011.10.24 KDB Global Star Award (한국산업은행) 2011.11.01 일본 연락사무소 설치 (일본 동경 소재) 2011.11.27 정보보안경영시스템 인증 (ISO 27001:2005) 2011.11.30 2억불 수출탑 수상 (무역협회) 2012.02.01 Hewlett Packard 양산 납품 개시 (Vendor No. : 20296179) 2012.03.07 고객사 명칭 변경 (Sony Ericsson Mobile Sony Mobile) 2012.05.24 Sony Mobile 양산 납품 개시 2012.06.15 관계회사 출자(ALTORAN CHIP AND SYSTEMS INC. : 20233 Knollwood Drive, Saratoga, CA 95070, USA) (출자금액 USD 1,500,000 대상주식 1,990,000 주) 2012.06.26 자회사 증자(두모전자 : 대전 유성구 용산동 587, 대표이사 신동혁) (설립자본금 6,200백만원 10,000백만원) 2012.07.03 KB Hidden Star 500 선정 (국민은행) 2012.08.14 삼성전자 Vendor 등록 (Vendor No. : DV8R) 2012.09.04 삼성전자 양산 납품 개시 2012.10.29 중견기업 인증 확인 (한국산업기술진흥원) 2012.11.15 자회사 증자(두모전자 : 대전 유성구 용산동 587, 대표이사 신동혁) (설립자본금 10,000백만원 15,000백만원) 2012.12.20 유성전자 유한공사(중국, 천진) 증자 (자본금 USD 5,000,000 USD7,000,000) 2013.04.29 공장용지 취득 (대전시 유성구 탑립동 694-1번지, 토지 33,058.5m2) 2013.05.24 유성전자 유한공사(중국, 천진) 증자 (자본금 USD 7,000,000 USD7,100,000) 2013.06.18 KoFC Frontier Champ 기업 선정 (한국정책금융공사) 2013.09.11 블루케미칼앤테크놀로지 지분인수 (100%, 180,000주, 2,610백만원) 2013.11.11 일반공모 유상증자 (3,500,000주, 18,200백만원) 2014.01.02 관계회사 추가 출자(ALTORAN CHIP AND SYSTEMS INC. : 20233 Knollwood Drive, Saratoga, CA 95070, USA) (추가 출자금액 USD 600,000 대상주식 200,000 주) (최종 출자금액 USD 2,100,000 최종지분 2,190,000 주) 2014.03.10 보유 자산 재평가 (토지 : 유성구 관평동 687, 유성구 용산동 587, 유성구 탑립동 694-1, 대덕구 문평동 43-3) 2014.08.19 OHSAS 18001:2007 인증(Korea Quality Leader 14.08.19~17.08.18) 2014.10.14 무재해 3배수 목표달성 인증( 한국산업안전보건공단) 2014.11.04 여성친화기업 선정 (대전시, 충남대 여성새로일하기센터) 2015.05.28 ISO/TS 16949 인증 (DNV GL, 2015. 5. 28 ~ 2016. 5. 27) 2015.07.01 ETRI 1실 1기업 맞춤형 기술지원 기업 인정서 2015.11.22 3,000억원 매출의 탑 수상 (대전광역시) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 154

<유성전자유한공사> 2011.04.12 ISO9001, ISO14001 취득 2011.05.26 Sony Mobile 품질경영시스템(QMS) 승인 획득 2011.10.10 자본 증자 ($2,498,816 $5,000,000) 2011.12.20 Foxconn 품질 및 환경 경영시스템 승인 획득 2012 05.26 품질경영시스템 인증 취득(ISO 9001:2008) 2012.06.21 환경경영시스템 인증 취득(ISO 14001:2004) 2012.12.20 자본 증자 ($5,000,000 $7,000,000) 총투자금액 $10,800,000 : 영업집조 기준 2013.04.28 품질경영시스템 인증 취득(ISO 9001:2008), 환경경영시스템 인증 취득 (ISO 14001:2004) 2013.05.24 자본 증자 ($7,000,000 $7,100,000) 총투자금액 : $17,750,000 (영업집조 6/13) 2014.04.01 Samsung Electronics 양산 승인 2014.05.31 대표이사 변경 (신동혁) <두모전자 > 2011.01.01 Giant plus 제품공급 2011.07.26 이사(김문겸,김성만) 및 감사(신동진) 선임 2011.07.26 신동혁 대표이사 취임 2011.07.27 자본증자 (200백만원 6,200백만원) 2011.08.01 중국 천진 대동전자 제품공급 2011.08.01 신탄진 공장 취득 (토지 6,155m2, 건물3,767m2) 2011.08.01 팬택 공급업체 등록(2차 벤더) 2012.02.01 생산능력 확대 (월150만개) 2012.02.16 ISO9001/14001 인증획득 2012.06.26 자본 증자 (6,200백만원 10,000백만원) 2012.06.29 건물취득 (문평동 48-14, 7,539m2) 2012.11.15 자본 증자(10,000백만원 15,000백만원) 2013.08.21 기업부설연구소 인증 (한국산업기술진흥협회) 2013.12.06 자본 증자(15,000백만원 25,000백만원) 2014.01.01 LG전자, 협력업체 승인 2014.09.01 삼성전자, 협력업체 승인 2014.09.30 200억 매출탑 수상(대전광역시) 2015.01.01 본점 소재지 변경(대전 대덕구 문평서로 70) 2015.10.22 300억 매출의 탑 수상 (대전광역시) < 비씨앤티> 2011.06.07 ISO9001/14001 품질 환경 경영 시스템 인증 취득 2012.10.08 대전시 대덕구 문평동 48-6 공장 취득 (토지 6,692.4m2, 건물 5,625.11m2) 2012.10.20 Press M/C 추가도입 (생산Capa : 180,000EA) Multi Press M/C 추가도입 (생산Capa : 2,500,000EA) 2013.09.11 이엘케이 자회사 편입 (대표이사 변경 : 신동혁) 2015.07.22 상호변경 ( 블루케미칼앤테크놀로지 비씨앤티) 본점 소재지 변경 (대전광역시 대덕구 문평서로 34(문평동)) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 155

나. 본점소재지의 변동 <이엘케이 > 2005.07.25 : 대전광역시 대덕구 문평동로 41-32 로 소재지 변경 2008.01.02 : 대전광역시 유성구 테크노2로 89 로 소재지 변경 <유성전자유한공사> '해당사항 없음' <두모전자 > 2015.01.01 : 대전광역시 대덕구 문평서로 70 으로 소재지 변경 < 비씨앤티> 2015.07.22 : 대전광역시 대전광역시 대덕구 문평서로 34 으로 소재지 변경 다. 상호의 변경 <이엘케이 > 1 상호변경일 : 2007년 3월 16일 (2007.03.05 주총결의) 2 상호변경내역 3 상호변경 목적 - 글로벌 기업으로의 성장 지향 (2006년 기준 수출비중 90% 이상) - 동일 상호명 혼재로 인한 기업 이미지 실추 방지 <유성전자유한공사> '해당사항 없음' <두모전자 > '해당사항 없음' 구분 변경 전 변경 후 비고 한글 이엘코리아 주식회사 이엘케이 주식회사 - 영문 EL KOREA Corporation ELK Corporation - < 비씨앤티> 1 상호변경일 : 2015년 7월 22일 (등기) 2 상호변경내역 구분 변경 전 변경 후 비고 한글 블루케미칼앤테크놀로지 주식회사 비씨앤티 - 영문 Blue Chemical & Technology Co., Ltd. BC&T Co., Ltd - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 156

3 상호변경 목적 - 상호명 축약을 통한 업무 효율 및 홍보 극대화 라. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 <이엘케이 > '해당사항 없음' <유성전자유한공사> '해당사항 없음' <두모전자 > '해당사항 없음' < 비씨앤티> '해당사항 없음' 마. 최대주주의 변동 "해당사항 없음" 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 원, 주) 발행(감소)한 주식의 내용 주식발행 발행(감소) 주당 주당발행 (감소)일자 형태 주식의 종류 수량 액면가액 (감소)가액 비고 2011년 07월 04일 신주인수권행사 보통주 64,254 500 15,563 4회차BW 2012년 06월 07일 주식매수선택권행사 보통주 15,000 500 1,959-2012년 09월 21일 신주인수권행사 보통주 187,547 500 13,863 4회차BW 2012년 09월 28일 주식매수선택권행사 보통주 20,000 500 1,959-2012년 10월 24일 신주인수권행사 보통주 72,134 500 13,863 4회차BW 2012년 11월 13일 신주인수권행사 보통주 72,134 500 13,863 4회차BW 2013년 05월 02일 신주인수권행사 보통주 43,280 500 13,863 4회차BW 2013년 05월 31일 신주인수권행사 보통주 100,986 500 13,863 4회차BW 2013년 11월 12일 유상증자(일반공모) 보통주 3,500,000 500 5,200 일반공모 2014년 01월 16일 주식매수선택권행사 보통주 20,000 500 1,959-2014년 04월 29일 주식매수선택권행사 보통주 20,000 500 1,959 - 미상환 전환사채 발행현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 157

(기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가 능기간 전환조건 미상환사채 전환비율 전환가액 권면총액 전환가능주식수 (%) 비고 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015년 06월 24일 2019년 06월 24일 10,000,000,000 보통주 2016.05.24 ~ 2019.05.24 100 2,945 10,000,000,000 3,395,584 - 전환사채 합 계 - - 10,000,000,000 보통주 - 100 2,945 10,000,000,000 3,395,584 - 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 제6회 무보증 사모 분리형 신주인수권 부사채 2013년 08월 29일 2019년 08월 29일 6,000,000,000 보통주 신주인 행사조건 행사대상 수권 행 주식의 종 행사비율 사가능 행사가액 류 (%) 기간 2014.0 미행사신주인수권부사채 권면총액 행사가능 주식수 제6회차 무기명식 무보증 사모분리형 신주인수권부사채는 2015년 8월 29일 조기 상환 청구권(Put Opionn)행사에 따라 총 원금 및 이자(6,261,390,000원)에 대해 상환을 완 료하였으나 미행사된 분리형 신주인수권증권(Warrant)은 2019년 7월 29일까지 행사가능함 8.29 ~ 2019.0 7.29 비고 100 7,567 6,000,000,000 792,916 - 합 계 - - 6,000,000,000 보통주 - 100 7,567 6,000,000,000 792,916-4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 60,000,000-60,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 20,485,366 1,386,940 21,872,306 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 2,890,000 1,386,940 4,276,940-1. 감자 2,890,000-2,890,000-2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 158

4. 기타 - 1,386,940 1,386,940 - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 17,595,366-17,595,366 - Ⅴ. 자기주식수 400,000-400,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 17,195,366-17,195,366 - 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 취득(+) 처분(-) 소각(-) 기말수량 비고 장내 보통주 - 400,000 - - 400,000 - 직접 취득 우선주 - - - - - - 장외 보통주 - - - - - - 직접 직접 취득 우선주 - - - - - - 배당 가능 취득 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 이익 범위 소계(a) 보통주 - 400,000 - - 400,000 - 우선주 - - - - - - 이내 취득 신탁 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 계약에 의한 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 취득 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 총 계(a+b+c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - 400,000 - - 400,000 - 우선주 - - - - - 5. 의결권 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 17,595,366 - 우선주 - - 보통주 400,000 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여 보통주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 159

의결권 행사가 제한된 주식수(D) 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 - - 우선주 - - 보통주 17,195,366 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제17기 제16기 제15기 주당액면가액 (원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) -34,790 1,529 41,381 주당순이익 (원) -2,002 87 2,902 현금배당금총액 (백만원) - - - 주식배당금총액 (백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 160

Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업 현황 <이엘케이 > 가. 업계의 현황 터치패널의 메인 응용제품인 스마트폰과 태블릿 PC가 향후에도 높은 성장률을 보일것으로 예상되는 가운데, 디스플레이 패널이 장착된 대부분의 IT 기기에서 터치패널을 채용하기 시 작하여 침투율을 높이고 있습니다. 이에 따라 터치패널 시장 규모는 대수기준으로 2016년까 지 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 보이며, 2016년에는 27억 5,000만 대 이상의 시장 규모 로 성장할 것으로 예상됩니다 <이엘케이 > 가. 업계의 현황 터치패널의 메인 응용제품인 스마트폰과 태블릿 PC가 향후에도 높은 성장률을 보일것으로 예상되는 가운데, 디스플레이 패널이 장착된 대부분의 IT 기기에서 터치패널을 채용하기 시 작하여 침투율을 높이고 있습니다. 이에 따라 터치패널 시장 규모는 대수기준으로 2016년까 지 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 보이며, 2016년에는 27억 5,000만 대 이상의 시장 규모 로 성장할 것으로 예상됩니다 나. 회사의 현황 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 모바일 기기의 대화면 구현 경쟁이 심화되고 가전 및 사무기기 까지 터치패널의 적용이 확대됨에 따라 당사는 대부분 매출을 냈던 스마트폰 분야에 이어 태 블릿PC와 가전 등 새로운 영역으로 터치패널 적용을 확대하고 있습니다. 2011년 LG전자 옵 티머스패드에 터치패널을 공급하면서 태블릿PC 분야에서 첫 매출을 올렸으며 현재는 삼성 전자 갤럭시탭, HP의 태블릿 PC 및 노트북 등 대형사이즈 터치패널 공급을 확대하고 있습니 다. 당사는 사진 현상이나 반도체 제조공정과 유사한 포토(Photo) 방식의 터치센서 회로 인쇄와 좁은 디스플레이 테두리(Narrow Bezel) 구현이 가능한 그라비어 인쇄 기술, 터치센서부터 본 딩 및 조립, 강화유리까지 일원화된 생산공정을 보유하고 있으며, LG전자, 모토로라, 소니모바일, HP, 삼성전자 등 다변화된 글로벌 고객사 확보를 통해 안정 적인 이익창출 기반을 마련하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 161

<유성전자유한공사> 유성전자유한공사는 본사의 터치패널 제조사업 중 후공정(윈도우, 터치센서 부착공정)을 수 행 하므로 이엘케이 가 영위하는 사업내용과 동일한 사업을 영위하고 있으므로 '사업의 내 용' 중 업계의 현황을 기재하지 않습니다. 최근3개년 요약재무상태표 및 요약손익계산서 구분 2015년 2014년 2013년 자산 7,222,381 6,122,854 5,553,290 부채 2,515,719 3,025,682 9,992,606 자본 4,706,662 3,097,173 (4,439,316) 매출 11,707,739 9,494,491 3,102,211 당기순이익(손실) 1,549,415 (210,165) (6,395,376) 총포괄이익(손실) 1,609,489 362,099 (6,185,445) 주)유성전자유한공사는 2010년 9월 3일 설립되었으며 현재, 후공정 작업에 대한 임가공비를 매출로 산정하므로, 일반 제품을 생산하는 기업에 비해 매출 규모가 작은 구조입니다. <두모전자 > 가. 업계의 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 162

스마트폰 중 로우엔드 제품은 PMMA 렌즈를 채용하고, 미드엔드 및 하이엔드 제품은 제품 차 별화를 위하여 강화글라스 렌즈를 채용함에 따라 스마트폰용(5" 미만)강화글라스 시장은 수 량 기준으로 2012년 900백만대에서 2017년 1,969백만대로 연평균 17%의 성장이 전망됩니 다. 또한 노트북 PC, AIO PC, LCD 모니터 등에도 터치스크린패널의 채용이 늘어나면서 10인치 이상 대형 커버글라스는 '16년에는 17%의 성장율을 기록할 것으로 전망되며, 2017년에도 10%를 상회하는 성장율을 기록할 것으로 전망됩니다. 나.회사의 현황 당사는 Tablet PC 등 중/대형 Mobile 기기 시장의 성장에 대응한 중대형 Glass Lens시장을 선점하고 강화글라스 Base의 Touch Panel 新 기술에 대한 대응 강화를 위해 대규모 Capa를 확보하고 이를 통해 Mobile 기기 Set Maker 등의 수요에 대응하고 신규 고객사 확보를 위해 원도우 글라스 사업에 주력하고 있습니다. 현재 삼성전자,LG전자, HP에 글라스 제품을 공 급하고 있습니다. 또한, 중국이 과점하고 있는 윈도우 글라스 시장에서 자체 기술을 확보하여 수입대체효과를 극대화하여 새로운 성장동력 산업 분야에 기여하고자 노력하고 있습니다. 최근3개년 요약재무상태표 및 요약손익계산서 구분 2015년 2014년 2013년 자산 32,973,118 6,122,854 5,553,290 부채 14,763,625 3,025,682 9,992,606 자본 18,209,493 3,097,173 (4,439,316) 매출 33,661,995 9,494,491 3,102,211 당기순이익(손실) 243,506 (210,165) (6,395,376) 총포괄이익(손실) 717,266 362,099 (6,185,445) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 163

< 비씨앤티> 가. 업계의 현황 터치패널의 시장 규모는 매년 40%에 육박하는 시장 성장율을 보이고 있으며, 특히 메인 응 용제품인 스마트폰과 태블릿PC 역시 높은 성장률을 보이고 있습니다. 이에 따라 터치패널의 생산 및 가공, 제품 출고 등에 필수적으로 필요한 산업용 tape 및 보호 film 등의 관련 산업도 함께 성장하고 있습니다. 그로 인해 산업용 tape 및 film의 기능성화 및 간소화, 가공 공정에 대해서도 지속적인 연구, 개발이 이루어지고 있습니다. 즉, 디스플레이어의 패널이 장착되는 IT의 모든 기기에서 산업용 tape 및 film은 필수적으로 구성되는 원자재이므로 향후 시장 또한 터치패널의 시장 성장과 그 궤적을 같이 할 것이라고 예상됩니다. 나. 회사의 현황 당사는 산업용 Tape 가공업체로, Window 보호 Film, LCD패널/BLU 접합용 차광 Tape, Form Tape, OCA Film 가공등을 통해 전반적인 Touch Panel뿐 아니라, IT 사업에 가공 납품 할 수 있습니다. 현재 이엘케이 에 외주임가공업체로 등록되어 이엘케이 의 Film 관련 원 자재의 50% 이상 임가공 납품 하고 있습니다. 공정통합을 통한 시너지 창출 및 비용 절감을 통한 경영의 효율성 증대 도모를 목적으로 2013년 9월 이엘케이(주)에 100% 지분 인수되었으며, 향후 지속적인 연구 및 투자를 통해 Size의 다변화에 대응하며 이를 통해 적극적인 시장공략을 통해 매출외형의 성장과 단가 경 쟁력을 확보 하려는 계획을 가지고 있습니다. 최근3개년 요약재무상태표 및 요약손익계산서 구분 2015년 2014년 2013년 자산 8,553,005 7,223,528 6,458,901 부채 5,434,820 4,705,840 4,451,983 자본 3,118,185 2,517,688 2,006,918 매출 9,071,312 4,850,141 3,391,210 당기순이익(손실) 58,115 513,035 190,602 총포괄이익(손실) 600,497 513,035 190,602 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 164

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 사업 부문 구분 구체적용도 주요상표등 (단위 : 백만원) 2015년 2014년 2013년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 Touch Panel 외 Touch Panel 외 스마트폰,태블릿PC,노트북 등 없음 217,561 98.67% 343,036 98.48% 281,765 97.14% EL제품 외 스마트폰 등 K-FLEX 2,936 1.33% 5,280 1.52% 8,281 2.86% 합 계 - 220,497 100.00% 348,316 100% 290,046 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 품목 구분 2015년 2014년 2013년 주) 가격산출기준 : (각 사업연도)제품별 개발비를 공제한 매출액을 판매수량으로 나눈 값. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 원) Touch Panel 제품 9,904 14,031 15,781 키패드용EL 제품 1,069 1,047 1,656 (단위 : 천원, $, ) 구분 2015년 2014년 2013년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 국내 12,506,770 8.44% 24,660,407 12.95% 37,413,647 15.74% 135,758,036 91.56% 211,103,548 87.05% 200,305,036 84.26% 수입 $111,812,104 - $185,282,994 - $150,368,840-991,732,441-2,053,112,541-2,164,364,682 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 165

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원, $, ) Film Window IC FPCB Tape Sensor Paste 품목 구분 2015년 2014년 2013년 FILM-01B 수입 1,061 1,367 1,601 FILM-15A 수입 1,118 - - FILM-18A 수입 934 - - LENS-59A 수입 $2.59 - - LENS-62A 수입 $2.45 - - LENS-65A 수입 $2.14 - - IC-126A 수입 $0.42 $0.48 - IC-112A 수입 $0.66 $0.74 $0.75 IC-090C 수입 $3.39 $4.00 - FPCB-80A 수입 $1.06 - - FPCB-89A 수입 $1.15 - - FPCB-82A 수입 $1.22 - - TAPE-261E 국내 \459.47 - - TAPE-268A 국내 \502.64 - - TAPE-271D 국내 \547.61 - - Sensor-382A 수입 $12.75 - - Sensor-381A 수입 $9.95 $9.95 - Sensor-382B 수입 $8.24 - - PASTE-48A 수입 $1,557.96 $1,684.10 - PASTE-36A 수입 $1,401.94 $1,623.26 $1,773.48 PASTE-36A 수입 4,851.45 4,852.05 - 주1) 2015년 주요 투입 원자재 기준으로 작성 주2) 가격산출기준 : 원재료별 기간별 수입금액 / 입고수량 - 국내, 수입 별개산정. 주3) 가격변동원인 1. 구매물량 증가에 따른 단가 인하 2. 국제 원자재 가격 변동 3. 공급업체간 경쟁 심화, 규격 다양화, 자재 개발에 따른 변동 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천개/년) 사업부문 품목 구분 2015년 2014년 2013년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 166

제품 EL 및 Touch Panel 생산능력 78,000 78,000 78,000 (2) 생산능력의 산출근거 - Touch Panel 생산능력 산출은 4.2inch를 기준으로 함 - 생산능력 기준은 Sensor 공정 중 핵심공정의 생산능력임. - Sensor 공정 중 신규공정(Metal 등)의 추가시 생산능력은 감소될 수 있음. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품목 구분 2015년 2014년 2013년 제품 EL 및 Touch Panel 생산실적 29,318 27,161 24,469 (2) 당해 사업연도의 가동률 <가동시간 기준> (단위 : 시간, %) 사업부문 2015년 2015년 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율 제품 8,640 6,981 80.80% 1일 평균 가동 시간 : 24시간 년간 가동 일수 : 360일 월 평균 가동일수 : 30일 년간 가동 시간 : 8,640시간 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 당기말 취득원가 34,240,916 28,725,582 76,305,011 21,114,387 12,877,503 173,263,399 감가상각누계액 - (4,077,811) (44,508,501) (14,070,318) - (62,656,630) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,612) 장부금액 34,240,916 24,647,771 28,927,544 7,010,046 243,880 95,070,157 전기말 취득원가 34,240,916 28,652,555 75,774,908 20,406,934 12,983,204 172,058,517 감가상각누계액 - (3,360,432) (35,885,244) (11,616,138) - (50,861,814) 손상차손누계액 - - (2,868,967) (34,023) (1,283,765) (4,186,755) 장부금액 34,240,916 25,292,123 37,020,697 8,756,773 11,699,439 117,009,948 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 167

(2) 당기 중 변동내역 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 34,240,916 25,292,123 37,020,697 8,756,773 11,699,439 117,009,948 취득 - 73,027 317,642 984,696 28,500 1,403,865 대체 - - 134,200 (11,762) (134,200) (11,762) 처분 - - (25,628) - - (25,628) 감가상각비 - (717,379) (8,519,367) (2,719,661) - (11,956,407) 손상차손 - - - - (11,349,859) (11,349,859) 기말장부금액 34,240,916 24,647,771 28,927,544 7,010,046 243,880 95,070,157 (3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가. 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 18기 투자 예상 17기 투자 실적 비고 제품 공장신축 연중 토지/건물 생산능력증대 - - - 제품 설비개선 연중 기계장치 생산효율증대 2,337 1,512 - 합 계 - 2,337 1,512 - 나. 향후 투자계획 투자액은 경영환경 변화에 따라 수시 변경될 수 있으므로, 현시점에서 합리적인 투자액을 추 정할 수 없음. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원, 천$) 사업 부문 매출 유형 품 목 구분 2015년 2014년 2013년 금액 금액 금액 수출 2,206 4,003 5,420 ($1,908) ($2,268) ($4,152) EL 제품 외 제품 K-FLEX 내수 730 1,277 2,861 Touch 소계 제품 Touch Panel 외 수출 2,936 5,280 8,281 ($1,908) ($2,268) ($4,152) 208,213 334,693 263,375 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 168

Panel 제품 외 합 계 ($184,420) ($306,682) ($237,158) 내수 9,348 8,343 18,390 소계 217,561 343,036 281,765 ($184,420) ($306,682) ($237,158) 수출 210,419 338,696 268,795 ($186,328) ($308,950) ($241,310) 내수 10,078 9,620 21,251 합계 220,497 348,316 290,046 ($186,328) ($308,950) ($241,310) 나. 판매경로 및 판매방법 등 (2) 판매경로 매출 유형 제품 판매경로별 매출액(비중) 품목 거래처 구분 2015년 2014년 삼성전자 Touch Panel 외 148,894,462 67.53% 198,489,104 56.99% Hewlett-Packard Touch Panel 외 32,099,902 14.56% 53,086,060 15.24% Motorola Touch Panel 외 1,670,831 0.76% 25,194,599 7.23% Touch Panel 외 LG전자 Touch Panel 외 9,298,093 4.22% 48,855,816 14.03% 멜파스 Touch Panel 외 8,443,175 3.83% - - 기타 Touch Panel 외 20,090,731 9.10% 22,690,097 6.51% 합 계 220,497,194 100.00% 348,315,676 100.00% 다. 수주상황 당사는 투자자의 정보제공에 부합할 것으로 판단하여 고객사의 forecasting에 의해 수주현황 을 보고서 상에 기재하였으나, 고객사로부터 수주 후 납기까지의 기간이 2~3주로 짧고, 수 주량도 건별로 나뉘어져 있으므로, 일반 건설공사나 조선사업의 경우처럼 장기간에 걸친 수 주형태가 아닌 바, 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단되어 수주상황을 기재 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 169

하지 않습니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구 성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 기타금융자산, 매출채권및기타채권, 현금및현금성 자산을 보유하고 있습니다. 또한, 매도금융자산을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 가. 시장위험, 나.신용위 험 및 다. 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하 여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 1 이자율위험 및 2 환율위험의 두 유형의 위험으로구성되어 있습 니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타 채무, 차입금, 전환사채 및 파생상품입니다. 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. 순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모 두 동일하다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다. - 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 당기말 및 전기말 현재 보유중인 금융자산 및 금융부채에 기초하고 있습니다. 1 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변 동할 위험입니다. 연결기업은 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로인한불확실성과 순이자비용 의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결기업은 당기말 및 전기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자비용이 증가 할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이 자율위험을 측정하고 있으며, 이자율의 변동이 세전손익에 미치는 영향을 분석시 당기말 및 전기말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고가정하고 그 영향을 분석하였 습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 170

당기말 전기말 구분 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 증가(감소) (687,643) 687,643 (970,406) 970,406 2 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변 동위험에 노출되어 있습니다. 다음은 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위내에서 가능한 환율변동이 연 결기업의 세전순손익에 미치는 효과(위험회피 대상으로 지정되지 않은 외화파생을 포함한 화폐성자산 및 부채의 공정가치변동으로 인함)에 대한 민감도분석 결과입니다. 기타 모든 통 화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD 35,034,943 41,060,953 43,231,064 47,519,584 JPY 155,160 1,508 79,781,820 734,104 RMB 등 8,824 865 13,215 7,276 자산합계 - 41,063,326-48,260,964 USD 30,399,494 35,628,207 36,968,937 40,633,011 JPY 90,374,832 878,452 263,231,297 2,422,096 EUR 등 15,045 2,716 64,988 11,518 부채합계 - 36,509,375-43,066,625 연결기업은 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미 치는 영향은 다음과 같습니다. 외화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 543,275 (543,275) 688,657 (688,657) JPY (87,694) 87,694 (168,799) 168,799 합계 455,581 (455,581) 519,858 (519,858) (*) 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 171

나. 신용위험 연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입 힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용 도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차 를 마련하여 운영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 16,509,784 16,241,830 매출채권및기타채권 32,234,641 37,868,779 기타금융자산 350,000 809,520 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하 다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다. <당기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 합 계 차입금 18,707,842 79,998,183 20,755,000 119,461,025 금융리스부채 477,383 354,184-831,567 사채 - - 15,822,268 15,822,268 매입채무 10,816,913 - - 10,816,913 기타채무 5,938,092-825,628 6,763,720 합계 35,940,230 47,132,129 37,402,896 153,695,493 <전기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 5년이상 합 계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 172

차입금 36,572,612 94,968,025 19,477,900 3,690,000 154,708,537 금융리스부채 555,986 1,670,561 805,843-3,032,390 사채 - 5,032,591 - - 5,032,591 매입채무 15,932,383 - - - 15,932,383 기타채무 6,418,536-773,297-7,191,833 합계 59,479,517 96,638,586 21,057,040 3,690,000 185,897,734 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율, 재무비율을 매월 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 구분 당 기 말 전 기 말 부채(A) 158,882,697 186,503,667 자본(B) 71,250,898 104,438,994 현금및현금성자산(C) 16,509,784 16,241,830 차입금(D)(*) 136,114,860 162,773,518 부채비율(A/B) 222.99% 178.58% 순차입금비율(D-C)/B 167.86% 140.30% (*) 상기 차입금에는 이자부 부채인 사채 및 금융리스부채도 포함된 금액입니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 연결기업 중 지배기업은 외화채권과 관련하여 예상되는 외환거래의 환율변동위험을 회피할 목적으로 전기에 신한은행과 달러선물환 매도계약을 체결하였습니다. 파생상품과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였 으며, 모든 파생상품의 공정가액은 각 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 말 전 기 말 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 - - 통화선물환계약 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 173

상기 당기손익인식금융자산은 예상매출의 외화위험의 수준을 낮추기 위한 목적으로 사용되 었으나 위험회피 관계가 지정되지 않은 통화선물환계약입니다. 파생상품과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 각 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 파생상품과 관련하여 재무제표에 반영된 거래손익과 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. 거래손실 거래이익 평가이익 종 류 당기 전기 당기 전기 당기 전기 통화선물 - 27,364 - - - - (3) 당기말 현재 미결제 통화선물환 계약은 없습니다. 7. 경영상의 주요계약 등 "해당사항 없음" 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 2) 연구개발 비용 (단위 : 천원, %) 과 목 2015년 2014년 2013년 원 재 료 비 351,489 461,842 1,988,475 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 174

인 건 비 1,675,613 2,175,618 2,690,170 감 가 상 각 비 306,729 269,661 544,047 기 타 1,515,995 1,849,695 3,311,758 연구개발비용 계 3,849,826 4,756,817 8,534,450 판매비와 관리비 1,910,791 2,840,469 4,207,290 제조경비 1,939,035 1,916,348 4,327,160 타계정 : 무형자산상각외 469,246 940,552 1,360,585 회계처리 전기이월 1,173,116 2,113,668 3,474,252 개발비 (무형자산) 당기발생 - - - 대체및상각 469,246 940,552 1,360,584 소계 703,870 1,173,116 2,113,668 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 1.75 1.37 2.94 3) 연구개발 실적 (1) 이동통신 단말기용 저소비전력 EL 제품화 개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 상품화 내용 이동통신 단말기용 저소비전력 EL 제품화 개발 이엘코리아 / 과기부 1999년 10월 - 2000년 4월 이동통신 단말기용 저소비전력 EL 제품 개발 - 기존 소비전력 대비 1/4 전력소모율 - 기존 제품 대비 1.6배의 휘도 증가 - 고온 고습 신뢰성 확보 : 240시간 동작 시험 통과 - 신뢰성 확보를 위한 Packaging 기술 확보 - 일본, 미국 제품 대비 성능 면에서는 동등한 수준이며 가격은 20~40% 저렴한 EL 제품 개발 - 기존 제품 대비 소비전력이 매우 낮은 EL을 개발. - 이동통신 단말기의 액정(STN LCD)용 백라이트로 활용 가능 - 광고, 실내 인테리어, 팬시제품 등에 응용 - 국내 광고, 인테리어, 전자기기 제조업체로 공급 - 국외 광고 전문 업체로 수출 공급 - 국내 이동통신 단말기 제조업체로의 LCD 백라이트용 EL 공급 (2) LCD Backlight용 고휘도 청색 EL 개발 연구과제 LCD Backlight용 고휘도 청색 EL 개발 연구기관 연구기간 이엘코리아 / 산자부 2002년 4월 - 2003년3월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 175

연구결과 기대효과 상품화 내용 고휘도 청색 무기 EL 개발 - 기존 청색 EL 보다 20cd/sq.m 휘도가 높은 50cd/sq.m급 청색 EL 개발 - 고유전상수, 낮은 유전손실율, 낮은 수분흡수도를 가진 바인더 개발 - 고효율 형광체 및 유전체 페이스트 제조 기술 개발 - 휴대용 단말기 LCD 백라이트에 이용되는 백색광 EL 개발의 기반기술로 적용 - 국내/ 국외 광고용 제품, 인테리어용품, 팬시용품, 시계용품에 적용 - 자체 바인더 제조 기술 확보 - 고휘도 EL 제조를 위한 기초 기술 확보 - 교류 분말형 모서리 발광 EL 소자 제조기술 특허 등록 - 휴대용 단말기 STN LCD용 백라이트 상품화 완료 - 국내 핸드폰 LCD 백라이트용으로 납품 - 중국 지역 수출 확대 (3) 컬러 STN LCD 백라이트용 고휘도 백색광 무기EL 개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 상품화 내용 컬러 STN LCD 백라이트용 고휘도 백색광 무기EL 개발 이엘코리아 / 정통부 2002년 5월 - 2003년4월 고휘도 백색광 무기 EL 개발 - 100cd/sq.m 이상의 휘도를 지니는 백색광 EL 개발 - 고휘도 백색광 EL을 제조하기 위한 페이스트 개발 - 고휘도 백색광 EL 소자의 구조 최적화 기술 개발 - 기능성 페이스트 인쇄 기술 확보 - EL 소자 신뢰성 평가 기술 확보 - EL 소자 신뢰성 확보를 위한 packaging 기술 확보 - 컬러 STN LCD의 백라이트로 적용 가능 - EL 제조를 위한 바인더, 유전체, 형광체 페이스트 제조 기술의 향상 - EL 시장의 확장 - 컬러 STN LCD용 백라이트, 광고용 조명 - 무기 EL의 응용 분야 확대 - 휘도 개선에 의한 다양한 광고용 제품에 적용 - 고휘도 백색광 EL 상품화 완료 - 국내 / 국외 STN LCD 제품 사용 업체로 내수 및 수출 확대 - 광고용 고휘도 백색광 백라이트 EL 상품화 완료 (4) K-Flex EL 개발 연구과제 K-Flex EL 개발 연구기관 연구기간 이엘코리아 2003년 6월 - 2004년 9월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 176

연구결과 기대효과 상품화 내용 이동 통신 단말기의 키패드 백라이트용 Flexible EL 개발 - Flexible EL design 기술 확보 - Flexible EL 용 바인더 제조 기술 확보 - 고휘도, 고유연성, 고내구성을 지니는 K-Flex EL 구조 기술 확보 - 항온항습 신뢰성, 열충격 신뢰성 확보 - 기능성 페이스트 인쇄 기술 개발 및 확보 - 미세 패턴 인쇄 기술 확보 - 박막 형성 인쇄 기술 확보 - 기능성 페이스트 제조 기술 확보 - 기능성 기판에 대한 인쇄 기술 개발 - K-Flex EL 성능 검사 장비 및 기술 개발 - K-Flex EL 신뢰성 평가 기술 개발 - 기능성 자재 개발 완료 - K-Flex EL 구동 IC 최적화 기술 개발 - 기존 핸드폰 키패드 백라이트로 사용되는 LED를 대체 - 국내 최초 유연 박막 EL의 국산 기술화에 의한 수입대체 및 수출 효과 - 핸드폰 키패드 백라이트에 EL을 적용, 새로운 무기 EL 시장 형성 - K-Flex EL 개발 및 상품화 완료 - 국내/국외 핸드폰 메이커에 공급 (5) 돔스위치 EL 개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 돔스위치 EL 개발 이엘코리아 / 에너지기술연구원 / 산자부 2004년 10월 - 2006년 9월 핸드폰용 돔스위치 EL 개발 - 박막, 고유연성 고내구성의 돔스위치 EL design 기술 확보 - 고휘도, 고유연성, 고내구성, 고신뢰성을 지니는 바인더 개발 - 유연성과 신뢰성을 지니기 위한 유전체, 형광체 페이스트 제조 기술 확보 - 타건 내구성을 지니는 복층구조 개발 - 다양한 색상의 EL을 제조하는 형광체 조색 기술 확보 - 생산성 향상을 위한 인쇄 공정 단순화 구조 기술 개발 - 특수 패턴 인쇄 기술 최적화 - 돔스위치 EL 의 고온고습, 열충격, 타건 내구성 평가 기술 개발 - 기능성 페이스트 평가 기술 개발 - ESD 방지층 형성기술 개발 - Low noise EL 구조 개발 - 유연 박막 EL 제조 기술에 대한 특허 등록 - EL 수명 증가를 위한 구조 및 기능성 자재 제조 기술 확보 - 박막 인쇄 기술 확보 - 돔스위치 EL assembly 기술 확보 - 돔스위치 평가 기술 확보 - 기존 핸드폰 키패드 백라이트로 사용되는 LED를 대체 - 기존 수입 제품의 독점 공급에서 국산 제품의 공급을 통한 시장성 확보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 177

상품화 내용 - 국내외 이동통신 단말기 제조업체에 납품 중 (6) 무기 EL용 형광체 소재 생산기술 개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 상품화 내용 무기 EL용 형광체 소재 생산기술 개발 이엘코리아 / 한국에너지기술연구원 / 한국에너지관리공단 2005년 11월 - 2008년 10월 - ZnS계 무기 분산 EL용 RGB삼원색 발광 형광체 분말 생산기술 개발 - EL용 형광체 생산용 전용장치/설비 및 공정 개발 - 형광체 고성능 및 안정화를 위한 신소재/신공정 개발 (430cd/m2, 220V, 1kHz, Blue) - EL용 고성능 형광체 scale up 제조 공정 개발 - 형광체 생산 중 scale up 시 문제 되었던 상전이 조건과 휘도를 소성 온도와 밀링 방법 변경하여 기초 물성 제어 가능하였으며 그로 인해 추가적 휘도 향상을 달성함 - 생산 전용 설비 및 장비 도입하여 장비 기초 시험 완료 - 양산용 형광체 분말 제조 설비의 구매 및 set up - 도입된 장비의 시험 가동을 통해 pilot plant용 생산 조건의 최적화 - 생산 고순도화를 위해 양산 장비의 설계 및 공정의 SOP화를 통해 일정 한 품질 특성을 구현 - 형광체 생산 설비인 반응로, milling machine, 건조로, coating 기, 검출기 에 대한 설계 및 도입 - 형광체 분말의 milling 후 defect 수준에 대한 on-line 측정 방법의 개발 - 광학적 측정 평가 기술, 전기적 시험 평가 기술, 열적 시험 분석 기술, 입도 조절 기술, 건조/소성 기술 개발 - 형광체의 열화 특성 평가 - 유형적 성과: 수입 원자재 대체 - 무형적 성과: 형광체 국내 생산 기술 확보 - 형광체 분말의 경우, 현재 국내 향 휴대폰 keypad EL 제조 시에 적용 중 - 추가적인 성능 개선 및 균일성 확보를 통해 점진적으로 수입 형광체 대체 예정 (7) 휴대폰용 신개념 Haptic Actuator 및 모듈 개발 연구과제 연구기관 연구기간 휴대폰용 신개념 Haptic Actuator 및 모듈 개발 이엘케이 / 에프피 / 충청선도산업지원단 (KIAT) 2009년 12월 - 2012년 4월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 178

연구결과 기대효과 상품화 내용 - 모바일 기기에 Haptic Feedback을 제공하는 Actuator 개발 - Electroactive Polymer (EPAM)기술의 적용을 통한 빠른 Feedback 및 높은 Force 발생 기술 확보 - 다양한 Waveform 으로 구현이 가능하여, Sawtooth, Pluse, Sine wave의 제공이 가능 - Size 별 인쇄성 검토 및 동작 검사, 신뢰성 테스트를 통한 양산성 검증 - Sheet 사이즈 확대에 따라 3 3, 5 6, 6 8 format 적용 기술 확보 - 기존 기술 대비 가격경쟁력 우위 확보 - Liner-less 공정 적용으로 수율 및 원가 절감 효과 실현 - 추가적 생산성 향상을 위하여 2-layer 4-layer 구조로 Process 변경 - 압력, 시간, 온도 Setting 조절 가능하도록 Vacuum Hot Press 장비 도입 - 유형적 성과: 관련 시장의 매출액 발생 - 무형적 성과: 기존의 모터방식 Feedback System을 개선한 Polymer 기반의 신기술 확보 - Mophie 社 아이팟 모델 장착용 Haptic 시스템으로 판매 (8) 고경도 플라스틱 윈도우 일체형 플렉서블 터치패널 기술개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 상품화 내용 고경도 플라스틱 윈도우 일체형 플렉서블 터치패널 기술개발 이엘케이 / 조광페인트 / 경북대학교/ 한국산업기술진흥원(KIAT) 2012년 9월 ~ 2014년 8월 - 고경도 플라스틱 소재 가공기술 확보. - 고경도 플라스틱 표면개질 특성에 따른 인쇄요소기술개발. - 투명광학 소재를 통한 터치 패널용 투명 박막 소재 개발. - 투명 박막 코팅 및 stack-up 기술 개발. - 고투과 터치 센서 제작을 위한 광학 구조 설계 기술 확보. - 대면적 터치 센서 제작 기술 확보. - ITO성막, metal 배선 절연보호막, Bezel용 절연 black matrix 등 터치 패널용 투명 박막 소재 개발. - 기존 사용 중인 강화유리 기반의 윈도우 대체 및 플렉서블 터치패널 구현. - 고경도 플라스틱의 플렉서블 특성 구현. - 원천기술과 공정기술 확보를 통한 지적재산권 확보. - 기술적 측면 : 국내외 적으로 글래스 대체용 윈도우 소재 최초 개발, 고경도 부여 기술 및 공정 개발, 윈도우 일체형 터치패널 제조 공정 및 요소 기술의 최적화 - 경제적 측면 : 매출, 수출, 고용 효과, 투자유치 및 수입대체 효과 - 글래스 대체용 고경도 플라스틱이 적용된 공정기술 확보 (9) 3D window용 Glass 가공 및 이를 이용한 터치센서 모듈 개발 연구과제 연구기관 연구기간 3D window용 Glass 가공 및 이를 이용한 터치센서 모듈 개발 이엘케이 / 다이온 / 충청선도산업지원단 (KIAT) 2012년 6월 ~ 2015년 4월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 179

연구결과 기대효과 상품화 내용 - 3D 형태의 곡면 TSP 제조 기술 개발 - 3D window glass 소재 선정 및 설계 기술 확보 - 곡률 부여를 위한 열 성형 Mold 설계 및 제조 기술 확보 - 곡률 부여를 위한 온도, 시간 및 압력 등 Glass 열 성형 Process parameter 확보 - 곡률 부여를 위한 Heating, Pressing, Gradual cooling 등 Process 기술 확 보 - 곡률 부여된 3D window glass의 강화 기술 확보 - 곡률 부여된 3D window glass용 ITO, Silver paste 등 신뢰성 Test를 통한 최적화 - 3D window glass의 곡면 인쇄 기술 확보 - 3D window glass의 Sensor lamination 기술 확보 - 기술적 측면: 3D lens를 구현 함으로서 Design 경쟁력 확보, 3D 몰드 개발과 열성형 공정 확립, 곡면 인쇄 기술개발 - 경제적 측면: 3D lens 기술 확보로 판로 확대, 국내외 경쟁사 대비 품질 및 가격 경쟁력 확보 Smart mobile 기기용 Touch Sensor/Window 공정 기술확보 (10) 차세대 터치패널용 초박형 정전 센서 기술개발 연구과제 연구기관 연구기간 연구결과 기대효과 상품화 내용 차세대 터치패널용 초박형 정전 센서 기술개발 이엘케이 / 한국산업기술평가관리원(KEIT) 2011년 08월 - 2013년 7월 - Metal mesh 공정개발을 통하여 ITO 대체 Sensor 개발 - Metal mesh 적용을 통한 stack up 공정기술 개발 - 차세대 투명 전극 소재 기반의 터치 센서 기술 개발 - 터치 센서 및 터치 스크린 패널 제조 공정 확립 - FPCB Bonding, Window lens 합지를 통한 터치스크린 패널 제작 - Sensor 설계 및 공정 개발 - 미세 패턴과 Narrow bezel 기술 확보 - 미세선폭으로 이루어진 Metal mesh 검사기술 확보 - 미세선폭 Protect를 위한 Coating 기술 확보 - Metal mesh 미세선폭 구현 - 모아레 현상 억제를 위한 무작위형 패턴 및 융합형 패턴 등 설계 및 제조기술 확보 - 기술적 측면: ITO대체, 대형 TSP 사업확대, 특성 향상, 양면 및 미세 패턴 구현 가능, 요소기술 확보 및 공정기술 최적화 - 경제적 측면: 생산성 향상, 수입대체 효과, 원가 경쟁력 확보, 기술적 인프라 및 네트워크 구축, 개발 프로세스 최적화, 인재 발굴 차세대 터치패널용 초박형 센서 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 180

가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 129,167 62,260 89,608 101,819 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 3,184-2,143 1,041 상호저축은행 기타금융기관 8,000-2,000 6,000 금융기관 합계 140,351 62,260 93,751 108,860 회사채 (공모) 회사채 (사모) 6,000 18,000 6,000 18,000 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 6,000 18,000 6,000 18,000 주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금 기 타 773 52-825 총 계 147,124 80,312 99,751 127,685 (참고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원 사모 : 18,000 백만원 나. 최근 3년간 신용등급 "해당사항 없음" 다. 기타 중요한 사항 "해당사항 없음" 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 181

Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 <요약 연결재무정보> (단위 : 백만원) 구 분 2016년 1분기 (제18 기 1분기) 2015년 (제17 기) 2014년 (제16기) [유동자산] 87,846 93,857 129,908 당좌자산 외 49,264 53,080 62,961 재고자산 38,582 40,778 66,947 [비유동자산] 133,002 136,276 161,035 유형자산 118,538 122,294 145,897 무형자산 1,884 2,078 2,991 기타비유동자산 외 12,580 11,904 12,147 자산총계 220,848 230,134 290,943 [유동부채] 121,328 121,480 161,757 [비유동부채] 37,509 37,403 24,747 부채총계 158,838 158,883 186,504 [자본금] 8,798 8,798 8,798 [자본잉여금] 100,710 100,710 99,075 [자기주식] (1,448) (1,448) - [기타포괄손익누계액] 10,397 10,410 9,006 [기타자본항목] 274 274 263 [이익잉여금(결손금)] (56,720) (47,493) (12,703) 자본총계 62,011 71,251 104,439 종속 관계 공동기업 투자주식의 평 가방법 원가법,지분법 원가법,지분법 원가법,지분법 매출액 39,010 221,884 345,572 영업이익(손실) (7,541) (14,639) 11,695 법인세비용차감전순이익(손실) (9,335) (31,093) 2,566 연결당기순이익(손실) (9,227) (34,790) 1,529 연결주당손이익(손실) (13) (2,002원) 87원 기타포괄손익 (9,240) 1,404 8,475 총포괄손익 (9,227) (33,387) 10,004 연결당기순이익(손실)의 지배기업의 소유주지분 총포괄손익의 지배기업의 소유주지분 (9,240) (34,790) 1,529 (524원) (33,387) 10,004 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 182

연결에 포함된 회사수 4개 4개 4개 연결기업은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)을 채택한 기업으로서, 제17기, 제16기 및 제 15기는 외부인의 감사를 받은 연결재무제표 입니다. <요약 별도재무정보> (단위 : 백만원) 구 분 2016년 1분기 (제18 기 1분기) 2015년 (제17 기) 2014년 (제16기) [유동자산] 80,348 88,392 126,149 당좌자산 외 45,438 49,589 60,162 재고자산 34,910 38,804 65,986 [비유동자산] 147,295 149,742 172,379 유형자산 92,204 95,070 117,010 무형자산 1,066 1,260 2,173 기타비유동자산 외 54,025 53,412 53,196 자산총계 227,643 238,134 298,528 [유동부채] 115,375 117,156 156,419 [비유동부채] 32,926 32,973 17,667 부채총계 148,302 150,129 174,086 [자본금] 8,798 8,798 8,798 [자본잉여금] 100,710 100,710 99,075 [자기주식] (1,448) (1,448) - [기타포괄손익] 7,938 7,938 7,938 [기타자본항목] 369 369 358 [이익잉여금(결손금)] (37,026) (28,361) 8,274 자본총계 79,341 88,005 124,442 종속 관계 공동기업 투자주식의 평 가방법 원가법,지분법 원가법,지분법 원가법,지분법 매출액 39,405 220,497 348,316 영업이익(손실) (7,344) (18,793) 5,178 법인세비용차감전순이익(손실) (8,988) (33,861) (1,790) 당기순이익(손실) (8,664) (36,636) (1,789) 주당순이익(손실) (504원) (2,108원) (102원) 당사는 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)을 채택한 기업으로서, 제17기, 제16기 및 제 15기는 외부인의 감사를 받은 재무제표 입니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 183

제 18 기 1분기말 2016.03.31 현재 제 17 기말 2015.12.31 현재 제 16 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 18 기 1분기말 제 17 기말 제 16 기말 자산 유동자산 87,846,352,463 93,857,438,461 129,907,668,610 현금및현금성자산 6,216,619,560 16,509,784,300 16,241,829,716 매출채권및기타채권 36,668,194,193 30,421,994,349 35,780,597,099 금융자산 498,485,550 350,000,000 809,520,000 당기손익인식금융자산 123,485,550 0 0 기타금융자산 375,000,000 350,000,000 809,520,000 재고자산 38,582,155,490 40,777,569,599 66,947,079,887 당기법인세자산 108,214,530 103,217,711 87,713,827 기타유동자산 5,772,683,140 5,694,872,502 10,040,928,081 비유동자산 133,001,919,197 136,276,156,902 161,034,992,279 장기매출채권및기타채권 2,107,677,774 1,812,647,478 2,088,182,448 금융자산 899,010,000 899,010,000 899,010,000 매도가능금융자산 899,010,000 899,010,000 899,010,000 관계기업투자자산 3,143,661,296 3,145,661,296 1,748,286,922 유형자산 118,538,388,291 122,294,306,847 145,897,087,741 무형자산 1,883,970,975 2,077,946,510 2,991,364,394 이연법인세자산 6,429,210,861 6,046,584,771 7,411,060,774 자산 총계 220,848,271,660 230,133,595,363 290,942,660,889 부채 유동부채 121,328,341,248 121,479,801,492 161,756,627,667 매입채무및기타채무 18,958,779,636 16,755,004,838 22,350,919,010 단기차입금 87,881,631,717 88,263,124,613 110,647,337,758 단기사채 0 0 5,032,591,234 기타금융부채 354,183,803 831,567,230 2,226,547,293 당기법인세부채 101,886,526 171,261,925 102,075,236 유동성장기부채 9,308,950,000 10,442,900,000 20,893,299,072 기타유동부채 4,722,909,566 5,015,942,886 503,858,064 비유동부채 37,509,345,951 37,402,895,660 24,747,039,700 장기차입금 20,755,000,000 20,755,000,000 23,167,900,000 사채 16,016,747,191 15,822,267,926 0 기타금융부채 584,619,407 825,627,734 1,579,139,700 이연법인세부채 152,979,353 0 0 부채총계 158,837,687,199 158,882,697,152 186,503,667,367 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 184

자본 자본금 8,797,683,000 8,797,683,000 8,797,683,000 기타자본구성요소 109,933,353,879 109,946,303,663 108,343,911,666 자본잉여금 100,710,353,333 100,710,353,333 99,075,090,890 자기주식 (1,447,972,435) (1,447,972,435) 0 기타포괄손익누계액 10,397,127,981 10,410,077,765 9,006,227,628 기타자본 273,845,000 273,845,000 262,593,148 이익잉여금 (56,720,452,418) (47,493,088,452) (12,702,601,144) 이익준비금 346,686,943 346,686,943 346,686,943 미처분이익잉여금(미처 리결손금) (57,067,139,361) (47,839,775,395) (13,049,288,087) 지배기업의 소유지분 62,010,584,461 71,250,898,211 104,438,993,522 비지배지분 0 0 0 자본총계 62,010,584,461 71,250,898,211 104,438,993,522 부채와자본 총계 220,848,271,660 230,133,595,363 290,942,660,889 연결 포괄손익계산서 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 제 17 기 제 16 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 제 17 기 제 16 기 매출액 39,009,505,769 39,009,505,769 66,960,021,935 66,960,021,935 221,884,101,836 345,572,227,420 재화판매 39,009,505,769 39,009,505,769 66,960,021,935 66,960,021,935 221,884,101,836 345,572,227,420 매출원가 43,102,831,681 43,102,831,681 62,859,985,751 62,859,985,751 221,012,242,260 316,179,346,494 재화판매원가 43,102,831,681 43,102,831,681 62,859,985,751 62,859,985,751 221,012,242,260 316,179,346,494 매출총이익 (4,093,325,912) (4,093,325,912) 4,100,036,184 4,100,036,184 871,859,576 29,392,880,926 판매비와관리비 3,448,043,277 3,448,043,277 4,114,774,852 4,114,774,852 15,511,308,071 17,698,159,272 영업이익 (7,541,369,189) (7,541,369,189) (14,738,668) (14,738,668) (14,639,448,495) 11,694,721,654 금융수익 11,396,400 11,396,400 50,339,940 50,339,940 176,152,592 414,680,088 금융원가 1,434,262,350 1,434,262,350 1,527,817,117 1,527,817,117 6,485,668,658 7,890,162,881 기타수익 2,122,622,062 2,122,622,062 1,580,039,266 1,580,039,266 7,833,815,863 8,732,906,628 기타비용 2,493,277,403 2,493,277,403 1,537,108,174 1,537,108,174 17,653,376,335 10,184,331,667 관계기업지분법손익 0 0 0 0 (324,574,534) (201,774,438) 법인세비용차감전순이익 (9,334,890,480) (9,334,890,480) (1,449,284,753) (1,449,284,753) (31,093,099,567) 2,566,039,384 법인세비용 (107,526,514) (107,526,514) 28,675,962 28,675,962 3,697,387,741 1,037,438,078 당기순이익 (9,227,363,966) (9,227,363,966) (1,477,960,715) (1,477,960,715) (34,790,487,308) 1,528,601,306 기타포괄손익 (12,949,784) (12,949,784) (41,934,461) (41,934,461) 1,403,850,137 8,474,915,526 익 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손 (12,949,784) (12,949,784) (41,934,461) (41,934,461) 1,403,850,137 8,474,915,526 재평가차익 0 0 0 0 1,016,141,410 7,937,888,289 해외사업장환산차이 (12,949,784) (12,949,784) (41,934,461) (41,934,461) 60,074,557 572,264,044 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 185

지분법자본변동 0 0 0 0 327,634,170 (35,236,807) 총포괄손익 (9,240,313,750) (9,240,313,750) (1,519,895,176) (1,519,895,176) (33,386,637,171) 10,003,516,832 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주 (9,227,363,966) (9,227,363,966) (1,477,960,715) (1,477,960,715) (34,790,487,308) 1,528,601,306 총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주 (9,240,313,750) (9,240,313,750) (1,519,895,176) (1,519,895,176) (33,386,637,171) 10,003,516,832 주당손익 기본주당이익 (524) (524) (84) (84) (2,002) 87 희석주당이익 (524) (524) (84) (84) (2,002) 87 연결 자본변동표 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 제 17 기 제 16 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 자본잉여금 자기주식 기타포괄손익누계 액 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 8,777,683,00 0 98,973,616,809 531,312,102 454,708,813 (14,231,202,450 ) 94,506,118,274 94,506,118,274 당기순이익 1,528,601,306 1,528,601,306 1,528,601,306 포괄손익 해외사업장환산차 572,264,044 572,264,044 572,264,044 이 지분법자본변동 (35,236,807) (35,236,807) (35,236,807) 재평가잉여금 7,937,888,289 7,937,888,289 7,937,888,289 총포괄손익 8,474,915,526 1,528,601,306 10,003,516,832 10,003,516,832 신주인수권행사 자기주식취득 자본의 변동 유상증자 신주발행 전환사채발행 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 20,000,000 101,474,081 (43,028,000) 78,446,081 78,446,081 주식선택권인식(소멸) 자본 증가(감소) 합계 20,000,000 101,474,081 8,474,915,526 (149,087,665 ) (192,115,665 ) (149,087,665) (149,087,665) 1,528,601,306 9,932,875,248 9,932,875,248 2014.12.31 (기말자본) 8,797,683,00 0 99,075,090,890 9,006,227,628 262,593,148 (12,702,601,144 ) 104,438,993,522 104,438,993,52 2 2015.01.01 (기초자본) 8,797,683,00 0 99,075,090,890 9,006,227,628 262,593,148 (12,702,601,144 ) 104,438,993,522 104,438,993,52 2 당기순이익 (34,790,487,308 ) (34,790,487,308) (34,790,487,308 ) 자본의 변동 포괄손익 해외사업장환산차 이 60,074,557 60,074,557 60,074,557 지분법자본변동 327,634,170 327,634,170 327,634,170 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 186

재평가잉여금 1,016,141,410 1,016,141,410 1,016,141,410 총포괄손익 1,403,850,137 (34,790,487,308 ) (33,386,637,171) (33,386,637,171 ) 신주인수권행사 자기주식취득 유상증자 (1,447,972,435 ) (1,447,972,435) (1,447,972,435) 신주발행 전환사채발행 1,635,262,443 1,635,262,443 1,635,262,443 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 주식선택권인식(소멸) 11,251,852 11,251,852 11,251,852 자본 증가(감소) 합계 1,635,262,443 (1,447,972,435 ) 1,403,850,137 11,251,852 (34,790,487,308 ) (33,188,095,311) (33,188,095,311 ) 2015.12.31 (기말자본) 8,797,683,00 0 100,710,353,33 3 (1,447,972,435 ) 10,410,077,765 273,845,000 (47,493,088,452 ) 71,250,898,211 71,250,898,211 2015.01.01 (기초자본) 8,797,683,00 0 99,075,090,890 9,006,227,628 262,593,148 (12,702,601,144 ) 104,438,993,522 104,438,993,52 2 당기순이익 (1,477,960,715) (1,477,960,715) (1,477,960,715) 포괄손익 해외사업장환산차 이 지분법자본변동 재평가잉여금 133,165,241 133,165,241 133,165,241 신주인수권행사 총포괄손익 133,165,241 (1,477,960,715) (1,344,795,474) (1,344,795,474) 자본의 변동 자기주식취득 유상증자 신주발행 전환사채발행 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 주식선택권인식(소멸) 30,000,000 30,000,000 30,000,000 자본 증가(감소) 합계 133,165,241 30,000,000 (1,477,960,715) (1,314,795,474) (1,314,795,474) 2015.03.31 (기말자본) 8,797,683,00 0 99,075,090,890 0 9,139,392,869 292,593,148 (14,180,561,859 ) 103,124,198,048 103,124,198,04 8 2016.01.01 (기초자본) 8,797,683,00 0 100,710,353,33 3 (1,447,972,435 ) 10,410,077,765 273,845,000 (47,493,088,452 ) 71,250,898,211 71,250,898,211 당기순이익 (9,227,363,966) (9,227,363,966) (9,227,363,966) 포괄손익 해외사업장환산차 이 지분법자본변동 재평가잉여금 (12,949,784) (12,949,784) (12,949,784) 총포괄손익 (12,949,784) (9,227,363,966) (9,240,313,750) (9,240,313,750) 신주인수권행사 0 자본의 변동 자기주식취득 유상증자 0 신주발행 0 전환사채발행 신주인수권부사채발행 0 주식선택권행사 주식선택권인식(소멸) 자본 증가(감소) 합계 (12,949,784) (9,227,363,966) (9,240,313,750) (9,240,313,750) 2016.03.31 (기말자본) 8,797,683,00 0 100,710,353,33 3 1,447,972,435 10,397,127,981 273,845,000 56,720,452,418 62,010,584,461 62,010,584,461 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 187

연결 현금흐름표 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 제 17 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 16 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 제 17 기 제 16 기 영업활동현금흐름 (7,457,842,128) 9,766,059,392 24,950,314,841 35,945,659,251 당기순이익(손실) (9,227,363,966) (1,477,960,715) (34,790,487,308) 1,528,601,306 조정항목 3,391,883,517 12,722,112,203 68,405,727,768 40,569,552,152 대손상각비 86,028,918 597,778,504 재고자산평가손실 0 감가상각비 3,812,226,451 3,933,475,423 15,532,242,248 16,658,654,992 무형자산상각비 204,609,126 258,429,759 958,360,362 1,501,745,828 주식보상비용 30,000,000 11,251,852 13,988,789 지분법손실 324,574,534 201,774,438 외화환산손실 1,403,114,666 525,721,262 761,053,026 1,318,974,074 단기투자자산처분손실 1,071,412 기부금 75,702,918 파생상품거래손실 27,363,930 외환차손 0 유형자산처분손실 93,126,122 (2) 44,656,924 345,560,944 유형자산 손상차손 11,349,858,781 1,283,764,592 사채상환손실 753,055,697 이자비용 1,434,262,350 1,527,817,117 6,485,668,658 7,862,798,951 법인세비용 3,697,387,741 대손충당금환입 (19,348,416) 재고자산평가손실환입 (91,746,944) (4,878,027,837) (3,131,463,085) 외화환산이익 (831,403,366) (572,454,486) (1,750,468,319) (617,057,242) 유형자산처분이익 (13,120,833) (4,048,776) (257,387,042) 파생상품거래이익 0 파생상품평가이익 0 단기매매증권평가이익 (12,589,942) 채무면제이익 0 이자수익 (11,396,400) (50,339,940) (176,152,592) (414,680,088) 잡이익 (2,422,098) (163,076,454) 법인세이익 (107,526,514) (28,298,809) 1,037,438,078 매출채권의 감소(증가) (7,498,698,947) (3,132,663,696) 5,766,045,067 3,358,033,343 미수금의 감소(증가) (332,931,488) 10,147,591 7,320,249 297,262,618 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 188

미수수익의 감소(증가) 27,072,500 선급금의 감소(증가) 321,122,848 14,728,313 (439,073,608) (168,817,262) 선급비용의 감소(증가) (97,728,059) (482,918,774) 37,351,473 36,958,090 부가세대급금의감소(증가) 125,913,375 1,499,209,581 4,257,825,951 (2,982,090,270) 재고자산의 감소(증가) 2,195,414,109 4,128,440,072 31,047,538,125 23,117,883,310 매입채무의 증가(감소) 2,798,285,156 3,825,925,579 (5,222,896,848) (6,659,581,832) 미지급금의 증가(감소) 146,549,024 1,451,138,286 (339,600,941) (2,946,598,018) 미지급비용의 증가(감소) 84,489,302 (28,083,627) (13,885,641) 57,548,481 예수금의 증가(감소) (3,502,570) (4,383,051) (25,634,161) 19,615,556 부가세예수금의 증가(감소 ) (57,239,779) (5,076,818) 66,771,660 (13,537,728) 선수금의 증가(감소) (242,814,110) (114,027,133) 70,947,323 110,993,737 이자수취 49,505,533 48,279,004 286,143,891 720,921,371 이자지급 (1,480,945,659) (1,470,809,707) (5,929,483,823) (6,976,998,208) 법인세납부(환급) (190,921,553) (55,561,393) (3,021,585,687) 103,582,630 투자활동현금흐름 (365,639,043) (1,328,304,761) 2,211,054,872 (4,618,221,785) 단기금융상품의감소 464,911,588 459,520,000 단기대여금의회수 678,780,000 4,902,000 보증금의 회수 3,000,000 50,000,000 350,735,104 318,940,000 토지의 처분 0 건물의 처분 0 기계장치의 처분 105,500,000 25,000,000 551,017,050 차량운반구의 처분 76,129,139 공구와기구의 처분 0 비품의 처분 2,382,000 유형자산처분과관련된선수 금증가 4,400,000,000 파생상품거래종결로인한수 입 142,000,000 단기금융상품의 증가 (25,000,000) (75,000,000) (202,370,000) 단기대여금의증가 (1,500,000,000) 관계기업주식의취득 (432,840,000) (961,474,738) (633,180,000) 지분법적용 투자주식의 취득 (432,840,000) 보증금의 증가 (300,259,821) (135,873,741) (72,637,756) (10,948,375) 토지의 취득 0 건물의 취득 (73,026,999) 기계장치의 취득 (30,637,600) (513,718,000) (710,724,960) (1,972,246,683) 차량운반구의 취득 (29,711,011) (28,295,592) 공구와기구의취득 (166,770,000) (243,470,000) (531,310,000) (1,187,698,495) 비품의 취득 (15,480,909) (3,240,000) 시설장치의취득 (45,100,000) (349,790,000) (572,429,709) 임차개량자산의취득 0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 189

건설중인자산의증가 (66,626,999) (28,500,000) (164,834,255) 무형자산의증가 (10,416,700) (44,942,478) (39,932,166) 산업재산권의증가 (10,633,591) 파생상품거래종결로인한지 출 0 종속기업주식의 취득 0 단기매매증권의 취득 (111,967,020) 재무활동현금흐름 (2,580,326,516) (8,671,885,268) (27,974,259,465) (34,028,040,901) 단기차입금의 차입 871,227,186 418,217,044 1,503,362,388 리스부채의증가 0 국고보조금의수령 40,539,731 281,310,379 장기차입금의 차입 3,000,000,000 8,030,000,000 8,830,000,000 전환사채의발행 9,879,800,000 회사채의발행 7,623,900,000 자기주식의 처분 0 유상증자 0 주식선택권의행사 78,446,081 신주인수권부사채의발행 0 신주인수권의행사 0 장기미지급금의 증가 52,300,503 리스부채의상환 (488,135,094) (583,767,324) (2,337,673,186) (2,330,739,318) 단기차입금의 상환 (1,588,460,281) (3,404,215,121) (23,299,532,319) (9,447,767,243) 유동성장기부채의상환 (1,133,950,000) (7,724,442,554) (18,243,299,072) (31,447,509,216) 장기차입금의 상환 (241,008,327) (2,650,000,000) 장기미지급금의상환 (92,343,972) 신주인수권부사채의상환 (6,000,000,000) 전환사채의상환 (1,402,800,000) 자기주식의 취득 (1,447,972,435) 환율변동으로인한증감 8,617,843 (648,560,756) (142,555,561) 192,743,634 현금및현금성자산에 대한 환율 변동효과 102,025,104 190,516,988 1,223,399,897 16,489,118 현금및현금성자산의증가(감소) (10,293,164,740) (692,174,405) 267,954,584 (2,491,370,683) 기초현금및현금성자산 16,509,784,300 16,241,829,716 16,241,829,716 18,733,200,399 기말현금및현금성자산 6,216,619,560 15,549,655,311 16,509,784,300 16,241,829,716 3. 연결재무제표 주석 1. 연결실체의 개요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 190

이엘케이 주식회사(이하 "지배기업")는 국내외에 종속기업을 보유하고 있는 제조회사로서 12월 31일을 보고기간종료일로 하고 있으며, 2007년에 주식을 코스닥시장에 등록하였습니 다. (1) 지배기업의 개요 지배기업은 EL소자 등 전기전자 소재, 부품 제조 및 판매업을 주사업목적으로 1999년 4월 28일 설립되었으며, 대전시 유성구 관평동 및 용산동에 본사 및 공장을 두고 있습니다. 당분 기말 현재 납입자본금은 8,798백만원(주당액면가액 500원)이며, 주요주주의 지분현황은 다 음과 같습니다. 주 주 명 소 유 주 식 수 지 분 비 율(%) 신동혁외 특수관계인 2,926,879 16.63 자사주 400,000 2.28 기타 14,268,487 81.09 합 계 17,595,366 100.00 (2) 연결대상 종속기업 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기 업 명 소유지분율 소재지 결산월 업종 두모전자 100% 한국 12월 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제조 유성전자유한공사 100% 중국 12월 전기전자 소재, 부품 제조 비씨앤티 100% 한국 12월 Film, Tape 가공, Screen 제판, Ink Paste 제조 2) 연결대상 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계 연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. <당분기> 기 업 명 두모전자 유성전자유한공사 비씨앤티 자 산 33,837,738 6,914,524 8,323,410 부 채 16,842,855 1,925,600 5,187,758 자 본 16,994,883 4,988,923 3,135,651 매 출 9,980,664 3,214,543 2,916,909 당기순이익 (1,214,610) 295,211 17,467 총포괄이익 (1,214,610) 282,262 17,467 <전기> 기 업 명 두모전자 유성전자유한공사 비씨앤티 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 191

자 산 32,973,118 7,222,381 8,553,005 부 채 14,763,625 2,515,719 5,434,820 자 본 18,209,493 4,706,662 3,118,185 매 출 33,661,995 11,707,739 9,071,312 당기순이익(손실) 243,506 1,549,415 58,115 총포괄이익(손실) 717,266 1,609,489 600,497 3) 당분기 중 신규로 연결에 포함되거나 연결에서 제외된 회사는 없습니다. 2. 분기연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하 여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산 부채 및 수익 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결 과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가 정과 동일합니다. 4. 현금및현금성자산 (1) 연결기업의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되 고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 보유현금 1,484 11,152 원화보통예금 1,478,724 5,231,232 외화보통예금 4,536,411 6,579,400 수익증권(RP) 200,000 4,688,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 192

합 계 6,216,619 16,509,784 5. 매출채권및기타채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 35,025,993-28,882,007 - 대 여 금 1,500,000-1,500,000 - 미 수 금 130,618-30,052 - 미수수익 11,583-9,935 - 보 증 금 - 2,107,678-1,812,647 합 계 36,668,194 2,107,678 30,421,994 1,812,647 (*) 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 90일입 니다. (2) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당 기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련된 대 손충당금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 매출채권 36,242,283 1,216,290 35,025,993 30,117,646 1,235,639 28,882,007 대 여 금 1,500,000-1,500,000 1,500,000-1,500,000 미 수 금 130,618-130,618 30,052-30,052 미수수익 11,583-11,583 9,935-9,935 보 증 금 2,107,678-2,107,678 1,812,647-1,812,647 합 계 39,992,162 1,216,290 38,775,872 33,470,280 1,235,639 32,234,641 (3) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당 분 기 전 분 기 기초금액 1,235,639 1,149,610 대손상각비 (19,348) - 기말금액 1,216,291 1,149,610 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 193

(4) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. 구 분 합계 만기미도래 3개월미만 3개월이상 6개월이상 1년이상 6개월미만 1년미만 3년미만 3년초과 당분기말 36,242,283 34,205,089 40,605 631,867 28,864 107,316 1,228,542 전기말 30,117,646 28,598,157 67,913 83,839 20,923 111,909 1,234,905 (*) 연결기업이 연체되지도 않고 손상되지도 않은 매출채권의 신용 건전성을 관리하고 측정 하는 방법은 주석 40의 매출채권에 대한 신용위험에서 기술하고 있습니다. 6. 매도가능금융자산 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 매도가능지분상품 : 구 분 당 분 기 말 전 기 말 비상장주식(주1) 899,010 899,010 (주1) 비상장주식은 (주)에프피의 유상증자에 참여하여 19.7%의 지분을 취득한 것입니다. 연결기업은 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정 가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능지분상품 중 비상장주식에 대하여 취득 원가를 공정가치로 측정하였습니다. 한편, 연결기업은 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우 공정가 치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관 적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 연결기업은 공정가 치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다. 당기 및 전기 중 매도가능 금융자산에 대해 손상을 인식한 금액은 없습니다 7. 기타금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 단기금융상품 375,000 350,000 (*) 단기금융상품은 금융기관에 예치된 정기예 적금 등으로 신용등급이 우수한 금융기관과 거래해고 있기 때문에 단기금융상품에 대한 신용위험은 제한적입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 194

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 사용이 제한된 예적금의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 과 목 금융기관 당분기말 전기말 비 고 단기금융상품 하나은행 30,000 30,000 직원대출보증 8. 금융상품의 범주별 분류 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다 구 분 당 분 기 말 전 기 말 <금융자산> 당기손익인식금융자산 : 단기매매금융자산 123,486 - 대여금및수취채권: 현금및현금성자산 6,216,620 16,509,784 매출채권및기타채권 38,775,872 32,234,641 기타금융자산 375,000 350,000 합계 45,367,492 49,094,425 매도가능금융자산: 지분상품 899,010 899,010 금융자산 합계 46,266,502 49,993,435 유동성 43,383,299 47,281,778 비유동성 3,006,688 2,711,657 <금융부채> 기타금융부채: 매입채무및기타채무 18,958,780 16,755,005 차입금 119,461,025 119,461,025 사채 16,016,747 15,822,268 기타금융부채 938,803 1,657,195 금융부채 합계 155,375,355 153,695,493 유동성 116,503,545 116,292,597 비유동성 37,356,367 37,402,896 (2) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전 기 말 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 195

장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 6,216,620 6,216,620 16,509,784 16,509,784 매출채권및기타채권 38,775,872 38,775,872 32,234,641 32,234,641 당기손익인식금융자산 123,486 123,486 - - 기타금융자산 375,000 375,000 350,000 350,000 매도가능금융자산 899,010 899,010 899,010 899,010 금융자산 합계 46,389,987 46,389,987 49,993,435 49,993,435 금융부채: 매입채무및기타채무 18,958,780 18,958,780 16,755,005 16,755,005 차입금 119,461,025 119,461,025 119,461,025 119,461,025 사채 16,016,747 16,016,747 15,822,268 15,822,268 기타금융부채 938,803 938,803 1,657,195 1,657,195 금융부채 합계 155,375,355 155,375,355 153,695,493 153,695,493 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사 가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동자산, 유동부채는 만기가 단 기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다. - 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타 금융부채, 금융리스부채 및 기타 비유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용하여 측정되었 습니다. - 연결기업은 투자등급의 신용도를 보유한 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였습니다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법 으로 평가되었습니다. 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입 변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 투입변수의 유의성 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가 능하지 않은 투입변수) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공 시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이독립된 당사자 사이에서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 196

정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보 유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니 다. 연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치에 대 하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있 으며 보고기간종료일 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기 법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유 정보를 최소한으로 사용 합니다. 이 때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하 다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. 유사상품에 대한 고시시장가격이 없는 차입금은 가중평균차입이자율을 사용하여 추정현금 흐름할인법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있으며, 선물환계약의 공정가치는 보고기간종 료일의 기준환율을 적용하여 산출됩니다. 또한, 유동자산으로 분류된 매출채권및기타수취채 권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연결기업은 다음과 같은 공정가치로 측정된 금융상품을 재무상태표에계상하 고 있습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 123,486 - - 123,486 매도가능금융자산 지분증권 - - 899,010 899,010 전기말 현재 연결기업은 다음과 같은 공정가치로 측정된 금융상품을 재무상태표에 계상하고 있습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 매도가능금융자산 - - - - 지분증권 - - 899,010 899,010 9. 재고자산 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 197

구 분 당 분 기 말 전 기 말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 제 품 25,193,972 6,507,358 18,686,613 25,774,873 6,507,358 19,267,515 재 공 품 14,523,823 3,341,826 11,181,997 15,857,379 3,341,826 12,515,553 원 재 료 11,527,667 3,117,197 8,410,471 11,929,487 3,117,197 8,812,290 부 재 료 178,709-178,709 171,267-171,267 미 착 품 124,365-124,365 10,945-10,945 합 계 51,548,536 12,966,381 38,582,155 53,743,951 12,966,381 40,777,570 (*) 전기에 계상한 재고자산평가손실환입은 4,878,028천원으로 매출원가에서 차감되어 있 습니다. 10. 기타유동자산 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 선급금 460,035 348,318 대손충당금 - - 선급비용 227,549 146,065 부가세대급금등 5,085,099 5,200,490 합 계 5,772,683 5,694,873 11. 관계기업투자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> 회사명 소재지 결산월 소 유 지분율 금 액 취득원가 순자산가액 장부금액 Altoran Chip & System Inc. 미국 12월 42.66% 3,759,018 593,523 3,145,661 <전기말> 회사명 소재지 결산월 소 유 지분율 금 액 취득원가 순자산가액 장부금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 198

Altoran Chip & System Inc. 미국 12월 42.66% 3,759,018 593,523 3,145,661 (2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 3,145,661 1,748,287 관계기업투자주식 취득 - 1,394,315 관계기업 지분법손익 - (324,575) 관계기업 지분법자본변동 - 327,634 기말금액 3,145,661 3,145,661 (주1) 당사는 전기중 2015년 1월 28일자에 USD 400,000에 해당하는 금액을 유상증자 하였 으며, 2015년 5월 및 11월에 1,231,872주를 구주주로부터 취득하였습니다. (3) 관계기업(비상장회사)의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 회 사 명 당 분 기 말 전 기 말 자산총액 부채총액 자산총액 부채총액 Altoran Chip & System Inc. - - 1,060,199 364,590 회 사 명 당 분 기 전 기 매 출 액 손익 매 출 액 손익 Altoran Chip & System Inc. - - 805,852 (760,791) (*) Altoran Chip & System Inc.은 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표를 이용하였 으며, 2016년도 1분기 재무제표는 현재 접수되지 않았습니다. 12. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 당분기말 취득원가 40,395,861 35,772,338 101,181,034 28,427,387 12,877,503 218,654,123 감가상각누계액 - (5,001,697) (60,640,766) (18,936,660) - (84,579,122) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,613) 장부금액 40,395,861 30,770,641 37,671,302 9,456,704 243,880 118,538,388 전기말 취득원가 40,395,861 35,772,338 101,724,744 28,229,059 12,877,503 218,999,505 감가상각누계액 - (4,773,703) (58,271,124) (18,123,760) - (81,168,587) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,612) 장부금액 40,395,861 30,998,635 40,584,654 10,071,276 243,880 122,294,306 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 199

(2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 40,395,861 30,998,636 40,614,179 10,047,669 243,880 122,300,225 취득 - - 30,638 241,581-272,219 처분 - - (546,895) - - (546,895) 감가상각비 - (227,995) (2,377,331) (814,556) - (3,419,882) 연결효과 - - 7,688 1,647-9,335 환율변동효과 - - (56,978) (19,638) - -76,616 기말장부금액 40,395,861 30,770,641 37,671,301 9,456,703 243,880 118,538,386 (3) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 39,093,116 31,836,827 50,816,720 12,444,986 11,705,439 145,897,088 취득 - 73,027 710,725 1,135,275 28,500 1,947,527 재평가(주1) 1,302,745 - - - - 1,302,745 대체(주2) - - 189,700 (5,762) (140,200) 43,738 처분 - - (58,945) (6,762) - (65,707) 감가상각비 - (911,219) (11,112,060) (3,508,963) - (15,532,242) 손상차손(주3) - - - - (11,349,859) (11,349,859) 환율변동효과 - - 38,514 12,502-51,016 기말장부금액 40,395,861 30,998,635 40,584,654 10,071,276 243,880 122,294,306 (주1) 연결기업 중 종속기업인 두모전자(주)와 (주)비씨앤티는 전기부터 토지의 측정에 대한 회계정책을 재평가모형으로 변경하였습니다. 자산의 공정가치는 시장비교법에 의하여 결정되었으며, 재평가는 활성시장가격에 기초하여 해당 자산의 성격, 위치 및 조건의 차이를 조정하여 수행되었습니다. 당사는 토지의 공정가치 를 결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 감정평가법인 대일감정원을 활용하였으며, 시장 에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. (주2) 기계장치는 선급금에서 대체된 금액이며, 기타유형자산 중 11,762천원은 차량운반구 취득가액 오류분 수정으로 미지급금과 대체된 금액입니다. (주3) 연결기업은 전기 중 건설중인자산과 관련하여 진부화 등으로 당해 건설중인자산의 사 용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하게 됨에 따라 당해 건설중인자산의 장부금액과 회수가능액과의 차액인 11,349,859천원을 유형자산 손상차손의 과목으로 하여 전기 손실로 처리하였습니다. 0 (4) 당분기와 전분기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제조원가 3,273,311 3,724,784 판매비와관리비 69,885 139,698 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 200

경상연구개발비 76,686 77,606 합 계 3,419,882 3,942,088 13. 보험가입내역 및 담보제공자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은다음 과 같습니다. 보험종류 자 산 당분기말 부 보 금 액 부 보 자 산 소유회사 장부가액 당 분 기 전 기 건축물,시설장치 27,841,039 28,604,617 28,604,617 재산종합 보 험 재고자산 34,909,867 22,397,760 22,397,760 이엘케이 기계장치,비품 27,061,237 25,476,420 25,476,420 화재보험 기계장치(리스) 697,267 2,684,892 2,684,892 소 계 90,509,410 79,163,689 79,163,689 건 물 4,572,632 4,689,125 4,689,125 화재보험 두모전자 기계장치 1,927,641 11,324,132 11,324,132 시설장치 9,574,421 2,216,278 2,216,278 재고자산 3,334,532 1,840,195 1,840,195 소 계 19,409,226 20,069,730 20,069,730 건물,기계장치, 화재보험 비씨앤티 비품,시설장치 1,938,947 5,755,507 5,755,507 합 계 111,857,583 104,988,926 104,988,926 보험회사 한 화 손해보험 흥 국 화재보험 한 화 손해보험 (*) 또한, 상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험, 종업원산재보험, 해외주재원보험및 차량 운반구에 대한 자동차종합보험에 가입하고 있습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한자산 의 내역은 다음과 같습니다. 담보제공처 자산소유회사 담보제공자산 당분기말 당분기말 채 권 최 고 액 장부금액 관련차입금 당분기말 전기말 하나은행 토지,건물,기계 48,746,336 8,533,950 25,900,000 25,900,000 USD3,767,345 USD9,600,000 USD9,600,000 신한은행 토지,건물 6,114,703 10,900,000 9,600,000 9,600,000 우리은행 이엘케이(주) 토지 16,859,835 14,730,000 15,990,000 15,990,000 수출입은행 재고자산 34,909,867 23,300,000 27,960,000 45,500,000 USD 650,000 USD 650,000 토지,건물,기계 12,769,157 22,200,000 18,900,000 18,900,000 산업은행 9,100,000 두모전자 토지,건물,기계 16,644,538 USD1,512,944 15,300,000 15,300,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 201

농협은행 비씨앤티 토지,건물 5,203,128 3,500,000 4,200,000 4,200,000 합 계 141,247,564 92,263,950 USD5,280,290 117,850,000 USD10,250,000 135,390,000 USD10,250,000 14. 무형자산 (1) 당분기말 및 전기말 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 당기말 구 분 개발비 산업재산권 기타의 무형자산 시설이용권 영업권 합계 취득원가 7,958,055 198,356 2,895,100 131,101 818,256 12,000,868 감가상각누계액 (7,371,497) (96,815) (2,648,585) - - (10,116,896) 장부금액 586,558 101,541 246,515 131,101 818,256 1,883,972 전기말 취득원가 7,958,055 198,356 2,895,100 131,101 818,256 12,000,868 감가상각누계액 (7,254,185) (102,326) (2,566,410) - - (9,922,921) 장부금액 703,870 96,030 328,690 131,101 818,256 2,077,947 (2) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 개발비 산업재산권 기타의 무형자산 시설이용권 영업권 합계 기초 장부금액 703,870 96,030 328,690 131,101 818,256 2,077,947 취득 - 10,634 - - - 10,634 무형자산상각비 (117,312) (5,122) (82,175) - - (204,609) 기말 장부금액 586,558 101,542 246,515 131,101 818,256 1,883,972 (3) 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 개발비 산업재산권 기타의 무형자산 시설이용권 영업권 합계 기초 장부금액 1,173,116 92,533 776,359 131,101 818,256 2,991,365 취득 - 10,417 - - - 10,417 무형자산상각비 (117,312) (4,607) (136,511) - - (258,430) 기말 장부금액 1,055,804 98,343 639,848 131,101 818,256 2,743,352 (4) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비와 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 202

구 분 당 분 기 전 분 기 무형자산상각비 204,609 258,430 경상연구개발비 871,814 956,125 합 계 1,076,423 1,214,555 (*) 연결기업의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있으며, 경상연구개발비 는 매출원가와 판매비와관리비에 계상되어 있습니다. 15. 매입채무및기타채무 당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 매입채무 13,068,345 10,816,913 미지급금 4,850,183 4,937,864 미지급비용 1,040,252 1,000,228 합 계 18,958,780 16,755,005 (*) 상기 매입채무및기타채무는 단기지급채무로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 아니합니다. 16. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 차입금종류 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 환어음할인 하나은행 2.28 11,432,287 1,107,983 은행차입금 신한은행 외 2.69~6.0 76,449,345 87,155,142 합 계 87,881,632 88,263,125 (2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 차입금종류 차 입 처 만 기 이자율(%) 당분기말 전 기 말 하나은행 2016년 3.23 633,950 1,267,900 시설자금 대 출 산업은행 2016년-2018년 3.45-3.89 13,700,000 14,200,000 우리은행 2016년-2021년 3.09 12,300,000 12,300,000 일반자금 우리은행 2016년 3.50 2,430,000 2,430,000 대 출 국민은행 2016년~2018년 4.20 1,000,000 1,000,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 203

소 계 30,063,950 31,197,900 차감 : 유동성대체 (9,308,950) (10,442,900) 잔 액 20,755,000 20,755,000 (3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 구 분 금 액 2017년 4월 ~ 2018년 3월 7,130,000 2018년 4월 ~ 2019년 3월 4,860,000 2019년 4월 ~ 2020년 3월 2,710,000 2020년 4월 ~ 2021년 3월 6,055,500 합 계 20,755,500 17. 사채 당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 전환사채 종 류 발 행 일 만 기 일 액면이자율 당분기말 전기말 제8회 무기명식 이권 부 무보증 사모 2015.06.24 2019.06.24 1.0 % 10,000,000 10,000,000 가산 : 사채상환할증금 802,760 802,760 차감 : 사채할인발행차금 (100,319) (106,882) (*) 전환사채 발행시 발생한 전환권대가(자본잉여금)는 2,096,490천원이며, 법인세효과를 반영한 후의 금액은 1,635,262천원 입니다. 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 전환권조정 (2,419,705) (2,578,024) 합 계 8,282,736 8,117,854 유 동 성 대 체 - - 잔 액 8,282,736 8,117,854 1) 이자지급시기 : 3개월 후급 2) 상환방법 : 전환청구되지 않을 경우 2019년 06월 24일에 액면가액의 108.03%를 일시상환(만기보장수익율 : 3개월 복리 연 2.9%) 3) 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식 4) 전환청구기간 : 2016년 6월 24일부터 2019년 5월 24일까지 5) 전환가격 : 1주당 2,945원(유 무상증자, 주식배당, 주식분할 또는 병합시, 시가하락 등 전환가액 조정) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 204

6) 발행방법 : 액면발행 7) 사채권자의 조기상환청구권 : 사채권자는 발행일로부터 24개월이 되는 시점 및 그 후 매 3개월마다 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. 8) 발행회사의 중도상환청구권 : 발행회사인 당사는 발행일로부터 12개월, 15개월 및 18개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 만기 전 중도상 환을 청구할 수 있음.(한도는 발행가액의 30%이며, 중도상환시 3개월 복리 연 6%를 적용함) 7) 전환간주일 : 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 한다. (2) 회사채 종 류 발 행 일 만 기 일 액면이자율 당분기말 전기말 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.05.28 2018.05.28 4.392 % 8,000,000 8,000,000 차감 : 사채할인발행차금 (265,989) (295,586) 합 계 7,734,011 7,704,414 유 동 성 대 체 - - 잔 액 7,734,011 7,704,414 상기 회사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 1) 이자지급시기 : 3개월 후급 2) 발행방법 : 액면발행 3) 발행회사의 조기상환청구권 : 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 조기상환할 수 있음. 18. 기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 354,184-831,567 - 장기미지급금 - 584,619-825,628 합 계 354,184 584,619 831,567 825,628 (*) 장기미지급금은 국고보조금 수령분 중 향후 정액기술료로 납부할 부분을 계상한 것입니 다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 205

19. 리스자산 및 리스부채 (1) 금융리스 연결기업은 산은캐피탈 및 신한캐피탈 로부터 기계장치 등을 금융리스계약에 의거 취득 한 바, 당기말 및 전기말 현재 금융리스자산의 내역 및 연도별 리스료 지급계획은 다음과 같 습니다. 1) 금융리스자산의 내역 구 분 당분기말 전기말 합계 기계장치 공구와기구 시설장치 합계 기계장치 공구와기구 시설장치 취득원가 13,627,167 12,878,023 674,144 75,000 13,627,167 12,878,023 674,144 75,000 감가상각 누 계 액 (7,293,095) (6,842,439) (422,531) (28,125) (7,061,705) (6,647,100) (388,824) (25,781) 순장부금액 6,334,072 6,035,584 251,613 46,875 6,565,462 6,230,923 285,320 49,219 감가상각비 438,453 402,402 33,707 2,344 1,132,623 988,419 134,829 9,375 2) 연도별 최소리스료 지급 계획 구 분 당 분 기 말 전 기 말 최소리스료 현재가치 최소리스료 현재가치 1년내 358,119 354,184 846,062 831,567 5년내 - - - - 합 계 358,119 354,184 846,062 831,567 (2) 운용리스 연결기업은 차량운반구에 대하여 현대캐피탈 외 1개의 리스회사와 운용리스계약을 체결하 여 사용하고 있는 바, 동 운용리스료의 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다. 한편, 본 리스와 관련하여 리스보증금으로 25,899천원을 예치하고 있습니다. 구 분 금 액 1년 이내 20,448 1년 초과 5년 미만 5,208 합계 25,656 20. 기타유동부채 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 206

구 분 당 분 기 말 전 기 말 예수금 210,282 260,501 선수금 4,512,628 4,755,442 합 계 4,722,910 5,015,943 21. 법인세 (1) 당분기 및 전분기 중 손익에 반영된 법인세비용(수익)의 산출 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 당기법인세 : 당기법인세 215,589 - 전기법인세 조정액 - (38,666) 이연법인세 : 일시적차이의 변동 (323,115) (2,171,549) 총 법인세효과 (323,115) (2,210,215) 자본에 직접 반영된 법인세비용 (2,238,891) 손익계산서상 보고된 법인세비용 (107,526) 28,676 (2) 당분기 및 전기분 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 당기법인세 : 재평가차익 - 2,238,891 자본에 직접 반영된 법인세비용 0 2,238,891 (3) 당분기 및 전분기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 법인세비용차감전순이익(손실) (9,334,890) (1,449,285) 각 나라의 법인세율로 계산된 법인세비용(수익) 2,053,676 (318,843) 전기 법인세와 관련된 조정사항 - (38,666) 세액공제감면 - (306,222) 발생한 일시적차이 중 이연법인세 미인식효과 2,053,676 (2,256,075) 비공제비용 4,963 565,218 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 207

비과세수익 (35,877) 기타(세율차이 등) (112,489) 2,419,141 법인세비용(수익) (107,526) 28,676 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) - 1.98% (4) 이연법인세자산과 부채의 실현시기에 대한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 4,828,298 3,262,418 12개월 이후에 결제될 이연법인세자산 4,379,074 6,278,519 상계전 이연법인세자산 9,207,372 9,540,937 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (159,913) (401,692) 12개월 이후에 결제될 이연법인세부채 (2,771,227) (3,092,660) 상계전 이연법인세부채 (2,931,140) (3,494,352) 상계후 이연법인세자산 6,276,232 6,046,585 (5) 당분기 및 전기 중 순이연법인세자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초 장부가액 6,046,585 7,411,061 당기손익으로 인식된 법인세비용 229,647 (1,364,476) 기말 장부가액 6,276,232 6,046,585 (6) 연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에의해서 부과되 는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다. 22. 자본금과 잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 당분기말 전기말 발행할주식의총수 60,000,000 60,000,000 1 주 의 금 액 500 500 발행한보통주식의수 17,595,366 17,595,366 자 본 금 8,797,683,000 8,797,683,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 208

(2) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 주) 보통주식 내 역 주식수 자본금 주식발행초과금 전기초 17,595,366 8,797,683 75,377,594 전분기말 17,595,366 8,797,683 75,377,594 당기초 17,595,366 8,797,683 75,377,594 당분기말 17,595,366 8,797,683 75,377,594 (3) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 주식발행초과금 75,377,594 75,377,594 감자차익 1,445,000 1,445,000 신주인수권대가 1,095,435 1,095,435 교환권대가 135,083 135,083 전환권대가 1,770,852 1,770,852 자기주식처분이익 20,886,389 20,886,389 합계 100,710,353 100,710,353 (4) 당분기 및 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 100,710,353 99,075,091 기말금액 100,710,353 99,075,091 (5) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 해외사업장환산차이 1,099,131 1,112,080 지분법자본변동 343,968 343,968 재평가잉여금 8,954,030 8,954,030 합 계 10,397,129 10,410,078 (6) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 209

기초금액 10,416,230 9,006,228 해외사업장환산차이 (19,102) 133,165 기말금액 10,397,128 9,139,393 (7) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 주식선택권 368,805 368,805 주식할인발행차금 (94,960) (94,960) 합계 273,845 273,845 (8) 당분기 및 전분기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 기초금액 262,594 454,709 주식보상비용 - 13,989 주식선택권 행사 - (43,028) 주식선택권 소멸 - (163,077) 기말금액 262,594 262,593 23. 자기주식 (1) 연결기업은 자기주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 시가로 취득하여 자기주식계정으 로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 주식수 금액 자기주식 400,000 1,447,972 (2) 당분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원, 주) 내 역 주 식 수 금 액 당기초 400,000 1,447,972 당분기말 400,000 1,447,972 24. 결손금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 210

당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 법정적립금(*) 346,687 346,687 미처리결손금 (57,067,139) (47,839,775) 합계 (56,720,452) (47,493,088) (*) 지배기업의 법정적립금은 전액 이익준비금으로 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하 도록 되어 있습니다. 한편, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전 을 위해서는 사용될 수 있습니다. 25. 매출액 및 매출원가 (1) 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 제품매출액 39,009,506 66,960,022 (2) 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초제품재고액 19,267,514 28,784,385 당기제품제조원가 42,738,205 213,286,592 관세환급금 (216,275) (1,791,221) 기말제품재고액 (18,686,613) (19,267,514) 제품매출원가 43,102,831 221,012,242 26. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 영업이익(손실)에 포함된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 1,059,551 1,294,296 퇴직급여 97,373 134,371 복리후생비 66,287 167,986 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 211

여비교통비 22,494 26,845 통신비 32,963 38,793 수도광열비 9,869 9,569 임차료 280,664 49,631 세금과공과 135,236 104,429 감가상각비 119,696 131,085 보험료 11,173 7,912 접대비 15,094 14,515 차량유지비 12,501 12,171 도서인쇄비 1,926 3,322 경상연구개발비 453,139 617,350 무형자산상각비 204,609 258,430 운반비 17,539 24,566 소모품비 21,929 33,963 지급수수료 397,135 326,350 수출제비용 129,550 195,939 해외시장개척비 357,769 327,195 광고선전비 - 4,611 판매수수료 981 301,894 교육훈련비 565 (446) 주식보상비용 - 30,000 합계 3,448,043 4,114,777 27. 비용의 성격별 분류 (1) 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 재고자산의 변동 (14,667,715) (4,036,693) 원재료 매입액 33,319,417 43,967,217 종업원급여 7,126,756 8,311,622 감가상각비 3,744,152 3,265,470 무형자산상각비 204,609 258,430 지급수수료 5,935,707 5,580,184 기타비용 10,887,948 9,628,530 합계(*) 46,550,874 66,974,760 (*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 212

(2) 당분기 및 전분기 중 종업원 급여의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 6,041,767 7,216,122 퇴직급여 497,446 510,109 복리후생비 587,542 555,391 주식보상비용 - 30,000 합 계 7,126,755 8,311,622 28. 영업손익 당분기 및 전분기 연결기업의 영업손익은 과거회계기준을 적용한 영업손익과 차이가 없습니 다. 29. 순금융원가 (1) 당분기와 전분기 중 순금융원가의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 금융원가 : 이자비용 1,434,262 1,527,817 금융원가 소계 1,434,262 1,527,817 금융수익 : 이자수익 11,396 50,340 금융원가 소계 11,396 50,340 순금융원가 1,422,866 1,477,477 (2) 당분기와 전분기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 차입금 이자비용 1,115,994 1,384,431 사채관련 이자비용 307,023 97,727 리스부채 이자비용 11,246 45,658 합 계 1,434,263 1,527,816 (3) 당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 213

구 분 당 분 기 전 분 기 금융기관예치금 이자수익 11,396 50,339 (4) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니다 구 분 당 분 기 전 기 수익 원가 수익 원가 당기손익인식금융자산 - - - - 대여금및수취채권 11,396-50,339 - 기타금융부채 - 1,434,262-1,527,816 합계 11,396 1,434,262 50,339 1,527,816 30. 기타수익 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 외환차익 1,099,136 775,859 외화환산이익 831,403 572,454 해외환산차익 31,087 190,839 유형자산처분이익 13,121 - 단기매매증권평가이익 12,590 - 급여보조비 - 1,200 대손충당금환입 19,348 - 보험차익 7,519 681 채무면제이익 75,601 - 잡이익 32,817 39,006 합계 2,122,622 1,580,039 31. 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 외환차손 981,883 705,108 외화환산손실 1,403,115 525,721 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 214

해외환산차손 13,939 305,029 유형자산처분손실 93,126 - 단기매매증권평가손실 1,071 - 잡손실 144 1,250 합계 2,493,278 1,537,108 32. 주당손실 주당손실은 연결기업 지배주주 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주에 대한 순손 실을 계산한 것으로, 연결기업의 1주당 순손실의 산출내역은 다음과 같습니다. (1) 기본주당손실 (단위 : 원) 구 분 당 분 기 전 분 기 지배기업 보통주소유주 귀속 분기순손실 9,227,363,966 1,477,960,715 가중평균유통보통주식수(주1) 17,195,366 17,595,366 주당분기순손실 524 84 (주1) 가중평균유동보통주식수의 계산내역 (당분기) (단위 : 주) 구 분 일 자 주 식 수 가 중 치 유통보통주식수 기초보통유통주식수 2016.01.01 17,595,366 90/90 17,595,366 자기주식 전기중 취득 (400,000) (400,000) 합 계 2016.03.31 17,195,366 17,195,366 (전분기) (단위 : 주) 구 분 일 자 주 식 수 가 중 치 유통보통주식수 기초보통유통주식수 2015.01.01 17,595,366 90/90 17,595,366 합 계 2015.03.31 17,595,366 17,595,366 (2) 희석주당손실 희석주당손익은 반희석효과로 인해 기본주당손익과 같습니다. (3) 잠재적보통주의 내역 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 215

당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손실 계산시 고려하지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 행사(전환)가격 청 구 기 간 발행될 보통주식수 주식선택권(3차) 500 2015.3. 3-2018.3.29 103,000 주식선택권(4차) 10,426 2015.5.29-2018.5.28 15,000 신주인수권부사채(6회) 7,567 2014.8.29~2019.7.29 792,916 전환사채(8회) 2,945 2016.6.24~2019.5.24 3,306,877 33. 특수관계자 (1) 연결기업의 연결재무제표는 지배기업과 다음의 종속기업 및 관계기업의 재무제표를 포 함하고 있습니다. 회 사 명 소재지 주요 사업 당분기말 지분율(%) 전기말 두모전자 한국 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제조 및 판매업 100.00 100.00 유성전자유한공사 중국 전기전자 소재, 부품 제조 및 판매업 100.00 100.00 비씨앤티 한국 Film, Tape 가공, Screen 제판, Ink Paste제조 100.00 100.00 Altoran Chip & System Inc 미국 LED 칩 제조 42.66 42.66 (2)당분기말 현재 특수관계자와의 자금거래 및 관련 채권의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자 기초금액 증가 감소 기말잔액 대표이사 1,500,000 - - 1,500,000 (3) 주요 경영진에 대한 보상 연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기 업활동의 계획. 운영. 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기사 외이사를 포함하였습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 단기급여(*) 468,803 638,805 퇴직후 급여 62,375 81,225 합 계 531,178 720,030 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 216

(*) 단기급여는 임금, 급여, 사회보장분담금, 유급연차휴가, 유급병가, 이익분배금, 상여금을 포함하는 개념입니다. 34. 주식기준보상 연결기업의 당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다. (1) 주식기준보상약정의 성격과 범위 1) 주식기준보상약정 유형 구 분 1 차 2 차 3 차 4 차 부 여 일 2008년 12월 8일 2009년 6월 5일 2012년 3월 30일 2012년 5월 29일 부 여 수 량 40,000주 40,000주 176,000주 100,000주 가 득 조 건 용역제공조건 : 3년 가 득 기 간 2008.12.08 ~ 2009.06.05 ~ 2012.03.30~2015.03.2 2012.05.29 ~ 2011.12.07 2012.06.04 9 2015.05.28 약 정 만 기 2014년 12월 7일 2015년 6월 4일 2018년 3월 29일 2018년 5월 28일 부 여 방 법 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사청구시 이사회가 결정 행사가능기간 2011.12.08 ~ 2012.06.05 ~ 2015.03.30~2018.03.2 2015.05.29 ~ 2014.12.07 2015.06.04 9 2018.05.28 2) 주식선택권의 수량 및 가중평균 행사가격 (단위 : 원, 주) 구 분 1 차 2 차 3 차 4 차 수 량 행사가격 수 량 행사가격 수 량 행사가격 수 량 행사가격 기초존속 주식선택권 - 1,959 40,000 8,180 176,000 500 15,000 10,426 소멸된 주식선택권 - - (40,000) 8,180 (73,000) - - - 기말존속 주식선택권 - - - - 103,000 500 15,000 10,426 기말 행사가능 주식선택권 - - - - 103,000 500 15,000 10,426 (2) 공정가치 산정 내역 연결기업은 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 블랙숄즈 옵션가격결정모형을 사용하였 으며, 주요 가격 결정요소는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 1 차 2 차 4 차 주 가 2,180 9,100 10,200 행 사 가 격 1,959 8,180 10,426 기대주가변동성 79.94% 139.49% 73.90% 기대 행사 기간 3년 3년 4년 기 대 배 당 금 208 131 287 무위험 이자율 4.46% 3.91% 3.43% (*) 3차의 경우 종속회사인 두모전자(주)에서 발행한 주식선택권으로 공정가치 평가시 주식 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 217

선택권의 가치가 없는 것으로 산출되었습니다. (3) 주식선택권의 부여로 인하여 당분기에 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다. 구 분 금 액 전기까지 인식한 보상원가 460,734 당분기에 인식한 총보상원가 - 잔 여 보 상 원 가 - 총 보 상 원 가 460,734 35. 약정사항과 우발상황 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 제 공 자 채 권 자 내 역 보 증 금 액 당분기말 전기말 기술신용보증기금 우리은행 차입금 담보 1,944,000 1,944,000 서울보증보험 관세청 관세납부보증 - 1,000,000 한국무역보험공사 외환은행 무역금융 담보 4,500,000 4,500,000 합 계 6,444,000 7,444,000 (2) 당분기말 현재 연결기업은 직원의 대출에 대한 담보로 연결기업 예금 30,000천원이 하 나은행에 제공되어 있습니다.(주석 7 참조) (3) 연결기업은 당분기 및 전기 중 하나은행 등과의 매입외환(OA) 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 매출채권이 회수되지 않는 경우, 당사가 은행에 해 당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처 리하였습니다(주석 16 참조). 당분기말 및 전기말 현재 금융기관에 매각(담보차입거래)한 매출채권 중 만기 미도래한금액 은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전분기말 매출채권 11,432,287 - (4) 당분기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 218

(원화단위 : 천원) 약 정 내 용 금 융 기 관 한 도 액 실 행 액 비 고 수입신용장 신한은행 외 USD 16,000,000 USD 6,383,830 JPY 11,378,610 단기차입금 등 무역금융 외환은행 외 31,100,000 31,100,000 단기차입금 매입외환(수출) 하나은행 외 USD 15,000,000 USD 9,910,955 단기차입금(OA) 36. 소송사건 연결기업의 지배회사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결이 나왔습니다. 이에 연결기업의 지배회사는 신한은행에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 일부승소 판결이 나왔습니다. 이에 신한은행은 대법원 에 상고하였으나, 2015년 12월 10일자로 상고가 기각되어 서울고등법원에 환송되었습니다. 당분기말 현재 환송심이 진행중이며 상기 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 한편, 연결기업의 지배회사는 당기말 현재 H&FRIENDS GTL JAPAN CO,.LTD로부터 소가 JPY 45,582,769에 해당하는 업무보수 청구와 관련되어 동경지방민사재판소에 제소되어 있 으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 상기와 별도로 당기말 현재 연현석으로부터 40,000천원에 해당하는 산재와 관련된 손해배 상소송이 대전지방법원에 제소되어 있으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할수 없습니다. 37. 영업부문 연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 영업부문을 구분하고 있으 나 제공하는 재화가 단일제품으로 회사전체를 보고부문으로 결정하였습니다.이에 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다. (1) 매출에 대한 정보 구 분 당 분 기 전 분 기 제품매출액 39,009,506 66,960,022 (2) 지역에 대한 정보 구분 당 분 기 전 분 기 소계 국내매출 수출매출 소계 국내매출 수출매출 제품매출액 누 적 39,009,506 3,391,186 35,618,320 66,960,022 1,779,087 65,180,935 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 219

(3) 당기 중 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 2사이며 해당 거래처가 차지하는 매출금액은 38,084,903천원이며, 전기 중 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 3사이며, 해당 거래처가 차지하는 매출금액은 57,437,130천원입니다. (4) 지배기업과 종속기업에 대한 정보 당분기말 지배기업과 종속기업별 주요 재무사항과 비율은 다음과 같습니다. 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업손익 당기순손익 지배기업 227,642,796 148,301,655 79,341,141 39,404,920 (7,343,573) (8,664,127) 비 율 82.27% 86.09% 75.95% 70.98% 90.20% 91% 종속기업 49,075,672 23,956,214 25,119,458 16,112,115-798,179-901,932 비 율 17.73% 13.91% 24.05% 29.02% 9.80% 9.43% 소 계 276,718,468 172,257,869 104,460,599 55,517,035 (8,141,753) (9,566,058) 상 계 (55,870,196) (13,420,182) (42,450,015) (16,507,529) 600,384 338,694 상계후 계 220,848,272 158,837,687 62,010,584 39,009,506 (7,541,369) (9,227,364) 38. 후속사건 연결기업의 지배회사는 재무구조 개선 및 운영자금을 조달을 목적으로, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 진행하고 있으며, 발행주식수는 1,280만주입니다. 보고서 제출 일 현재 최종 발행가격은 결정되지 않았으며, 납입기일은 2016년 6월 28일 입니다. 39. 현금흐름표 연결기업은 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금 의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. 한편, 현금흐름표상의 현금은 재 무상태표상의 현금및현금성자산 입니다. 거 래 내 용 당 분 기 전 분 기 건설중인자산의 유형자산으로의 대체 12,000 127,800 리스부채의 유동성 대체 - 488,135 장기차입금의 유동성 대체 - 1,133,950 40. 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구 성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 기타금융자산, 매출채권및기타채권, 현금및현금성 자산을 보유하고 있습니다. 또한, 매도금융자산을 보유하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 220

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 가. 시장위험, 나.신용위 험 및 다. 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하 여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 1 이자율위험 및 2 환율위험의 두 유형의 위험으로구성되어 있습 니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타 채무, 차입금, 전환사채 및 파생상품입니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. 순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모 두 동일하다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다. - 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 당분기말 및 전기말 현재 보유중인 금융자산 및 금융부채에 기초하고 있습니다. 1 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변 동할 위험입니다. 연결기업은 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로인한불확실성과 순이자비용 의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결기업은 당분기말 및 전기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자비용이 증 가할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 이자율의 변동이 세전손익에 미치는 영향을 분석시 당분기 말 및 전기말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고가정하고 그 영향을 분석 하였습니다. 당분기말 및 전분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당 분 기 전 분 기 구분 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 증가(감소) (650,280) 650,280 (896,433) 896,433 2 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변 동위험에 노출되어 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 221

다음은 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위내에서 가능한 환율변동이 연 결기업의 세전순손익에 미치는 효과(위험회피 대상으로 지정되지 않은 외화파생을 포함한 화폐성자산 및 부채의 공정가치변동으로 인함)에 대한 민감도분석 결과입니다. 기타 모든 통 화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당 분 기 말 전 기 말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD 36,938,888 43,256,183 35,034,943 41,060,953 JPY 155,160 1,508 155,160 1,508 RMB 등 1,129,705 200,034 8,824 865 자산합계 43,457,725 41,063,326 USD 31,524,599 36,964,837 30,399,494 35,628,207 JPY 90,374,832 878,452 90,374,832 878,452 EUR 등 15,045 2,716 15,045 2,716 부채합계 37,846,005 36,509,375 연결기업은 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 외화 당 분 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 629,135 (629,135) 543,275 (543,275) JPY (87,694) 87,694 (87,694) 87,694 합계 541,440 (541,440) 455,581 (455,581) (*) 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 나. 신용위험 연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입 힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용 도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차 를 마련하여 운영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 222

구분 당 분 기 말 전 기 말 현금및현금성자산 6,216,620 16,509,784 매출채권및기타채권 38,775,872 32,234,641 기타금융자산 375,000 350,000 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하 다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다. <당분기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 합 계 차입금 40,649,194 19,181,387 58,115,000 117,945,581 금융리스부채 354,184 - - 354,184 사채 - - 16,016,747 16,016,747 매입채무 13,068,345 - - 13,068,345 기타채무 5,890,435-584,619 6,475,054 합계 59,962,158 19,181,387 74,716,366 153,859,911 <전기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 합 계 차입금 18,707,842 79,998,183 20,755,000 119,461,025 금융리스부채 477,383 354,184-831,567 사채 - - 15,822,268 15,822,268 매입채무 10,816,913 - - 10,816,913 기타채무 5,938,092-825,628 6,763,720 합계 35,940,230 47,132,129 37,402,896 153,695,493 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 223

라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율, 재무비율을 매월 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 구분 당 분 기 말 전 기 말 부채(A) 158,837,687 158,882,697 자본(B) 62,010,584 71,250,898 현금및현금성자산(C) 6,216,620 16,509,784 차입금(D)(*) 134,316,512 136,114,860 부채비율(A/B) 256.15% 222.99% 순차입금비율(D-C)/B 206.58% 167.86% (*) 상기 차입금에는 이자부 부채인 사채 및 금융리스부채도 포함된 금액입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 18 기 1분기말 2016.03.31 현재 제 17 기말 2015.12.31 현재 제 16 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 18 기 1분기말 제 17 기말 제 16 기말 자산 유동자산 80,347,525,539 88,392,299,038 126,148,856,291 현금및현금성자산 4,932,727,966 14,918,619,262 13,200,546,693 매출채권및기타채권 34,910,522,715 29,250,984,451 36,651,478,928 금융자산 498,485,550 350,000,000 809,520,000 당기손익인식금융자산 123,485,550 0 0 기타금융자산 375,000,000 350,000,000 809,520,000 재고자산 34,909,867,187 38,803,581,615 65,986,434,852 당기법인세자산 105,791,360 101,117,921 87,059,477 기타유동자산 4,990,130,761 4,967,995,789 9,413,816,341 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 224

비유동자산 147,295,270,562 149,741,819,721 172,379,443,166 장기매출채권및기타채권 2,145,899,000 1,855,899,000 2,101,634,104 종속기업투자자산 42,615,358,745 42,615,358,745 42,615,358,745 관계기업투자자산 3,759,019,738 3,759,019,738 2,364,705,000 금융자산 899,010,000 899,010,000 899,010,000 매도가능금융자산 899,010,000 899,010,000 899,010,000 유형자산 92,204,467,657 95,070,156,596 117,009,948,493 무형자산 1,065,714,964 1,259,690,499 2,173,108,383 이연법인세자산 4,605,800,458 4,282,685,143 5,215,678,441 자산 총계 227,642,796,101 238,134,118,759 298,528,299,457 부채 유동부채 115,375,288,414 117,155,955,432 156,418,852,444 매입채무및기타채무 23,141,351,805 23,680,799,150 27,684,524,243 단기차입금 80,636,450,339 80,021,235,955 102,853,476,498 단기사채 0 0 5,032,591,234 기타금융부채 354,183,803 831,567,230 2,226,547,293 유동성장기부채 6,658,950,000 7,792,900,000 18,243,299,072 기타유동부채 4,584,352,467 4,829,453,097 378,414,104 비유동부채 32,926,366,598 32,972,895,660 17,667,039,700 장기차입금 16,305,000,000 16,305,000,000 16,067,900,000 사채 16,016,747,191 15,822,267,926 기타금융부채 604,619,407 845,627,734 1,599,139,700 부채총계 148,301,655,012 150,128,851,092 174,085,892,144 자본 자본금 8,797,683,000 8,797,683,000 8,797,683,000 기타자본구성요소 107,569,073,687 107,569,073,687 107,370,531,827 자본잉여금 100,710,353,333 100,710,353,333 99,075,090,890 자기주식 (1,447,972,435) (1,447,972,435) 0 기타포괄손익누계액 7,937,888,289 7,937,888,289 7,937,888,289 기타자본 368,804,500 368,804,500 357,552,648 이익잉여금 (37,025,615,598) (28,361,489,020) 8,274,192,486 임의적립금 346,686,943 346,686,943 346,686,943 미처분이익잉여금(미처리결손금) (37,372,302,541) (28,708,175,963) 7,927,505,543 자본총계 79,341,141,089 88,005,267,667 124,442,407,313 부채와자본 총계 227,642,796,101 238,134,118,759 298,528,299,457 포괄손익계산서 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 225

제 17 기 제 16 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 제 17 기 (단위 : 원) 제 16 기 매출액 39,404,919,712 39,404,919,712 66,946,212,385 66,946,212,385 220,497,194,039 348,315,676,264 재화판매 39,404,919,712 39,404,919,712 66,946,212,385 66,946,212,385 220,497,194,039 348,315,676,264 매출원가 44,375,839,560 44,375,839,560 65,441,830,354 65,441,830,354 228,487,856,988 329,567,240,630 재화판매원가 44,375,839,560 44,375,839,560 65,441,830,354 65,441,830,354 228,487,856,988 329,567,240,630 매출총이익 (4,970,919,848) (4,970,919,848) 1,504,382,031 1,504,382,031 (7,990,662,949) 18,748,435,634 판매비와관리비 2,372,653,553 2,372,653,553 2,977,326,843 2,977,326,843 10,802,117,587 13,570,012,455 영업이익 (7,343,573,401) (7,343,573,401) (1,472,944,812) (1,472,944,812) (18,792,780,536) 5,178,423,179 금융수익 14,183,158 14,183,158 56,739,714 56,739,714 201,910,189 625,277,833 금융원가 1,299,489,162 1,299,489,162 1,332,733,628 1,332,733,628 5,807,640,337 6,985,408,599 기타수익 2,001,207,355 2,001,207,355 1,489,161,511 1,489,161,511 7,959,449,591 8,869,797,913 기타비용 2,359,569,843 2,359,569,843 1,173,714,703 1,173,714,703 17,421,560,424 9,477,706,286 법인세비용차감전순이익 (8,987,241,893) (8,987,241,893) (2,433,491,918) (2,433,491,918) (33,860,621,517) (1,789,615,960) 법인세비용 (323,115,315) (323,115,315) (141,652,711) (141,652,711) 2,775,059,989 622,152 당기순이익 (8,664,126,578) (8,664,126,578) (2,291,839,207) (2,291,839,207) (36,635,681,506) (1,788,993,808) 기타포괄손익 0 0 0 0 0 7,937,888,289 재평가차익 0 0 0 0 0 7,937,888,289 총포괄손익 (8,664,126,578) (8,664,126,578) (2,291,839,207) (2,291,839,207) (36,635,681,506) 6,148,894,481 주당손익 기본주당이익 (504) (504) (130) (130) (2,108) (102) 희석주당이익 (504) (504) (130) (130) (2,108) (102) 자본변동표 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 제 17 기 제 16 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 자기주식 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 8,777,683,000 98,973,616,809 549,668,313 10,063,186,294 118,364,154,416 당기순이익 (1,788,993,808) (1,788,993,808) 포괄손익 토지재평가 7,937,888,289 7,937,888,289 신주인수권행사 총포괄손익 7,937,888,289 (1,788,993,808) 6,148,894,481 자본의 변동 자기주식취득 전환사채발행 유상증자 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 20,000,000 101,474,081 (43,028,000) 78,446,081 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 226

자기주식 처분 주식선택권인식(소멸) (149,087,665) (149,087,665) 자본 증가(감소) 합계 20,000,000 101,474,081 7,937,888,289 (192,115,665) (1,788,993,808) 6,078,252,897 2014.12.31 (기말자본) 8,797,683,000 99,075,090,890 7,937,888,289 357,552,648 8,274,192,486 124,442,407,313 2015.01.01 (기초자본) 8,797,683,000 99,075,090,890 7,937,888,289 357,552,648 8,274,192,486 124,442,407,313 당기순이익 (36,635,681,506) (36,635,681,506) 포괄손익 토지재평가 신주인수권행사 총포괄손익 (36,635,681,506) (36,635,681,506) 자기주식취득 (1,447,972,435) (1,447,972,435) 자본의 변동 전환사채발행 1,635,262,443 1,635,262,443 유상증자 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 자기주식 처분 주식선택권인식(소멸) 11,251,852 11,251,852 자본 증가(감소) 합계 1,635,262,443 (1,447,972,435) 11,251,852 (36,635,681,506) (36,437,139,646) 2015.12.31 (기말자본) 8,797,683,000 100,710,353,333 7,937,888,289 (1,447,972,435) 368,804,500 (28,361,489,020) 88,005,267,667 2015.01.01 (기초자본) 8,797,683,000 99,075,090,890 7,937,888,289 357,552,648 8,274,192,486 124,442,407,313 당기순이익 (2,291,839,207) (2,291,839,207) 포괄손익 토지재평가 신주인수권행사 자기주식취득 총포괄손익 (2,291,839,207) (2,291,839,207) 자본의 변동 전환사채발행 유상증자 신주인수권부사채발행 주식선택권행사 자기주식 처분 주식선택권인식(소멸) 30,000,000 30,000,000 자본 증가(감소) 합계 30,000,000 (2,291,839,207) (2,261,839,207) 2015.03.31 (기말자본) 8,797,683,000 99,075,090,890 0 7,937,888,289 387,552,648 5,982,353,279 122,180,568,106 2016.01.01 (기초자본) 8,797,683,000 100,710,353,333 7,937,888,289 (1,447,972,435) 368,804,500 (28,361,489,020) 88,005,267,667 당기순이익 (8,664,126,578) (8,664,126,578) 포괄손익 토지재평가 총포괄손익 (8,664,126,578) (8,664,126,578) 신주인수권행사 0 자기주식취득 자본의 변동 전환사채발행 유상증자 0 신주인수권부사채발행 0 주식선택권행사 자기주식 처분 0 주식선택권인식(소멸) 자본 증가(감소) 합계 0 0 0 0 0 (8,664,126,578) (8,664,126,578) 2016.03.31 (기말자본) 8,797,683,000 100,710,353,333 7,937,888,289 (1,447,972,435) 368,804,500 (37,025,615,598) 79,341,141,089 현금흐름표 제 18 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 17 기 1분기 2015.01.01 부터 2015.03.31 까지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 227

제 17 기 제 16 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 제 17 기 제 16 기 영업활동현금흐름 (8,767,206,758) 10,174,333,974 22,858,967,732 30,976,378,012 당기순이익(손실) (8,664,126,578) (2,291,839,207) (36,635,681,506) (1,788,993,808) 조정항목 1,196,270,960 13,693,924,800 66,739,292,752 37,977,790,378 대손상각비 85,295,548 재고자산평가손실 (3,338,367,684) 감가상각비 2,916,353,650 3,029,790,520 11,956,407,095 12,259,098,866 무형자산상각비 204,609,126 258,429,759 958,360,362 1,501,745,828 주식보상비용 30,000,000 11,251,852 13,988,789 외화환산손실 1,368,633,403 477,478,188 715,286,866 1,123,598,670 단기투자자산처분손실 1,071,412 파생상품거래손실 0 27,363,930 유형자산처분손실 93,126,122 (2) 4,677,088 345,560,944 유형자산손상차손 11,349,858,781 1,283,764,592 비현금금융비용 597,778,504 사채상환손실 753,055,697 이자비용 1,299,489,162 1,332,733,628 5,807,640,337 6,958,044,669 법인세비용 2,775,059,989 대손충당금환입 (19,348,416) 재고자산평가손실환입 (4,761,569,256) 외화환산이익 (701,559,014) (572,014,681) (1,786,420,527) (612,860,237) 유형자산처분이익 (13,120,833) (4,048,776) (257,387,042) 파생상품거래이익 0 파생상품평가이익 0 단기매매증권평가이익 (12,589,942) 채무면제이익 0 이자수익 (14,183,158) (56,739,714) (201,910,189) (625,277,833) 잡이익 (2,382,000) (163,076,454) 법인세이익 (323,115,315) (141,652,711) (622,152) 매출채권의 감소(증가) (7,314,106,108) (3,141,337,186) 7,001,655,388 4,111,444,258 미수금의 감소(증가) (228,419,603) 66,759,248 41,518,785 192,131,130 선급금의 감소(증가) 373,083,743 127,507,111 (441,747,499) (221,088,541) 선급비용의 감소(증가) (111,933,945) (464,397,036) 52,691,556 33,477,154 부가세대급금의감소(증가) 133,516,813 1,692,089,599 4,400,143,667 (3,319,114,992) 재고자산의 감소(증가) 3,893,714,428 4,842,943,645 31,944,422,493 22,186,346,380 매입채무의 증가(감소) (188,335,635) 6,155,707,866 (2,555,827,668) (802,662,368) 미지급금의 증가(감소) 125,174,773 202,137,413 (1,414,118,863) (3,099,966,551) 미지급비용의 증가(감소) (40,689,073) (29,652,024) (1,046,967) (293,732,998) 예수금의 증가(감소) (2,286,520) (1,831,690) (19,908,330) (33,390,221) 선수금의 증가(감소) (242,814,110) (114,027,133) 70,947,323 110,993,737 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 228

이자수취 30,057,539 55,134,643 204,178,118 880,680,348 이자지급 (1,324,735,240) (1,275,256,636) (5,137,468,628) (6,239,962,191) 법인세납부(환급) (4,673,439) (7,629,626) (2,311,353,004) 146,863,285 투자활동현금흐름 (322,330,611) (1,382,573,699) 3,405,515,597 (3,564,194,844) 단기금융상품의감소 459,520,000 단기대여금의회수 678,780,000 683,160,000 4,902,000 보증금의 회수 50,000,000 245,735,104 363,940,000 토지의 처분 0 건물의 처분 0 기계장치의 처분 105,500,000 25,000,000 551,017,052 차량운반구의 처분 75,142,653 비품의 처분 2,382,000 유형자산처분관련선수금증가 4,400,000,000 파생상품거래종결로인한수입 142,000,000 단기금융상품의 증가 (25,000,000) (75,000,000) (202,370,000) 단기대여금의증가 (1,075,100,000) 지분법적용 투자주식의 취득 (432,840,000) 종속기업주식의취득 0 관계기업주식의취득 (432,840,000) (961,474,738) (633,180,000) 보증금의 증가 (290,000,000) (50,000,000) 토지의 취득 0 건물의 취득 (73,026,999) 기계장치의 취득 (24,300,000) (210,330,000) (317,641,700) (1,696,509,833) 기타유형자산의취득 (211,870,000) (587,360,000) (984,695,592) (895,270,295) 건설중인자산의증가 (66,626,999) (28,500,000) (158,834,255) 산업재산권의증가 (10,633,591) 무형자산의 증가 (10,416,700) (44,942,478) (39,932,166) 파생상품거래종결로인한지출 0 단기매매증권의취득 (111,967,020) 재무활동현금흐름 (991,866,235) (8,625,974,703) (25,742,476,509) (32,018,850,638) 단기차입금의 차입 871,227,186 리스부채의증가 0 국고보조금의수령 40,539,731 281,310,379 장기차입금의 차입 3,000,000,000 8,030,000,000 8,830,000,000 전환사채의발행 9,879,800,000 회사채의발행 7,623,900,000 장기미지급금의증가 52,330,503 유상증자 0 주식선택권의행사 78,446,081 신주인수권부사채의발행 0 신주인수권의행사 0 단기차입금의 상환 (241,008,327) (3,358,304,556) (23,299,562,319) (8,592,767,243) 자기주식의 처분 0 리스부채의상환 (488,135,094) (583,767,324) (2,337,673,186) (2,330,739,318) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 229

유동성장기부채의상환 (1,133,950,000) (7,724,442,554) (18,243,299,072) (28,797,509,216) 장기미지급금의상환 (84,791,321) 신주인수권부사채의상환 (6,000,000,000) 전환사채의상환 (1,402,800,000) 자기주식의 취득 (1,447,972,435) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 95,512,308 190,517,039 1,196,065,749 19,427,398 현금및현금성자산의증가(감소) (9,985,891,296) 356,302,611 1,718,072,569 (4,587,240,072) 기초현금및현금성자산 14,918,619,262 13,200,546,693 13,200,546,693 17,787,786,765 기말현금및현금성자산 4,932,727,966 13,556,849,304 14,918,619,262 13,200,546,693 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 당사의 개황과 주요 영업내용은 다음과 같습니다. 가. 설 립 년 월 일 : 1999년 4월 28일 나. 코스닥시장 상장 : 2007년 10월 25일 다. 주 요 영 업 : 터치패널 등 전기전자 소재, 부품 제조 및 판매업 라. 주 요 사 업 장 : 대전광역시 유성구 관평동 687번지 마. 대 표 자 : 신 동 혁 바. 당분기말 현재 주식 분포 상황 : 주 주 명 소유 주식수(주) 지 분 비 율(%) 신동혁외 특수관계인 2,926,879 16.63 자사주 400,000 2.28 기타 14,268,487 81.09 합 계 17,595,366 100.00 2. 분기재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 또한, 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로 서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입 니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 230

3. 중요한 회계추정 및 판단 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산 부채 및 수익 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결 과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가 정과 동일합니다. 4. 현금및현금성자산 당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습 니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 보유현금 1,484 2,399 원화보통예금 1,198,129 4,195,176 외화보통예금 3,533,115 6,033,044 수익증권(RP) 200,000 4,688,000 합 계 4,932,728 14,918,619 5. 매출채권및기타채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 33,541,440-27,434,122 - 대 여 금 980,475-1,640,800 - 미 수 금 375,880-147,461 - 미수수익 12,727-28,601 - 보 증 금 - 2,145,899-1,855,899 합 계 34,910,522 2,145,899 29,250,984 1,855,899 (*) 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 90일입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 231

니다. (2) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당 분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련된 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 매출채권 34,756,997 1,215,557 33,541,440 28,669,027 1,234,905 27,434,122 대 여 금 980,475-980,475 1,640,800-1,640,800 미 수 금 375,880-375,880 147,461-147,461 미수수익 12,727-12,727 28,601-28,601 보 증 금 2,145,899-2,145,899 1,855,899-1,855,899 합 계 38,271,978 1,215,557 37,056,421 32,341,788 1,234,905 31,106,883 (3) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당 분 기 전 분 기 기초금액 1,234,905 1,149,610 대손상각비 (19,348) - 반기말금액 1,215,557 1,149,610 (4) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. 구 분 합계 만기미도래 3개월미만 3개월이상 6개월이상 1년이상 6개월미만 1년미만 3년미만 3년초과 당분기말 34,756,997 32,720,536 40,605 631,867 28,131 107,316 1,228,542 전기말 28,669,027 27,150,270 67,913 83,106 20,923 111,909 1,234,905 (*) 당사가 연체되지도 않고 손상되지도 않은 매출채권의 신용 건전성을 관리하고 측정하는 방법은 주석 40의 매출채권에 대한 신용위험에서 기술하고 있습니다. 6. 매도가능금융자산 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 232

매도가능지분상품 : 비상장주식(주1) 899,010 899,010 (주1) 비상장주식은 (주)에프피의 유상증자에 참여하여 19.7%의 지분을 취득한 것입니다. 당사는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치 와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능지분상품 중 비상장주식에 대하여 취득원가 를 공정가치로 측정하였습니다. 한편, 당사는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보 고기간말에 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 당사는 공정가치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 매도가능금융자산에대해 손상을 인식한 금액은 없습니다. 7. 기타금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 단기금융상품 375,000 350,000 (*) 단기금융상품은 금융기관에 예치된 정기예 적금 등으로 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있기 때문에 단기금융상품에 대한 신용위험은 제한적입니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 사용이 제한된 예 적금의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 과 목 금융기관 당분기말 전기말 비 고 단기금융상품 하나은행 30,000 30,000 직원대출보증 8. 금융상품의 범주별 분류 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 <금융자산> 당기손익인식금융자산: 단기매매금융자산 123,486 - 대여금및수취채권: 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 233

현금및현금성자산 4,932,728 14,918,619 매출채권및기타채권 37,056,422 31,106,883 기타금융자산 375,000 350,000 합계 42,364,150 46,375,502 매도가능금융자산: 지분상품 899,010 899,010 금융자산 합계 43,386,645 47,274,512 유동성 40,341,736 44,519,603 비유동성 3,044,909 2,754,909 <금융부채> 기타금융부채: 매입채무및기타채무 23,141,352 23,680,799 차입금 103,600,400 104,119,136 사채 16,016,747 15,822,268 기타금융부채 958,803 1,677,195 금융부채 합계 143,717,303 145,299,398 유동성 110,790,936 112,326,502 비유동성 32,926,367 32,972,896 (2) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 4,932,728 4,932,728 14,918,619 14,918,619 매출채권및기타채권 37,056,422 37,056,422 31,106,883 31,106,883 당기손익인식금융자산 123,486 123,486 - - 기타금융자산 375,000 375,000 350,000 350,000 매도가능금융자산 899,010 899,010 899,010 899,010 금융자산 합계 43,386,645 43,386,645 47,274,512 47,274,512 금융부채: 매입채무및기타채무 23,141,352 23,141,352 23,680,799 23,680,799 차입금 103,600,400 103,600,400 104,119,136 104,119,136 사채 16,016,747 16,016,747 15,822,268 15,822,268 기타금융부채 958,803 958,803 1,677,195 1,677,195 금융부채 합계 143,717,303 143,717,303 145,299,398 145,299,398 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 234

가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동자산, 유동부채는 만기가 단 기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다. - 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타 금융부채, 금융리스부채 및 기타 비유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용하여 측정되었 습니다. - 당사는 투자등급의 신용도를 보유한 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결 하였습니다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수 의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 투입변수의 유의성 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가 능하지 않은 투입변수) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공 시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보 유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니 다. 당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고 기간종료일 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능 한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인투입변수가 관측가능하다면 해당상 품은 '수준 2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 235

유사상품에 대한 고시시장가격이 없는 차입금은 가중평균차입이자율을 사용하여 추정현금 흐름할인법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있으며, 선물환계약의 공정가치는 보고기간종 료일의 기준환율을 적용하여 산출됩니다. 또한, 유동자산으로 분류된 매출채권및기타수취채 권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 다음과 같은 공정가치로 측정된 금융상품을 재무상태표에 계상하고 있습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 123,486 - - 123,486 매도가능금융자산 지분증권 - - 899,010 899,010 전기말 현재 당사는 다음과 같은 공정가치로 측정된 금융상품을 재무상태표에 계상하고 있 습니다. 매도가능금융자산 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 지분증권 - - 899,010 899,010 9. 재고자산 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 제 품 24,421,445 6,189,236 18,232,208 25,440,814 6,189,236 19,251,578 재 공 품 12,377,402 3,150,018 9,227,383 14,495,813 3,150,018 11,345,795 원 재 료 10,276,711 2,848,721 7,427,990 11,031,624 2,848,721 8,182,903 부 재 료 22,065-22,065 22,065-22,065 미 착 품 221-221 1,241-1,241 합 계 47,097,844 12,187,975 34,909,867 50,991,557 12,187,975 38,803,582 (*) 전기에 계상한 재고자산평가손실환입은 4,761,570천원으로 매출원가에서 차감되어 있 습니다. 10. 기타유동자산 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 236

구 분 당 분 기 말 전 기 말 선급금 408,074 348,318 대손충당금 - - 선급비용 200,130 104,234 부가세대급금등 4,381,927 4,515,444 합 계 4,990,131 4,967,996 11. 종속기업투자 및 관계기업투자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 종 속 기 업 42,615,359 42,615,359 관 계 기 업 3,759,020 3,759,020 합 계 46,374,379 46,374,379 (2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다. 회 사 명 소재지 당 분 기 말 전 기 말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 두모전자 한국 100% 25,000,000 100% 25,000,000 유성전자유한공사 중국 100% 15,005,359 100% 15,005,359 비씨앤티 한국 100% 2,610,000 100% 2,610,000 합 계 42,615,359 42,615,359 (3) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 회 사 명 당 분 기 말 전 기 말 자산총액 부채총액 자산총액 부채총액 두모전자 33,837,738 16,842,855 32,973,118 14,763,625 유성전자유한공사 6,914,524 1,925,600 7,228,299 2,444,148 비씨앤티 8,323,410 5,187,758 8,553,005 5,434,820 합 계 49,075,672 23,956,213 48,754,422 22,642,593 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 237

회 사 명 당 분 기 전 분 기 매출액 당기손익 매출액 당기손익 두모전자 9,980,664 (1,214,610) 33,661,995 243,506 유성전자유한공사 3,214,543 295,211 11,707,739 1,620,752 비씨앤티 2,916,909 17,467 9,071,312 58,115 합 계 16,112,116-901,932 54,441,046 1,922,373 (주1) 당분기 및 전분기 유성전자유한공사는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표를 이 용하였으며, 전기 유성전자유한공사는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표를 이용하였 습니다. (4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다. 당 분 기 말 전 기 말 회 사 명 소재지 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 Altoran Chip & System Inc. 미국 42.66% 3,759,018 42.66% 3,759,018 (5) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 기 기초금액 3,759,018 2,364,705 취득(주1) - 1,394,313 기말금액 3,759,018 3,759,018 (주1) 당사는 전기중 2015년 1월 28일자에 USD 400,000에 해당하는 금액을 유상증자 하였 으며, 2015년 5월 및 11월에 1,231,872주를 구주주로부터 취득하였습니다. (6) 관계기업(비상장회사)의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 당 분 기 말 전 기 말 회 사 명 자산총액 부채총액 자산총액 부채총액 Altoran Chip & System Inc. - - 1,060,199 364,590 당 분 기 전 기 회 사 명 매 출 액 당기손익 매 출 액 당기손익 Altoran Chip & System Inc. - - 805,852 (760,791) (*) Altoran Chip & System Inc.은 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표를 이용하였 으며, 2016년도 1분기 재무제표는 현재 접수되지 않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 238

12. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 당분기말 취득원가 34,240,916 28,725,582 75,822,041 21,326,257 12,877,503 172,992,299 감가상각누계액 - (4,257,346) (46,270,117) (14,723,756) - (65,251,219) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,613) 장부금액 34,240,916 24,468,236 26,682,958 6,568,478 243,880 92,204,467 전기말 취득원가 34,240,916 28,725,582 76,305,011 21,114,387 12,877,503 173,263,399 감가상각누계액 - (4,077,811) (44,508,501) (14,070,318) - (62,656,630) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,612) 장부금액 34,240,916 24,647,771 28,927,544 7,010,046 243,880 95,070,157 (2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 34,240,916 24,647,771 28,927,544 7,010,046 243,880 95,070,157 취득 - - 24,300 211,870-236,170 처분 - - (185,506) - - (185,506) 감가상각비 - (179,535) (2,083,380) (653,438) - (2,916,353) 기말장부금액 34,240,916 24,468,236 26,682,958 6,568,478 243,880 92,204,468 (3) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 34,240,916 25,292,123 37,020,697 8,756,773 11,699,439 117,009,948 취득 - 73,027 317,642 984,696 28,500 1,403,865 대체(주1) - - 134,200 (11,762) (134,200) (11,762) 처분 - - (25,628) - - (25,628) 감가상각비 - (717,379) (8,519,367) (2,719,661) - (11,956,407) 손상차손(주2) - - - - (11,349,859) (11,349,859) 기말장부금액 34,240,916 24,647,771 28,927,544 7,010,046 243,880 95,070,157 (주1) 차량운반구 취득가액 오류분 수정으로 미지급금과 대체된 금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 239

(주2) 당사는 전기 중 건설중인자산과 관련하여 진부화 등으로 당해 건설중인자산의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하게 됨에 따라 당 해 건설중인자산의 장부금액과 회수가능액과의 차액인 11,349,859천원을 유형자산손상차 손의 과목으로 하여 전기 손실로 처리하였습니다. (4) 당분기와 전분기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제조원가 2,790,184 2,892,786 판매비와관리비 49,947 59,862 경상연구개발비 76,222 77,142 합 계 2,916,353 3,029,790 13. 보험가입내역 및 담보제공자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다. 보험종류 부 보 자 산 당분기말 장부가액 당 분 기 부 보 금 액 전 기 보험회사 재산종합 보 험 건축물,시설장치 27,841,039 28,604,617 28,604,617 재고자산 34,909,867 22,397,760 22,397,760 기계장치,비품 27,061,237 25,476,420 25,476,420 한 화 손해보험 화재보험 기계장치(리스) 697,267 2,684,892 2,684,892 흥 국 화재보험 합 계 90,509,410 79,163,689 79,163,689 또한, 상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험, 종업원산재보험, 해외주재원보험, 리스장비 보험 및 차량운반구에 대한 자동차종합보험에 가입하고 있습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. 담보제공처 소재지 담보제공자산 당분기말 장부가액 당분기말 관련차입금 채 권 최 고 액 당 분 기 전 기 하나은행 관평동 687 토지,건물,기계 48,746,336 8,533,950 USD3,767,345 25,900,000 USD9,600,000 25,900,000 USD9,600,000 신한은행 용산동 587 토지,건물 6,114,703 10,900,000 9,600,000 9,600,000 우리은행 탑립동 694-1 토지 16,859,835 14,730,000 15,990,000 15,990,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 240

산업은행 문평동 43-3 토지,건물,기계 12,769,157 22,200,000 18,900,000 18,900,000 수출입은행 관평동 687 외 재고자산 34,909,867 23,300,000 79,663,950 합계 119,399,898 USD3,767,345 27,960,000 USD 650,000 98,350,000 USD10,250,000 45,500,000 USD 650,000 115,890,000 USD10,250,000 14. 무형자산 (1) 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 개발비 산업재산권 기타의무형자산 시설이용권 합계 당분기말 취득원가 7,958,055 194,850 2,895,100 131,101 11,179,106 감가상각누계액 (7,371,497) (93,309) (2,648,585) - (10,113,391) 장부금액 586,558 101,541 246,515 131,101 1,065,715 전기말 취득원가 7,958,055 198,356 2,895,100 131,101 11,182,612 감가상각누계액 (7,254,185) (102,326) (2,566,410) - (9,922,921) 장부금액 703,870 96,030 328,690 131,101 1,259,691 (2) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 개발비 산업재산권 기타의무형자산 시설이용권 합계 기초 장부금액 703,870 96,030 328,690 131,101 1,259,690 취득 - 10,634 - - 10,634 무형자산상각비 (117,312) (5,122) (82,175) - (204,609) 기말 장부금액 586,558 101,542 246,515 131,101 1,065,715 (3) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 개발비 산업재산권 기타의무형자산 시설이용권 합계 기초 장부금액 1,173,116 92,533 776,359 131,101 2,173,108 취득 - 22,717 22,225-44,942 무형자산상각비 (469,246) (19,220) (469,894) - (958,360) 기말 장부금액 703,870 96,030 328,690 131,101 1,259,690 (4) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비와 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 241

구 분 당 분 기 전 분 기 무형자산상각비 204,609 258,430 경상연구개발비 799,860 924,677 합 계 1,004,469 1,183,107 (*) 당사의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있으며, 경상연구개발비는 매 출원가와 판매비와관리비에 계상되어 있습니다. 15. 매입채무및기타채무 당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 매입채무 19,744,744 20,312,146 미지급금 2,997,641 2,873,506 미지급비용 398,967 495,147 합계 23,141,352 23,680,799 (*) 상기 매입채무및기타채무는 단기지급채무로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 아니합니다. 16. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 차입금종류 차입처 이자율(%) 당 분 기 말 전 기 말 환어음할인 하나은행 2.29 11,432,287 1,107,983 은행차입금 신한은행 외 2.69 ~ 6.0 69,204,164 78,913,253 합 계 80,636,451 80,021,236 (2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 차입금종류 차 입 처 만 기 이자율(%) 당분기말 전 기 말 시설자금 대 출 일반자금 대 출 하나은행 2016년 3.23 633,950 1,267,900 산업은행 2016년~2017년 3.45-3.86 6,600,000 7,100,000 우리은행 2016년~2021년 3.09 12,300,000 12,300,000 우리은행 2016년 3.50 2,430,000 2,430,000 국민은행 2016년~2018년 4.20 1,000,000 1,000,000 소 계 22,963,950 24,097,900 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 242

차감 : 유동성대체 (6,658,950) (7,792,900) 잔 액 16,305,000 16,305,000 (3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 구 분 금 액 2017년 4월 ~ 2018년 3월 4,480,000 2018년 4월 ~ 2019년 3월 3,060,000 2019년 4월 ~ 2020년 3월 2,710,000 2020년 4월 ~ 2021년 3월 6,055,000 합 계 16,305,000 17. 사채 당분기말 및 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 전환사채 종 류 발 행 일 만 기 일 액면이자율 당분기말 전기말 제8회 무기명식 이권 부 무보증 사모 2015.06.24 2019.06.24 1.0 % 10,000,000 10,000,000 가산 : 사채상환할증금 802,760 802,760 차감 : 사채할인발행차금 (100,319) (106,882) (*) 전환사채 발행시 발생한 전환권대가(자본잉여금)는 2,096,490천원이며, 법인세효과를 반영한 후의 금액은 1,635,262천원 입니다. 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 전환권조정 (2,419,705) (2,578,024) 합 계 8,282,736 8,117,854 유 동 성 대 체 - - 잔 액 8,282,736 8,117,854 1) 이자지급시기 : 3개월 후급 2) 상환방법 : 전환청구되지 않을 경우 2019년 06월 24일에 액면가액의 108.03%를 일시상환(만기보장수익율 : 3개월 복리 연 2.9%) 3) 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식 4) 전환청구기간 : 2016년 6월 24일부터 2019년 5월 24일까지 5) 전환가격 : 1주당 2,945원(유 무상증자, 주식배당, 주식분할 또는 병합시, 시가하락 등 전환가액 조정) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 243

6) 발행방법 : 액면발행 7) 사채권자의 조기상환청구권 : 사채권자는 발행일로부터 24개월이 되는 시점 및 그 후 매 3개월마다 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. 8) 발행회사의 중도상환청구권 : 발행회사인 당사는 발행일로부터 12개월, 15개월 및 18개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 만기 전 중도상 환을 청구할 수 있음.(한도는 발행가액의 30%이며, 중도상환시 3개월 복리 연 6%를 적용함) 7) 전환간주일 : 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 한다. (2) 회사채 종 류 발 행 일 만 기 일 액면이자율 당분기말 전기말 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 2015.05.28 2018.05.28 4.392 % 8,000,000 8,000,000 차감 : 사채할인발행차금 (265,989) (295,586) 합 계 7,734,011 7,704,414 유 동 성 대 체 - - 잔 액 7,734,011 7,704,414 상기 회사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 1) 이자지급시기 : 3개월 후급 2) 발행방법 : 액면발행 3) 발행회사의 조기상환청구권 : 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 조기상환할 수 있음. 18. 기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 354,184-831,567 - 장기미지급금 - 584,619-825,628 임대보증금 - 20,000-20,000 합계 354,184 604,619 831,567 845,628 (*) 장기미지급금은 국고보조금 수령분 중 향후 정액기술료로 납부할 부분을 계상한 것입니 다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 244

19. 리스자산 및 리스부채 (1) 금융리스 당사는 산은캐피탈 및 신한캐피탈 로부터 기계장치를 금융리스계약에 의거 취득한 바, 당분기말 및 전기말 현재 금융리스자산의 내역 및 연도별 리스료 지급계획은 다음과 같습니 다. 1) 금융리스자산내역 구 분 당 분 기 말 전 기 말 합계 기계장치 공구와기구 시설장치 합계 기계장치 공구와기구 시설장치 취득원가 13,627,167 12,878,023 674,144 75,000 13,627,167 12,878,023 674,144 75,000 감가상각 누계액 (7,293,095) (6,842,439) (422,531) (28,125) (7,061,705) (6,647,100) (388,824) (25,781) 순장부금액 6,334,072 6,035,584 251,613 46,875 6,565,462 6,230,923 285,320 49,219 감가상각비 438,453 402,402 33,707 2,344 1,132,623 988,419 134,829 9,375 2) 연도별 최소리스료 지급 계획 구분 당분기말 전기말 최소리스료 현재가치 최소리스료 현재가치 1년내 358,119 354,184 846,062 831,567 5년내 - - - - 합 계 358,119 354,184 846,062 831,567 (2) 운용리스 당사는 차량운반구에 대하여 현대캐피탈 외 1개의 리스회사와 운용리스계약을 체결하여 사 용하고 있는 바, 동 운용리스료의 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다. 한편, 본 리스와 관련하여 리스보증금으로 25,899천원을 예치하고 있습니다. 구 분 금 액 1년 이내 20,448 1년 초과 5년 미만 5,208 합계 25,656 20. 기타유동부채 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 245

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 예수금 71,725 74,011 선수금 4,512,628 4,755,442 합 계 4,584,353 4,829,453 21. 법인세 (1) 당분기 및 전분기 중 손익에 반영된 법인세수익의 산출 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 당기법인세 : 전기법인세 조정액 - (38,666) 이연법인세 : 일시적차이의 변동 (323,115) (2,058,573) 총 법인세효과 (323,115) (2,097,239) 자본에 직접 반영된 법인세비용 - 2,238,891 손익계산서상 보고된 법인세비용(수익) (323,115) (141,652) (2) 당분기 및 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 다음과 같습니 다. 구 분 당 분 기 전 기 당기법인세 : 재평가차익 - 2,238,891 자본에 직접 반영된 법인세비용 0 2,238,891 (3) 당분기 및 전분기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 법인세비용차감전순손실 (8,987,241) (2,433,492) 법정적용세율(당기및전기:22%)에 따른 법인세수익 1,977,193 (535,368) 전기 법인세와 관련된 조정사항 - 38,666 이연법인세 미인식효과 1,977,193 - 비공제비용 접대비 부인 등 4,963 117,663 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 246

주식보상비용 - 28,326 비과세수익 잡이익 - (60,469) 기타(세율차이 등) (328,078) 269,530 법인세수익(비용) (323,115) (141,652) (4) 당분기말 및 전기말 이연법인세자산과 부채의 실현시기에 대한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 3,157,866 3,027,476 12개월 이후에 결제될 이연법인세자산 4,379,074 4,460,570 상계전 이연법인세자산 7,536,940 7,488,046 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (159,913) (399,305) 12개월 이후에 결제될 이연법인세부채 (2,771,227) (2,806,056) 상계전 이연법인세부채 (2,931,140) (3,205,361) 상계후 이연법인세자산 4,605,800 4,282,685 (5) 당분기 및 전분기 중 순이연법인세자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 기초 장부가액 4,282,686 5,215,678 당기손익으로 인식된 법인세수익 323,114 141,653 기말 장부가액 4,605,800 5,357,331 (6) 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리 를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일 과세당국에 의해서부과되는 법인 세로 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다. 22. 자본금과 잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 당 분 기 말 전 기 말 발행할주식의총수 60,000,000 60,000,000 1 주 의 금 액 500 500 발행한보통주식의수 17,595,366 17,595,366 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 247

자 본 금 8,797,683,000 8,797,683,000 (2) 당분기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 주) 내 역 주식수 보통주식 자본금 주식발행초과금 전기초 17,595,366 8,797,683 75,377,594 전분기말 17,595,366 8,797,683 75,377,594 당기초 17,595,366 8,797,683 75,377,594 당분기말 17,595,366 8,797,683 75,377,594 (3) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 주식발행초과금 75,377,594 75,377,594 감자차익 1,445,000 1,445,000 신주인수권대가 1,095,435 1,095,435 교환권대가 135,083 135,083 전환권대가 1,770,852 1,770,852 자기주식처분이익 20,886,389 20,886,389 합계 100,710,353 100,710,353 (4) 당분기 및 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 기초금액 100,710,353 99,075,091 기말금액 100,710,353 99,075,091 (5) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 세전 재평가차익 10,176,780 10,176,779 법인세 (2,238,892) (2,238,891) 세후 재평가차익 7,937,888 7,937,888 (6) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 248

구 분 당 분 기 전 기 기초금액 7,937,888 7,937,888 기말금액 7,937,888 7,937,888 (7) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 기 말 주식선택권 368,805 368,805 (8) 당분기 및 전분기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 기초금액 368,805 357,553 주식보상비용 - 30,000 기말금액 368,805 387,553 23. 자기주식 (1) 당사는 자기주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 시가로 취득하여 자기주식계정으로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 주식수 금액 자기주식 400,000 1,447,972 (2) 당분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원, 주) 내 역 주 식 수 금 액 당기초 400,000 1,447,972 당분기말 400,000 1,447,972 24. 결손금 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 249

구 분 당 분 기 말 전 기 말 법정적립금(*) (346,687) (346,687) 미처리결손금 37,372,303 28,708,176 합계 37,025,616 28,361,489 (*) 당사의 법정적립금은 전액 이익준비금으로 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 한편, 이익준비금은 결손보전 충당 및 자본전입 이외에는 원칙적으로 처분하 지 못하나 자본준비금 및 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과할 경우에는 초과한 금 액의 범위내에서 사용할 수 있습니다. 25. 매출액 및 매출원가 (1) 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 제품매출액 39,404,920 66,946,212 (2) 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 기초제품재고액 19,251,578 28,751,067 당기제품제조원가 43,499,866 62,744,884 관세환급금 등 (143,397) (263,775) 기말제품재고액 (18,232,208) (25,790,346) 제품매출원가 44,375,839 65,441,830 26. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 영업이익에 포함된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당 분 기 전 분 기 급여 560,074 782,350 퇴직급여 66,098 96,980 복리후생비 35,185 62,550 여비교통비 15,811 20,847 통신비 19,775 25,323 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 250

수도광열비 9,869 9,569 임차료 258,156 37,240 세금과공과 17,592 19,137 감가상각비 49,947 59,862 보험료 5,439 1,500 접대비 11,500 7,672 차량유지비 3,568 3,004 도서인쇄비 1,547 2,358 경상연구개발비 418,806 546,856 무형자산상각비 204,609 258,430 운반비 14,037 24,196 소모품비 744 1,555 지급수수료 225,813 203,440 수출제비용 95,173 155,815 해외시장개척비 357,769 327,195 판매수수료 981 301,894 교육훈련비 160 (446) 주식보상비용 - 30,000 합계 2,372,653 2,977,327 27. 비용의 성격별 분류 (1) 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 재고자산의 변동 3,893,714 4,842,944 원재료 매입액 28,389,528 43,967,217 종업원급여 4,019,877 5,384,851 감가상각비 2,916,354 3,029,791 무형자산상각비 204,609 258,430 지급수수료 2,174,883 5,172,086 기타비용 5,149,528 5,763,839 합계(*) 46,748,493 68,419,158 (*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. (2) 종업원 급여 구 분 당 분 기 전 분 기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 251

급여 3,325,327 4,439,256 퇴직급여 350,721 469,142 복리후생비 343,829 446,453 주식보상비용 - 30,000 합 계 4,019,877 5,384,851 28. 영업손익 당분기 및 전분기 당사의 영업손익은 과거회계기준을 적용한 영업손익과 차이가 없습니다. 29. 순금융원가(수익) (1) 당분기와 전분기 중 순금융원가(수익)의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 금융원가 : 이자비용 1,299,489 1,332,734 금융원가 소계 1,299,489 1,332,734 금융수익 : 이자수익 14,183 56,740 금융수익 소계 14,183 56,740 순금융원가(수익) 1,285,306 1,275,994 (2) 당분기와 전분기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 차입금 이자비용 981,220 1,189,348 사채관련 이자비용 307,023 97,727 리스부채 이자비용 11,246 45,658 합 계 1,299,489 1,332,733 (3) 당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 금융기관예치금 이자수익 9,544 29,749 대여금 이자수익 4,639 26,990 합 계 14,183 56,739 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 252

(4) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니 다. 구 분 당 분 기 전 기 수익 원가 수익 원가 당기손익인식금융자산 - - 27,364 대여금및수취채권 14,183-56,740 - 기타금융부채 - 1,299,489-1,332,734 합계 14,183 1,299,489 56,740 1,360,098 30. 기타수익 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 임대료수입 118,914 113,567 단기매매금융자산평가이익 12,590 - 외환차익 1,027,319 763,403 외화환산이익 701,559 572,015 유형자산처분이익 13,121 - 급여보조비 - 1,200 대손충당금환입 19,348 - 채무면제이익 75,601 - 잡이익 32,755 38,977 합 계 2,001,207 1,489,162 31. 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 외환차손 896,595 696,237 외화환산손실 1,368,633 477,478 유형자산처분손실 93,126 - 단기매매금융자산평가손실 1,071 - 잡손실 144 - 합 계 2,359,569 1,173,715 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 253

32. 주당손실 주당순손실은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주에 대한 순손실을 계산한 것으 로, 당사의 1주당 순손실의 산출내역은 다음과 같습니다. (1) 기본주당손실 (단위 : 원,주) 구 분 당 분 기 전 분 기 보통주 분기순손실 8,664,126,578 2,432,869,766 가중평균유통보통주식수(주1) 17,195,366 17,595,366 주당분기순손실 504 130 (주1) 가중평균유동보통주식수의 계산내역 (당분기) (단위 : 주) 구 분 일 자 주 식 수 가 중 치 유통보통주식수 기초보통유통주식수 2016.01.01 17,595,366 90/90 17,595,366 자기주식 전기중 취득 (400,000) (400,000) 합 계 2016.03.31 17,195,366 17,195,366 (전분기) (단위 : 주) 구 분 일 자 주 식 수 가 중 치 유통보통주식수 기초보통유통주식수 2015.01.01 17,595,366 90/90 17,595,366 합 계 2015.03.31 17,595,366 17,595,366 (2) 희석주당손실 희석주당손익은 반희석효과로 인해 기본주당손익과 같습니다. (3) 잠재적보통주의 내역 당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손실 계산시 고려하지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 행사가격 청 구 기 간 발행될 보통주식수 주식선택권(3차) 10,426 2015.5.29-2018.5.28 15,000 신주인수권부사채(6회) 7,567 2014.8.29~2019.7.29 792,916 전환사채(8회) 2,945 2016.6.24~2019.5.24 3,395,584 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 254

33. 특수관계자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회 사 명 소재지 주요 사업 지분율(%) 당분기말 전기말 두모전자 한국 판유리 가공품 및 전기전자 소재, 부품 제 조 및 판매업 100 100 유성전자유한공사 중국 전기전자 소재, 부품 제조 및 판매업 100 100 비씨앤티 한국 Film, Tape 가공, Screen 제판, Ink Paste 제조 100 100 (2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출 매입 등 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 특수관계자 연도 매출 매입 유형자산 처분 자금대여 임대수익 이자수익 종속회사 두모전자 당분기 751,440 9,921,279 - - - - 전분기 16,704 9,929,370 1,450-69,000 - 유성전자 당분기 12,816 3,214,543 - - - 22,207 유한공사 전분기 - 2,858,122 - - - 27,073 비씨앤티 당분기 31,205 2,975,187 - - 49,914 - 전분기 - 2,127,118 - - 44,567 - 합계 당분기 795,461 16,111,010 - - 49,914 22,207 전분기 16,704 14,914,610 1,450-113,567 27,073 (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권 채무 잔액은 다음과 같습니다. 특수관계자 종속회사 두모전자 유성전자 유한공사 비씨앤티 합계 연도 채 권 매출채권 대여금 보증금 기타채권 소계 당분기말 454,798 - - - 454,798 전기말 - - - 67,043 67,043 당분기말 12,816 980,475 - - 993,291 전기말 23,102 1,640,800-24,374 1,688,276 당분기말 - - 600,000-600,000 전기말 - - 600,000 58,883 658,883 당분기말 467,614 980,475 600,000-2,048,089 전기말 23,102 1,640,800 600,000 150,300 2,414,202 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 255

특수관계자 종속회사 두모전자 유성전자 유한공사 비씨앤티 합계 연도 채 무 매입채무 보증금 기타채무 소계 당분기말 6,296,516 20,000 553,317 6,869,833 전기말 5,689,072 20,000 480,439 6,189,511 당분기말 3674120 - - 3,674,120 전기말 4,191,976 - - 4,191,976 당분기말 992,087-5,021 997,108 전기말 994,257-4,793 999,050 당분기말 10,962,723 20,000 558,338 11,541,061 전기말 10,875,304 20,000 485,232 11,380,536 (*) 당사의 종속회사에 대한 대여금은 운영자금 성격으로 무담보 조건이며, 4.9%의 이자율을 적용하고 있습니다. (4) 당분기말 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 특수관계자 채권자 보증금액 관련 차입금 등 내 용 10,920,000 9,100,000 차입금에 대한 연대보증 두모전자 한국산업은행 USD 2,400,000 USD 1,512,944 usance에 대한 연대보증 (5) 당분기말 당사가 특수관계자로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. 특수관계자 채권자 보증금액 내 용 비씨앤티 13,080,000 차입금에 대한 연대보증 신한은행 두모전자 USD 4,800,000 usance에 대한 연대보증 (6) 주요 경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획 운영 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기사외이사를 포 함하였습니다. 구 분 당 분 기 전 분 기 단기급여(주1) 248,942 347,127 퇴 직 후 급 여 45,500 63,171 합 계 294,442 410,298 (*) 단기급여는 임금, 급여, 사회보장분담금, 유급연차휴가, 유급병가, 이익분배금, 상여금을 포함하는 개념입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 256

34. 주식기준보상 당사의 당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다. (1) 주식기준보상약정의 성격과 범위 1) 주식기준보상약정 유형 구 분 1 차 2 차 3 차 부 여 일 2008년 12월 8일 2009년 6월 5일 2012년 5월 29일 부 여 수 량 75,000주 40,000주 100,000주 가 득 조 건 용역제공조건 : 3년 가 득 기 간 2008.12.08 ~ 2011.12.07 2009.06.05 ~ 2012.06.04 2012.05.29 ~ 2015.05.28 약 정 만 기 2014년 12월 7일 2015년 6월 4일 2018년 5월 28일 부 여 방 법 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사청구시 이사회가 결정 행사가능기간 2011.12.08 ~ 2014.12.07 2012.06.05 ~ 2015.06.04 2015.05.29 ~ 2018.05.28 2) 주식선택권의 수량 및 가중평균 행사가격 (단위 : 원, 주) 구 분 1 차 2 차 3 차 수 량 행사가격 수 량 행사가격 수 량 행사가격 기초존속 주식선택권 - 1,959 40,000 8,180 15,000 10,426 부여한 주식선택권 - - - - - - 행사된 주식선택권 - 1,959 - - - - 소멸된 주식선택권 - - (40,000) 8,180 - - 기말존속 주식선택권 - - - - 15,000 10,426 기말 행사가능 주식선택권 - - - - 15,000 10,426 (2) 공정가치 산정 내역 당사는 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 블랙숄즈 옵션가격결정모형을 사용하였으며, 주요 가격 결정요소는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 1 차 2 차 3 차 주 가 2,180 9,100 10,200 행 사 가 격 1,959 8,180 10,426 기대주가변동성 79.94% 139.49% 73.90% 기대 행사 기간 3년 3년 4년 기 대 배 당 금 208 131 287 무위험 이자율 4.46% 3.91% 3.43% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 257

(3) 주식선택권의 부여로 인하여 당기에 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인 식할 보상원가는 다음과 같습니다. 구 분 금 액 전기까지 인식한 보상원가 460,734 당분기에 인식한 총보상원가 - 잔 여 보 상 원 가 - 총 보 상 원 가 460,734 35. 약정사항과 우발상황 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습 니다. (원화단위 : 천원) 제 공 자 채 권 자 내 역 (*) 상기 이외에 당사를 위하여 대표이사의 연대보증이 제공되어 있습니다. 보 증 금 액 당 분 기 전 기 기술신용보증기금 우리은행 차입금 담보 1,944,000 1,944,000 서울보증보험 관세청 관세납부보증 - 1,000,000 한국무역보험공사 외환은행 무역금융 담보 4,500,000 4,500,000 합 계 6,444,000 7,444,000 (2) 당분기말 현재 당사는 직원의 대출에 대한 담보로 당사 예금 30,000천원이 하나은행에 제공되어 있습니다.(주석 7 참조) (3) 당사는 당분기 및 전기 중 하나은행 등과의 매입외환(OA) 계약을 통해 매출채권을 할인 하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 매출채권이 회수되지 않는 경우, 당사가 은행에 해당 금 액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하 였습니다.(주석 16 참조) 당분기말 및 전기말 현재 금융기관에 매각(담보차입거래)한 매출채권 중 만기 미도래한금액 은 다음과 같습니다. 구 분 당 분 기 말 전 분 기 말 매출채권 11,432,287 - (4) 당분기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 258

(원화단위 : 천원) 약정내용 금융기관 한도액 실행액 비고 수입신용장 신한은행외 3 USD 14,000,000 USD 4,870,886 JPY 11,378,610 단기차입금 등 무역금융 외환은행외 2 31,100,000 31,100,000 단기차입금 매입외환(수출) 하나은행외 2 USD 15,000,000 USD 9,910,955 단기차입금(OA) 36. 소송사건 당사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반 환하라는 1심 소송을 서울지방법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결이 나 왔습니다. 이에 당사는 신한은행에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 일부승소 판결이 나왔습니다. 이에 신한은행은 대법원에 상고하였으나, 2015년 12월 10일자로 상고가 기각되어 서울고등법원에 환송되었습니다. 당분기말 현재 환송심이 진행중이며 상기 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 한편, 당사는 당기말 현재 H&FRIENDS GTL JAPAN CO,.LTD로부터 소가 JPY 45,582,769에 해당하는 업무보수 청구와 관련되어 동경지방민사재판소에 제소되어 있으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 상기와 별도로 당기말 현재 연현석으로부터 40,000천원에 해당하는 산재와 관련된 손해배 상소송이 대전지방법원에 제소되어 있으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할수 없습니다. 37. 영업부문 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 회사 전체를 단일보고부문으로 결정하였습니다. 한편, 기업전체수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다. (1) 매출에 대한 정보 구 분 당 분 기 전 분 기 제품매출액 39,404,920 66,946,212 (2) 지역에 대한 정보 구분 당 분 기 전 분 기 소계 국내매출 수출매출 소계 국내매출 수출매출 제품매출액 39,404,920 386,831 39,018,089 66,946,212 1,765,277 65,180,935 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 259

(3) 당분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 2사이며 해당 거래처가 차 지하는 매출금액은 38,084,903천원이며, 전분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 3사이며, 해당 거래처가 차지하는 매출금액은 57,437,130천원입니다. 38. 후속사건 당사는 재무구조 개선 및 운영자금을 조달을 목적으로, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 진행하고 있으며, 발행주식수는 1,280만주입니다. 보고서 제출일 현재 최종 발 행가격은 결정되지 않았으며, 납입기일은 2016년 6월 28일 입니다. 39. 현금흐름표 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유 입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. 한편, 현금흐름표상의현금은 재무상 태표상의 현금및현금성자산 입니다. 거 래 내 용 당 분 기 전 분 기 건설중인자산의 유 무형자산 등으로의 대체 12,000 127,800 리스부채의 유동성 대체 - 488,135 장기차입금의 유동성 대체 - 1,133,950 40. 재무위험관리의 목적 및 정책 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금 융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에 서 발생하는 기타금융자산, 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 또 한, 매도금융자산을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동 성위험입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이 사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 1 이자율위험, 2 환율위험의 두 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험 에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무, 차입금, 사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 260

채 및 파생상품입니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. 순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모 두 동일하다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다. - 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 당분기말 및 전기말 현재 보유중인 금융자산 및 금융부채에 기초하고 있습니다. 1 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변 동할 위험입니다. 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이 자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로 써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 당분기말 및 전분기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자비용이 증가 할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율 위험을 측정하고 있으며, 이자율의 변동이 세전손익에 미치는 영향을 분석시 당분기말 및 전 분기말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였 습니다. 당분기말 및 전분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당 분 기 전 분 기 구분 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 증가(감소) (571,328) 571,328 (721,303) 721,303 2 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 제품수출 및 원재료 수입거래과 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변동위 험에 노출되어 있습니다. 다음은 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위내에서 가능한 환율변동이 당 사의 세전순손익에 미치는 효과(위험회피 대상으로 지정되지 않은 외화파생을 포함한 화폐 성자산 및 부채의 공정가치변동으로 인함)에 대한 민감도분석 결과입니다. 기타 모든 통화의 환율변동에 대한 노출은 중요하지 않습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 261

구분 당 분 기 말 전 기 말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 USD 33,534,839 38,682,437 34,990,023 41,008,307 JPY 5,160 53 155,160 1,508 RMB 등 10,054 1,083 8,824 865 자산합계 38,683,573 41,010,680 USD 30,027,916 35,943,799 28,059,999 32,886,319 JPY 61,580,235 632,693 90,374,832 878,452 EUR 등 18,950 3,367 15,045 2,716 부채합계 36,579,859 33,767,487 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 USD와 JPY에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 외화 당 분 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 273,864 (273,864) 812,199 (812,199) JPY (63,264) 63,264 (87,694) 87,694 합계 210,600 (210,600) 724,505 (724,505) (*) 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 나. 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신 용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하 여 운영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (주1) 금융보증계약은 지급보증 등 금융보증계약으로 인한 보증의 최대금액입니다.(주석 33 참조) 다. 유동성위험 구분 당 분 기 말 전 기 말 현금및현금성자산 4,932,728 14,918,619 매출채권및기타채권 37,056,422 31,106,883 기타금융자산 375,000 350,000 금융보증계약(주1) 13,014,218 14,857,920 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 262

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측 하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현 금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다. <당분기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 합계 차입금 40,649,194 12,786,206 50,165,000 103,600,400 금융리스부채 354,184 - - 354,184 사채 - - 16,016,747 16,016,747 매입채무 19,744,744 - - 19,744,744 기타채무 3,396,608-604,619 4,001,227 금융보증계약 2,094,218 5,580,000 5,340,000 13,014,218 합계 66,238,948 18,366,206 72,126,366 156,731,520 <전기말> 계정과목 3개월미만 3개월이상 1년미만 1년이상 5년미만 합계 차입금 17,496,903 70,317,233 16,305,000 104,119,136 금융리스부채 477,383 354,184-831,567 사채 - - 15,822,268 15,822,268 매입채무 20,312,146 - - 20,312,146 기타채무 3,368,653-845,628 4,214,281 금융보증계약 1,453,127 8,064,793 5,340,000 14,857,920 합계 43,108,212 78,736,210 38,312,896 160,157,318 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신 용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 263

한편, 당분기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 구분 당 분 기 전 기 부채(A) 148,301,655 150,128,851 자본(B) 79,341,141 88,005,268 현금및현금성자산(C) 4,932,728 14,918,619 차입금(D)(*) 119,971,331 120,772,971 부채비율(A/B) 186.92% 170.59% 순차입금비율(D-C)/B 144.99% 120.28% (*) 상기 차입금에는 이자부 부채인 사채 및 금융리스부채가 포함된 금액입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 매출채권 36,242,283 1,216,290 3.36% 대 여 금 1,500,000-0.00% 2016년 1분기 미 수 금 130,618-0.00% 미수수익 11,583-0.00% 보 증 금 2,107,678-0.00% 합계 39,992,162 1,216,290 3.04% 매출채권 30,117,646 1,235,639 4.10% 대 여 금 1,500,000-0.00% 2015년 미 수 금 30,052-0.00% 미수수익 9,935-0.00% 보 증 금 1,812,647-0.00% 합계 33,470,280 1,235,639 3.69% 매출채권 35,383,786 1,149,610 3.25% 대 여 금 1,500,000-0.00% 2014년 미 수 금 37,373-0.00% 미수수익 9,048-0.00% 보 증 금 2,088,182-0.00% 합계 39,018,389 2.95% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 264

(2) 대손충당금 변동현황 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,235,639 1,149,609 551,831 2. 순대손처리액(1-2±3) 1 대손처리액(상각채권액) 2 상각채권회수액 3 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 (19,348) 86,030 597,779 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,216,291 1,235,639 1,149,609 (3) 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권 등에 대하여 개별분석(현재 회수여부,담보유무 등)을 근거로 회수가능 성이 없거나, 회수가 의문시 되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손처리기준 - 파산, 부도, 강제집행, 사업부의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등 회수불능이 객관적으로 입 증되는 경우 - 소송에 패소하였거나, 법적 청구권이 소멸한 경우 - 기타 법인세법 등 관련법령에서 규정하는 사유 발생시 (4) 경과기간별 매출채권 잔액현황 구 분 6월 이하 6월 초과 1년 초과 1년 이하 3년 이하 3년 초과 계 일 반 34,877,561 28,864 107,316 1,228,542 36,242,283 금액 특수관계자 - - - - - 계 34,877,561 28,864 107,316 1,228,542 36,242,283 구성비율 96.23% 0.08% 0.30% 3.39% 100.00% 나. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 사업부문 계정과목 2016년 1분기 2015년 2014년 제품 18,686,613 19,267,514 28,784,385 재공품 11,181,997 12,515,552 24,730,405 EL / Touch Panel 원재료 8,410,471 8,812,291 13,287,800 부재료 178,709 171,267 60,891 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 265

미착품 124,365 10,945 83,598 소계 38,582,155 40,777,569 66,947,080 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계 기말자산총계 100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 {(기초재고+기말재고) 2}] 17.47% 17.72% 22.43% 4.5회 4.1회 4.3회 (2) 재고자산의 실사내역 등 1) 연결기업은 당기의 재무제표를 작성함에 있어 2016년 3월 31일 결산일 시점에 공장가동 종료시를 기준으로 재고조사를 실시하였습니다. 종료시 이후에는 재고자산의 이동이 없었으 며, 대차대조표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니 다. 1재고실사일 : 2016년 3월 31일(목) 2재고실사자 : 연결기업의 재고담당자 및 회계담당자 3재고실사내용 : 제품,재공품,원재료,부재료 외 4실사장소 : 연결기업 각 생산라인 현장 및 원부자재 창고등 5실사방법 : 재고실사일(2016.3.31) 현재 장부상 재고 수량과 실지재고수량을 확인하였으며, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다. 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관,감사인의 참여 및 입회여부 당기 재고실사시 당사의 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인은 참여 및 입회하지 않 았습니다. 다. 공정가치 평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치 1)금융상품 장부금액의 범주별 분류 금융자산: 구 분 당분기말 전 기 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 6,216,620 6,216,620 16,509,784 16,509,784 매출채권및기타채권 38,775,872 38,775,872 32,234,641 32,234,641 당기손익인식금융자산 123,486 123,486 - - 기타금융자산 375,000 375,000 350,000 350,000 매도가능금융자산 899,010 899,010 899,010 899,010 금융자산 합계 46,389,987 46,389,987 49,993,435 49,993,435 금융부채: 매입채무및기타채무 18,958,780 18,958,780 16,755,005 16,755,005 차입금 119,461,025 119,461,025 119,461,025 119,461,025 사채 16,016,747 16,016,747 15,822,268 15,822,268 기타금융부채 938,803 938,803 1,657,195 1,657,195 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 266

금융부채 합계 155,375,355 155,375,355 153,695,493 153,695,493 2)상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동자산, 유동부채는 만기가 단 기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다. - 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타 금융부채, 금융리스부채 및 기타 비유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용하여 측정되었 습니다. - 연결기업은 투자등급의 신용도를 보유한 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였습니다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법 으로 평가되었습니다. 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입 변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 투입변수의 유의성 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가 능하지 않은 투입변수) (2) 유형자산의 공정가치 유형자산의 장부금액 당분기말 구 분 토지 건축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 취득원가 40,395,861 35,772,338 101,181,034 28,427,387 12,877,503 218,654,123 감가상각누계액 - (5,001,697) (60,640,766) (18,936,660) - (84,579,122) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,613) 장부금액 40,395,861 30,770,641 37,671,302 9,456,704 243,880 118,538,388 전기말 취득원가 40,395,861 35,772,338 101,724,744 28,229,059 12,877,503 218,999,505 감가상각누계액 - (4,773,703) (58,271,124) (18,123,760) - (81,168,587) 손상차손누계액 - - (2,868,966) (34,023) (12,633,623) (15,536,612) 장부금액 40,395,861 30,998,635 40,584,654 10,071,276 243,880 122,294,306 주) 연결기업 중 종속기업인 두모전자(주)와 (주)비씨앤티는 전기부터 토지의 측정에 대한 회 계정책을 재평가모형으로 변경하였습니다. 자산의 공정가치는 시장비교법에 의하여 결정되었으며, 재평가는 활성시장가격에 기초하여 해당 자산의 성격, 위치 및 조건의 차이를 조정하여 수행되었습니다. 당사는 토지의 공정가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 267

치를 결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 감정평가법인 대일감정원을 활용하였으며, 시 장에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : 천원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 이엘케이 (주) 이엘케이 (주) 이엘케이 (주) 이엘케이 (주) 회사채 회사채 회사채 회사채 사모 사모 사모 사모 권면 총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 2011년 2014년 06월 28일 1,200,000 연 1.0% - 06월 28일 2013년 2019년 08월 29일 6,000,000 연 1.0% - 08월 29일 2015년 2018년 05월 28일 8,000,000 연 4.4% - 2015년 06월 24일 합 계 - - - 10,000,00 0 25,200,00 0 연 1.0% - 05월 28일 2019년 06월 24일 상환 여부 상환 상환 주관회사 산업은행 한양증권 미상환 IBK투자증 권 미상환 현대자산운 용 외 - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : ) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : ) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일초과 90일초과 180일초과 30일이하 90일이하 180일이하 1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 공모 - - - - - - - - 미상환 잔액 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : ) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년초과 3년초과 4년초과 5년초과 2년이하 3년이하 4년이하 5년이하 10년이하 10년초과 합 계 미상환 공모 - - - - - - - - 잔액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 268

사모 - - - - 18,000,000 - - 18,000,000 합계 - - - - 18,000,000 - - 18,000,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : ) 잔여만기 1년 이하 1년초과 5년초과 10년초과 15년초과 20년초과 5년이하 10년이하 15년이하 20년이하 30년이하 30년초과 합 계 공모 - - - - - - - - 미상환 잔액 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2016년 05월 16일 ) (단위 : ) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 269

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제18기 1분기(당기) 안세회계법인 - - 제17기(전기) 안세회계법인 적정 - 제16기(전전기) 안세회계법인 적정 - 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 2015년 IFRS 비교재무제표 및 제18기(당기) 안세회계법인 2016년 재무제표 전반 (반기검토 및 연결재무제표에 대한 70,000 - 감사 포함). 2014년 IFRS 비교재무제표 및 제17기(전기) 안세회계법인 2015년 재무제표 전반 (반기검토 및 연결재무제표에 대한 68,000 1316.0 감사 포함). 2013년 IFRS 비교재무제표 및 제16기(전전기) 안세회계법인 2014년 재무제표 전반 (반기검토 및 연결재무제표에 대한 66,000 1,320.0 감사 포함). 주) 상기 제18기 보수는 당기(제18기)의 총 보수이며, 감사가 완료되지 않았으므로 총 소요 기간은 기재하지 않음. 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제18기(당기) 제17기(전기) 제16기(전전기) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 270

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 당사의 이사회는 4명의 상근이사, 2명의 사외이사 포함 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 사외이사의 비율은 50%로서 상법 542조의8에서 정하고 있는 사외이사충족 요건을 갖 추고 있습니다. 나. 주요의결사항 회차 개최일자 의안내용 산업운영자금 16억원 차입의 건 32 2016.03.21 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 16억원 -대출기간 : 1년 31 2016.03.07 제17기 정기주주총회 부의 안건 변경의 건 -요약 : 이사 및 감사 후보자 변경 제17기 정기주주총회 소집의 건 30 2016.02.26 -일시 : 2016년 3월 28일 오전 9시 -장소 : 이엘케이(주) 본사 대회의실 제17기 연결 재무제표 승인의 건 29 2016.02.12 -요약 연결 재무제표 보고 -제17기 재무상태표, 손익계산서 승인 유성전자 대여자금 만기연장의 건 28 2016.02.03 -금액 : USD 1,000,000 -대출기간 : 1년 전자투표 채택의 건 27 2016.01.25 -요약 : 제17기 정기 주총에서 전자투표로 의결권 행사 할 수 있음 수출성장자금 대출의 건 26 2015.11.30 -차입은행 : 한국수출입은행 -금액 : 100억원 -기간 : 6개월 운전자금 대출의 건 25 2015.11.05 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 60억원 -기간 : 채무상환시 사외이사 가결 여부 윤재건 (출석률 : 78%) 임종주 (출석률 : 69%) 가결 - 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 - 찬성 가결 찬성 찬성 가결 - 찬성 가결 찬성 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 271

24 2015.11.03 23 2015.10.16 22 2015.09.21 21 2015.08.18 20 2015.08.13 19 2015.07.21 18 2015.07.20 17 2015.06.29 16 2015.06.26 15 2015.06.25 14 2015.06.22 수출성장자금 대출의 건 -차입은행 : 한국수출입은행 -금액 : 153억원 -기간 : 6개월 에스맥(주) 주식 양수도 계약 해제의 건 -인수주식수 : 3,346,718주, 지분율 17.04% -계약해제일 : 2015년 10월 16일 두모전자 연대보증 기간 연장의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 36억원 -기간 1년 산업운영자금 차입 기간 연장의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : USD4,000,000 -기간 : 10개월 에스맥(주) 주식취득의 건 -인수주식수 : 3,346,718주, 지분율 17.04% -인수일자 : 2015년 8월 13일 두모전자 연대보증의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : USD 2백만불, 17억원 -기간 : 1년 산업운영자금 차입의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 50억원 -기간 : 채무상환시 두모전자 채무보증 연장의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 79억2천만원 -기간 : 1년 정책금융공사 간접 대출의 건 -차입은행 : 신한은행 -금액 : 59억원 -기간 : 채무 상환시 수출성장자금 대출의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 125억원 -기간 : 6개월 제8회차 사모 전환사채 발행의 건 -금액 : 100억원 -전환가격 : 3,650원 -전환기간 : '16년 6월 24일~'19년 5월 24일 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 찬성 - 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 찬성 - 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 272

13 2015.06.04 12 2015.05.29 11 2015.05.28 10 2015.05.21 9 2015.05.18 8 2015.05.12 7 2015.03.30 6 2015.03.23 5 2015.03.23 4 2015.02.27 3 2015.02.13 2 2015.02.06 산업시설자금 16억원 차입 기한 연장의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 16억원 -기간 : 2년 두모전자 연대보증의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -채무자 : 두모전자 -금액 : 20억원 -기간 : 1년 산업운영자금 대출 30억원 대환의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 30억원 -기간 : 1년 자기주식 취득 결정의 건 -취득목적 : 주가안정 및 주주가치 제고 -취득예정주식 : 400,000주 -취득기간 : '15년 5월 22일~8월 21일 제7회차 무보증 사모사채 발행의 건 -금액 : 80억원 -기간 : 3년 수출성장자금 대출에 관한 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 :190억원 -대출기간 : 6개월 제16기 정기주주총회 -의안 : 제 16기 연결재무제표 승인의 건 이사 보수한도, 감사 보수한도 승인의 건 -원안대로 결의 산업시설자금 30억원 기한 연장의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -차입금액 : 30억원 -연장기간 : 2년 산업운영자금 대출 20억원 대환의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 20억원 -대출기간 : 1년 제16기 정기주주총회 소집의 건 -일시 : 2015년 3월 30일 오전 9시 -장소 : 이엘케이(주) 본사 대회의실 제16기 연결 재무제표 승인의 건 -요약 연결 재무제표 보고 -제16기 재무상태표, 손익계산서 승인 유성전자 대여자금 만기연장의 건 -금액 : USD 1,000,000 -대출기간 : 1년 가결 - 찬성 가결 찬성 - 가결 - 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 - 찬성 가결 찬성 - 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 - 찬성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 273

1 2015.02.04 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건 -대상 : 제16기 하반기 -보고 : 내부회계관리제도 운용 전산시스템에 의한 평가 가결 찬성 찬성 다. 이사회의 권한 내용(당사 이사회 운영규정 제14조 ~ 16조) 제3조(권한) 1 이사회는 제13조가 정하는 업무집행에 관한 사항을 의결한다. 2 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다. 라. 사외이사의 현황 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 2명의 사외이사 포함 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 사외이사의 비율은 50%로서 상법 542조의8에서 정하고 있는 사외이사충족 요건을 갖 추고 있습니다. 직 명 등기임원 여부 성 명 생년월일 약 력 담당업무 사외이사 등기임원 윤재건 58.10.13 사외이사 등기임원 임종주 58.11.18 81년 서울대학교 기계공학과 학사 87년 한국과학기술원 공학박사 87년 국방과학연구소 선임연구원 93년 기술사(종목:가스) 합격 02년 Penn. State Univ. 방문교수 현, 한성대학교 시스템공학 교수 현, 국과위 첨단융복합전문위원 81년 서울대 화공과 졸업 96년 동국대학교 화공과 조교수 00년 동국대학교 화공과 학과장 03년 미국 Rice 대학교 방문교수 현, 동국대 화공생물공학과 교수 사외이사 사외이사 마. 이사회 구성 제5조(구성) 1 이사회는 이사 전원으로 구성한다. 2 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다. 3 이사회에는 총이사수의 4분의 1이상의 사외이사를 둘 수 있다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사에 관한 사항 당사는 자산총액 2조원 미만의 회사로서 상법542조의11의 규정에 의해 현재 별도의 감사위 원회를 설치 운영하고 있지 않으며, 상법542조의10의 규정에 의해 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하 여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부 터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 274

다. 감사의 인적사항은 아래 나.감사의 인적사항을 참조하시기바랍니다. 나. 감사위원회(감사)의 인적사항 성 명 주 요 경 력 비 고 신동진 (1945.06) - (주)코스탈파워 대표이사 - 삼성물산(주) 상무 - 삼성물산 모스크바 지점장 - 한양대학교 공과대학 기계공학과 상근감사 본 보고서 작성 기준일까지 제14기 주총 결의에서 선임된 신동진 감사가 감사 업무를 수행하고 있었으며, 제출일 현재는 제 17기 주총 결의에 의거 선임된 김용윤 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있음 성 명 주 요 경 력 비 고 김용윤 (1952.09) - 오레곤 주립 대학교 객원교수 - 육군사관학교 전자공학과 교수 상근감사 다.감사의 주요 활동내용 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 비고 6 2016.03.21 5 2016.03.07 4 2016.02.26 3 2016.02.12 2 2016.02.03 1 2016.01.25 산업운영자금 16억원 차입의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 16억원 -대출기간 : 1년 제17기 정기주주총회 부의 안건 변경의 건 -요약 : 이사 및 감사 후보자 변경 제17기 정기주주총회 소집의 건 -일시 : 2016년 3월 28일 오전 9시 -장소 : 이엘케이(주) 본사 대회의실 제17기 연결 재무제표 승인의 건 -요약 연결 재무제표 보고 -제17기 재무상태표, 손익계산서 승인 유성전자 대여자금 만기연장의 건 -금액 : USD 1,000,000 -대출기간 : 1년 전자투표 채택의 건 -요약 : 제17기 정기 주총에서 전자투표로 의결권 행사 할 수 있음 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 가결 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 275

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 집중투표제의 채택여부 - 당사 정관 제35조에 의거 상법 제382조의 2에 규정한 집중투표제를 실시하지 않습니다. 정관 제 35 조 (이사 및 감사의 선임) : 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 382조의 2에서 규정하고 집중 투표제는 적용하지 아니한다. 제 나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 - 당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제17기 주주총회에서 활용하기로 결의하였음 <행사절차> 1 전자투표 관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr 2 전자투표 행사 기간 : 2016년 3월 18일 ~ 2016년 3월 27일 3 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 다. 소수주주권의 행사여부 "해당사항 없음" 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 276

Ⅵ. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2016년 05월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 비고 신동혁 본인 보통주 2,733,757 15.54 2,753,757 15.65 - 신동선 동생 보통주 1,902 0.01 1,902 0.01 - 홍성수 모친 보통주 25,000 0.14 25,000 0.14 - 신동익 형 보통주 11,500 0.07 11,500 0.07 - 최은희 처 보통주 43,300 0.25 63,300 0.36 - 신용섭 자녀 보통주 10,000 0.06 10,000 0.06 - 신민섭 자녀 보통주 10,000 0.06 10,000 0.06 - 신윤섭 자녀 보통주 10,000 0.06 10,000 0.06 - 신진섭 자녀 보통주 10,000 0.06 10,000 0.06 - 최서헌 장인 보통주 34,000 0.19 34,000 0.19 - 신원섭 조카 보통주 2,500 0.01 2,500 0.01 - 신은섭 조카 보통주 2,50 0.01 2,500 0.01 - 박노형 매제 보통주 1,500 0.01 1,500 0.01 - 신훈철 부친 보통주 920 0.01 920 0.01 - 계 보통주 2,954,600 16.79 2,936,879 16.69 - 우선주 - - - - - 나. 최대주주(법인) 개요 (1) 최대주주 주요 경력 및 겸직 현황 겸직자 겸직회사 성명 직위 주요경력 회사명 직위 - 서울대학교 졸업 두모전자(주) 대표이사 신동혁 대표이사 - 한국과학기술원 석사 졸업 - Cornell Univ.(Ph.D.)졸업 (주)비씨엔티 대표이사 - 동국대학교 교수 - 이엘케이 대표이사 유성전자 유한공사 대표이사 나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 (매매의 예약, 주식의 담보 제공 등 공시서류작성기준일 현재 최대주주의 변동을 초래하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 277

지 않았으나 기한의 도래 또는 일정조건의 성취 등으로 최대주주의 변동 있는 거래) 을 초래할 수 <대표이사 주식담보 대출 및 상환 현황> 성 명 신동혁 계약체결 담보 계약 담보주식수 변동주식수 (변경)일 잔여주식수 상대방 비고 2010.09.29 64,309-64,309 0 상환 2012.02.29 559,051 71,832 630,883-2012.04.02 694,446 153,268 847,714 한화증권 - 2012.04.30 373,930 109,848 483,778 - 소계 1,691,736 270,639 1,962,375-2015.02.09 1,962,375-838,544 1,123,831 계약상대방변경 2016.05.03 1,123,831-1,123,831 0 대우증권 계약만기 소계 0 0 0-2016.05.20 2,400,000 0 2,400,000 디앤디 네트웍스 신규담보계약체결 합계 2,400,000 0 2,400,000 - - - 2011.08.01 세금징수 유예담보 제공 (대전지방법원 납세 담보 공탁 600,000주) - 2011.10.21 세금징수 유예담보 제공 (대전지방법원 납세 담보 공탁 170,000주) :시세하락에 의한 추가공탁 - 2012.04.06 세금징수 유예담보 해지 500,000주 (해지 후 담보 270,000주) - 2012.04.30 세금징수 유예담보 해지 270,000주 (해지 후 납세 담보 전부 해소) - 2015.02.09 계약 상대방 변경 (한화증권 대우증권) - 2016.05.03 주식담보계약 해지 - 2016.05.20 신규 담보계약 체결 주식 소유현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 신동혁 2,753,757 15.65 5% 이상 주주 - - - - 우리사주조합 250 0.00 소액주주현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 주) 주주 보유주식 구 분 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 8,253 99.79 13,860,838 78.77 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 278

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Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : ) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 의결권 의결권 있는 주식 없는 주식 재직기간 임기 만료일 - 서울대학교 졸업 - 한국과학기술원 석사 졸업 1999.04.28 신동혁 남 1958.03 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 - Cornell Univ.(Ph.D.)졸업 2,753,757 - ~ 2017.03.22 - 동국대학교 교수 현재 - 이엘케이 대표이사 - 서울대학교 졸업 신훈철 남 1928.11 이사 등기임원 상근 경영자문 - 삼성전관공업 대표이사 - 삼성전자공업 대표이사 - 삼성코닝 대표이사 사장 - 삼성석유화학 대표이사 사장 920-2008.02.01 ~ 현재 2017.03.22 - 이엘케이 이사 이진우 남 1968.02 상무 등기임원 상근 생산 - 삼성 SDI, LCD IMAGE 사업부 - 이엘케이 상무 - - 2013.01.28 ~ 현재 2018.03.28 백승훈 남 1968.02 이사 등기임원 상근 생산지원 - 광전자 생산기획팀장 - 이엘케이 이사 - - 2008.05.26 ~ 현재 2018.03.28 - 한양대학교 기계공학과 졸업 - 삼성그룹 입사 - 삼성물산 관리이사 2010.03.15 신동진 남 1945.06 이사 등기임원 상근 경영자문 - 삼성물산 기계사업부장 - - ~ 2016.03.28 - 삼성물산 모스코바 지점장 현재 - 코스탈파워 대표이사 - 이엘케이 이사 김용윤 남 1952.09 감사 등기임원 상근 상근 감사 - 오레곤 주립 대학교 객원교수 - 육군사관학교 전자공학과 교수 - - 2016.04.01 ~ 현재 2018.03.28 - 서울대학교 졸업 - 한국과학기술원 공학박사 윤재건 남 1958.10 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 - 국방과학연구소 선임연구원 - Penn. State Univ. 방문교수 - 한성대학교 기계시스템공학 교 수 - - 2010.03.15 ~ 현재 2018.03.28 - 국과위 첨단융복합전문위원 - 이엘케이 사외이사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 280

임종주 남 1958.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 - 서울대학교 졸업 - 미국 Rice 대학교 방문교수 - 동국대 화공생물공학과 교수 - 이엘케이 사외이사 - - 2010.03.15 ~ 현재 2018.03.28 직원 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 백만원) 직 원 수 사업부문 성별 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합 계 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 비고 전체 (단시간 근로자) 전체 (단시간 근로자) 터치패널 남 230 - - - 230 4.36 1,930 8 - 터치패널 여 163 - - - 163 3.40 1,176 7 - 합 계 393 - - - 393 3.95 3,106 8-2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 6 2,000 - 감사 1 200-2. 보수지급금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사 4 183 46 사외이사 2 6 3 감사위원회 위원 또는 감사 1 25 25 계 7 214 31 <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 281

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 개인별 보수 5억원 이하이므로 기재하지 아니함 2. 산정기준 및 방법 <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> <표1> (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 4 - - 사외이사 2 - - 감사위원회 위원 또는 감사 1 - - 계 7 - - <표2> (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 원, 주) 부여 받은자 관 계 부여일 부여방법 종류 주식의 변동수량 부여 행사 취소 미행사 수량 행사기간 행사 가격 이사회 Ichiro Uehara 직원 2012.05.29 결의후 주주총회승 보통주 15,000 - - 15,000 2015.05.29 ~2018.05.28 10,426 인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 282

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 타법인출자 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 천원, 주, %) 최근사업연도 법인명 최초취득일자 출자 목적 최초취득금액 수량 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 장부 취득(처분) 평가 지분율 수량 지분율 가액 수량 금액 손익 장부 가액 재무현황 당기 총자산 순손익 두모전자 2009.10.05 출자 200,000 50,000,000 100 25,000,000 - - - 50,000,000 100 25,000,000 32,973,118 243,506 유성전자 유한공사 2010.09.03 출자 2,868,583-100 15,005,358 - - - - 100 15,005,358 7,222,381 1,549,415 비씨앤티 2013.09.11 출자 - 180,000 100 2,610,000 - - - 180,000 100 2,610,000 8,553,005 58,115 (주)에프피 2010.11.11 출자 899,010 14,270 19.70 899,010 - - - 14,270 19.70 899,010 3,770,210 62,158 Altoran Chip & Systems Inc. 2012.07.01 출자 1,731,525 3,821,872 42.66 3,759,020 - - - 3,821,872 42.66 3,759,020 1,060,199-760,791 합 계 53,596,244-47,273,388 - - - 53,596,244-47,273,388 53,578,913 1,152,403 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 283

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 가. 대주주 등에 대한 신용공여 등 "해당사항 없음" 나. 대주주와의 자산양수도 등 "해당사항 없음" 다. 대주주와의 영업거래 "해당사항 없음" 라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 "해당사항 없음" 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 284

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 당분기중 결의한 이사회의사록 요약 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 사외이사 윤재건 임종주 (출석률 (출석률 67:%) 100:%) 6 2016.03.21 5 2016.03.07 4 2016.02.26 3 2016.02.12 2 2016.02.03 1 2016.01.25 산업운영자금 16억원 차입의 건 -차입은행 : 한국산업은행 -금액 : 16억원 -대출기간 : 1년 제17기 정기주주총회 부의 안건 변경의 건 -요약 : 이사 및 감사 후보자 변경 제17기 정기주주총회 소집의 건 -일시 : 2016년 3월 28일 오전 9시 -장소 : 이엘케이(주) 본사 대회의실 제17기 연결 재무제표 승인의 건 -요약 연결 재무제표 보고 -제17기 재무상태표, 손익계산서 승인 유성전자 대여자금 만기연장의 건 -금액 : USD 1,000,000 -대출기간 : 1년 전자투표 채택의 건 -요약 : 제17기 정기 주총에서 전자투표로 의결권 행사 할 수 있음 가결 - 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 찬성 찬성 가결 - 찬성 가결 찬성 찬성 2. 우발채무 가. 소송사건 연결기업의 지배회사는 신한은행에 대하여 2012년 10월 11일부로 통화옵션(KIKO) 관련 부당이득금을 반환하라는 1심 소송을 서울지방법원에 제소하였으나 2014년 2월 21일 원고 패소 판결이 나왔습니다. 이에 연결기업의 지배회사는 신한은행에 대하여 서울고등법원에 항소하였으며, 2014년 10월 17일 일부승소 판결이 나왔습니다. 이에 신한은행은 대법원 에 상고하였으며, 2015년 12월 10일자로 패소하였습니다. 연결기업의 지배회사는 본 건과 관련하여 2015년 12월 17일자로 서울고등법원에 부당이득금 반환(소가 : 1,560,780천원)에 대한 소를 제가한 상태이며, 당기말 현재 상기 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니 다 한편, 연결기업의 지배회사는 당기말 현재 H&FRIENDS GTL JAPAN CO,.LTD로부터 소가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 285

JPY 45,582,769에 해당하는 업무보수 청구와 관련되어 동경지방민사재판소에 제소되어 있 으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. 상기와 별도로 당기말 현재 연현석으로부터 40,000천원에 해당하는 산재와 관련된 손해배상 소송이 대전지방법원에 제소되어 있으며, 최종 재판결과는 현재로서 예측할수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2016년 05월 19일 (단위 : ) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 다. 약정사항과 우발상황 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 제 공 자 채 권 자 내 역 보 증 금 액 당분기말 전기말 기술신용보증기금 우리은행 차입금 담보 1,944,000 1,944,000 서울보증보험 관세청 관세납부보증 - 1,000,000 한국무역보험공사 외환은행 무역금융 담보 4,500,000 4,500,000 합 계 6,444,000 7,444,000 (2) 당분기말 현재 연결기업은 직원의 대출에 대한 담보로 연결기업 예금 30,000천원이 하나 은행에 제공되어 있습니다.(주석 7 참조) (3) 연결기업은 당분기 및 전기 중 하나은행 등과의 매입외환(OA) 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 매출채권이 회수되지 않는 경우, 당사가 은행에 해 당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처 리하였습니다(주석 16 참조). 당분기말 및 전기말 현재 금융기관에 매각(담보차입거래)한 매출채권 중 만기 미도래한금액 은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전분기말 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 286

매출채권 11,432,287 - (4) 당분기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약 정 내 용 금 융 기 관 한 도 액 실 행 액 비 고 수입신용장 신한은행 외 USD 16,000,000 USD 6,383,830 JPY 11,378,610 단기차입금 등 무역금융 외환은행 외 31,100,000 31,100,000 단기차입금 매입외환(수출) 하나은행 외 USD 15,000,000 USD 9,910,955 단기차입금(OA) 라. 제제현황 및 그 밖의 사항 해당사항 없습니다. 마. 직접금융 자금의 사용 (최근 3년간) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 신고서상 자금사 용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 유상증자 2013.11.11 18,200 18,200 18,200 - 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2016년 05월 19일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 제5회 사모 전환사채 제7회 사모 회사채 제8회 사모 전환사채 2011.06.28 1,200 1,200 1,200-2015.05.28 8,000 8,000 8,000-2015.06.24 10,000 10,000 10,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 287

전문가의 확인 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 288