SAVIC China Market Trend Report 2013. 12. 24 본 자료는 CEIBS MBA 학생들의 지도하에 기업분석 동아리 KHASA 학생들이 작성한 보고서입니다. China Market Trend Mentor: 김민수 (kminsoo2.m12@ceibs.edu) 작성자: 최원 (batman4989@naver.com) 임현균, 황성환 김경환, 허준환 [ 모바일 산업 ] 1. 차이나모바일( 中 国 移 动 ) 애플사와 iphone 판매계약 체결 중국 최대 이동통신사 차이나 모바일이 애플과 iphone 판매계약을 체결. 4G 네트워크 런칭과 동시에 내년 1 월부터 iphone 정식 판매 예정. 내년 차이나 모바일향 아이폰 판매량이 1,500 만대로 예상되며, 이로 인해 애플의 중국 내 시장점유율 확대 예상 2. 타오바오, 위챗과의 연동 끊다. 알리바바의 자회사 타오바오는 낮은 보안 시스템을 이유로 텐센트의 위챗(WeChat)과의 연동 차단 알리바바는 타오바오와 자사메신저-웨이보 연동을 통해 텐센트를 견재하면서 모바일 커머스 시장의 점유율을 확대 시도 [ 인터넷 산업 ] 3. 징동 빠른 대출서비스 징바오베이( 京 保 贝 ) 출시 징동은 징바오베이 를 출시하면서 3 분 신속 대출 서비스를 정식 출시 징동 플랫폼의 공급업체들에게 과거 거래 데이터를 이용하여 신속하고 편리한 대출 서비스를 제공 (공급업체들이 대출 기간 및 금액 결정 가능) 향후 외부 플랫폼의 공급업체들에도 대출서비스 확대 예정. [ 자동차 산업 ] 4. 베이징자동차그룹( 北 汽 集 团, BAIC) 창허자동차( 昌 河 汽 车 )인수 베이징자동차그룹은 창허자동차 인수를 통해 중국 남쪽지역 진출을 모색 2017 년까지 130 억위안 (한화 약 8 조 7 천억원) 투자 계획. 창허자동차는 강서성에 기반을 둔 기업으로, 40 여 년의 역사를 자랑하며, 중국에서 처음으로 소형자동차를 생산한 기업 중 하나임. 1
[ 모바일 산업 ] 1. 차이나모바일( 中 国 移 动 ), 애플사와 iphone 판매계약 체결 중국 최대 이동통신사인 차이나 모바일( 中 国 移 动,China Mobile)이 애플과 iphone 판매계약을 체결했다고 발표했다. 이번 합작은 중국 스마트폰 시장 내 애플의 지위를 한 층 올려줄 것으로 예상된다. 차이나모바일 가입자는 약 7 억 4 천만명으로 가입자 수 면에서 현재 전세계 최대 이동통신사이다. 하지만, 차이나모바일은 아직까지 iphone 을 판매하지 않았던 유일한 글로벌 대형 통신사 중 하나였으며, 애플은 그 동안 차이나모바일의 경쟁회사인 차이나유니콤과 차이나텔레콤 등을 통해서만 아이폰 시리즈를 판매해왔다. 차이나모바일 관계자는 이전에 4G 서비스 발표 후 iphone 을 판매할 것이라고 밝혀왔다. 중국 공신부( 工 信 部 )는 12 월 4 일 중국의 각 이동통신사들에게 4G 네트워크 영업 허가증을 발급했다. 업계에서는 세계 최대 스마트폰 시장인 중국이 LTE 서비스를 시작함에 따라 스마트폰 업계에 활력을 불어넣을 것이며, 특히 4 세대 네트워크를 지원하는 하이엔드 기기의 판매량이 상승하게 될 것이라고 예측했다. 애플관계자는 이번 차이나모바일과의 합작을 통해 애플이 미국 최대 통신사 버라이즌 와이어리스의 가입자수에 7 배에 달하는 차이나모바일이 스마트폰 시장을 주도하게 될 것으로 내다봤다. 영업이익으로 보면, 홍콩과 대만을 포함한 중국시장은 미국과 유럽에 이은 세계 3 대 시장이다. 차이나모바일과의 계약 타결로 중국 시장 내 애플의 입지가 강화되면서, 동시에 삼성과 치열한 경쟁을 벌일 것으로 전망됐다. 시장조사기관 샌포드 C 번스타인은 애플의 내년 차이나모바일 판매량을 1,500 만대로 내다봤다. 이는 지난 2012 회계연도 기준 전체 아이폰 판매량의 13%에 이른다. 2
[ 2013 년 3 분기 중국 스마트폰 시장점유율 ] 삼성 레노버 애플 쿨패드 K-Touch ZTE 화웨이 1 위 三 星 (삼성, Samsung), 2 위 联 想 (레노버, Lenovo), 3 위 酷 派 (쿨패드, Coolpad), 4 위 华 为 (화웨이, Huawei), 5 위 中 兴 (중싱,ZTE), 6 위 天 语 (텐위, K-Touch,) 7 위 OPPO(오포), 8 위 苹 果 (애플, Apple), 9 위 金 立 (진리, Gionee), 10 위 小 米 (샤오미, Xiaomi), 其 他 (기타) 세계 최대 스마트폰 시장인 중국은 사실 애플의 아킬레스건이다. 시장조사기관인 EnfoDesk 에 따르면 올 3 분기 중국 스마트폰 시장 점유율에서 애플은 3.5%로 8 위에 그쳤다. 1 위 업체인 삼성전자의 시장점유율(18.4%)과의 격차가 크게 벌어진 상태다. 세계 스마트폰 시장에서 삼성전자와 1, 2 위를 다투는 애플에겐 치명상에 가까운 성적표다. 하지만, 애플이 차이나모바일과 손을 잡으면서 상황은 달라질 전망이다. 애플이 차이나모바일을 통해 저가 모델로 중국 시장 공략에 나설 경우, 현지는 물론 세계 스마트폰 시장점유율 확대에도 긍정적일 것이란 예측이다. 3
중국내 휴대폰 업체 관계자는 "스티브잡스 사망 이후, 애플 전략은 '기술혁신'에서 '마케팅'으로 돌아섰다"며 "이런 관점에서 볼 때, 애플이 중국 내 최대 이동통신업체인 차이나모바일에 진출하면서 세계 휴대폰 시장에도 상당한 여파를 미칠 것"이라고 말했다. 팀 쿡 최고경영자(CEO) 이후, 프리미엄 정책대신 판매 우선 전술을 세운 애플에게 중국은 전략적 요충지로서의 가치가 충분하단 설명이었다. 전문가들도 애플에 긍정적인 전망을 내놓고 있다. 마빈 로 홍콩미즈호 증권 연구원은 "차이나모바일의 가입자 가운데 최소한 10%에 달하는 7000 만 가입자는 아이폰 잠재 고객일 것"이라며 "차이나모바일의 아이폰 서비스는 애플의 중국 시장점유율도 크게 올려 줄 것"이라고 전했다. 중국이 열세였던 시장이었다는 점을 감안하면, 애플의 성장 가능성 또한 높을 것이란 분석이었다. 아미트 다리아나니 RBC 캐피털 분석가도 "차이나모바일의 아이폰 서비스는 애플에게 2014 년도 매출을 최소한 90 억~100 억달러까지 높여줄 것"이라며 "애플의 주당 수익도 3 달러 이상 더 올라갈 것"이라고 내다봤다. 실제 지난 23 일 애플의 주가는 21.07 달러(4%) 오르면서 570.09 달러를 기록했다. 하지만 중국 시장 내 애플의 성장에 대해 부정적인 시각도 존재한다. 일부 업계 관계자는 몇가지 이유를 들어 이번 차이나모바일-애플의 판매계약이 중국 스마트폰 시장에 미치는 영향이 제한적일 것으로 예측하고 있다. 우선, 현재 1 위인 삼성 이외에 레노버, 화웨이 같은 중국 로컬업체들의 시장지배력이 탄탄한 상황이며, 이런 업체들은 대부분 2,000 위안 이하의 저가 제품으로 시장을 장악하고 있다. 이러한 상황에서 일부 사람들은 애플의 어느 만큼 시장의 판도에 변화를 줄 수 있을지에 대해 의문을 제기하고 있는데, 실제 애플의 보급형 제품인 아이폰 5C 가 다소 높은 가격 포지션으로 인해 중국 스마트폰 시장에서 돌풍을 일으키는 데 이미 실패했다는 평가도 나오고 있는 상황이다. 네트워크 시스템도 걸림돌이다. 업계 관계자는 애플의 아이폰 5S 와 아이폰 5C 는 차이나모바일의 3 세대(3G) 시분할연동 부호분할 다중접속(TDS-CDMA)을 지원하지 않는다 며 4 세대(4G) 시분할 롱텀에볼루션(LTE-TDD) 네트워크 구축까지는 장시간 4
소요되기 때문에 결국 아이폰 시리즈는 한동안 부득이하게 차이나모바일의 2 세대(2G) 네트워크를 사용할 수밖에 없을 것 이라고 말했다. 현재 차이나모바일은 독자적인 기술 표준인 TDS-CDMA 네트워크를 사용하고 있으며, 차이나유니콤이나 차이나텔레콤과는 달리 WCDMA/HSDPA 와 같은 3G 네트워크를 지원하지 않는다. [ 출처 : 뉴스원, 전자신문 외 ] 5
2. 타오바오, 위챗(WeChat)과의 연동 끊다: 안전하지 않다면 개방하지 않겠다 알리바바의 메신저 라이왕( 来 往 )이 텐센트의 위챗( 微 信 )에 봉쇄당하고 있고 모바일 타오바오( 手 机 淘 宝 ) 역시 시장 진입이 쉽지 않아서 알리바바의 모바일커머스 시장 진입이 난관에 부딪쳐 있다. 이러한 이유로 모바일 타오바오는 위챗으로부터의 링크를 차단하며 위챗(WeChat, 微 信 )과의 연동을 끊었다. 연동을 끊기 전에는 위챗으로 제품 주문을 받은 타오바오 및 티몰 입점 상인들은 모바일 타오바오 를 건너뛰고 결제를 진행할 수 있었다. 알리바바 관계자는 일부 입점 상인들이 위챗으로 소비자들에게 접근해 고객들을 잘못된 결제 방식으로 유도하여 고객의 계좌와 비밀번호를 훔쳐가는 사례가 많아 소비자의 안전과 사생활 보호를 위해 위챗과의 연동을 끊겠다 라고 말하며 위챗과의 연동을 끊은 주된 이유 를 설명하였다. 이렇게 모바일 타오바오는 소비자 사기 방지 및 개인의 사생활 목적 보호를 위해 위챗과의 연결을 끊었다고 공식적인 입장을 밝혔지만, 일각에서는 모바일 타오바오와 모바일 홍보 플랫폼 웨이타오( 微 淘 ) 등 많은 애플리케이션을 통해 모바일 커머스 시장 점유율을 늘리기 위한 방편일 수도 있다는 말이 나오고 있다. 또한 '모바일 타오바오' 관계자는 "위챗이 안전하지 않다면, 하루도 개방 할 수 없다" 라며 초강수를 띄우고 있다. 현재 위챗은 많은 기업들이 모바일 영업 및 프로모션 채널로 사용하고 있다. 하지만 위챗의 낮은 보안 인증 시스템으로 인해 개인 정보 유출 및 사생활 침해 등 악용 사례 또한 늘어나고 있는 것은 사실이다. 이에 마윈(알리바바 전 CEO)은 동시 접속자 7,000 만명에 달하는 텐센트의 QQ 와 위챗은 개인정보 유출에 대한 위험을 안고 있다고 말했다. 6
[ 2013 년 5 월 기준 중국내 피싱 사이트 유형 분포 ] 낮은 보안 기준과 피싱 피해의 문제를 핑계 삼아 올해 7 월초 위챗과의 관계를 일시 중단 한 뒤, 알리바바는 본격적인 경쟁에 들어갈 준비를 하며 자사의 메신저 프로그램인 '라이왕'과 '모바일 타오바오'의 연계를 통해 모바일 시장을 장악하겠다는 계획을 비치고 있다. 전자상거래와 게임에 집중하며 서로 만날 일이 없던 두 기업은 알리바바가 중국 최대 SNS 인 `웨이보` 지분을 인수하며 처음으로 충돌하게 되었다. 알리바바가 웨이보를 활용해 모바일 커머스에 나설 것이란 전망이 나오자 텐센트가 위챗을 통한 타오바오 상품 판매를 발표하며 먼저 견제에 들어갔다. 이에 알리바바는 웨이보와 타오바오 티몰 계정 연동을 핵심으로 한 `웨이보 스토어`를 열면서 위챗 연결 폐쇄란 카드를 꺼내며, 모바일 쇼핑 고객들을 웨이보 스토어로 유도하기 위한 조치를 취한 것이다. 업계 관계자는 웨이보 스토어는 5 억명에 이르는 웨이보 사용자가 직접 알리바바 전자상거래를 이용하는 통로 라며 입점 상인들은 유용하고 공식적인 채널을 확보할 수 있다 고 강조했다. 시장조사기관 차이나 스키니의 마크 태너 대표는 모바일 커머스 주도권을 두고 두 기업의 경쟁이 치열해지고 있다 며 알리바바의 웨이보 띄워주기가 더욱 가속화될 것 이라고 전망했다. [ 출처 : Chinaventure, 이티뉴스 외 ] 7
[ 인터넷 산업 ] 3. 징동 빠른 대출서비스 징바오베이( 京 保 贝 ) 출시 지난 12 월 6 일, 중국 온라인 쇼핑몰 징동( 京 东 )은 오늘 정식으로 징바오베이( 京 保 贝 ) 라는 이름의 3 분 대출서비스를 정식으로 출시했다. 징바오베이는 작년 공급망 업체를 대상으로 한 대출서비스를 시작한 이후, 징동이 출시한 또 하나의 인터넷 기반 대출서비스이다. 징바오베이 서비스에서는 징동 쇼핑 플랫폼 상의 공급업체가 자신들의 과거 구매, 판매 등의 거래데이터에 의거하여 대출을 신청할 수 있으며, 3 분 이내에 신청부터 대출까지 전 과정이 완료될 수 있다. 게다가 보증과 담보가 필요 없으며, 보다 효과적으로 기업운영 자금을 회전 시킬 수 있다는 것이 징동의 홍보 내용이다. 징동의 발표에 따르면, 징바오베이 는 플랫폼상의 구매, 판매, 재무 등의 거래데이터를 통해 수집된 정보를 가지고 처리하기 때문에 자동화된 프로세스 제공이 가능하며, 리스크 관리도 용이하다. 또한 모든 과정이 온라인에서 진행되기 때문에 대출에 소요되는 시간이 24 시간(기존 대출 서비스)에서 3 분 이내로 크게 단축되었다. 이 서비스의 최대 대출 기간은 90 일이며, 대출금액과 상환시기는 공급업체가 스스로 결정할 수 있다. 기존 대출 서비스는 고정된 대출금액, 긴 심사기간, 계좌개설과 자료제출의 번거로움 등 많은 문제를 가지고 있다. 이런 비효율적인 시스템으로 인해 이용자들 역시 많은 불만을 가지고 있었다. 징동그룹 금융발전부 이사 리창홍( 刘 长 宏 )은 이번에 출시된 3 분 대출서비스는 서비스 이용자를 위해 대출금액한도를 유연하게 제공하며 다양한 편의성을 제공하기 때문에, 향후 징동의 금융서비스 발전에 중요한 역할을 할 것이다. 라고 밝혔다. 현재 이 서비스는 징동 플랫폼상의 공급업체에게만 제공하고 있지만, 향후 외부 플랫폼의 공급업체들로도 대상을 확대할 예정이다. 8
2012 년 초 징동은 공급업체를 대상으로 대출서비스를 처음 시작하였으며, 이 서비스에는 은행, 신탁, 펀드, 증권사, 보증회사, 보험 등 다양한 분야의 금융회사들이 참여하였다. 현재까지 누적 대출금액은 80 억 위안(한화 1 조 3,840 억원) 정도이고, 대출액이 1 억 위안 (한화 약 173 억원)을 넘는 거래도 있었다. 인터넷 뱅킹 업체 인수 후, 징동은 에스크로(escrow), 팩토링, 소액대출 및 펀드 이용 등의 영업허가증를 소유하게 되었다. 현재 징동은 각종 보험상품을 판매 중이며, 향후 빠르게 개인과 기업을 대상으로 재태크 상품, 개인신용소비상품 등을 출시할 예정이다. [ 출처 : China Venture ] 9
[ 자동차 산업 ] 4. 베이징자동차그룹( 北 汽 集 团 -BAIC), 창허자동차( 昌 河 汽 车 )인수 11 월 25 일, 북경자동차그룹( 北 汽 集 团,이하 BAIC)는 인수합병식을 열고, 창허자동차의 인수합병을 공식 발표했다. 이는 최근 중국정부가 중국의 자동차 산업에서 추진하고 있는 국내기업간 인수합병의 대표적인 사례로 기록 될 전망이다. 이번 인수합병은 BAIC 가 창허자동차의 전체 지분 중 70%를 보유하고, 2017 년까지 130 억 위안(한화 약 2 조 2,490 억원)을 투자해 연간 생산량 50 만 대 및 영업이익 500 억 위안(한화 약 8 조 7 천억원)달성을 목표로 진행됐다. BAIC 는 장기적으로 창허자동차의 생산 및 판매량을 100 만 대 수준으로 증가시키고, 1,000 억위안의 영업이익을 달성해 "백만천억( 百 万 千 亿 )" 규모의 기업으로 육성할 계획이다. BAIC 의 이사장 쉬허이( 徐 和 谊 )는 이번 인수합병을 통해 BAIC 는 최근 3 중전회에서 언급된 도시화 진행 가속에 따른 이익과 판매 자동차 라인업의 고급화라는 전략적 목표를 모두 달성할 수 있을 것으로 내다봤다. BAIC 의 관계자는 창허자동차를 앞으로 중국 남부지역 공략의 전초기지로 삼을 계획이며, 창허자동차의 소형차 부문에서의 경쟁력을 활용해 BAIC 가 상대적으로 취약한 세단급 이하 자동차 라인을 보강할 계획이라고 밝혔다. 창허자동차는 70 년대에 설립된 기업으로 40 여 년의 역사를 자랑하며, 중국에서 처음으로 소형자동차를 생산한 기업 중 하나이다. 현재 독자적인 브랜드와 일본 스즈키자동차와의 합작 브랜드를 소유하고 있으며, 세단도 생산할 수 있는 능력을 갖추고 있다. 강서성( 江 西 省 )의 징더전( 景 德 镇 )과 지우장( 九 江 )에 주요 생산라인이 있으며, 연간 생산능력은 27 만 대에 이르며, 연간 15 만개의 소형 자동차 엔진이 생산 가능하다. [ 출처 : China Venture ] 10
[ 중국어 기사 원문 출처 ] 1. 차이나모바일 기사 http://www.nbd.com.cn/articles/2013-12-06/792959.html http://www.enfodesk.com/sminisite/maininfo/articledetail-id-389023.html http://news1.kr/articles/1438511 http://www.ebuzz.co.kr/news/news1/2880414_5007.html http://www.munhwa.com/news/view.html?no=2013122401031624100002 2. 타오바오 기사 http://company.chinaventure.com.cn/14/7/1385177811.shtml http://www.etnews.com/news/international/2890330_1496.html http://www.secdoctor.com/html/chan-ye/chanyedongtai/201106/201307/08-24415.html 3. 징동 기사 http://www.chinaventure.com.cn/report/report_786.html 4. 베이징자동차그룹 기사 http://capital.chinaventure.com.cn/11/23/1385456216.shtml SAVIC 중국 경제 연구, 한/중 기업가치 분석, 중국 시장 마케팅 연구 회장 김민수(Harry) CEIBS MBA Candidate, Class of 2014 [ kminsoo2.m12@ceibs.edu ] KHASA 는 중국 가치투자 학생연합 SAVIC (Student Association for Value Investment in China)의 멤버입니다. 11