사업보고서 ( 제 29 기 ) 사업연도 2015 년 01 월 01 일부터 2015 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2016 년 3 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : ( 주 ) 케이티앤지 대표 이사

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...19 II. 사업의내용...21 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 29 기 ) 사업연도 2015 년 01 월 01 일부터 2015 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2016 년 3 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : ( 주 ) 케이티앤지 대표 이사 : 백복인 본점소재지 : 대전시대덕구벚꽃길 71 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) IR 부장 ( 성명 ) 김용범 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 ( 주 ) 한국인삼공사 인삼류및인삼제품의 지배회사보유지분 직전연도자산총액이지배회사자산총액의 대전광역시대덕구벚꽃길 71 1,761,926 ( 비상장 ) 제조와판매등 50% 초과 10% 이상인종속회사 영진약품공업 ( 주 ) 의약품및동원료와 지배회사보유지분 서울시강동구천호 3 동 ,695 직전연도자산총액이 750 억원이상인종속회사 ( 상장 ) 화공약품의제조판매등 50% 초과 태아산업 ( 주 ) 지배회사보유지분 대전광역시대덕구읍내동 판상엽제조 14,897 - ( 비상장 ) 50% 초과 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 지배회사보유지분 Dereboyu Sokak Sun Plaza No:24 K:10 P.K Masak Istanbul 담배제조및판매 54,318 - ( 비상장 ) 50% 초과 Korea Tabacos do Brasil Ltda. 지배회사보유지분 Marechal Floriano, 432, Sala 601, Santa Cruz do Sul, RS, Brasil 잎담배조달등 2,615 - ( 비상장 ) 50% 초과 KT&G Pars 3rd Fl., No.46/2(Reza Building), Corner of Bosnia Herzegovina St., Fereshteh St., 지배회사보유지분 담배판매및도매 30,166 - ( 비상장 ) Valiasr Ave., Tehran, Iran 50% 초과 KT&G Rus L.L.C 지배회사보유지분 , Russian Federation, Kaluga Region,City of Obninsk, Karalyova str., 6G, apt.5 담배판매및도매 108,993 직전연도자산총액이 750 억원이상인종속회사 ( 비상장 ) 50% 초과 ( 주 ) 케이지씨라이프앤진 지배회사보유지분 서울특별시성동구도선동 58-1 코스모타워 11 층인삼류및인삼제품의판매업등 27,959 - ( 비상장 ) 50% 초과 Global Trading, Inc. 지배회사보유지분 B North Van Buren Eind, OK, 73703, USA 담배판매및도매 40,652 - ( 비상장 ) 50% 초과 정관장고빈유한공사 종속기업을통해 F, NO 601, RUIGUANG ROAD, NEIHU DIST. TAIPEI, TAWAIN R.O.C 홍삼류판매 14,545 - ( 비상장 ) 지배하는종속기업 Korean Red Ginseng Corp., Inc. 종속기업을통해 EDWARDS RD.B135 CERRITOS. CA , USA 홍삼류판매 9,634 - ( 비상장 ) 지배하는종속기업 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 종속기업을통해 China, People's Republic, Changning District, Zunyi Road No.100, City centre, A-1901, China 홍삼류판매 59,257 - ( 비상장 ) 지배하는종속기업 길림한정인삼유한공사 종속기업을통해 Changbaishan Global Business Center 7F, No Tianchilu YanJi City, Jilin Provine, China 홍삼류제조판매 72,426 - ( 비상장 ) 지배하는종속기업 주식회사한국인삼공사재팬 종속기업을통해 F, 제 13 다이데츠빌딩, 신주쿠, 신주쿠구, 도쿄, 일본직영 ( 매장 ) 및통신판매 4,416 - ( 비상장 ) 지배하는종속기업 소망화장품 ( 주 ) 지배회사보유지분 인천시남동구고잔동 화장품제조및도소매업 80,716 직전연도자산총액이 750 억원이상인종속회사 ( 비상장 ) 50% 초과 Renzoluc Pte., Ltd. 지배회사보유지분 PT Trisakti Purwosari Makmur 을 Cecil Street #19-01 Prudential Tower, Singapore (049712) - 46,178 ( 비상장 ) 50% 초과 종속회사로하는 Holding Company PT Trisakti Purwosari Makmur 외 2 곳 종속기업을통해 Jl Raya Purwosari 341, Pasuruan, Jawa Timur, Indonesia (67162) 담배제조 84,349 직전연도자산총액이 750 억원이상인종속회사 ( 비상장 ) 지배하는종속기업 ( 주 ) 케이티앤지생명과학 지배회사보유지분 대전광역시대덕구벚꽃길 71 연구개발업 19,235 - ( 비상장 ) 50% 초과 ( 주 ) 케이지씨예본 지배회사보유지분 충청북도충주시가주농공 2 길 27 한약및한약제재의제조등 49,860 - ( 비상장 ) 50% 초과 K-Q HongKong I,Limited 지배회사보유지분 th floor, Bank of China Tower 1 Garden Road, Central, Hong Kong 홍삼등의제조ㆍ판매업 41,792 - ( 비상장 ) 50% 초과 PT CKJ INDONESIA 종속기업을통해 Gandaria 8 Office 9th Floor, Unit 9G, Jalan Arterial Pondok Indah, Jakarta Selatan 홍삼등의제조ㆍ판매업 ( 비상장 ) 지배하는종속기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 PT KT&G Indonesia GD Plaza BAPINDO Citi Bank Tower LT. 22. Jend Sudirman Kav 지배회사보유지분 담배제조ㆍ판매업 16,023 - ( 비상장 ) Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 50% 초과 PT Mandiri Maha Mulia RT.06 RW. 03 Kelurahan Purwosari Kecamatan Purwosari Kabupaten 종속기업을통해 담배제조ㆍ판매업 10,612 - ( 비상장 ) Pasuruan 지배하는종속기업 K&I HK Co.,Ltd 지배회사보유지분 RM 1808, 18/F, TOWER II, ADMIRALTY CTR 18 HARCOURT RD, ADMIRALTY, HONG KONG 화장품등판매업 ( 비상장 ) 50% 초과 K&I HK China Co.,Ltd 지배회사보유지분 Room2205, Building8, WandaPlaza No.93, JianGuoRoad, Chaoyang District, BeiJing P.R.CHINA 화장품등판매업 5,026 - ( 비상장 ) 50% 초과 ( 주 ) 상상스테이 지배회사보유지분 서울특별시중구남대문로 9 호텔업 19,611 - ( 비상장 ) 50% 초과 - PT Trisakti Purwosari Makmur 는 PT Sentosa Ababi Purwosari 와 PT Purindo Ilufa 를종속회사로가지고있습니다 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 ( 주 ) 상상스테이당기중신설 케이티앤지는 '15 년 4 분기중 ( 주 ) 상상스테이를출자설립하였습니다. 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭당사의명칭은 ' 주식회사케이티앤지 ' 이며, 영문으로는 'KT&G Corporation' 입니다. 나. 설립일자및존속기간당사는 1987 년 4 월 1 일자로한국전매공사법에의거 100% 현물출자에의한정부투자기관인한국전매공사로설립되었으며, 1989 년 4 월 1 일자로한국담배인삼공사법에의한주식회사한국담배인삼공사로변경되었고, 1997 년 8 월 28 일자로공포되고 1997 년 10 월 1 일자로시행된 " 공기업의경영구조개선및민영화에관한법률 " 에의거정부출자기관으로전환됨과동시에상법에의한주식회사로경영체제가변경되었습니다. 이후정부의공기업민영화및경영혁신계획방침에따라 1999 년 1 월 1 일자로홍삼사업을분리하여당사의홍삼사업관련자산과부채를신설된 ( 주 ) 한국인삼공사에사업포괄현물출자를하였습니다. 또한당사는 2002 년 12 월 27 일자로당사의상호를주식회사한국담배인삼공사에서주식회사케이티앤지로변경하였습니다. 한편, 당사는 1999 년 10 월 8 일자로정부보유주식중 28,650,000 주를공모를통해매각하고주식을한국증권거래소에상장하였으며, 2001 년 10 월 31 일과 2002 년 10 월 17 일에룩셈부르크증권거래소 (Luxembourg Stock Exchange) 에각각 45,400,000 주와 35,816,658 주의해외주식예탁증서 ( 해외주식예탁증서 2 주가당사주식 1 주를나타냄 ) 를상장하였습니다. 이후 2009 년 6 월 25 일자로동예탁증서의거래시장을룩셈부르크증권거래소내의 BdL Market 에서 Euro MTF 로변경하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 - 주소 : 대전시대덕구벚꽃길 71 - 전화번호 : 홈페이지 : 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 라. 회사사업영위의근거가되는법률당사는담배사업법에근거하여사업을영위하고있으며, 관련법령으로는국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의절약과재활용촉진에관한법률등이있습니다. 마. 주요사업의내용당사는담배의제조와판매를주사업으로하고있으며, 국내는물론중동 중앙아및러시아등 60 여개국에도수출하고있습니다. 회사정관상기재되어있는목적사업은아래와같습니다. 목적사업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 1. 담배의제조와판매 2. 홍삼, 홍삼제품및건강기능식품의제조와판매 3. 식음료품의제조와판매 4. 의약품, 바이오의약품, 의약외품, 의료용품, 의료기기및기타관련제품의개발, 제조및판매 5. 담배사업과관련한재료품의제조와판매 6. 무역업 7. 유통업 8. 방송업 9. 부동산업, 임대업및주택사업 10. 잎담배경작지도 11. 정부가지정또는위탁하는시험 검사 검증 표준화에관한업무 12. 금융업 13. 보험업 14. 금융 보험관련서비스업 15. 종합건설업 16. 원유, 석탄, 천연가스및기타천연재생자원의탐사, 채취와그개발, 투자및판매 17. 대체에너지 청정에너지 신재생에너지등에너지의생산, 수송, 공급및관련기술사업 18. 탄소배출권관련업무수행및매매업 19. 맥주, 위스키류, 소주류, 주정, 기타주류제품및부산물의제조, 가공, 판매 20. 전기, 가스, 증기및공기조절공급업 21. 도매및상품중개업 22. 보관, 창고업및기타운송서비스업 23. 신소재개발등연구개발업 24. 프랜차이즈모집및운영업 25. 영화, 음반, 비디오물등영상 오디오기록물제작및배급, 영화관 공연시설 녹음시설운영 26. 서적, 신문, 잡지및기타인쇄물발행, 출판업 27. 음식점및주점업 28. 복지시설운영등사회복지서비스업 29. 교육서비스업 30. 광고대행, 광고매체판매, 광고물작성등종합광고업 31. 문화 예술및여가용품사업 32. 오락 게임사업및관련컨텐츠 용품사업 33. 종합관광업및호텔 여관 휴양콘도등숙박업 34. 유원지및테마파크운영업 35. 사업시설관리및조경서비스업 36. 미용업, 스파등욕탕업및유사서비스업 37. 여행사및기타여행보조서비스업 38. 스포츠단운영및그부대사업 39. 체력단련시설 수영장 스키장 골프장운영등스포츠서비스업 40. 주차장운영업 41. 인력공급및고용알선업 42. 담배 인삼등식물종자개발, 생산및매매업 43. 비료및농약의제조와판매 44. 비누및세정제의제조와판매 45. 화장품의제조와판매 46. 향료의제조와판매 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 47. 브랜드, 상표권, 제조기술등위각호와관련된지적재산권의관리및라이센스업 48. 위각호와관련한연구사업 바. 계열회사에관한사항당사는당기말현재당사를제외하고 한국인삼공사, 영진약품공업, 태아산업, 케이지씨라이프앤진, 제이알제 5 호위탁관리부동산투자회사, 소망화장품, 케이티앤지생명과학및 케이지씨예본및 상상스테이를포함한공정거래법상 9 개의계열회사를가지고있습니다. 계열회사에대한세부내용은아래와같습니다. 명칭 업종 지분율 상장여부 한국인삼공사 인삼류및인삼제품의제조와판매등 % 비상장 영진약품공업 의약품및동원료와화공약품의제조판매등 53.00% 상장 태아산업 판상엽제조 % 비상장 케이지씨라이프앤진 홍삼제품및건강기능식품의판매 % 비상장 부동산의취득및처분, 부동산의임대차, 부동산개발 제이알제 5 호위탁관리부동산투자회사 등을 통해얻은수익배당 34.63% 비상장 소망화장품 화장품제조업 97.76% 비상장 케이티앤지생명과학의약품등연구개발업 59.48% 비상장 케이지씨예본건강기능식품제조업 % 비상장 상상스테이호텔업 % 비상장 지배기업은당기중불균등유상증자를통하여소망화장품 ( 주 ) 의지분 49,755 백만원을추가취득하였는바, 동종속기업에대한지분율이 60.00% 에서 97.76% 로증가하였습니다. ( 주 ) 제이알제 4 호기업구조조정부동산투자회사는 10 월 8 일열린주주총회에서해산결의및청산인선임을통한청산절차진행을결정하였으며, 12 월 24 일부로계열제외되었습니다. ( 주 ) 상상스테이는 10 월 22 일열린이사회에서출자설립되었으며, 12 월 1 일계열편입되었습니다. 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경ㅇ본점소재지 : 대전광역시대덕구벚꽃길 71 ㅇ변경 : 해당사항없음 공시대상기간 ( ~ ) 중회사의주된변동내용은다음과같습니다. 나. 회사의연혁ㅇ : 중국인삼사업투자를위한양해각서 (MOU) 중국길림성정부등과체결ㅇ : ' 길림한정유한공사 ' 중국현지법인설립 ( 중국인삼사업 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 ㅇ : 기업지배구조최우수기업선정 ( 한국기업지배구조센터및한국거래소공동주관 ) ㅇ : 인도네시아담배회사 PT Trisakti Purworsari Makmur 의경영권을보유한특수목적회사 ( 회사명 : Renzoluc 社 ) 의지분취득결의ㅇ : 소망화장품, 인수대금지급완료및인수확정ㅇ : 소망화장품, 로제화장품 ( 소망화장품자회사 ), 공정거래위원회기업집단계열사편입신고ㅇ :' 퍼플랜드디벨롭먼트 ' 기업집단 ( 계열회사 ) 에서제외ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 9,000 백만원 (1,800,000 주 ) 규모의 ' 케이지씨라이프앤진 ' 의주주배정유상증자에참여ㅇ 월 : ' 케이티앤지 ' 는현금 10,000 백만원및무형자산 20,499 백만원을출자하여 머젠스 ( 現 KT&G 생명과학 ) 에출자ㅇ : 케이지씨예본을 13,000 백만원에출자설립ㅇ : 케이티앤지 ' 는 21,400 백만원 (4,280,000 주 ) 규모의 ' 케이지씨라이프앤진 ' 의주주배정유상증자에참여ㅇ :' 로제화장품 ' 기업집단 ( 계열회사 ) 에서제외ㅇ :' 케이티앤지바이오 ' 기업집단 ( 계열회사 ) 에서제외ㅇ : 케이티앤지 ' 는 39,140 백만원규모로 ' 한국인삼공사 ' 에현물출자를결정ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 13,926 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 에현물출자를결정ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 17,000 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 유상증자에참여ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 22,000 백만원규모로 ' 케이지씨라이프앤진 ' 유상증자에참여ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 16,000 백만원규모로 ' 케이지씨라이프앤진 ' 유상증자에참여ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 37,950 백만원규모로 ' 한국인삼공사 ' 에 ' 길림한정유한공사 ' 를현물출자결정ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 5,902 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 에담배용향캡슐공장을현물출자결정ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 YTN 지분 838 만주 ( 이사회결의일기준종가적용,253 억원 ) 를 한국인삼공사에현물출자ㅇ : ' 예본농원 ' 는청산종결로인한계열회사제외ㅇ : K&I China Co., Ltd. 에 5,096 백만원추가출자ㅇ : ' 소망화장품 ' 49,755 백만원 (9,950,987 주 ) 유상증자에참여함ㅇ : ' 상상스테이 ' 를 20,000 백만원에출자설립함 ( 계열회사편입 ) ㅇ : Korean Tobacos do Brasil Ltda. 에 2,356 백만원추가출자ㅇ : ' 제이알 4 호기업구조조정부동산투자회사 ' 청산종결로인한계열회사제외 다. 경영진의중요한변동ㅇ : 제 24 기정기주총에서이창우, 김종훈, 이진무사외이사가임기만료로퇴임하였으며, 이왕재, 김정식, 정영기사외이사가신규선임되었음ㅇ : 제 25 기정기주총에서안용찬, 이윤재, 김원용사외이사가임기만료가되었 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 으며, 이중김원용사외이사는재선임되었음ㅇ : 제 25 기정기주총에서김인호, 손원익사외이사가선임되었음ㅇ : 제 26 기정기주총에서김득휘, 조규하, 지승림사외이사가임기만료가되었으며, 이중김득휘, 조규하사외이사는재선임되었음ㅇ : 제 27 기정기주총에서이왕재, 김정식, 정영기사외이사가임기만료가되어퇴임하였으며, 송업교, 박동열, 이준규사외이사가신규선임되었음ㅇ : 제 28 기정기주총에서김원용, 김인호, 손원익사외이사가임기만료가되어퇴임하였으며, 손태규, 최경원사외이사가신규선임되었음ㅇ : 민영진대표이사가일신상의형편에의하여사임함ㅇ : 제 29 기임시주총에서백복인대표이사가선임되었음ㅇ : 박동열사외이사가일신상의형편에의하여사임함 라. 경영활동과관련된중요한사실의발생 < 케이티앤지 > 중국인삼사업투자관련제반사항 o 투자방식 - 단독직접투자 ( 현지생산공장및법인설립 ) o 투자규모 - 예상생산능력 ( 수삼처리기준 ) : 총 2,000 톤 / 년 - 총투자예산 : RMB 8 억 ~10 억위안 o 진행현황 - 중국주정부와투자 MOU 체결 ('11. 3 월 ) - 중국현지법인 ( 길림한정인삼유한공사 ) 설립 ('11. 4 월 ) - 중국현지법인 ( 길림한정인삼유한공사 ) 공장기공 ('11. 6 월 ) - 중국현지법인 ( 길림한정인삼유한공사 ) 공장준공 ('13. 1 월 ) 투자예산 ( 금액 ) 은총 3 기에걸쳐집행될예정이며, 향후사업여건에따라실제총투자집행액및생산능력은변동될수있음. 소망화장품 ( 주 ) 인수관련제반사항 o 투자내용 - 소망화장품 ( 주 ) 의 ' 화장품 ' 과 ' 비화장품 ' 부분을인적분할후, 화장품사업부분을영위하는회사가발행할기명식보통주식의 60% 에해당하는주식을양수하기로하는내용으로주식양수도계약을체결함. o 진행현황 - 이사회지분취득의결 (11. 6 월 ) - 인적분할소망화장품주주총회결의 (11.6 월 ) - 인수대금지급완료및확정 (11.9 월 ) - 공정거래위원회기업집단계열사편입신고 (11.9 월 ) - 소망화장품 공정위기준계열사편입 ( 월 ) 인도네시아담배회사 (PT Trisakti Purworsari Makmur) 투자관련제반사항 o 투자방식 - 단독직접투자 : PT Trisakti Purworsari Makmur( 이하 'TSPM') 의경영권을보유한특수목적회사 ( 회사명 : Renzoluc 社 ) 의지분취득 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 o 투자금액 ( 총 1,447 억원 ) - 지분취득액 : 약 825 억원 - 대여자금 : 약 622 억원 실제투자금액은환율에따라변동될수있음. 상기지분취득액은이사회지분취득결의일인 11 년 7 월 14 일기준최초고시환율 (1,063.20KRW/USD) 기준임. 상기대여자금은당사가 Renzoluc 社에대여예정이며, 본자금을통해 'TSPM' 이발행예정인전환사채를인수할예정임. o 진행현황 - 이사회지분취득의결 (11. 7 월 ) - 'TSPM' 의경영권을보유한특수목적회사인 Renzoluc 社의지분 100% 를 898 억에취득 ( 월 ) 큐캐피탈파트너스 ( 주 ) 코스닥상장법인의 ' 해외투자전문 PEF(Private Equity Fund) 설립 ' 공시관련안내공시 ( ) 및공동투자약정체결에따른공시 ( ) o 2011 년 10 월 25 일, ' 큐캐피탈파트너스 ( 주 )'( 코스닥상장법인 ), ' 큐시피 2011 코퍼릿파트너십투자자문회사 ( 이하 ' 큐시피펀드 ')' 설립과관련, ' 기타주요경영사항 ( 자율공시 )' o 공시기준 (11 년 10 월 26 일 ), 당사는국민연금관리공단과글로벌투자파트너쉽에대한 MOU 체결 (2011 년 3 월 17 일 ) 은하였음. o ' 큐시피펀드 ' 의업무집행사원인 ' 큐캐피탈파트너스 ( 주 )' 와의 ' 공동투자약정 ', 11 월 11 일체결 o ' 공동투자약정 ' 의체결이후, 해외출자혹은투자건이발생시, 개별건을상호검토하여출자및투자여부를결정하며, 양사가합의한경우에만, 큐시피펀드와당사가공동출자혹은투자할수있음. o 또한, 당사는 ' 공동투자약정 ' 체결이후, 해외투자결정시, 출자및투자규모에따라당사의이사회승인을통해결정을할예정임. 공동투자약정주요내용 o 투자한도금액 - 당사와 PEF 는당사자별각 4,000 억원한도로출자가능 ( 총약정금액 8,000 억원 ) o 투자기간 : 약정체결일로부터 4 년 ( 약정기간 : 10 년 ) o 투자대상 - 외국기업발행증권위주 ( 국내투자도약정총액 20% 내가능 ) - 투자합계액 400 억원이상인투자건 ( 양사합의하에그미만도가능 ) o 투자구조 - 당사와 PEF 가 1:1 비율로투자하는것이기본원칙 - 당사는보통주, PEF 는우선주형태로출자해자산유동화전문회사 (SPC, Special Purpose Company) 설립 - 당사는해당자산유동화전문회사이사회과반수확보 < 한국인삼공사 > 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : 신규인삼공장설립을위한토지, 건물및구축물 - 출자금액 : 39,140 백만원 - 출자주식수 : 276,654 주 - 1 주당가격 : 141,478 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 39,140 백만원 - 증자주식수 : 276,654 주 출자전 12,985,851 주 출자후 13,262,505 주 o 이사회의결일 : o 시행일 : 비유동자산취득결정관련사항 o 취득목적물 : KGC 인삼공사원주공장 ( 리모델링공사 ) o 취득목적물규모 : 지하 1 층, 지상 5 층 ( 연면적 100,697 m2 /30,146 평 ) o 취득가액 : 140,200 백만원 o 취득목적 : 제 2 공장설립을통한생산기반확충 o 이사회의결일 : 2013 년 7 월 17 일 취득가액은리모델링소요예정비용이며부지및건물은기취득완료 리모델링공사완료예상지점은 '15 년 5 월경임 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : ( 주 ) 케이티앤지보유의 YTN 주식 8,380,000 주 * 취득목적 : ( 주 ) 케이티앤지의방송법준수및 KGC 의투자포트폴리오다변화 - 출자금액 : 25,350 백만원 * 주당가격은이사회결의일기준, YTN 주식종가 (3,025 원 ) 적용 - 주식평가기관 : 도원회계법인 - 출자주식수 : 217,854 주 - 1 주당가격 : 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 25,350 백만원 - 증자주식수 : 217,854 주 o 이사회의결일 : 2014 년 7 월 17 일 o 시행일 : 2014 년 7 월 18 일 ( 계약체결및관련공시일기준임 ) 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : 길림한정유한외사지분 100% 인수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 - 출자금액 : 37,950 백만원 - 출자주식수 : 331,981 주 - 1 주당가격 : 114,315 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 37,950 백만원 - 증자주식수 : 331,981 주 o 이사회의결일 : 2014 년 4 월 14 일 o 시행일 : 2014 년 7 월 25 일 ( 중국공상행정관리국주주변경등록수리일 ) < 소망화장품 > 소망화장품유상증자 ( 주주배정증자 ) 구분 증자前 증자後 주식수 ( 보통주 ) 470,396주 10,470,396주 주식수 ( 우선주 ) 94,079주 94,079주 주식총수 564,475주 10,564,475주 자본금 2,822,375,000원 52,822,375,000원 소망화장품기업분할 년 8 월 1 일화장품부문은소망화장품으로비화장품부문은소망글로벌로인적분할 ( 분할비율약 98 : 2) - 분할등기일 : 2011 년 8 월 1 일 마. 종속회사의연혁 상호주요사업의내용회사의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 - 한국프랜차이즈대상수상 ('06) - 대한민국명품브랜드대상수상 ('06) - 여성소비자가뽑은최고의명품브랜드대상수상 ('06) - 중국지사설립 ('07) - 퍼스트브랜드대상수상 ('07) - 한국산업의브랜드파워 1 위수상 ('07) - 한국소비자의신뢰기업대상수상 ('07) - 2 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('08) - 2 년연속한국산업의브랜드파워 1 위수상 ('08) - 2 년연속한국소비자의신뢰기업대상수상 ('08) - 홍삼정차우주인식품선정 ('08) - 재무경영대상수상 ('08) - 농산물수출탑수상 ('08) - 3 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('09) - 3 년연속한국소비자의신뢰기업대상수상 ('09) - 대만법인정관장고빈유한공사설립 ('09.4) - 미국법인 KOREAN RED GINSENG CORP. INC 설립 ('09.4) - 대전시매출의탑트로피수상 ('09.10) - 장학재단기부협약체결 ('09.12) - 중국법인정관장육년근상업상해유한공사설립 ('09.10) - 아시아나항공베스트파트너스상수상 ('10.1) - 4 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('10.2) - 제천시한약재유통시설위탁운영협약체결 ('10.2) 한국인삼공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 4 년연속한국산업의브랜드파워 1 위선정 ('10.3) - 국제공인시험기관 (KOLAS) 인증획득 ('10.3) - 4 년연속 'The Company of Korea' 신뢰기업대상수상 ('10.6) - 대한민국명품지수 1 위상품선정 ('10.6) - 정관장홍삼원대한민국일류브랜드대상수상 ('10.6) - CCMS( 소비자불만자율관리프로그램 ) 도입선포식 ('10.8) - 제 4 회대전광역시 7,000 억매출의탑수상 ('10.9) - 한약재가공공장개장식 ('10.9) - 대전광역시대덕구평촌동 100 번지로본점이전 ('10.11) - 사내방송 (G-Story) 개국 ('11.1) - 5 년연속 ' 퍼스트브랜드 ' 대상수상 ('11.1) - < 정관장골프단 > 창단 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 베이징지사개설 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 항저우지사개설 ('11.5) - '2011 The Proud 주목받는신상품 ' 수상 ('11.7) - ' 정관장사회봉사단 ' 이달의나눔인상수상 ('11.7) - 캐나다토론토지사개설 ('11.9) - KGC 인재개발원개원 ('11.9) - ' 정관장스파 G' 오픈 ('11.9) - 주식회사한국인삼공사재팬오사카지사개설 ('11.10) - 뉴욕맨하튼정관장브랜드스토어오픈 ('11.12) - 1 억달러수출탑수상 ('11.12) - 미생물, 무기성분분야국제공인시험기관인정획득 ('11.12) - ' 홍삼의항산화효과 ' 식약청인증획득 ('12.2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 - 한국인삼공사, 농수산식품수출탑 ' 대통령상 ' 수상 ('12.3) - 정관장브랜드스토어, 싱가폴창이공항입점 ('12.6) - 고려인삼창 HACCP( 위해요소중점관리기준 ) 인증획득 ('12.6) - 기업신용평가최고등급획득 ('12.6) - 소비자중심경영 (CCM) 인증획득 (' ) - 7 년연속 ' 퍼스트브랜드 ' 대상수상 (' ) - '2013 한국산업의브랜드파워 (K-BPI)' 건강식품부분 7 년연속 1 위선정 ('13.3.5) - ' 정관장스파 G' 2 호점 ( 명동점 ) 오픈 ('13.6.1) - 고려인삼창식품안전경영시스템 (ISO22000) 인증획득 (' ) - KGC 인삼공사독자개발홍삼오일, 식약처비고시인증획득 (' ) - 정관장, 건강기능식품업계최초 < 그린패키징상 > 수상 (' ) - 부여인삼박물관리뉴얼개관 ('14.1.3) - R&D 본부내 ' 한국인삼사포닌데이터센터 ' 설립 (' ) - 정관장, 이슬람할랄식품인증획득 ('14.4.8) - 정관장홍삼전문카페 'CAFE-G' 오픈 (' ) - 정관장, ' 제 8 회미래패키징신기술정부포상 ' 수상 (' ) - 정관장사외보 ' 심 ', 2014 년대한민국커뮤니케이션대상수상 (' ) - 정관장, 3 년연속소비자중심경영우수기업수상 (' ) - KGC 인삼공사, 2015 HRD KOREA 교육프로그램대상수상 (' ) - 정관장, 사회공헌사업 ' 교육부우수교육기부기관 ' 연속지정 (' ) - 정관장, The World No.1 Ginseng Brand 인증획득 ('15.6.4) - 천녹삼, 굿디자인어워드수상 (' ) - 회사설립 ( 서울시성동구성수동 1 가 )( ) - 공모증자 ( 자본금 4 억원 ) 로기업공개 ( ) - 구주및신주를한국증권거래소에상장 ( ) - 오산원료합성공장완공 ( 경기도평택시진위면갈곶리 )( ) - 탈암피실린제조방법으로최우수금상수상 ( 특허청 )( ) - 은탑산업훈장수상 ( 제 19 회발명의날 )( ) - 과학기술처에서기업부설연구소 ( 중앙연구소본소, 분소 ) 인정 ( ) - 병역특례연구기관지정 ( ) - 국민훈장모란장수훈 ( 제 15 회보건의날 )( ) - 남양 KGMP 공장준공 ( 경기도화성시무송동 )( ) - 남양 KGMP 공장시설기준허가획득 ( ) 영진약품공업 ( 주 ) 의약품제조ㆍ판매업 - 부도발생, 은행거래정지 ( ) - 화의절차개시신청 ( ) - 재산보전처분결정 ( ) - 화의개시결정 ( ) - 화의인가결정 ( ) - 채무구조조정일괄약정체결 ( 채권단 )('00.12) - 자본유치를위한투자계약체결 (KT&G 를포함한 G&F 컨소시엄 )('03.08) - ( 주 )KT&G 계열사로편입 ('04.05) - 전주원료합성공장준공 ( 전북완주군봉동읍용암리 )('05.09) - 남양세파제전용공장준공 ( 경기도화성시무송동 )('11.06) - 익산공장매각 ( 익산시용제동 598-1)('13.12) - 전주 API 일반제공장완공 ('14.12) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 - 회사설립 ( ) 태아산업 ( 주 ) 제지식판상엽제조업 - 케이티앤지지분 100% 취득 ('04.03) - 케이티앤지 15 억출자 (300,000 주 )('11.06) - 터키공장시공, 준공 ('07~'08) KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 담배제조ㆍ판매업 - 현지생산및중동중앙아완제품수출 ('09) - EU 시장진출 ('12) Korea Tabacos do Brasil Ltda. KT&G Pars 잎담배가공업 담배제조ㆍ판매업 - 법인설립및브라질현지등록 ('05, 6~7) - 케이티앤지유상증자에따른투자금증액 (1.4억)('12. 6) - 이란공장시공, 준공 ('09) - 현지생산및판매시작 ('09) - 법인설립 ('08) KT&G Rus L.L.C. 담배제조ㆍ판매업 - 공장완공 ('10) - 제품생산시작 ('10) - 판매시작 ('11) - 케이티앤지가한국인삼공사로부터 49 억에인수 ( 주 ) 케이지씨판매 ( 현,( 주 ) 케이지씨라이프앤진 )('10. 6) - 케이티앤지 210 억원출자 (4,200,000 주 )('10.11) ( 주 ) 케이지씨라이프앤진홍삼류방문판매 - 케이티앤지 90 억원출자 (1,800,000 주 )('11.11) - 케이티앤지 214 억원출자 (4,280,000 주 )('12.5) - 케이티앤지 220 억원출자 (4,400,000 주 )('13.5) - 케이티앤지 160 억원출자 (3,200,000 주 )('13.12) Global Trading, Inc. 담배판매업 - 회사설립 ('09.4) - 케이티앤지 100%(500 주 ) 지분인수 ('10.8) - 길림한정인삼유한공사설립 ('11.4) 길림한정인삼유한공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 길림한정인삼유한공사공장착공 ('11.7) - 길림한정인삼유한공사공장준공허가취득 ('13.1) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 - 한국능률협회컨설팅 (KMAC) 염모제부문 1 위브랜드선정 ('09) - 대한민국베스트화장품염모제부문 1 위수상 ('10) - 다나한신라면세점입점 ('10) - 국내브랜드최초유전자활성화화장품 RGII 프리미엄 EX 런칭 ('10) - 제 26 회 IFSCC( 세계화장품학회 ) 에서 RGIII 육모효과연구발표 ('10) - 다나한동화면세점입점 ('10) - 국내제대혈줄기세표 NO1 연구기관메디포스트와 MOU 체결 ('10) - 다나한피부세포유전자연구소개설 ('10) - 산업자원부 ' 브랜드가치평가 ' 남성화장품부문 1 위수상 (8 년연속 )('10) - 소비자불만자율관리프로그램 CCMS 인증 ('10) - 다나한에어부산기내면세점입점 ('11) - 다나한인천국제공항면세점입점 ('11) - 자연주의화장품 ' 다나한에코퓨어 ' 런칭 ('11) - 대한민국베스트화장품염모제부문 1 위선정 (CMN, 탄타월드조사 )('11) - 뷰티크레딧현재전국 410 개매장, 해외 10 여개국 50 여개매장운영중 ('11) 소망화장품 ( 주 ) 화장품제조ㆍ판매업 - 인적분할 ('11.8) - 대주주변경 ('11.9) - ' 케이티앤지 ' 계열사편입 ('11.10) - 자사 CI 변경 ('12.1) - ' 에스테티카프로페셔널 ' 미용전문브랜드런칭 ('12.5) - RG3 프로페셔널미용전문브랜드런칭 ('12.7) - 다나한본연진런칭 ('12.9) - ' 꽃을든남자 ' BI 변경 ('12.10) - 꽃을든남자에너지팩토리 ( 맨즈밤 ) 런칭 ('13.1) - 브랜드숍 'ONL' 런칭 ('13.3) - 제 11 회아시아화장품학회에서연구성과발표 ( 홍삼진세노사이드 Rg2 관련 )('13.5) - ISO22716 획득 ( 국제우수화장품제조및품질관리기준 CGMP)('13.7) - 꽃을든남자브랜드가치평가남성화장품분야 1 위수상 ( 한국표준협회 )('14) - 소망화장품서울지점사옥이전 ('15) - 꽃을든남자 BI 변경, 플로르드망쇼핑몰오픈 - 다나한 BI 변경, 유스베리라인런칭 - 법인설립 ('02) - ( 주 ) 머젠스, KT&G 자회사로편입 KT&G 신약개발자산현물출자 ('11.12) ( 주 ) 케이티앤지생명과학의학및약학연구개발업 - 상호변경 : 머젠스 KT&G 생명과학 ('12.02) - 서울사무소설치 ('12.03) - 대사질환치료제, 안구건조증치료제임상 2 상개시 - 아토피치료제시판허가진행중 - 회사설립 ( 자본금 130 억, 케이티앤지 100% 지분보유 )('12.2) ( 주 ) 케이지씨예본한약재의제조ㆍ판매업 - 케이티앤지 139 억현물출자 (2,785,381 주 )('12.8 이사회결의일기준 ) - 케이티앤지 170 억유상증자참여 (3,400,000 주 )('12.9) - 케이티앤지 59 억유상증자참여 (1,180,300 주 )('14.4) K-Q HongKong I,Limited 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 회사설립 ( 자본금 130 억, 케이티앤지 100% 지분보유 )('12.5) Renzoluc Pte., Ltd. 외 3 개사 (PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa) 담배제조ㆍ판매업 - 회사 PT Trisakti 설립 (1974) - 인도네시아판매량 6 위담배회사로성장 ('09) 정관장고빈유한공사홍삼등의제조ㆍ판매업 - 대만법인정관장고빈유한공사설립 ('09.4) Korean Red Ginseng Corp., Inc 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 미국법인 KOREAN RED GINSENG CORP. INC 설립 ('09.4) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 - 중국법인정관장육년근상업상해유한공사설립 ('09.10) 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 베이징지사개설 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 항저우지사개설 ('11.5) 주식회사한국인삼공사재팬 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 주식회사한국인삼공사재팬설립 ('11.8) - 주식회사한국인삼공사재팬오사카지사개설 ('11.10) PT CKJ INDONESIA 홍삼등의제조ㆍ판매업 - PT CKJ INDONESIA 설립 ('12.10) PT KT&G Indonesia 담배제조ㆍ판매업 - PT KT&G Indonesia설립 ('13. 2) PT Mandiri Maha Mulia 담배제조ㆍ판매업 - PT Mandiri Maha Mulia설립 ('12.5) K&I HK Co.,Ltd 화장품판매업 - K&I HK Co.,Ltd설립 ('14.3) K&I HK China Co.,Ltd 화장품판매업 - K&I HK China Co.,Ltd설립 ('14.6) ( 주 ) 상상스테이 호텔업 - ( 주 ) 상상스테이설립 ('15.12) 3. 자본금변동사항 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2015년 12월 31일 ) ( 단위 : 백만원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주식발행발행 ( 감소 ) 주식의종주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태수량비고류액면가액 ( 감소 ) 가액 주식의총수등 가. 주식의총수현황 주식의총수현황 ( 기준일 : 2015년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주 - 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 800,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 276,111, ,111,897 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 138,819, ,819, 감자 85,120,000-85,120, 이익소각 53,699,400-53,699, 상환주식의상환 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 137,292, ,292,497 - Ⅴ. 자기주식수 11,326,605-11,326,605 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 125,965, ,965,892 - 나. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2015 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 11,373,517-67,092-11,306,425 - 직접취득 장외 보통주 직접 직접취득 배당가능 취득 공개매수 보통주 이익범위 소계 (a) 보통주 11,373,517-67,092-11,306, 이내취득 신탁계약에의한취득 수탁자보유물량현물보유물량소계 (b) 보통주 보통주 보통주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 20, , 보통주 11,393,697-67,092-11,326, 다. 종류주식 ( 명칭 ) 발행현황 발행일자 - 주당발행가액 ( 액면가액 ) - - 발행총액 ( 발행주식수 ) - - 현재잔액 ( 현재주식수 ) - - 이익배당에관한사항 - 잔여재산분배에관한사항 - 주식의 내용 상환에 관한사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 주당상환가액 - 1 년이내 상환예정인경우 - 전환조건 - 전환에 관한사항 전환청구기간 - 전환으로발행할주식의종류 - 전환으로 발행할주식수 - 의결권에관한사항 - 기타투자판단에참고할사항 - 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2015 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 137,292, 보통주 11,326, 보통주 보통주 보통주 보통주 125,965, 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항당사는배당에관해회사정관제 43 조 ( 이익배당 ) 에명시하고있으며, 그내용은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 1 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 2 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 3 회사는사업년도중 1 회에한하여 6 월 30 일을기준일로하여이사회의결의로써금전으로이익을중간배당할수있다. 4 중간배당을할때에는제 7 조의 2 의우선주식및제 7 조의 3 의전환우선주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용한다. 5 제 1 항의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게, 제 3 항의배당은중간배당기준일현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게각지급하며, 이익배당에대한이자는지급하지아니한다. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제29기제28기제27기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 1,035, , ,667 주당순이익 ( 원 ) 8,222 6,558 4,533 현금배당금총액 ( 백만원 ) 428, , ,876 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 주식배당수익률 (%) 보통주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 3,400 3,400 3, 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 II. 사업의내용 회사는사업의성격에따라 4 개의부문 ( 담배, 인삼, 부동산, 기타 ) 으로구분하였습니다. 구분주요회사주요재화및용역 담배부문 ㆍ ( 주 ) 케이티앤지 ㆍ KT&G Rus L.L.C. ㆍ PT Trisakti Purwosari Makmur 담배제조및판매업 인삼부문ㆍ ( 주 ) 한국인삼공사홍삼등제조및판매업 부동산부문 기타부문 ㆍ ( 주 ) 케이티앤지ㆍ ( 주 ) 한국인삼공사ㆍ영진약품공업 ( 주 ) ㆍ영진약품공업 ( 주 ) ㆍ ( 주 ) 소망화장품 분양및부동산임대업 의약품과화장품제조및판매업등 연결대상종속회사 ( 총 28 개 ) 중직전사업연도말자산총액 750 억원이상인주요종속회사 (6 개 ) 만기재 회사및종속회사의사업부문별재무현황을요약하면아래와같습니다. 가. 사업부문별요약재무현황 (1) 당기와전기중부문당기손익은다음과같습니다. 당기담배인삼부동산기타 보고부문 합계 제거 연결합계 총부문수익 2,879,091 1,007, , ,242 4,421, ,706 4,169,839 부문간수익 127,575 65,263 6,864 52, , ,706 - 외부고객으로부터의수 익 2,751, , , ,238 4,169,839-4,169,839 감가상각비 107,388 29,202 6,277 8, , ,093 무형자산상각비 4,012 1,548-5,199 10,759-10,759 보고부문영업이익 1,074, ,952 30, ,130 1,372,285-6,380 1,365,905 외부고객수익비중 66.0% 22.6% 3.3% 8.1% 100.0% - - 보고부문영업이익비중 78.3% 8.4% 2.2% 11.1% 100.0% - - 상기외부고객으로부터의수익비중은부문간거래를제거한후, 연결합계기준으로작성된수치임 상기보고부문영업이익비중은보고부문영업이익총합계기준으로작성된수치임 부문전기손익은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 전기담배인삼부동산기타 상기외부고객으로부터의수익비중은부문간거래를제거한후, 연결합계기준으로작성된수치임 상기보고부문영업이익비중은보고부문영업이익총합계기준으로작성된수치임 (2) 부문자산및부채 보고부문 합계 제거 연결합계 총부문수익 2,899, , , ,165 4,329, ,557 4,112,855 부문간수익 87,001 67,070 6,957 55, , ,557 - 외부고객으로부터의수 익 2,812, , , ,636 4,112,855-4,112,855 감가상각비 108,234 26,478 6,168 8, , ,416 무형자산상각비 4,056 2,091-6,484 12,631-12,631 보고부문영업이익 1,002, ,748 38,689 19,749 1,178,946-7,084 1,171,862 외부고객수익비중 68.4% 20.0% 3.7% 7.9% 100.0% - - 보고부문영업이익비중 85.1% 10.0% 3.3% 1.7% 100.0% - - 자산 : 당기말담배인삼부동산기타 보고부문 상기자산과부채의각부분의비중은공통자산및공통부채포함전인보고부분합계기준으로작성된수치임 합계 제거 연결합계 보고부문자산 3,990,313 1,831, , ,152 6,336, ,032 6,017,112 지분법적용투자자산 ,800 2,721 51,521-51,521 매각예정비유동자산 1, ,150 6,692-6,692 소계 3,991,855 1,831, , ,023 6,394, ,032 6,075,325 각부분비중 62.4% 28.6% 3.1% 5.8% 100.0% - - 공통자산 2,598,032 총자산 8,673,357 비유동자산의취득 144,008 55,708-16, , ,387 부채 : 보고부문부채 1,443, ,563-84,536 1,689, ,384 1,533,847 각부분비중 85.4% 9.6% - 5.0% 100.0% - - 공통부채 864,011 총부채 2,397,858 전기말담배인삼부동산기타 보고부문 합계 제거 연결합계 자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 보고부문자산 3,620,656 1,682, , ,494 5,792, ,945 5,513,329 지분법적용투자자산 ,842 2,061 57,903-57,903 매각예정비유동자산 소계 3,621,082 1,682, , ,555 5,850, ,945 5,571,658 각부분비중 61.9% 28.8% 3.4% 6.0% 100.0% - - 공통자산 1,847,004 총자산 7,418,662 부채 보고부문부채 867, ,385-77,175 1,128, , ,613 각부분비중 76.8% 16.3% - 6.8% 100.0% 공통부채 754,968 총부채 1,710,581 상기자산과부채의각부분의비중은공통자산및공통부채포함전인보고부분합계기준으로작성된수치임 당기말현재종속기업의요약재무정보는다음과같습니다. 피투자회사 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익 ( 주 ) 한국인삼공사 1,761, , ,786 69,256 67,909 영진약품공업 ( 주 ) 193,695 93, ,203 3,386 (365) 태아산업 ( 주 ) 14,897 4,134 13, KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 54,318 44,442 22,802 3,933 2,708 Korea Tabacos do Brasil Ltda. 2, (481) (835) KT&G Pars 30,166 48,108 5,792 1,483 1,447 KT&G Rus L.L.C. 108,993 56,844 50,825 3,266 (8,986) ( 주 ) 케이지씨라이프앤진 27,959 8,831 52,468 (1,901) (1,937) Global Trading, Inc. 40,652 21, ,200 2,445 3,540 소망화장품 ( 주 ) 80,716 46,157 76,037 (1,529) (2,616) Renzoluc Pte., Ltd. 46,178 75,262 - (40,190) (44,705) ( 주 ) 케이티앤지생명과학 19,235 18,334 1,237 (6,971) (6,980) ( 주 ) 케이지씨예본 49,860 2,798 13, K-Q HongKong I, Limited 41, (80) 2,518 PT KT&G Indonesia 16,023 36,533 15,217 (14,519) (14,358) K&I HK Co., Ltd , K&I China Co., Ltd. 5, (467) (652) ( 주 ) 상상스테이 19, (138) (138) PT Trisakti Purwosari Makmur 등 84,349 65,214 35,808 (2,543) (3,397) PT Mandiri Maha Mulia 10,612 6,857 8,682 (28) (175) 정관장고빈유한공사 14,545 13,137 20, Korean Red Ginseng Corp., Inc. 9,634 6,056 15, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 59,257 59,226 36,249 (5,998) (5,908) 주식회사한국인삼공사재팬 4,416 3,469 8, PT CKJ INDONESIA 987 1,067 - (125) (127) 길림한정인삼유한공사 72,426 49,352 6,253 (18,027) (18,154) 연결대상범위의변동 : 당기중 ( 주 ) 상상스테이를출자설립하였습니다. 담배및부동산부문 1. 사업의개요 담배부문의연결대상회사는 ( 주 ) 케이티앤지, KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., KT&G Rus L.L.C., KT&G Pars 등국내 1 개사및해외 12 개사를포함총 13 개사입니다. 13 개사중직전연도기준 750 억이상자산규모는 3 개사이며, 담배사업부문의매출과수익의대부분이 ( 주 ) 케이티앤지에서발생하고있습니다. 부동산부문의연결대상회사는 ( 주 ) 케이티앤지등총 3 개사입니다. 임대와분양업을영위하고있으며, 부동산부문의매출과수익의대부분이 ( 주 ) 케이티앤지에서발생하고있습니다. 가. 업계의현황 < 담배사업 > (1) 산업의특성 담배산업은국내외를막론하고고도의독과점형시장구조를갖고있습니다. 이는담배산업이규모의경제가요구되는자본집약적인장치산업으로서다량의원료구입과 2 년간의원료숙성기간을필요로하는등자본의회임기간이길고, 대규모설비와전국적인유통망구축에거액의자금이필요하며, Brand Loyalty 가경쟁의핵심수단으로써막대한마케팅비용을수반하는산업이기때문입니다. 또한, 산업범주로는주류와더불어기호품, 일용품, 편의품에속합니다. (2) 산업의성장성 국내담배사업 - 국내담배시장규모는 1998 년까지지속적인증가추세였으며, 1999 년이후 2001 년까지는정체내지소폭감소추세를보이다가, 2002 년이후금연열풍과흡연규제강화및정부의조세인상정책영향에따라총수요는중장기적으로감소되는추세입니다. 최근에는담뱃세인상, 흡연장소규제강화등으로총수요감소폭이확대되고있습니다. 앞으로국내시장은경고그림도입, 흡연장소규제, 건강관여도증대및금연분위기확산등으로선진국형시장구조로변화되면서총수요는소폭감소세를보일것으로전망됩니다. 이러한시장규모감소및경쟁심화등의어려운시장여건에도불구하고, 당사는소비자의고급담배선호추세에맞춰지속적인고가브랜드출시에따른수익구조개선, 국내담배에대한선호도증대등으로사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 업성장성을보완하고있습니다. 해외담배사업 - 제조담배수출은기존핵심수출지역인중동ㆍ중앙아시아의지속적판매량증가및수출지역다변화로 2008 년까지판매량이매년증가하였습니다. 다만, 2009 년은자회사로분리된해외법인에판매량일부가분산되면서본사판매량이소폭감소하였습니다 년은기존수출핵심지역외동남아, 미국등의신시장판매증가로성장, 전년마이너스성장을다시플러스성장으로전환시켰습니다. 수익성측면에서도, 2006 년부터제조담배수출부문이흑자로전환된이후이익규모도꾸준히증가해왔으나, 2013 년중동 / 중앙아현지수요변동에따라물량조정을시행하였으며, 전기는중동시장회복및신시장의성장으로전년동기대비개선된실적을보였습니다. 당기는기존수출핵심지역및신시장의물량확대와단가인상을위한노력을제고할계획입니다. - 당사의수출실적및증가율은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원, 백만갑 ) 구분 '15 년 '14 년 '13 년 '12 년 '11 년 제조 담배 금액 681, , , , ,743 ( 수량 ) (1,983) (1,805) (1,387) (2,036) (2,019) 증가율 9.9% 30.1% -31.9% 0.8% 2.6% * 증가율은수량기준임 (3) 경기변동의특성 담배소비는다른상품에비해경제적인영향을비교적덜받지만, 가처분소득의증가를가져오는경제성장은담배의 ' 구매결정 ' 에영향을미치고있습니다. 또한, 담배소비는주류나일용생필품과함께경기변동에따라가격 ( 호경기 : 고가담배, 불경기 : 저가담배 ) 과총수요량의변화를나타내고있으며, 계절적으로는외부활동시간과관련되어동절기보다는하절기수요가다소많은편입니다. (4) 경쟁요소 담배판매점들의특별한판촉노력없이제조업체의점포내에서의한정된판촉활동에의하여소비자에게인지되고, 소비자는품질과가격에의해자율적인선택이가능합니다. 소비자의담배에대한평가는맛과향, 니코틴과타르의함유량, 가격이나디자인등의 Brand- Identity 에의해결정되고있습니다. 그러나, 맛과향은계량하기어려운주관적요소로서과거경험이나그밖의요인에의해영향을받는다고볼수있습니다. 담배산업은농작물의가공산업으로서신규진입이비교적쉬울것으로예상되지만, 실제로는다음과같은사유로인해진입장벽이매우높은산업의하나입니다. ㅇ원료잎담배의구입과저장, 공장의설비와기계에대한투자, 유능한인력의확보등에거액의자본필요ㅇ제품반출에따른담배소비세선납으로초기비용투입부담ㅇ광고를통하여이루어지는제품차별화의결과물인 Brand Loyalty 가크게작용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 ㅇ흡연과건강과의관계때문에사회적규제가높아지고있는점 당사는경쟁사와비교하여전국적으로광범위한영업망확보및영업사원들의판매점과의장기간유대형성등의장점으로신제품발매시전국적인공급이나소비자들에대한인지도확산등에서상대적강점을갖고있는반면, 사회적으로책임있는선도기업으로서의역할에의한가격결정의제약, 광고활동등의제약등여러가지제한된여건도가지고있습니다. (5) 자원조달상의특성 ( 당사의경우 ) o 국산잎담배 - 국내잎담배조달을위해매년농가를대표하는엽연초생산협동조합중앙회와등급별구매가격을협의하고개별농가와상담계약을통해계약량을구매합니다. o 외산 ( 수입 ) 잎담배 - 원재료의조달상환율및국제시세에영향을받습니다. < 부동산사업 > (1) 산업의특성본산업은부동산이지니고있는자연적, 인문적특성으로인하여일반재화산업과는다른특성을가지고있습니다. 토지의자연적특성인고정성으로인해일정지역에국한되는국지적인현상을보입니다. 지역내외로의이동이불가능함으로지역간의수급조절이곤란하다할수있으며, 때문에사회성, 공공성이강조되기도하여많은법적제한을받습니다. 또한이러한국지성으로인하여시장이지역별 / 용도별 / 권리형태별로세분화될수있으며, 아울러상품의비표준화로발생으로더욱복잡하고다양한분야의사업형태가존재할수있습니다. 부동산공급에있어서계획수립, 부지확보, 건축등완공에이르기까지많은시간을소요하는산업이며, 아울러부동산상품은대부분고가의상품으로자본의영향력을많이받게되어공급자측면에서의사업비조달, 수요자측면에서의상품매입비용조달등자본유용성과밀접한관련이있는산업이라고볼수있습니다. (2) 산업의성장성산업의성장성은세분화된분야별로다양하게나타날수있습니다. 지역별 / 용도별분리에따라성장성다르게나타날수있습니다. 오피스, 공장등기업인프라를위한부동산은경기회복및 GDP 성장에따라꾸준한성장세를유지할것으로판단되며, 호텔등숙박업시설등은외국관광객증가추이에따라성장세가계속될것으로예상됩니다. (3) 경기변동의특성및계절성경기의상승과하락에따라소비자의구매심리및투자심리의변화에민감하게반응하며, 주택전세 / 매매시장과같이이사철등계절적인영향을받는시장도존재합니다. (4) 시장동향주택시장의경우세대구조변화, 수요층구매력감소로조정국면에들어와있다할수있으며, 오피스시장의경우도심공실의점진적하락세및임대시장안정화추세라할수있습니다. 또한호텔의경우외국인관광객의증가, 호텔공급의부족으로호텔개발이증가될것으로판단됩니다. (5) 시장경쟁력 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 당사는담배산업을기반으로한자금여력과개발가능한유휴부지를바탕으로경제하락세에도불구하고, 오피스및비즈니스호텔등부동산금융투자, 오피스직접개발등지속적수익창출가능부동산사업을꾸준히모색하고있습니다. 또한주택분양시장에서는회사의신뢰도를바탕으로한사업추진으로소비자들에게안정적인주택구입의기회를제공하고있습니다. 아울러동대문상가분양사업, 전주 / 대전 / 수원주택분양사업, 미근동, 대치동오피스개발사업등다수의개발사업경험으로축적된사업추진노하우를바탕으로, 안동주택분양사업, 대구주택분양사업, 남대문호텔개발사업등을추진하고있습니다. 나. 회사의현황 (1) 영업개황 - 담배부문및부동산부문의대표회사인케이티앤지는 2009 년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하여재무제표를작성하였습니다 년실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), ( 주 ) 상상스테이, Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia, K&I HK Co., Limited, K&I China Co.,Ltd 가포함됩니다. 연결기준 2015 년매출액은전년동기보다 1.4% 증가한 4 조 1,698 억원, 영업이익은 16.6% 증가한 1 조 3,659 억원, 당기순이익은전년동기대비 26.8% 증가한 1 조 322 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 34.3% 증가한 1 조 14 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2015 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 2.9% 증가한 2 조 8,217 억원, 영업이익은 17.3% 증가한 1 조 2,373 억원, 당기순이익은전년동기대비 32.2% 증가한 9,879 억원, 포괄이익은 37.4% 증가한 9,782 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문의매출액은전년동기대비 2.0% 감소한 1 조 9,266 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배의매출액은전년동기대비 27.8% 증가한 6,810 억의매출을기록하였습니다. 부동산부문의매출액은전년동기대비 10.9% 감소한 1,428 억원을기록하였습니다 년실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia, K&I HK Co., Limited, K&I China Co.,Ltd 가포함됩니다. 연결기준 2014 년매출액은전년동기보다 7.6% 증가한 4 조 1,129 억원, 영업이익은 15.6% 증기한 1 조 1,719 억원, 당기순이익은전년동기대비 45.5% 증가한 8,138 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 30.3% 증가한 7,454 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2014 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 9.2% 증가한 2 조 7,426 억원, 영업이익은 14.2% 증가한 1 조 546 억원, 당기순이익은전년동기대비 49.0% 증가한 7,471 억원, 포괄이익은 33.9% 증가한 7,122 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은정부의담배세금인상계획및시행발표에따라, 2014 년판매수량이전년대비 2.2% 증가했으며, 매출단가또한 1.8% 상승해매출액은전년동기대비 4.1% 증가한 1 조 9,669 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은전년동기대비수량은 30.1% 증가한 361 억개피를판매하였으며, 판매단가는 9.6% 감소해매출액은 17.8% 증가한 5,331 억의매출을달성하였습니다. 부동산부문은부동산개발사업수익증가등으로전년동기대비 46.8% 증가한 1,603 억원을기록하였습니다 년연간실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사가, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, 예본농원 ( 주 ), ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia 가포함됩니다. 연결기준 2013 년연간매출액은전년동기보다 4.1% 감소한 3 조 8,217 억원, 영업이익은 2.2% 감소한 10,133 억원, 당기순이익은전년동기대비 22.9% 감소한 5,593 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 17.7% 감소한 5,721 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하에서 2013 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 4.8% 감소한 2 조 5,106 억원, 영업이익은 5.1% 감소한 9,235 억원, 당기순이익은전년동기대비 34.8% 감소한 5,013 억원, 포괄이익은 29.2% 감소한 5,320 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은 2013 년판매수량이전년대비 1.5% 감소하였고, 매출단가는 1.2% 상승해매출액은전년동기대비 0.3% 감소한 1 조 8,896 억원을달성하였습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은전년동기대비수량은 31.8% 감소한 278 억개피를판매하였으며, 판매단가상승등의영향으로매출액감소율은수량감소율대비상대적으로낮은 27.9% 를기록, 4,527 억의매출을달성하였습니다. 부동산부분은부동산개발사업및상업용부동산의임대수익증가등으로전년동기대비 151.0% 증가한 1,092 억원을기록하였습니다 년연간실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사가, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Rensoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학 ( 구.( 주 ) 머젠스 ), 예본농원 ( 주 ), ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA 가포함됩니다. 연결기준하의 2012 년매출액은전년동기보다 7.0% 증가한 3 조 9,847 억원, 영업이익은 5.0% 감소한 1 조 359 억원, 당기순이익은전년동기대비 11.2% 감소한 7,251 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 5.7% 감소한 6,953 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하에서 2012 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 5.9% 증가한 2 조 6,376 억원, 영업이익은 8.3% 증가한 9,727 억원, 당기순이익은전년동기대비 1.0% 감소한 7,684 억원, 포괄이익은 5.6% 증가한 7,516 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은 2012 년판매수량이전년대비 4.1% 증가하였고, 매출단가는 1.6% 상승해매출액은전년대비 5.8% 상승한 18,956 억원을달성하였습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은 2012 년전년대비수량은 0.8% 증가한 407 억개피를판매하였으며, 원화절하등의영향으로매출액증가율은수량증가률대비상대적으로높은 5.1% 를기록, 6,282 억의매출을달성하였습니다. 부동산부분은상업용부동산의임대수익증가등으로전년동기대비 5.6% 증가한 435 억원을기록하였습니다 년도연간실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨판매 ( 주 ), ( 주 ) 케이티앤지바이오, Global Trading, Inc,, ( 주 ) 퍼플랜드디벨롭먼트, 한국인삼홍콩유한공사, 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사가, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), 로제화장품 ( 주 ), Rensoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학 ( 구.( 주 ) 머젠스 ), 예본농원 ( 주 ), 이포함됩니다. 연결기준하의 2011 년매출액은전년동기보다 7.6% 증가한 37,230 억원, 영업이익은 1.7% 감소한 11,206 억원, 당기순이익은전년동기대비 20.7% 감소한 8,169 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 18.6% 감소한 7,376 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하에서 2011 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 0.4% 감소한 24,908 억원, 영업이익은 0.9% 증가한 9,332 억원, 당기순이익은전년동기대비 16.7% 감소한 7,7759 억원, 포괄이익은 12.8% 감소한 7,117 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은 2011 년당기판매수량이전년동기대비 0.4% 증가하였고, 매출단가는 1.6% 상승해매출액은전년동기대비 2.0% 상승한 17,923 억원을달성하였습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은 2011 년전년동기대비수량은 2.6% 증가한 404 억본을판매하였으나, 원화절상의영향으로매출액은 2.0% 감소한 5,977 억원을달성하였습니다. 부동산부분은분양개발매출의감소로전년동기대비 59.0% 감소한 412 억원을기록하였습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 국내사업부문은담뱃세인상및경쟁사의공격적가격전략에따른경쟁심화등어려운시장여건에도불구하고, 전략브랜드의경쟁력강화와소비자니즈에기반한차별화 / 고가제품출시로전년대비 110% 의영업이익을달성하였습니다. 특히, 지난 13 년출시한 에쎄체인지 3 종의 M/S 는전년대비 1.84%p 상승하여가파른성장세를지속유지하였으며, 디스아프리카몰라, 보헴슬림핏 등다수의차별화신제품을성공적으로시장에안착시키는성과를거두었습니다. 또한, 5,000 원급인 에쎄수명작 리뉴얼및 더원골드라벨 출시, 면세시장초고가한정판운영등시장니즈에부합하는일관된고가포트폴리오전략을통해수익성을강화하였습니다. 핵심인프라인영업조직은시장변화에대응한선제적조직광역화, 시장중심관할구역조정, 주문 / 배송방식차별화등을통해담뱃세인상이후시장조기안정화에주력하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아지역에서 ESSE 미니슬림등차별화제품판매증가및정치 / 경제상황의일부호전에따라수출이증가하였습니다. 신시장은아태, 중남미, 인도등신시장개척활성화로수출이증가하였습니다. 그영향으로, 수출수량은전년대비 10% 증가한 397 억본, 매출액은전년대비 28% 증가한 6,811 억원, 영업이익은전년대비 66% 증가한 2,898 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여중남미, 인도등미개척시장의진출및면세시장신규입점을확대하였습니다. 또한아프리카등고성장잠재력을보유한시장에대한적극투자및육성을계획하고있습니다. 제조부문은조세인상, 각종규제강화, 판매량감소등에따른대내외사업환경의어려움에도불구하고, 생산성향상, 비용절감, 효율적공장운영을통하여위기를극복하였습니다. 신기술개발및주력생산제품의설비능력을확충하는등고객이요구하는고품질의제품을적기에납품할수있는체계를보다굳건히하였으며, 정부환경시책에호응하여친환경녹색경영을위한공장배출물질관리체계를새롭게구축하였고, 국가온실가스저감을통한기후변화에대응하고자에너지절감 11 개사업을성공적으로추진하였습니다. 또한국내전제품담배에화재안전기술을적용하는등사회적책임을다하고자노력하였습니다. 기업영속성강화를위한해외설비제작사와의기술협력사업을전개하여첨단의정비기술확보등경제적설비유지기반을마련하였고, 해외시장공략을위한 OEM 각초생산공급및반제품수출을확대하였습니다. 최신기술이적용된글로벌수준의향캡슐공장을설계, 신규구축하였으며, 품질측정장비의적극적해외시장수출을확대하는등신성장동력을확대및강화하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 연산간전략적구매등효율적포트폴리오운영을통해원가최적화에주력하였습니다. 또한시장상황을고려하여장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너십강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 19 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해지난 2010 년부터운 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 영된공급사인증제도 (SQ) 를통해공급망경쟁력을지속강화하였으며, 그룹사및 2 차공급사와의통합 / 공동구매확대를통한 Buying Power 강화로고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은 KT&G 그룹핵심사업군도약을위해 보유부동산가치극대화, 지속성장기반강화, 그룹목적사업인프라강화 의 3 대전략을중심으로사업을추진하였습니다. 임대사업은시장악화에도불구하고적극적임대마케팅과임차인 CRM, 비용절감을통해평균공실률 2.7%, 매출액 445 억원, 영업이익 200 억원을달성하였습니다. 임대사업의성장을위해을지로타워를매입하여, 증축리모델링이진행중에있고, 그룹통합물류센터부지에임대용물류창고신축을추진중에있습니다. 개발사업은시장환경을고려한적극적분양마케팅전개로대구공동주택의 100% 조기분양및안동사업사업완료를통해분양매출액 983 억원, 분양영업이익 131 억원의성과를달성하였습니다. 한편시장상황, 개발부지특성을고려하여세종, 수원, 광주등대형보유부지개발마스터플랜을수립하고인허가절차를본격적으로진행중에있습니다. 금융투자는투자대상다변화, 우량물건발굴활동강화를통해호텔, 오피스빌딩에 4 건 (341 억원 ) 의신규투자 ( 누계 18 건 1,882 억원 ) 를통해연간 157 억원의배당수익을창출하였습니다. 아울러남대문부지에개발중인호텔 ( 16 년 3 월준공예정, 409 실규모 ) 운영법인을 15 년 11 월에설립하여부동산사업의지속성장및수익원다변화를도모하고있습니다. 끝으로내장산 / 제주등에회사휴양 / 연수시설신축을통해그룹목적사업인프라구축을지원하고있습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은시장다변화, 경쟁사의공격적신제품출시및가격인하에대응하기위하여소비자니즈에기반한차별화확장전략및전략브랜드본원경쟁력강화를중점추진하였습니다. 디스아프리카룰라, 에쎄체인지 W 등차별화신제품을성공적으로시장에안착시킴으로써시장변화를적극적으로견인하였으며, 특히캡슐담배시장에서는 '13 년자사 M/S 1.8% 에서 '14 년 6.0% 로세분시장내 M/S 50.9% 를달성하였습니다. 더불어, 전략브랜드중심리뉴얼및한정판출시등지속적브랜드관리노력으로전략브랜드 M/S 40.1% 를달성하여 4 년연속상승하는성과를거두었습니다. 수익성측면에서는기존고가브랜드의활성화, 에쎄수명작 (3,000 원급 ) 신규출시, 디스아프리카룰라 등을통한저가시장수요견인등을통해전년대비순매출단가 1.9% 상승과동시에전년대비 109.0% 의영업이익을달성하였습니다. 담배산업의핵심인프라인영업조직은지점광역화및직무재정립을통해시장변화를신속하게반영하는동시에성과중심효율화를지속추진하였으며, 담뱃세인상등다양한시장이슈에도불구하고적극적인소비수요대처와지속적인유통품질관리노력을통하여소비자관점의가치를높이기위하여노력하였습니다. 또한, 기업의사회적책임을다하기위해오랜기간의투자를통해독자적으로개발한저발화성담배 ( 블루밴드 ) 를전제품에적용하였으며, 제품패키지에흡연매너픽토그램을적용하여흡연에티켓문화를주도하는등, " 사회적책임을다하는기술선도기업 " 의역할을충실히수행하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아지역에서 ESSE 미니슬림등차별화제품판매증가및정치 / 경제상황일부호전에따라수출이증가하였습니다. 신시장은아프리카, 중남미등신시장개척활성화로수출이증가하였습니다. 그영향으로, 수출수량은전년대비 30% 증가한 361 억본, 매출액은전년대비 18% 증가한 5,331 억원, 영업이익은전년대비 38% 증가한 1,748 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여아프리카등성장잠재시장에서신규수입상을발굴하였습니다. 또한동유럽, 중남미, 인도등신규시장에대해서도지속적인진출을추진하고있습니다. 제조부문은치열한경쟁상황과다변화된경영환경하에서기술, 품질, 신뢰의 3 대핵심경쟁우위목표를기반으로, 고객 Needs 와 Wants 에부응한적시공급체제구축과서비스를제공함으로써, 지속성장기반을획기적으로확충하였습니다. 초고속설비능력증대와저효율설비의경제적대체, 유연생산체제강화를통하여시장수요에적시대응은물론연간 136 억원의원가를절감하였고, 정부의환경친화적공장경영및에너지절감시책에호응하여국내용전제품에화재안전담배기술인블루밴드및친환경재료를적용하였으며, 에너지이용효율화사업 37 건을시행하여전년대비에너지비용 18 억원절감및산업통상자원부장관표창을수상한바있습니다. 기업영속성강화를위한해외시장 OEM 생산공급, 각초등반제품수출, 향캡슐공장신설, 해외기계제작사 (TMQS) 협력사업체결, 품질측정장비중국수출등공격적기술영업을추진하였으며, 사회기업으로서사랑愛집수리등진정성있는사회봉사활동을시행하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 년산간전략적구매등효율적포트폴리오운영을통해원가최적화에주력하였습니다. 또한현지생산 Project, 장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너쉽강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 16 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 도입이래 64 개사 ('11 년 24 개사, '12 년 12 개사, '13 년 11 개사, '14 년 17 개사 ) 에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유자산가치극대화, 지속성장기반강화, 그룹목적사업인프라강화에주력하였습니다. 우선보유자산가치극대화를위해 ( 구 ) 안동원료공장부지를주택으로개발하여매출 1,097 억원, 영업이익 221 억원을창출하였고, ( 구 ) 대구공장부지는주상복합으로개발하여 '14 년 12 월분양률 91% 를달성하였습니다. 한편임대사업은시장침체에도불구하고, 수익성제고및비용절감노력으로매출 415 억원, 영업이익 188 억원을달성하였습니다. 지속성장기반강화측면에서는서울도심에빌딩을매입하여종로지사및수익형자산으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 운영예정이며, 오피스및비즈니스호텔등에지분투자를실시하여투자누계 1,830 억원, 연간배당 175 억원을달성하였습니다. 또한적극적신사업모델발굴노력으로남대문부지를호텔로개발하여시공중에있으며, 세종시중심상업지에복합개발을추진하고있습니다. 그룹목적사업인프라강화측면에서는용인에부지를매입하여수도권통합물류센터구축및물류합리화를추진하고있으며, 투자가치, 공간효율성을고려하여영업기관신축및환경개선을추진하고있습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은소비자 Needs 다변화, 경쟁사의공격적신제품출시및가격인하에적극적으로대응하기위해전략브랜드중심의차별화확장전략을수립 / 추진하였습니다. 이를토대로레귤러시장에서는레종아이스프레소, 람보르기니아이스토네이도, 디스아프리카등혁신적신제품을출시하여성공적인소비자반응을이끌었으며, 초슬림시장에서는보헴시가미니, 에쎄프레쏘, 에쎄체인지등의차별화신제품 ( 타입 / 향 / 캡슐 ) 을통해강력한시장리더십및경쟁력을확보하여최근 3 년간 CVS 내 KT&G M/S 를지속상승시키는성과를거두었습니다. 영업조직경쟁력측면에서는워크스마트활동및스마트오피스추진등을통해고효율영업활동으로프로세스를재정비하였으며면세채널에서는초고가제품판매활성화를통해수익성을강화하였습니다. 또한영업의근간이되는지역사회와의동반성장을위해 1 지점 1 문화재지키기운동을각지역에서추진하여상생추구의경영이념을실천하였습니다. 담배기업의사회적책임을다하기위해관련법시행전자발적으로오도문구수정및가향물질표기개선, 저발화성담배기술을자체개발 / 적용하였고, 수익성측면에서는고가제품판매비중확대및전략브랜드중심신제품출시로전년대비순단가 1.2% 상승과동시에전년대비 100.4% 의영업이익을달성하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아권역의현지수요변동에따라, 수출물량조정을시행하였습니다. 그영향으로, 매출수량은전년대비 32% 감소한 277 억본, 매출액은전년대비 28% 감소한 4,527 억원, 영업이익은전년대비 37% 감소한 1,258 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여아태 / 구미등성장잠재시장에대한투자사업을활발히진행하였습니다. 중국ㆍ인니ㆍ동남아유통채널을확대하고있으며, 신규시장인유럽ㆍ아프리카ㆍ중남미등에대해서도지속적인진출을진행하고있습니다. 제조부문은시장다양성확대등경영환경변화에선제적으로대응하고, 지속성장기반확충을위하여중장기공장운영모델정립, 유연생산능력증대, 안정적수요대응을위한초고속설비능력확충, 구형저효율설비의경제적대체및설비종합효율집중개선, 관련부문간협업을통하여연간 135 억원을절감하였습니다. 정부의전력수급정책에적극동참하여하절기의무감축율대비전력피크사용량 29% 초과감축및전공장에너지진단 / 이용효율화를추진하였으며, 사랑愛집수리등체계적인사회봉사활동을수행하였고, 변화와혁신을통한일하는방식변화로기업이미지제고활동에기여하였습니다. 고객에게신뢰받는제품생산을위하여화재안전담배양산기술개발 / 적용, 반복성고객불만 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 집중개선으로전년동기대비클레임을 30% 이상감소시켰으며, 사각담배모서리첨도완화, 담배가루누설방지기술등품질개선, 담배맛보증활동강화로고품질제품을생산ㆍ제공하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내 / 외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 년산간전략적구매등포트폴리오운영을통해원가최적화 (4 개년평균대비 409 원 /kg 인하 ) 에주력하였습니다. 또한현지생산 Project, 장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배의수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너쉽강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 15 회로유지 / 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 도입이래 47 개사 ('11 년 24 개사, '12 년 12 개사, '13 년 11 개사 ) 에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유부동산자산가치를극대화하고, 부동산사업의지속적수익및성장기반확보에주력하였습니다. 보유부동산의가치극대화를위해구. 안동원료공장부지를 952 세대주택개발사업을추진하여현재까지약 99% 의성공적인분양으로 670 억원의매출, 128 억원의영업이익을창출하였으며, 남대문소재호텔건립을위한토지및건축인허가를완료하여시공중에있습니다. 회사의사업거점확보와인프라구축을위한건물의신축, 이전, 리모델링, 유지보수등영업용자산의가치극대화사업을지속적으로추진하였고, 또한장기미매각자산을지자체협의매각및종부세물납처분등적극적인자산클린화를추진하였습니다. 임대시장침체에도불구지방기관임대매출증대및자체공사확대, 비용절감노력으로 414 억원의임대매출, 190 억원의임대영업이익을창출하여부동산사업수익기반을견고히하였습니다. 또한그룹사성장기반확보를위해서울핵심권역의오피스및비즈니스호텔등에대한지분투자를지속적으로실시하여전년대비 12 억원증가한 77 억원의배당수익을창출하였습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 2012 년도는유로존재정위기의영향과국내경기둔화및물가불안으로인한대내외적인실물경기침체속에서도, 차별적특성을가진신규브랜드의성공적인런칭및경쟁사가격인상에효과적인대응으로 M/S 를 3%p 상승시켜서담배사업등의매출액은전년대비 5.9% 증가한 2 조 6,376 억원, 영업이익은 8.3% 증가한 9,727 억원, 당기순이익은전년대비 1.0% 감소한 7,684 억원을달성하였습니다. 이러한사업환경의불확실성을극복하려는각사업부문별성과를구체적으로살펴보겠습니다. 국내사업부문은담배소비자의니즈다양화에따른신제품경쟁이치열해진가운데, 금년 2 월전년도 BAT/JT 社에이은 PM 社가격인상으로시장이급변하였습니다. 이러한환경에효과적으로대응하기위하여통합마케팅전략의수립 / 추진과더불어레귤러고타르 / 멘솔시장을타깃으로한레종프레소 / 람보르기니 / 쿠바나더블등의차별적인제품출시, 국내초슬림시장의지속적우위확보를위한에쎄센스의성공적런칭등을통하여경쟁사이탈소비자의상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 당수를자사고객으로확보함과동시에전년에이어자사 M/S 의지속적상승이라는성과를이끌어낼수있었습니다. 영업경쟁력강화측면에서는영업조직 Role-model 마련을위한자율경영조직의확대, 시장환경변화에대응한조직개편 ( 성장지역지점신설, 소규모지점폐지 / 통합 / 위탁경영도입 ), 면세시장전문성강화를위한본사직할의중부 / 남부지점신설, 브랜드육성을위한판매점광고체계재조정등을통해영업효과성과효율성을동시에추구하였습니다. 이러한노력의결과, 매출수량은목표대비 102.4%( 전년대비 104.1%) 달성하였으며, 수익성측면에서는중고가제품의판매비중을높임으로써전년대비매출단가가 1.6% 상승과동시에영업이익은목표대비 105.8%( 전년대비 106.0%) 를달성하였습니다. 해외사업부문은매출수량에서전년대비 0.7% 증가한 407 억본, 매출액에서는전년대비 5.1% 증가한 6,282 억원의수출을달성하였습니다. 영업이익은전년대비 16.5% 증가한 2,006 억원을달성하였습니다. 이는주력시장인중동 / 중앙아 /CIS 권역에대한광고판촉투자강화및유통커버리지확대등마케팅 4P 전략의주도적실행, 아태시장에대한공격적 Volume/ 시장확대를추진한결과입니다. 한편해외사업의지속적인성장기반마련을위하여성장잠재시장에대한투자사업을활발히진행하였습니다. 기존시장에대한지속적인투자로 CIS/ 러시아시장육성을추진하고, 중국ㆍ인니ㆍ동남아유통채널을확대하고있으며, 신규시장인유럽ㆍ아프리카ㆍ중남미등에대해서도진출을진행하고있습니다. 제조부문은제조경쟁력강화및고품질, 고효율생산인프라확보를위하여신탄진공장보강공사를기간내에문제점개선 / 최적화까지성공적으로완료하였으며, 인재중심경영활동및일하는방식의변화와혁신추진으로전년동기대비노동생산성 4.4% 향상, 갑당제조원가 2.3 원절감이라는괄목할만한성과를달성하였습니다. 또한, 경영환경변화에선제적으로대응하기위하여다품종유연생산시스템확충, 관련부문간협업을통한원부재료단순화 / 연포포장확대추진, 제조본부자체원가관리강화로연간 200 억원을절감하였으며, 하절기전력난극복을위하여에너지절약대책및폐수발생량저감대책시행, 국내용전제품알루미늄박지를종이재질로적용하는등친환경정책을추진하였고, 체계적인사회봉사활동수행으로기업이미지제고활동을강화하였습니다. 고객에게신뢰받는제품생산을위해전년동기대비클레임을 40% 이상감소시켰으며, 소비자관점에서의재료품규격합리화및품질개선, 담배맛보증활동강화로고품질제품을생산ㆍ제공하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 에부합하는국내외양질의원료엽및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장변화에대응한수입국포트폴리오운영으로전년대비평균조달단가를 kg 당 567 원인하하였고, 현지생산 Project, 장기공급계약등으로안정적수급기반확보에주력하였습니다. 또한판상엽수출신규시장발굴을통해전년대비수출량 27% 증대및안정적수출기반을구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 17 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 를도입하여 2011 년 24 개사, 2012 년 12 개사에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사, 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유부동산자산가치를극대화하고, 부동산사업의지속적수익및성장기반확보에주력하였습니다. 보유부동산의가치극대화를위해구. 안동원료공장부지를 952 세대주택개발사업을추진하여성공적초기분양을달성하였으며, 남대문소재부지를개발이가능하도록토지관련인허가를완료하여건축허가추진중에있습니다. 회사의사업거점확보와인프라구축을위한건물의신축, 이전, 리모델링, 유지, 보수등영업용자산의가치극대화사업을지속적으로추진하였고, 또한 18 개소의부동산매각으로적극적인자산클린화를추진하였습니다. 보유부지개발을통한대치동타워및서대문타워등 2 개의수익형자산확보및조기임대정상화로전년대비 110 억원증가한 336 억원의임대매출을창출하여부동산사업수익기반을구축하였습니다. 또한그룹사성장기반확보를위해서울핵심권역의오피스및비즈니스호텔등에대한지분투자를지속적으로실시하여 65 억원의배당수익을창출하였습니다. 구성원의의식과조직문화의혁신을수행하여좋은기업을넘어위대한기업으로지속가능한성장을위하여구성원은능동적으로역량을강화하고, 능력과성과중심의조직문화를정착시키고있습니다 년도연간 (K-IFRS 회계처리기준 ) 2011 년도는선진국재정위기의영향과국내경기침체및물가불안으로인한대내외적인불확실한경영환경하에서, 신규브랜드의성공적인런칭및경쟁사가격인상에효과적으로대응하여 M/S 반전을이룩하여담배사업등의매출액은전년대비 0.4% 소폭감소한 2 조 4,908 억원, 영업이익은 0.9% 소폭증가한 9,332 억원이나, 당기순이익은전년대비 16.7% 감소한 7,759 억원을달성하였습니다. 이러한어려운경영환경을극복하려는각사업부문별성과를구체적으로살펴보겠습니다. 국내사업부문은지속적인담배소비자의니즈다양화및글로벌화, 경쟁강도의심화등으로인한어려운시장환경이계속되었고, 경쟁사가격인상등마케팅환경이급변하였습니다. 이러한시장상황에효과적으로대응하기위하여, 에쎄아이스 1mg 출시로국내초슬림시장의지속적우위를확보하였고, 레귤러고타르및멘솔시장을타깃으로한보헴쿠바나의성공적런칭, 국내유일저부류연담배인더원에티팩, Imapct leaf 사용과산소강화하드필터담배인더원임팩트출시등시장니즈에기반을둔차별적인브랜드를지속출시함으로써브랜드파워증대를위한다각적인노력을전개하였습니다. 영업실행력강화를위해서는국내담배사업시너지창출을위한 ' 마케팅 / 영업 / 제조 / 원료 /R&D' 의국내사업부문통합, 영업조직 Role-model 마련을위한자율경영조직운영, 新장비 ( 갤럭시탭 ) 도입을통한 Smart 영업활동기반구축등영업효과성과효율성을동시에추구하였습니다. 이러한노력의결과수익측면에서는고가수익성제품의판매비중을높임 ( 전년대비 2.0%) 으로써전년대비매출단가는 1.6% 상승하였으나, 매출수량은목표대비 94.7%( 전년대비 100.4%) 를달성하였으며, 영업이익은목표대비 94.2%( 전년대비 112.0%) 를달성하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 해외사업부문은매출수량에서전년대비 2.5% 증가한 404 억본, 매출액에서는전년대비 2.0% 감소한 5,977 억원의수출을달성하였습니다. 수익측면에서는환율하락에도불구하고 1,722 억원의영업이익을실현하였습니다. 이는주력시장인중동 / 중앙아 /CIS 권역에대한광고판촉투자강화및유통커버리지확대등마케팅 4P 전략의주도적실행, 아태시장에대한공격적 Volume/ 시장확대를추진한결과입니다. 한편해외사업의지속적인성장기반마련을위하여성장잠재시장에대한투자사업을활발히진행하였습니다. 기존시장에대한지속적인투자로 CIS/ 러시아시장육성을추진하고, 중국ㆍ인니ㆍ동남아유통채널을확대하고있으며, 신규시장인유럽ㆍ아프리카ㆍ중남미등에대해서도진출을진행하고있습니다. 제조부문은중장기제조경쟁력강화및고품질, 고효율생산기반확보를위해신탄진공장의합리적시설보강을단계적으로추진하고있으며, 구성원의역량강화및마인드개선, 저가치업무의지속적인아웃소싱으로전년동기대비노동생산성 8.1% 향상, 설비종합효율 1.45%p 향상, 갑당제조원가 5.7 원절감이라는획기적인성과를달성하였습니다. 또한, 포장지류재활용소재발굴ㆍ적용, 저탄소녹색라인구축 ( 인근기업잉여에너지재활용 ) 등친환경정책을위한차별화사업을적극적으로추진하였으며체계적인사회봉사활동수행으로기업이미지제고활동을강화하였습니다. 고객에게신뢰받는제품생산을위해업계최초로제조자실명제표기를도입하였으며, 소비자관점에서의재료품규격합리화및품질개선, 담배맛보증활동강화로고품질제품을생산ㆍ제공하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 에부합하는국내외양질의원료엽및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장변화에대응한수입국포트폴리오운영으로전년대비평균구매단가를 $0.31/kg 인하하였고, 현지생산 Project, 장기공급계약등으로안정적수급기반확보에주력하였습니다. 또한판상엽수출시장발굴및확대로수출기반을구축하였습니다. 잎담배외재료품은안정된생산계획및재료품자율납품으로월평균재고금액을전년대비 14% 하향관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해공급사인증제도 (SQ) 를도입하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 재료품통합 / 공동구매를통한 Buying Power 증대및구매협상력강화에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유부동산자산가치를극대화하고, 부동산사업의지속적수익및성장기반확보에주력하였습니다. 유휴부동산의가치극대화를위해대치동및서대문등 2 개소에오피스빌딩을준공하고임대운영중에있으며, 회사의사업거점확보와인프라구축을위한건물의신축, 이전, 리모델링, 유지, 보수등영업용자산의가치극대화사업을지속적으로추진하였고, 또한 21 개소의부동산매각으로적극적인자산클린화를추진하였습니다. 부동산사업의수익및성장기반확보차원에서는보유중인수익형부동산의임대사업운영으로전년대비 58 억원증가한 302 억원의매출을창출하였습니다. 또한신규사업모델을통한성장기반확보를위해서울핵심권역의오피스및비즈니스호텔등에대한지분투자를지속적으로실시하였습니다. 조직의변화와혁신을실행하여지속가능한성장을위하여구성원은자율적학습조직으로역량을강화하고, 성과창출형조직문화구축을위해서인사제도를혁신하고조직인프라를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 개편했습니다. (2) 시장점유율 ( 단위 : 백만개비, %) 국내담배시장 출처 : 담배회사교환자료 (KT&G, PMK, BATK, JTIK) (3) 시장의특성 국내시장 ㅇ저타르시장비중축소및 4,500 원급이상의중고가제품시장비중축소 - 저타르 (3mg 이하 ) 시장의 2015 년구성비는 51.4% 로전년 51.5% 대비 0.1%p 감소하였으며, 과거지속되어온소비자들의고가선호추세에도불구, 금년초담뱃세인상이후, 일부경쟁사들의저가정책에 2015 년 4,500 원급이상인중고가담배비중은 85.1% 로전년 86.2% 대비 1.1%p 감소하였습니다. 해외시장 구분 2015 년 2014 년 2013 년 2012 년 2011 년 당사판매량 40,638 55,710 54,506 55,318 53,150 경쟁사판매량 28,919 33,732 33,898 33,938 36,869 합계 69,557 89,442 88,404 89,255 90,018 점유율 ㅇ중동, 중앙아시아시장 - 이라크등중동지역내전심화로인한정치 / 경제불안정지속 - 공공장소흡연금지, 점포내진열금지등일부국가반담배법규제확대추세 ㅇ미주시장 - Major 업체들의지속적가격인상및마케팅강화로고가 vs 저가로소비양극화 - 무연담배, 전자담배등담배관련제품에도규제확대추세 ㅇ중국시장 - 수입담배에대한쿼터제유지로외국기업의현지사업확대에한계 - 공공장소흡연금지및광고 / 판촉규제강화에도불구총수요는지속증가세 ㅇ아태시장 - 글로벌 Major 업체현지생산및판촉활동강화로경쟁심화 - 세금인상, 그림경고문구도입등담배규제확대추세 ㅇ아프리카시장 - 경제성장에따른수요증가로글로벌 Major 업체현지생산확대 - 궐련수요증가에맞춰경고문구등국별담배규제확대추세 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 (4) 신규사업등의내용및전망 신제품출시 ㅇ제품명 : 디스아프리카몰라ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 아프리카전통제조방식으로만든특수잎담배를사용한블렌딩과선택의즐거움을제공하는필터기술이특징인제품임ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 슬림핏화이트, 슬림핏브라운ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 부드럽고순한초슬림제품에서탈피, 초슬림제품이지만시가엽을 20% 함유하여풍부하고부드러운맛을구현한제품으로일반궐련 ( 화이트 ) 와시가래퍼궐련 ( 브라운 ), 2 종으로구성됨ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 더원체인지립톡ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 1mg 시장확대를위하여보태니컬아트를적용한패키지와색다른맛으로더원의깨끗하고깔끔한감성을구현ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 시가 NO.6 누보ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 2015 년수확한햇시가엽을활용한블렌딩으로풋풋하고부드러운시가담배의맛을즐길수있으며은은한향과풍미를더욱배가해주는제품ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 레종프렌치블랙ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 대표적예술국가인프랑스의문화코드를기반으로, 레종이추구하는창조적 / 예술적감성을강화하였으며, 숙성된블랙타바코를통하여색다른흡연감제공ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 더원골드라벨ㅇ소비자가격 : 5,000 원 / 갑ㅇ발매배경 : 1mg 고가레귤러시장선점을위하여개발한제품으로삼중필터내참숯그래뉼을삽입하고 40~50 대가선호할만한정통담배스타일로출시. 패키지의경우고급감구현을위하여골드와블랙이섞인정교한디자인으로개발ㅇ발매일 : (5) 조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 2. 주요제품, 서비스등 가. 주요제품등의현황 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액 ( 비율 ) 에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 2,607,650 궐련디스플러스, 심플, 디스등 (92.4%) 제품기호품 ( 제조담배 ) 16,425 MAC 매출 (0.6%) 분양수익 ,343 (3.5%) 임대수익 ,504 (1.6%) 담배및부동산 반제품 40, 순매출 (1.4%) 24 상품 (0.0%) 임가공 (0.0%) 향캡슐 ,749 (0.1%) 기타매출 잎담배 담배제조 수출용 8,845 (0.3%) 기타매출 기계장치 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 합계 (0.0%) 2,821,671 (100.0%) 상기 'MAC 매출 ' 은당사와 JTIK 사와의 OEM 계약에의한매출 ( 상표 : 메비우스등 ) 이며 ' 반제품순매출액 ' 은당사와해외생산법인 (KT&G Tutun Mamulleri Sana yi ve TicaretA.S.( 터키현지법인 ) 등 ) 과의매출입니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 원 ) 품목 제29기연간 제28기연간 제27기연간 제26기연간 제25기연간 궐련 내수 ( 제조담배 ) 수출 잎담배 내수 수출 판상엽등 내수 수출 3,258 3,238 2,954 3,084 3,123 주맥 내수 수출 상품 내수 수출 (1) 산출기준 ㅇ제조담배, 상품 : 순매출액 / 총매출수량 ( 갑 ) ㅇ잎담배, 판상엽, 주맥 : 총매출액 / 총매출량 (kg) (2) 주요가격변동원인ㅇ제조담배 ( 내수 ) : 일시요인에의한판매단가상승ㅇ제조담배 ( 수출 ) : 원화절하환율효과에따른판매단가상승ㅇ판상엽등및상품 : 환율효과에따른판매단가하락 3. 주요원재료에관한사항 가. 주요원재료등의현황 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 ( 비율 ) 비고 ( 주요매입처 ) 잎담배, 판상엽, 280,918 경작인, 미국, 브라질, 원재료담배제조등담배담배부산물 (43.7%) ( 주 ) 태아산업등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41