반기보고서 ( 제 31 기반기 ) 사업연도 2017 년 01 월 01 일부터 2017 년 06 월 30 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 8 월 11 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사케이티앤지 대표 이사

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1 목 반기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...18 II. 사업의내용...20 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 반기보고서 ( 제 31 기반기 ) 사업연도 2017 년 01 월 01 일부터 2017 년 06 월 30 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 8 월 11 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사케이티앤지 대표 이사 : 백복인 본점소재지 : 대전시대덕구벚꽃길 71 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) IR 부장 ( 성명 ) 김용범 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 직전연도자산총액이지배회사 ( 주 ) 한국인삼공사 ( 비상장 ) 대전광역시대덕구벚꽃길 71 인삼류및인삼제품의 제조와판매등 1,867,855 지배회사보유지분 50% 초과 자산총액의 10% 이상인종속 회사 영진약품 ( 주 ) ( 상장 ) 서울시강동구천호 3 동 의약품및동원료와 화공약품의제조판매등 199,354 지배회사보유지분 50% 초과 직전연도자산총액이 750 억원 이상인종속회사 태아산업 ( 주 ) ( 비상장 ) 대전광역시대덕구읍내동 판상엽제조 15,668 지배회사보유지분 50% 초과 - KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. ( 비상장 ) Dereboyu Sokak Sun Plaza No:24 K:10 P.K Masak Istanbul 담배제조및판매 46,667 지배회사보유지분 50% 초과 - Korea Tabacos do Brasil Ltda. ( 비상장 ) Marechal Floriano, 432, Sala 601, Santa Cruz do Sul, RS, Brasil 잎담배조달등 2,615 지배회사보유지분 50% 초과 - 3rd Fl., No.46/2(Reza Building), Corner of Bosnia KT&G Pars ( 비상장 ) Herzegovina St., Fereshteh St.,Valiasr Ave., Tehran, Iran 담배판매및도매 24,820 지배회사보유지분 50% 초과 - KT&G Rus L.L.C ( 비상장 ) , Russian Federation, Kaluga Region,City of Obninsk, Karalyova str., 6G, apt.5 담배판매및도매 157,332 지배회사보유지분 50% 초과 직전연도자산총액이 750억원이상인종속회사 ( 주 ) 케이지씨라이프앤진 ( 비상장 ) 서울특별시성동구도선동 58-1 코스모타워 11 층 인삼류및인삼제품의 판매업등 24,200 종속기업을통해 지배하는종속기업 - KT&G USA Corporation ( 비상장 ) E Plano Pkwy, Suite 110, Plano, TX USA 담배판매및도매 50,367 지배회사보유지분 50% 초과 - 정관장고빈유한공사 ( 비상장 ) F, NO 601, RUIGUANG ROAD, NEIHU DIST. TAIPEI, TAWAIN R.O.C 홍삼류판매 13,004 종속기업을통해 지배하는종속기업 - Korean Red Ginseng Corp., Inc. ( 비상장 ) EDWARDS RD.B135 CERRITOS. CA , USA 홍삼류판매 11,841 종속기업을통해 지배하는종속기업 - China, People's Republic, Changning District, Zunyi Road 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 비상장 ) No.100, City centre, A-1901, China 홍삼류판매 29,428 종속기업을통해지배하는종속기업 - 길림한정인삼유한공사 ( 비상장 ) Changbaishan Global Business Center 7F, No Tianchilu YanJi City, Jilin Provine, China 홍삼류제조판매 73,310 종속기업을통해지배하는종속기업 - 주식회사한국인삼공사재팬 ( 비상장 ) F, 제 13 다이데츠빌딩, 신주쿠, 신주쿠구, 도쿄, 일본직영 ( 매장 ) 및통신판매 4,947 종속기업을통해 지배하는종속기업 - ( 주 ) 코스모코스 ( 비상장 ) 인천시남동구고잔동 화장품제조및도소매업 76,557 지배회사보유지분 50% 초과 직전연도자산총액이 750 억원 이상인종속회사 PT Trisakti Purwosari Makmu 와 PT Mandiri Maha Renzoluc Pte., Ltd. ( 비상장 ) Cecil Street #19-01 Prudential Tower, Singapore (049712) - 45,479 지배회사보유지분 50% 초과 Mulia 을 종속회사로하는 Holding Company PT Trisakti Purwosari Makmur 외 3 곳 ( 비상장 ) Jl Raya Purwosari 341, Pasuruan, Jawa Timur, Indonesia (67162) 담배제조 92,646 종속기업을통해 지배하는종속기업 직전연도자산총액이 750 억원 이상인종속회사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 ( 주 ) 케이지씨예본 한약및한약제재의제조 지배회사보유지분 충청북도충주시가주농공 2 길 27 58,511 - ( 비상장 ) 22 등 50% 초과 Gandaria 8 Office 9th Floor, Unit 9G, Jalan Arterial Pondok PT CKJ INDONESIA 종속기업을통해 Indah, 홍삼등의제조ㆍ판매업 1,042 - ( 비상장 ) 2 지배하는종속기업 Jakarta Selatan GD Plaza BAPINDO Citi Bank Tower LT. 22. Jend Sudirman PT KT&G Indonesia 지배회사보유지분 Kav 담배제조ㆍ판매업 16,731 - ( 비상장 ) 11 50% 초과 Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan RT.06 RW. 03 Kelurahan Purwosari Kecamatan Purwosari PT Mandiri Maha Mulia 종속기업을통해 Kabupaten 담배제조ㆍ판매업 23,244 - ( 비상장 ) 14 지배하는종속기업 Pasuruan K&I HK Co.,Ltd RM 1808, 18/F, TOWER II, ADMIRALTY CTR 18 HARCOURT 종속기업을통해 화장품등판매업 1,280 - ( 비상장 ) RD, ADMIRALTY, HONG KONG 지배하는종속기업 K&I China Co.,Ltd Room2205, Building8, WandaPlaza No.93, JianGuoRoad, 종속기업을통해 화장품등판매업 4,047 - ( 비상장 ) 25 Chaoyang District, BeiJing P.R.CHINA 지배하는종속기업 Office 11, Building 1b, Estate3, 2nd East Way, Dobrino 지배회사보유지분 KT&G Global Rus L.L.C Village, 담배제조ㆍ판매업 20,145-50% 초과 Borovsk District, Kaluga Region, Russia Federation ( 주 ) 상상스테이 지배회사보유지분 서울특별시중구남대문로 9 호텔업 14,082 - ( 비상장 ) 29 50% 초과 1-1. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규 연결 PT Nusantara Indag Makmur 인도네시아사업확장 - - 연결 제외 ( 주 ) 케이티앤지생명과학 ( 비상장 ) K-Q HongKong I,Limited ( 비상장 ) 영진약품에합병됨, 피합병으로소멸됨 청산으로연결대상에서제외 PT Nusantara Indag Makmur 는상기표의 PT Trisakti Purwosari Makmur 외 3 곳 ( 비상장 ) 에포함되어있음 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭 당사의명칭은 ' 주식회사케이티앤지 ' 이며, 영문으로는 'KT&G Corporation' 입니다. 나. 설립일자및존속기간 당사는 1987 년 4 월 1 일자로한국전매공사법에의거 100% 현물출자에의한정부투자기관인한국전매공사로설립되었으며, 1989 년 4 월 1 일자로한국담배인삼공사법에의한주식회사한국담배인삼공사로변경되었고, 1997 년 8 월 28 일자로공포되고 1997 년 10 월 1 일자로시행된 " 공기업의경영구조개선및민영화에관한법률 " 에의거정부출자기관으로전환됨과동시에상법에의한주식회사로경영체제가변경되었습니다. 이후정부의공기업민영화및경영혁신계획방침에따라 1999 년 1 월 1 일자로홍삼사업을분리하여당사의홍삼사업관련자산과부채를신설된 ( 주 ) 한국인삼공사에사업포괄현물출자를하였습니다. 또한당사는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 2002 년 12 월 27 일자로당사의상호를주식회사한국담배인삼공사에서주식회사케이티앤지로변경하였습니다. 한편, 당사는 1999 년 10 월 8 일자로정부보유주식중 28,650,000 주를공모를통해매각하고주식을한국증권거래소에상장하였으며, 2001 년 10 월 31 일과 2002 년 10 월 17 일에룩셈부르크증권거래소 (Luxembourg Stock Exchange) 에각각 45,400,000 주와 35,816,658 주의해외주식예탁증서 ( 해외주식예탁증서 2 주가당사주식 1 주를나타냄 ) 를상장하였습니다. 이후 2009 년 6 월 25 일자로동예탁증서의거래시장을룩셈부르크증권거래소내의 BdL Market 에서 Euro MTF 로변경하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 - 주소 : 대전시대덕구벚꽃길 71 - 전화번호 : 홈페이지 : 라. 회사사업영위의근거가되는법률 당사는담배사업법에근거하여사업을영위하고있으며, 관련법령으로는국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의절약과재활용촉진에관한법률등이있습니다. 마. 주요사업의내용 당사는담배의제조와판매를주사업으로하고있으며, 국내는물론중동 중앙아및러시아등 60 여개국에도수출하고있습니다. 회사정관상기재되어있는목적사업은아래와같습니다. 목적사업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 1. 담배의제조와판매 2. 홍삼, 홍삼제품및건강기능식품의제조와판매 3. 식음료품의제조와판매 4. 의약품, 바이오의약품, 의약외품, 의료용품, 의료기기및기타관련제품의개발, 제조및판매 5. 담배사업과관련한재료품의제조와판매 6. 무역업 7. 유통업 8. 방송업 9. 부동산업, 임대업및주택사업 10. 잎담배경작지도 11. 정부가지정또는위탁하는시험 검사 검증 표준화에관한업무 12. 금융업 13. 보험업 14. 금융 보험관련서비스업 15. 종합건설업 16. 원유, 석탄, 천연가스및기타천연재생자원의탐사, 채취와그개발, 투자및판매 17. 대체에너지 청정에너지 신재생에너지등에너지의생산, 수송, 공급및관련기술사업 18. 탄소배출권관련업무수행및매매업 19. 맥주, 위스키류, 소주류, 주정, 기타주류제품및부산물의제조, 가공, 판매 20. 전기, 가스, 증기및공기조절공급업 21. 도매및상품중개업 22. 보관, 창고업및기타운송서비스업 23. 신소재개발등연구개발업 24. 프랜차이즈모집및운영업 25. 영화, 음반, 비디오물등영상 오디오기록물제작및배급, 영화관 공연시설 녹음시설운영 26. 서적, 신문, 잡지및기타인쇄물발행, 출판업 27. 음식점및주점업 28. 복지시설운영등사회복지서비스업 29. 교육서비스업 30. 광고대행, 광고매체판매, 광고물작성등종합광고업 31. 문화 예술및여가용품사업 32. 오락 게임사업및관련컨텐츠 용품사업 33. 종합관광업및호텔 여관 휴양콘도등숙박업 34. 유원지및테마파크운영업 35. 사업시설관리및조경서비스업 36. 미용업, 스파등욕탕업및유사서비스업 37. 여행사및기타여행보조서비스업 38. 스포츠단운영및그부대사업 39. 체력단련시설 수영장 스키장 골프장운영등스포츠서비스업 40. 주차장운영업 41. 인력공급및고용알선업 42. 담배 인삼등식물종자개발, 생산및매매업 43. 비료및농약의제조와판매 44. 비누및세정제의제조와판매 45. 화장품의제조와판매 46. 향료의제조와판매 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 47. 브랜드, 상표권, 제조기술등위각호와관련된지적재산권의관리및라이센스업 48. 소프트웨어개발및공급업 49. 위각호와관련한연구사업 바. 계열회사에관한사항 당사는당반기말현재당사를제외하고 한국인삼공사, 영진약품, 태아산업, 케이지씨라이프앤진, 제이알제 5 호위탁관리부동산투자회사, 코스모코스, 케이지씨예본및 상상스테이를포함한공정거래법상 8 개의계열회사를가지고있습니다. 당사및소속국내회사들의직전사업연도의재무상태표상의자산총액의합계액이 10 조원이상이므로 ' 일독점규제및공정거래에관한법률에의거대규모기업집단으로재지정되었습니다. 계열회사에대한세부내용은아래와같습니다. 명칭 업종 지분율 상장여부 한국인삼공사 인삼류및인삼제품의제조와판매등 % 비상장 영진약품 의약품및동원료와화공약품의제조판매등 52.45% 상장 태아산업 판상엽제조 % 비상장 케이지씨라이프앤진 홍삼제품및건강기능식품의판매 % 비상장 제이알제 5 호위탁관리부동산투자회 사 부동산의취득및처분, 부동산의임대차, 부동산개발등을통해얻은수 익배당 34.63% 비상장 코스모코스화장품제조업 98.56% 비상장 케이지씨예본건강기능식품제조업 % 비상장 상상스테이호텔업 % 비상장 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 ㅇ본점소재지 : 대전광역시대덕구벚꽃길 71 ㅇ변경 : 해당사항없음 공시대상기간 ( ~ ) 중회사의주된변동내용은다음과같습니다. 나. 회사의연혁 ㅇ : 케이지씨예본을 13,000 백만원에출자설립함ㅇ : 케이티앤지 ' 는 21,400 백만원 (4,280,000 주 ) 규모의 ' 케이지씨라이프앤진 ' 의주주배정유상증자에참여함ㅇ :' 로제화장품 ' 기업집단 ( 계열회사 ) 에서제외됨ㅇ :' 케이티앤지바이오 ' 기업집단 ( 계열회사 ) 에서제외됨ㅇ : 케이티앤지 ' 는 39,140 백만원규모로 ' 한국인삼공사 ' 에현물출자를결정함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 13,926 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 에현물출자를결정함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 17,000 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 유상증자에참여함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 22,000 백만원규모로 ' 케이지씨라이프앤진 ' 유상증자에참여함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 16,000 백만원규모로 ' 케이지씨라이프앤진 ' 유상증자에참여함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 37,950 백만원규모로 ' 한국인삼공사 ' 에 ' 길림한정유한공사 ' 를현물출자결정함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 5,902 백만원규모로 ' 케이지씨예본 ' 에담배용향캡슐공장을현물출자결정함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 YTN 지분 838 만주 ( 이사회결의일기준종가적용,253 억원 ) 를 한국인삼공사에현물출자함ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는 YTN 지분 838 만주 ( 이사회결의일기준종가적용,253 억원 ) 를 한국인삼공사에현물출자함ㅇ ( 주 ) 농업회사법인예본농원 는청산종결로인한계열회사제외ㅇ : K&I China Co., Ltd. 에 5,096 백만원추가출자ㅇ : ' 소망화장품 ' 49,755 백만원 (9,950,987 주 ) 유상증자에참여함ㅇ : ' 상상스테이 ' 를 20,000 백만원에출자설립함 ( 계열회사편입 ) ㅇ : Korean Tobacos do Brasil Ltda. 에 2,356 백만원추가출자ㅇ : ' 제이알 4 호기업구조조정부동산투자회사 ' 청산종결로인한계열회사제외ㅇ : KT&G Global Rus LLC 러시아물류법인출자설립ㅇ : ( 주 ) 소망화장품사명을 ( 주 ) 코스모코스로변경함ㅇ : Global Trading, Inc. 사명을 KT&G USA Corporation 으로변경함ㅇ : ( 주 ) 한국인삼공사에라이프앤진지분 100% 출자함ㅇ : 상호출자제한기업집단제외됨ㅇ : ( 주 ) 케이티앤지생명과학이영진약품공업 ( 주 ) 에흡수합병됨ㅇ : ' 케이티앤지 ' 는인도네시아트리삭티社잔여지분 39.8%(45 백만불 ) 을인수함 ( 인수후지분율 100%) ㅇ : 상호출자제한기업집단재편입됨ㅇ : Renzoluc Pte.,Ltd. 49,620 백만원 (13,151,932 주 ) 유상증자에참여함ㅇ : 영진약품공업 ( 주 ) 사명을영진약품 ( 주 ) 로변경함 다. 경영진의중요한변동 ㅇ 제 25 기정기주총에서안용찬, 이윤재, 김원용사외이사가임기만료가되었으며, 이중김원용사외이사는재선임되었음. ㅇ 제 25 기정기주총에서김인호, 손원익사외이사가선임되었음. ㅇ 제 26 기정기주총에서김득휘, 조규하, 지승림사외이사가임기만료가되었으며, 이중김득휘, 조규하사외이사는재선임되었음. ㅇ 2014 년 제 27 기정기주총에서이왕재, 김정식, 정영기사외이사가임기만료되어퇴임하였으며, 송업교, 박동열, 이준규사외이사가신규선임되었음. ㅇ 2015 년 제 28 기정기주총에서김원용, 김인호, 손원익사외이사가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 임기만료가되어퇴임하였으며, 손태규, 최경원사외이사가신규선임되었음. ㅇ : 민영진대표이사가일신상의형편에의하여사임함ㅇ : 제 29 기임시주총에서백복인대표이사가선임되었음ㅇ : 박동열사외이사가일신상의형편에의하여사임함ㅇ : 제 29 기정기주총에서김득휘, 조규하사외이사가임기만료가되어퇴임하였으며, 윤해수, 고상곤, 이은경사외이사가신규선임되었으며김흥렬사내이사가선임되었음ㅇ : 손태규사외이사가일신상의형편에의하여사임함ㅇ : 고상곤사외이사가일신상의형편에의하여사임함ㅇ 제 30 기정기주총에서노준화사외이사가신규선임되었으며송업교, 이준규사외이사가재선임되었음 라. 경영활동과관련된중요한사실의발생 < 케이티앤지 > 인도네시아담배회사 (PT Trisakti Purworsari Makmur) 투자관련제반사항 o 투자방식 - 단독직접투자 : PT Trisakti Purworsari Makmur( 이하 'TSPM') 의경영권을보유한특수목적회사 ( 회사명 : Renzoluc 社 ) 의지분취득 o 투자금액 ( 총 1,447 억원 ) - 지분취득액 : 약 825 억원 - 대여자금 : 약 622 억원 실제투자금액은환율에따라변동될수있음. 상기지분취득액은이사회지분취득결의일인 11 년 7 월 14 일기준최초고시환율 (1,063.20KRW/USD) 기준임. 상기대여자금은당사가 Renzoluc 社에대여예정이며, 본자금을통해 'TSPM' 이발행예정인전환사채를인수할예정임. o 진행현황 - 이사회지분취득의결 (11. 7 월 ) - 'TSPM' 의경영권을보유한특수목적회사인 Renzoluc 社의지분 100% 를 898 억에취득 ( 월 ) - 케이티앤지가 'TSPM' 의잔여지분 39.8% 을 45 백만불에추가인수하여현재지분율 100%(17.3 월 ) - 케이티앤지가 Renzoluc Pte.,Ltd. 49,620 백만원 (13,151,932 주 ) 유상증자에참여함 (17.5 월 ) < 한국인삼공사 > 비유동자산취득결정관련사항 o 취득목적물 : KGC 인삼공사원주공장 ( 리모델링공사 ) o 취득목적물규모 : 지하 1 층, 지상 5 층 ( 연면적 100,697 m2 /30,146 평 ) o 취득가액 : 140,200 백만원 o 취득목적 : 제 2 공장설립을통한생산기반확충 o 이사회의결일 : 2013 년 7 월 17 일 취득가액은리모델링소요예정비용이며부지및건물은기취득완료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : ( 주 ) 케이티앤지보유의 YTN 주식 8,380,000 주 * 취득목적 : ( 주 ) 케이티앤지의방송법준수및 KGC 의투자포트폴리오다변화 - 출자금액 : 25,350 백만원 * 주당가격은이사회결의일기준, YTN 주식종가 (3,025 원 ) 적용 - 주식평가기관 : 도원회계법인 - 출자주식수 : 217,854 주 - 1 주당가격 : 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 25,350 백만원 - 증자주식수 : 217,854 주 o 이사회의결일 : 2014 년 7 월 17 일 o 시행일 : 2014 년 7 월 18 일 ( 계약체결및관련공시일기준임 ) 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : 길림한정유한외사지분 100% 인수 - 출자금액 : 37,950 백만원 - 출자주식수 : 331,981 주 - 1 주당가격 : 114,315 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 37,950 백만원 - 증자주식수 : 331,981 주 o 이사회의결일 : 2014 년 4 월 14 일 o 시행일 : 2014 년 7 월 25 일 ( 중국공상행정관리국주주변경등록수리일 ) 유상증자 ( 현물출자 ) 관련사항 o 유상증자참여자 : 케이티앤지 ( 회사와의관계 : 동일인 ) o 출자참여내역 - 출자방법 : 구주주배정현물출자 - 현물출자목적물 : 케이티앤지의 L&G 지분 100% 인수 - 출자금액 : 18,639 백만원 - 출자주식수 : 18,180,000 주 - 1 주당가격 : 1,025 원 o 유상증자내역 - 증자금액 : 18,639 백만원 - 증자주식수 : 202,663 주 출자전 13,812,340 주 출자후 14,015,003 주 o 이사회의결일 : 2016 년 9 월 29 일 o 시행일 : 2016 년 11 월 4 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 마. 종속회사의연혁 상호주요사업의내용회사의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 - 한국프랜차이즈대상수상 ('06) - 대한민국명품브랜드대상수상 ('06) - 여성소비자가뽑은최고의명품브랜드대상수상 ('06) - 중국지사설립 ('07) - 퍼스트브랜드대상수상 ('07) - 한국산업의브랜드파워 1 위수상 ('07) - 한국소비자의신뢰기업대상수상 ('07) - 2 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('08) - 2 년연속한국산업의브랜드파워 1 위수상 ('08) - 2 년연속한국소비자의신뢰기업대상수상 ('08) - 홍삼정차우주인식품선정 ('08) - 재무경영대상수상 ('08) - 농산물수출탑수상 ('08) - 3 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('09) - 3 년연속한국소비자의신뢰기업대상수상 ('09) - 대만법인정관장고빈유한공사설립 ('09.4) - 미국법인 KOREAN RED GINSENG CORP. INC 설립 ('09.4) - 대전시매출의탑트로피수상 ('09.10) - 장학재단기부협약체결 ('09.12) - 중국법인정관장육년근상업상해유한공사설립 ('09.10) - 아시아나항공베스트파트너스상수상 ('10.1) - 4 년연속퍼스트브랜드대상수상 ('10.2) - 제천시한약재유통시설위탁운영협약체결 ('10.2) 한국인삼공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 4 년연속한국산업의브랜드파워 1 위선정 ('10.3) - 국제공인시험기관 (KOLAS) 인증획득 ('10.3) - 4 년연속 'The Company of Korea' 신뢰기업대상수상 ('10.6) - 대한민국명품지수 1 위상품선정 ('10.6) - 정관장홍삼원대한민국일류브랜드대상수상 ('10.6) - CCMS( 소비자불만자율관리프로그램 ) 도입선포식 ('10.8) - 제 4 회대전광역시 7,000 억매출의탑수상 ('10.9) - 한약재가공공장개장식 ('10.9) - 대전광역시대덕구평촌동 100 번지로본점이전 ('10.11) - 사내방송 (G-Story) 개국 ('11.1) - 5 년연속 ' 퍼스트브랜드 ' 대상수상 ('11.1) - < 정관장골프단 > 창단 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 베이징지사개설 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 항저우지사개설 ('11.5) - '2011 The Proud 주목받는신상품 ' 수상 ('11.7) - ' 정관장사회봉사단 ' 이달의나눔인상수상 ('11.7) - 캐나다토론토지사개설 ('11.9) - KGC 인재개발원개원 ('11.9) - ' 정관장스파 G' 오픈 ('11.9) - 주식회사한국인삼공사재팬오사카지사개설 ('11.10) - 뉴욕맨하튼정관장브랜드스토어오픈 ('11.12) - 1 억달러수출탑수상 ('11.12) - 미생물, 무기성분분야국제공인시험기관인정획득 ('11.12) - ' 홍삼의항산화효과 ' 식약청인증획득 ('12.2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 - 한국인삼공사, 농수산식품수출탑 ' 대통령상 ' 수상 ('12.3) - 정관장브랜드스토어, 싱가폴창이공항입점 ('12.6) - 고려인삼창 HACCP( 위해요소중점관리기준 ) 인증획득 ('12.6) - 기업신용평가최고등급획득 ('12.6) - 소비자중심경영 (CCM) 인증획득 (' ) - 7 년연속 ' 퍼스트브랜드 ' 대상수상 (' ) - '2013 한국산업의브랜드파워 (K-BPI)' 건강식품부분 7 년연속 1 위선정 ('13.3.5) - ' 정관장스파 G' 2 호점 ( 명동점 ) 오픈 ('13.6.1) - 고려인삼창식품안전경영시스템 (ISO22000) 인증획득 (' ) - KGC 인삼공사독자개발홍삼오일, 식약처비고시인증획득 (' ) - 정관장, 건강기능식품업계최초 < 그린패키징상 > 수상 (' ) - 부여인삼박물관리뉴얼개관 ('14.1.3) - R&D 본부내 ' 한국인삼사포닌데이터센터 ' 설립 (' ) - 정관장, 이슬람할랄식품인증획득 ('14.4.8) - 정관장홍삼전문카페 'CAFE-G' 오픈 (' ) - 정관장, ' 제 8 회미래패키징신기술정부포상 ' 수상 (' ) - 정관장사외보 ' 심 ', 2014 년대한민국커뮤니케이션대상수상 (' ) - 정관장, 3 년연속소비자중심경영우수기업수상 (' ) - KGC 인삼공사, 2015 HRD KOREA 교육프로그램대상수상 (' ) - 정관장, The World No.1 Ginseng Brand 인증획득 ('15.6.4) - '2015 일본굿디자인어워드 ' 본사수상 (' ) - 대한민국퍼스트브랜드대상퍼스트클래스브랜드수상 (' ) - 독일 IF 디자인어워드 2016(IF Design Award 2016) 본상수상 (' ) 년한국산업구매안심지수 1 위 (' ) - 농림축산식품부및문화체육관광부공동우수문화상품선정 ('16.3.3) - 교육부교육기부우수기관연속인증 (' ) - 국제공인분석능력평가서우수기관인정 ('16.7.4) - 세계최초국제공인시험기관 (KOLAS) ' 인삼사포닌진세노사이드 ' 인증획득 (' ) - ' 정관장봉사단 ' 우수기업봉사단부문보건복지부장관상수상 (' ) - 보건복지부 ' 우수사회공헌 ' 부문보건복지부장관상수상 (' ) - 문화체육관광부 ' 우수사보 ' 부문 ' 문화체육관광부장관상 ' 수상 (' ) - 교육부 ' 교육기부대상 ' 교육부장관상수상 (' ) - 소비자중심경영 (CCM) 4 회연속인증획득 (' ) - 교육부교육기부우수기관연속인증 (' ) - 동반성장지수우수기업선정 (' ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 - 회사설립 ( 서울시성동구성수동 1 가 )( ) - 공모증자 ( 자본금 4 억원 ) 로기업공개 ( ) - 구주및신주를한국증권거래소에상장 ( ) - 오산원료합성공장완공 ( 경기도평택시진위면갈곶리 )( ) - 탈암피실린제조방법으로최우수금상수상 ( 특허청 )( ) - 은탑산업훈장수상 ( 제 19 회발명의날 )( ) - 과학기술처에서기업부설연구소 ( 중앙연구소본소, 분소 ) 인정 ( ) - 병역특례연구기관지정 ( ) - 국민훈장모란장수훈 ( 제 15 회보건의날 )( ) - 남양 KGMP 공장준공 ( 경기도화성시무송동 )( ) - 남양 KGMP 공장시설기준허가획득 ( ) - 부도발생, 은행거래정지 ( ) 영진약품 ( 주 ) 의약품제조ㆍ판매업 - 화의절차개시신청 ( ) - 재산보전처분결정 ( ) - 화의개시결정 ( ) - 화의인가결정 ( ) - 채무구조조정일괄약정체결 ( 채권단 )('00.12) - 자본유치를위한투자계약체결 (KT&G 를포함한 G&F 컨소시엄 )('03.08) - ( 주 )KT&G 계열사로편입 ('04.05) - 전주원료합성공장준공 ( 전북완주군봉동읍용암리 )('05.09) - 남양세파제전용공장준공 ( 경기도화성시무송동 )('11.06) - 익산공장매각 ( 익산시용제동 598-1)('13.12) - 전주 API 일반제공장완공 ('14.12) - 본점변경 ( 서울시송파구올림픽로 35 다길 13( 신천동 ))(' ) - ( 주 )KT&G 생명과학과소규모합병 ( 흡수 )(' ) - 평택부지매각 ( 경기도평택시진위면경기대로 2034)('17.08) - 회사설립 ( ) 태아산업 ( 주 ) 제지식판상엽제조업 - 케이티앤지지분 100% 취득 ('04.03) - 케이티앤지 15 억출자 (300,000 주 )('11.06) - 터키공장시공, 준공 ('07~'08) KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 담배제조ㆍ판매업 - 현지생산및중동중앙아완제품수출 ('09) - EU 시장진출 ('12) Korea Tabacos do Brasil Ltda. KT&G Pars 잎담배가공업 담배제조ㆍ판매업 - 법인설립및브라질현지등록 ('05, 6~7) - 케이티앤지유상증자에따른투자금증액 (1.4억)('12. 6) - 이란공장시공, 준공 ('09) - 현지생산및판매시작 ('09) - 법인설립 ('08) KT&G Rus L.L.C. 담배제조ㆍ판매업 - 공장완공 ('10) - 제품생산시작 ('10) - 판매시작 ('11) - 케이티앤지가한국인삼공사로부터 49 억에인수 ( 주 ) 케이지씨판매 ( 현,( 주 ) 케이지씨라이프앤진 )('10. 6) - 케이티앤지 210 억원출자 (4,200,000 주 )('10.11) - 케이티앤지 90 억원출자 (1,800,000 주 )('11.11) ( 주 ) 케이지씨라이프앤진홍삼류방문판매 - 케이티앤지 214 억원출자 (4,280,000 주 )('12.5) - 케이티앤지 220 억원출자 (4,400,000 주 )('13.5) - 케이티앤지 160 억원출자 (3,200,000 주 )('13.12) - 케이티앤지가한국인삼공사에라이프앤진지분 100% 출자 (18,180,000 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 KT&G USA Corporation 담배판매업 - 회사설립 ('09.4) - 케이티앤지 100%(500 주 ) 지분인수 ('10.8) - 길림한정인삼유한공사설립 ('11.4) 길림한정인삼유한공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 길림한정인삼유한공사공장착공 ('11.7) - 길림한정인삼유한공사공장준공허가취득 ('13.1) - 한국능률협회컨설팅 (KMAC) 염모제부문 1 위브랜드선정 ('09) - 대한민국베스트화장품염모제부문 1 위수상 ('10) - 다나한신라면세점입점 ('10) - 국내브랜드최초유전자활성화화장품 RGII 프리미엄 EX 런칭 ('10) - 제 26 회 IFSCC( 세계화장품학회 ) 에서 RGIII 육모효과연구발표 ('10) - 다나한동화면세점입점 ('10) - 국내제대혈줄기세표 NO1 연구기관메디포스트와 MOU 체결 ('10) - 다나한피부세포유전자연구소개설 ('10) - 산업자원부 ' 브랜드가치평가 ' 남성화장품부문 1 위수상 (8 년연속 )('10) - 소비자불만자율관리프로그램 CCMS 인증 ('10) - 다나한에어부산기내면세점입점 ('11) - 다나한인천국제공항면세점입점 ('11) - 자연주의화장품 ' 다나한에코퓨어 ' 런칭 ('11) - 대한민국베스트화장품염모제부문 1 위선정 (CMN, 탄타월드조사 )('11) - 뷰티크레딧현재전국 410 개매장, 해외 10 여개국 50 여개매장운영중 ('11) - 인적분할 ('11.8) ( 주 ) 코스모코스화장품제조ㆍ판매업 - 대주주변경 ('11.9) - ' 케이티앤지 ' 계열사편입 ('11.10) - 자사 CI 변경 ('12.1) - ' 에스테티카프로페셔널 ' 미용전문브랜드론칭 ('12.5) - RG3 프로페셔널미용전문브랜드론칭 ('12.7) - 다나한본연진론칭 ('12.9) - ' 꽃을든남자 'BI 변경 ('12.10) - 꽃을든남자에너지팩토리 ( 맨즈밤 ) 론칭 ('13.1) - 브랜드숍 'ONL' 론칭 ('13.3) - 제 11 회아시아화장품학회에서연구성과발표 ( 홍삼진세노사이드 Rg2 관련 )('13.5) - ISO22716 획득 ( 국제우수화장품제조및품질관리기준 CGMP)('13.7) - 꽃을든남자브랜드가치평가남성화장품분야 1 위수상 ( 한국표준협회 )('14) - 코스모코스서울지점사옥이전 ('15) - 꽃을든남자 BI 변경, 플로르드망쇼핑몰오픈 - 다나한 BI 변경, 유스베리라인런칭 - ( 주 ) 코스모코스로사명변경 ('16.9.1) - 더마코스메틱 VPROVE 런칭 - 해외법인설립 (K&I 중국, 홍콩 )('17) - 회사설립 ( 자본금 130 억, 케이티앤지 100% 지분보유 )('12.2) ( 주 ) 케이지씨예본한약재의제조ㆍ판매업 - 케이티앤지 139 억현물출자 (2,785,381 주 )('12.8 이사회결의일기준 ) - 케이티앤지 170 억유상증자참여 (3,400,000 주 )('12.9) - 케이티앤지 59 억유상증자참여 (1,180,300 주 )('14.4) Renzoluc Pte., Ltd. 외 3 개사 (PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa) 담배제조ㆍ판매업 - 회사 PT Trisakti 설립 (1974) - 인도네시아판매량 6 위담배회사로성장 ('09) 정관장고빈유한공사홍삼등의제조ㆍ판매업 - 대만법인정관장고빈유한공사설립 ('09.4) Korean Red Ginseng Corp., Inc 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 미국법인 KOREAN RED GINSENG CORP. INC 설립 ('09.4) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 - 중국법인정관장육년근상업상해유한공사설립 ('09.10) 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 홍삼등의제조ㆍ판매업 - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 베이징지사개설 ('11.3) - ' 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 ( 중국법인 )' 항저우지사개설 ('11.5) 주식회사한국인삼공사재팬 홍삼등의제조ㆍ판매업 - 주식회사한국인삼공사재팬설립 ('11.8) - 주식회사한국인삼공사재팬오사카지사개설 ('11.10) PT CKJ INDONESIA 홍삼등의제조ㆍ판매업 - PT CKJ INDONESIA 설립 ('12.10) PT KT&G Indonesia 담배제조ㆍ판매업 - PT KT&G Indonesia설립 ('13. 2) PT Mandiri Maha Mulia 담배제조ㆍ판매업 - PT Mandiri Maha Mulia설립 ('12.5) K&I HK Co.,Ltd 화장품판매업 - K&I HK Co.,Ltd설립 ('14.3) K&I China Co.,Ltd 화장품판매업 - K&I HK China Co.,Ltd설립 ('14.6) ( 주 ) 상상스테이 호텔업 - ( 주 ) 상상스테이설립 ('15.12) 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2017 년 06 월 30 일 ) ( 단위 : 백만원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종 류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당주당발행수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2017 년 06 월 30 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주 - 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 800,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 276,111, ,111,897 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 138,819, ,819, 감자 85,120,000-85,120, 이익소각 53,699,400-53,699, 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 137,292, ,292,497 - Ⅴ. 자기주식수 11,027,370-11,027,370 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 126,265, ,265,127 - 나. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2017 년 06 월 30 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 11,007, ,007,190 - 직접취득 장외 보통주 직접 직접취득 배당가능 취득 공개매수 보통주 이익범위 소계 (a) 보통주 11,007, ,007, 이내취득 신탁계약에의한취득 수탁자보유물량현물보유물량소계 (b) 보통주 보통주 보통주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 20, , 보통주 11,027, ,027, 다. 종류주식 ( 명칭 ) 발행현황 발행일자 - 주당발행가액 ( 액면가액 ) - - 발행총액 ( 발행주식수 ) - - 현재잔액 ( 현재주식수 ) - - 이익배당에관한사항 - 잔여재산분배에관한사항 - 상환조건 - 주식의 내용 상환에 관한사항 상환방법 - 상환기간 - 주당상환가액 - 1 년이내 상환예정인경우 - 전환에전환조건 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 전환청구기간 - 관한사항 전환으로발행할주식의종류전환으로발행할주식수 - - 의결권에관한사항 - 기타투자판단에참고할사항 - 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2017 년 06 월 30 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 137,292, 보통주 11,027, 보통주 보통주 보통주 보통주 126,265, 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 당사는배당에관해회사정관제 43 조 ( 이익배당 ) 에명시하고있으며, 그내용은다음과같습니다. 1 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 2 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 3 회사는사업년도중 1 회에한하여 6 월 30 일을기준일로하여이사회의결의로써금전으로이익을중간배당할수있다. 4 중간배당을할때에는제 7 조의 2 의우선주식및제 7 조의 3 의전환우선주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 5 제 1 항의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게, 제 3 항의배당은중간배당기준일현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게각지급하며, 이익배당에대한이자는지급하지아니한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제30기제29기제28기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 1,231,274 1,035, ,606 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 1,087, , ,054 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 9,759 8,222 6,558 현금배당금총액 ( 백만원 ) 454, , ,056 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 주식배당수익률 (%) 보통주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 3,600 3,400 3, 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 II. 사업의내용 회사는사업의성격에따라 4 개의부문 ( 담배, 인삼, 부동산, 기타 ) 으로구분하였습니다. 구분주요회사주요재화및용역 담배부문 ㆍ ( 주 ) 케이티앤지 ㆍ KT&G Rus L.L.C. ㆍ PT Trisakti Purwosari Makmur 담배제조및판매업 인삼부문ㆍ ( 주 ) 한국인삼공사홍삼등제조및판매업 부동산부문 기타부문 ㆍ ( 주 ) 케이티앤지ㆍ ( 주 ) 한국인삼공사ㆍ영진약품 ( 주 ) ㆍ영진약품 ( 주 ) ㆍ ( 주 ) 코스모코스 분양및부동산임대업 의약품과화장품제조및판매업등 연결대상종속회사 ( 총 28 개 ) 중직전사업연도말자산총액 750 억원이상인주요종속회사 (5 개 ) 만기재 회사및종속회사의사업부문별재무현황을요약하면아래와같습니다. 가. 사업부문별요약재무현황 (1) 당반기와전반기중부문당기손익은다음과같습니다. 구분담배인삼부동산기타 보고부문 합계 제거 연결합계 총부문수익 1,528, ,337 99, ,916 2,511,921 (171,475) 2,340,446 부문간수익 92,996 36,542 6,598 35, ,475 (171,475) - 외부고객으로부터의수익 1,435, ,795 92, ,577 2,340,446-2,340,446 보고부문영업이익 640, ,711 19,735 14, ,409 (5,496) 781,913 외부고객수익비중 61.3% 25.4% 4.0% 9.3% 100.0% - - 보고부문영업이익비중 81.4% 14.3% 2.5% 1.8% 100.0% - - 상기외부고객으로부터의수익비중은부문간거래를제거한후, 연결합계기준으로작성된수치임 상기보고부문영업이익비중은보고부문영업이익총합계기준으로작성된수치임 구분담배인삼부동산기타 보고부문 합계 제거 연결합계 총부문수익 1,436, ,612 74, ,235 2,312,062 (132,622) 2,179,440 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 부문간수익 77,490 24,224 3,909 26, ,622 (132,622) - 외부고객으로부터의수익 1,359, ,388 70, ,236 2,179,440-2,179,440 보고부문영업이익 613,656 97,388 17,192 18, ,708 (7,889) 738,819 외부고객수익비중 62.4% 25.3% 3.2% 9.0% 100.0% - - 보고부문영업이익비중 82.2% 13.0% 2.3% 2.5% 100.0% - - 상기외부고객으로부터의수익비중은부문간거래를제거한후, 연결합계기준으로작성된수치임 상기보고부문영업이익비중은보고부문영업이익총합계기준으로작성된수치임 (2) 부문자산및부채 자산 : 구분담배인삼부동산기타 보고부문 상기자산과부채의각부분의비중은공통자산및공통부채포함전인보고부분합계기준으로작성된수치임 합계 제거 연결합계 보고부문자산 4,975,105 1,783, , ,097 7,304,510 (336,852) 6,967,658 지분법적용투자자산 ,792 3,224 60,016-60,016 매각예정비유동자산 - 5,150 21,165-26,315-26,315 소계 4,975,105 1,788, , ,321 7,390,841 (336,852) 7,053,989 각부분비중 67.3% 24.2% 4.7% 3.8% 100.0% - - 공통자산 2,109,979 총자산 9,163,968 비유동자산의취득 104,820 18,209-6, , ,340 부채 : 보고부문부채 1,382, ,216-89,367 1,628,108 (117,692) 1,510,416 각부분비중 84.9% 9.6% - 5.5% 100.0% - - 공통부채 500,813 총부채 2,011,229 구분 담배 인삼 부동산 기타 보고부문합계 제거 연결합계 자산보고부문자산 3,993,355 1,847, , ,075 6,423,501 (247,874) 6,175,627 지분법적용투자자산 ,475 3,001 56,476-56,476 매각예정비유동자산 - 5,150 21,165-26,315-26,315 소계 3,993,355 1,852, , ,076 6,506,292 (247,874) 6,258,418 각부분비중 61.4% 28.5% 5.7% 4.4% 100.0% - - 공통자산 3,554,167 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 총자산 9,812,585 비유동자산의취득 130,104 32,727-14, ,940 (5,973) 170,967 부채 : 보고부문부채 1,875, ,383-96,254 2,138,718 (216,457) 1,922,261 각부분비중 87.7% 7.8% - 4.5% 100.0% - - 공통부채 772,068 총부채 2,694,329 상기자산과부채의각부분의비중은공통자산및공통부채포함전인보고부분합계기준으로작성된수치임 당반기말현재종속기업의요약재무정보는다음과같습니다. 피투자회사 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익 ( 주 ) 한국인삼공사 1,808, , ,037 95,362 95,321 영진약품 ( 주 ) 210,676 91,764 94,523 2,510 2,504 태아산업 ( 주 ) 12,951 1,302 6, KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 43,191 36,843 1,884 (622) (1,064) Korea Tabacos do Brasil Ltda. 2, KT&G Pars 23,529 53,848 2,802 (4,140) (4,140) KT&G Rus L.L.C. 147,227 71,990 18,881 5,389 2,209 KT&G USA Corporation(( 구 )Global Trading, Inc.) 49,487 31,740 57,495 (1,444) (2,601) ( 주 ) 코스모코스 71,673 20,723 38,453 (8,495) (8,520) Renzoluc Pte., Ltd. 139,683 29,817 - (1,002) 772 ( 주 ) 케이지씨예본 60,298 12,244 5, PT KT&G Indonesia 29,708 52,042 21,184 1,852 3,063 ( 주 ) 상상스테이 10,449 2,353 7,599 (3,381) (3,381) KT&G Global Rus L.L.C. 80,693 78,731 21, PT Trisakti Purwosari Makmur 등 127,797 17,403 23,116 1, PT Mandiri Maha Mulia 44,970 32,058 23,519 5,981 5,618 PT Nusantara Indag Makmur(*) 16,427 13, ( 주 ) 케이지씨라이프앤진 25,815 6,916 24,249 2,312 2,310 정관장고빈유한공사 9,918 8,159 8, Korean Red Ginseng Corp., Inc. 10,248 7,371 7,489 (226) (1,432) 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사 30,734 17,041 14,065 (1,284) (1,783) 주식회사한국인삼공사재팬 5,499 4,145 6, PT CKJ INDONESIA 992 1, 길림한정인삼유한공사 68,378 6,960 2,494 (2,724) (4,838) K&I HK Co., Ltd (74) (110) K&I China Co., Ltd. 2, ,070 (448) (531) (*) 연결회사는취득일및당반기말현재 PT Nusantara Indag Makmur 의재무제표를입수하지못하였고, PT Nusantara Indag Makmur 의취득일이후매출및순이익을반영하지못하였습니다. 이로인해, 당반 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 기말이후연결회사의자산부채, 매출및순이익은 PT Nusantara Indag Makmur 의재무제표수령및인 수대가배분결과에따라변동될수있습니다. 담배및부동산부문 1. 사업의개요 담배부문의연결대상회사는 ( 주 ) 케이티앤지, KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., KT&G Rus L.L.C., KT&G Pars 등국내 1 개사및해외 13 개사를포함총 14 개사입니다. 14 개사중직전연도기준 750 억이상자산규모는 3 개사이며, 담배사업부문의매출과수익의대부분이 ( 주 ) 케이티앤지에서발생하고있습니다. 부동산부문의연결대상회사는 ( 주 ) 케이티앤지등총 3 개사입니다. 임대와분양업을영위하고있으며, 부동산부문의매출과수익의대부분이 ( 주 ) 케이티앤지에서발생하고있습니다. 가. 업계의현황 < 담배사업 > (1) 산업의특성 담배산업은국내외를막론하고고도의독과점형시장구조를갖고있습니다. 이는담배산업이규모의경제가요구되는자본집약적인장치산업으로서다량의원료구입과장기간의원료숙성기간을필요로하는등자본의회임기간이길고, 생산설비구축과전국적인유통망확보등대규모투자비용이필요하며 Brand Loyalty 관리를위한막대한마케팅비용을수반하는산업이기때문입니다. 또한, 산업범주로는주류와더불어기호품, 일용품, 편의품에속합니다. (2) 산업의성장성 국내담배사업 - 국내담배시장규모는 1998 년까지지속적인증가추세였으며, 1999 년이후 2001 년까지는정체내지소폭감소추세를보이다가, 2002 년이후금연열풍과흡연규제강화및정부의조세인상정책영향에따라총수요는중장기적으로감소되는추세입니다. 최근에도입된경고그림등비가격규제강화로총수요는지속적인감소세를보일것으로전망됩니다. 총수요감소에따라 KT&G 판매수량또한감소할것으로예상되나, 에쎄, 더원, 레종, 보헴등전략브랜드의 M/S 상승과고가브랜드출시에따른수익구조개선으로매출규모는현수준을유지할것으로전망됩니다. 해외담배사업 - 제조담배수출은기존핵심수출지역인중동ㆍ중앙아시아의지속적판매량증가및수출지역다변화로 2008 년까지판매량이매년증가하였습니다. 다만, 2009 년은자회사로분리된해외법인에판매량일부가분산되면서본사판매량이소폭감소하였습니다 년은기존 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 수출핵심지역외동남아, 미국등의신시장판매증가로성장, 전년마이너스성장을다시플러스성장으로전환시켰습니다. 수익성측면에서도, 2006 년부터제조담배수출부문이흑자로전환된이후이익규모도꾸준히증가해왔으나, 2013 년중동 / 중앙아현지수요변동에따라물량조정을시행하여당해매출이감소하였습니다 년도부터는신시장물량확대에힘입어꾸준한증가세를보이고있으며, 당기수출실적은전기대비수량기준 10.9% 증가하여성장세를이어가고있습니다. - 당사의수출실적및증가율은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원, 백만갑 ) 구분 '17 년반기 '16 년반기 '16 년 '15 년 '14 년 '13 년 제조 담배 금액 465, , , , , ,667 ( 수량 ) (1,228) (1,107) (2,171) (1,983) (1,805) (1,387) 증가율 10.9% 10.3% 9.5% 9.9% 30.1% -31.9% * 증가율은수량기준임 (3) 경기변동의특성 담배소비는다른상품에비해경제적인영향을비교적덜받지만, 가처분소득의증가를가져오는경제성장은담배의 ' 구매결정 ' 에영향을미치고있습니다. 또한, 담배소비는주류나일용생필품과함께경기변동에따라가격 ( 호경기 : 고가담배, 불경기 : 저가담배 ) 과총수요량의변화를나타내고있으며, 계절적으로는외부활동시간과관련되어동절기보다는하절기수요가다소많은편입니다. (4) 경쟁요소 소비자는품질, 가격및브랜드에따라제품을선택하며한번선택한제품은지속구매하는경향이높습니다. 소비자의담배에대한평가는맛과향, 니코틴과타르의함유량, 가격이나디자인등에의해결정되고, 과거경험을비롯주관적요소에의하여구매결정이이루어진다고볼수있습니다. 담배산업은농작물의가공산업으로신규진입이비교적쉬울것으로예상되지만, 실제로는아래와같은사유로인해시장진입장벽이매우높은산업중하나입니다. ㅇ원료잎담배구입과저장, 공장설비에대한투자, 인력확보등거액의자본필요ㅇ제품반출에따른담배소비세선납등초기비용발생부담ㅇ흡연과건강과의관계때문에사회적규제가높아지고있는점 당사는경쟁사와비교하여전국적으로광범위한영업망확보및영업사원들의판매점과의장기간유대형성등의장점으로신제품발매시전국적인공급이나소비자들에대한인지도확산등에서상대적강점을갖고있는반면, 사회적으로책임있는선도기업으로서의역할에의한가격결정의제약, 광고활동등의제약등여러가지제한된여건도가지고있습니다. (5) 자원조달상의특성 ( 당사의경우 ) o 국산잎담배 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 - 매년농가를대표하는엽연초생산협동조합중앙회와등급별구매가격을협의하고개별농가와상담계약을통해생산한잎담배를구매합니다. o 외산 ( 수입 ) 잎담배 - 원재료의조달상환율및국제시세에영향을받습니다. < 부동산사업 > (1) 산업의특성 본산업은부동산이지니고있는자연적, 인문적특성으로인하여일반재화산업과는다른특성을가지고있습니다. 토지의자연적특성인고정성으로인해일정지역에국한되는국지적인현상을보입니다. 지역내외로의이동이불가능하여지역간의수급조절이곤란할수있으며, 때문에사회성, 공공성이강조되기도하여많은법적제한을받습니다. 또한이러한국지성으로인하여시장이지역별 / 용도별 / 권리형태별로세분화될수있으며, 아울러상품의비표준화로더욱복잡하고다양한분야의사업형태가존재할수있습니다. 부동산공급에있어서계획수립, 부지확보, 건축등완공에이르기까지많은시간을소요하는산업이며, 아울러부동산상품은대부분고가의상품으로자본의영향력을많이받게되어공급자측면에서의사업비조달, 수요자측면에서의상품매입비용조달등자본유용성과밀접한관련이있는산업이라고볼수있습니다. (2) 산업의성장성 산업의성장성은세분화된분야별로다양하게나타날수있습니다. 지역별 / 용도별분리에따라성장성이다르게나타날수있습니다. 오피스, 공장, 물류등기업인프라를위한부동산은경기회복및 GDP 성장에따라꾸준한성장세를유지할것으로판단되며, 호텔등숙박업시설등은공급증가로경쟁심화가예상되나외국관광객증가추이에따라중장기수급은개선될것으로예상됩니다. (3) 경기변동의특성및계절성 경기의상승과하락에따라소비자의구매심리및투자심리의변화에민감하게반응하며, 주택전세 / 매매시장과같이이사철등계절적인영향을받는시장도존재합니다. (4) 시장동향 주택시장의경우세대구조변화, 수요층구매력감소로조정국면에들어와있다할수있으며, 오피스시장의경우도심공실의점진적하락세및임대시장안정화추세라할수있습니다. (5) 시장경쟁력 당사는담배산업을기반으로한자금여력과개발가능한보유부지를바탕으로경제저성장국면에도불구하고, 오피스및비즈니스호텔등직접개발및부동산금융투자등지속적수익창출가능부동산운영사업을꾸준히모색하고있습니다. 또한주택분양시장에서는회사의신뢰도를바탕으로한사업추진으로소비자들에게안정적인주택구입의기회를제공하고있습니다. 아울러동대문상가분양사업, 전주 / 대전 / 안동주택분양사업, 미근동, 대치동오피스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 개발사업등다수의개발사업경험으로축적된사업추진노하우를바탕으로대구주택분양사업, 세종복합개발사업등을추진하고있습니다. 나. 회사의현황 (1) 영업개황 - 담배부문및부동산부문의대표회사인케이티앤지는 2009 년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하여재무제표를작성하였습니다 년반기실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, ( 주 ) 케이지씨라이프앤진, KT&G USA Corporation., ( 주 ) 코스모코스, Renzoluc Pte., Ltd., ( 주 ) 케이지씨예본, PT KT&G Indonesia, K&I HK Co., Ltd., K&I China Co., Ltd., ( 주 ) 상상스테이, KT&G Global Rus L.L.C., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Mandiri Maha Mulia, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, PT Nusantara Indah Makmur, 정관장고빈유한공사, Korean Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 주식회사한국인삼공사재팬, PT CKJ INDONESIA, 길림한정유한공사가포함됩니다. 연결기준 2017 년반기매출액은전년동기보다 7.4% 증가한 2 조 3,404 억원, 영업이익은 5.8% 증가한 7,819 억원, 당기순이익은전년동기대비 10.6% 감소한 5,099 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 7.2% 감소한 5,342 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2017 년반기 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 5.6% 증가한 1 조 5,272 억원, 영업이익은 2.0% 증가한 6,630 억원, 당기순이익은전년동기대비 2.5% 감소한 5,166 억원, 포괄이익은 3.6% 증가한 5,442 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문의매출액은전년동기대비 0.1% 감소한 8,907 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배의매출액은전년동기대비 9.3% 증가한 4,654 억의매출을기록하였습니다. 부동산부문의매출액은전년동기대비 33.1% 증가한 989 억원을기록하였습니다 년실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), KT&G USA Corporation., ( 주 ) 코스모코스, Renzoluc Pte., Ltd., ( 주 ) 케이티앤지생명과학, ( 주 ) 케이지씨예본, K-Q HongKong I, Limited, PT KT&G Indonesia, K&I HK Co., Ltd., K&I China Co., Ltd., ( 주 ) 상상스테이, KT&G Global Rus L.L.C., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Mandiri Maha Mulia, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, 정관장고빈유한공사, Korean Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 주식회사한국인삼공사재팬, PT CKJ INDONESIA, 길림한정유한공사가포함됩니다. 연결기준 2016 년매출액은전년동기보다 8.0% 증가한 4 조 5,033 억원, 영업이익은 7.6% 증가한 1 조 4,701 억원, 당기순이익은전년동기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 대비 18.8% 증가한 1 조 2,260 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 22.5% 증가한 1 조 2,266 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2016 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 5.2% 증가한 2 조 9,682 억원, 영업이익은 5.5% 증가한 1 조 3,051 억원, 당기순이익은전년동기대비 10.1% 증가한 1 조 873 억원, 포괄이익은 10.7% 증가한 1 조 827 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문의매출액은전년동기대비 4.5% 감소한 1 조 8,394 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배의매출액은전년동기대비 22.0% 증가한 8,309 억의매출을기록하였습니다. 부동산부문의매출액은전년동기대비 29.3% 증가한 1,847 억원을기록하였습니다 년실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve TicaretA.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), ( 주 ) 상상스테이, Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia, K&I HK Co., Limited, K&I China Co.,Ltd 가포함됩니다. 연결기준 2015 년매출액은전년동기보다 1.4% 증가한 4 조 1,698 억원, 영업이익은 16.6% 증가한 1 조 3,659 억원, 당기순이익은전년동기대비 26.8% 증가한 1 조 322 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 34.3% 증가한 1 조 14 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2015 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 2.9% 증가한 2 조 8,217 억원, 영업이익은 17.3% 증가한 1 조 2,373 억원, 당기순이익은전년동기대비 32.2% 증가한 9,879 억원, 포괄이익은 37.4% 증가한 9,782 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문의매출액은전년동기대비 2.0% 감소한 1 조 9,266 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배의매출액은전년동기대비 27.8% 증가한 6,810 억의매출을기록하였습니다. 부동산부문의매출액은전년동기대비 10.9% 감소한 1,428 억원을기록하였습니다 년실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve TicaretA.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia, K&I HK Co., Limited, K&I China Co.,Ltd 가포함됩니다. 연결기준 2014 년매출액은전년동기보다 7.6% 증가한 4 조 1,129 억원, 영업이익은 15.6% 증기한 1 조 1,719 억원, 당기순이익은전년동기대비 45.5% 증가한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 8,138 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 30.3% 증가한 7,454 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하, 2014 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 9.2% 증가한 2 조 7,426 억원, 영업이익은 14.2% 증가한 1 조 546 억원, 당기순이익은전년동기대비 49.0% 증가한 7,471 억원, 포괄이익은 33.9% 증가한 7,122 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은정부의담배세금인상계획및시행발표에따라, 2014 년판매수량이전년대비 2.2% 증가했으며, 매출단가또한 1.8% 상승해매출액은전년동기대비 4.1% 증가한 1 조 9,669 억원을기록했습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은전년동기대비수량은 30.1% 증가한 361 억개피를판매하였으며, 판매단가는 9.6% 감소해매출액은 17.8% 증가한 5,331 억의매출을달성하였습니다. 부동산부문은부동산개발사업수익증가등으로전년동기대비 46.8% 증가한 1,603 억원을기록하였습니다 년연간실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사가, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Renzoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학, 예본농원 ( 주 ), ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA, PT KT&G Indonesia, PT Mandiri Maha Mulia 가포함됩니다. 연결기준 2013 년연간매출액은전년동기보다 4.1% 감소한 3 조 8,217 억원, 영업이익은 2.2% 감소한 10,133 억원, 당기순이익은전년동기대비 22.9% 감소한 5,593 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 17.7% 감소한 5,721 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하에서 2013 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 4.8% 감소한 2 조 5,106 억원, 영업이익은 5.1% 감소한 9,235 억원, 당기순이익은전년동기대비 34.8% 감소한 5,013 억원, 포괄이익은 29.2% 감소한 5,320 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은 2013 년판매수량이전년대비 1.5% 감소하였고, 매출단가는 1.2% 상승해매출액은전년동기대비 0.3% 감소한 1 조 8,896 억원을달성하였습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은전년동기대비수량은 31.8% 감소한 278 억개피를판매하였으며, 판매단가상승등의영향으로매출액감소율은수량감소율대비상대적으로낮은 27.9% 를기록, 4,527 억의매출을달성하였습니다. 부동산부분은부동산개발사업및상업용부동산의임대수익증가등으로전년동기대비 151.0% 증가한 1,092 억원을기록하였습니다 년연간실적 ㅇ연결기준실적 - 한국채택국제회계기준하의연결대상으로는당사및 ( 주 ) 한국인삼공사, 영진약품공업 ( 주 ), 태아산업 ( 주 ), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S., Korea Tabocos do Brasil Ltda, KT&G Pars, KT&G Rus L.L.C, 케이지씨라이프앤진 ( 주 ), Global Trading, Inc., 정관장고빈유한공사, Korea Red Ginseng Corp., Inc., 정관장육년근상업 ( 상해 ) 유한공사, 길림한정인삼유한공사가, ( 주 ) 주식회사한국인삼공사재팬, 소망화장품 ( 주 ), Rensoluc Pte., Ltd., PT Trisakti Purwosari Makmur, PT Sentosa Ababi Purwosari, PT 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 Purindo Ilufa, ( 주 ) 케이티앤지생명과학 ( 구.( 주 ) 머젠스 ), 예본농원 ( 주 ), ( 주 ) 케이지씨예본, KQHI, PT CKJ INDONESIA 가포함됩니다. 연결기준하의 2012 년매출액은전년동기보다 7.0% 증가한 3 조 9,847 억원, 영업이익은 5.0% 감소한 1 조 359 억원, 당기순이익은전년동기대비 11.2% 감소한 7,251 억원, 매도가능금융자산평가이익등이포함된포괄이익은 5.7% 감소한 6,953 억원을달성하였습니다. ㅇ KT&G 별도실적 - 한국채택국제회계기준하에서 2012 년 KT&G 별도실적은다음과같습니다. 매출액은전년동기보다 5.9% 증가한 2 조 6,376 억원, 영업이익은 8.3% 증가한 9,727 억원, 당기순이익은전년동기대비 1.0% 감소한 7,684 억원, 포괄이익은 5.6% 증가한 7,516 억원을달성하였습니다. 국내담배사업부문은 2012 년판매수량이전년대비 4.1% 증가하였고, 매출단가는 1.6% 상승해매출액은전년대비 5.8% 상승한 18,956 억원을달성하였습니다. 해외 ( 수출 ) 담배사업부문은 2012 년전년대비수량은 0.8% 증가한 407 억개피를판매하였으며, 원화절하등의영향으로매출액증가율은수량증가률대비상대적으로높은 5.1% 를기록, 6,282 억의매출을달성하였습니다. 부동산부분은상업용부동산의임대수익증가등으로전년동기대비 5.6% 증가한 435 억원을기록하였습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은경쟁사의공격적가격전략및잦은신제품출시에따른경쟁심화등어려운시장여건에도불구하고, 전략브랜드의경쟁력강화와소비자니즈에기반한차별화 / 고가제품출시로전년대비 0.8%p 전체 M/S 가상승하였습니다. 특히, 에쎄체인지 4 종의 M/S 는전년대비 1.22%p 상승하여가파른성장세를지속유지하였으며, 레종프렌치요고, 보헴시가리브레 등다수의차별화신제품을성공적으로시장에안착시키는성과를거두었습니다. 또한, 프리미엄급인 에쎄스페셜골드 0.5mg 및남부권한정판 에쎄로열팰리스 출시, 면세시장초고가한정판운영등시장니즈에부합하는고가포트폴리오전략을통해수익성을강화하였습니다. 영업조직은저가치업무효율화, 시장중심직무개편및인력재배치, 주문 / 배송방식다변화등을통해시장변화에대응한최적의조직을구축하는데주력하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아지역에서 ESSE 미니슬림및캡슐제품등차별화제품판매증가에따라수출이증가하였습니다. 신시장은아태, 중남미등신시장개척활성화로수출이증가하였습니다. 그영향으로, 수출수량은전년대비 9.5% 증가한 434 억개비, 매출액은전년대비 22% 증가한 8,309 억원, 영업이익은전년대비 45% 증가한 4,193 억원을기록하였습니다. 또한, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여중남미, 아프리카등미개척시장의진출및면세시장신규입점을확대하였습니다. 제조부문은담배산업시장환경변화와고객 Needs 다양화에따른차별화특수제품을적시생산공급하였으며, 특히캡슐제품수요증가에대응하여자체기술력을통한캡슐생산성및품질향상을기하였고, 주력제품인초슬림제품생산증대를위해생산설비최적화, 인력운영효율화를통하여전년대비 97 억개비생산증대및해외수출 7 억불탑수상에기여하였습니다. 트레이닝센터자체정비기술력을활용한생산설비의경제적유지관리기반을마련하여원가절감및정비기술강화로기술자주화를추진하였으며, KT&G 핵심기술을활용한미래 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 성장사업확대를위하여담배반제품, 향캡슐, 품질측정장비해외수출확대, OEM 생산을통해전년대비매출 67% 증대등新수익창출을달성하였습니다. 기업의사회적책임을다하기위하여고효율지원설비확충, 하절기전력사용량감축을추진하여온실가스배출량을환경부법적기준대비 2,078 톤감축하였고, 직원들의자발적봉사활동인사랑愛집수리등을통하여 2016 년대한민국자원봉사대회국무총리표창을수상하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 년산간전략적구매등효율적포트폴리오운영을통해원가최적화에주력하였으며자사제품경쟁력제고를위해차별화잎담배를발굴하고있습니다. 또한, 시장상황을고려하여장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너십강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은소비자의고품질욕구충족을위해차별화재료품공급사신규발굴및다변화를통해고품질재료품공급에노력하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해지난 2010 년부터운영된공급사인증제도 (SQ) 를통해공급망경쟁력을지속강화하였으며, 그룹사및 2 차공급사와의통합공동구매확대를통한 Buying Power 강화로고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은 KT&G 그룹핵심사업군도약을위해 지속성장수익원확보, 보유부지개발기반조성, 투자 / 개발사업내실화, 남대문호텔조기안정화 의 4 대전략을중심으로사업을추진하였습니다. 임대사업은시장악화에도불구하고적극적임대마케팅과임차인 CRM, 비용절감을통해공실률 1.7%, 매출액 483 억원, 영업이익 196 억원을달성하였습니다. 임대사업의성장을위해을지로타워증축리모델링을완료하였고, 그룹통합물류센터부지에임대용물류창고신축을추진중에있습니다. 남대문호텔의성공적그랜드오픈및경영인프라구축을통해호텔사업의기반을마련하였습니다. 개발사업은시장환경을고려한적극적분양마케팅전개로대구상업시설의 100% 조기분양을통해분양매출액 1,365 억원, 분양영업이익 217 억원의성과를달성하였습니다. 한편시장상황, 개발부지특성을고려하여수원부지개발마스터플랜을수립하고인허가절차를본격적으로진행중에있으며, 세종개발사업은인허가절차를완료하고건설중에있습니다. 금융투자는투자대상다변화, 우량물건발굴활동강화를통해국내오피스 / 물류센터, 해외오피스빌딩에 3 건의신규투자 ( 누계 19 건 ) 를통해연간 334 억원의배당수익을창출하였습니다. 끝으로제주에회사휴양 / 연수시설신축지원을통해그룹목적사업인프라구축을지원하고있습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은담뱃세인상및경쟁사의공격적가격전략에따른경쟁심화등어려운시장여건에도불구하고, 전략브랜드의경쟁력강화와소비자니즈에기반한차별화 / 고가제품출시로전년대비 110% 의영업이익을달성하였습니다. 특히, 지난 13 년출시한 에쎄체인지 3 종의 M/S 는전년대비 1.84%p 상승하여가파른성장세를지속유지하였으며, 디스아프리카몰라, 보헴슬림핏 등다수의차별화신제품을성공적으로시장에안착시키는성과를거두었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 또한, 5,000 원급인 에쎄수명작 리뉴얼및 더원골드라벨 출시, 면세시장초고가한정판운영등시장니즈에부합하는일관된고가포트폴리오전략을통해수익성을강화하였습니다. 핵심인프라인영업조직은시장변화에대응한선제적조직광역화, 시장중심관할구역조정, 주문 / 배송방식차별화등을통해담뱃세인상이후시장조기안정화에주력하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아지역에서 ESSE 미니슬림등차별화제품판매증가및정치 / 경제상황의일부호전에따라수출이증가하였습니다. 신시장은아태, 중남미, 인도등신시장개척활성화로수출이증가하였습니다. 그영향으로, 수출수량은전년대비 10% 증가한 397 억본, 매출액은전년대비 28% 증가한 6,811 억원, 영업이익은전년대비 66% 증가한 2,898 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여중남미, 인도등미개척시장의진출및면세시장신규입점을확대하였습니다. 또한아프리카등고성장잠재력을보유한시장에대한적극투자및육성을계획하고있습니다. 제조부문은조세인상, 각종규제강화, 판매량감소등에따른대내외사업환경의어려움에도불구하고, 생산성향상, 비용절감, 효율적공장운영을통하여위기를극복하였습니다. 신기술개발및주력생산제품의설비능력을확충하는등고객이요구하는고품질의제품을적기에납품할수있는체계를보다굳건히하였으며, 정부환경시책에호응하여친환경녹색경영을위한공장배출물질관리체계를새롭게구축하였고, 국가온실가스저감을통한기후변화에대응하고자에너지절감 11 개사업을성공적으로추진하였습니다. 또한국내전제품담배에화재안전기술을적용하는등사회적책임을다하고자노력하였습니다. 기업영속성강화를위한해외설비제작사와의기술협력사업을전개하여첨단의정비기술확보등경제적설비유지기반을마련하였고, 해외시장공략을위한 OEM 각초생산공급및반제품수출을확대하였습니다. 최신기술이적용된글로벌수준의향캡슐공장을설계, 신규구축하였으며, 품질측정장비의적극적해외시장수출을확대하는등신성장동력을확대및강화하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 연산간전략적구매등효율적포트폴리오운영을통해원가최적화에주력하였습니다. 또한시장상황을고려하여장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너십강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 19 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해지난 2010 년부터운영된공급사인증제도 (SQ) 를통해공급망경쟁력을지속강화하였으며, 그룹사및 2 차공급사와의통합 / 공동구매확대를통한 Buying Power 강화로고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은 KT&G 그룹핵심사업군도약을위해 보유부동산가치극대화, 지속성장기반강화, 그룹목적사업인프라강화 의 3 대전략을중심으로사업을추진하였습니다. 임대사업은시장악화에도불구하고적극적임대마케팅과임차인 CRM, 비용절감을통해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 평균공실률 2.7%, 매출액 445 억원, 영업이익 200 억원을달성하였습니다. 임대사업의성장을위해을지로타워를매입하여, 증축리모델링이진행중에있고, 그룹통합물류센터부지에임대용물류창고신축을추진중에있습니다. 개발사업은시장환경을고려한적극적분양마케팅전개로대구공동주택의 100% 조기분양및안동사업사업완료를통해분양매출액 983 억원, 분양영업이익 131 억원의성과를달성하였습니다. 한편시장상황, 개발부지특성을고려하여세종, 수원, 광주등대형보유부지개발마스터플랜을수립하고인허가절차를본격적으로진행중에있습니다. 금융투자는투자대상다변화, 우량물건발굴활동강화를통해호텔, 오피스빌딩에 4 건 (341 억원 ) 의신규투자 ( 누계 18 건 1,882 억원 ) 를통해연간 157 억원의배당수익을창출하였습니다. 아울러남대문부지에개발중인호텔 ( 16 년 3 월준공예정, 409 실규모 ) 운영법인을 '15 년 11 월에설립하여부동산사업의지속성장및수익원다변화를도모하고있습니다. 끝으로내장산 / 제주등에회사휴양 / 연수시설신축을통해그룹목적사업인프라구축을지원하고있습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은시장다변화, 경쟁사의공격적신제품출시및가격인하에대응하기위하여소비자니즈에기반한차별화확장전략및전략브랜드본원경쟁력강화를중점추진하였습니다. 디스아프리카룰라, 에쎄체인지 W 등차별화신제품을성공적으로시장에안착시킴으로써시장변화를적극적으로견인하였으며, 특히캡슐담배시장에서는 '13 년자사 M/S 1.8% 에서 '14 년 6.0% 로세분시장내 M/S 50.9% 를달성하였습니다. 더불어, 전략브랜드중심리뉴얼및한정판출시등지속적브랜드관리노력으로전략브랜드 M/S 40.1% 를달성하여 4 년연속상승하는성과를거두었습니다. 수익성측면에서는기존고가브랜드의활성화, 에쎄수명작 (3,000 원급 ) 신규출시, 디스아프리카룰라 등을통한저가시장수요견인등을통해전년대비순매출단가 1.9% 상승과동시에전년대비 109.0% 의영업이익을달성하였습니다. 담배산업의핵심인프라인영업조직은지점광역화및직무재정립을통해시장변화를신속하게반영하는동시에성과중심효율화를지속추진하였으며, 담뱃세인상등다양한시장이슈에도불구하고적극적인소비수요대처와지속적인유통품질관리노력을통하여소비자관점의가치를높이기위하여노력하였습니다. 또한, 기업의사회적책임을다하기위해오랜기간의투자를통해독자적으로개발한저발화성담배 ( 블루밴드 ) 를전제품에적용하였으며, 제품패키지에흡연매너픽토그램을적용하여흡연에티켓문화를주도하는등, " 사회적책임을다하는기술선도기업 " 의역할을충실히수행하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아지역에서 ESSE 미니슬림등차별화제품판매증가및정치 / 경제상황일부호전에따라수출이증가하였습니다. 신시장은아프리카, 중남미등신시장개척활성화로수출이증가하였습니다. 그영향으로, 수출수량은전년대비 30% 증가한 361 억본, 매출액은전년대비 18% 증가한 5,331 억원, 영업이익은전년대비 38% 증가한 1,748 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여아프리카등성장잠재시장에서신규수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 입상을발굴하였습니다. 또한동유럽, 중남미, 인도등신규시장에대해서도지속적인진출을추진하고있습니다. 제조부문은치열한경쟁상황과다변화된경영환경하에서기술, 품질, 신뢰의 3 대핵심경쟁우위목표를기반으로, 고객 Needs 와 Wants 에부응한적시공급체제구축과서비스를제공함으로써, 지속성장기반을획기적으로확충하였습니다. 초고속설비능력증대와저효율설비의경제적대체, 유연생산체제강화를통하여시장수요에적시대응은물론연간 136 억원의원가를절감하였고, 정부의환경친화적공장경영및에너지절감시책에호응하여국내용전제품에화재안전담배기술인블루밴드및친환경재료를적용하였으며, 에너지이용효율화사업 37 건을시행하여전년대비에너지비용 18 억원절감및산업통상자원부장관표창을수상한바있습니다. 기업영속성강화를위한해외시장 OEM 생산공급, 각초등반제품수출, 향캡슐공장신설, 해외기계제작사 (TMQS) 협력사업체결, 품질측정장비중국수출등공격적기술영업을추진하였으며, 사회기업으로서사랑愛집수리등진정성있는사회봉사활동을시행하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 년산간전략적구매등효율적포트폴리오운영을통해원가최적화에주력하였습니다. 또한현지생산 Project, 장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너쉽강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 16 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 도입이래 64 개사 ('11 년 24 개사, '12 년 12 개사, '13 년 11 개사, '14 년 17 개사 ) 에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유자산가치극대화, 지속성장기반강화, 그룹목적사업인프라강화에주력하였습니다. 우선보유자산가치극대화를위해 ( 구 ) 안동원료공장부지를주택으로개발하여매출 1,097 억원, 영업이익 221 억원을창출하였고, ( 구 ) 대구공장부지는주상복합으로개발하여 '14 년 12 월분양률 91% 를달성하였습니다. 한편임대사업은시장침체에도불구하고, 수익성제고및비용절감노력으로매출 415 억원, 영업이익 188 억원을달성하였습니다. 지속성장기반강화측면에서는서울도심에빌딩을매입하여종로지사및수익형자산으로운영예정이며, 오피스및비즈니스호텔등에지분투자를실시하여투자누계 1,830 억원, 연간배당 175 억원을달성하였습니다. 또한적극적신사업모델발굴노력으로남대문부지를호텔로개발하여시공중에있으며, 세종시중심상업지에복합개발을추진하고있습니다. 그룹목적사업인프라강화측면에서는용인에부지를매입하여수도권통합물류센터구축및물류합리화를추진하고있으며, 투자가치, 공간효율성을고려하여영업기관신축및환경개선을추진하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 2013 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 국내사업부문은소비자 Needs 다변화, 경쟁사의공격적신제품출시및가격인하에적극적으로대응하기위해전략브랜드중심의차별화확장전략을수립 / 추진하였습니다. 이를토대로레귤러시장에서는레종아이스프레소, 람보르기니아이스토네이도, 디스아프리카등혁신적신제품을출시하여성공적인소비자반응을이끌었으며, 초슬림시장에서는보헴시가미니, 에쎄프레쏘, 에쎄체인지등의차별화신제품 ( 타입 / 향 / 캡슐 ) 을통해강력한시장리더십및경쟁력을확보하여최근 3 년간 CVS 내 KT&G M/S 를지속상승시키는성과를거두었습니다. 영업조직경쟁력측면에서는워크스마트활동및스마트오피스추진등을통해고효율영업활동으로프로세스를재정비하였으며면세채널에서는초고가제품판매활성화를통해수익성을강화하였습니다. 또한영업의근간이되는지역사회와의동반성장을위해 1 지점 1 문화재지키기운동을각지역에서추진하여상생추구의경영이념을실천하였습니다. 담배기업의사회적책임을다하기위해관련법시행전자발적으로오도문구수정및가향물질표기개선, 저발화성담배기술을자체개발 / 적용하였고, 수익성측면에서는고가제품판매비중확대및전략브랜드중심신제품출시로전년대비순단가 1.2% 상승과동시에전년대비 100.4% 의영업이익을달성하였습니다. 해외사업부문은주력시장인중동 / 중앙아권역의현지수요변동에따라, 수출물량조정을시행하였습니다. 그영향으로, 매출수량은전년대비 32% 감소한 277 억본, 매출액은전년대비 28% 감소한 4,527 억원, 영업이익은전년대비 37% 감소한 1,258 억원을기록하였습니다. 한편, 해외사업의지속적인성장기반마련을위하여아태 / 구미등성장잠재시장에대한투자사업을활발히진행하였습니다. 중국ㆍ인니ㆍ동남아유통채널을확대하고있으며, 신규시장인유럽ㆍ아프리카ㆍ중남미등에대해서도지속적인진출을진행하고있습니다. 제조부문은시장다양성확대등경영환경변화에선제적으로대응하고, 지속성장기반확충을위하여중장기공장운영모델정립, 유연생산능력증대, 안정적수요대응을위한초고속설비능력확충, 구형저효율설비의경제적대체및설비종합효율집중개선, 관련부문간협업을통하여연간 135 억원을절감하였습니다. 정부의전력수급정책에적극동참하여하절기의무감축율대비전력피크사용량 29% 초과감축및전공장에너지진단 / 이용효율화를추진하였으며, 사랑愛집수리등체계적인사회봉사활동을수행하였고, 변화와혁신을통한일하는방식변화로기업이미지제고활동에기여하였습니다. 고객에게신뢰받는제품생산을위하여화재안전담배양산기술개발 / 적용, 반복성고객불만집중개선으로전년동기대비클레임을 30% 이상감소시켰으며, 사각담배모서리첨도완화, 담배가루누설방지기술등품질개선, 담배맛보증활동강화로고품질제품을생산ㆍ제공하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 및제품특성에적합한국내 / 외양질의원료잎담배및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장분석및 Trend 예측을통한원산지간 / 년산간전략적구매등포트폴리오운영을통해원가최적화 (4 개년평균대비 409 원 /kg 인하 ) 에주력하였습니다. 또 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 한현지생산 Project, 장기공급계약등수급기반확대구축을통해원료잎담배의수급안정성을확보하였고, 판상엽수출을위해기존고객의파트너쉽강화및신규고객확보등수출기반을확대구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 15 회로유지 / 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 도입이래 47 개사 ('11 년 24 개사, '12 년 12 개사, '13 년 11 개사 ) 에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유부동산자산가치를극대화하고, 부동산사업의지속적수익및성장기반확보에주력하였습니다. 보유부동산의가치극대화를위해구. 안동원료공장부지를 952 세대주택개발사업을추진하여현재까지약 99% 의성공적인분양으로 670 억원의매출, 128 억원의영업이익을창출하였으며, 남대문소재호텔건립을위한토지및건축인허가를완료하여시공중에있습니다. 회사의사업거점확보와인프라구축을위한건물의신축, 이전, 리모델링, 유지보수등영업용자산의가치극대화사업을지속적으로추진하였고, 또한장기미매각자산을지자체협의매각및종부세물납처분등적극적인자산클린화를추진하였습니다. 임대시장침체에도불구지방기관임대매출증대및자체공사확대, 비용절감노력으로 414 억원의임대매출, 190 억원의임대영업이익을창출하여부동산사업수익기반을견고히하였습니다. 또한그룹사성장기반확보를위해서울핵심권역의오피스및비즈니스호텔등에대한지분투자를지속적으로실시하여전년대비 12 억원증가한 77 억원의배당수익을창출하였습니다 년도연간 (K-IFRS 기준 ) 2012 년도는유로존재정위기의영향과국내경기둔화및물가불안으로인한대내외적인실물경기침체속에서도, 차별적특성을가진신규브랜드의성공적인런칭및경쟁사가격인상에효과적인대응으로 M/S 를 3%p 상승시켜서담배사업등의매출액은전년대비 5.9% 증가한 2 조 6,376 억원, 영업이익은 8.3% 증가한 9,727 억원, 당기순이익은전년대비 1.0% 감소한 7,684 억원을달성하였습니다. 이러한사업환경의불확실성을극복하려는각사업부문별성과를구체적으로살펴보겠습니다. 국내사업부문은담배소비자의니즈다양화에따른신제품경쟁이치열해진가운데, 금년 2 월전년도 BAT/JT 社에이은 PM 社가격인상으로시장이급변하였습니다. 이러한환경에효과적으로대응하기위하여통합마케팅전략의수립 / 추진과더불어레귤러고타르 / 멘솔시장을타깃으로한레종프레소 / 람보르기니 / 쿠바나더블등의차별적인제품출시, 국내초슬림시장의지속적우위확보를위한에쎄센스의성공적런칭등을통하여경쟁사이탈소비자의상당수를자사고객으로확보함과동시에전년에이어자사 M/S 의지속적상승이라는성과를이끌어낼수있었습니다. 영업경쟁력강화측면에서는영업조직 Role-model 마련을위한자율경영조직의확대, 시장환경변화에대응한조직개편 ( 성장지역지점신설, 소규모지점폐지 / 통합 / 위탁경영도입 ), 면세시장전문성강화를위한본사직할의중부 / 남부지점신설, 브랜드육성을위한판매점광고체계재조정등을통해영업효과성과효율성을동시에추구하였습니다. 이러한노력의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 결과, 매출수량은목표대비 102.4%( 전년대비 104.1%) 달성하였으며, 수익성측면에서는중고가제품의판매비중을높임으로써전년대비매출단가가 1.6% 상승과동시에영업이익은목표대비 105.8%( 전년대비 106.0%) 를달성하였습니다. 해외사업부문은매출수량에서전년대비 0.7% 증가한 407 억본, 매출액에서는전년대비 5.1% 증가한 6,282 억원의수출을달성하였습니다. 영업이익은전년대비 16.5% 증가한 2,006 억원을달성하였습니다. 이는주력시장인중동 / 중앙아 /CIS 권역에대한광고판촉투자강화및유통커버리지확대등마케팅 4P 전략의주도적실행, 아태시장에대한공격적 Volume/ 시장확대를추진한결과입니다. 한편해외사업의지속적인성장기반마련을위하여성장잠재시장에대한투자사업을활발히진행하였습니다. 기존시장에대한지속적인투자로 CIS/ 러시아시장육성을추진하고, 중국ㆍ인니ㆍ동남아유통채널을확대하고있으며, 신규시장인유럽ㆍ아프리카ㆍ중남미등에대해서도진출을진행하고있습니다. 제조부문은제조경쟁력강화및고품질, 고효율생산인프라확보를위하여신탄진공장보강공사를기간내에문제점개선 / 최적화까지성공적으로완료하였으며, 인재중심경영활동및일하는방식의변화와혁신추진으로전년동기대비노동생산성 4.4% 향상, 갑당제조원가 2.3 원절감이라는괄목할만한성과를달성하였습니다. 또한, 경영환경변화에선제적으로대응하기위하여다품종유연생산시스템확충, 관련부문간협업을통한원부재료단순화 / 연포포장확대추진, 제조본부자체원가관리강화로연간 200 억원을절감하였으며, 하절기전력난극복을위하여에너지절약대책및폐수발생량저감대책시행, 국내용전제품알루미늄박지를종이재질로적용하는등친환경정책을추진하였고, 체계적인사회봉사활동수행으로기업이미지제고활동을강화하였습니다. 고객에게신뢰받는제품생산을위해전년동기대비클레임을 40% 이상감소시켰으며, 소비자관점에서의재료품규격합리화및품질개선, 담배맛보증활동강화로고품질제품을생산ㆍ제공하였습니다. 원료부문은소비자 Needs 에부합하는국내외양질의원료엽및재료품을구매하였습니다. 세계잎담배시장변화에대응한수입국포트폴리오운영으로전년대비평균조달단가를 kg 당 567 원인하하였고, 현지생산 Project, 장기공급계약등으로안정적수급기반확보에주력하였습니다. 또한판상엽수출신규시장발굴을통해전년대비수출량 27% 증대및안정적수출기반을구축하였습니다. 잎담배외재료품은다양한제품출시에따른품목수의증가에도불구하고, 재고회전율을연간 17 회로유지, 관리하였습니다. 또한회사의지속가능성장을위해 2010 년공급사인증제도 (SQ) 를도입하여 2011 년 24 개사, 2012 년 12 개사에대한공급사인증을실시하여회사공급망경쟁력을강화하였으며, 그룹사, 2 차협력사에대한통합공동구매를확대하여 Buying Power 증대를통해고품질재료품의안정적인수급에주력하였습니다. 부동산사업부문은보유부동산자산가치를극대화하고, 부동산사업의지속적수익및성장기반확보에주력하였습니다. 보유부동산의가치극대화를위해구. 안동원료공장부지를 952 세대주택개발사업을추진하여성공적초기분양을달성하였으며, 남대문소재부지를개발이가능하도록토지관련인허가를완료하여건축허가추진중에있습니다. 회사의사업거점확보와인프라구축을위한건물의신축, 이전, 리모델링, 유지, 보수등영업용자산의가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 치극대화사업을지속적으로추진하였고, 또한 18 개소의부동산매각으로적극적인자산클린화를추진하였습니다. 보유부지개발을통한대치동타워및서대문타워등 2 개의수익형자산확보및조기임대정상화로전년대비 110 억원증가한 336 억원의임대매출을창출하여부동산사업수익기반을구축하였습니다. 또한그룹사성장기반확보를위해서울핵심권역의오피스및비즈니스호텔등에대한지분투자를지속적으로실시하여 65 억원의배당수익을창출하였습니다. 구성원의의식과조직문화의혁신을수행하여좋은기업을넘어위대한기업으로지속가능한성장을위하여구성원은능동적으로역량을강화하고, 능력과성과중심의조직문화를정착시키고있습니다. (2) 시장점유율 ( 단위 : 백만개비, %) 구분 2017 년반기 2016 년반기 2016 년 2015 년 2014 년 2013 년 당사판매량 21,645 22,038 45,207 40,639 55,714 54,506 경쟁사판매량 14,089 15,064 31,108 28,919 33,732 33,898 합계 35,734 37,102 76,315 69,557 89,446 88,404 점유율 국내담배시장 출처 : 담배회사교환자료 (KT&G, PMK, BATK, JTIK) (3) 시장의특성 국내시장 ㅇ저타르시장비중확대및 4,500 원급이상의중고가제품시장비중확대 - 저타르 (3mg 이하 ) 시장의 2017 년반기구성비는 55.9% 로전년과동일하였으며, 과거지속되어온소비자들의고가선호추세및담뱃세인상후담배수요회복율증가로 2017 년반기 4,500 원급이상인중고가담배비중은 87.5% 로전년 86.7% 대비 0.8%p 증가하였습니다. 해외시장 ㅇ중동, 중앙아시아시장 - 이라크등중동지역내전심화로인한정치 / 경제불안정지속 - 공공장소흡연금지, 점포내진열금지등일부국가반담배법규제확대추세 ㅇ미주시장 - Major 업체들의지속적가격인상및마케팅강화로고가 vs 저가로소비양극화 - 무연담배, 전자담배등담배관련제품에도규제확대추세 ㅇ중국시장 - 수입담배에대한쿼터제유지로외국기업의현지사업확대에한계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 - 공공장소흡연금지및광고 / 판촉규제강화에도불구총수요는지속증가세 ㅇ아태시장 - 글로벌 Major 업체현지생산및판촉활동강화로경쟁심화 - 세금인상, 그림경고문구도입등담배규제확대추세 ㅇ아프리카시장 - 경제성장에따른수요증가로글로벌 Major 업체현지생산확대 - 궐련수요증가에맞춰경고문구등국별담배규제확대추세 (4) 신규사업등의내용및전망 신제품출시 ㅇ제품명 : 더원말랑ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 0.5mg 저타르브랜드로, 소비자의저자극 / 저부담니즈를고려하여부드러운맛과독특한향을구현하였으며, 베이지컬러및 'Mallanc' 이라는네임을통해부드러움이라는제품의 USP 를표현한제품ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 레종휘바ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 자작나무필터로걸러깔끔하고상쾌한맛을제공하는담배. 북유럽스타일의독특한패턴을통하여레종만의창조적감성을표현한제품ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 디스아프리카아이스잭ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 아프리카산특수엽이적용된세미버지니아블렌딩과차별화향을기반으로, 깔끔하고상쾌한맛을제공하는담배. 아프리카에서식하는자카스펭귄을활용, 독특한청량감을위트있게표현한제품ㅇ발매일 : ㅇ제품명 : 보헴시가리브레 x1 ㅇ소비자가격 : 4,500 원 / 갑ㅇ발매배경 : 시가엽이 20% 함유된블렌딩으로시가고유의풍미를제공하는 1mg 제품. 일반궐련지대신시가엽이함유된특수궐련지 ' 시가래퍼 (Cigar Wrapper)' 로담배를감싸외형적특성을살리면서, 낮은타르함량으로자극이덜한맛을구현해낸것이특징ㅇ발매일 : (5) 조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 케이티앤지조직도 2. 주요제품, 서비스등 가. 주요제품등의현황 상기 'MAC 매출 ' 은당사와 JTIK 사와의 OEM 계약에의한매출 ( 상표 : 메비우스등 ) 이며 ' 반제품순매출액 ' 은당사와해외생산법인 (KT&G Tutun Mamulleri Sana yi ve TicaretA.S.( 터키현지법인 ) 등 ) 과의매출입니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액 ( 비율 ) 담배및부동산 제품 궐련 ( 제조담배 ) 기호품 에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 디스플러스, 심플, 디스등 MAC 매출 분양수익 임대수익 반제품 순매출 상품 임가공 향캡슐 기타매출잎담배담배제조판상엽 기타매출기계장치 - - 합계 ,356,163 (88.8%) 8,666 (0.6%) 71,921 (4.7%) 26,930 (1.8%) 28,332 (1.9%) 0 (0.0%) 346 (0.0%) 28,840 (1.9%) 5,911 (0.4%) 138 (0.0%) 1,527,247 (100.0%) ( 단위 : 원 ) 품목 제31기반기 제30기반기 제30기연간 제29기연간 제28기연간 제27기연간 궐련 내수 ( 제조담배 ) 수출 잎담배 내수 수출 판상엽등내수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 수출 2,746 3,168 3,061 3,260 3,247 2,954 주맥 상품 내수 수출 내수 수출 (1) 산출기준 ㅇ제조담배, 상품 : 순매출액 / 총매출수량 ( 갑 ) ㅇ잎담배, 판상엽, 주맥 : 총매출액 / 총매출량 (kg) (2) 주요가격변동원인ㅇ제조담배 ( 내수 ) : 특수용담배매출구성비증가에따른판매단가상승ㅇ제조담배 ( 수출 ) : 원화절하환율효과에따른판매단가하락ㅇ판상엽등및상품 : 원화절하환율효과에따른판매단가하락 3. 주요원재료에관한사항 가. 주요원재료등의현황 담배원재료중하나인판상엽의매입처인 ( 주 ) 태아산업은당사의계열회사입니다. '16 년산국내잎담배구매기간 : ' ~ 12.9 일 나. 주요원재료등의가격변동추이 사업부문매입유형품목구체적용도매입액 ( 비율 ) 비고 ( 주요매입처 ) 담배 원재료 부재료 잎담배, 판상엽, 담배부산물 담배재료품, 포장지, 포장재료품 담배제조등 담배제조등 저장품저장품기계정비등 합계 109,968 (34.3%) 202,820 (63.1%) 8,442 (2.6%) 321,229 (100.0%) 경작인, 미국, 브라질, ( 주 ) 태아산업등 ( 주 ) 동양물산등 하우니 ( 독일 ) 등 ( 단위 : 원 ) 품목 제31기반기 제30기반기 제30기 제29기 제28기 제27기 잎담배 (kg) 국내 9,107 8,961 9,107 8,961 9,212 9,123 수입 5,479 6,091 6,337 6,921 7,056 7,126 판상엽 (kg) 국내 1,404 1,490 1,442 1,625 1,704 1,695 수입 필터플럭 국내 6,989 6,500 6,736 6,347 6,127 5,947 ( 천본 ) 수입 13,226 13,943 13,561 13,675 13,262 13,472 아이보리판지 국내 1,313 1,385 1,351 1,332 1,340 1,429 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 (KG) 수입 1,525 1,562 1,539 1,559 1,449 1,497 팁페이퍼 ( 권 ) 인너라이너 ( 권 ) 궐련지 ( 권 ) 국내 73,000 77,075 75,709 79,884 82,990 83,751 수입 국내 29,191 29,808 29,226 29,292 25,824 30,920 수입 57,472-59,405 62,542 73,902 74,029 국내 수입 16,611 17,542 17,067 14,775 15,702 18,838 당반기중국내잎담배경작인으로부터의매입실적은없으나, 통상매년 10~12 월에이루어지는잎담배수매기간까지는전년말가격을기재함. 상기잎담배 ( 국내 ) 는매입단가 ( 제맥엽기준 ) 로서실제투입단가와는상이함. (1) 산출기준ㅇ잎담배 ( 국내및수입 ) : ( 총매입액 - 의제매입세 )/ 총매입량ㅇ기타 : 총매입액 / 총매입량 (2) 주요가격변동원인ㅇ잎담배 ( 국산 ) : 기상조건양호로잎담배품질이향상되어전년대비단가소폭상승ㅇ잎담배 ( 수입 ) : 상반기저가격잎담배국내입고에따라전년동기대비단가일시적하락ㅇ판상엽 : 고임금자정년퇴직으로인건비감소에따른구매단가인하ㅇ필터플럭 ( 국내 ) : 고가품목 ( 캡슐 ) 비중증가에따른구매단가상승ㅇ필터플럭 ( 수입 ) : 환율 (USD) 은상승하였으나단가인하에따른구매단가하락ㅇ아이보리판지 ( 국내 ) : 환율하락에따른국제펄프원화가격하락에의한구매단가인하ㅇ아이보리판지 ( 수입 ) : 환율하락에따른구매단가인하ㅇ팁페이퍼 : '16 년계약時, '15 년계약대비 5.96% 인하 (~'17 년 5 월 ) '17 년계약時, '16 년계약대비 0.48% 인하 ('17 년 6 월 ~) ㅇ인너라이너 ( 국내 ) : AL 인너라이너신규계약에따른계약단가하락ㅇ인너라이너 ( 수입 ) : '16 년대비계약단가 1% 하락및환율 4% 하락ㅇ궐련지 : Flax/LIP 궐련지 3% 인하 ('16 년대비 ) Wood 궐련지 1% 인하 ('16 년대비 ) 4. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 단위 : 백만갑 ) 사업 부문 담배 품목 사업소 제31기제30기제30기제29기제28기제27기반기반기연간연간연간연간 신탄진공장 원주공장 mm 담배 ( 더원등 ) 광주공장 영주공장 ,888 1,746 2,177 2,006 소계 1,149 1,125 2,144 2,032 2,686 2, mm 담배 신탄진공장 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 ( 한라산등 ) 원주공장 소계 신탄진공장 1,795 1,752 3,396 2,951 2,942 2,822 슬림형담배 ( 에쎄L 등 ) 광주공장 소계 1,883 1,850 3,591 3,135 3,203 3,101 합계 3,145 3,068 5,938 5,400 6,097 5,737 (2) 생산능력의산출근거 산출방법등 ㅇ산출기준 : 궐련기기준최대생산능력 ( 이론성능 ) ㅇ산출방법 ( 수량기준 ) : 대당최대생산능력 ( 갑 / 시간 ) 기계대수 대당조업시간 ( 연기본시간 + 연신장시간 ) 평균가동시간 : 생산능력산출근거에는평균가동시간을적용하지않았으므로표기하지않음 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 ( 단위 : 백만갑 ) 사업 부문 담배 품목 사업소 제31기제30기제30기제29기제28기제27기반기반기연간연간연간연간 신탄진공장 mm 담배 원주공장 ( 더원등 ) 광주공장 영주공장 ,328 1,222 1,515 1,357 소계 ,506 1,413 1,850 1, mm 담배 신탄진공장 ( 한라산등 ) 원주공장 소계 슬림형담배 신탄진공장 1,402 1,362 2,655 2,260 2,297 2,250 ( 에쎄L 등 ) 광주공장 소계 1,468 1,434 2,802 2,397 2,492 2,454 합계 2,345 2,293 4,456 3,974 4,496 4,241 (2) 당기가동률 ( 단위 : 백만갑, %) 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능생산량실제생산량평균가동률 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 신탄진공장 2,029 1, 광주공장 영주공장 합계 3,145 2, 다. 생산설비의현황등 (1) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 수량 ( 천m2 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 비고 ( 공시지가 ) 본사 자가 대전 ,388,506 37,132, ,520, ,312,472 신탄진공장 자가 대전 ,190, ,190,545 50,409,659 광주공장 자가 광주 326 9,818, ,818,960 75,899,146 영주공장 자가 영주 ,002, ,002,133 19,576,657 천안공장 자가 천안 76 2,989, ,989,690 56,700,511 인재개발원 자가 대전 63 15,308, ,308,015 18,704,701 김천공장 자가 김천 385 5,247, ,247,435 43,068,258 남서울본부 자가 서울 22 61,195, ,195,164 72,778,213 부산본부 자가 부산 27 28,123, ,123,534 38,343,751 대구본부 자가 대구 64 16,750, ,750,350 50,921,706 경기본부 자가 수원 ,458, ,458, ,360,951 강원본부 자가 춘천 34 6,977, ,977,894 10,899,730 충북본부 자가 청주 20 1,919, ,200-1,782,957 7,622,223 충남본부 자가 대전 47 17,196, ,196,435 68,670,721 전북본부 자가 전주 24 9,658, ,658,667 13,699,735 전남본부 자가 광주 49 10,620, , ,735,202 21,950,343 경북본부 자가 안동 89 1,623, ,623,155 6,127,720 경남본부 자가 진주 24 8,220, ,220,069 16,845,824 북서울본부 자가 서울 14 25,771, ,771,233 32,891,303 인천본부 자가 인천 23 15,858, ,858,731 22,106,453 제주본부 자가 제주 5 6,943, ,943,415 10,745,821 R&D본부 자가 대전 317 1,036, ,036,348 37,729,597 부동산사업본부 자가 서울 ,926, ,926, ,015,424 합계 3, ,225,586 37,246, ,20-588,336,223 1,516,380,919 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 수량 ( 천m2 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감가상각충당당기상각기말장부가액비고 본사 자가 대전 87 32,715,377 22,720, ,049 54,772,839 - 신탄진공장 자가 대전 ,614, , ,125,220 52,643,405 - 광주공장 자가 광주 150 6,529, , , ,325 5,979,970 - 영주공장 자가 영주 ,855, , ,102,862 39,746,311 - 천안공장 자가 천안 39 1,387, , ,644 - 인재개발원 자가 대전 37 12,349, ,476 12,048,004 - MAC 공장자가대전 - 2,875,797-4,487, ,611, 신탄진 2 공장자가대전 - 102, , , ,295 - 김천공장자가김천 ,414, ,192,133 21,222,770 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 NGP공장 자가 대전 1-4,487, ,662,087 2,825,161 - 남서울본부 자가 서울 22 12,344, ,981 12,141,791 - 부산본부 자가 부산 39 19,820, ,000 19,423,245 - 대구본부 자가 대구 ,524, ,267 12,280,361 - 경기본부 자가 수원 87 8,622, ,492 8,307,144 - 강원본부 자가 춘천 16 7,006, ,418 6,869,382 - 충북본부 자가 청주 26 4,961,379-74,629 57,053 99,713 4,844,090 - 충남본부 자가 대전 19 5,942, ,854 5,788,446 - 전북본부 자가 전주 13 6,074, ,461 5,971,482 - 전남본부 자가 광주 27 9,357, , ,273 10,065,728 - 경북본부 자가 안동 43 3,009, ,289 2,954,725 - 경남본부 자가 진주 19 6,595, , ,950 6,675,258 - 북서울본부 자가 서울 13 7,268, ,845 7,142,776 - 인천본부 자가 인천 24 11,701, ,335 11,491,903 - 제주본부 자가 제주 14 1,759, ,434 1,411,735 - R&D본부 자가 대전 27 12,636, ,818 12,379,369 - 부동산사업본 부 자가서울 ,067,755 1, ,173, ,895,318 - 총계 1, ,537,909 29,765,274 5,099, ,293 12,629, ,169,152 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 건물부속설비 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 수량 ( m2 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분당기상각충당당기상각비기말장부가액비고 본사자가대전 127 3,968,693 1,288, ,057 4,900,995 - 신탄진공장자가대전 32 10,133, ,296 9,378,569 - 광주공장자가광주 6 14, ,184 11,597 - 영주공장자가영주 2 231, , ,263 - 천안공장자가천안 , , ,603 - 인재개발원자가대전 27 1,457, ,317 1,355,572 - MAC 공장자가대전 - 23,285-52, , 신탄진 2 공장자가대전 15 7,041,699 16,250 68,000 9, ,530 6,605,486 - 김천공장자가김천 7 234, , ,209 - NGP 공장자가대전 1-52, ,071 20,649 - 남서울본부자가서울 75 1,203, , ,648 - 부산본부자가부산 , , ,371 - 대구본부자가대구 , , ,989 - 경기본부자가수원 , , ,823 - 강원본부자가춘천 , , ,303 - 충북본부자가청주 ,565-9,630 7,704 29, ,765 - 충남본부자가대전 ,389 3, , ,389 - 전북본부자가전주 , , ,506 - 전남본부자가광주 , , , ,777 - 경북본부자가안동 , ,090 96,998 - 경남본부자가진주 ,591 24, , ,801 - 북서울본부자가서울 , , ,791 - 인천본부자가인천 110 1,201, ,818 1,063,553 - 제주본부자가제주 , , ,175 - R&D 본부자가대전 ,905 65, , ,410 - 부동산사업본부자가서울 ,105, , ,583,173 36,963,043 - 합계 1,489 71,895,847 2,060, ,350 16,771 5,490,081 68,352,285 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. 건물부속설비는과거에는자산항목건물에포함되어있었으나유형자산감가상각을위한내용연수가서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 로상이한관계로구분함. [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 수량 ( 식 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감가상각충당금당기상각비기말장부가액비고 본사 자가 대전 87 1,474, ,143 1,364,872 - 신탄진공장 자가 대전 10,562 2,666, , ,705 2,619,996 - 광주공장 자가 광주 , , ,630 - 영주공장 자가 영주 28 1,995, ,404 1,903,364 - 천안공장 자가 천안 ,839-58,000 17,279 28, ,474 - 인재개발원 자가 대전 , , ,175 - MAC공장 자가 대전 - 11,103-69, , 신탄진2공장 자가 대전 6 76, ,080 72,039 - 김천공장 자가 김천 92 1,773, ,253 1,681,360 - NGP공장 자가 대전 2-69, ,852 10,249 - 남서울본부 자가 서울 71, , , ,667 - 부산본부 자가 부산 , , ,980 - 대구본부 자가 대구 , , ,809 - 경기본부 자가 수원 , , ,650 - 강원본부 자가 춘천 , , ,072 - 충북본부 자가 청주 , , ,559 - 충남본부 자가 대전 ,412 83, , ,399 - 전북본부 자가 전주 , , ,340 - 전남본부 자가 광주 , , , ,591 - 경북본부 자가 안동 , , ,438 - 경남본부 자가 진주 , , ,851 - 북서울본부 자가 서울 , , ,576 - 인천본부 자가 인천 401, , , ,337 - 제주본부 자가 제주 24 91, ,525 78,446 - R&D본부 자가 대전 ,489 51, , ,305 - 부동산사업본부 자가 서울 135,984 1,083, , ,787 - 합계 622,069 15,431, , ,089 18,265 1,097,122 14,695,967 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지수량 ( 대 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감가상각충당금당기상각비기말장부가액비고 본사 자가 대전 131 1,108,443 6,909,043 6,909,043 5,201,108 5,302,286 1,007,265 - 신탄진공장 자가 대전 3, ,312,039-1,133,537 20,794 11,067, ,131,829 - 광주공장 자가 광주 ,541, , ,120,014 10,375,764 - 영주공장 자가 영주 ,322,010 1,210, ,243,238 11,289,342 - 천안공장 자가 천안 220 5,112,605 80, ,723 4,320,562 - 인재개발원 자가 대전 MAC 공장자가대전 - 1,411,558-5,811, ,892-3,826, 신탄진2공장 자가 대전 42 13,139,566 1,567, ,073 13,933,672 - 김천공장 자가 김천 ,097 62, , ,563 - NGP공장 자가 대전 19-5,238, ,972,180 1,265,833 - 남서울본부 자가 서울 12 93, ,306 72,459 - 부산본부 자가 부산 8 368, , ,033 - 대구본부 자가 대구 , , ,351 - 경기본부 자가 수원 , , ,884 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 강원본부 자가 춘천 9 38, ,273 37,017 - 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 19 26, ,118 23,580 - 전북본부 자가 전주 6 17, ,532 - 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 4 1, 북서울본부 자가 서울 9 15, ,454 14,314 - 인천본부 자가 인천 , , ,881 - 제주본부 자가 제주 R&D본부 자가 대전 , , ,388 - 부동산사업본부 자가 서울 , , ,238 - 글로벌본부 자가 서울 합계 5, ,199,372 16,022,577 13,854,491 5,795,794 21,856, ,306,959 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지수량 ( 대 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감충당기상각비기말장부가액비고 본사 자가 대전 48 44, ,180 36,764 - 신탄진공장 자가 대전 , ,184 19,689 - 광주공장 자가 광주 30 2, ,160 - 영주공장 자가 영주 63 20, ,292 13,712 - 천안공장 자가 천안 42 3,014-9,000 8,999 1,878 1,135 - 인재개발원 자가 대전 MAC공장 자가 대전 ,808 43, , 신탄진2공장 자가 대전 8 19, ,719 15,778 - 김천공장 자가 김천 74 5, ,238 2,058 - NGP공장 자가 대전 6-105, , 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 61 32, ,495 27,832 - 대구본부 자가 대구 84 19, ,975 16,091 - 경기본부 자가 수원 49 33,222 17, ,038 44,284 - 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 23 3, ,816 - 충남본부 자가 대전 , , ,830 - 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 35 8, ,277 7,665 - 북서울본부 자가 서울 45 3, ,260 - 인천본부 자가 인천 52 2,310-16,808 16, ,813 - 제주본부 자가 제주 R&D본부 자가 대전 , , ,891 - 합계 1, , , ,616 68,915 82, ,786 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 공구와기구 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지수량 ( 대 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감가상각충당금당기상각비기말장부가액비고 본사자가대전 496 1,421, ,604 79,911 52, ,749 1,486,743 - 신탄진공장자가대전 1,026 1,214,074 54, , ,391 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 광주공장 자가 광주 ,447 3, , ,934 - 영주공장 자가 영주 , , ,264 - 천안공장 자가 천안 ,461 72, , ,562 - 인재개발원 자가 대전 MAC 공장자가대전 - 37, ,392 45,050-39, 신탄진2공장 자가 대전 14 55, ,939 43,232 - 김천공장 자가 김천 ,668 8, ,650 21,658 - NGP공장 자가 대전 4 24, ,089 1,361 - 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R&D본부 자가 대전 1,868 1,615, , ,085 1,387,089 - 부동산사업본부 자가 서울 글로벌본부 자가 서울 합계 5,265 5,355, , ,303 97,245 1,206,723 4,752,307 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. [ 자산항목 : 비품 ] ( 단위 : 천원 ) 사업소 소유 형태 소재지 수량 ( 천대 ) 기초장부가액 증가 당기증감 감소 처분감가상각충당금당기상각비기말장부가액비고 본사 자가 대전 23 7,930, ,049 74,388 73,941 1,928,184 6,885,581 - 신탄진공장 자가 대전 , ,024 65,236 65, , ,780 - 광주공장 자가 광주 12 56,509 7, ,815 54,208 - 영주공장 자가 영주 ,561 26, , ,738 - 천안공장 자가 천안 ,026 36, , ,488 - 인재개발원 자가 대전 2 220,013 10, , ,596 - MAC공장 자가 대전 - 1, , , , 신탄진2공장 자가 대전 - 227, , ,684 - 김천공장 자가 김천 , ,185 35,305 - NGP공장 자가 대전 2-132, ,202 1,078 - 남서울본부 자가 서울 305 4,016, , ,155 3,661,890 - 부산본부 자가 부산 270 3,853, , ,397 3,510,104 - 대구본부 자가 대구 212 2,873, , ,850 2,495,995 - 경기본부 자가 수원 273 3,801, , ,528 3,551,589 - 강원본부 자가 춘천 92 1,306,751 99, ,757 1,129,628 - 충북본부 자가 청주 86 1,215, , ,763 1,069,646 - 충남본부 자가 대전 177 2,621, , ,793 2,315,573 - 전북본부 자가 전주 73 1,172,842 90, ,079 1,004,581 - 전남본부 자가 광주 145 1,894, ,832 1,439 1, ,223 1,689,093 - 경북본부 자가 안동 ,846 51,119 14,420 14, , ,122 - 경남본부 자가 진주 95 1,510, , ,584 1,342,591 - 북서울본부 자가 서울 291 3,678, , ,923 3,433,325 - 인천본부 자가 인천 189 2,871, , ,019 2,786,717 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 제주본부 자가 제주 ,944 72, , ,519 - R&D본부 자가 대전 4 94,102 81, , ,084 - 부동산사업본부 자가 서울 ,950 54, , ,209 - 글로벌본부 자가 서울 1 92,736 26,196 23,940 10,474 23,880 81,586 - 합계 2,539 42,306,121 5,291, , ,446 9,327,020 38,124,710 - 상기당기증감은당해회사 (KT&G) 자산관리기관변동사항을포함한자료임. (2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 가 ) 진행중인투자 사업부문담배제조 구분신설증설대규모수선기타 투자대상 투자기간 자 산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 '06~'18 토지 영업력강화 190,170 51, ,744 소계 ,170 51, , 건물 생산시설지원 1, '08~'18 건물 영업력강화 1,734,207 40,455 1,693, 구축물 생산시설지원 생산능력증대 '16~'18 기계장치 품질향상 66,302 32,368 33,934 소계 - - 1,802,291 73,191 1,729, 건물 내용연수연장및환경개선 구축물 내용연수연장및환경개선 '16~'18 기계장치 내용연수연장및생산지원 6,145 3,590 2,555 소계 - - 6,430 3,611 2, 차량운반구 생산지원 공구와기구 생산지원 비품 생산지원 '07~'18 기타 영업력강화 / 품질향상 129,782 53,054 76,728 소계 ,417 53,195 77,222 향후투자액 = 총투자액 - 기투자액, 즉잔액개념임. 기투자액 = '17 년현재투자액 + '16 년기투자액 ( 부가가치세미포함 ) '18 년투자액은, '17 년계속사업에해당되는사업만반영하여 '18 년전체투자액과차이가있음 ( 나 ) 향후투자계획 : 관련사항없음 5. 매출에관한사항 가. 매출실적 계 2,129, ,423 1,947,885 ( 단위 : 백만갑, Ton, 백만원 ) 사업 매출 품목 제 31 기반기제 30 기반기제 30 기연간제 29 기연간제 28 기연간제 27 기연간 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 부문유형수량금액수량금액수량금액수량금액수량금액수량금액 제품 궐련 ( 제조담배 ) 궐련 수출 1, ,425 1, ,934 2, ,947 1, ,046 1, ,063 1, ,667 주2) 내수 1, ,738 1, ,819 2,260 1,839,358 2,032 1,926,604 2,786 1,966,924 2,725 1,889,562 주1) 합계 2,310 1,356,163 2,209 1,317,753 4,431 2,670,305 4,015 2,607,650 4,591 2,499,986 4,113 2,342,229 - 수출 ( 제조담배 ) 내수 8, , , , , ,605 - MAC 매출 합계 8, , , , , ,605 - 분양수익 수출 및 내수 - 98,851-74, , , , ,201 - 임대수익 합계 - 98,851-74, , , , ,201 - 담배 반제품등 반제품및연구용역외 수출 - 28,332-22,465-41,115-40,741-47,456-27,253 - 내수 합계 - 28,332-22,465-41,115-40,741-47,456-27,253 - 및 수출 상품 상품 내수 부동산 향캡슐 향캡슐 합계 수출 내수 - 28,840-15,232-37,684-3, 합계 - 28,840-15,232-37,684-3, 수출 기계장치 기계장치 내수 , 합계 , 수출 2,132 5,911 1,704 5,400 3,159 9,670 2,715 8,845 2,537 8,214 2,051 6,059 - 잎담배 내수 기타 합계 2,132 5,911 1,704 5,400 3,159 9,670 2,715 8,845 2,537 8,214 2,051 6,059 - 수출 임가공 내수 합계 수출 - 500, , , , , ,265 - 합계 내수 - 1,027, ,681-2,085,852-2,090,061-2,152,975-2,024,368 - 합계 - 1,527,247-1,446,735-2,968,175-2,821,671-2,742,566-2,510,633 - 주 1) 매출액은순매출액주 2) 제조 ( 궐련 ) 담배수출부분지역별현황 (20 개비 /1 갑기준 ) ( 단위 : 백만갑, 백만원 ) 지역별 제 31 기반기제 30 기반기제 30 기연간제 29 기연간제 28 기연간제 27 기연간 수량금액수량금액수량금액수량금액수량금액수량금액 중동 / 중앙아 / 러시아 , ,800 1, ,862 1, ,080 1, , ,486 미주 59 52, , , , , ,535 중국등 , , , , , ,216 동남아등 , , , , , ,430 계 1, ,425 1, ,934 2, ,947 1, ,046 1, ,063 1, ,667 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매조직 국내부문 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

51 - 판매조직 본사 영업본부 지역본부 (14 개 ) 영업기획부 지점 (123 개 ) - 제품유통경로 kt&g_ 제품유통경로 판매인 : '17.4 월 - '17.6 월매도실적이있는판매인수 : 122,322 명 해외부문 - 해외부문판매조직은중동, 중앙아, CIS, 미주, 아프리카, 아태등의지역으로구분되며본사내 3 개실, 7 개부가운영중에있음. 해외법인은 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticar et A.S.( 터키 ), KT&G Pars( 이란 ), KT&G Rus( 러시아 ), KT&G USA ( 미국 ), KT&G Indonesia( 인도네시아 ), Trisakti Purwosari Makmur( 인도네시아 ), Mandiri Maha Mulia( 인도네시아 ) 총 7 개를설치 / 운영중이며, 중국에 1 개현지지사를설치 / 운영중에있음 (2) 판매경로 국내부문 ㅇ제조담배의유통경로는공장에서생산된제조담배를차량단위로지점까지수송 - 일반 : 공장 수급기지 ( 또는 DPS ) 지점으로수송 - 중앙물류 : 공장 수급기지 물류센터로직접수송 ㅇ지점에서소매점에대한판매는책임구역 ( 팀 ) 제로운영 - 담배판매의효율성을위하여소매인의중요도, 차량의운행순로를고려하여판매구역단위를분할운영 - 시장및소매점의특성에따른주문 - 배송기능의통합, 분리, 외주화등영업의효율성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

52 제고를위한영업체계개편운영 해외부문 - 해외판매는주로수입상을통하여이루어지고있는경우, 도소매상등을통해직접판매하는경우가있음 (3) 판매방법및조건 국내부문 ㅇ판매방법 - 배송 1 일전 ( 택배 2 일전 ) 해당판매점방문또는유선을통해재고량파악및소요량주문 - 판매인별일일주문수량을차량및택배를이용배송 - 배송시주문량확인후현금혹은 CMS/ 신용공여결제 ㅇ판매조건 - 당일판매량현금및 CMS 결제 - 담배판매전용카드 담배판매인에게 ID 를부여하고담배판매대금은판매인이지정한계좌에서자동인출되는시스템 회사의금전사고위험방지와담배판매인의결제편의등을위해도입 당일판매대금실시간 CMS 결제 계좌에잔고부족시당사의보증으로수수료 (CD 금리 + 연 2.5~4.5%) 를부담하고신용공여사용가능 - 외상판매 1 외상기간 : 2 주 최대 4 주 2 외상거래한도 담배판매인의직전 52 주평균매도액의 120% 이내를기준으로외상거래한도를설정하기때문에각판매점마다외상거래한도가다름을원칙으로함. 예외적인경우에한하여, 해당지역지점장의결재를득한후외상거래한도를결정하기도함. - 채권관리 1 상환기간경과시 1 차상환안내장발부 (14 일이내 ) 2 1 차안내장발부후, 미상환시 2 차최고장발부 (14 일 ) 3 2 차최고장발부후, 미상환시거래중지및강제회수절차이행 해외부문 - 판매는대부분매출후대금회수방식을통하여이루어지고있으며 ( 일부선수금, 신용장 ) 대금결제는외상매출후 5 일 180 일이내현금결제를하고있습니다. 한편, 신규거래선등의외상매출에대한 Risk 에대비하여자사는외상매출에대해한국무역보험공사와부보를체결하고, 기타필요조치를취함 (4) 판매전략 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

53 국내부문 - 신규 /Renewal 브랜드의명확한 Target Positioning 등성공적 Launching - 지역, 상권등시장별특성에맞는경쟁우위마케팅전략추진 - 판매점내진열, 광고등소비자접점에서의경쟁우위지속유지 - 시장지향적영업시스템정착을통한효율적시장관리 해외부문 - 국가별차별화제품출시및규제환경을고려한판매추진 - 수입상다변화및중고가브랜드출시등시장주도권강화 - 미진출국가신규개척확대로중장기성장기반강화 6. 시장위험과위험관리 가. 위험관리의개요 회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한금융위험에노출되어있습니다 본내용은상기위험에대한당사의노출정도및이와관련하여당사가수행하고있는자본관리와위험관리의목적, 정책및절차와위험측정방법등에대한질적공시사항과양적공시사항을포함하고있습니다. 나. 위험관리개념체계 전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있으며, 회사의재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. 회사의재무부문은이사회에서승인된위험관리정책및절차에따라회사의영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을하고있습니다. 회사는전반적인금융위험관리전략을수립하고위험회피수단및절차를결정하며위험관리의효과성에대한사후평가를수행하고있습니다. 또한, 회사의내부감사인은위험관리정책및절차의준수여부와위험노출한도를지속적으로검토하고있습니다. 회사의전반적인금융위험관리전략은전기와동일합니다. 다. 금융위험관리 (1) 신용위험관리 당사는금융상품의당사자중일방이의무를이행하지않아상대방에게재무손실을입힐신용위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은신용위험을관리하기위하여신용도가일정수준이상인거래처와거래하고있으며, 금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여운영하고있습니다. 당사는신규거래처와계약시공개된재무정보와신용평가기관에의하여제공된정보등을이용하여거래처의신용도를평가하고이를근거로신용거래한도를결정하고있으며, 담보또는지급보증을제공받고있습니다. 또한, 당사는주기적으로거래처의신용도를재평가하여신용거래한도를재검토하고담보수준을재조정하고있으며, 회수가지연되는금융자산에대하여는분기단위로회수지연현황및회수대책을보고하고있으며 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

54 지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를표시하고있습니다. 당반기말과전기말현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 매도가능채무상품 - 1,500 장기예치금 518, ,592 매출채권및기타채권 1,358,704 1,353,589 기타금융자산 958,776 1,657,349 현금및현금성자산 ( 보유현금제외 ) 997, ,543 금융보증계약 231, ,145 합계 4,065,422 4,518,718 1 매도가능금융자산 (1) 당반기와전기중매도가능금융자산의변동내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 기초금액 386, ,681 취득 28,570 31,000 공정가치의변동 23,438 25,013 처분및계정대체 (14,085) (34,098) 기말금액 424, ,596 연결재무상태표 : 유동 - 1,500 비유동 424, ,096 합계 424, ,596 당사는당반기중만기도래한 ( 주 ) 엘에스케이글로벌파마서비스의채무증권 2,054 백만원을대여금으로대체하고, 공정가치와장부금액의차이 554 백만원을매도가능금융자산처분이익으로인식하였습니다. 당사는알에이케이사모부동산투자신탁 1 호의일부매각으로 460 백만원을매도가능금융자산처분이익으로인식하였습니다. 당사는당반기중유앤아이 ( 주 ) 지분상품의공정가치가원가이하로지속적으로하락하여 14,640 백만원의매도가능금융자산손상차손을인식하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

55 당사는전기중 ( 주 ) 마스턴제 2 호위탁관리부동산투자회사의청산절차에따른잔여재산을분배받고 13,988 백만원의매도가능금융자산처분이익을인식하였습니다. 당사는전기중 Rexahn Pharmaceuticals, Inc. 지분상품의공정가치가원가이하로지속적으로하락하여 4,067 백만원의매도가능금융자산손상차손을인식하였습니다. (2) 당반기말과전기말현재매도가능금융자산의내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 매도가능채무상품 : 회사채 - 1,500 매도가능지분상품 : 상장지분상품 ( 주 ) 와이티엔 20,950 20,782 ( 주 ) 오스코텍 4,266 3,775 ( 주 ) 신한금융지주회사 197, ,378 Rexahn Pharmaceuticals, Inc. 2,083 1,081 유앤아이 ( 주 ) 14,350 14,060 상장지분상품소계 239, ,076 비상장지분상품 185, ,020 매도가능지분상품소계 424, ,096 매도가능금융자산합계 424, ,596 당사는매도가능지분상품중상장지분상품에대하여는활성거래시장에서거래되는시장가격으로공정가치를측정하였습니다. 한편, 당사는당반기말과전기말현재활성거래시장이존재하지않고공정가치를신뢰성있게측정할수없거나공정가치와취득원가와의차이가중요하지않은매도가능금융자산 37,659 백만원과 32,564 백만원을각각취득원가로측정하였습니다. 2 장기예치금 당반기말과전기말현재장기예치금의구성내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 요구불예금 28,069 - MMF - 56,069 T-Bill - 21,559 T-Note 490, ,964 합계 518, ,592 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

56 상기장기예치금은주석 32 에서설명하고있는바와같이, 제조담배수출과관련하여미국주정부에납입된예치금으로서, 당반기와전반기중납입금액은각각 42,829 백만원및 46,228 백만원입니다. 장기예치금은금융기관의요구불예금이나국공채를매입하는방식등으로운용되고있으며, 당사는장기예치금과관련하여당반기와전반기중각각 4,067 백만원과 4,089 백만원의투자이익을인식하였습니다. 3 매출채권및기타채권 (1) 당반기말과전기말현재매출채권및기타채권의내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기유동비유동유동비유동 종업원대여금 16,157 32,510 16,745 38,984 대여금 1, 미수금 25, , 보증금 45,690 26,757 36,883 30,393 미수수익 2,177-7,215 - 매출채권 1,207,620-1,113,446 - 합계 1,298,330 60,374 1,283,647 69,942 (2) 당반기말과전기말현재대손충당금차감전총액기준에의한매출채권및기타채권과관련대손충당금의내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기유동비유동유동비유동 총장부금액 1,329,809 60,374 1,315,237 69,942 대손충당금 : 대여금 (197) - (197) - 미수금 (2,353) - (2,345) - 매출채권 (28,929) - (29,048) - 대손충당금합계 (31,479) - (31,590) - 순장부금액 1,298,330 60,374 1,283,647 69,942 (3) 당반기와전기중매출채권및기타채권의대손충당금의변동은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 기초금액 31,590 33,242 손상차손 230 2,858 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

57 손상차손환입 (71) (3) 순외환차이등 (270) (4,507) 기말금액 31,479 31,590 매출채권의손상차손 ( 환입 ) 은연결포괄손익계산서상판매비와관리비로계상되었으며, 기타채권의손상차손 ( 환입 ) 은연결포괄손익계산서상기타비용 ( 수익 ) 으로계상되었습니다. (4) 당반기말과전기말현재연체되었으나손상되지아니한매출채권의약정회수기일기준연령분석은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 30일이내 116,961 77, ~ 60일 64,159 78,179 60일이상 160, ,286 합계 341, ,885 당반기말과전기말현재해외수출채권을제외한당사의매출채권및기타채권은다수의거래처에분산되어있어중요한신용위험의집중은없습니다. 한편, 당사는상기매출채권및기타채권의일부에대해서담보혹은지급보증을제공받고있습니다.. (5) 당반기말과전기말현재유효이자율법을사용하여상각후원가로측정한기타채권의내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기유효이자율유동비유동유효이자율유동비유동 종업원대여금 1.89~5.68% 16,157 32, ~5.68% 16,745 38,984 대여금 1.93~2.71% ~2.71% 보증금 1.30~5.68% 44,290 24, ~5.68% 35,917 28,301 합계 60,777 57,649 52,992 67,610 4 기타금융자산 당반기말과전기말현재기타금융자산의구성내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기유동비유동유동비유동 정기예금 109,946 6, ,450 - 양도성예금 41,368-41,450 - 금전신탁 801,111-1,502,438 - 당좌개설보증금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

58 합계 952,425 6,351 1,657, 현금및현금성자산 당반기말과전기말현재현금및현금성자산의구성내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 보유현금 1,157 1,243 요구불예금 269, ,697 단기투자자산 728, ,846 합계 998, ,786 (2) 유동성위험관리 당사는현금등금융자산을인도하여결제하는금융부채와관련된의무를충족하는데어려움을겪게될유동성위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고현금유출예산과실제현금유출액을지속적으로분석ㆍ검토하여금융부채와금융자산의만기구조를대응시키고있습니다. 당사의경영진은영업활동현금흐름과금융자산의현금유입으로금융부채를상환가능하다고판단하고있습니다. 당반기말과전기말현재금융부채의잔존계약만기에따른만기분석은다음과같습니다. 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3 개월미만 3 개월 ~1 년 1 년 ~5 년 5 년이상 당반기말 : 매입채무및기타채무 376, , ,710 28,457 16,794 1,076 장기차입금 104, , ,718 38,205 유동성장기차입금 1,625 1, , 단기차입금 58,452 58,738 36,157 22, 금융보증계약 - 231, , 합계 541, , , ,602 85,512 39,281 전기말 : 매입채무및기타채무 424, , ,382 24,748 11,729 3,111 장기차입금 115, , ,105 63,725 유동성장기차입금 9,597 9, , 단기차입금 136, ,591 64,221 73, 금융보증계약 - 153, ,145 - 합계 686, , , , ,979 66,836 상기금융부채의잔존만기별현금흐름은할인되지아니한명목금액으로서지급을요구받을수있는기간중가장이른일자를기준으로작성되었으며, 이자의현금흐름을포함하고있 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

59 습니다. (3) 외환위험관리 당사는제조담배수출및잎담배수입거래와관련하여환율변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은내부적으로원화환율변동에대한환위험을정기적으로측정하고있으며, 필요한경우환위험관리를목적으로파생상품계약을체결하고있습니다. 당반기말과전기말현재기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및부채의장부금액은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기화폐성외화자산화폐성외화부채화폐성외화자산화폐성외화부채 USD 1,917,203 55, ,652 69,029 EUR 33,513 4, ,125 JPY 등 72,231 2,917 9,727 5,046 합계 2,022,947 62, ,319 77,200 당반기말과전기말현재외화에대한원화환율의 10% 변동이당기손익에미치는영향은다음과같습니다. 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시세전순이익증가 ( 감소 ) 196,012 (196,012) 88,412 (88,412) (4) 이자율위험관리 당사는차입금과관련하여이자율변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은시장이자율의변동으로인하여금융상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하여고정이자율차입금과변동이자율차입금의적절한균형을유지하고있습니다. 당반기말현재당사의이자부부채의규모를고려할때, 이자율변동이금융부채의공정가치또는미래현금흐름에미치는영향은중요하지아니합니다. (5) 가격위험관리 당사는매도가능지분상품중상장지분상품과관련하여시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할기타가격변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은시장가격의변동으로인하여상장지분상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하고있습니다. 포트폴리오내에서중요한투자자산의관리는개별적으로이루어지고있으며, 취득과처분은당사의경영진이승인하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

60 당반기말과전기말현재주가지수 5% 변동시상장지분상품의가격변동이포괄손익에미치는영향은다음과같습니다. 제 31( 당 ) 기반기제 30( 전 ) 기구분 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시세전포괄손익증가 ( 감소 ) 8,499 (8,499) 5,879 (5,879) 라. 자본위험관리 당사의자본관리는계속기업으로서의존속능력을유지하고건전한자본구조의유지및자본조달비용의최소화를통하여주주이익을극대화하는것을그목적으로하고있습니다. 이사회는더많은차입으로더높은수익률을얻는것과건전한재무상태간의균형을유지하기위하여노력하고있습니다. 당사는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순부채와자본을기준으로자본을관리하고있으며, 전반적인자본관리정책은전기와동일합니다. 당반기말과전기말현재당사가관리하고있는자본구조내역은다음과같습니다. 구분 제 31( 당 ) 기반기 제 30( 전 ) 기 총차입금 164, ,149 차감 : 현금및현금성자산 (998,844) (850,786) 차감 : 유동성기타금융자산 (952,425) (1,657,338) 순부채 ( 순자산 ) (1,786,341) (2,245,975) 자본총계 7,152,739 7,118, 파생상품거래현황 - 당기말파생상품계약을체결한내용및계약잔액은없습니다. 8. 경영상의주요계약가. 국내원재료계약현황 (1) 2017년연초경작계약현황 구분 경작농가수 ( 호 ) 면적 (ha) 수량 (M/T) 비고 황색종 1,745 2,627 6,305 - 버어리종 1, ,095 - 계 3,368 3,403 8,400 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

61 (2) 2017 년산잎담배등급별구매계약기준가격 ( 단위 : 원 /kg) 종류 본중엽계 상하엽계 1 등 2 등 3 등 4 등 1 등 2 등 3 등 등외 황색종 11,650 10,570 9,620 7,660 9,620 8,250 7, 버어리종 10,050 9,100 8,480 6,730 8,480 7,200 6, 전년대비 1.5% 가격상승 ( 등외동결 ) 나. 주요재료품등계약현황 품목계약상대방계약금액계약기간 필터플럭동양물산등 4 개社 147,720 ' ~ ' 갑포장지삼성금박등 3 개社 55,587 그라비어 : ' ~ ' 옵셋 : ' ~ ' 팁페이퍼정아공업사등 2 개社 26,224 ' ~ ' 아이보리판지 한창제지 20,181 ' ~ ' WestRock 32,880 ' ~ ' SWM( 구.PDM) 12,067 ' ~ 궐련지 Wattens 713 ' ~ SWM_US( 판상엽궐련지 ) 3,744 ' ~ 판상엽 ( 제지식 ) 태아산업 13,708 ' ~ ' 인너라이너삼아알미늄등 2 개社 5, ~ 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 ㅇ제품경쟁력향상을위한핵심 기반기술개발ㅇ국내및수출용신제품개발및기존제품개선ㅇ차세대제품개발및담배분석법의 KS 표준화등분석기술연구 나. 연구개발담당조직 본보고서작성기준일현재 KT&G R&D 본부는제품연구소, 기술연구소, 분석연구소, 차세대제품연구소, R&D 기획실로구성되어있습니다. 제품연구소는고객의 Needs 를바탕으로신제품개발및기존제품의개선을수행하며, 기술연구소는혁신제품개발을위한핵심기술, 담배재배및재료 / 향효 / 향캡슐연구를수행, 분석연구소는분석기술, 기술환경대응및성분분석연구에주력하고있습니다. 차세대연구소는차세대제품개발, R&D 기획실은 R&D 전략과목표를수립하고, 목표달성을위한 R&D 프로젝트관리를수행하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

62 다. 연구개발비용 ( 단위 : 천원 ) 과목 제31기반기 제30기반기 제30기 제29기 제28기 제27기 비고 원재료비 219, , , , , ,832 - 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 7,386,198 4,582,031 11,429,136 12,188,509 13,690,819 11,638,230 - 연구개발비용계 7,605,321 4,877,147 12,248,509 12,568,512 14,291,956 12,379,062 - 판매비와관리비 7,556,627 4,681,250 11,756,686 12,272,512 14,041,705 12,053,450 - 회계처리 제조경비 48, , , , , ,612 - 개발비 ( 무형자산 ) 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 0.50% 0.34% 0.41% 0.45% 0.52% 0.49% - 라. 연구개발실적 회사의최근 3 년간연구개발실적은다음과같습니다. 연도주요연구과제명기대효과 2016년 45건 2015년 41건 2014년 42건 - KT&G 고유잎담배개발 - 차별화원료개발및담배맛증진기술개발 - 차별화 / 기능성필터개발 - 차별화 / 품질향상을위한재료품기술개발 - 향캡슐국산화개발 - 담배맛개선기술개발 - 신개념유사담배개발 - 국내외시장강화용제품개발 - 차별화및기능성필터개발 - 향캡슐국산화개발 - 신시장창출 - 제품경쟁력강화 - 신제품개발및품질향상 - 제품경쟁력제고 - 신시장창출및원가절감 - 품질향상 - 신시장창출 / 신제품개발 - 제품경쟁력강화 - 제품경쟁력및품질향상 - 신시장창출및원가절감 10. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권보유현황 2017 년 6 월 30 일현재총 2,821 건의지적재산권을보유하고있으며, 각지적재산권의내용은다음과같습니다. 자산별 주요내용 총건수 비고 상표권 Esse 등 2,554건 2,554 국내외담배브랜드상표권 의장권 담뱃갑지등 107건 107 담배의장에대한권리취득 특허권 에어로졸흡입장치등 155건 실용신안권 휴대용담배케이스등 5건 5 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

63 합계 - 2,821 - 나. 법률 / 규정등에의한규제사항 (1) 관계법령또는정부의규제등 담배는건강유해성논란이있는제품의특수성으로인해정부가제품의생산및취급의인 허가, 제조, 유통, 판매등전과정을엄격히규제하고있습니다. 담배제조업을영위하고자하는자는자본금 시설기준 기술인력 담배제조기술의연구 개발및국민건강보호를위한품질관리등에관한기준을갖추어기획재정부장관의허가를받아야하며 ( 담배사업법제 11 조 ) 담배판매업을영위하고자하는자는등록요건을갖추어그의본점또는주된사무소의소재지를관할하는지자체장에게등록해야합니다.( 담배사업법제 13 조 ) 또한, 담배사업법, 국민건강증진법, 청소년보호법등에따라담배제품의광고가포괄적으로금지되어있으며, 특히소비자에대한광고 촉진활동은원칙적으로금지되어있습니다. 다만예외적으로연 10 회 ( 시행 ) 로제한된잡지광고 ( 여성또는청소년대상물은금지 ), 판매점내광고만허용되어있습니다. 담배사업과관련한주요관련법령은아래와같습니다 1 담배사업법 내용 적요 담배의 정의 1 담배 란연초 ( 煙草 ) 의잎을원료의전부또는일부로하여피우거나, 빨거나, 증기로흡입하거나, 씹거나, 냄새맡기에적합한상태로제조한것을말한다. 2 저발화성담배 란담배에불을붙인후피우지않고일정시간이상방치할경우저절로불이꺼지는기능을가진담배로서제11조의5제 2항에따른인증을받은담배를말한다. 1 제조업자또는수입판매업자 ( 제13조제1항에따른담배수입판매업의등록을한자를말한다. 이하같다 ) 가피우는담배를제조및수입하 제 2 조 는경우그담배는대통령령으로정하는화재방지성능을갖추어야한다. 저발화성담배의 제조 수입및 성능인증 2 제조업자또는수입판매업자는매반기마다소방방재청장으로부터품목별로저발화성담배의화재방지성능에관한인증 ( 이하 화재방지성능인증 이라한다 ) 을받아야한다. 3 제2항에따른화재방지성능인증을받은제조업자또는수입판매업자는화재방지성능인증서를기획재정부장관에게제출하여야한다. 4 제2항에따른화재방지성능인증을위한시험항목, 성능기준및수수료등에관한사항과화재방지성능인증신청및성능인증서발급절차등에관하여필요한사항은대통령령으로정한다. 제 11 조의 5 5 소방방재청장은화재방지성능인증을받지않은담배를제조또는수입 / 판매하는것으로의심되는경우에는해당담배를제조또는수입판 매한자에게제 2 항의화재방지성능인증을받도록명할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

64 1 소방방재청장은제11조의5에따른화재방지성능인증업무를효율적으로실시하기위하여화재방지성능인증기관을지정할수있다. 2 제1항에따른화재방지성능인증기관의지정에필요한시설, 전문인력등의요건과지정절차및지정방법등에관하여필요한사항은대통령령으로정한다. 3 제1항에따라지정된화재방지성능인증기관은제11조의5제4항의인증기준에적합한담배에대하여화재방지성능인증서를발급할수있다. 화재 방지성능인증기관 의지정 4 소방방재청장은제1항에따라지정된화재방지성능인증기관이다음각호의어느하나에해당하면그지정을취소하거나 9개월이하의범위에서업무의정지를명할수있다. 다만, 제1호 / 제3호 ( 고의또는중대한과실인경우에한한다 ) 또는제4호에해당하는경우에는지정을취소하여야한다. 1. 거짓이나그밖의부정한방법으로지정을받은경우 제 11 조의 6 2. 제 2 항에따른지정요건에미달된경우 3. 제 3 항에따른화재방지성능인증서를거짓으로발급한경우 4. 업무정지기간중에업무를한경우 5 제 4 항에따른행정처분의기준등필요한사항은대통령령으로정한다. 1 제조업자가제조한담배는그제조업자가, 외국으로부터수입한담배는그수입판매업자가다음각호에해당하는자에게판매한다. 1. 도매업자 ( 제 13 조제 1 항에따른담배도매업의등록을한자를말한다. 이하같다 ) 2. 소매인 ( 제 16 조제 1 항에따른소매인의지정을받은자를말한다. 이하같다 ) 2 소매인이아닌자는담배를소비자에게판매해서는아니된다. 3 제조업자, 수입판매업자, 도매업자또는소매인은다음각호의담배를판매해서는아니된다. 담배의판매 1. 담배제조업허가를받지아니한자가제조한담배 2. 관세법 제 14 조에따라부과되는관세를내지아니하거나, 같은법제 235 조에따라보호되는상표권을침해하거나, 같은법제 241 조에 따른수입신고를하지아니하고수입된담배 제 12 조 3. 절취또는강취 ( 强取 ) 된담배 4. 제 11 조의 5 제 3 항에따른화재방지성능인증서를제출하지아니한담배 4 소매인이담배를소비자에게판매하는경우에는우편판매및전자거래 ( 전자문서및전자거래기본법 제 2 조제 5 호에따른전자거래를 말한다. 이하같다 ) 의방법으로하여서는아니된다. 1 담배수입판매업을하고자하는자는그의본점또는주된사무소의소재지를관할하는특별시장ㆍ광역시장ㆍ특별자치시장ㆍ도지사또는 특별자치도지사에게, 담배도매업 ( 제조업자또는수입판매업자로부터담배를매입하여다른도매업자또는소매인에게판매하는영업을말한 담배판매업의 등록 다. 이하같다 ) 을하고자하는자는그의본점또는주된사무소의소재지를관할하는특별시장ㆍ광역시장ㆍ특별자치시장ㆍ도지사또는특별자치도지사에게등록하여야한다. 등록한사항중기획재정부령이정하는중요사항을변경하고자하는때에도또한같다. 2 제1항의규정에의한등록을하고자하는자는대통령령이정하는요건을갖추어야한다. 3 제1항의규정에의하여담배수입판매업의등록업무를행한시 도지사는등록한날부터 7일이내에기획재정부장관 행정안전부장관 보건 제 13 조 복지부장관 환경부장관 여성가족부장관 관세청장및다른시 도지사에게각각그내용을통보하여야한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

65 1 담배소매업 ( 직접소비자에게판매하는영업을말한다 ) 을하려는자는사업장의소재지를관할하는시장ㆍ군수ㆍ구청장으로부터소매인의 지정을받아야한다. 2 시장ㆍ군수ㆍ구청장은제 1 항에따른소매인의지정을받으려는자가지정을신청한때에는소매인지정을하여야한다. 다만, 다음각호 의어느하나에해당하는경우에는그러하지아니하다. 1. 다음각목의어느하나에해당하는자인경우 가. 미성년자또는피성년후견인ㆍ피한정후견인 나. 파산선고를받고복권되지아니한자 소매인의지정 다. 이법을위반하여징역의실형을선고받고그집행이끝나거나 ( 집행이끝난것으로보는경우를포함한다 ) 집행이면제된날부터 1 년이 지나지아니한사람 라. 이법을위반하여징역형의집행유예를선고받고그유예기간중에있는사람 제 16 조 마. 제 17 조제 1 항에따라지정이취소된날부터 2 년이지나지아니한자 바. 대표자가가목부터마목까지의어느하나에해당하는법인 2. 청소년 ( 청소년보호법 제 2 조제 1 호에따른청소년을말한다. 이하같다 ) 이담배에쉽게접근할수있는장소등담배판매업을하는것이 부적당하다고인정되는장소로서기획재정부령으로정하는장소에서담배를판매하려는경우 3. 영업소간의거리등기획재정부령으로정하는지정기준에적합하지아니한경우 4. 그밖에이법또는다른법령에따른제한에위반되는경우 3 소매인의지정절차, 그밖에지정에필요한사항은기획재정부령으로정한다. 1 기획재정부장관, 소방방재청장, 시ㆍ도지사또는시장ㆍ군수ㆍ구청장은다음각호의어느하나에해당하는처분을하려면청문을하여야 한다. 청문 1. 제 11 조의 4 에따른담배제조업허가의취소또는영업정지 2. 제 11 조의 6 제 4 항에따른화재방지성능인증기관의지정의취소 3. 제 15 조제 1 항에따른담배수입판매업등록또는담배도매업등록의취소 제 22 조의 3 4. 제 15 조제 3 항에따른수입판매업또는도매업의영업정지 5. 제 17 조제 1 항에따른소매인지정의취소또는같은조제 2 항에따른영업정지 1 담배의갑포장지및대통령령이정하는광고에는흡연은건강에해롭다는내용이명확하게표현된경고문구를표시하여야한다. 담배에관한경고 문구의표시및 광고의제한 2 기획재정부장관은대통령령이정하는바에의하여담배에관한광고를금지또는제한할수있다. 3 제1항의규정에의한경고문구의표시가없거나제2항의규정에의한광고의금지또는제한에위반되는경우기획재정부장관은제조업자에대하여, 시 도지사는수입판매업자에대하여, 시장 군수 구청장은도매업자및소매인에대하여각각당해담배의수입또는판매를제한하거나광고물의제거등시정에필요한명령또는조치를할수있다. 4 제1항의규정에의한경고문구는기획재정부장관이보건복지부장관및여성가족부장관과협의하여이를정한다. 1 제조업자및수입판매업자는담배 1개비의연기중에포함된주요성분과그함유량을담배의갑포장지및대통령령이정하는광고에표시 제 25 조 하여야한다. 다만, 액체형태의담배의경우에는대통령령으로정하는바에따라니코틴용액의용량을표시하여야한다. 담배성분등의 표시 2 제조업자및수입판매업자는매분기마다분기개시후 1월이내에기획재정부장관이지정하는측정기관에판매중인담배에대하여품목별로담배성분의측정을의뢰하여야한다. 3 제1항의규정에의하여표시하여야할성분의종류, 측정기준, 측정기관의지정, 표시방법및허용오차의범위, 성분표시의생략그밖에성분의표시에관하여필요한사항은대통령령으로정한다. 제 25 조의 2 4 제 25 조제 3 항의규정은제 1 항의규정에의한성분과그함유량의표시가없거나표시된성분의함유량이허용오차의범위를초과하는경우 에이를준용한다. 1 기획재정부장관은제조업자로하여금그가판매하는담배중궐련에대하여 20 개비당 20 원의범위안에서기획재정부령이정하는바에따 라보건의료 환경보호등의공익사업과연초경작지원등의사업을직접행하게하거나이들사업을하는자에게출연하도록할수있다. 2 수입판매업자는제 1 항의규정에준하는공익사업을직접행하거나이들사업을하는자에게출연할수있다. 이경우제 1 항의규정을준용 제조업자등의 공익사업참여 한다. 3 기획재정부장관은제1항및제2항의규정에의하여제조업자또는수입판매업자가행하는사업에관한기본적인사항에관하여관계중앙행정기관의장과협의하여야한다. 4 제1항의규정에의하여제조업자로부터출연을받아연초경작자의영농기술개발을직접지원하는사업을하고자하는자는기획재정부장 제 25 조의 3 관의승인을받아법인을설립하여야한다. 5 제 4 항의규정에의한법인의설립및운용에관하여이법에규정된것을제외하고는민법중재단법인의규정을준용한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

66 담배판매촉진을위한금품제공등의금지담배에대한오도문구사용제한 제조업자 수입판매업자및도매업자는소매인에게담배의판매를촉진하기위하여금품의제공그밖에이와유사한행위로서대통령령이정하는행위를하여서는아니된다. 1 제조업자및수입판매업자는담배의포장이나광고에담배가건강에미치는영향이나위험을경시하여담배에관한잘못된인식을가지게할우려가있는용어 / 문구 / 상표 / 형상또는그밖의표시 ( 이하 오도문구등 이라한다 ) 을사용하여서는아니된다. 2 오도문구등은대통령령으로정한다. 1 다음각호의어느하나에해당하는자는 3년이하의징역또는 3천만원이하의벌금에처한다. 제 25 조의 4 제 25 조의 5 벌칙 1. 제 11 조를위반하여담배제조업허가를받지아니하고담배를제조한자 2. 제 11 조의 5 제 3 항에따른화재방지성능인증서를제출하지아니하고담배를제조하여판매하거나수입하여판매한자 2 제 1 항의경우미수범도처벌한다. 제 27 조 3 제 1 항과제 2 항의경우에는징역형과벌금형을병과 ( 倂科 ) 할수있다. 1 다음각호의어느하나에해당하는자는 1 년이하의징역또는 1 천만원이하의벌금에처한다. 1. 제 11 조의 3 제 1 항또는제 3 항을위반하여담배제조업의양도ㆍ양수등에관한신고를하지아니한자 2. 제 11 조의 5 제 5 항의명령을정당한이유없이위반한자 3. 제 11 조의 6 제 3 항에따른화재방지성능인증서를거짓으로발급한자 3 의 2. 제 19 조제 2 항을위반하여특수용담배를다른용도로판매한자 벌칙 4. 제 25 조제 1 항에따른경고문구가표시되지아니하거나이를위반한경고문구를표시한담배를제조하거나수입한자 5. 제 25 조제 2 항을위반하여담배에관한광고를한자 6. 제 25 조의 2 제 1 항에따른성분과그함유량이표시되지아니하거나각성분의함유량을거짓으로표시한담배를제조하거나수입한자 - 7. 제 25 조의 5 를위반하여오도문구등을표시한담배를제조또는수입한자 2 다음각호의어느하나에해당하는자는 6 개월이하의징역또는 500 백만원이하의벌금에처한다. 1. 제 12 조제 2 항의규정에위반하여소매인지정을받지아니하고소비자에게담배를판매한자 2. 제 13 조제 1 항의규정에위반하여등록을하지아니하고담배수입판매업또는담배도매업을영위한자 2 청소년보호법 내용 적요 청소년에대한담배판매금지 다음각호의어느하나에해당하는자는 2년이하의징역또는 2천만원이하의벌금에처한다. 6. 제28조제1항을위반하여청소년에게제2조제4호가목1) 2) 의청소년유해약물을판매 대여 배포 ( 자동기계장치 무인판매장치 통신장치를통하여판매 대여 배포한경우를포함한다 ) 하거나영리를목적으로무상제공한자 7. 제28조제2항을위반하여청소년의의뢰를받아제2조제4호가목1) 2) 의청소년유해약물을구입하여청소년에게제공한자 제 59 조 청소년보호연령조정 ( 법제 2 조제 1 호 ) ㅇ현행 "19 세미만의자 " 를 " 만 19 세미만의자로하되, 만 19 세가도달되는해의 1 월 1 일을맞이한자를제외함 " 으로조정하였음 98 년생은 2017 년 1 월 1 일에청소년보호대상에서모두제외됨ㅇ그러나, 연령관련표시는변경되지않았으므로현행대로임 3 국민건강증진법 내용 적요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

67 1 국가및지방자치단체는국민에게담배의직접흡연또는간접흡연과과다한음주가국민건강에해롭다는것을교육 홍보하여야한다. 2 국가및지방자치단체는금연및절주에관한조사 연구를하는법인또는단체를지원할수있다. 금연및 절주운동등 3 삭제 < > 4 주세법 에의하여주류제조의면허를받은자또는주류를수입하여판매하는자는대통령령이정하는주류의판매용용기에과다한음주는건강에해롭다는내용과임신중음주는태아의건강을해칠수있다는내용의경고문구를표기하여야한다. 5 삭제 < > 제 8 조 6 제 4 항에따른경고문구의표시내용, 방법등에관하여필요한사항은보건복지부령으로정한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

68 1 삭제 < > 2 담배사업법에의한지정소매인기타담배를판매하는자는대통령령이정하는장소외에서담배자동판매기를설치하여담배를판매하여서는아니 된다. 3 제 2 항의규정에따라대통령령이정하는장소에담배자동판매기를설치하여담배를판매하는자는보건복지부령이정하는바에따라성인인증장 치를부착하여야한다. 4 다음각호의공중이이용하는시설의소유자 점유자또는관리자는해당시설의전체를금연구역으로지정하여야한다. 이경우금연구역을알리 는표지와흡연자를위한흡연실을설치할수있으며, 금연구역을알리는표지와흡연실을설치하는기준 방법등은보건복지부령으로정한다 1. 국회의청사 2. 정부및지방자치단체의청사 3. 법원조직법 에따른법원과그소속기관의청사 4. 공공기관의운영에관한법률 에따른공공기관의청사 5. 지방공기업법 에따른지방공기업의청사 6. 유아교육법 초 중등교육법 에따른학교 [ 교사 ( 校舍 ) 와운동장등모든구역을포함한다 ] 7. 고등교육법 에따른학교의교사 8. 의료법 에따른의료기관, 지역보건법 에따른보건소 보건의료원 보건지소 9. 영유아보육법 에따른어린이집 10. 청소년활동진흥법 에따른청소년수련관, 청소년수련원, 청소년문화의집, 청소년특화시설, 청소년야영장, 유스호스텔, 청소년이용시설등청 소년활동시설 금연을 위한조치 11. 도서관법 에따른도서관 12. 어린이놀이시설안전관리법 에따른어린이놀이시설 13. 학원의설립 운영및과외교습에관한법률 에따른학원중학교교과교습학원과연면적 1천제곱미터이상의학원 14. 공항 여객부두 철도역 여객자동차터미널등교통관련시설의대합실 승강장, 지하보도및 16인승이상의교통수단으로서여객또는화물을유상 제 9 조 으로운송하는것 15. 자동차관리법 에따른어린이운송용승합자동차 16. 연면적 1 천제곱미터이상의사무용건축물, 공장및복합용도의건축물 17. 공연법 에따른공연장으로서객석수 300 석이상의공연장 18. 유통산업발전법 에따라개설등록된대규모점포와같은법에따른상점가중지하도에있는상점가 19. 관광진흥법 에따른관광숙박업소 20. 체육시설의설치 이용에관한법률 에따른체육시설로서 1 천명이상의관객을수용할수있는체육시설 21. 사회복지사업법 에따른사회복지시설 22. 공중위생관리법 에따른목욕장 23. 게임산업진흥에관한법률 에따른청소년게임제공업소, 일반게임제공업소, 인터넷컴퓨터게임시설제공업소및복합유통게임제공업소 24. 식품위생법 에따른식품접객업중영업장의넓이가보건복지부령으로정하는넓이이상인휴게음식점영업소, 일반음식점영업소및제과점영 업소 25. 청소년보호법 에따른만화대여업소 26. 그밖에보건복지부령으로정하는시설또는기관 5 지방자치단체는흡연으로인한피해방지와주민의건강증진을위하여필요하다고인정하는경우조례로다수인이모이거나오고가는관할구역 안의일정한장소를금연구역으로지정할수있다. < 신설 > 6 누구든지제 4 항및제 5 항에따라지정된금연구역에서흡연하여서는아니된다. < 개정 > 7 삭제 < > 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

69 1 담배사업법 에따른담배의제조자또는수입판매업자 ( 이하 제조자등 이라한다 ) 는담배갑포장지앞면 뒷면 옆면및대통령령으로정하는광고 ( 판매촉진활동을포함한다. 이하같다 ) 에다음각호의내용을인쇄하여표기하여야한다. 1. 흡연이폐암등질병의원인이될수있다는내용의경고문구 2. 타르흡입량은흡연자의흡연습관에따라다르다는내용의경고문구 3. 담배에포함된다음각목의발암성물질가. 나프틸아민 담배에관한 경고문구등 표시 나. 니켈다. 벤젠라. 비닐크롤라이드마. 비소 제 9 조의 2 바. 카드뮴 4. 보건복지부령으로정하는금연상담전화의전화번호 2 제 1 항에따른경고문구의내용, 주요표시면에나타나는크기등의세부사항은보건복지부령으로정한다 3 제 1 항및제 2 항에도불구하고전자담배등대통령령으로정하는담배에제조자등이표기하여야할경고문구등의내용과그표기방법 형태등은 가향물질함유 표시제한 대통령령으로따로정한다. 제조자등은담배에연초외의식품이나향기가나는물질 ( 이하 가향물질 이라한다 ) 을포함하는경우이를표시하는문구나그림 사진을제품의포장이나광고에사용하여서는아니된다. 1 담배에관한광고는다음각호의방법에한하여할수있다. 제 9 조의 3 1. 지정소매인의영업소내부에서보건복지부령으로정하는광고물을전시 ( 展示 ) 또는부착하는행위. 다만, 영업소외부에그광고내용이보이게전 시또는부착하는경우에는그러하지아니하다. 2. 품종군별로연간 10 회이내 (1 회당 2 쪽이내 ) 에서잡지 [ 잡지등정기간행물의진흥에관한법률 에따라등록또는신고되어주 1 회이하정기적 으로발행되는제책 ( 제책 ) 된정기간행물및 신문등의진흥에관한법률 에따라등록된주 1 회이하정기적으로발행되는신문과 출판문화산업 진흥법 에따른외국간행물로서동일한제호로연 1 회이상정기적으로발행되는것 ( 이하 외국정기간행물 이라한다 ) 을말하며, 여성또는청소년 을대상으로하는것은제외한다 ] 에광고를게재하는행위. 다만, 보건복지부령으로정하는판매부수이하로국내에서판매되는외국정기간행물로서 외국문자로만쓰여져있는잡지인경우에는광고게재의제한을받지아니한다. 3. 사회 문화 음악 체육등의행사 ( 여성또는청소년을대상으로하는행사는제외한다 ) 를후원하는행위. 이경우후원하는자의명칭을사용하는외 담배에대한 광고의금지 또는제한 에제품광고를하여서는아니된다. 4. 국제선의항공기및여객선, 그밖에보건복지부령으로정하는장소안에서하는광고 2 제조자등은제1항에따른광고를 담배사업법 에따른도매업자또는지정소매인으로하여금하게할수있다. 이경우도매업자또는지정소매인이한광고는제조자등이한광고로본다. 3 제1항에따른광고또는그에사용되는광고물은다음각호의사항을준수하여야한다. 제 9 조의 4 1. 흡연자에게담배의품명 종류및특징을알리는정도를넘지아니할것 2. 비흡연자에게직접적또는간접적으로흡연을권장또는유도하거나여성또는청소년의인물을묘사하지아니할것 3. 제 9 조의 2 에따라표기하는흡연경고문구의내용및취지에반하는내용또는형태가아닐것 4. 국민의건강과관련하여검증되지아니한내용을표시하지아니할것. 이경우광고내용의사실여부에대한검증방법 절차등필요한사항은대 통령령으로정한다. 4 제조자등은담배에관한광고가제 1 항및제 3 항에위배되지아니하도록자율적으로규제하여야한다. 5 보건복지부장관은문화체육관광부장관에게제 1 항또는제 3 항을위반한광고가게재된외국정기간행물의수입업자에대하여시정조치등을할것 을요청할수있다. 4 제조담배관련부과세금및부담금 담배 소비세 지방세법 내용 ( 납세의무자 ) 1 제조자는제조장으로부터반출한담배에대하여담배소비세를납부할의무가있다 적요 제 225 조 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

70 지방 교육세 부가가치세 지방세법 ( 과세표준과세율 ) 1지방교육세는다음각호의과세표준에해당세율을곱하여계산한금액을그세액으로한다. 6. 지방세법의규정에의하여납부하여야할담배소비세액의 100분의 50 부가가치세법 ( 과세대상 ) 1부가가치세는다음각호의거래에대하여부과한다. 1. 재화또는용역의공급 ( 세율 ) 부가가치세의세율은 100분의 10으로한다. ( 면세 ) 특수용담배자원의절약과재활용촉진에관한법률및동법시행령 제260조의3 제1조제14조제12조 ( 폐기물부담금 ) (1) 환경부장관은폐기물의발생을억제하고자원의낭비를막기위하여...( 중간생략 )... 재활용이어렵고폐기물관리상의문제를초래할가능성이 있는제품 재료 용기 ( 제 16 조에따른제품 포장재와생분해성수지제품은제외한다 ) 중대통령령으로정하는제품 재료 용기의제조업자나수입업자 에게그폐기물의처리에드는비용을매년부과 징수한다. 법제 12 조 폐기물 부담금 ( 폐기물부담금부과대상및감면대상품목 ) 법제12조제1항의규정에의하여제조업자또는수입업자가납부하여야할폐기물처리에드는비용의부과대상인제품 재료 용기는다음각호와같다. 5. 담배 시행령 제 10 조 ( 제조업자의폐기물부담금산정ㆍ부과등 ) 2 환경부장관은제 1 항에따라제출받은제품출고실적에별표 2 의산출기준을적용하여산출된금액에제 3 항에따른부담금산정지수를곱하여폐 기물부담금을산정한다. 3 부담금산정지수는최초의적용연도를 1 로하고, 그다음해부터는매년전년도부담금산정지수에전년도물가상승률등을고려하여환경부장관 시행령 제 12 조 이고시하는가격변동지수를곱한것으로한다. 다만, 제 10 조제 1 항제 3 호의경우에는부담금산정지수를 1 로한다. 국민건강증진법 ( 국민건강증진부담금의부과 징수등 ) 국민건강 증진기금 1 보건복지부장관은제조자등이판매하는 담배사업법 제2조에따른담배중궐련및전자담배 ( 지방세법 제54조에따라담배소비세가면제되는것, 같은법제63조제1항제1호및제2호에따라담배소비세액이공제또는환급되는것은제외한다. 이하같다 ) 에다음각호의구분에따른부담금 ( 이하 부담금 이라한다 ) 을부과 징수한다. 1. 궐련 : 20개비당 841원 제 23 조 2. 전자담배 : 니코틴용액 1 밀리리터당 525 원 (2) 기타 - 제조담배에대한부과세금및부담금 ( 궐련 20 개비당 ) 구분 부과세금및부담금 부가가치세공급가액의 10% ( 단특수용담배는면세 ) 기타제세 및 부담금 구분계담배소비세지방교육세 * 폐기물 부담금 국민건강 증진기금 * 자원의절약과재활용촉진에관한법률의개정 (' 시행 ) 에따라폐기물부담금액은산출기준금액에물가상승률이반영된부담금산정지수 ( 환경부고시 ) 를곱하여산정됨. 따라서폐기물부담금산출기준금액은 20 개비당 24.4 원이지만, 부담금산정지수가해마다바뀌므로갑당납부금액이해마다변동됨. ** 연초생산안정화기금은담배사업법시행규칙제 19 조의 2 에의거하여 ' 부터부과되 개별 소비세 ** 연초생산 안정화기금 궐련 2,914.4 원 1,007 원 443 원 24.4 원 841 원 594 원 5 원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

71 며매 3 년마다기획재정부장관은그필요성을검토해야함. - 제조담배에대한부과세금및부담금변천내용 부과세금및부담금 계 담배 소비세 교육세 지방 교육세 공익사업 부담금 폐기물 부담금 국민건강 증진기금 연초생산 안정화기금 * 개별 소비세 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 ' 부터시행 200원초과 360원 360원 200원 40원 40원 200원초과 480원 460원 20원 200원 40원 40원 200원초과 644원 460원 184원 200원 56원 40원 16원 200원초과 648원 460원 184원 4원 200원 56원 40원 16원 200원초과 650원 460원 184원 4원 2원 200원 56원 40원 16원 부가가치세부과 ( 공급가액의 10%) ( 단, 200원급이하및특수용담배는면세 ) 200원초과 771원 510원 255원 4원 2원 200원 60원 40원 20원 200원초과 929원 510원 255원 4원 150원 10원 200원 60원 40원 20원 200원초과 1,338원 641원 321원 7원 354원 15원 200원 60원 40원 20원 ' 부터시행궐련 1,338 원 641 원 321 원 7 원 354 원 15 원 ' 부터시행궐련 1,323 원 641 원 321 원 7 원 354 원 ' 부터시행궐련 2,914.4 원 1,007 원 443 원 24.4 원 841 원 5 원 594 원 * 연초생산안정화기금부과는 2002 년 1 월 1 일부터시행되었으나, 2007 년 12 월 1 일부터납부폐지된후 '2015 년 1 월 1 일부터 5 원씩재납부 2006 년 7 월 1 일자로지방세법상과세특례담배제 (200 원이하담배에대한차등율 ) 폐지 인삼부문 1. 사업의개요 인삼부문의연결대상회사는 ( 주 ) 한국인삼공사, 길림한정유한공사등국내 1 개사및해외 7 개사를포함총 8 개사입니다. 8 개사중직전연도기준 750 억이상자산규모는 1 개사이며, 인삼부문의매출과수익의대부분이 ( 주 ) 한국인삼공사에서발생하고있습니다. 가. 사업의개요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

72 (1) 산업의특성인삼사업은규모의경제가요구되는자본집약적인산업으로서, 원료의조달까지 6 년간의숙성기간을필요로하는등자본의회임기간이길고대규모설비와전국적인유통망구축및마케팅비용이수반되어진입장벽이높은산업이라고볼수있습니다. (2) 산업의성장성 건강에대한소비자의관심도증가및기대수명연장에따라웰빙과친환경을중요시하는라이프스타일을감안할때향후꾸준한성장세를유지할수있을것으로예상됩니다. (3) 경기변동의특성및계절성경기의상승과하락에따라소비자의구매패턴등은상이할수있으며, 홍삼및건강기능성식품에대한계절적인요인은특별히없습니다. (4) 국내시장여건 ' 정관장 ' 브랜드를중심으로한유통망확장으로수요기반을공고히하고지속적인신제품개발등고객지향마케팅판촉을시행하고있으며, 2017 년당반기말현재총매출의약 94.1% 를차지하고있습니다. (5) 해외시장여건주력시장 ( 중화권 ) 을중심으로한마케팅강화와일본, 동남아등제품중심의시장을개척하고있으며, 현지화중심의판촉및제품개발로향후꾸준한성장세가예상됩니다 년당반기말현재총매출의약 5.9% 를차지하고있습니다. (6) 시장경쟁력 110 년이상의전통과제조 Know-how 를바탕으로소비자의신뢰를우선시하고있으며, 정관장브랜드를활용전국적인유통망을구축하고있습니다. 6 년간의계약재배를통하여청정원료를안정적으로수매하고있으며, 또한충남부여소재연간 8,000 톤을제조할수있는시설을보유하여고품질의제품을생산하고있습니다. (7) 한국인삼공사조직도 kgc 조직도 2. 주요제품, 서비스등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

73 가. 주요제품등의현황 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액 ( 비율 ) 제품 홍삼 ( 뿌리 ) 홍삼 ( 제품 ) 농산물등 건강기능식품등 천삼, 지삼등 홍삼정, 홍삼정환, 홍이장군 아이패스등 46,511 (7.8%) 539,591 (90.5%) 홍삼 상품 - 화장품등 - 기타매출 합계 7,851 (1.3%) 2,084 (0.4%) 596,037 (100.0%) 상기 ' 상품 ' 은화장품및건강기능식품등의매출액이며, ' 기타매출 ' 에는반제품, 부산물, 재료품, 카페매출, 임대매출, 동물건식매출이포함됨. 부산물은홍삼제조과정에서발생하는홍삼박의매출액임 3. 주요원재료에관한사항 가. 주요원재료등의현황 사업부문매입유형품목구체적용도매입액 ( 비율 ) 비고 ( 주요매입처 ) 원재료수삼제품제조등 156,800 (82.6%) 경작인 포장재지함상자등제품제조등 19,884 (10.5%) 두선산업등 홍삼 식품첨가물과당, 저당등제품제조등 6,723 (3.5%) 네오크레마등 생약재백복령, 생강등제품제조등 6,507 (3.4%) PGG, 압량농협등 ( 계약재배포함 ) 합계 189,914 (100%) 나. 주요원재료등의가격변동추이 ( 단위 : 원 ) 품목 제 18 기연간 제 17 기연간 제 16 기연간 수삼 (kg) 국내 38,897 40,076 41,246 통상매년수삼구매는 9~11월에이루어짐에따라 4분기에당기수삼구매가격산출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

74 4. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 당사는충남부여에고려인삼창을두고있으며, 2017 년당반기말현재당사의대부분제품을고려인삼창부여공장에서생산하고있습니다. 인삼창의생산에관한내용은다음과같습니다. 구분 홍삼뿌리 홍삼제품1 홍삼제품2 ( 엑기스, 타브렛류 ) ( 파우치, 음료류 ) 전체 가동일수 ( 일 ) 총가동시간 17,157 45,284 16,974 79,414 생산시간 16,129 42,536 15,097 73,763 일평균가동시간 표준작업시간 58,240 88,400 9, ,840 생산실적 (kg) 72, , ,792 1,032,832 가동기계수 ( 대 ) 평균기계가동률 (%) 제조부문은 2006 년 12 월건강기능식품 GMP 적용업소지정, 2012 년 6 월 HACCP 인증및 2013 년 7 월 ISO22000 인증등시스템적관리를통한품질안전성확보에주력하고있으며생산라인의자동화, 제조방법의선진화및 Work Smart 활동등구성원들의끊임없는개선을통하여제조원가절감및생산성향상으로제조경쟁력제고에적극노력하고있습니다. 나. 생산설비의현황등 ( 단위 : 천원 ) 구분 사업소 소유기초당기증감기말소재지형태장부가액증가감소장부가액 토지 전국 자가 서울등 104,945,139 2, ,947,715 건물 전국 자가 서울등 98,649, ,969 3,282,912 96,321,488 구축물 전국 자가 서울등 5,739,213 61, ,968 5,671,123 기계장치 전국 자가 서울등 56,880, ,110 5,355,212 52,185,845 차량운반구 전국 자가 서울등 353,207 18, , ,987 공구와기구 전국 자가 서울등 4,632,841 1,029, ,543 4,693,814 비품 전국 자가 서울등 10,497,119 4,634,594 2,528,766 12,602,947 합계 281,697,897 7,361,754 12,373, ,685,919 다. 중요한시설투자계획 - 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

75 5. 매출에관한사항 가. 매출실적 당사의매출은국내부문과해외부문으로구분되며판매되는제형은크게홍삼원형 ( 뿌리 ) 과홍삼제품두가지로분류됩니다. 국내부문은전체매출액에서약 94.1%, 해외부문은약 5.9% 입니다 년당반기말현재매출의주요내용은아래와같습니다. 사업부문 매출유형 품목 제19기반기 제18기반기 제18기연간 제17기연간 수출 17,421 7,494 17,481 46,429 홍삼 ( 뿌리 ) 내수 29,090 31,318 58,847 57,887 제품 합계 46,511 38,812 76, ,316 수출 16,470 16,354 39,282 35,289 홍삼 ( 제품 ) 내수 523, , , ,271 합계 539, ,581 1,021, ,560 수출 1, 상품 상품 내수 6,794 4,445 7,579 6,202 합계 7,851 4,445 7,579 6,202 수출 반제품 내수 합계 수출 홍삼 부산물 내수 합계 수출 재료품 내수 기타매출 합계 수출 카페매출 내수 합계 수출 임대매출 내수 합계 수출 동물건식매출 내수 1, 합계 1, 수출 34,948 23,848 56,763 81,718 합계 내수 561, ,293 1,050, ,068 합계 596, ,141 1,107, ,786 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

76 상기 ' 상품 ' 은화장품및건강기능식품등의매출액이며, 부산물은홍삼제조과정에서발생하는홍삼박, 생약박등의매출액임 국내부문 o 프랜차이즈를중심으로백화점, 면세점, 대형마트의주력유통채널과홈쇼핑, 온라인등의신유통망을전국적으로구축하고있으며, 2017 년당반기말현재국내매출에서주력유통채널이약 74.2% 를차지하고있습니다. 해외부문 o 2017 년당반기말현재해외부문매출비중은약 5.9% 수준이며, 점차적으로신흥시장개척등을통해매출을확대해나갈계획입니다. 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매경로당사의사업장인충남부여에서제조된홍삼류제품은국내전국유통망 ( 프랜차이즈, 백화점, 대형마트등 ) 으로배송되고있으며, 해외는대만법인, 미국법인, 중국법인, 일본법인등으로의수출과기타지역은수입상을통한배송이이루어지고있습니다. (2) 판매방법및조건국내는유통채널별로 1 개월 ~ 3 개월외상거래를하고있으며, 가맹점의경우는구매카드방식으로판매가이루어지며가맹점사업자별로신용한도내에서결제를할수있도록되어있습니다. 해외는매출후대금회수방식으로판매가이루어지고있으며, 대금결제는 30 일 ~180 일이내현금결제를하고있습니다. (3) 판매전략 o 정관장브랜드를기반으로한제품 Launching 및고객중심의마케팅전략추진으로수요저변확대 o 유통채널확충, 광고등을통한소비자접점에서의경쟁적우위유지 o 중화권 ( 중국, 대만등 ) 마케팅강화및현지화기반구축 o 미국, 일본등신규시장확대로시장다변화 o 효율적시장관리를위한 CRM 관리등 IT System 개선 6. 시장위험과위험관리 가. 자본위험관리 당사의자본관리는계속기업으로서의존속능력을유지하고건전한자본구조의유지및자본조달비용의최소화를통하여주주이익을극대화하는것을그목적으로하고있습니다. 이사회는더많은차입으로더높은수익률을얻는것과건전한재무상태간의균형을유지하기위하여노력하고있습니다. 당사는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순부채와자본을기준으로자본을관리하고있으며, 전반적인자본관리정책은전기와동일합니다. 한편, 당반기말과전기말현재당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

77 사가관리하고있는자본구조내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 총차입금 86,099, ,682,591 차감 : 현금및현금성자산 (25,767,402) (9,522,974) 순부채 ( 순자산 ) 60,332, ,159,617 자본 1,586,482,741 1,556,861,763 순차입금비율 3.80% 9.45% 나. 금융상품의위험관리와공정가치 금융상품과관련하여당사는시장위험, 신용위험및유동성위험에노출되어있습니다. 당사의위험관리는당사의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여당사가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. 당사는전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있으며, 당사의재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. 당사의재무부문은이사회에서승인된위험관리정책및절차에따라당사의영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을하고있으며, 금융위험의성격과노출정도를주기적으로분석하고있습니다. 또한, 당사의내부감사인은위험관리정책및절차의준수여부와위험노출한도를지속적으로검토하고있습니다. 당사의전반적인금융위험관리전략은전기와동일합니다. (1) 시장위험시장위험이란환율, 이자율및지분증권의가격등시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험을의미합니다. 시장가격관리의목적은수익은최적화하는반면수용가능한한계이내로시장위험노출을관리및통제하는것입니다. 1 환위험당사는홍삼제품수출과관련하여외환위험, 특히주로미국달러화및일본엔화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 경영진은각각의통화에대한외환위험을관리하도록하는정책을수립하고있습니다. 당반기말과전기말현재기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및부채의장부금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말전기말화폐성외화자산화폐성외화부채화폐성외화자산화폐성외화부채 USD 17,562,136-21,444,535 - JPY 2,692,808-2,677,814 - CNY 7,727,183-1,457,702 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

78 HKD 240, 기타 8,560-7,411 - 합계 28,230,942-25,587,462 - 당반기말과전기말현재외화에대한원화환율의 10% 변동이당기손익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 당반기말전기말구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시세전순이익증가 ( 감소 ) 2,823,094 (2,823,094) 2,558,746 (2,558,746) 2 가격위험당사는매도가능지분상품중상장지분상품과관련하여시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할기타가격변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은시장가격의변동으로인하여상장지분상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하고있습니다. 포트폴리오내에서중요한투자자산의관리는개별적으로이루어지고있으며, 취득과처분은당사의경영진이승인하고있습니다. 당반기말과전기말현재주가지수 5% 변동시상장지분상품의가격변동이포괄손익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 당반기말전기말구분 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시세전포괄손익증가 ( 감소 ) 776,331 (776,331) 717,352 (717,352) 3 이자율위험당사는차입금과관련하여이자율변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은시장이자율의변동으로인하여금융상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하여고정이자율차입금과변동이자율차입금의적절한균형을유지하고있습니다. 당반기말현재당사의이자부부채의규모를고려할때, 이자율변동이금융부채의공정가치또는미래현금흐름에미치는영향은중요하지아니합니다.. (2) 신용위험당사는금융상품의당사자중일방이의무를이행하지않아상대방에게재무손실을입힐신용위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은신용위험을관리하기위하여신용도가일정수준이상인거래처와거래하고있으며, 금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여운영하고있습니다. 당사는신규거래처와계약시공개된재무정보와신용평가기관에의하여제공된정보등을이용하여거래처의신용도를평가하고이를근거로신용거래한도를결정하고있으며, 담보또는지급보증을제공받고있습니다. 또한, 당사는주기적으로거래처의신용도를재평가하여신용거래한도를재검토하고담보수준을재조정하고있으며, 회수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

79 가지연되는금융자산에대하여는분기단위로회수지연현황및회수대책을보고하고있으며지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를표시하고있습니다. 당반기말과전기말현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 매출채권및기타채권 137,503, ,284,140 현금및현금성자산 ( 보유현금제외 ) 25,767,402 9,522,974 금융보증계약 60, ,040 합계 163,331, ,097,154 (3) 유동성위험당사는현금등금융자산을인도하여결제하는금융부채와관련된의무를충족하는데어려움을겪게될유동성위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고현금유출예산과실제현금유출액을지속적으로분석ㆍ검토하여금융부채와금융자산의만기구조를대응시키고있습니다. 당사의경영진은영업활동현금흐름과금융자산의현금유입으로금융부채를상환가능하다고판단하고있습니다. 당반기말과전기말현재금융부채의잔존계약만기에따른만기분석은다음과같습니다. 당반기말 : 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 ( 단위 : 천원 ) 3 개월미만 3 개월 ~1 년 1~5 년 5 년초과 매입채무및기타채무 52,494,041 52,494,041 52,207, ,165 - 단기차입금 36,464,223 36,585,456 21,502,031 15,083, 장기차입금 49,635,619 49,635,619 9,676,485 11,823,789 28,135,345 - 금융보증계약 60,171 7,512,360-7,512, 합계 138,654, ,227,476 83,386,392 34,419,574 28,421,510 - 전기말 : 매입채무및기타채무 78,756,452 78,756,452 78,470, ,165 - 단기차입금 112,239, ,000,266 58,504,443 54,495, 장기차입금 44,442,984 44,442, ,442,984 - 금융보증계약 290,040 7,976,100 7,976, 합계 235,729, ,175, ,950,830 54,495,823 44,729,149 - 상기금융부채의잔존만기별현금흐름은할인되지아니한명목금액으로서지급을요구받을수있는기간중가장이른일자를기준으로작성되었으며, 이자의현금흐름을포함하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

80 (4) 당반기말과전기말현재금융상품의범주별장부금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 금융자산매도가능금융자산 20,950,000 20,782,400 대여금및수취채권 매출채권및기타채권 137,503, ,284,140 현금및현금성자산 25,767,402 9,522,974 대여금및수취채권소계 163,270, ,807,114 금융자산합계 184,220, ,589,514 금용부채상각후원가로측정하는금융부채 매입채무및기타채무 52,494,041 78,756,452 단기차입금 36,464, ,239,607 장기차입금 49,635,619 44,442,984 금융보증부채 60, ,040 상각후원가로측정하는금융부채소계 138,654, ,729,083 금융부채합계 138,654, ,729,083 (5) 당반기말과전기말현재공정가치로측정한금융상품의수준별공정가치측정치는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 장부금액 공정가치수준1 수준2 수준3 당기말 : 매도가능금융자산 20,950,000 20,950, 전기말 : 매도가능금융자산 20,782,400 20,782, 자산이나부채의공정가치를측정하는경우, 당사는최대한시장에서관측가능한투입변수를사용하고있습니다. 공정가치는다음과같이가치평가기법에사용된투입변수에기초하여공정가치서열체계내에서분류됩니다. 구분수준 1 수준 2 수준 3 투입변수측정일에동일한자산이나부채에대한접근가능한활성시장의조정되지않은공시가격수준 1의공시가격이외에자산이나부채에대해직접적으로또는간접적으로관측가능한투입변수자산이나부채에대한관측가능하지않은투입변수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

81 자산이나부채의공정가치를측정하기위해사용되는여러투입변수가공정가치서열체계내에서다른수준으로분류되는경우, 당사는측정치전체에유의적인공정가치서열체계에서가장낮은수준의투입변수와동일한수준으로공정가치측정치전체를분류하고있으며, 변동이발생한보고기간말에공정가치서열체계의수준간이동을인식하고있습니다. 당기중공정가치서열체계의수준간이동과수준 3 으로분류되는공정가치측정치의변동내역은없습니다. (6) 당반기와전반기중금융상품의범주별순손익은다음과같습니다. 1 당반기 ( 단위 : 천원 ) 구분 매도가능 금융자산 대여금및 수취채권 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 당기손익 : 이자수익 - 165, ,675 배당금수익 125, ,700 이자비용 - - (625,239) (625,239) 손상차손환입 - 4,485,826-4,485,826 합계 125,700 4,651,501 (625,239) 4,151,962 기타포괄손익 ( 법인세차감전 ): 공정가치의변동 167, ,600 2 전반기 ( 단위 : 천원 ) 구분 매도가능 금융자산 대여금및 수취채권 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 당기손익 : 이자수익 - 307, ,616 이자비용 - - (879,742) (879,742) 손상차손 - (840,571) - (840,571) 합계 - (532,955) (879,742) (1,412,697) 기타포괄손익 ( 법인세차감전 ): 공정가치의변동 (1,298,900) - - (1,298,900) 7. 연구개발활동 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

82 가. 연구개발활동의개요 o 과학적연구를통한신제품개발로국내외시장확대및매출기여 o 외부기관연계소재발굴, 기초ㆍ기반연구강화, 특정기능성제품개발, 안전성검증강화 나. 연구개발담당조직 R&D 본부산하연구기획팀ㆍ표준총괄팀과제품ㆍ기초ㆍ자원분석ㆍ화장품연구소를직제구성하여운영중에있습니다. 연구기획팀에서는연구원의전체적인연구개발전략수립과운영을담당하고, 표준총괄팀은기술표준을총괄관리하고있습니다. 제품연구소는국내외사업신수요창출을위한제품및기술개발업무를수행하고, 자원분석연구소는고품질의청정원료확보를위한기반연구와원료의생산단계별분석시스템을구축ㆍ확립하여사용원료및제품의안전성 / 품질을담보하고있으며기초연구소는신소재발굴, 효능연구및안전성연구를통해신성장동력창출및지속경영을위한기초기반연구를수행하고있습니다. 화장품연구소는화장품제품및소재개발을통해사업다각화에역량을집중하고있습니다. 다. 연구개발비용 구분당반기전반기 연구개발비용 4,424,282 3,052,373 ( 단위 : 천원 ) 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 ] 0.7% 0.6% 라. 연구개발실적 당사의연구개발실적은아래와같습니다. o 차별화제품개발을통한신성장동력확보 o 신소재탐색및발굴을통한미래시장선점기반마련 o 홍삼의과학적효능자료구축및홍삼제품의안전성검증 o 청정고급원료삼의생산증대재배기술개발을통한상생추구기반마련 o 계약구매수삼및생약의안전성평가를통한청정원료확보및고객신뢰기반구축 연도주요연구과제기대효과 2017 년 2016 년 - 홍삼의안전성 / 유효성인체적용시험완료 - 홍삼의국제표준화추진 o 홍삼제조국제표준 (ISO) 등록 - 해외제품등록기술지원 - 고객 Needs 반영한제품개발 - 신소재개발추진 - 원료안정성평가 o 2016년계약재배인삼 / 생약안정성평가 - 국제공인시험기관 (KOLAS) 진세노사이드인증획득 - 고객니즈에부합한홍삼의과학적근거강화 - 홍삼품질주도권확보및글로벌경쟁력강화 - 홍삼의국제화를통한글로벌신수요발굴 - 신규시장창출및기존시장확대기여 - 홍삼의차별적경쟁력확보및미래성장동력발굴 - 청정원료확보를위한사전안전성확보 - 국제적품질분석력확보를통한고객신뢰도제고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

83 2015 년 2014 년 - 특허출원 o 홍삼추출물을정제 / 분획한항산화화장료조성물 o 항암제부작용경감약학조성물 o 호흡기염증질환예방 / 치료용조성물 (KT&G공동연구) - 홍삼의국제표준화추진 o DIS(4단계 ) 등록및 FDIS(5단계 ) 승인추진 - 국제박람회출품 : 홍삼정, 신제형제품등 o 에너하임 (3월) 및미국차박람회 (5월) - 인삼신품종등록출원신청 o 선풍 1~2호, 금풍 2호, 선홍 - 홍삼기능성식약처추가인정 ( 고시형 ) o 갱년기여성건강에도움을줄수있음 - 홍삼의차별적경쟁력확보및미래성장동력발굴 - 홍삼품질주도권확보및글로벌경쟁력강화 - 홍삼의국제화를통한글로벌신수요발굴 - 원료품질향상, 청정원료확보를통한기업경쟁력강화 - 기능성확대에따른신수요창출및매출확대 - 제 11 회 (2014 년 ) 국제인삼심포지엄참여 - 정관장홍삼의우수성홍보 - 산지병해충및태풍피해최소화기술지원시스템운영 - 지역별경작피해최단시간기술적해결 2013 년 - 홍삼의국제표준화추진 o 홍삼제조국제표준 (ISO) 제안서승인 - 인삼사포닌참조표준데이터센터인증 o 국내외인삼사포닌정책결정시데이터활용 - 홍삼품질주도권확보및글로벌경쟁력강화 - 국내외인 / 홍삼선도기업으로서 위상공고화 - 국제학술행사참여 : 세계독성학회, 세계노화학회, 한국식품영양과학회, 생약학회 - 홍삼의우수성홍보및대내외연구네크워크구축 2012 년 - 고려인삼의원산지 / 품종표기 ISO국제표준상정 - 홍삼오메가 3 및홍삼유산균, 뉴트리팩등홍삼제품다양화기술개발 - 토양산도 / 염류측정등인삼경작자편의기술개발 - 라이프앤진신제품 24종개발완료 년계약재배구매인삼 / 생약안전성평가 - 항산화 기능성표기가능으로신제품개발및매출증대 - 세분화된고객니즈충족및매출기여 - 적합예정지로의개선유도 - 그룹사신사업지원 - 생약포함복방제품의안전성확보 8. 경영상의주요계약 가. 국내원재료계약현황 (1) 2017 년당반기말현재수삼경작계약현황 구분경작인수 ( 명 ) 개소면적 (ha) 수삼경작계약현황 9,240 9,011 5,032 위탁계약생산포함 9. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권보유현황 당사가영위하는사업과관련하여특허법에근거한 172 건의특허권과, 실용신안법에근거한 7 건의실용실안권, 상표법에근거한 2,112 건의상표권, 디자인보호법에근거한 299 건의디자인권을취득하여보유하고있습니다. 또한당사는해외시장개척과관련하여미국, 일본, 중국등 38 개국에 1,180 건의상표권을취득하여보유하고있으며, 미국, 중국등 6 개국에 13 건의디자인권을취득하여보유하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

84 2017 년 2 분기에신규로취득한지적재산권의내역은아래와같습니다. 구분 주요내용 근거법령 비고 특허권 국내 외 5건특허법 - 해외 상표권 국내 외 89건상표법 - 해외 외 21건 - - 디자인권 국내 - 디자인보호법 - 해외 나. 법률 규정등에의한규제사항 (1) 관계법령또는정부의규제등 1 인삼산업법 내용 적요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

85 인삼제조 인삼 제조기준 (1)1인삼류제조를업 ( 業 ) 으로하려는자는농림축산식품부령으로정하는바에따라제조장 ( 製造場 ) 을관할하는시장 ( 특별자치도지사를포함한다. 이하같다 ), 군수또는자치구의구청장 ( 이하 " 시장 군수 " 라한다 ) 에게신고하여야한다. 다만, 인삼경작자가자기가생산한수삼을원료로하여자가제조 ( 自家製造 ) 한홍삼, 태극삼, 백삼또는그밖의인삼을수출또는도매의목적으로수집하는자 ( 이하 " 수집자 " 라한다 ) 에게판매하는경우에는신고하지아니할수있다. 2제1항에따라홍삼, 태극삼또는그밖의인삼의제조업신고를하려는자는농림축산식품부령으로정하는시설기준을갖추어야한다 3제1항에따라신고를한자 ( 이하 " 인삼류제조업자 " 라한다 ) 는그신고사항중시설의임대등대통령령으로정하는중요사항을변경하였을때또는그영업을휴업하거나휴업한영업을재개하였을때에는그사유가발생한날부터 20일이내에시장 군수에게신고하여야한다. 4인삼류제조업자는인삼류를제조하고남은부산물을원료로하여인삼제품류중대통령령으로정하는품목을제조 가공하려는경우에는시장 군수에게신고할수있다. 이경우 식품위생법 제37조에따른식품의제조ㆍ가공에관한영업의신고를한것으로본다. 5제4항에따른신고를하려는인삼류제조업자는 식품위생법 제36조제1항제1호에따른시설기준에적합한시설을갖추어야한다 6시장ㆍ군수는제4항에따른신고를받았을때에는지체없이 식품위생법 제37조에따른식품의제조ㆍ가공에관한영업신고의소관행정기관의장에게그내용을통보하여야한다. (2)1인삼류를제조하는자는홍삼 태극삼 백삼또는그밖의인삼을연근별로구분하여제조하고해당제품이나그용기 포장등에해당연근및원산지를표시하여야한다. 이경우원산지의표시방법및판정기준등에필요한사항은대통령령으로정한다. 2인삼류를제조하는자는농림축산식품부령으로정하는제조기준을준수하여야한다. 3농림축산식품부장관은인삼류의안전성확보및소비자보호를위하여국립농산물검사기관의장또는제17조제1항에따른인삼류검사기관의장으로하여금인삼류를제조하는자에게제1항및제2항의규정준수에관한자료를제출 보고하게하거나관계직원을제조업소에출입시켜제1항및제2항의규정을준수하는지를확인하게할수있다. 4제3항의경우관계직원은그권한을표시하는증표를지니고이를관계인에게보여주어야한다. 제 12 조 제 15 조 2 건강기능식품에관한법률 내용 적요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

86 영업의종류및시설기준영업허가영업신고품목제조신고영업자준수사항 (1)1다음각호의어느하나에해당하는영업을하려는자는총리령으로정하는기준에맞는시설을갖추어야한다. 1. 건강기능식품제조업 2. 삭제 < > 3. 건강기능식품판매업 2제1항에따른영업의세부종류와그범위는대통령령으로정한다. (2) 제4조제1항제1호에따른건강기능식품제조업을하려는자는총리령으로정하는바에따라영업소별로제4조에따른시설을갖추고식품의약품안전처장의허가를받아야한다. 대통령령으로정하는사항을변경하려는경우에도또한같다 (3)1제4조제1항제2호에따른건강기능식품수입업을하려는자는총리령으로정하는바에따라영업소별로제4조에따른시설을갖추고영업소의소재지를관할하는특별자치시장 특별자치도지사 시장 군수 구청장 ( 자치구의구청장을말한다. 이하같다 ) 에게신고하여야한다. 2제4조제1항제3호에따른건강기능식품판매업을하려는자는총리령으로정하는바에따라영업소별로제4조에따른시설을갖추고영업소의소재지를관할하는특별자치시장 특별자치도지사 시장 군수 구청장에게신고하여야한다. 다만, 약사법 제20조에따라개설등록한약국에서건강기능식품을판매하는경우에는그러하지아니하다. 3제1항과제2항에따라신고를한자가그영업을폐업하거나총리령으로정하는사항을변경하려는경우에는특별자치시장 특별자치도지사 시장 군수 구청장에게신고하여야한다. 4제1항부터제3항까지의규정에따른영업의신고및변경신고의절차등에관하여필요한사항은총리령으로정한다. (4) 제5조제1항에따라건강기능식품제조업의허가를받은자가건강기능식품을제조하려는경우에는그품목의제조방법설명서등총리령으로정하는사항을식품의약품안전처장에게신고하여야한다. 신고한사항중총리령으로정하는사항을변경하려는경우에도또한같다. (5)1영업자는건강기능식품의안전성확보및품질관리와유통질서유지및국민보건의증진을위하여다음각호의사항을준수하여야한다. 1. 제조시설과제품 ( 원재료를포함한다 ) 을보건위생상위해가없고안전성이확보되도록관리할것 2. 유통기한이지난제품을판매하거나판매할목적으로진열 보관하거나건강기능식품제조에사용하지말것 3. 부패 변질되거나폐기된제품또는유통기한이지난제품을정당한사유가없으면교환하여줄것 4. 판매사례품이나경품을제공하는등사행심을조장하여제품을판매하는행위를하지말것 5. 그밖에제1호부터제4호까지에준하는사항으로서건강기능식품의안전성확보및품질관리와국민보건위생의증진을위하여필요하다고인정하여총리령으로정하는사항 2건강기능식품제조업자는총리령으로정하는바에따라식품의약품안전처장에게생산실적등을보고하여야한다. 제4조제5조제6조제7조제10조 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

87 기타 ( 기준, 광고등 ) (1)1건강기능식품의기능성에대한표시 광고를하려는자는식품의약품안전처장이정한건강기능식품표시 광고심의의기준, 방법및절차에따라심의를받아야한다. 2식품의약품안전처장은제1항에따른건강기능식품의기능성에대한표시 광고심의에관한업무를제28조에따라설립된단체에위탁할수있다. 3제2항에따른기능성에대한표시 광고심의업무를위탁받은자 ( 이하이조에서 " 심의기관 " 이라한다 ) 는건강기능식품의기능성표시 광고심의위원회를설치 운영하여야한다. 4제3항에따른심의위원회의위원은다음각호의사람중에서식품의약품안전처장의승인을받아심의기관의장이위촉한다. 이경우산업계에소속된사람은 3분의 1 미만으로하여야한다. 1. 건강기능식품및광고에관한학식과경험이풍부한사람 2. 건강기능식품관련단체의장이추천한사람 3. 시민단체 ( 비영리민간단체지원법 제2조에따른비영리민간단체를말한다 ) 의장이추천한사람 4. 건강기능식품관련학회또는대학의장이추천한사람 5 제3항에따른심의위원회위원의수, 임기, 그밖의운영등에필요한사항은총리령으로정한다. (2)1제16조제1항에따른심의결과에대하여이의가있는자는심의결과를통지받은날부터 1개월이내에식품의약품안전처장에게이의를제기할수있다. 2식품의약품안전처장은제1항에따른이의신청을받았을때에는제27조제1항에따른건강기능식품심의위원회에자문하여이를심사하고그결과를신청인에게알려야한다. 3제1항과제2항에따른이의신청의방법, 절차및운영등에관하여필요한사항은식품의약품안전처장이정한다 (3)1건강기능식품의용기 포장에는다음각호의사항을표시하여야한다. 1. 건강기능식품이라는문자또는건강기능식품임을나타내는도형 2. 기능성분또는영양소및그영양권장량에대한비율 ( 영양권장량이설정된것만해당한다 ) 3. 섭취량및섭취방법, 섭취시주의사항 4. 유통기한및보관방법 5. 질병의예방및치료를위한의약품이아니라는내용의표현 6. 그밖에식품의약품안전처장이정하는사항 2제1항에따른표시방법등에관하여필요한사항은식품의약품안전처장이정하여고시한다. (4)1누구든지건강기능식품의명칭, 원재료, 제조방법, 영양소, 성분, 사용방법, 품질및건강기능식품이력추적관리등에관하여다음각호에해당하는허위 과대 비방의표시 광고를하여서는아니된다. 1. 질병의예방및치료에효능 효과가있거나의약품으로오인 혼동할우려가있는내용의표시 광고 2. 사실과다르거나과장된표시 광고 3. 소비자를기만하거나오인 혼동시킬우려가있는표시 광고 4. 의약품의용도로만사용되는명칭 ( 한약의처방명을포함한다 ) 의표시 광고 5. 다른업체또는그업체의제품을비방하는표시 광고 6. 제16조제1항에따라심의를받지아니하거나심의받은내용과다른내용의표시 광고 2제1항에따른허위 과대 비방의표시 광고의범위등에관하여필요한사항은총리령으로정한다. 제16조 16조의2 제17조제18조 기타부문 기타부문 ( 제약및화장품사업등 ) 의연결대상회사는영진약품 ( 주 ), 코스모코스 ( 주 ) 등국내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

88 6 개사및해외 1 개사를포함총 7 개사입니다. 7 개사중직전연도기준 750 억이상자산규모는 2 개사이며, 기타부문의매출과수익의대부분이영진약품 ( 주 ) 및코스모코스 ( 주 ) 에서발생하고있습니다. < 제약사업 > 1. 사업의개요 가. 업계의현황 1) 제약산업의특성기본적으로제약산업은국민의 ' 건강 ' 증진과 ' 삶의질 ' 향상에기여하는국민보건의핵심산업입니다. 제약산업은질병치료라는인간의기본권에근간해서수요를창출하기때문에경제상황등외부요인에의해영향을받는정도가크지않습니다. 제약회사의본연의업무인신약개발은고도의전문지식과복합적인기술력을기본바탕으로막대한비용과시간이투입되므로 R&D Pipe Line 보유및연구개발인프라확보등이산업경쟁력확보를위한가장중요한요소입니다. 또한국민건강과밀접한관련을가진산업으로써의약품의안전한생산및품질관리, 투명한유통질서확립을위해서정부의정책및법령에의한규제및관리가타산업보다광범위하고세밀하게되어지는산업입니다. 2) 제약산업의정부정책및인구구조변화에따른영업환경분석실거래가약가인하제도등보험약가인하정책지속, 저가및제네릭의약품을처방하도록유도하는저가구매인센티브제도입, 판촉을목적으로경제적이익을제공할경우쌍방을모두처벌하는리베이트쌍벌제의시행등약제비절감및투명한영업환경조성을위한다양한정부정책이시행되어제약영업환경에도많은변화가진행되고있습니다. 이처럼제약산업의정부정책및영업환경은현재큰변환점을맞이한상황으로시장환경변화에맞는전략수립이필요한시기입니다. 국내제약산업은인구고령화에따른만성질환및 QOL 의약품수요의증가로상당기간높은성장세를유지했지만, 특허만료의약품감소및약제비절감을위한정부정책시행등으로성장세가둔화하고있습니다. 이에따라수출확대및고부가가치의약품개발과같이성장동력확보및수익성확대를극대화하는전략이점차중요해지고있습니다. 3) 경쟁요소국내제약업체는완제의약품생산업체 356 개, 원료의약품생산업체는 241 개로시장규모대비업체수가과다해공급과잉상태및높은경쟁구도가지속되고있는상황입니다.(2015 년기준 ) 신약개발은차별화된 R&D 경쟁력및고도의기술개발을위해 10~15 년의오랜기간과대규모투자를필요로합니다. 신약개발의 High Risk, High Return 특성으로인해오리지날의약품개발은거대한자본력을바탕으로한다국적제약사들이그동안강세를보여왔습니다. 그러나최근에는국내제약사들도지속적인 R&D 투자의결실로대규모기술수출이전계약을체결하고천문학적인계약금과 Milestone 을확보하는등신약개발에대한모멘텀이점차확대되고있어서향후 R&D Pipe Line 및인프라확보에대한국내제약사들간의경쟁은한층격화될것으로보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

89 4) 자원조달의특성의약품의물질특허및 PMS 제도등으로인해특정원료의독과점현상이존재하며, 원료의약품수입의존도가높아환율변화에따라수익성변동폭이큽니다. 5) 관계법령및정부지원및규제 1 관계법령 : 약사법, KGMP( 우수의약품제조기준 ), 향정신성의약품관리법, 마약법, KGSP( 우수의약품유통관리기준 ) 등 2 정부지원 : 신약개발연구지원, 선도기술개발사업 (G7 프로젝트 ) 등 3 정부규제 : 약제비적정화방안에따른규제 ( 사용량 - 약가연동제, 약가재평가등 ), 허가규제요인 ( 소포장및안전용기의무화, DMF 제도, 생동성시험강화조치등 ), 리베이트쌍벌제도입등 나. 회사의현황 1) 영업개황국내제약시장은 2012 년시행된일괄약가인하제도를시작으로리베이트투아웃제, 그리고최근의김영란법제정에이르기까지정부의정책및영업환경이급격히변화되고있습니다. 회사는업종경쟁이심한국내제약영업환경의어려움을극복하기위해수출강화전략으로일본시장등해외시장개척에매진하고있으며, 현재영위하고있는 CMO 사업외에 CDMO 사업으로사업영역을확대하고있습니다. 그결과 2017 년상반기누계기준매출액대비간접수출을포함한수출비중은약 40% 수준으로써높은비중을유지하고있습니다. 제품과용역에대한정보 ( 단위 : 천원 ) 구분 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기반기 3개월누적 3개월누적 상품매출 8,260,183 14,851,842 5,827,521 11,538,260 제품매출 33,162,175 72,174,724 33,433,939 69,368,465 반제품매출 3,054,047 4,281,657 2,351,907 4,818,608 원재료매출 359,836 2,056,817 2,497,829 4,357,882 용역매출 1,143,400 1,158, , ,788 합계 45,979,641 94,523,354 44,854,580 91,042,003 지역별매출현황 ( 단위 : 천원 ) 구분 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기반기 3개월누적 3개월누적 국내매출 32,300,363 60,631,621 33,091,583 63,381,772 해외매출 13,679,278 33,891,733 11,762,997 27,660,231 일본 13,163,530 33,016,446 10,890,958 25,974,441 중국 , ,356 기타 515, , ,683 1,423,434 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

90 합계 45,979,641 94,523,354 44,854,580 91,042,003 포괄손익계산서 ( 단위 : 원 ) 과목 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기반기 3개월누적 3개월누적 매출 45,979,641,084 94,523,354,414 44,854,579,871 91,042,003,114 매출원가 29,271,101,164 58,995,578,175 27,964,670,497 57,598,094,965 매출총이익 16,708,539,920 35,527,776,239 16,889,909,374 33,443,908,149 판매비와관리비 15,504,945,819 31,606,466,977 14,684,592,361 29,710,961,088 영업이익 1,203,594,101 3,921,309,262 2,205,317,013 3,732,947,061 기타수익 561,060,001 1,392,259, ,390,118 1,551,311,241 기타비용 293,472,002 1,184,553, ,052,672 1,210,030,536 금융수익 11,582,759 19,938,920 9,419,491 17,933,443 금융원가 162,388, ,039, ,864, ,921,742 순금융원가 -150,805, ,100, ,445, ,988,299 법인세비용차감전순이익 1,320,376,630 3,817,915,066 2,208,209,178 3,672,239,467 법인세비용 385,415,715 1,308,274, ,627, ,712,610 당기순이익 934,960,915 2,509,640,103 1,864,581,285 2,834,526,857 법인세비용차감후기타포괄손익 : 당기손익으로재분류되지않는항목순확정급여부채의재측정요소 -3,396,850-5,758, ,657-2,371,050 총포괄이익 931,564,065 2,503,881,784 1,864,437,628 2,832,155,807 주당이익 : 기본및희석주당이익 ) 업계매출액현황 ( 단위 : 억원 ) 회사명 2016년 2015년 2014년 유한양행 13,120 11,209 10,082 녹십자 10,331 9,129 8,543 대웅제약 7,940 8,005 7,272 한미약품 6,878 11,132 5,820 광동제약 6,363 5,723 5,210 제일약품 6,161 5,947 5,127 JW중외제약 4,675 4,344 4,128 보령제약 4,091 4,014 3,595 한독 3,963 3,585 3,483 동국제약 3,044 2,565 2,228 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

91 12 월결산국내제약사기준금감원전자공시사이트참조 주요제약업체의별도손익계산서상의매출액임 3) 시장의특성제약산업에대한정부정책은보험약가인하정책의지속과저가및제네릭의약품처방유도를통한약제비절감에초점이맞춰져있습니다. 국내제약사들은정체된성장세를전환시키고자수출규모확대및신제품도입등을적극적으로추진하고있습니다. 특히상위제약사들은라이센스인강화, 경쟁력있는상품의약품도입, 공동마케팅추진등을통해성장률을기존수준이상으로회복하였습니다. 최근 R&D 투자를지속해온제약바이오업체들을중심으로해외글로벌제약사들과의대규모기술이전계약등의체결이이루어지고있으며시장및정부차원의제약바이오산업에대한향후투자는지속적으로증가할것으로기대하고있습니다. 4) 신규사업등의내용및전망 - 해당사항없음 5) 조직도 삼진제약 2,393 2,165 2,013 대원제약 2,384 2,130 1,783 동화약품 2,375 2,232 2,135 영진약품 1,931 1,702 1,676 신풍제약 1,823 1,855 2,096 한국유나이티드 1,769 1,620 1,552 안국약품 1,713 1,952 1,642 영진약품조직도 2. 주요제품및원재료현황 가. 주요제품등의현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

92 사업 부문 매출 유형 품목구체적용도주요상표등 제 56 기상반기 매출액 ( 비율 ) 순환기관 고혈압및뇌기능개선 오파스트, 코디핀, 크레아진등 11, % 항생제 항생제 크라모넥스, 세파클러세프타지딤, 세로파질등 6, % 정신신경 정신분열및신경안정 하이셉트, 콜리날, 쿠티아핀등 6, % 내수 제품 경장영양제 경장영양제 하모닐란액 6, % 호흡기관용제 호흡기관용 콜민A, 코디프로아세브로등 2, % 수액제 단백아미노산, 영양공급 트리푸신, 누트리푸신, 인트라푸신등 1, % 드링크류 자양강장제 홍삼원골드, 홍삼비타, 활삼28골드등 % 기타 영양제및면역증강등 데노간, 오마론, 뉴클레오, 판프라졸, 타리민등 23, % 특판가공품항생제원료등 7-ANCA, CAZ(H) 외 1, % 수출 완제및원료 항생제, 합성 원료외 세프카펜, 세프디토렌, 세프타지딤등 33, % 합계 94, % 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 원 ) 품목 제56기상반기 제55기 제54기 하모닐란액 500ml 5,455 5,455 5,455 데노간주 13,909 13,909 13,909 오파스트정 24,513 24,513 24,589 오마론캡슐 32,400 32,400 36,000 1) 산출기준 - 하모닐란액 500ml : 1 파우치당출하가기준 ( 부가세별도 ) - 데노간주 : 10 바이알당출하가기준 ( 부가세별도 ) - 오파스트정 : 84 정당출하가기준 ( 부가세별도 ) - 오마론캡슐 : 120 정당출하가기준 ( 부가세별도 ) 2) 주요가격변동원인 - 보험약가변동에기인합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

93 다. 주요원재료등의현황 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 제56기상반기매입액 비율 비고 1. Cefditoren pivoxil 세프디토렌 3, % - 2. QACA 세프타지딤 1, % - 약품 및 원료 원재료 보조재료 3. Propacetamol Hydrochloride 데노간 1, % ANCA 세프티족심 1, % - 5. Ceftazidime 5H2O 세프타지딤 % - 6. 기타 20, % - 소 계 28, % - 1. VIAL 국내 / 수출용 % - 2. 기타 2, % - 소 계 2, % - 합계 - 31, % - 라. 주요원재료등의가격변동추이 ( 단위 : Kg당 ) 품목 제56기상반기 제55기 제54기 1. Cefditoren pivoxil (S/W) JPY 167,250 JPY 177,250 JPY 194, HACA USD 67 USD 67 EUR ANCA USD 358 USD 390 USD Zotepine JPY 144,000 JPY 144,000 JPY 144,000 1) 산출기준 - 당반기에해당원재료의최종구입가를기준으로표시하였습니다. 2) 주요가격변동원인 - 국제환율차및원자재가격변동외여러발생요인들이있습니다. 3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 1) 생산능력 ( 단위 : 천개, 억원, 톤 ) 사업 부문 품목 사업소 제 56 기상반기제 55 기제 54 기 수량금액수량금액수량금액 약품분말주사제남양 3, , , 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

94 원료 정제 201, , , 캡슐제 126, , , 세립제 소계 ,047-1,047 합성원료 전주 소계 ) 생산능력의산출근거 가 ) 산출방법등 1 산출기준 : 기계의이론적능력 X 월별평균가동일수 X 3 개월 2 산출방법은 1 항목의산출기준을적용하였습니다. 나 ) 평균가동시간은하단의 " 당해사업년도가동율 " 을참고하여주시기바랍니다. 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 제품명 약효군 생산실적제56기상반기제 55기제 54기 세프카펜 항생제원료 10,520 23,107 15,454 데노간 해열진통제 5,055 8,660 1,869 코디핀 순환기계 2,498 3,724 3,995 하이셉트 정신신경계 3,981 4,594 1,556 세프메타졸 항생제원료 1,952 5,106 2,368 기타 ( 원료등 ) 수액제, 원료 77, , ,098 합 계 101, , ,341 2) 당반기의가동률 ( 단위 : 시간, % ) 사업소 ( 사업부문 ) 당반기가동가능시간 당반기실제가동시간 평균가동률 남양공장 ( 인력 ) 57,240 51,716 90% 전주공장 ( 인력 ) 20,974 19,258 92% * 인력가동율 : 1일 (8시간/1인) 기준 다. 생산설비의현황등 1) 생산설비의현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

95 [ 자산항목 : 토지 ] 사업소 소유형 태 소재지구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 반기증감 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 자가화성시 31, , , ,863 - 생산 부문 자가완주군 31, , , ,564 - 자가수원시지분일부 * 투자부동산전 환 소계 11, , ,426 - 관리 부문 자가부산시 1, 소계 합계 11, , ,956 - [ 자산항목 : 건물 ] 사업소 소유형 태 소재지구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 반기증감 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 자가화성시 14, , ,504 3,348-10,156 - 생산 부문 자가완주군 11, , ,871 1,373-10,498 - 자가수원시지분일부 소계 25,230 1, ,375 4,721-20,654 - 관리 부문 자가부산시 소계 합계 25,304 1, ,449 4,750-20,699 - [ 자산항목 : 구축물 ] 사업소 소유 기초 형태소재지구분 장부가액 반기증감 증가 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 자가화성시폐수처리장외 2, ,008 2, 생산부 문 자가완주군수전설비외 5, ,019 1,343-4,676 - 자가광교인테리어외 소계 9, ,447 3,604-5,842 - 관리 부문 자가서울시인테리어외 소계 합계 9, ,784 3,638-6,146 - [ 자산항목 : 기계장치 ] 사업소 소유형 태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 반기증감 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 생산부 문 자가화성시 - 24,550 1,238 25,788 18,356 7,432 - 자가완주군 - 34,499 1,352 35,851 19, ,619 - 자가광교 - 6,615 1, ,772 5,519 2,253 - 합계 65,663 4, ,411 43, ,305 - [ 자산항목 : 기구비품 ] 사업소 소유 기초 형태소재지구분 장부가액 반기증감 증가 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 생산부 문 자가화성시 - 1, ,780 1, 자가완주군 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

96 자가광교 소계 2, ,550 1, 관리 부문 자가서울시 - 1, , 소계 1, , 합계 3, ,768 2,552 1,216 - [ 자산항목 : 차량운반구 ] 사업소 소유 기초 형태소재지구분 장부가액 생산부문자가화성시업무용 차량 증가 반기증감 감소 반기말 잔액 감가상각 누계액 감액손실 누계액 반기말 미상각잔액 비고 합계 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 천원 ) 사업부문 매출유형 품목 제56기상반기 제55기 제54기 수출 - 41,790 - 상품 내수 14,851,842 22,327,653 21,398,920 합계 14,851,842 22,369,443 21,398,920 수출 33,795,178 67,828,549 51,560,815 제품 내수 38,379,546 82,954,279 76,019,568 합계 72,174, ,782, ,580,383 수출 보조재료 내수 7,970 9,967 - 약품 약품 합계 7,970 9,967 - 원료 원료 수출 96, , ,586 원재료 내수 1,952,292 7,312,924 9,910,170 합계 2,048,847 7,834,604 10,013,756 수출 - 56,102 - 가공료 내수 4,281,657 11,560,930 10,858,925 합계 4,281,657 11,617,032 10,858,925 임대료 수출 / 내수 1,158, , ,327 기타 합계 1,158, , ,327 수출 33,891,733 68,448,121 51,664,401 합계 내수 60,631, ,685, ,538,910 합계 94,523, ,133, ,203,311 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

97 나. 판매경로및판매방법등 1) 판매경로가 ) 내수 - 직접거래 : 회사 병원, 약국 소비자 - 도매거래 : 회사 도매거래선 병원, 약국 소비자나 ) 수출 - 종합상사나전문 Agency 를통해수출이이루어짐 2) 판매방법및조건가 ) 내수 - 직접거래 : 영업사원이거래선을통해제품을소개, 설명하여주문을받고대금을직접수금 - 도매거래 : 도매담당자가별도로구분되어있어도매선을통해제품주문을받고대금수금나 ) 수출 - 수출대금은전신환송금 (T/T) 및수출환어음매입의뢰 (Nego 방식 ) 등을통해회수함 3) 판매전략가 ) 내수 - ETC 제품 : 전문의약품으로제품의효과에따라경쟁력을높이기위한학술자료제공, 제품의우월성확보전략 - OTC 제품 : 제품의인지도에따라매출에가장큰영향을주는특성으로인해거래선에서는마진, 소비자에게는인지도확보를위한전략중심나 ) 수출 - 일본및중국시장등기존시장의시장점유율을더욱확대하고 R&D Pipe Line 확대를통해신규시장진출 5. 시장위험과위험관리 가. 재무위험관리요소 금융상품과관련하여당사는시장위험, 신용위험및유동성위험에노출되어있습니다. 당사의위험관리는당사의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여당사가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. 당사는전사적인수준의위험관리정책및절차를마련하여운영하고있으며, 당사의재무부문에서위험관리에대한총괄책임을담당하고있습니다. 당사의재무부문은이사회에서승인된위험관리정책및절차에따라당사의영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을하고있으며, 금융위험의성격과노출정도를주기적으로분석하고있습니다. 또한, 당사의감사는위험관리정책및절차의준수여부와위험노출한도를지속적으로검토하고있습니다. 당사의전반적인금융위험관리전략은전기와동일합니다. 나. 시장위험 시장위험이란환율, 이자율및지분증권의가격등시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험을의미합니다. 시장가격관리의목적은수익은최 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

98 적화하는반면수용가능한한계이내로시장위험노출을관리및통제하는것입니다. 1) 환위험당사는제품수출및원재료수입거래와관련하여환율변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은내부적으로원화환율변동에대한환위험을정기적으로측정하고있으며, 필요한경우환위험관리를목적으로파생상품계약을체결하고있습니다. 당반기말과전기말현재기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및부채의장부금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기화폐성외화자산화폐성외화부채화폐성외화자산화폐성외화부채 USD 982,297 1,025,755 2,038,854 1,276,680 EUR - 566, ,178 JPY 2,852,072 2,916,957 8,833,278 5,045,820 합계 3,834,369 4,509,618 10,872,132 6,423,678 당반기말과전기말현재외화에대한원화환율의 10% 변동이당기손익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시세전순이익증가 ( 감소 ) 67,525 (67,525) 444,845 (444,845) 2) 이자율위험 당사는차입금과관련하여이자율변동위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은시장이자율의변동으로인하여금융상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하여고정이자율차입금과변동이자율차입금의적절한균형을유지하고있습니다. 당반기말과전기말현재변동이자부차입금현황은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 제 56( 당 ) 기반기 제 55( 전 ) 기 단기차입금 8,000,000 9,500,000 유동성장기차입금 1,625, ,767 장기차입금 11,375,000 12,458,333 합계 22,000,000 22,575,100 당반기말과전기말현재다른변수가일정하고변동이자부차입금에대한이자율이 1% 상승또는하락할경우세전이익에미치는영향은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

99 ( 단위 : 천원 ) 제 56( 당 ) 기반기제 55( 전 ) 기구분 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시세전순이익증가 ( 감소 ) (220,000) 220,000 (225,751) 225,751 다. 신용위험 당사는금융상품의당사자중일방이의무를이행하지않아상대방에게재무손실을입힐신용위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은신용위험을관리하기위하여신용도가일정수준이상인거래처와거래하고있으며, 금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여운영하고있습니다. 당사는신규거래처와계약시공개된재무정보와신용평가기관에의하여제공된정보등을이용하여거래처의신용도를평가하고이를근거로신용거래한도를결정하고있으며, 담보또는지급보증을제공받고있습니다. 또한, 당사는주기적으로거래처의신용도를재평가하여신용거래한도를재검토하고담보수준을재조정하고있으며, 회수가지연되는금융자산에대하여는분기단위로회수지연현황및회수대책을보고하고있으며지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 금융자산의장부금액은신용위험에대한최대노출정도를표시하고있습니다. 당반기말과전기말현재당사의신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 제 56( 당 ) 기반기 제 55( 전 ) 기 매도가능채무상품 매출채권및기타채권 44,636,647 56,145,861 기타금융자산 5,297 5,297 현금및현금성자산 ( 보유현금제외 ) 7,608,785 1,638,553 합계 52,250,879 57,789,861 라. 유동성위험 당사는현금등금융자산을인도하여결제하는금융부채와관련된의무를충족하는데어려움을겪게될유동성위험에노출되어있습니다. 당사의경영진은유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고현금유출예산과실제현금유출액을지속적으로분석ㆍ검토하여금융부채와금융자산의만기구조를대응시키고있습니다. 당사의경영진은영업활동현금흐름과금융자산의현금유입으로금융부채를상환가능하다고판단하고있습니다. 당반기말과전기말현재금융부채의잔존계약만기에따른만기분석은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3 개월미만 3 개월 ~1 년 1 년 ~5 년 5 년이상 당반기말 : 매입채무및기타채무 24,623,799 24,623,799 21,035,504 2,510,528 1,077,767 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

100 단기차입금 8,000,000 8,000,000 8,000, 유동성장기차입금 1,625,000 1,625,000-1,625, 장기차입금 11,375,000 11,375, ,666,666 2,708,333 합계 45,623,799 45,623,799 29,035,504 4,135,528 9,744,433 2,708,333 전기말 : 매입채무및기타채무 28,943,663 28,943,663 27,894,463 62, ,200 - 단기차입금 9,500,000 9,703,318 69,559 9,633, 유동성장기차입금 616, ,115 78, , 장기차입금 12,458,333 13,765,256 37, ,478 9,661,700 3,954,919 합계 51,518,763 53,043,352 28,079,982 10,359,551 10,648,900 3,954,919 상기금융부채의잔존만기별현금흐름은할인되지아니한명목금액으로서지급을요구받을수있는기간중가장이른일자를기준으로작성되었으며, 이자의현금흐름을포함하고있습니다. 6. 파생상품등에관한사항 당사는당반기말현재가입한파생상품은없습니다. 7. 경영상의주요계약등 계약 분류계약상대방계약명 체결시기 계약기간 계약내용 전남생물산업진흥재단멀꿀과제기술이전 ' 국내외독점및라이센스계약 이언메딕스 다재내성균백신 기술이전 ' 국내외독점및라이센스계약 비브라운코리아하모닐란 '13.1 '17.12 제품판매계약 Meiji Seika Pharma ( 일본 ) 메이세린 '86.08 연장 Kyorin ( 일본 ) 아푸라스 '87.05 연장 제품도입 및 원료공급 엠피나제-S '82.09 연장 Kaken 엠피나제 '79.05 연장 ( 일본 ) 멘탁스 '92.05 연장 Astellas( 일본 ) 로도핀 '97.04 연장 제품라이센싱및한국내판매계약 Servier( 프랑스 ) 나트릭스 '83.03 연장 나트릭스 SR ' Itochu C.F.( 일본 ) Cefcapen P.V ' 원료의약품의일본공급계약 한국생명공학연구원 ( 한국 ) YPL-001, 천식및 COPD치료제개발 ' 국내외독점및라이센스계약 ( 기술실시권 ) Euticals S.A.S 프로파세타몰 '12.10 '16.09 원료의약품독점공급 LH Korea 수술용기구및복강경투관침 '15.12 '18.12 의료기기독점판매계약 '15.1 YPL-001, ( 재 ) 범부처전주기신약개발사업단 YPL-001 (COPD 치료제 ) 미 FDA 임상 2a 완료및국내임상 2b 승인 '15.1 ~ '17.6 COPD 치료제개발 '14.12 YRA-1909, 정부 R&D 지원과제 산업통상자원부관절질환치료용글로벌천연물신약개발 '14.12 ~ '19.11 류마티스관절염치료제 '13.11 산업통상자원부천연물의약 / 소재개발및표준화지원사업 '13.11 ~ 천연물원료생약의표준화연구 '17.8 선도형당뇨병및대사성질환신약개발연구사업단 NQO1 을약물표적으로하는당뇨병치료제개발 '16.04 '16.04 KL1333, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

101 ( 한국보건산업진흥원 ) ~ '20.03 당뇨병치료제개발 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 1) 연구개발담당조직 r&d 조직도 2) 연구개발비용 ( 단위 : 천원, %) 과 목 제56기상반기 제55기 제54기 비고 원재료비 360,216 1,000,893 1,028,266 - 인 건 비 2,552,791 4,050,890 4,053,132 - 감가상각비 741, , ,189 - 위탁용역비 865,864 4,436,882 3,801,761 - 제조경비 1,712, , ,370 기 타 1,441,185 2,391,484 2,193,902 - 연구개발비용계 7,673,702 13,152,603 12,635,620 - 회계처리 판매비와관리비 5,961,270 12,660,814 11,787,250 기술개발비제조경비 1,712, , ,370 - 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 8.1% 6.8% 7.4% - 나. 연구개발실적 연구과제연구기간연구결과및기대효과 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

102 신규원료 의약품 개발연구 '00~ 계속 Cephalsporin연구결과 Cefadroxil, Cephradine, Cefatrizin,Cefazoline의제조공정을완성, Plant에도입생산하여수출 2006년 ~07년신제품인일반의약품 Famciclovir, Piprinhydrinate, Losartan-k, Hydrochlorothiazide, pantoprazole-na 현장도입. 2007년 Donepezil 합성및현장도입. 2007년 Cefminox-sterile 용해도개선현장생산도입. ~2007년신제품인일반의약품 Famciclovir, Piprinhydrinate, Losartan-k, Hydrochlorothiazide, pantoprazole-na 현장도입. 2008년 Mosapride, Valaciclovir, Candesartan 합성연구완료 2009년 Candesartan 현장생산도입 2009년 Rosuvastatin, Olmesartan 합성연구완료후현장도입중 2010년 Duloxetine, Atomoxetine, G01 합성연구진행중 G02, G03, G07 합성연구진행중 2011년 G01, G05 합성연구완료후현장도입중 2012년 G10 현장도입중, entecapone Pilot 생산완료 2013년 G10 현장도입완료, G02 Pilot 생산완료 세프디토렌피복실의신규결정형태및이의제조방법특허등록 ( ) 세프디토렌피복실의신규결정형태및이의제조방법 PCT특허출원 (PCT/KR2014/004585, ) 2014년 Bepotastine 신규염현장생산완료 2014년 G17, G18, G19 합성연구진행중 세팔로스포린계항생제의정제방법특허등록 ( , ) 2015년 G18 Pilot 생산완료 2015년 G17, G18, G19 현장생산완료 2016년 G22 합성연구진행중 2017년 G28, G29, G30 합성연구진행중 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

103 신제제연구 차세대백신연구 1991~ 계속 2015~ 계속 보건복지부사업과제로서 DDS 개념의세파클러서방출성제제연구를완료하여특허출원 2003년 3월세포세틸정 (Cefo-P) 발매 2005년서울시지원사업으로자기유화기술 (SET) 을이용한난용성 CoenzymeQ10의가용화및생체효율개선제제개발진행완료. 안정성이개선된프라미펙솔을함유하는약제학적조성물및이의제조방법특허등록 ( , ) 안정성이개선된리마프로스트함유약제학적조성물및이의제조방법특허등록 ( , ) 안정성이개선된리마프로스트함유약제학적조성물및이의제조방법중국특허등록 (ZL , ) 속효성과지속성을동시에갖는약제학적조성물 PCT건한국특허등록 ( , ), 미국특허등록 (9,180,101, ), 일본특허등록 ( , ), 유럽 ( ) 국내단계진행중, 및중국등록 ( 특허등록번호 : , ) 비타민복합제및생약제를함유한흡연자의건강증진용조성물특허등록 ( , ) 이중포화인지질을포함하는안정한피부외용조성물특허등록 ( , ) 식약처의약품특허목록집등재 ( ) 안정성이개선된칸데사르탄실렉세틸을함유하는약제학적조성물및이의제조방법특허등록 ( , ) 트라마돌및아세트아미노펜을포함하는서방성약제학적조성물특허출원 ( ) 수성의유동성액체조성물및이의제조방법특허출원 ( ) 멀꿀추출물을포함하는의약조성물 PCT 출원 (PCT/KR2012/003867) 의미국특허등록 ( , ), 일본특허등록 ( , ), 유럽특허등록 ( 영국, 프랑스, 이탈리아, 벨기에, 스페인, 독일, 폴란드, 터키진입完 ) ( , ), 인도 ( ), 캐나다 ( ), 호주 ( ), 중국 ( ), 국내특허출원 안정성이개선된프레가발린을함유하는약제학적조성물및이의제조방법국내특허출원 ( ), PCT출원 (PCT/KR2015/003475, ), 미국출원 (15/129,584, ), 일본출원 ( , ), 중국출원 ( X, ), 유럽출원 ( , ) 베포타스틴니코틴산염의결정형및이의제조방법국내출원특허 ( ) 양수완료 ( ) 특허등록 ( ), 식약처의약품특허목록집등재신청완료 ( ) 멀꿀잎추출물을유효성분으로포함하는골조직생성촉진용약학조성물 PCT 특허출원 (PCT/KR2014/003742, ), 국내특허등록 ( , ), 미국출원 (14/889,006, ), 일본등록 ( , ), 중국출원 ( , ), 유럽출원 ( , ), 캐나다출원 ( , ), 인도출원 (11930/DELNP/2015, ), 호주출원 ( , ) 우르소데옥시콜린산을포함하는안정한약학적조성물및그의제조방법특허출원 ( ) 수성의유동성액체조성물및이의제조방법 PCT 특허출원 (PCT/KR2015/000181, ) 안정성이개선된프레가발린을함유하는약제학적조성물및이의제조방법 PCT특허출원 (PCT/KR2015/003475, ), 국내출원 ( ), 미국출원 ( ), 일본출원 ( ), 중국출원 ( ), 유럽출원 ( , 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국진입예정 ) C18:1, C18:1(OH) 또는 C18:2의장쇄지방산이포함된오일류를포함하는방출억제제를적용한서방출성마이크로스피어및이의제조방법특허출원 ( , ) 피르페니돈의입자크기조절에따른타정성이개선된약학적조성물및이의제조방법특허출원 ( , ) 그람양성세균유래세포밖소포체및이의용도PCT 출원특허 (PCT/KR2010/005721) 건이언메딕스로부터양수및등록진행 - 한국등록 ( , ), 미국등록 ( , ), 일본등록 ( , ), 중국등록 ( , ), 유럽등록 ( , ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

104 COPD 치료제개 발연구 ~ 계속 글로벌진출을위한천연물신약개발연구를진행 ~ : 산업통상자원부, 3년 50.9억원 ~ : 범부처신약개발사업, 2.6년 18.5억원 - 미국임상 IND 승인 ( ) - 미국임상 1상 (SAD) 완료 ( ) - 미국임상 1상 (MAD) 완료 ( ) - 미국임상 2상 (PoC) 미국 SAB 미팅완료 ( ) - 미국임상 2상 (PoC) 승인 ( ) - 미국임상 2상 (PoC) 시험정보등록 (ClinicalTrials.gov, ) - 미국임상 2상 (PoC) Kick-off-meeting 완료 ( ) - 미국임상 2상 (PoC) IRB 승인 ( , ) - 미국임상 2상 (PoC) 범부처전주기신약개발사업과제선정 ( ; 37억원규모 ) - 미국임상 2상 (PoC) 임상개시모임 ( ) - 미국임상 2상 (PoC) 투약완료 ( ) - 미국, 유럽 (5개국), 인도, 한국, 캐나다, 호주, 중국, 일본특허등록 (~ 현재 ) 활성성분을다량함유한산꼬리풀정제분획물, 이의제조방법및이를유효성분으로포함하는염증, 알레르기및천식의예방또는치료용조성물국내우선권주장특허출원 ( ), 특허등록 ( , ) 활성성분을다량함유한산꼬리풀정제분획물 (ATC1), 이의제조방법및이를유효성분으로포함하는염증, 알레르기및천식의예방또는치료용조성물분할출원 ( ), 특허등록 ( , ) 활성성분을다량함유한산꼬리풀정제분획물, 이의제조방법및이를유효성분으로포함하는염증, 알레르기및천식의예방또는치료용조성물 PCT 특허출원 ( ) 개별국진입완료 ( 중국등록 (ZL , ), 중국분할출원 ( ), 일본등록 ( , ), 일본분할사정서접수 ( ), 유럽출원 ( ), 미국등록 ( , ), 호주등록 ( , ), 브라질출원 ( ), 캐나다출원 ( ), 에콰도르출원 ( ), 인도출원 ( ), 멕시코출원 ( ), 러시아등록 ( ), 러시아분할출원 ( ) 인도네시아출원 ( )) 고함량의카탈폴유도체를다량함유한산꼬리풀유래꼬리풀신규정제물또는이로부터분리된카탈폴유도체를유효성분으로포함하는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물국내우선권주장특허출원 ( ), 특허등록 ( , ) 고함량의카탈폴유도체를다량함유한산꼬리풀유래꼬리풀신규정제물또는이로부터분리된카탈폴유도체를유효성분으로포함하는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물 PCT 특허출원 ( ) 개별국진입완료 ( 중국등록 ( ), 일본등록 ( , ), 유럽출원, 미국허여결정 ( ), 호주출원, 브라질출원, 캐나다출원, 에콰도르출원, 인도출원, 멕시코출원, 인도네시아출원, 러시아등록 ( , )) 산꼬리풀추출물로부터분리된신규화합물 (KS-534) 및이를유효성분으로포함하는알러지, 염증, 천식또는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물 의국내특허등록 ( , ) " 산꼬리풀추출물로부터분리된신규화합물 (KS-534) 및이를유효성분으로포함하는알러지, 염증, 천식또는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물 PCT 특허출원 (PCT/KR2015/007647, ) 개별국진입중 ( 인도, 호주, 캐나다, 유럽, 멕시코, 러시아, 중국, 일본출원完 ) " 산꼬리풀추출물로부터분리된신규화합물 (KS 513) 및이를유효성분으로포함하는알러지, 염증, 천식또는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물 " 국내특허등록 ( , ) " 산꼬리풀추출물로부터분리된신규화합물 (KS 513) 및이를유효성분으로포함하는알러지, 염증, 천식또는만성폐쇄성폐질환의예방또는치료용조성물 " PCT 특허출원 (PCT/KR2016/006318, ) 개별국진입중 ( 인도, 호주, 캐나다, 러시아, 일본, 중국, 미국출원完 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

105 YRA-1909 ( 류마티스관절염 치료제 ) ~ 계속 미국진출을위한천연물연구진행 ( ~ : 산업자원부, 5년 35억원 ) - 대량제조방법연구완료 - GAP 대량재배단지확보 (10,000평) 및재배 ; 전라남도장흥군전역 - 산지별원료동등성확보연구 - 성분연구 ( 분리 정제등 ) - 신규성분 2종물질특허출원 ( ) - 멀꿀잎추출물로부터분리된신규한플라보노이드화합물및이를유효성분으로하는항염, 골조직생성또는연골조직생성촉진용조성물국내출원 ( ) - 멀꿀잎추출물로부터분리된신규한카페인산화합물및이를유효성분으로하는항염, 골조직생성또는연골조직생성촉진용조성물국내출원 ( ) - 산업자원부정부과제선정 ( ) - 원료의약품생산및비임상독성시험진행 ( ~ ) - 국내임상 2상승인 ( ) - 국내임상 2상수정승인 ( ) - 국내임상 2상진행 ( ) 9. 기타투자의사결정에필요한사항 가. 외부자금조달요약표 [ 국내조달 ] 조달원천 기초잔액 신규조달 상환등감소 반기말잔액 비고 은 행 22,575 18,921 20,496 21,000 - 보험회사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관합계 22,575 18,921 20,496 21,000 - 회사채 ( 공모 ) 회사채 ( 사모 ) 유상증자 ( 공모 ) 유상증자 ( 사모 ) 자산유동화 ( 공모 ) 자산유동화 ( 사모 ) 기 타 자본시장합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 22,575 18,921 20,496 21,000 - ( 참고 ) 당기중회사채총발행액 공모 : - 백만원 사모 : - 백만원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

106 나. 최근 3 년간신용등급 - 해당사항없음 다. 수주상황 ( 단위 : 원 ) 품목 수주 일자 납기 수주총액기납품액수주잔고 수량금액수량금액수량금액 합계 해당사항없음 < 화장품사업 > 1. 사업의개요 가. 산업의특성 화장품은소비자의기호와화장습관, 유행에매우민감한패션상품입니다. 특히, 제품의라이프사이클이짧아신제품출시의성공여부가매출의주요변수로작용하고있습니다. 또한, 화장품이피부에직접적으로적용됨에따라인종, 기후등에따른피부특성, 문화적화장습관의차이로인해국가별, 지역별로범용화되기어려운점이존재합니다. 70 년대경제성장과더불어화장품산업도지속성장하여국내화장품시장은 1 인당소비금액기준으로세계 10 위권을형성하고있으며현재국내화장품업계는당사를비롯해아모레퍼시픽, LG 생활건강, 토니모리등의국내업체와 L Oreal, Unilever 등의다국적기업이저성장경제, 글로벌화, 유통환경의급변등불확실한경제환경속에서치열한경쟁을지속하고있습니다. 화장품산업은인종에따른피부특성과화장습관의차이로대부분국가에서내수중심산업으로발전해왔으나최근국내화장품사업은한류열풍과한국산화장품의인지도상승의영향으로중국및동남아시아시장으로의수출형산업으로변화하고있습니다. 나. 산업의성장성 화장품산업은소득의증가와미에대한인식이중요시되면서무한한성장잠재력을가진미래고부가가치산업분야중하나로평가되고있습니다. 실제로 2008 년말부터시작된글로벌금융위기에따른소비위축에도불구하고화장품시장의성장률은오히려상승하는추세를보이고있습니다. 과거에는화장품의수요기반이젊은여성층으로국한되어있었으나고령화사회의진입과맞물려중장년층과남성층으로까지확대되고있다는점에서견조한성장세를유지할것으로보입니다. 주요성장채널로는면세점과온라인 ( 모바일포함 ) 유통의성장세가주목되고있습니다. 국내화장품업체들은신성장동력확보를위해잠재력이높은중국시장에적극적으로진출하고있으며일부업체들이의미있는성과를보이면서향후중국시장내성장가능성을높여가고있습니다. 한편중국을비롯한글로벌화장품시장의수요확대로화장품 ODM/OEM 업체들의고객도확대되고있어이부문또한향후높은성장세가예상되고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

107 다. 경기변동의특성및계절성 경기의영향을직접적으로받는전형적인내수산업으로평가되는화장품산업은과거부터민간소비등의국내경제지표와시장성장성이유사한트렌드를보여왔습니다. 하지만최근에는소비자들의합리적소비패턴이주요소비트렌드로부각되고있으며기업들의다양한마케팅활동과계절에맞는다양한제품개발로경기상황에비교적비탄력적인경향을보이고있습니다. 이는화장품이필수소비재로자리잡고있으며소비자들의가치소비확대에따른것으로분석되고있습니다. 한편전세계적으로지구온난화로인한기후변동으로하절기에는전체적인제품수요가감소하는경향을보이고있으며이러한경기변동및계절적요인을극복할수있는차별화된컨셉의제품개발과마케팅활동이요구되고있습니다. 라. 국내시장상황 국내화장품시장은중국인관광객의감소가현실화되면서면세점및주요관광상권의매출감소로이어지고있습니다. 백화점및방문판매의유통채널의규모는감소추세인반면, 인터넷과드럭스토어채널의성장이두드러진상황입니다. 백화점채널은젊은층을중심으로구매경험율이하락하면서비중이감소하고있으며, 방문판매채널역시 대의구매력이감소하면서위축되고있는것으로보입니다. 그러나인터넷, 모바일사용자가늘어남에따라이를기반으로하는소셜커머스및모바일시장성장이돋보이고있습니다. 모바일쇼핑은장소에제약없이쇼핑을할수있다는점에서쇼핑시간이부족한소비자와젊은세대를중심으로사용이크게늘어나고있습니다. 온라인환경이 PC 에서모바일로변환되는과정이마무리단계인만큼모바일유통의영향력은해가거듭할수록거세질것으로전망됩니다. 또한드럭스토어는대기업유통업체를중심으로공격적으로출점계획을세우고있는만큼향후성장잠재력도높다고판단할수있습니다. 마. 해외시장상황 중국의수출비중이높은해외시장은사드 (THAAD) 등의정치적인이슈여파로수출규모가하락할것으로예상했으나 1 분기에도전년동기간대비 32% 증가하였습니다. 지난해 10 월부터중국고가화장품소비세인하와기능성화장품의수출증가로한국화장품에대한선호도와인기가지속된것으로보입니다. 다만 2 분기에는그영향이현실화되고있는만큼, 각화장품사의해외매출감소는불가피할것으로판단됩니다. 중국진출의성패는중국정부의규제와화장품제형에대한위생허가단계강화, 블랙마켓의합법화과정을어떻게대응하느냐에따라좌우될것으로예측되고있습니다. 그러나대부분의화장품수출이중국관련비즈니스로편중되고있어 THAAD 배치이슈장기화및 2015 년메르스사태와같이예상치못한리스크가발생할경우, 큰타격을입을가능성도존재하고있습니다. 이러한중국편중수출의존도분산과새로운성장동력확보를위해각화장품社는 'Next China' 를찾아세계각지로진출하는화장품기업들이증가하는추세입니다. 최근에는경제제재가해제된이란과소득수준향상으로뷰티제품에관심이높아진동남아와남미시장이새롭게부각되고있습니다. 바. 회사의시장경쟁력 코스모코스는주력브랜드인다나한, 꽃을든남자브랜드의고객접점확대를통한시장경쟁력강화에역량을집중하였습니다. 코스모코스의경쟁력으로는첫째, 품질력을바탕으로탄 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

108 탄한브랜드포트폴리오를구성하고있습니다. 기존주력브랜드인 ' 다나한 ', ' 꽃을든남자 ' 와함께 16 년 10 월새롭게런칭한더마코스메틱브랜드 'VPROVE'( 비프루브 ) 를통해 20 대젊은고객까지확대하였으며기초부터색조, 헤어, 바디까지화장품전카테고리의제품을선보이고있습니다. 둘째, 채널별다양한유통망을확보하고있습니다. 국내사업부문에서는홈쇼핑, 온라인, 드럭스토어, 면세점등성장채널에집중하여유통거점을확대하는동시에해외사업의경우중화권국가뿐만아니라미주, 일본, 동남아권등유망거래처육성에집중하고있습니다. 셋째, 화장품산업을선도하고있는자체인프라구축을통해제품력을강화하고있습니다. R&D 역량을확보한피부과학연구소와효율적인생산능력을보유한자체공장을통해독자적인화장품사업경쟁력을확보하며자체브랜드의제품을생산하고있을뿐만아니라글로벌수준의기술력과생산설비로글로벌유통전문기업에 ODM 납품실적까지이루었습니다. 사. 코스모코스조직도 코스모코스조직도 2. 주요제품, 서비스등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원, VAT제외 ) 브랜드 2017년반기 2016년 2015년매출액비율매출액비율매출액비율 비고 다나한 7, % 18, % 17, % - 꽃을든남자 17, % 36, % 32, % - 플로르드망 % 4, % 2, % - 비프루브 2, & % 기타 9, % 21, % 23, % - 합계 38, % 82, % 76, % - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107