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동해 망절
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1 < 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 교보악사공모주하이일드플러스증권투자신탁 [ 채권혼합 ](AV728) 투자위험등급 4 등급 [ 보통위험 ] 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 이간이투자설명서는 교보악사공모주하이일드플러스증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 의투자설명서의중요사항을요약한정보를담고있습니다. 따라서이투자신탁에가입하시기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 교보악사자산운용 는실제수익률의변동성을감안하여이투자신탁의위험등급을 4 등급으로분류하였습니다. 이위험등급은판매회사의위험등급과상이할수있습니다. Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자기구특징 분류 ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 이투자신탁은투자신탁자산총액의 60% 이상을국내채권에, 40% 미만을주식 ( 공모주위주 ) 에투자하여자본이득과안정적인이자수익을추구합니다. 신용등급 BBB+ 이하인채권과 KONEX 상장주식을합한평균투자비율을 45% 이상, 채권의평균투자비율을 60% 이상으로유지할계획입니다. 투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 종류형 집합투자업자교보악사자산운용주식회사 [ ] 모집 ( 판매 ) 기간추가형으로계속모집가능모집 ( 매출 ) 총액투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 효력발생일 2018 년 11 월 28 일존속기간별도로정해진신탁계약기간없음 판매회사 종류 (Class) 집합투자업자 ( 한국금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지참조 가입자격 판매수수료 환매수수료 판매 운용등 보수 ( 연, %) 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 A 제한없음 납입금액의 0.5% 이내 C 제한없음 일최초납입금액이 20 미만 C-I 억원이상인개인 이익금 또는법인의 Wrap계좌용, 특정금 70% C-W 전신탁, 집합투자지 일 구, 변액보험이상납입금액의 90일 Ae 온라인 ( 인터넷 ) 전용 0.25% 이미만 : 내이익금 Ce 온라인 ( 인터넷 ) 전용 - 의 C-P( 연금 ) 연금저축계좌전용 - 30% C-Pe( 연금 ) 온라인 ( 인터넷 ) 전용연금저축계좌

2 C-R( 퇴직연금 ) 퇴직연금전용 C-Re( 퇴직연금 ) S S-P 주석사항매입방법기준가 퇴직연금온라인전용 펀드온라인코리아전용 펀드온라인코리아전용연금저축계좌 년미만환매시 : 환매금액의 0.15% 이내 주1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로, 직전회계연도기타비용비율추정치로사용하므로실제비용은이와상이주2) 보수지급시기 : 매 3개월주3) 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수 비용이외에추가비용을부담할수있습니다. ㆍ17시이전 : 2영업일기준가매입ㆍ17시경과후 : 3영업일기준가매입 환매방법 ㆍ17시이전 : 3영업일기준가 4영업일대금지급ㆍ17시경과후 : 4영업일기준가 5영업일대금지급 ㆍ산정방법 : 그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을공고ㆍ게시일전날의수익증권총좌수로나누어산정하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산ㆍ공시장소 : 판매회사영업점, 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 ( 인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적이투자신탁은조세특례제한법제 91 조의 15 및동법시행령제 93 조등에따른고위험고수익투자신탁으로서국내채권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 - 이투자신탁은조세특례제한법제 91 조의 15 및동법시행령제 93 조등에따른고위험고수익투자신탁으로서, 국내채권에투자신탁자산총액의 60% 이상을투자하고, 주식 ( 공모주위주 ) 에투자신탁자산총액의 40% 미만으로투자하여자본이득과안정적인이자수익추구합니다. - 채권에의투자는신용평가등급이 BBB+ 이하인채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 45% 이상이고, 이를포함한채권의평균보유비율이 60% 이상으로투자할계획입니다. 하이일드채권운용전략 - 하이일드채권의특성상신용위험이상대적으로낮은종목을선정하는데주력하며, 분산투자를위하여발행사별투자비중을 10% 이내에서최소화할계획입니다. - 만기가길어질수록신용위험에대한부담이크고, 유동성위험이크다는점에서만기 2 년이내의하이일드채권에투자할계획입니다. 기타채권운용전략 - 하이일드채권의높은신용위험과유동성위험을감안하여전반적인채권투자는우량국공채위주로투자할계획입니다. - 채권시장의금리추이와관련한이자수익과자본수익을추구하되, 하이일드채권의이자수익 2

3 을확보할수있는범위에서금리민감도를유지할계획입니다. - - 주식에의투자는증권시장상장법인이발행한주식및공모증자주식, 신규기업공개주식에투자할계획입니다. 특히공모주에의투자는해당기업이상정전에기업탐방을실시하여공모대상기업의펀더멘탈과비교대상상장기업들의현황, 수급상황등을면밀히분석하고리서치자료등을고려하여향후성장성내지및내재가치가우량한종목을선별하여투자할계획입니다. 공모주세부운용전략 : - 기업공모에적극적인참여를통한물량확보및상장후시초가매도가기본전략이나, 시장상황을충분히고려한탄력적인대처를통하여물량확보전략과보유기간에대한사전의사결정을실시할예정입니다. - 물량확보를위한기관간의경쟁적인기간확약을지양하고, 철저한밸류에이션분석을통해보수적으로수요예측에참여및적절한공모가결정을유도할계획입니다. - 또한, 공모주상장이후이익실현을위해보수적인목표가격을설정하여목표수익률충족시즉시이익을실현하여공모후수급불안, 변동성확대및시장리스크등장기보유에따른리스크를제한할예정입니다. 또한공모프리미엄이사전에반영된공모주의경우적극적으로매매하여차익실현을할예정입니다. - 코넥스상장주식에의투자는유동성, 정보접근성등시장환경이충분히조성되는것을확인한후투자할예정이며, 종목별투자비중에한도를두어개별종목리스크를최소화할계획입니다. - 추가수익전략 : REPO 매도를통한자금조달 & 채권매수전략 Repo 조달을통해만기 2년이내회사채 / 여전채등선별적편입 Spread 변동에따라 Leverage 비중조정 3. 운용전문인력 운용현황 성명생년직위 ( 기준 ) 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 - 고려대정치외교학과 / 고려대경제학석사 / 투자자산운용사,CFA ~ 미래에셋증권리서치센터리서치 이병수 1977 팀장 4 개 2,421 억 ~ HMC 투자증권리서치센터리서치 ~ KTB 자산운용주식운 용본부운용및리서치 ~ 현재교보악사자산운용 Growth 운용팀주식운용 - 서울대산업공학과 / 투자자산운용사 ~ 한국투자증권 홍보화 1989 선임운용역 6 개 1,592 억 리서치센터주식리서치 ~ United Overseas Bank FICC Sales ~ 현재교보악사자산운용 채권전략팀 [ 운용중인다른집합투자기구수중성과보수가약정된집합투자기구 : 없음 ] 3

4 주 1) 이투자신탁은주식운용본부 ( 주식부분 ) 및채권운용본부채권운용전략팀 ( 채권부분 ) 에서운용하며, 상기인들은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 상기운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은한국금융투자협회홈페이지 ( 를통하여확인하실수있습니다. 주 2) 집합투자업자의사정에따라운용전문인력이교체될수있으며, 관련법령또는집합투자규약에서정한절차에따라공시할예정입니다. 주 3) 상기의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 4. 투자실적추이 [ 연도별수익률 ] 기간 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ~ ~ ~ ~ 공모주하이일드플러스증권 [ 채권혼합 ] 비교지수 Class A 비교지수 Class C 비교지수 주1) 비교지수 : 국고채 1-2년 60% + 회사채 BBB+ 1-2년 30% + CALL 10% 주2) 마지막수익률측정대상기간이 6개월미만인경우수익률을기재하지않습니다. 주3) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구의보수및비용이반영되지않았습니다. 주4) 연도별수익률은해당되는각1년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성 을나타내는수치입니다. 주5) 상기외의클래스는작성기준일현재설정되지않아작성하지않았습니다. (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 구분 투자원본에대한손실위험 이자율변동에따른위험 주식가격변동위험 투자부적격등급채권의위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은 예금자보호법 의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 채권의가격은이자율에의하여결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 개별기업의상황과상관없이주식시장전체에미치는영향으로인하여개별주식의등락을초래할수있습니다. 따라서투자대상주식의가격이하락하는경우이집합투자기구의가치도일정수준하락하게됩니다. 투자부적격채권은투자적격채권보다더높은자산가치의변동성을내포하고있습니다. 따라서투자부적격채권은시장상황의변화에더큰폭의가치하락을일으킬수있습니다. 채권의낮은신용등급은발행인의재무상황의불리한변경이나 4

5 하이일드투자위험 공모주투자위험 금리상승이채권보유자들에대한발행인의지급능력을손상시킬수있는높은가능성을반영합니다. 따라서투자부적격채권은투자적격채권에비해높은이자율 ( 수익률 ) 을제공하는대신에, 재무상황악화, 신용상태의악화, 부도발생등으로인하여원리금지급이제때에이루어지지못할위험이높으며이로인하여투자원본손실이발생할수있습니다. 특히, 투자부적격채권의발행주체가현금흐름의부족으로인해채무를불이행할경우투자한채권에대한이자와원금의손실이발생해투자원본손실이발생할수있고, 아울러채권의이자와원금등에대한회수완료기간이길어짐에따라환매연기등으로기회비용또한발생할수있습니다. 투자부적격채권등은발행물량이적고시장이협소하여시장에서매각시수요가전혀없거나부족하여매각할수없거나매각이가능하더라도적정가격을받지못할위험이있습니다. 하이일드증권및유사한신용등급을가지는비우량채권등은투자적격등급미만의채권들로, 투자적격등급의채권들보다높은금리, 신용및유동성위험등이수반됩니다. 하이일드채권등은재무상황악화, 신용상태의악화, 부도발생등으로인하여원리금지급이제때에이루어지지못할위험이크며, 이로인하여투자원본손실이발생할수있습니다. 이투자신탁이투자하는새로이기업공개가되는주식 ( 이하 공모주 라함 ) 은과거거래전례가없기때문에기존의상장된주식보다더큰가격변동성을수반할수있으며, 한정된물량하에시장참여자들의경쟁으로유리한가격에그리고충분한물량을취득하기어려울수있습니다. 또한공모주는보다유리한가격과더많은물량을확보하기위하여일정기간매도금지규정 (Lock-up) 에종속될수있으며, 이기간동안추가적으로가격이하락하여손실이발생할수있습니다. 주 1) 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 위험관리교보악사자산운용 는투자자보호을위하여투자위험등에대한전반적인관리정책및기준을시행하고있습니다. 특히, 투자전략의결정및실행과정에서발생할수있는위험을최소화하기위하여조직과체계적인프로세스를갖추고있습니다. 투자풀및투자한도설정등각종위험관리방안의시행과내부통제조직에의한상시모니터링및피드백을통하여투자위험등을관리하고있습니다. 3. 투자위험등급분류 - 이투자신탁은자산총액의 60% 이상을국내채권에, 40% 미만을주식 ( 공모주위주 ) 에투자하는채권혼합집합투자기구로서, 채권에만투자하는투자신탁보다높은위험을갖는다는것을의미합니다. 따라서, 국내의경제여건변화와증권의가격변동에대한상관관계, 증권의투자위험, 투자원본의손실이발생할수있다는사실을이해하는투자자에게적합합니다. - 교보악사자산운용 는실제수익률의변동성 ( 최근결산일기준표준편차 6.87%) 을감안하여이투자신탁의위험등급을 4 등급 ( 보통위험 ) 으로분류하였습니다. 이투자신탁이실제수익률의변동성 ( 최근결산일기준과거 3 년간주간수익률의표준편차 ) 에기초하여위험등급이결정되기때문에매결산시점마다위험등급이변경될수있습니다. 수익률의변동성은투자기간동안투자신탁의평균수익률대비수익률이변동한범위를측정하는통계량으로써투자신탁의위험도를측정하는지표의하나입니다. 높은변동성은높은위험도를의미합니다. - 이위험등급은집합투자업자인교보악사자산운용 의기준에따른것으로판매회사가제시하는위험등급과상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁에가입하시기전에판매회사의위험등급을확인하시기바랍니다. Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 - 고위험고수익투자신탁등에대한과세 분리과세에대한세제혜택은 까지가입한투자자에한하여적용되며, 이후에가입하신투자자는적용대상이아니오니유의하여주시기바랍니다. 구분주요내용가입자격가입제한없음 5

6 가입기한 계약기간 가입금액 세제혜택 계약체결일로부터 1 년이내환매시분리과세적용가능한부득이한사유 까지가입한경우에한하여분리과세 1년이상 ~ 3년이하펀드계약필요 * 계약일로부터 3년이지나발생한소득에대해서는분리과세미적용전금융기관합산, 1인당하이일드펀드가입금액 5천만원까지만분리과세 펀드투자소득에대해원천세율 (15.4%) 을적용하여분리과세 * 종합소득세율 (6.6~41.8%) 미적용 1. 가입자의사망 해외이주 2. 해약또는환매하거나그권리를이전하기전 6 개월이내에발생한다음각목의어느하나에해당하는사유 - 거주자 : 가. 천재지변 / 나. 가입자의퇴직 / 다. 사업장의폐업라. 가입자의 3 월이상의입원치료또는요양이필요한상해 질병의발생마. 고위험고수익투자신탁취급기관의영업의정지, 영업인가 허가의취소, 해산결의또는파산선고 - 비거주자또는외국법인 : 천재지변 - 고위험고수익투자신탁을해약또는환매하거나그권리를이전하려는자는기획재정부령으로정하는특별해지사유신고서를고위험고수익투자신탁의취급기간에제출 기타자세한사항은조세특례제한법제 91 조의 15 및동법시행령제 93 조등을참고하시기바랍니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. - 연금저축계좌가입자에대한과세소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해이투자신탁의 Class C-P 및 Class C-Pe 수익증권에가입한가입자의경우이투자신탁의 Class C-P 및 Class C-Pe 수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며관련사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바랍니다. [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 구분납입요건수령요건세액공제연금수령시과세분리과세한도연금계좌승계해지가산세 주요내용 가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함. 단, 이연퇴직소득및다른연금계좌로부터이체받은금액은제외 ) 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) 연간저축금액 ( 최대 400 만원한도 ) 의 13.2%( 지방소득세포함 ) 종합소득금액 4,000 만원 ( 근로소득만있는경우총급여액 5,500 만원 ) 이하 : 16.5%( 지방소득세포함 ) 연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 종합과세가능 ) 단, 이연퇴직소득은이연퇴직소득세액의 70%( 분리과세 ) 1,200 만원 ( 공적연금소득, 의료목적및부득이한연금외수령, 이연퇴직소득의연금수령에따른금액은제외 ) 상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 해당사항없음 연금소득세 5.5~3.3% 분리과세 ( 지방소득세포함 ) 부득이한연금외수령 [ 부득이한연금외수령사유 ] 천재지변, 가입자의사망, 해외이주, 파산또는개인회생절차개시, 가입자또는그부양가족의 3 개월이상요양, 금융기관의영업정지, 인? 허가취소, 해산결의, 파산선고 6

7 기타소득 16.5% 분리과세 ( 지방소득세포함 ) 일반해지시과세 ( 연금수령한도이내금액은연금소득으로과세 ) - 퇴직연금제도의세제투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 1 세액공제 : 근로자의추가부담금은연금저축과합산 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 400 만원이내의금액 ) 하여연간 700 만원한도까지 12% 세액공제 2 과세이연 : 투자신탁의결산으로인한재투자시재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 연금수령시연금수령방법에따라과세 3 퇴직연금수령방법에따른과세체계 : 연금인출, 연금외인출등연금의인출방식에따라과세체계가다르게결정 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 상기내용과관련된자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 전환절차및방법 : 해당사항없음 3. 집합투자기구의요약재무정보 대차대조표 항 목 제 4 기제 3 기제 2 기 ( ) ( ) ( ) 운용자산 2,039,775,884 3,996,388,129 8,845,172,155 증권 1,709,084,571 3,953,394,529 8,725,971,403 파생상품 부동산 / 실물자산 현금및예치금 330,691,313 42,993, ,200,752 기타운용자산 기타자산 41,424,603 17,459,790 49,435,613 자산총계 2,081,200,487 4,013,847,919 8,894,607,768 운용부채 기타부채 1,619,738 39,406 20,958,200 부채총계 1,619,738 39,406 20,958,200 원본 1,757,074,407 4,089,395,660 8,872,481,192 수익조정금 -98,432, ,937, ,494,361 이익잉여금 420,938, ,525, ,662,737 자본총계 2,079,580,749 4,013,808,513 8,873,649,568 손익계산서 항 목 제 4 기제 3 기제 2 기 ( ( (

8 ) ) ) 운용수익 490,810, ,133, ,203,410 이자수익 48,610, ,288, ,735,489 배당수익 7,731,830 15,891,700 23,915,415 매매 / 평가차익 ( 손 ) 434,467, ,313,511-17,447,494 기타수익 운용비용 관련회사보수 매매수수료 기타비용 140, , ,673 당기순이익 490,669, ,525, ,662,737 매매회전율 [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 ( 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 8

기본에 충실한 투자

기본에 충실한 투자 [ 간이투자설명서 ] ( 작성기준일 : 2016.03.31) IBK 단기국공채공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] ( 펀드코드 : AW150) 투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자기구특징 보수 ( 연, %) 분류 이간이투자설명서는