1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 4 4. 투자운용전문인력현황 5 5. 비용현황 6 6. 투자자산매매내역 7 < 참고 - 펀드용어정리 > 7

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1 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) 보고서기준일 : 2013 년 11 월 23 일 보고대상운용기간 : 2013 년 08 월 24 일 년 11 월 23 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 주식형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 한국씨티은행, 스탠다드차타드은행, 우리투자증권 ( 엘지증권 ) 외 2 개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 본상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 금융투자상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입전에투자대상, 환매방법, 보수및수수료에관하여투자설명서또는간이투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하지않습니다. 기업공시서식개정 (2012 년 8 월 1 일 ) 으로인해, 공동운용되는투자신탁의부책임운용인력에대해서도공시가의무화됨에따라 2012 년 8 월 1 일작성기준일이후의자산운용보고서부터책임운용인력과부책임운용인력을병기하게됨을알려드립니다. * 각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 금융투자협회 슈로더투자신탁운용서울시중구태평로 1 가 84 서울파이낸스센터 26 층 ( 전화 : , )

2 1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 4 4. 투자운용전문인력현황 5 5. 비용현황 6 6. 투자자산매매내역 7 < 참고 - 펀드용어정리 > 7

3 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 자산운용회사슈로더투자신탁운용판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 본펀드는신탁재산의대부분을저평가되었거나성장잠재력이높은한국주식에주로투자하여장기자본증식을 추구하는것을목적으로합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ 운용사홈페이지 [ 에서확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 6,806,435,746 5,702,229, 슈로더코리아알파 부채총액 34,188,248 60,441, 증권자투자신탁A( 주식 ) 순자산총액 6,772,247,498 5,641,787, 기준가격 , 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로 펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 코리아알파증권자투자신탁A( 주식 ) 펀드의종류 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 ,294 1, , 운용경과및수익률현황 운용경과운용기간동안주식시장은 7.28% 상승하여 p 로마감하였습니다. 상반기내내영향을미쳤던뱅가드의벤치마크지수변경에따른매도가 6 월말을기점으로종료됨에따라국내증시의수급여건이개선된가운데, 중국경제지표가예상을상회하고, 동남아신흥국대비한국의재정건전성및밸류에이션매력이부각됨에따라외국인들의한국시장매수세가이어졌기때문입니다. 이에따라 10 월말 KOSPI 지수는 2050 을상회하였습니다. 그러나 11 월상반월들어미국의양적완화축소에대한우려및원화강세및엔화약세에대한우려가재차부각되며상승폭을축소하였습니다. 수급측면에서외국인은 13 조원이상을순매수하며지수상승을이끌었으며, 연기금또한 2.6 조원이상순매수하였습니다. 반면투신권과개인은각각 5.2 조원및 4.3 조원이상을순매도하였습니다. 업종별로는유틸리티, 유토으섬유의복, 운수장비, 전기전자, 금융업종등이시장수익률을상회한반면운송, 기계, 통신, 증권, 철강금속업종등은시장수익률을하회하였습니다. 운용기간동안코리아알파펀드는코스피지수를상회하는성과를나타내었습니다. 시장대비보유비중이높은전기전자, 은행, 건설, 인터넷 / 게임업종의성과가긍정적이었으며, 운송서비스, 유틸리티업종에서종목선택에따라성과개선에기여하였기때문입니다. 투자환경및운용계획 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 운용기간 존속기간 최초설정일 종료일이따로없습니다. ( 추가형 ) 한국씨티은행, 스탠다드차타드은행, 우리투자증권 ( 엘지증권 ) 외 2 개 향후주식시장은글로벌경기개선이지속되고있어상승추세를유지할것으로판단되나미연준의양적완화축소우려및환율에대한우려로상승폭은제한적일전망입니다. 먼저대외적경제환경을점검해보면, 9 월 OECD 경기선행지수는전월 에서 으로상승을지속하였습니다. 또한 11 월미국공급관리자협회 (ISM) 제조업지수는 0.9p 오른 57.3 을기록하며컨센서스 55.1 을크게상회하였습니다. 중국의경우 9 월경기선행지수는 99.4 로여전히 100 을하회하고있으나전월 99.2 에서반등하여모멘텀이강화되고있습니다. 또한 3 중전회의이후 12 월중에있을중국경제공작회의에서 2014 년 신형도시화정책, 신재생에너지개발 등에대한

4 구체적인방안이공개될전망이어서주목할필요가있습니다. 한편, 유럽중앙은행 (ECB) 과일본은행 (BOJ) 이추가적인금융완화정책을발표할것으로예상되는점또한글로벌증시에긍정적으로작용할전망입니다. 이에따라글로벌경기개선에민감한한국증시는중장기상승추세안에서움직임을나타낼것으로판단합니다. 그러나이러한긍정적환경에도국내증시의제한적인상승을예상하는이유는미국의양적완화축소우려및환율에대한우려때문입니다. 먼저미국의양적완화축소시작시점에대해서는다시불확실성이커지고있는양상입니다. 예산안합의및부채한도상향조정협상이있을내년 1~2 월이후가될것이라는시각이우세하였으나최근미국경제지표의개선에따라그시점이빨라질가능성도배제할수없습니다. 이에따라 12 월중순에있을연방준비위원회회의 (FOMC) 까지불확실성이확대될것으로보이며이는신흥국증시에부담으로작용할전망입니다. 또한최근원화강세및엔화약세현상이재차강화되고있어수출비중이높고일본과의경합산업이많은한국증시에부담으로작용하고있습니다. 미국의양적완화축소및일본의추가적인금융완화정책에따라엔화약세가강화될경우한국증시에부담으로작용할전망입니다 년새해가한달앞으로다가왔습니다. 올해실적의마무리와내년실적에대한전망이어느때보다중요한한달입니다. 당사는내년한해를꿰뚫을화두로 극단으로부터의정상화 를제시하고있습니다. 이에따라이익과업황이극단에서탈피하여정상화될가능성이높은업종및종목을면밀히살펴보고밸류에이션및향후전망을고려하여종목을발굴할계획입니다. 업종별로, 소재업종은글로벌경기, 수요공급, 각각의제품싸이클과가격매력도를점검하여비중확대를검토할예정입니다. 또한, 건설업종도과도한수주경쟁으로인해일부기업들이대규모의공사손실을기록하고있으나적자공사가점차마무리되고있으며경쟁완화와수주시황회복을통해업황이개선될것으로기대되어비중확대를검토하겠습니다. 자동차업종은원달러, 원엔등환율영향을고려하여매출처가다변화되어있고추가적인실적개선이가능한부품업체를발굴하도록하겠습니다. 내년도소비가개선될것으로전망되는내수업종중유통업종은이익개선폭과가격매력도등을점검하여종목교체를시행하고, 음식료업종도 14 년이익성장성이높은종목및원화강세와곡물가하락의수혜를볼수있는종목들위주로발굴하겠습니다. 또한, 대출성장, 충당금등이정상화될것으로기대되는금융업종은시장보다더높게비중을유지하도록하겠습니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근5년 ~ ( 비교지수대비성과 ) (3.49) (2.74) (3.60) (2.67) (0.19) (2.57) (-4.45) 비교지수 비교지수 : KOSPI 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분 펀드명칭 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 명칭슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 펀드구성 주식채권어음집합투자증권 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 100% 슈로더코리아알파증권자투자신탁A( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 ~ ~ ~ ~ ~ 증권 당기 파생상품 장내 구분주식단기기타구분주식단기기타기타 기타비율 ## ## ## 비율 ## ## ## 단기대출및예금 , 주식 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 - - 단기대출및예금 ,806 주식 (20) 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 전기 최근3년 ~ 기타 손익합계 ( 단위 : %) (50)

5 통화별구분 * ( ) : 구성비중 증권 ( 단위 : 백만원, %) 기타자산총액주식채권어음집합투부동산장내장외실물자산기타자증권 KRW 5, ,702 (92.41) (7.69) -(0.10) (100.00) 합계 5, ,702 (92.41) (7.69) -(0.10) (100.00) 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 자산총액의 5% 를초과하는종목은비고란에그비중을기재하였습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명보유수량평가액비중비고 삼성전자 724 1, 현대차 1, SK하이닉스 10, KB금융 5, 삼성물산 3, 엔씨소프트 LIG손해보험 5, 하나금융지주 4, 기아차 2, 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고 콜론홍콩샹하이은행 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액보유비율업종비율기타 1 전기, 전자 8.82% 1, 전기 # 철강, 금속 2.53% 2 운수장비 운수 # 건설업 2.95% 3 화학 전기가스업 4.63% 화학 # 4 금융업 유통업 5.19% 금융 # 5 서비스업 보험 5.61% 서비 # 6 보험 서비스업 7.05% 보험 # 7 유통업 금융업 8.64% 유통 # 8 전기가스업 화학 9.24% 전기 # 9 건설업 운수장비 17.46% 건설 # 10 철강, 금속 전기, 전자 철강 # 27.88% 11 기타 기타 # 30 합계 5, * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 1) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100, 업종기준은코스콤기준 주 2) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 4. 투자운용전문인력현황 파생상품 특별자산 단기대출및예금 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 )

6 성명운용개시일직위 김상철 도호찬 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 코리아알파증권자투자신기타비용 ** 탁A( 주식 ) 매매 단순매매 중개수수료 중개수수 조사분석업무등서비스수수료 료 *** 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. *** 금융투자업규정개정에따라시행일인 2013 년 10 월 23 일이후작성기준일이도래하는펀드부터매매 중개수수료중투자중개업자로부터제공받는조사분석업무등서비스수수료를구분하여자산운용보고서에기재하여야합니다. 이펀드의자산운용회사는 " 중개회사선정및조사분석서비스이용에관한기준 " 에따라국내주식에투자하는펀드의국내주식투자부분에한하여조사분석서비스수수료및단순매매 중개수수료간비중을안분하고이를일괄적용하고있습니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 펀드명칭 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분총보수 비용매매 중개수총보수 비용매매 중개수합계 (A+B) 비율 (A) 수료비율 (B) 비율 (A) 수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. - - 삼성생명주식운용 (00.7~02.5) - 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.8) - 슈로더투신 (10.9~) 주 1) 이투자신탁의운용은운용본부에서담당하며, 책임운용전문인력은이투자신탁의투자전략수립, 투자의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주 2) 상기 운용중인펀드수및운용규모 는 자산운용보고서작성및제공요령 ( ) 에따라이투자신탁의집합투자업자가운용중인전체투자신탁 ( 변액보험등일임계약제외 ) 을대상으로하여, 상기책임 ( 부책임 ) 운용전문인력이책임및부책임운용전문인력으로있는투자신탁중에서당해투자신탁을제외하여산출하였습니다. 주 3) ( 팀 ) 공동운용되는투자신탁의운용전문인력공시기준변경 ( 기업공시서식개정 ) 일인 2012 년 8 월 1 일자로 ( 투자설명서변경일과다르게 ) 부책임운용인력운용개시일을기재하였습니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 5. 비용현황 상무 ( 책임 ) 부장 ( 부책임 ) 보수및비용지급현황 운용중인다른펀드현황 펀드개수 운용규모개수운용규모 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 - - 주요경력및운용내역 - 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.7) - 슈로더투신 (10.7 ~) - 서울대경영대학원석사 협회등록번호

7 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 22, ,227 2, 주 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 주 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한금융투자협회펀드코드조회가가능합니다. 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 투자신탁재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 신탁업자 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 매매수수료비율 로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자 산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만 들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매 하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관 련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자 산총액으로나눈비율입니다.