2019 년산업전망 Ⅰ. 산업총관 2018년제조업산업활동부진 국내제조업은반도체를제외하고는내수와수출이모두감소하며부진 년제조업생산지수증가율 (%, 전년동기대비 ) : 1분기 2.8, 2분기 0.5, 3분기 2.2 반도체제외시 1분기 3.0, 2분기 1.8, 3분

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부자 궁
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1 2019 년산업전망 산업기술리서치센터김시언연구위원외 Ⅰ. 산업총관 Ⅱ. 주요산업별전망 2019년국내산업은제조업산업활동의일부개선이예상되나전반적으로회복이지연되는가운데, 대규모구조조정이진행되었던조선, 해운산업의부진은지속될것으로전망된다. 전통주력산업의경우일반기계, 석유화학, 철강은수요둔화로인해생산이소폭증가에그칠것으로전망되고, 자동차는내수및수출의동반부진으로생산의감소가예상된다. 조선산업은생산능력대비일감부족및업계구조조정의지속으로부진이이어질것으로보인다. IT산업은반도체호조가지속되는가운데, 디스플레이는수출과생산의소폭증가가예상되며, 휴대폰은해외생산비중확대로인해국내생산의정체가이어질것으로전망된다. 비제조업중해운산업은물동량증가세둔화및선박공급과잉지속으로부진이예상되며, 건설산업은민간주택경기의위축등에따른수주감소지속으로업황이둔화될것으로보인다. * 본고는산업기술리서치센터산업담당자들이공동집필하였으며, 본고의내용은집필자견해로당행의공식입장이아님 집필자 : 산업총관조선일반기계반도체휴대폰건설 김시언연구위원박유상연구위원조정웅전임연구원강상구선임연구원최진욱선임연구원황정환전임연구원 철강자동차석유화학디스플레이해운 하태원전임연구원장병호전임연구원정홍석선임연구원김세원전임연구원김대진연구위원 92 산은조사월보

2 2019 년산업전망 Ⅰ. 산업총관 2018년제조업산업활동부진 국내제조업은반도체를제외하고는내수와수출이모두감소하며부진 년제조업생산지수증가율 (%, 전년동기대비 ) : 1분기 2.8, 2분기 0.5, 3분기 2.2 반도체제외시 1분기 3.0, 2분기 1.8, 3분기 년 1 3분기평균제조업가동률 : 전년동기평균 (72.8%) 과비슷한낮은수준 - 서비스업생산지수증가율 : 1분기 2.6% 에서 3분기 0.8% 로감소세 < 표 1> 제조업의산업활동지수증가율및가동률추이 ( 단위 :%) 2018 구분 분기 2분기 3분기 내수출하 수출출하 제조업 생산 반도체제외 재고 가동률 서비스업생산 주 : 1) 출하, 생산, 재고증가율은전년동기대비증가율임 2) 2018년은추석연휴가 9월, 2017년은 10월에있었음 (4영업일차이발생 ) 자료 : 통계청 제 757 호 93

3 2019년전년수준의성장세는유지하나대내외산업환경불확실성지속 국내환경 - 국내경제성장률 : 2018년 2.7% 2019년 2.7% 1) - 정부의일자리확대정책기조등은민간소비개선에긍정적 - 가계부채부담, 고용환경악화, 자동차 조선등전통주력산업의업황부진등은내수회복의제약요인 - 저출산, 고령화추세등도소비위축주요요인으로작용전망 해외환경 - 세계경제성장률 : 2018년 3.7% 2019년 3.7% - 세계교역량증가율 : 2018년 4.2% 2019년 4.0% - 미 중무역분쟁등보호무역주의확산등은수출환경에부정적영향 < 표 2> 2019 년대내외산업환경 구분주요내용영향 국내 해외 경제성장률전년수준 경제성장 ( 18) 2.7% ( 19) 2.7% 가계부채부담, 고용환경악화, 주력제조업업황부진, 기업구조조정등불안요인 세계경기의증가세유지 2) 경제성장 ( 18) 3.7% ( 19) 3.7% 무역증가 ( 18) 4.2% ( 19) 4.0% 아시아신흥국중심성장세유지, 중국등주요국확장적재정정책 미 중무역분쟁등보호무역주의강화, 터키등신흥국금융불안확산가능성 완만한경기회복세유지 민간소비, 설비투자, 건설경기등내수회복제약가능 해외수요일정수준기대 해당지역앞수출환경개선 세계경기회복세제약 1) 산업은행 (2018 년 12 월 ) 2) IMF (2018 년 10 월 ) 94 산은조사월보

4 2019 년산업전망 < 그림 1> 세계경제성장률및교역량증가율장기추이 < 그림 2> IMF 의세계경제전망추이 (%) (%) 세계경제성장률세계교역량증가율 '16.10월전망 '17. 4월전망 '17.10월전망 '18. 4월전망 '18.10월전망 3 2 '17 '18 '19 '17 '18 '19 자료 : IMF 자료 : IMF 2019년반도체를제외한산업활동의본격적인회복지연전망 반도체제외하고는대부분보합, 일부업종둔화또는부진전망 - 반도체호조지속기대되나증가세는둔화전망 - 일반기계, 휴대폰, 석유화학, 철강, 디스플레이는전년과비슷한보합수준예상 - 자동차는생산감소, 건설은수주감소로둔화예상 - 조선은생산능력대비일감부족, 해운은선복과잉지속으로부진전망 < 표 3> 2019 년주요산업업황전망 구분호조보합둔화부진 전통주력산업 I T 산업반도체 일 반 기 계 석 유 화 학 철 강 디스플레이휴대폰 자동차조선 비제조산업건설해운 주 : 산업별성장과특성에따라호조, 보합, 둔화, 부진으로구분 제 757 호 95

5 전통주력산업은일반기계, 석유화학, 철강보합, 자동차둔화, 조선부진 2019년전통주력산업중일반기계, 석유화학, 철강산업의생산증가율은보합에그치고, 자동차산업은내수및수출의동반부진으로업황이둔화, 조선업은생산능력대비일감부족등으로부진할전망 일반기계 - 글로벌투자감소로전년대비증가세가둔화되어수출은 1.6% 증가에그치고내수와생산은각각 2.2%, 1.7% 로소폭증가할전망 석유화학 - 자동차생산, 건설기성등전방산업의성장둔화로내수가 0.1% 증가에그치는반면, 수출은해외판매확대노력에힘입어 1.8% 증가, 생산은 2018년증설설비의본격적인가동등으로 1.8% 증가할전망 철강 - 자동차, 조선등전방산업부진으로내수가감소하고세계각국의보호무역주의강화및전세계수요의절반을차지하는중국의수요둔화로수출이소폭증가에그쳐생산은 0.3% 증가에머물전망 자동차 - 국내완성차회사의해외생산증가와함께수출과내수부진이지속되어생산, 수출, 내수모두각각 3.9%, 5.0%, 2.2% 의감소가예상 조선 -2019년전세계수주량은증가할것으로예상되나국내수주량은 2018년일회성발주의기저효과등으로전년대비 7.6% 감소할것으로전망 2018년전세계수주량중국내기업이차지하는비중이 45% 수준으로 년평균시장점유율 27.5% 대비예외적으로컸으며, 이는 LNG선의대규모수주및현대상선의일회성발주등에기인 -2019년국내건조량은 2014년이후감소한수주물량등의영향으로전년대비소폭증가에그칠것으로보이며, 수주잔량은수주량이건조량을상회하여전년대비 13.4% 증가할전망 96 산은조사월보

6 2019 년산업전망 IT산업은반도체호조, 디스플레이, 휴대폰보합 2019년국내외수요증가세가지속되는반도체는호조세지속할것으로전망되나휴대폰및디스플레이는보합수준전망 반도체 - 고용량메모리수요및자동차용제품을중심으로한비메모리반도체수요확대에힘입어세계수요가 7.0% 증가할것으로예상되는가운데, 내수는 0.9% 감소, 수출과생산은각각 3.4%, 2.8% 증가할전망 디스플레이 -2019년전세계 OLED시장의높은성장세 ( 전년대비 +21% 예상 ) 는유지될것으로보이는가운데국내디스플레이산업은 2018년부진에따른기저효과및 OLED 생산능력및출하량증가로수출과생산이각각 5.8%, 1.4% 증가전망 휴대폰 - 전세계이동통신서비스보급률이 2016년이미 100% 를초과한가운데국내업계의해외생산확대로인해 2019년내수, 수출, 생산증가율은각각 2.7%, 1.1%, 0.2% 로전망 비제조산업은건설둔화, 해운부진 건설 - 국내수주는선행지표인최근 2개년건축허가실적감소폭확대및 SOC 예산축소등으로 5.3% 감소전망 과거수주물량의착공으로 2019년기성금액은 0.2% 증가가예상되나최근수주감소의영향으로 2020년이후에는마이너스로전환될것으로예상 - 해외수주는중동지역의수주회복세및아시아지역의경제성장등으로 9.5% 증가전망 해운 -2019년해운산업의물동량과선복량증가율은각각 3.1%, 3.1% 로전년과유사한수준에그칠것으로전망 2019년세계경제의견조한성장에도불구하고미 중무역분쟁등으로인한교역량감소우려및보호무역주의강화에따른불확실성확대로인해물동량증가세의둔화가예상되며, 기공급된선복량이물동량을상회하고있어구조적공급과잉해소에도상당한시일이소요될것으로전망 제 757 호 97

7 < 표 4> 주요산업의 2019 년수급전망 철 강 자동차 조 선 일반기계 석유화학 반도체 디스플레이 휴대폰 해 건 운 설 구분 생수내수 산입수출 생산내수수출해외생산 수주량건조량수주잔량수출 생수내수 생수내수 생수내수 생수내수 생수내수 산입수출 산입수출 산입수출 산입수출 산입수출 물동량선복량국내수주국내기성해외수주 단위 천 M/T 천 M/T 천 M/T 천 M/T 천대천대천대천대 백만 CGT 백만 CGT 백만 CGT 십억달러 조원십억달러조원십억달러 천 M/T 천 M/T 천 M/T 천 M/T 조원십억달러조원십억달러 조원십억달러조원십억달러 조원십억달러조원십억달러 백만 M/T 백만 DWT 조원조원십억달러 76,215 9,033 54,009 31, (E) 2019(F) 증가율 (%) 증가율 (%) 3,855 1,507 2,340 4, ,118 1,083 11,390 11, ,961 1, ,472 8,907 53,847 31,532 3,705 1,474 2,223 4, ,506 1,100 11,405 11, ,334 1, 산은조사월보

8 2019 년산업전망 Ⅱ. 주요산업별전망 1. 철강 ( 세계 ) 2019년세계철강수요둔화전망 2018년세계철강수요는세계경제가견조한성장을이어가는가운데중국수요증가의영향으로전년대비 3.9% 증가한 16억 6천만톤이될것으로예상 - 중국에서공식통계로잡히지않던비규격재설비가폐쇄 3) 되고, 해당물량이규격재로대체되어공식수요에포함된것이증가의주요요인 2019년에는세계철강수요가전반적으로둔화되어 2018년대비 1.4% 증가에그친 16억 8천만톤이될것으로전망 - 중국수요는정체가예상되나인도, 터키, 아세안지역등신흥시장의수요확대가중국의수요둔화를상쇄, 세계시장의성장세약화를일부보완할전망 < 표 5> 세계철강수요전망 구분 선진국 개도국 중 국 중국제외 전세계 중국제외 ( 단위 : 백만톤, 전년동기대비, %) 철강수요 ( 증가율 ) 경제성장률 (E) 2019(F) (E) 2019(F) (3.1) 1,188.1 (6.4) (8.2) (1.7) 1,595.4 (5.0) (2.4) (1.0) 1,246.7 (4.9) (6.0*) (3.2) 1,657.9 (3.9*) (2.1) (1.2) 1,265.1 (1.5) (0.0) (3.9) 1,681.2 (1.4) (2.7) 주 : 설비폐쇄효과제외시 2018 년증가율중국 2.0%, 전세계 2.1% 자료 : IMF( ), World Economic Outlook ; 세계철강협회 ( ), Worldsteel Short Range Outlook 3) 비규격재는지역단위에서소규모의유도로설비를갖추고생산되던저가 저급제품으로, 그동안공식적인통계에는잡히지않고거래가이루어졌으며중국은 16~ 18 년약 1.5 억톤의설비를폐쇄하였음 제 757 호 99

9 ( 국내 ) 2019년수요부진지속으로전년수준정체전망 2018년철강내수는자동차생산과선박건조의부진이지속되는가운데건설기성도둔화되어감소예상 - 수출은강관제품에대한미국의수입쿼터제로인해감소, 생산은수입의급감으로소폭감소예상 < 그림 3> 국내수요산업동향 < 그림 4> 철강재품목별수출증가율 (%) (%) 주 : 1) 전년동월대비증가율 2) 자동차및선박은생산지수, 건설은기성금액기준자료 : 통계청 주 : 물량기준, 전년대비증가율 ( 18.8 월은전년동월대비 ) 자료 : 한국철강협회 2019년철강내수는조선건조물량의반등에도불구하고자동차생산의부진지속과건설투자둔화로인해 0.3% 감소할전망 - 수출은주요국의보호무역주의에도불구하고국내기업의수출노력등으로 0.9% 증가할것으로보이는가운데, 생산은 0.3% 증가, 수입은감소세를이어갈전망 < 표 6> 국내철강산업수급추이및전망 ( 단위 : 천톤, %) 구분 (E) 2019(F) 증가율 18/ 17 19/ 18 내수 56,404 54,009 53, 수출 31,668 31,239 31, 생산 77,163 76,215 76, 수입 19,738 15,886 15, 반제품제외 10,909 9,033 8, 주 : 내수 + 수출 = 생산 + 반제품제외수입자료 : 한국철강협회, 2018년이후는산업은행추정 100 산은조사월보

미-중간무역전쟁 ( 미국-중국 ), USMCA( 개정된 NAFTA 협정, 미국-캐나다-멕시코 ) 등이현실화되는등시장에대한불확실성감소로전년대비 2.

8% 증가예상 < 그림 5> 세계자동차수요추이및전망 ( 십만대 ) (%) 자료 : IHS Automotive; 한국자동차산업협회 ; IMF ( 국내 )

10 2019 년산업전망 2. 자동차 ( 세계 ) 2019년세계자동차수요소폭증가전망 2019년은인도, 아세안 (ASEAN) 등신흥국의성장및브렉시트 (Brexit, EU-영국 ), 미-중간무역전쟁 ( 미국-중국 ), USMCA( 개정된 NAFTA 협정, 미국-캐나다-멕시코 ) 등이현실화되는등시장에대한불확실성감소로전년대비 2.0% 성장전망 년에는전년성장률 2.1% 에비해다소둔화된 1.8% 증가예상 < 그림 5> 세계자동차수요추이및전망 ( 십만대 ) (%) 자료 : IHS Automotive; 한국자동차산업협회 ; IMF ( 국내 ) 2019년국내자동차내수및수출감소, 해외생산증가전망 2019년내수는개별소비세인하연장전망에도불구하고볼륨모델의신차출시감소, 기준금리인상가능성으로인한가계부채부담등으로전년대비 2.2% 감소전망 < 그림 6> 2019년내수판매추이 전망 < 그림 7> 가계대출증가추이 ( 천대 ) (%) ( 조원 ) (%) 주 : 내수는수입차제외자료 : 한국자동차산업협회, 2018 년이후는산업은행추정 자료 : 한국은행 제 757 호 101

11 2019년수출은보호관세및 USMCA 발효에따른미국시장수출물량감소와한국GM 및르노삼성의수출계약만료에따른물량감소로전년대비 5.0% 감소할전망 2019년해외생산은美정부의보호관세회피를위한미국현지생산증가와해외신규공장준공에따른물량증가로 5.6% 증가한 438만대가될전망 < 그림 8> 자동차수출추이 전망 < 그림 9> 자동차해외생산추이 전망 ( 천대 ) (%) ( 천대 ) (%) 자료 : 한국자동차산업협회 2018 년이후는산업은행추정 자료 : 한국자동차산업협회 2018 년이후는산업은행추정 2019년국내생산은해외생산증가, 수출및내수동반부진등으로전년대비 3.9% 감소할전망 < 표 7> 국내자동차산업수급추이및전망 ( 단위 : 천대, %) 구분 (E) 2019(F) 증감률 18/ 17 19/ 18 생산 4,114 3,855 3, 내수 1,560 1,507 1, 수출 2,530 2,340 2, 해외생산 4,044 4,152 4, 주 : 내수는수입차제외 자료 : 한국자동차산업협회, 2018년이후는산업은행추정 102 산은조사월보

12 2019 년산업전망 3. 조선 ( 세계 ) 2019년세계수주량 수주잔량증가, 건조량감소전망 2019년세계수주량은 IMO( 국제해사기구 ) 선박배출가스규제강화 4) 에대비한신조수요, 선가상승추세에따른선주의투자수요등으로수주량이증가할전망 - 선복량과잉지속등으로큰폭의수주량증가로이어지지는않을것으로예상됨에따라수주량은 32.8백만CGT로전년대비 18.6% 증가전망 2019년세계건조량은 2014년부터지속된세계수주량감소와구조조정의영향으로전년대비 9.3% 감소한 26.4백만CGT로예상 2019년말수주잔량은 87.7백만CGT로 2018년말예상수주잔량인 81.4백만CGT 대비 7.8% 증가전망 ( 국내 ) 2019년국내수주량소폭증가, 건조량 수주잔량감소전망 2018년수주량은전년대비 64.7% 증가한 12.0백만CGT, 건조량은 30.1% 감소한 7.6백만 CGT 전망 -2018년 1~9월중국내조선산업수주량은전년동기대비 70.5% 증가한 9.5백만CGT, 건조량은전년동기대비 33.8% 감소한 6.0백만CGT를기록 -2018년말기준수주잔량은 2017년말을저점으로증가세지속하여전년말대비 4.4백만 CGT 증가한 21.7백만CGT 전망 2019년국내조선산업수주량은전년대비 7.6% 감소한 11.1백만CGT로전망 -2018년세계수주량에서국내수주량이차지하는비중이 45% 수준으로 2013~2017년평균시장점유율 27.5% 에비해예외적으로컸으며, 이는현대상선발주물량 5) 등일회성요인에기인 4) 2020 년부터전세계해역에서선박연료의황산화물함유량을 0.5% 이내로제한 5) 현대상선은 23 천 TEU 급컨테이너선 7 척과 5 척을각각대우조선해양과삼성중공업, 14 천 TEU 급컨테이너선 8 척을현대중공업에발주 제 757 호 103

13 2019년국내건조량은전년대비 7.9% 증가한 8.2백만CGT로전망 -2019년말수주잔량은수주량이건조량을상회하여전년대비 13.4% 증가한 24.6백만 CGT로예상 2019년수출액은고가선종인 LNG선의인도물량이크게증가하여전년대비 15.8% 증가한 428억달러를기록할전망 < 그림 10> 국내조선산업동향및전망 ( 백만 CGT) ( 백만 CGT) 자료 : Clarkson, 2018 년이후는산업은행추정 < 표 8> 국내조선산업전망 ( 단위 : 백만CGT, 십억달러, %) 구분 (E) 2019(F) 증가율 18/ 17 19/ 18 수주량 건조량 수주잔량 수출액 자료 : Clarkson, 2018년이후는산업은행추정 104 산은조사월보

14 2019 년산업전망 4. 일반기계 2018년 1 8월품목별기계수주현황 운반기계를제외한대부분품목의수주증가율플러스 (+) 기록 - 건설광산기계 : 미 중건설시장호황의영향으로전년동기대비 17.2% 증가 - 원동기 : 2018년부진의기저효과등으로전년동기대비 32.7% 증가 - 전반적인설비투자증가로범용일반기계수요증가 < 표 9> 일반기계품목별수주 1) 증가율추이 ( 단위 : %) 구분 ~8 원동기 공작기계 가열냉각장치 펌프및압축기 운반기계 농업용기계 건설광산기계 기타특수산업용기계 2) 주 : 1) 수주는생산의선행지표로볼수있으며, 국내및해외수주합계기준 2) 반도체및디스플레이제조용기계포함자료 : 통계청 2019년일반기계성장세둔화전망 일반기계는산업전반에사용되는기계및부품을제조하는산업으로경기및제조업업황, 설비투자등에민감한특징이있는데, 2018년은미 중등주요국제조업, 건설경기호황등이생산확대에긍정적으로작용 -2018년대규모설비투자로인해설비투자조정압력 6) 이마이너스로전환되는등설비과잉상태가유지되어기계업종투자는소폭감소전망 6) 설비투자조정압력 (%p) = 생산증가율 (%) - 생산능력증가율 (%), 설비투자조정압력이플러스이면설비부족으로투자가필요함을시사 제 757 호 105

< 그림 11> 주요경제및일반기계수요지표 < 그림 12> 일반기계설비투자조정압력추이 6 5 4 3 2 (%) 한국성장률세계성장률세계교역증가율 4.0 3.7 2.6 '13 '14 '15 '16 '17 '18(F) '19(F) (%) (%p) 140 120 100 80 설비투자조정압력 ( 우 ) 생산지수 ( 좌 ) 생산능력지수 ( 좌 ) 60 '12.

15 < 그림 11> 주요경제및일반기계수요지표 < 그림 12> 일반기계설비투자조정압력추이 (%) 한국성장률세계성장률세계교역증가율 '13 '14 '15 '16 '17 '18(F) '19(F) (%) (%p) 설비투자조정압력 ( 우 ) 생산지수 ( 좌 ) 생산능력지수 ( 좌 ) 60 '12. 1 '13. 1 '14. 1 '15. 1 '16. 1 '17. 1 ' 자료 : 한국은행 ; IMF 자료 : 통계청 2011년이후정체를보이던일반기계의내수및수출증가율은 년중큰폭으로반등하였으며, 2019년에도전년수준의생산, 내수및수출유지전망 < 그림 13> 일반기계수급추이 ( 조원 ) ( 십억달러 ) 자료 : 통계청 ( 생산, 내수 ); 한국무역협회 ( 수출입 ), 2018 년이후산업은행추정 2% 대의국내경제성장률과 3% 대의세계경제성장률및 4% 대의세계무역증가율등거시여건의둔화로인해전년대비생산및수출증가세는둔화전망 < 표 10> 국내일반기계산업수급추이및전망 ( 단위 : 조원, 십억달러, %) 구분 (E) 2019(F) 증가율 18/ 17 19/ 18 생산 수입 내수 수출 주 : 1) 생산과내수는원화, 수출과수입은달러기준 2) 2018년이후는산업은행추정 106 산은조사월보

16 2019 년산업전망 5. 석유화학 ( 세계 ) 2019년에틸렌신증설증가로공급확대 2018년세계에틸렌수요와생산능력은각각 4.9%, 3.9% 증가하여가동률개선이이루어졌으며, 주요제품마진은제품별차별화양상 - 에틸렌등기초유분 : 견조한수요지속으로 2017년하반기이후유가상승에도마진을유지하였으나, 폴리에틸렌등주요합성수지마진은하락 - 합섬원료인테레프탈산은중국폐플라스틱수입규제로인한신품 PET 수요증가로전년대비큰폭으로개선 - 합성고무는공급과잉개선되고있으나, 유가상승으로인한원재료가격인상으로마진은소폭하락 2019년세계에틸렌수요는 3.3% 증가하고생산능력은미국을중심으로한대규모 ECC 증설 7) 의영향으로 5.3% 증가하는가운데, 가동률과마진은소폭하락할것으로전망 < 그림 14> 에틸렌세계수급및가동률전망 ( 백만톤 ) (%) 자료 : Wood Mackenzie 7) ECC(Ethane Cracking Center) 는천연가스에서산출된에탄가스를이용하여석유화학제품을생산하는설비이며, 2019 년미국증설규모는세계증설규모의 54.7% 를차지 제 757 호 107

17 ( 국내 ) 2019년전방산업둔화로내수정체전망 2018년에전방산업수요둔화등으로내수는감소한반면, 수출과생산은소폭증가할것으로예상 - 내수 : 자동차생산, 건설, 디스플레이등전방산업수요둔화로 2.1% 감소예상 - 수출 : 상반기중국의환경규제로對중국수출증가가기대되었으나, 미 중무역분쟁등으로인한수요감소로 1.0% 증가에그칠예상 - 생산 : S-Oil, 대한유화등의증설 8) 에도불구하고전반적인수요둔화로전년수준을유지할것으로예상 2019년에는내수는전년수준, 생산과수출은소폭증가할전망 - 내수 : 전방산업회복을기대하기어려운상황으로전년대비 0.1% 증가에그칠전망 - 수출 : 해외판매노력으로 1.8% 증가전망 - 생산 : 2018년증설설비의본격가동으로 1.8% 증가전망 < 표 11> 국내석유화학제품수급추이및전망 ( 단위 : 천톤, %) 증가율구분 (E) 2019(F) 18/ 17 19/ 18 생산 22,035 22,118 22, 수입 1,045 1,083 1, 내수 11,631 11,390 11, 수출 11,390 11,500 11, 주 : 1) 3대유도품 ( 합성수지, 합섬원료, 합성고무 ) 기준 2) 2018년이후는산업은행추정자료 : 한국석유화학협회 8) S-Oil 은폴리프로필렌 (405 천톤 / 년 ), 프로필렌옥사이드 (300 천톤 / 년 ) 설비를, 대한유화는고밀도폴리에틸렌 (30 만톤 / 년 ), 폴리프로필렌 (70 만톤 / 년 ) 설비를 2018 년하반기부터가동 108 산은조사월보

2019 년산업전망 6. 반도체 ( 세계 ) 2019년메모리반도체가격하락및공급부족완화로성장세둔화전망 2018년세계반도체시장규모는전년대비 14.0% 증가할전망 - 메모리 9) : 전방산업의수요증가, 상승세를보이던고정가격이유지또는소폭하락에그쳐전년대비 28.7% 증가예상 - 비메모리 : 차량용반도체수요증가등으로전년대비 7.

18 2019 년산업전망 6. 반도체 ( 세계 ) 2019년메모리반도체가격하락및공급부족완화로성장세둔화전망 2018년세계반도체시장규모는전년대비 14.0% 증가할전망 - 메모리 9) : 전방산업의수요증가, 상승세를보이던고정가격이유지또는소폭하락에그쳐전년대비 28.7% 증가예상 - 비메모리 : 차량용반도체수요증가등으로전년대비 7.4% 증가예상 2019년에는메모리가격하락등으로성장률이둔화되어전년대비 7.0% 증가전망 - 메모리 : 공급부족완화에따라성장률이점차둔화되는가운데, 전년대비 10.2% 증가예상 - 비메모리 : AI 10), IoT 11), 자율주행차등 4차산업확대에따른수요증가로전년대비 5.3% 성장할것으로전망 < 그림 15> 세계반도체시장전망 ( 십억달러 ) (%) 자료 : Gartner(2018.8); 정보통신기술진흥센터 (2018.8) 9) 메모리반도체의대표제품으로는프로세서의연산을보조하기위해데이터를일시적으로저장하는고성능 저용량메모리 DRAM 과처리가완료된데이터를반영구적으로저장하는저가격 고용량메모리 NAND 가있음 10) Artificial Intelligence : 인공지능 11) IoT(Internet of Things) : 인터넷기반으로모든사물을연결하여정보를상호소통하는지능형기술및서비스 제 757 호 109

19 ( 국내 ) 2019년국내생산, 수출증가세둔화예상 2018년 1~8월중반도체수출은전년동기대비 39.0% 증가 - 물량증가와함께 DRAM과 NAND 고정가격이예상보다유지또는소폭하락에그친것이증가의주요요인 2019년은수요증가세는지속되겠으나메모리가격하락으로성장세둔화전망 - 수출 : 물량이증가하겠으나메모리반도체가격하락의영향으로전년증가율 (32.0%) 대비 3.4% 증가에그쳐성장률둔화가예상 - 내수 : 메모리반도체가격하락의영향을받아 0.9% 감소할전망 - 생산 : 전년의증가세 (26.4%) 를이어가지못하고 2.8% 증가에그칠전망 - 수입 : 통신용, 차량용등비메모리반도체수입증가등으로 4.8% 증가전망 < 그림 16> 반도체수요동향 < 그림 17> 반도체공급동향 ( 조원 ) ( 십억달러 ) ( 조원 ) ( 십억달러 ) 자료 : 정보통신진흥협회 ; 정보통신기술진흥센터 자료 : 정보통신진흥협회 ; 정보통신기술진흥센터 < 표 12> 국내반도체산업수급추이및전망 ( 단위 : 조원, 십억달러, %) 증가율 구분 (E) 2019(F) 18/ 17 19/ 18 생산 수입 내수 수출 주 : 생산및내수는원화, 수입및수출은달러기준 자료 : 정보통신진흥협회, 2018년이후는산업은행추정 110 산은조사월보

2019 년산업전망 7. 디스플레이 ( 세계 ) 2019년세계디스플레이시장규모소폭증가전망 2018년세계디스플레이시장규모는 OLED의성장에도불구하고, LCD의중국發공급과잉에따른가격하락으로, 전년대비 7.9% 감소한 1,145억달러가될것으로전망 2019년시장규모는전년대비 4.

20 2019 년산업전망 7. 디스플레이 ( 세계 ) 2019년세계디스플레이시장규모소폭증가전망 2018년세계디스플레이시장규모는 OLED의성장에도불구하고, LCD의중국發공급과잉에따른가격하락으로, 전년대비 7.9% 감소한 1,145억달러가될것으로전망 2019년시장규모는전년대비 4.3% 증가하며소폭회복전망 -LCD는중국업계의신규공장이추가적으로가동될예정이어서공급과잉이해소되지않을것으로보이는반면, OLED는 21% 의높은성장세로전체디스플레이시장규모회복에기여할전망 < 그림 18> 세계디스플레이시장규모추이및전망 ( 억달러 ) (%) 자료 : IHS(2018.9) ( 국내 ) 2019년국내디스플레이생산소폭증가, 수출증가전망 국내디스플레이수급은생산능력변동에좌우되는것으로분석 -2019년국내디스플레이생산능력은 LCD의경우큰변동은없을전망이고, OLED는신규투자확대에따른증가로인해마더글래스 12) 투입면적기준약 86백만m 2 수준 ( 전년대비 2.6% 증가 ) 이될전망 12) Mother Glass, 디스플레이패널생산에서원소재가되는유리기판 제 757 호 111

8% 증가할전망 2019년수입은국내업계의 LCD 해외생산확대에따라해외생산공장에서제조되는부분품의수입및일부중국업계로부터의 LCD 패널수입등으로 9.

21 LCD는국내에는추가적인설비투자가없는상황으로, 국내생산능력비중은 76% 수준을유지할전망 < 그림 19> 국내디스플레이생산능력 < 그림 20> 지역별 LCD 생산능력비중 ( 십억m2 ) (%) 주 : 마더글래스투입면적기준자료 : 한국디스플레이산업협회 자료 : 한국디스플레이산업협회 2019년생산은 LCD의가격낙폭이줄어드는가운데 OLED 생산능력및출하량증가가기대되며전년대비 1.4% 수준의소폭증가전망 2019년수출은 LCD 수출의기저효과와 OLED 수출증가세에힘입어 5.8% 증가할전망 2019년수입은국내업계의 LCD 해외생산확대에따라해외생산공장에서제조되는부분품의수입및일부중국업계로부터의 LCD 패널수입등으로 9.4% 증가전망 < 표 13> 국내디스플레이수급추이및전망 ( 단위 : 조원, 십억달러, %) 증가율 구분 (E) 2019(F) 18/ 17 19/ 18 생산 수입 내수 수출 주 : 생산및내수는원화, 수입및수출은달러기준 자료 : 정보통신기술진흥센터, 2018년이후는산업은행추정 112 산은조사월보

22 2019 년산업전망 8. 휴대폰 ( 세계 ) 2019년세계휴대폰시장규모소폭증가예상 2019년세계휴대폰시장규모는출하량기준으로전년대비 1.4% 증가 - 인도를포함한아시아신흥국및중동 아프리카지역의신규수요증가에기인 - 스마트폰보급의일반화에따라 2016년부터성장률이한자릿수에머무는등성장세가둔화되었으나, 선진국의교체수요및신흥국의신규수요지속으로향후에도완만한성장세유지전망 < 그림 21> 세계휴대폰시장규모및증가율전망 ( 백만대 ) (%) 자료 : Gartner(2018.9) 중장기적으로세계휴대폰시장은이동통신서비스보급포화로과거와같은큰폭의성장세를나타내기는어려울것 - 세계이동통신서비스보급률은 2016년 100% 를초과하였으며, 이는휴대폰신규수요창출의한계와교체수요중심의완만한성장단계진입을의미 < 표 14> 세계이동통신서비스보급률추이 ( 단위 : %) (E) 주 : 보급률 = 세계이동통신가입회선수 / 세계인구 자료 : ITU(International Telecommunication Union)(2017.7) 제 757 호 113

23 ( 국내 ) 2019년국내생산정체, 수출부진지속전망 글로벌시장경쟁이심화되는가운데국내업계는생산원가절감과대형수요시장적시대응등을위해해외생산확대 - 국내업계의스마트폰해외생산비중은 2010년 15.9% 에서 2017년 91.3% 로꾸준히증가하여국내생산및수출은감소하는추세이며, 내수 ( 전세계수요의 1% 미만, 판매대수기준 ) 와수입물량에따라국내수급이결정될것으로예상 국내휴대폰생산은 2018년완제품생산부진에도불구하고부분품이확대되어소폭증가하였으며, 2019년에도전년수준을유지할것으로예상 2019년수출은휴대폰해외생산거점의현지부품조달확대등으로부분품을중심으로 1.1% 감소할전망 2019년내수는 5G, 폴더블폰등신규프리미엄폰출시등에따른스마트폰교체수요, 휴대폰판매단가상승등으로 2.7% 증가전망 2019년수입은전년의기저효과및아이폰과중국산등외산스마트폰의국내판매경쟁심화, 국내보급형스마트폰의역수입물량등으로 5.9% 증가할전망 < 표 15> 국내휴대폰수급추이및전망 ( 단위 : 조원, 십억달러, %) 구분 (E) 2019(F) 증가율 18/ 17 19/ 18 생산 수입 내수 수출 주 : 생산및내수는원화, 수출과수입은달러기준 자료 : 정보통신기술진흥센터 ( ), 2018년이후는산업은행추정 114 산은조사월보

24 2019 년산업전망 9. 해운 ( 세계 ) 2019년해상물동량과선복량증가율둔화로더딘회복세예상 2019년물동량증가율은 3.1%, 선복량증가율은 3.1% 로전년대비증가세둔화 - 미 중무역분쟁등으로인한교역량감소우려확산도부정적요인 < 그림 22> 해운시장수급추이및전망 ( 백만DWT) (%) 주 : 2018년이후선복량및물동량은산업은행추정자료 : Clarkson; IMF 2019년컨테이너선과벌크선은물동량증가세둔화로업황회복이지연될것으로보이나, 탱커선은물동량증가율이선복량증가율을상회, 공급과잉이완화되면서업황이점차개선될것으로전망 < 표 16> 글로벌해운산업수급추이및전망 컨테이너 벌크 탱커 구분단위 (E) 2019(F) 물동량선복량 물동량 1) 선복량 물동량선복량 백만 TEU 백만 TEU 백만톤백만 DWT 백만 DWT 백만 DWT , , , 증가율 18/ 17 19/ 18 주 : 1) 월까지벌크물동량은 Major, Minor, Other Dry의합계였으나 월부터 Other Dry 항목제외 2) 2018년이후는산업은행추정자료 : Clarkson 제 757 호 115

25 컨테이너선 : 물동량및선복량증가세둔화로업황회복지연전망 2019년컨테이너선시장은물동량증가율 4.0%, 선복량증가율 4.1% 로물동량및선복량증가율모두증가세가둔화할것으로예상 -2019년세계경기둔화에따른해상교역량둔화와무역전쟁심화에따른미 중간물동량감소우려등으로운임도약세가지속될것으로예상 지역별로는, 미국, 유로존, 중국등의주요국의컨테이너물동량성장세는둔화될것으로예상되나인도, 브라질, 러시아, 동남아시아등신흥국들을중심으로물동량수요는증가할전망 벌크선 : 철광석, 곡물등수요증가세둔화로업황회복지연전망 2019년벌크선물동량증가율은 2.5% 로선복량증가율 2.8% 을하회하면서업황회복은지연될전망 전체벌크화물의 62% 를차지하고있는 5대벌크화물 13) 의증가율은 2018년 2.6% 에이어 2019년 2.0% 증가하는등성장세둔화가예상 탱커선 : 수요증가, 선대증가세둔화등업황소폭개선전망 2019년탱커선수급은물동량증가율 3.5%, 선복량증가율 3.1% 로공급과잉이완화되면서운임은완만한회복세가예상 베네수엘라와이란, 이라크의 Crude( 원유 ) 수출감소가지속되면서전통적산유국원유생산은둔화될것으로예상되나, 아시아국가들의원유수입및정제시설확대를통한 Product( 제품유 ) 생산도증가하고있어전체탱커선수요는전년대비증가할것으로전망 13) 철광석, 석탄, 곡물, 보크사이트 / 알루미늄, 인광석 116 산은조사월보

26 2019 년산업전망 10. 건설 2019년국내건설수주둔화, 건설기성은보합전망 2014년이후큰폭으로증가해온국내건설수주는 2017년하반기하락전환하였고, 2018년에하락폭을확대하여 2019년에도그추세가이어질전망 - 민간부문은 2017년이후연이어발표된부동산시장안정화대책등에따라위축되고있으며공공부문도 SOC 예산축소등으로감소하여, 2019년국내건설수주액은전년대비 5.3% 감소예상 ~2017년의대규모건설수주물량이 2019년까지기성에영향을줄것으로예상되어, 2019년국내기성은 147조원의보합수준을보일것으로전망 < 그림 23> 국내건설수주 기성추이및전망 ( 조원 ) (%) 자료 : 통계청, 2018 년이후는산업은행추정 제 757 호 117

2018년해외건설수주소폭증가전망 2014년까지호황을지속해온해외건설수주는 2015년및 2016년급감한이후 2017 2018년소폭회복, 2019년에는증가폭확대전망 -2019년해외수주는전년대비 9.

27 2018년해외건설수주소폭증가전망 2014년까지호황을지속해온해외건설수주는 2015년및 2016년급감한이후 년소폭회복, 2019년에는증가폭확대전망 -2019년해외수주는전년대비 9.5% 증가한 325억달러수준으로전망 2019년동아시아지역의경제성장률은 6% 수준을유지하면서토목 건축인프라수요가지속될것이며 GCC국가 14) 의대규모석유 화학산업설비증설계획은해외수주에긍정적인요인으로작용할전망 < 그림 24> 해외건설수주추이및전망 ( 억달러 ) (%) 자료 : 해외건설협회, 2018 년이후는산업은행추정 < 표 17> 건설수급추이및전망 ( 단위 : 조원, 십억달러, %) 구분 (E) 2019(F) 증가율 18/ 17 19/ 18 국내수주 국내기성 해외수주 자료 : 통계청 ; 해외건설협회, 2018년이후는산업은행추정 14) Gulf Cooperation Council, 걸프만연안 6 개국협력기구 ( 바레인, 쿠웨이트, 오만, 카타르, UAE, 사우디아라비아 ) 118 산은조사월보

2018 년산업전망 Ⅰ. 산업총관 2017년제조업산업활동개선 국내제조업은반도체등일부품목의수출호조로내수호전되며회복세 -2017년제조업산업활동지수증가율 (%, 전년동기대비 ) : 1분기 3.8, 2분기 0.4, 3분기 년반도체제외한제조업산업활동지수증가율 (%

2018 년산업전망 Ⅰ. 산업총관 2017년제조업산업활동개선 국내제조업은반도체등일부품목의수출호조로내수호전되며회복세 -2017년제조업산업활동지수증가율 (%, 전년동기대비 ) : 1분기 3.8, 2분기 0.4, 3분기 년반도체제외한제조업산업활동지수증가율 (% 2018 년산업전망 산업기술리서치센터이민식연구위원외 Ⅰ. 산업총관 Ⅱ. 주요산업별전망 2018년국내산업은제조업산업활동의일부개선이예상되나본격적인회복은지연되는가운데, 조선, 해운산업의부진이지속될것으로전망된다. 전통주력산업은일반기계의경우, 대내외전방산업의수요증가로생산과수출의증가가예상되며, 철강과석유화학은수요둔화로생산증가율이소폭에그치고, 조선산업은수주잔량감소로인해부진할것으로보인다.