CONTENTS 테마칼럼 새해엔 보유자산의 리밸런싱을 실천해 보자 3 KB국민은행 부산PB센터 센터장 주우현 전문가 분석 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 7 KB금융지주 경영연구소 부동산연구팀장 강민석 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 12 KB투자증권

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1 KB골든라이프연구센터 월간 KB골든라이프 호 테마칼럼 새해엔 보유자산의 리밸런싱을 실천해 보자 전문가 분석 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다 재무설계현장 Q&A 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 KB금융지주 경영연구소

2 CONTENTS 테마칼럼 새해엔 보유자산의 리밸런싱을 실천해 보자 3 KB국민은행 부산PB센터 센터장 주우현 전문가 분석 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 7 KB금융지주 경영연구소 부동산연구팀장 강민석 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 12 KB투자증권 금융상품지원팀 세무사 한아름 마음쉼표 파란 양의 꿈 18 재무설계현장 Q&A KB골든라이프 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 19 KB국민은행 송도PB센터 PB 이호용 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 23 KB국민은행 WM사업부 세무사 김성희 건강정보 내 목이 일자목이라는데, 방치해도 될까? 27 Market Brief 부동산: 분양시장 호조세 지속 30 KB금융지주 경영연구소 손은경 주식: 움츠렸던 증시, 기지개를 펼까? 31 KB투자증권 리서치센터 백윤민 호 KB골든라이프 1월호는 신년맞이 자산 리밸런싱을 위한 재무적 노하우를 담았습니다. 금리: 2015년 1분기 금리 하락 압력이 우세할 전망 32 KB금융지주 경영연구소 이승훈 고령화 은퇴시장 트렌드 33 지식 플러스 국내 영화산업의 투자 수익은? 38 KB금융지주 경영연구소 정정균 똑똑해지는 투자상식 중국 금융시장 문을 열어 주는 후강퉁 이란? 41 KB투자증권 투자정보팀 이소용 마통의 비밀 43 KB국민은행 강남스타PB센터 한승우 금융상품소개 45 KB금융그룹 소식 47 과월호 정보 49 고객님의 소중한 의견을 받습니다 [wk.hwang@kbfg.com] KB골든라이프연구센터의 KB골든라이프는 고객 여러분께 안정적이고 풍요로운 노후생활설계를 지원하고자 합니다. KB골든라이프에서 다루었으면 하는 내용, 월간지에 대한 의견 등이 있으시면 편집자에게 이메일 주십시오. 보내주신 의견은 KB골든라이프의 편집 방향에 반영하도록 하겠습니다. KB 골든라이프연구센터 January

3 KB골든라이프 테마 칼럼 THEME COLUMN 새해엔 보유자산의 리밸런싱을 실천해 보자 주 우 현 KB국민은행 부산PB센터 센터장 2014 글로벌시황 review 2014년 글로벌 금융시장에 가장 큰 영향을 미친 변수는 양적완화 와 유가하 락 이었다. 선제적인 양적완화 조치 덕분에 경기가 살아난 미국증시는 연일 사 상 최고치를 경신했다. 미국증시와 상관관계가 높은 일본증시 역시 아베노믹스 의 돈풀기 정책으로 성과가 좋았다. 유럽과 중국도 금리인하 정책을 펼치기 시 작했다. 하지만 선진국의 양적완화 정책에도 불구하고 투자와 소비 부진으로 2014년말 국제유가는 40%이상 폭락하였다. 금, 은, 구리, 원유 등의 원자재 가 격폭락은 관련상품에 가입한 투자자들에게 큰 손실을 안겼다. 주요 원자재 수출 국인 러시아, 브라질 등의 증시는 하락할 수 밖에 없었다 최고의 히트상품은 주가연계증권(ELS) 국내 주식시장이 활력을 잃자 특정상품에만 돈이 몰림 저금리기조 속에 국내 증시는 계속 박스권에 갇혀있다. 국내 주식시장이 활력 을 잃자 특정상품에만 돈이 몰리고 있다 최고의 히트상품이자 대세를 이 룬 금융상품은 바로 주가연계증권(ELS)이다. 한 해에만 62조원이 몰렸다. 초 저 금리로 정기예금에 만족하지 못하는 투자자들이 상대적으로 위험한 개별 종목 형 ELS보다는 변동성이 다소 적은 지수연동형 ELS상품을 많이 선택했다. 미국 S&P500지수, Eurostoxx50, 홍콩 HSCEI 지수연동형 ELS상품들은 대부분 6개월 만에 조기 상환되어 다시 가입하는 사례가 반복되고 있다. 반면에 현대중공업, OCI, LG화학 등 개별종목형 ELS상품들은 원금손실 구간에 접어들어 만기시 손 KB 골든라이프연구센터 January

4 KB골든라이프 테마 칼럼 THEME COLUMN 실폭이 클 것으로 예상된다. 원자재 가격의 급락으로 금, 은, 원유 등에 연계된 DLS상품 역시 마음이 편치 못하다. 똑같은 ELS라고 하더라도 어떤 기초자산을 선택하느냐에 따라 희비가 엇갈린 한 해였다. 모든 투자가 그렇다. 순간의 선택 이 중요하다. 그래서 몰빵은 위험하고 분산투자가 중요하다고 재테크 전문가들 이 강조하는 것이다 글로벌 경제전망 2015년 글로벌 경제는 완만한 회복세를 보일 것으로 전망 2015년 글로벌 경제는 완만한 회복세를 보일 것으로 전망된다. 미국은 3%내 외, 일본과 유럽은 1% 내외의 저성장이 예상된다. 경제회복속도가 느린 일본과 유럽은 양적완화와 같은 추가적인 경기부양 정책을 펼칠 가능성이 높다. 최근에 는 중국도 그러한 정책에 동조하려는 분위기다. 글로벌 경제가 소폭 회복하더라 도 그 속도는 국가별로 다를 것이다. 최근의 원유가격 폭락은 러시아와 같은 수 출국에게는 불리하고, 인도처럼 원자재 수입 의존도가 높은 국가에게는 유리할 것이다. 우리나라는 정부의 경기 부양정책과 해외 경기의 개선으로 경제성장률 이 소폭 개선될 전망이지만, 저성장, 저물가 흐름은 계속 이어질 전망이다. 투자자산의 점검 및 리밸런싱 나의 투자자산도 세심하게 점검, 과감한 리밸런싱이 요구되는 시점 한 해가 지나가고 새해를 맞이하면서 나의 투자자산도 세심하게 점검해 보고, 필요할 경우 과감한 리밸런싱이 요구되는 시점이다. 글로벌 거시경제 정책을 보 면, 국가별 증시를 어느 정도는 전망할 수 있다. 양적완화 덕분에 경기회복이 예 상되는 미국, 일본, 유럽 등 선진국 시장의 전망이 비교적 밝아 보인다 하 반기에 미국이 금리인상을 발표하면, 이머징 국가의 투자자금들이 선진시장으 로 이동하면서, 또 한번 글로벌 금융시장은 요동칠 가능성이 높다. 거시경제 정 책 외에도 인구정책과 금리정책 등도 살펴보아야 한다. 본격적으로 인구 고령화 가 몰고 올 정책적 변화, 금융투자시장의 변화를 빠르게 받아 들여야 한다. 헬스 KB 골든라이프연구센터 January

5 KB골든라이프 테마 칼럼 THEME COLUMN 케어 관련시장, 실버산업 시장 등이 주목 받는 이유이다. 은퇴세력이 증가하면 서 이들의 투자방법도 다양해 지고 있다. 나의 투자성향에 맞는 상품 선택 저성장, 저금리시대에서 안정적인 1~2%대의 금리로 자산을 지키려는 보수적 인 투자자가 있는 반면, 낮은 이자만으로는 만족하지 못해서 해외주식과 채권, 더 나아가 운용수익과 환차익을 동시에 노리는 투기적인 상품에 일부를 투자하 는 공격적인 투자자도 있다. 나의 투자성향이 과연 보수적인지, 중립적인지, 공 격적인지를 사전 진단을 받은 후에 자신의 투자성향에 맞는 상품을 가입하는 것 이 무엇보다도 중요하다. 감내하지도 못할 묻지마 투자를 통해 손절매만 계속하 는 시행착오를 겪는 실패 사례를 우리는 종종 접하게 된다 리밸런싱 전략 세계 금융시장은 또한번 큰 변동성을 맞게 될 것 미국의 기준금리 인상시기와 속도에 따라 세계 금융시장은 또 한번 큰 변동 성을 맞게 될 것이다. 분산투자를 지키는 포트폴리오 전략은 변동성이 큰 장세 에서 효율적인 투자방법이 된다. 2015년 포트폴리오 전략에서 첫번째로 고려할 것은 국내 뿐만 아니라 해외투자상품도 반드시 포함시키라는 것이다. 해외에는 우리나라보다 경쟁력이 우수할 뿐만 아니라 배당률도 높고 더욱 투명하게 경영 하는 회사가 많다. 유가하락으로 소비가 늘어날 전망이므로 소비재 관련주에 관 심을 갖는다든지, 경기회복이 예상되는 미국과 일본 등 선진국에 투자하는 해외 펀드를 포트폴리오에 편입하는 전략이 필요하다. 둘째, 중위험 상품 비중을 좀 더 늘리는 게 좋다. 저성장 저물가 환경에서는 기대수익률이 다소 낮더라도 크 게 등락하지 않으면서 꾸준한 수익을 올릴 가능성이 높은 상품에 투자하여야 한 다. 지수 연동형 ELS상품, 롱숏펀드, 해외멀티에셋 인컴펀드, 국내외 혼합형 펀 드 등은 일정비율 이상 포트폴리오에 꼭 담아가야 할 상품들이다. 셋째, 종목선 KB 골든라이프연구센터 January

6 KB골든라이프 THEME COLUMN 테마 칼럼 정에 강점이 있는 상품을 잘 선택하는 지혜가 필요하다. 2015년에는 해외뿐만 아니라 국내시장에서도 업종별, 종목별 차별화가 심해질 것으로 예상된다. 따 라서 무조건 지수를 추종하는 상품보다는 종목 선정에 강점이 있는 상품들을 눈 여겨 보아야 한다. 2015년에는 2007년 글로벌 금융위기때 고점에 가입했던 차이나, 브릭스, 인사이트 펀드 분기, 반기, 연간 등 등은 리밸런싱의 중요성을 일깨워 주는 대표적인 펀드 들이다. 우선 이러한 펀 일정한 기간마다 행하는 리밸런싱 방법을 실천 드들이 금융위기 이후 반토막으로 빠졌을 때 당시 과감하게 리밸런싱을 해서 국 내 주식형펀드로 발빠르게 움직인 투자자의 경우에는 3년이내에 대부분 원금을 회복할 수 있었다. 그러나 7년이 지난 지금까지 아무런 리밸런싱을 하지 않고 펀드를 그대로 보유한 경우에는 아직도 20%내외의 손실을 보고 있다. 당시 엄 청난 투자열풍을 일으켰던 인사이트 펀드의 경우에는 펀드 자체내에서 중국시 장의 비중을 빨리 줄이고 상승 가능성이 높은 미국시장의 비중을 늘린 덕택으로 최근에 원금을 회복하였다. 2015년 새해에는 분기, 반기, 연간 등 일정한 기간마다 행하는 리밸런싱 방법 을 반드시 실천해 보자. 실행이 답이고, 부지런해야 부자가 될 수 있다. KB 골든라이프연구센터 January

7 KB골든라이프 전문가 분석 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 강 민 석 KB금융지주 경영연구소 부동산연구팀장 주택 정책에 일희일비했던 2014년 주택시장 2014년 주택시장은 최근 들어 가장 혼돈스러운 한 해였다. 지난해부터 완만하게 이어오던 호 조세가 정부의 2월 임대차 대책 이후 주춤했고, 7월 LTV DTI 규제 완화를 포함한 새경제팀의 주택경기 활성화대책 이후 다시 회복세로 접어들었다. 하지만 주요 법률안의 국회 통과가 지연 되면서 이러한 회복세도 다소 더디게 진행되고 있다. 정부 정책변화에 따라 이처럼 단기간에 주택경기가 등락을 거듭한 적도 없었던 것 같다. 집을 팔려는 사람과 사려는 사람 모두 혼란 스 러운 상황이라 하겠다. 우선 2014년 주택시장의 주요 지표를 살펴보자. 2014년 11월까지 주택매매가격 2014년 수도권 주택시장은 상승세로 전환 은 1.91% 상승했다. 여전히 낮은 수치이기는 하지만 최근 3년간 가장 높은 수치 이다. 수도권이 최근 2년간의 하락세에서 상승으로 돌아섰고, 지방 광역시 역시 지난해보다 상승폭이 조금 커졌다. 기대보다 다소 낮기는 하지만 주택경기가 다 소 반등했다는데 의미가 있다. 2014년 주택시장의 가장 큰 특징은 바로 분양시장의 호황이다. 전반적인 매매가격 상승폭은 그리 크지 않지만 신규 분양시장의 열기는 매우 뜨거운 한 해였다. 11월말 기준 전국 신규 분양 아파트 청약경쟁률은 7:1에 달한다. 청약시장의 호황은 수도권과 비수도권 모두 공통된 현상이 다. 지역별로 편차가 크기는 하지만 기존 주택시장의 상승세가 크지 않다는 점을 감안하면 매 우 이례적인 현상이라고 할 수 있다. 여기에는 몇 가지 이유가 있다. 우선 새 아파트에 대한 선 호도가 최근에 부쩍 커졌다. 주택경기가 침체되고 수요자 주도의 시장으로 바뀌면서, 건설사들 KB 골든라이프연구센터 January

8 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 이 수요자의 니즈를 충족시키기 위해 부단한 노력을 하고 있다. 평면 구조가 과거보다 좋아지 고, 공동 커뮤니티 시설, 각종 최신 시설까지 아파트에 총 동원되고 있다. 무엇보다도 분양가가 주변 시세와 비슷하다. 비슷한 가격이라면 이러한 최신식 시설을 갖춘 아파트 선호도가 올라가 는 것은 당연한 일일 것이다. 물론 이외에도 과거에 비해 재건축 아파트에 대한 매력이 떨어졌 고 정부의 청약제도 개편 등 복합적인 요인들이 작용했던 것으로 보인다. 매매 전세가격 변동률 추이 지역별 매매 전세가격 변동률(2014) 매매 전세 매매 전세 전국 수도권 서울 인천 경기 부산 대구 광주 대전 주: 2014년은 1~11월말까지의 변동률 자료: 국민은행 주: 1~11월말까지의 변동률 자료: 국민은행 한편, 주택전세시장은 다소 상승세가 둔화되었다. 2013년한해 동안 5.7%나 올 전세가격 상승률 둔화에도 세입자 부담은 여전히 높아 랐지만, 2014년에는 11월말까지 3.5% 상승하는데 그쳤다. 하지만 전세시장 불안은 여전하다. 상승률로만 보자면 그다지 높다고 볼 수 없지만, 여전히 매 매가격보다 상승폭이 크다는 점, 2005년 이후 한번도 하락하지 않고 지속적 으로 상승하고 있다는 점이 임차인들에게는 큰 부담으로 느껴질 것이다. 전세 가격 상승이 지속되면서 매매가격 대비 전세가격의 비율이 2000년대 초반 이후 최고 치를 기록하고 있다. 2014년 11월말 기준 매매가격대비 전세가격 비율은 63.1%이고, 아파트는 69.6%에 달한다. 매매가격이 1억원이라면, 전세가격은 7천만원이라는 것이다. 이는 전체 평균 이며, 실제 매매가격의 80~90%에 도달한 단지도 쉽게 찾을 수 있다. 돈이 없어서 전세산다 는 KB 골든라이프연구센터 January

9 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 얘기가 어느덧 익숙하지 않은 얘기가 되어가고 있다. 2015년 주택 시장에 영향을 미치는 주요 변수 2015년 주택시장을 가늠하기 위해서 어떠한 변수들을 고려해 보아야 할까? 부정적인 변수를 먼저 살펴보면 우선, 내년도 경제에 대한 불확실성이 커졌 2015년, 국내 경기 불확실성과 과잉 공급 우려는 주택경기회복 걸림돌 다는 점이다. 국내 대부분의 경제 전망 기관들이 국내 경제성장률을 하향 조 정하고 있다. 특히, 지난 12월초 KDI가 올해 경제성장률을 3.4%로, 내년도 성장률을 3.5%로 전망하는 등 국내 경기의 회복 가능성에 대한 불확실성이 커졌다. 민간 소비의 증가가 미미하고 기업투자가 부진한 상황에서 글로벌 경 제의 성장둔화로 대외 여건도 약화되고 있는 것이 원인이다. 주택수요가 기본적으로 국내 경제 성장과 밀접한 관계가 있다는 점을 감안하면 국내 경제의 불확실성이 커진 점은 주 택시장에도 부정적인 영향을 미칠 수 밖에 없다. 두번째는 과잉공급에 대한 우려이다. 2014년 아파트 분양물량은 34만호 정도일 것으로 예상 되고 있다. 2000년대 초반 이후 가장 많은 물량이다. 2011년 이후 공급물량은 과거 10년치 평균 인 26만호를 상회하고 있으며, 2014년에는 신규 분양시장 호황에 힙입어 공급물량이 급증한 것 이다. 경제학의 기본은 수요와 공급이다. 수요가 높아진다 해도 공급이 많다면 가격 상승에는 부담이 될 수 밖에 없다 그럼, 긍정적인 요인을 보자. 우선 주택구매여력의 개선이다. 특히, 수도권의 경 우 2008년 이후 주택가격이 제자리 걸음을 하면서 과거대비 구입여력은 높아진 상태이다. 물론 여전히 주택가격은 쉽게 구매할 수 있는 수준이 아니고, 중산층 의 구매대상인 중소형 아파트의 하락폭이 낮다는 점을 감안하면 여전히 부담스러 저금리, 주택구매여력 개선은 회복 요인 운 가격이다. 그러나 과거 대비 구매 여력은 높아진 상태이며, 각종 주택구입 부담지수 의 하락이 이를 대변한다. KB 골든라이프연구센터 November 2014 January

10 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 이와 같은 주택구입 부담 하락에는 저금리 기조의 지속도 영향을 미친다. 최근 주택담보대출 금리는 매월 역대 최저치를 갱신하고 있다. 10월말 기준 주택담보대출 금리는 3.38%이다 년 1월 5.06%였으니 최근 3년간 1.68%p나 하락했다. 대출 이자에 대한 부담이 크게 감소한 것 이다. 아파트 분양물량 추이 400 (천호) 수도권 비수도권 '00'01'02'03'04'05'06'07'08'09'10'11'12'13'14'15 자료: 부동산 자료: 한국은행 주택담보대출 금리 추이 주택담보대출 코픽스(잔액) 코픽스(신규) 정부의 적극적인 경기 부양책도 주택시장에는 호재로 작용할 것이다. 전반 정부의 경기 부양책, 위축된 주택수요에 심리적 영향 적인 수요가 위축된 상태에서 단기적인 효과를 기대할 수는 없지만, 수요 심리 회복에는 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 국회는 지난 23일 지속적으 로 논란이 되어오던 부동산 3법에 대해서 합의 했다. 1 분양가상한제 탄력 적용, 2 재건축 재개발 초과이익 환수제 유예, 3 재건축 분양자에 대한 복 수 분양 허용이 요지이다. 특히 분양가 상한제는 정부가 폐지를 발표하고도 6년간 여 야간의 합의를 이루지 못한 상징적인 의미를 가진 규제이다. 다소 완화된 조건으로 합의함에 따라 실질적으로 시장에 미치는 영향은 크지 않을 것이다. 다만 정부 정책의 신뢰도와 의지를 보여줬다는 점에서 의미가 있다. 특히, 재건축의 경우 신규 분양가격 책정에서 자유로워졌고, 초과이익에 대한 부담감이 없어졌다는 점에서 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. KB 골든라이프연구센터 November 2014 January

11 2015년 주택시장, 어떻게 될까? 부동산 3법 관련 국회 합의 주요 내용 합의 항목 분양가 상한제 재건축 초과이익 환수 재건축조합원 복수 주택분양 허용 주택임대차 분쟁조정위원회 주거복지기본법 임대주택 공급확대 주요 내용 민간택지에 대해 분양가 상한제를 시장상황별로 탄력 적용 재건축으로 인한 시세상승분에 대한 일부 환수를 향후 3년간 유예 수도권과밀권역 재건축 조합원에게 1인 1가구 공급으로 제한되었으나 최대 3가구까지 공급 가능 임대료 산정과 조사기능 부여 전월세 환원율 적정수준으로 인하 주거급여 확대, 적정주거기준 신설 현재 5%인 공공임대주택 공급률을 10%로 확대 매년 1%씩 10만호 추가공급 목표로 논의 2015년 주택시장, 회복세는 이어지나 상승폭은 제한적 주택 가격에 영향을 미치는 요인은 수 없이 많다. 물론 여기에는 수치로 측정할 수 주택 경기, 완만한 회복세 지속 없는 심리적 요인까지 있다. 이러한 요인들은 언급한 바와 같이 일부는 긍정적인 요인으로, 또 일부는 부정적인 요인으로 작용한다. 이러한 요인들을 감안해 보면 2015년 주택시장은 2014년 하반기와 같은 완만한 회복세가 지속될 것으로 보인다. 최근 정부의 경기 부양 의지, 신규 분양시장에서 나타나고 있는 수요, 높은 전세가격에 따른 매매수요 등 긍정적인 요인들을 감안하면 여전히 좋아질 가능성이 있다. 그러나 고령화, 인 구성장세의 둔화 등 여전히 시장에 영향력을 미치는 요인들을 감안하면 큰 폭의 상승을 기대할 수는 없다. 많은 공급물량 역시 부담으로 작용할 것이다. 전세 가격은 2014년보다는 다소 상승세가 둔화될 것으로 보인다. 매매전환 수요 도 일부 존재하며 입주물량 또한 그리 적지 않다. 2014년에는 지난해보다는 다소 적지만 24만 4천호가 공급되었다. 전세가격이 급등했던 2011년부터 2013년까지 3년간 평균공급물량보다 5만호 정도 많은 물량이다. 그러나 최근 높아진 가격에 전세시장, 상승세 둔화 대한 부담, 월세 전환에 따른 매물 부족 등을 감안하면 안정 이라는 표현을 쓰기는 어 려울 듯 보인다. 여전히 주택시장에는 임차인으로 남고자 하는 수요가 많기 때문이다. KB 골든라이프연구센터 November

12 KB골든라이프 전문가 분석 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 한 아 름 KB투자증권 금융상품지원팀 세무사 연말정산 은 연말에? 2014년 은 떠나 보냈지만 아직 보내지 못하고 현재진행 중인 것이 있는데, 연말정산 준비는 연초부터 계획적으로 바로 2014년 귀속 연말정산입니다. 왜 내가 이 상품을 가입하지 않았지? 한도금액을 채우려면 금액이 부족해. 등등 조금이라도 연말정산의 혜택 을 얻고자 모두 안달복달 하고 계실 겁니다. 특히 소득공제에서 세액공제로 개정된 세법이 처음 적용되는 연말정산이다 보니 더욱더 고민이 되실테지만, 이미 2014년 은 쿨하게 떠나 버렸습니다. 지금 고민에 고민을 거듭한다고 해도 뚜렷한 해 결책은 없습니다. 그러니 묵은 해는 잊고 새로 돌아오는 2015년의 연말정산 을 준비해야 하는 때인 것입니다. 항상 연말이 되면 소득공제용 금융상품에 가입하는 사람들이 증가합니다. 하지만 겨우 연말 몇 달의 납입금으로 연말정산의 혜택을 누리기는 쉽지 않습니다. 게다가 이 시기마 저 잡지 못한 사람들은 아쉬워하다가 또 다시 연말이 되어서야 조급한 마음으로 가입해야 하나 말아야 하나 고민하는 과오를 범하기 쉽습니다. 그렇기 때문에 말만 연말정산 일 뿐 준비는 연초 부터 차근차근 계획적으로 진행이 되어야 하는 것 입니다. 그렇다면 연초 부터 차근차근 연말정산 을 준비하기 위해서는 어떻게 해야 하는 것인 지 지금부터 알아보겠습니다. KB 골든라이프연구센터 January

13 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 지피지기면 백전백승 연말정산을 준비하는 데 있어서 가장 중요한 점은 어떻게 잘 활용하느냐 입 개정된 세법부터 알고 준비하자 니다. 연말정산을 어떻게 하느냐에 따라 13월의 보너스 가 되거나 반대로 13월의 세금폭탄 이 될 수 있기 때문입니다. 지피지기면 백전백승 이란 말 처럼 개정된 세법부터 정확하게 알고 계획을 세운다면 13월의 보너스 가 기 다리고 있을 것입니다. 먼저, 연말정산에 있어 제일 큰 변화는 일부 소득공제 항목들이 세액공 제 방식으로 전환되는 것입니다. 납부해야 하는 세금을 줄이는 방법에는 세율이 적용되는 소득금액 자체를 낮춰 주는 소득공제방식과 세금 자체 를 낮춰주는 세액공제방식이 있습니다. 2014년 귀속 연말소득부터는 일부 소득공제에서 세액공제 방식으로 전환 공제 항목들에 세액공제방식이 적용되기 때문에 고소득자보다는 저소득자의 세부담 경감 효과가 좀 더 클 전망입니다. 예를 들어 연금저축 가입으로 인해 연 400만원 의 소득공제를 받을 경우 6%의 낮은 세율을 적용 받는 저소득자의 경우 24만원 혜택이 발 생하지만 38%의 높은 세율을 적용 받는 고소득자의 경우 152만원의 혜택을 받을 수 있었 습니다. 하지만 세액공제로 전환된 후에는 납입한 400만원에 12%의 동일한 세액공제율이 적용되어 48만원의 동일한 혜택을 받게 됩니다. 그러므로 고소득자보다는 저소득자에게 조금 더 큰 공제효과가 발생하게 되는 것입니다. 개정전후 연금저축 세부담액 비교 개정 전 (소득공제) 개정 후 (세액공제) 세부담 증가액 오차장 연봉 1억2천 세율 35% 김대리 연봉 6천 세율 24% 장사원 연봉 3천 세율 15% 오차장 김대리 장사원 140만원 (400만원 35%) 96만원 (400만원 35%) 60만원 (400만원 35%) 48만원 (400만원 12%) 92만원 48만원 12만원 세사람 모두 연금저축 400만원 납입 KB 골든라이프연구센터 January

14 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 두번째는 인적공제 변경입니다. 기존의 자녀양육관련 공제라던지 자녀추가공제 인적공제의 변경 등이 자녀세액공제로 통합되면서 대폭 축소되었습니다. 그 동안 6세 이하의 자녀 양육비로 1인당 100만원, 출생 입양시에는 1인당 200만원, 자녀가 2명이면 100 만원 3명이면 300만원이 적용되는 등 다자녀 추가공제 혜택이 있었습니다. 하지만 세액공제로 개정되면서 자녀 2명까지는 1인당 15만원, 2명 초과시에는 추가로 1인당 20만원 을 공제하는 것으로 변경되었습니다. 결국 양육이나 출생 입양관련의 추가 공제가 없어진 것입니다. 게다가 배우자가 없고 부양가족이 있는 여성 세대주나 배우자가 있는 여성이 받을 수 있던 부녀자 소득공제(50만원)도 이제는 종합소득금액이 3천만원이 미달되어야 받을 수 있게 변경되었습니다. 이로 인해 그만큼 세제혜택을 받을 수 있는 대상이 줄어들 전망입니다. 개정전후 인적공제 세부담액 비교 구분 소득공제 금액 개정 전 계산 구분 세액공제 금액 개정 후 계산 세부담 증가액 오차장 연봉 1억2천 세율 35% 다자녀 추가공제 6세이하 자녀양육비 300만원 100만원 210만원 (600만원 35%) 자녀 세액공제 50만원 2인이하 각 15만원 2명초과 20만원 160만원 출산입양 200만원 세번째는 월세소득적용요건 완화입니다. 주택시장이 전세에서 월세로 바뀌고 있는 만큼 연말정산 혜택에서도 그러한 주택시장의 현상을 반영했습니다. 기 존에는 총급여 5천만원 이하의 근로자가 500만원 한도내에서 월세의 60%까 월세소득적용 요건 완화 지 소득공제가 가능했습니다. 하지만 현재는 총급여 7천만원 이하의 근로자가 750만원 한도내에서 연간 월세액의 10%인 75만원까지 공제가 가능해 졌습니다. 마지막으로 체크카드 등 사용공제율 확대입니다. 신용카드 등 소득공제 신용카드 등의 소득공제 기간 연장 및 체크카드 등 공제율 확대 일몰기한은 현재 2016년까지 연장되었습니다. 하지만 신용카드 공제율 은 20%에서 15%로 감소되었습니다. 반대로 현금이나 체크카드의 공제율 은 20%에서 30%로 확대되었습니다. 특히 한시적이긴 하지만 2014년 하반 기/2015년 상반기 전통시장 대중교통 체크카드 연금영수증 등의 사용액 KB 골든라이프연구센터 January

15 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 이 2013년 사용분의 50%보다 증가한 금액에 대해서는 40%의 공제율이 적용됩니다. 지금까지 간단하게 변경된 세법들을 알아 봤습니다. 그럼 이런 개정된 세법들을 토대로 어떻게 해야 13월의 세금폭탄 이 아닌 13월의 보너스 가 될 수 있는 것일까요? 13월의 보너스 가 되기 위한 연말정산 Tip 2014년 귀속 연말정산은 소득공제에서 세액공제로 적용되는 첫 연말정산 본인에게 꼭 맞는 금융상품 선택하기 이였습니다. 특히 이번 연말정산의 변화는 고소득자에게는 불리하고 상대 적으로 저소득자에게는 유리하게 적용될 것으로 예상됩니다. 이렇게 제도 적으로 변경된 부분은 근로자가 통제 할 수 없는 부분이지만 근로자가 계획 을 통해서 조금이라도 더 유리하게 연말정산을 하려면 연초 부터의 계획이 필 수입니다. 그럼 어떤 계획을 통해 연말정산 을 성공적으로 해 낼 수 있을지 연말정산 Tip 을 살펴 보겠습니다. 금융상품 3총사 활용하기 절세를 위해 꼭 연초 에 계획해야 하는 것은 금융상품 활용입니다. 성공적인 연말정산 을 위해 소득공제가 가능한 금융상품에 가입하는 것은 필수입니다. 물론 소장펀드 연금 저축 주택청약종합저축 등의 금융상품 삼총사는 월 분기별 납입 한도가 없으므로 연말 에 일시에 납입을 해도 절세의 막차에 오를 수는 있습니다. 그런데 왜 연초 에 미리 계획 을 세워야 한다는 것일까요? 절세혜택을 누릴 수는 있지만 이 금융상품 또한 투자상품이므로 각자의 가입조건, 자금 운용기간, 투자 목적, 투자 대상 등을 고려해 본인에게 맞는 것을 결정해야 하기 때문입니 다. 각 상품별 특징을 비교분석하고 본인에게 맞는 상품을 골라 투자한다면 투자의 효과 뿐 아니라 절세의 효과까지 一 石 二 鳥 의 효과를 누릴 수 있을 겁니다. KB 골든라이프연구센터 January

16 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 절세상품 특성 비교 소장펀드(소득공제장기펀드) 연금저축 주택청약종합저축 가입조건 총급여 5천만원 이하의 근로자 제한없음 세제혜택 납입금의 40%(240만원 한도) 납입금액의 12%(48만원 한도) 총급여 7천만원 이하 무주택 근로자 납입액의 40% (48만원/96만원 한도) 공제구분 소득공제 세액공제 소득공제 납입한도 연 600만원 연 400만원 유지기간 특징 최소 5년이상 최장 10년까지 세제혜택 가능 총급여 8천만원까지 혜택적용 가능 5년 이상 유지 연금으로 지급받는 경우 연금소 득으로 과제 중도해지/일시금으로 지급받는 경우 기타소득세 과세 가입 기간 2015년 12월 31일까지 - 연 120만원 (총급여 7천만원 초과) 연 240만원 (총급여 7천만원 이하) 최소 5년이상 유지 과세연도 12월말까지 가입은행에 '무주택확인서'를 제출 2015년 이전 가입자 중 총급여 7천만원 초과자는 기존 한도로 2017년까지 적용 신용카드 똑똑하게 사용하기 현재 신용카드의 소득공제율은 15%이며 전통시장 대중교통 현금영수증 체크카드 등의 소득공제율은 30%입니다. 물론 총 급여액의 25%인 최저사용금액을 초과하는 금액 에 적용되는 공제율입니다. 즉, 최저사용금액(총 급여의 25%)을 초과한 신용카드 등의 사 용금액에 대해 종류별로 소득공제율(15% or 30%)을 적용하여 소득공제금액(한도 300만 원)을 계산합니다. 이런 계산방법 덕분에 꼭 연초에 계획을 세워 신용카드 등을 똑똑하게 사용해야 하는 것입니다. 간단하게 똑똑 사용법을 알려드린다면 최저사용금액에 도달할 때까지는 다양한 할인과 포인트를 제공받을 수 있는 신용카드를 사용하고 그 이후부터는 높은 공제율을 받을 수 있는 체크카드 등을 사용하는 것입니다. 이렇게 신용카드 등을 똑 똑하게 사용할 수 있게 국세청에서 연말간소화 서비스 중 신용카드 체크카드 현금영 수증 등의 사용내역을 10월 15일에 한번 더 제공해 준다고 하니 이 부분을 놓치지 않고 꼭 활용해 보시기 바랍니다. KB 골든라이프연구센터 January

17 단언컨대 연말정산 은 연초 부터 해야 합니다. 맞벌이 부부는 소득이 많은 쪽에서 정산하기 맞벌이 부부의 연말정산은 소득이 많은 쪽으로 부양가족 공제 등을 한꺼번에 모으는 것 이 유리합니다. 아무래도 높은 세율을 적용 받는 소득자일수록 환급세액 또한 크기 때문입 니다. 하지만 무조건 소득이 많다고 해서 모든 항목을 모아서 주는 것이 능사는 아닙니다. 최저사용금액이 있는 의료비(총급여의 3%), 신용카드 소득공제(총급여의 25%) 등의 항목 들은 오히려 소득금액이 낮은 배우자에게 모으는 것이 유리할 수도 있기 때문입니다. 그리 고 기본적으로 맞벌이 부부는 서로에 대한 공제를 받을 수 없습니다. 하지만 의료비의 경 우 예외적으로 배우자를 위해 본인이 지출한 금액만큼 공제가 가능합니다. 그렇기 때문에 연초에 항목별로 구체적인 계획을 세우는 것이 중요합니다. 맞벌이 부부가 연말정산을 하면서 주의해야 할 점은 부양가족에 대한 공제는 맞벌이부 부 중 1인만 공제 받을 수 있다는 점입니다. 또한 부양가족의 교육비, 의료비, 신용카드 등 의 공제액도 기본공제로 신청한 1인에게만 적용가능하기 때문에 성공적인 연말정산을 위 해서라면 연초 에 맞벌이 부부간의 계획세우기는 필수입니다. 이젠 연말정산 도 일년 농사처럼 꾸준히.. 근로자들에게 있어 실용적이면서도 가장 확실하게 재테크 할 수 있는 방법 중 하나는 성 공적인 연말정산 을 통해 13월의 보너스 를 챙기는 것입니다. 하지만 낮아진 근로소득의 원천징수세액(2012년)과 세액공제로의 연말정산 공제방법 개정(2014년) 등의 환경적 변화 로 인해 13월의 보너스 가 아닌 13월의 세금폭탄 을 부담하게 될 수도 있습니다. 그렇기 때문에 연말정산 은 연초 부터 계획을 세워 일년내내 꾸준히 해야 하는 작 업인 것입니다. 연초 에는 계획을 세우고 5월에는 지난해의 연말정산을 재점검하며, 8월 에는 현재까지의 상황을 점검하고 수정 계획을 통해 하반기의 소비&투자생활을 점검해야 합니다. 이런 일련의 과정들을 꾸준히 수행한다면 다른 사람들이 받는 13월의 보너스 를 부러워하지 않아도 될 것입니다. KB 골든라이프연구센터 January

18 KB골든라이프 마음 쉼표 파란 양의 꿈 글. 전상수 양의 해가 밝아온다. 온순함이 덕목에서 사라진 지 오래지만 세상만사 어지러움을 고요함으로 끌어안는 양의 성품을 보노라면 도덕경에 나오는 부드러운 것이 강한 것을 이긴다 는 노자의 말이 불현듯 떠오른다. 양이 무리를 짓되 다툼이 없는 이유는 조직을 이끄는 매뉴얼도 시스템도 아닌 양의 지고지순한 온순함에 있을 터. 2015년은 청양 띠의 해라고 한다. 양의 온순함에 진취적인 청( 靑 )의 기운을 더해 잊고 있던 가치들을 되새김해보자. 양이 배회하되 길을 잃지 않는 것은 혼자가 아닌, 무리지어 거닐기 때문이듯 파란 양의 꿈을 안고 함께 행복한 새해를 시작해 보자. 2015, 상서로운 한 해의 시작이다. KB 골든라이프연구센터 January

19 KB골든라이프 재 무 설 계 현 장 Q & A 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 이 호 용 KB국민은행 송도PB센터 PB 중소기업을 운영하고 있는 김국민(가명)씨는 45세 기혼 남성으로 배우 자와 중학생 자녀 2명을 두고 있다. 최근 칠순을 넘기신 아버지 어머니 와 가까운 곳에 거주하며 자주 찾아뵙고 있으나 어머니 건강이 악화되어 걱정이다. 높은 종합소득세율을 적용받고 있어 5년전 비과세에 초점을 맞춰 거치 식 보험과 국내 외 펀드에 투자하였으나 펀드수익률이 크게 하락한 이 후에는 안전한 예금 등으로만 관리해 오고 있었다. 그러나 계속되는 기준금리 인하로 물가상승률을 고려할 때 사실상 마이 너스 금리 시대로 접어들었고, 2015년 새해를 맞아 보유자산에 대한 전 반적인 검토가 필요하다는 생각에 재무상담을 요청하였다. 김국민씨의 현재 재무상황 김국민씨는 금융자산 중 5억원을 3~5년 후 자녀의 대학 학자금과 10년 후 은퇴 자금으로 활용하고자 한다. 재무상태표( 기준) (단위:만원) 구 분 김국민 김국민 부친 금융자산 예금(MMF등) 90,000 50,000 펀드(국내/해외) 25,000 보험(잔여만기 5년) 50,000 50,000 사용자산 주거용 부동산 80,000 40,000 자산합계 240, ,000 KB 골든라이프연구센터 January

20 financial design 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 부친의 소유재산을 사전증여하라 소득세나 상속 증여세는 과세대상 금액이 커질수록 세금부담이 점점 늘어나 는 누진세율 구조로 되어 있다. 따라서 과세대상 금액을 분산시킬 수 있다면 절세 가 가능해진다. 부친이 좀 더 늦게 사망할 것으로 예상되는 상황이므로 상속재산 14억원에서 상속공제 7억원(일괄 5억원, 금융재산 2억원)을 차감한 나머지 7억원에 대해 약 1.3억원의 상속세 부담이 예상된다. 그러나 모친에게 6억원, 자녀에게 1억원을 사 Q & A 전증여하면 과세대상 금액이 줄어들어 상속세를 절세할 수 있다. 증여재산공제액을 활용해 배우자나 자녀에게 금융자산을 분산하는 것도 고려 할 만하다. 가족간 금융소득을 분산하면 개인별 금융소득금액을 낮출 수 있어 금 융소득종합과세로 인한 추가 세금부담을 줄일 수 있기 때문이다. 증여재산공제금액 수증자 증여공제금액 (10년합산) 직계비속 직계존속 기타 친인척 일반 미성년자 5천만원 2천만원 3천만원 5백만원 중장기 자금은 지수형 ELS로 갈아타라 한국은행은 2014년 8월과 10월 두차례 기준금리를 인하하고 기준금리 2%를 유 지하고 있는 상황이다. 초저금리 시대가 현실화되었다고 해도 과언이 아니다. 저 금리 기조 속에서 대안으로 주목을 받고 있는 재테크 전략은 중위험중수익 추구 이다. 이를 대표하는 상품이 바로 ELS이며, 만기 3년 및 6개월 단위의 조기상환 조 건이 부여되어 있다. 다른 투자상품은 투자시점 대비 가격이 올라야만 수익이 발 KB 골든라이프연구센터 January

21 financial design 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 생되지만, ELS는 가격이 하락하더라도 일정범위 이내라면 약속된 수익이 지급되 므로 손실가능성이 상대적으로 낮은 편이다. 최근 주가급락으로 인해 개별종목을 기초자산으로 한 종목형 ELS에서 원금손 실 구간인 녹인배리어(Knock-In Barrier)에 진입한 사례가 발생되었다. 따라서 변 동성이 높은 종목형 보다는 주가지수를 기반으로 한 지수형 ELS에 투자하는 것이 좀더 안정적인 투자가 될 것이다. Q & A 고수익 비과세, ELS변액보험으로 장기투자하라 자산가들의 대표적인 장기 절세 상품인 보험 중 일시납 저축성 보험은 2013년 2월 15일 이전 가입시에는 한도액이 없었으나 이후 가입하는 경우에는 한도액이 2억원으로 제한(단, 종신연금형 제외)되었고, 5년이상 월납입식 보험은 아직까지 한도액 없이 전액 비과세되고 있다. 그러나 공시이율이 적용되는 보험의 경우에는 기준금리 인하와 더불어 수익률 이 점점 낮아지고 있어, 좀더 높은 수익을 추구할 수 있는 ELS변액보험의 가입을 추천할 만하다. ELS변액보험은 보험에 ELS를 담아 운용하는 상품으로 기존 변액보험 대비 안정 적인 수익추구가 가능하며, ELS 직접투자와 비교하면 다양한 ELS에 분산투자되므 로 투자위험도 낮출 수 있고, 10년이상 계약유지시 비과세혜택도 얻을 수 있다. 또한 이미 가입한 보험의 만기가 돌아오는 5년 후에는 비과세로 운영하기가 어 려울 수 있다. 따라서 계속적인 비과세 투자를 위해 지금 2.5억원의 월적립식 보 험을 가입하고 누적보험료의 200%까지 추가납입이 가능한 점을 활용하여, 보험 KB 골든라이프연구센터 January

22 financial design 45세 중소기업 사장의 절세를 위한 자산 리밸런싱 만기자금을 추가납입 하면 그 이후로는 비과세로 운영하는 효과가 있다. 따라서 2억원 한도내에서 일시납으로 가입하고, 5년 월납 총 2.5억원의 보험에 가입하면 비과세 효과를 최대한 누릴 수 있다. 리밸런싱 이전 상품명 수익률 금액(만원) 비고 예금(MMF등) 2.2% 90,000 Q & A 펀드(국내/해외) -20% 25,000 비과세 보험 2.5% 50,000 비과세 165,000 리밸런싱 이후 상품명 수익률 금액(만원) 비고 예금(MMF등) 2.2% 10,000 보험 2.5% 50,000 비과세 지수형ELS(본인) 6% 20,000 지수형ELS(배우자) 6% 20,000 ELS변액보험(본인) 7% 20,000 비과세 ELS변액보험(배우자) 7% 20,000 비과세 월적립식 보험 2.5% 25,000 비과세 4.4%* 165,000 * 소득세율 41.8% 인 경우 과세상품 기준 약 6.5% 수익에 해당됨 KB 골든라이프연구센터 January

23 KB골든라이프 재 무 설 계 현 장 Q & A 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 직장인 홍길동씨(만40세)는 전업주부인 아내와 자녀 2명을 둔 가장으 김 성 희 KB국민은행 WM사업부 세무사 로 6,500만원의 연봉을 받고 있다. 2014년 연말정산부터 일부 항목이 소득공제에서 세액공제로 전환되어 고소득자들의 연말정산 환급액이 다 소 감소했다. 지난해에도 일부 세법이 개정되었지만 고소득자들의 세부 담은 여전히 늘어날 전망이다. 홍씨는 내년도 연말정산을 미리 대비하고 싶다. 홍씨의 사례를 통해 개정세법을 반영한 절세방법을 같이 알아보도 록 하자. 홍씨의 연말정산 공제 혜택을 위한 지출내용 변화 필요 홍씨는 2014년 급여소득으로 6,500만원을 받았다. 홍씨는 2015년 개정세법을 반영하여 더 많은 공제혜택을 받을 수 있는 절세방안을 찾고자 상담을 신청하였 다. 상담결과 주택청약종합저축 120만원, 연금저축 300만원을 증액하라는 조언 을 받았으며, 연 급여소득이 2014년과 2015년이 같다고 가정할 경우 432,000원의 추가 공제 혜택을 받을 수 있는 것으로 나타났다. 홍씨의 상담 전후 지출내용 변화 (단위: 원) 상담 전(2014년) 상담 후(2015년) 월세 3,600,000 3,600,000 연금보험료 및 건강보험료 4,000,000 4,000,000 주택청약종합저축 1,200,000 2,400,000 연금저축 4,000,000 7,000,000 보장성보험료, 의료비, 교육비 8,000,000 8,000,000 생활비 44,200,000 40,000,000 계 65,000,000 65,000,000 신용카드 등의 지출은 한도액인 300만원을 충족한다고 가정 KB 골든라이프연구센터 January

24 financial design 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 홍씨의 상담 전후 연말정산환급액 비교 2014년 2015년 비고 종합소득금액 52,000,000 52,000,000 총급여 6500만원만 있다고 가정 (단위: 원) 종합소득공제 13,480,000 13,960,000 주택청약종합저축 120만원 증액으로 48만원 과세표준 38,520,000 38,040,000 추가 공제 세율 15% 15% 산출세액 4,698,000 4,626,000 연금계좌세액공제 480, ,000 기타세액공제 1,817,500 1,817,500 결정세액 2,400,500 1,968,500 원천징수액 3,000,000 3,000,000 48만원x15%(종합소득세율) = 7.2만원 절세 퇴직연금계좌 300만원 추가 납입으로 36만원 절세 근로세액공제, 자녀세액공제, 의료비 교육비 보장성보험료 월세액 세액공제 환급세액 599,500 1,031, ,000절세(지방소득세 불포함) Q & A 그렇다면 2015년 달라진 세법에 따라 어떻게 432,000원을 추가로 절세하였는 지 자세히 살펴보기로 하겠다. 주택청약종합저축 월 10만원 증액을 통한 소득공제 혜택 늘리기 총급여액이 7천만원 이하이며 무주택 세대주인 홍씨는 올해 주택청약종합저 축 소득공제를 추가로 적용 받을 수 있다. 해당 저축에 납입할 수 있는 한도액은 240만원으로 지난 해의 2배로 증액되었다. 다만 2015년부터 공제대상이 총급여 액 7천만원 이하로 요건이 강화된다. 홍씨의 경우 2014년 10만원씩 납입하여 48 만원을 소득공제 받았다. 2015년 납입액을 월 20만원으로 증액하면 연 240만원의 40%인 96만원을 소득공제 받을 수 있다. 즉 48만원을 추가로 소득공제 받게 되는 셈이다. 한편, 총급여 7천만원 초과자는 앞으로 주택청약종합저축 소득공제가 불가능 하다. 다만 갑작스런 변화에 대한 완충작업으로 3년 동안의 유예기간을 두었다. KB 골든라이프연구센터 January

25 financial design 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 총 급여 7천만원 초과자의 경우도 향후 3년간은 연간 납입한도 120만원을 기준으 로 소득공제가 가능하다는 점을 기억할 필요가 있다. 퇴직연금계좌 300만원 증액을 통한 연말정산 공제 혜택 높이기 우선 연금계좌 세액공제를 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다. 2015년부터 퇴직연금계좌(확정기여형(DC형),IRP)에 한하여 300만원 한도로 추가 공제가 가능하다. 홍씨가 재직중인 회사는 DC형 퇴직연금제도를 운영 중이 Q & A 다. 홍씨는 이번 기회에 회사에서 적립하는 퇴직금 외에 적립식 IRP를 가입할 계 획이다. 기존 연금계좌에 400만원을 불입하고 2015년에 적립식 IRP에 300만원을 추가 불입한 경우를 가정해 보면, 총 700만원의 12%인 84만원의 연금계좌세액공 제를 받을 수 있다. 전년보다 36만원을 추가로 공제받게 된다. 여기서 주의해야 할 점은 퇴직연금계좌의 한도액만 추가로 확대된 것이다. 개 인연금저축의 최대한도는 여전히 400만원임을 기억해야 한다. 노후자금의 마련 과 동시에 더 많은 세제혜택이 부여된 퇴직연금계좌를 적극 활용하여야 할 것이다. 월세 세액공제을 통해 연말정산 공제 혜택 지키기 대부분의 직장인이 겪고 있는 심각한 전세난은 홍씨도 예외가 아니다. 홍씨는 주택매매에 대해 회의적이며 자금도 충분하지 않아 전세로 거주하고 있다. 지난 해부터는 전세보증금 2억원에 월세 30만원씩 추가로 지불하는 반전세 형태로 살 고 있다. 이에 2014년 귀속분 연말정산부터 월세액에 대해 세액공제를 적용 받 았다. 기존에는 총급여 5천만원 이하인 직장인들만 공제가 가능했으나 2014년부 터 급여 기준금액이 7천만원으로 상향되었다. 따라서 홍씨는 2015년에도 360만 원(30만원x12월)의 10%에 해당하는 36만원의 월세 세액공제는 계속 적용받을 수 있을 것이다. KB 골든라이프연구센터 January

26 financial design 40세 직장인 홍씨의 연말정산 극대화를 위한 투자법 한시적으로 추가 공제가 적용되는 직불카드 현금영수증 등 본인 사용액에 대 한 공제율이 30%에서 40%로 증가되었다. 작년 하반기에 이어 올 상반기의 사용 액도 추가 공제 대상이 된다. 조금이라도 혜택을 더 얻기 위해서는 본인 명의의 직불카드 등의 사용금액을 늘리는 것이 유리할 수 있다. 신용카드공제율 향상 및 경정청구기간 확대 활용하기 마지막으로 경정청구기간의 확대를 살펴보면, 납세자의 권익보호 강화를 위해 국세의 경정청구기간이 3년에서 5년으로 확대되었다. 따라서 2011년도 귀속 종 Q & A 합소득 연말정산시 누락한 공제액에 대해 2017년도 5월 말까지 환급신청을 할 수 있다. 미처 챙기지 못한 공제액이 있는지 과거 소득분에 대해서도 다시 한 번 체 크해 보는 것도 좋을 듯 하다. 지금까지 홍씨가 달라진 2015년 세법에 따라 퇴직연금계좌와 주택청약종합저 축에 추가 납입하면 내년도 연말정산 환급액이 증가함을 보았다. 연말정산의 경 우 개개인의 상황에 따라 크게 달라질 수 있다. 세부담이 증가하는 고소득자일수 록 달라진 세법의 내용을 꼼꼼히 살펴 공제혜택을 최대한 누려야 할 것이다. KB 골든라이프연구센터 January

27 KB골든라이프 건강 정보 내 목이 일자목이라는데, 방치해도 될까? 리본한의원 대표원장 김형민 일자목 많이 들어본 말이지만 왜 일자목이 나쁜지에 대해서는 잘 모르시는 분들이 많습니다. 일자목 인 사람들은 머리를 어깨보다 앞으로 쭉 빼고 있는 자세를 취하고 있기 때문에 거북목, 자 라목, 백조목 등 여러 가지로 불리기도 하지만 사실 모두 같은 말입니다. 목뼈가 망가졌다는 것인 데, 과연 어떻게 망가진 것일까요? 아주 작은 7개의 뼈로 이루어진 목뼈가 무거운 머리 무게를 잘 떠받치기 위해서는 앞으로 오목한 C자 형태의 커브를 갖고 있어야만 합니다. 목이 C자 커브를 그리고 있으면 아치(arch)의 원리에 의해 머리 무게의 20%만 목뼈에 전달되고 나머지 80%는 분산되어 사라지게 됩니다. 목뼈가 일자로 펴진 일자목이나 오히려 뒤로 볼록한 C자 커브를 그리는 역C자 구조를 갖게 되면 머리 무게가 100% 목뼈를 내리누르기 때문에 압력은 급격히 증가하게 됩니다. 이미 일자목이 진행되 고 나면 척추 사이에서 쿠션처럼 완충작용을 하는 말랑말랑한 디스크가 머리 무게의 압력을 못견디 고 밀려 나오는 것은 시간 문제라고 할 수 있습니다. 일자목이 진행되면 머리가 앞으로 빠지는 것을 잡아주기 위해 목과 어깨의 근육이 하루종일 긴장 해야만 합니다. 어깨 결림, 만성 피로가 늘 함께 하게 됩니다. 두통과 불면증, 안구피로 등도 모두 일 자목과 관련이 깊은 증상들입니다. 일자목이 급격히 증가하는 원인은 무엇일까요? 스마트폰, 컴퓨터 등 현대인들이 고개를 숙이고 있는 시간이 늘어났기 때문입니다. 하루 종일 구부정 하게 숙이고 있는 시간이 길다보니, 일자목 외에도 다양한 척추 질환이 급격히 늘고 있는 추세입니다. 그런데 머리 좀 숙이고 있는다고 정말 목뼈의 변형이 올까요? KB 골든라이프연구센터 January

28 내 목이 일자목이라는데, 방치해도 될까? 미국 뉴욕 척추 수술 및 재활의학센터의 케네스 한스라즈 박사는 목을 앞으로 숙일 때 우리 목뼈 에 가해지는 무게를 측정하여 발표하였습니다. 사람의 머리 무게를 평균 약 5.5kg 이라고 했을 때 앞으로 15도 정도 기울이면 목이 받는 무게는 12.2kg으로 증가하고 60도까지 푹 숙이게 되면 무려 27.2kg 까지 증가한다고 합니다. 이쯤되면 무려 8살짜리 어린 아이를 머리에 얹고 있는 것과 마찬가 지입니다. 이런 자세로 지내는 시간이 길면 길수록 목뼈의 변형이 올 수 밖에 없겠죠? 굳이 엑스레이까지 찍지 않아도 간단하게 목이 얼마나 안좋은지 알 수 있는 방법이 있는데 바로 어깨선보다 귀가 얼마나 앞으로 빠져 나갔는지를 보는 것입니다. 건강한 목을 갖고 있는 사람은 옆에 서 봤을 때 어깨 재봉선과 귀가 일직선에 있지만 목이 망가진 사람일수록 귀가 어깨보다 앞으로 빠져 나가게 됩니다. 모든 목 뼈 변형의 시작이라고 할 수 있는 일자목. 이미 일자목이 있다면 꼭 지켜야 할 생활 습관을 말씀드립니다. 첫째, 가슴을 활짝 펴고 턱을 당겨 어깨 위에 머리가 똑바로 놓인 자세가 중요합니다. 등이 굽을 수록 머리는 앞으로 빠지며 일자목이 진행되게 됩니다. KB 골든라이프연구센터 January

29 내 목이 일자목이라는데, 방치해도 될까? 특히, 컴퓨터를 할 때나 TV를 볼 때 나도 모르게 화면 쪽으로 머리가 쭉 빠진 자세를 취하지 않 도록 조심해야 합니다 둘째, 높은 베개를 사용하지 않습니다. 고침단명( 高 枕 短 命 )이란 말도 있듯이, 베개가 높을수록 목 뼈는 쉽게 망가지게 됩니다. 특히 머리만 베개를 베고 목 부분의 공간이 뜬다면 자는 동안 계속 목 뼈가 뒤로 휘어지는 효과가 나타납니다. 항상 목 부분을 지지해줄 수 있는 베개를 선택하는 것이 중 요합니다. 특히 쇼파의 팔걸이는 목에 부담을 주는 높이이기 때문에 쇼파 팔걸이 등을 베고 잠드는 일이 없도록 조심해야 합니다. 셋째, 책상에 앉아 공부하거나 업무를 볼때는 가능하면 독서대를 사용하고 모니터는 밑에 책 등 을 받쳐서 눈 높이로 맞춰주는 것이 좋습니다. 또 쉬는 시간동안 몸을 활짝 펴는 스트레칭을 자주 해 주어야 합니다. 앞으로 구부정한 체형은 목과 허리 뿐만 아니라 전신 건강에도 나쁜 영향을 주게 됩니다. 마지막으로 일자목 증상이 있을 때 집에서도 간단하게 할 수 있는 좋은 운동법을 알려드리도록 하겠습니다. 집에 있는 큰 달력을 빡빡하게 말아서 양 끝을 테이프로 고정시켜 펴지지 않게 합니다. 그리면 지름이 약 8cm 정도 되는 원기둥 모양이 됩니다. 이 원기둥 모양 달력을 가지고 집에서 쉴 때 목에다 베고 고개를 뒤로 젖 힌 채 편안하게 누워 있는 것입니다. 이때 배로 천천히 숨을 쉬며 온 몸의 긴장을 풀고 힘을 빼는 것이 중요합니다. 머리는 바닥에서 살짝 뜨는 것이 좋습니다. 이 상태로 몸의 긴장을 풀면 머리 무게로 목이 견인되 어 늘어나면서 자연스럽게 C자 커브가 형성되게 됩니다. 시간은 한두시간 정도가 좋은데, 다만 일자목이 심하신 분들의 경우 처음에는 조금 불편하게 느껴 질 수도 있습니다. 그럴 때는 너무 억지로 참지 마시고, 부담없이 견딜 수 있는 정도만 하다 보면 곧 몸이 적응하면서 시간이 늘어나게 됩니다. 평소 목과 어깨가 많이 뭉치고, 두통, 불면증 등이 있는 분들에게는 이 운동법 만으로도 많은 도움 이 될 수 있습니다. KB 골든라이프연구센터 January

30 KB골든라이프 Market Brief 부동산 12월 부동산시장: 분양시장 호조세 지속 KB금융지주 경영연구소 손은경 (동향) 매매가격은 소폭 상승세를 유지하는 가운데 분양시장 호조세 지속 하반기 주택매매시장 회복세는 다소 둔화되었으나 이는 계절적 영향으로 분석되는 가운데, 2014년 전국 주택매매가격은 2.1% 상승을 기록 전세수요 유지 및 월세전환 증가로 전세가격은 상승세를 이어가면서 올해 전세는 3.83% 상 승하였는데, 이는 지난해 상승폭(+5.71%)에 비해서는 다소 둔화된 것 한편 정부의 부동산시장 활성화 대책 발표 이후 주택매매시장이 다소 회복세를 보인데다 저 금리, 청약제도 개편, 기존주택 대비 상대적으로 저렴한 가격 등에 힘입어 신규 분양시장 내 관심이 집중됨 2014년 청약경쟁률은 평균 6.7대 1로 지난해 수준(2.8:1)을 크게 상회 (전망) 신규 분양시장에 대한 관심은 지속될 전망이나 공급과잉은 다소 우려 신규 분양주택의 평형구조 개선, 생애최초 주택구입자에 저금리 혜택, 주요 지역내 분양시장 선점 등이 맞물려, 올해 신규분양물량은 약 33.5만호에 달할 것으로 추산되며 신규 분양시장 호황세는 당분간 이어갈 것으로 예상 2015년 상반기 공급물량은 약 15.8만호로 예상되며, 이는 지난해 상반기 분양물량(13.6만호) 을 이미 상회하는 수준 다만 청약열기가 일부 주요 관심지역에 한정되어 있고, 분양물량이 단기간에 집중 공급된 점 을 감안할 때 지역별 양극화는 가속화될 가능성이 있음 지역별 아파트 청약경쟁률 분양물량 추이 (만호) 비수도권 수도권 전국 부산 광주 울산 대구 제주 세종 전북 충남 서울 자료: 부동산114 주: 2015년 분양물량은 일부물량만 포함 자료: 부동산114 KB 골든라이프연구센터 January

31 KB골든라이프 Market Brief 주식 1월 주식시장: 움츠렸던 증시, 기지개를 펼까? KB투자증권 리서치센터 백윤민 (동향) 대외 불확실성 요인들이 확대되면서 조정이 진행 12월 KOSPI는 월 초 연말 소비시즌에 대한 기대감으로 반등이 진행 그러나 이후 국제유가 급락, 러시아 리스크 등 대외 불확실성 요인들이 확대되면서 조정이 진 행되었고 월 중 연저점을 기록하기도 함 수급 측면에서는 기관이 순매수세를 보였지만, 외국인이 월 중반부터 3조원 가까이 매도 물량 을 출회하면서 지수 하락을 주도 (전망) 배당, 정부 정책 기대감 vs. 대외 리스크 최근 일련의 매크로 불확실성 요인들을 감안해도 최근 주가 하락은 과도하게 진행된 것으로 판단 아직 러시아 금융 리스크와 그리스 대선 불확실성 등에 대한 우려가 존재하지만, FOMC, BOJ 등 굵직한 정책 이벤트들에 대한 우려가 완화됐다는 점에서 당분간 변동성이 크게 확대될 가 능성은 제한적일 것으로 판단 연말 배당, 정부 정책 기대감을 감안하면 하락보다는 반등에 무게를 두어야 할 것으로 판단. 그러나 여전히 국내 증시의 fundamentals 개선이 쉽지 않다는 점에서 뚜렷하게 반등이 진행 될 가능성은 제한적일 것으로 판단 12M FWD PBR 금융위기 이후 최저 수준으로 하락 (X) (%) 2.0 MSCI Korea 12개월 forward PBR 7 미국 금리인상, 2015년 6~7월이 유력 미국 기준금리 (+2SD) (+1SD) (평균) (-1SD) (-2SD) 년01월 07년08월 11년03월 14년10월 자료: Datastream, KB투자증권 0 00년01월 03년10월 07년07월 11년04월 15년01월 자료: Fed, KB투자증권 KB 골든라이프연구센터 January

32 KB골든라이프 Market Brief 금리 2015년 1분기 금리 하락 압력이 우세할 전망 KB금융지주 경영연구소 이승훈 2014년 12월, 한국은행과 KDI는 상반된 경제전망을 제시 한국은행은 지난 10월 2015년 경제전망을 발표하면서 GDP 성장률 3.9%와 소비자물가 상승 률 2.4%(담뱃값 인상 제외)를 제시했음 그러나 지난 12월 KDI는 정부와 의견차이로 경제전망 발표를 늦춘 끝에, 2015년 GDP 성장 률 3.5%와 소비자물가상승률 1.8%(담뱃값 인상 포함)를 제시하면서 한국은행 전망과 상당한 차이를 나타냄 12월 금융통화위원회 이후 한국은행은 2015년 경제전망치 하향 조정을 시사하고 있으며, 2015년 국내경기 회복에 대한 기대감은 약화 2015년 1분기 정책금리 인하에 대한 기대 지속으로 금리 하락 압력이 우세 KDI가 정책효과 부족 시, GDP 성장률이 3% 초반까지 하락할 가능성이 있음을 경고한 가운 데, 한은이 2015년 1월 15일 수정 전망을 발표할 예정이며 이후 1분기 중 정책금리 인하 기대 가 부각될 가능성이 있음 2014년 12월, 채권애널리스트 24명 중 11명이 2015년 1분기 금리 인하를 예상 저유가에 따른 러시아 디폴트 가능성과 이로 인한 안전자산 선호로 신흥국 자금유출 우려가 나타나는 점도 당분간 국고채 금리의 하락 압력 원인 중 우세한 요인으로 작용할 것임 한국은행과 KDI, 2015년 경제전망 비교 구분 '11년 '12년 '13년 한은(10월) KDI(12월) '14 '15 '14 '15 국내총생산 민간소비 설비투자 건설투자 수출 수입 (%) 주요 금리 추이 정책금리 국고(3년) 금리 국고(10년) 금리 소비자물가 경상수지 주: 소비자물가는 담뱃값 인상 제외 자료: 한국은행, KDI 1 '10 '11 '12 '13 '14 자료: 민간신용평가사 평 KB 골든라이프연구센터 January

33 KB골든라이프 고령화 은퇴시장 트렌드 Ageing Retirement Market 금융위, 2015년 달라지는 금융제도 발표 금융위원회에서는 2015년 새해부터 은행, 보험, 증권 등 금융 분야별로 달라지는 주요 내용을 다음과 같이 발표함 (은행) 은행권 상속예금, 증빙서류 간소화 통일화 등 개선, 대출만기도래 통지, 납 부자 자동이체서비스 개선 월까지 전산개발을 완료한 뒤 당일출금, 당일입금 이 가능한 예약이체 서비스 (가칭) 를 실시할 계획 (중소 서민금융) 지역신협의 공동유대 조정, ATM 카드대출거래시 마그네틱 신용 카드를 이용한 현금서비스, 카드론 등의 이용 금지 (보험) 화재보험 등 10개 표준약관 개선, 보험금 등 청구권 소멸시효 기간 2년에서 3년으로 연장, 단종보험대리점 도입 (금융투자 및 자본시장) 퇴직자 상당통보의 대상 확대, 섀도우보팅 폐지 유예(3년), 퇴직연금사업자의 자사원리금보장상품 편입 제한 등 보다 자세한 내용은 금융위원회( > 알림마당 > 위원회소식 > 보도자료 > 새해부 터 달라지는 금융제도 참고 금융위, 시중은행과 함께 금융사기방지를 위한 안심통장 이용 확대 홍보 안심통장 은 고객이 사전에 등록한 계좌(지정계좌)에 한해서만 자유로운 이체가 가 능하고 사전에 등록하지 않은 계좌로는 하루 최대 100만원만 이체할 수 있도록 제한 산업, 농협, 신한, 우리, SC, 하나, 기업, 국민, 외환, 한국씨티, 수협, 대구, 부산, 광주, 제주, 전북, 경남은행 등 17개 은행에서 가입할 수 있음 이 통장은 피싱, 파밍, 해킹 사기 등에 따른 피해를 최소화하자는 취지로 개발되었으 며, 금융사기에 상대적으로 취약한 노년층의 가입 유도를 위한 노력이 필요 KB 골든라이프연구센터 January

34 고령화 은퇴시장 트렌드 Ageing Retirement Market 금감원, 해외직구시 신용카드 결제통화 선택에 대한 소비자 주의사항 발표 해외직접구매의 경우에도 신용카드사의 원화결제(DCC)서비스와 유사하게 결제통화 를 선택할 수 있는 사이트가 있다는 점에서 소비자들의 유의가 필요함을 조언 원화결제서비스는 카드회원이 해외에서 신용카드 거래시 본인의 선택에 의해 자국의 통화로 거래할 수 있도록 지원하는 서비스 해외직구 때 가격이 원화로 표시된 경우에는 결제방식을 현지통화로 바꾸거나 통화 를 선택할 수 없는 사이트는 피하는 것이 소비자에게 유리하다고 조언 신용카드를 통해 해외 직구를 결제할 경우 결제통화 선택에 따라 결제흐름의 차이가 나 타나는데, 이때 원화결제를 선택할 경우 결제시점의 가격에는 3~8%의 수수료가 부가 현지통화를 선택하면 비자 마스터 등 국제카드사로부터 국내카드사가 매입을 진행 하는 시점의 환율만 적용되기 때문에 소비자가 인지한 가격과 차이가 발생하지 않음 금감원, 수요자 중심의 감독정책 구현을 위해 금융소비자리포터 운영 금융소비자리포터(약칭 '금.소.리') 는 지난 1999년부터 도입되어 운영 중임 2015년 금 소 리 는 총 250명을 선발하고, 금융소비자의 대표로서 금융거래상의 불편사항, 제도개선 필요사항 등을 금감원에 제안하는 역할을 하게 됨 금 소 리 는 18세 이상 금융소비자로 구성되며, 다양한 계층의 금융소비자의 의견 을 수렴하기 위해 지역, 연령, 직업 등을 종합적으로 배분하여 선발 2015년에는 금 소 리 활동실적에 대한 금전적인 인센티브 지급 등 금 소 리 가 활발하게 활동할 수 있도록 지원을 강화할 계획 연중에는 각 리포터의 제보내용을 평가하여 소정의 포상금을 지급하고 연말에는 1년간 활동실적이 뛰어난 리포터를 선정하여 특별포상금과 금감원장 감사패를 수여할 예정 보다 자세한 내용은 금융감독원( > 보도홍보 > 보도자료 > 금융소비자의 목소리 를 대변하는 금 소 리 가 되어 주세요. 참고 KB 골든라이프연구센터 January

35 고령화 은퇴시장 트렌드 Ageing Retirement Market 건강보험심사평가원, 국민 관심 질병통계 제공 확대 및 원클릭 서비스 실시 국민 관심도가 높은 진료통계정보를 50항목에서 100항목으로 확대하여 12월 16일 홈페이지를 통해 공개 고혈압, 당뇨병, 우울증, 비염 등 기존에 제공되어 온 50항목에 만성질환, 알코올중독 증, 생활습관질병, 비만 등 50항목을 추가하여 총 100항목의 통계정보를 제공할 예정 국민관심통계 는 해당 질병의 최근 5년간(2009~2013년도) 환자 수, 요양급여비용, 입 내원일수 등으로 연도별 추이를 분석하여 활용할 수 있도록 구성 정보이용자들이 정보공개 절차에 의해 수일에 걸쳐 확인할 수 있었던 질병 통계정보 를 심평원 홈페이지를 통해 간단하게 조회가 가능하게 됨 또한, 홈페이지 조회 서비스 화면도 사용자 중심으로 편리하게 원클릭 조회 방식으 로 변경하여 제공 보건복지부-질병관리본부, 65세 이상 어르신의 폐렴구균 예방접종 독려 겨울철 노년층에서 사망률이 높은 '패혈증' 등 침습성폐렴구균감염증을 예방하기 위 해 폐렴구균 예방접종이 필요 이 균이 혈액이나 뇌수막에 침투할 경우 치명적인 합병증이 발생되며, 특히 노년층의 경우는 합병증으로 인한 사망률이 20~60% 수준으로 매우 높음 폐렴구균은 콧물이나 환자가 기침할 때 튀는 분비물로 전파되며, 이로 인한 감염증은 통상 11월부터 이듬해 4월 사이에 많이 발생 월부터 만 65세 이상 어르신을 대상으로 전국 보건소에서 폐렴구균 무료접종 을 실시하고 있음 폐렴구균 예방접종은 65세 이상 연령에서 1회 접종으로 폐렴구균 감염에 의한 패혈증 이나 뇌수막염 등과 같은 심각한 합병증을 효과적으로 예방할 수 있음 안전한 예방접종을 위해서는, 접종 전 평소 복용중인 약과 아픈 증상을 예진표에 상 세히 작성하고, 접종 후에는 20~30분 정도 보건소에 머물면서 쇼크와 같은 급성 이 상반응 발생 여부를 반드시 관찰한 후 귀가하는 것이 좋음 KB 골든라이프연구센터 January

36 고령화 은퇴시장 트렌드 Ageing Retirement Market 통계청, 2014년 사회조사 결과 발표 국민의 사회 안전에 대한 인식도는 2008년 32.5%에서 2010년 38.5%, 2012년 37.3% 에서 2014년 50.9%로 크게 증가 이는 세월호 참사 등 잇따른 안전 사고의 영향을 받은 것으로 해석됨 사회를 가장 불안하게 하는 요인으로 인재( 人 災 ) 가 꼽혔는데, 2년 전에 비해 3배 증 가한 수치(2012년 7.0%, 2014년 21.0%) 2014년 가구주 부모의 생활비를 자녀 가 제공하는 비율은 49.5%로 점점 감소하고, 부모 스스로 해결 하는 비율은 50.2%로 증가하는 추세임 자녀 가 제공하는 비율: 52.9%( 08) 50.7%( 12) 49.5%( 14) 부모 스스로 해결 하는 비율: 46.6%( 08) 48.9%( 12) 50.2%( 14) 자녀 중에서는 아들, 딸 구별없이 모든 자녀 가 함께 생활비를 드린 경우가 27.7%로 가장 많았음 국가안보 자연재해 환경오염 인재 경제적 위험 도덕성 부족 신종질병 범죄발생 빈부격차갈등 기타 사회의 가장 주된 불안 요인 (단위 : %) 부모 생활비 부양자 (단위 : %) 2012년 2014년 자녀 부모 기타 주: 2014년 기준 자료: 통계청( ), 2014 사회조사 결과 (단위 : 천명) 요양병원 한방병원 1% 2% 1200 남성 종합병원 1024 보다 자세한 내용은 통계청( > 새소식 3% > 보도자료 병원 > 2014년 사회조사 결과 1000 여성 6% 788 상급종합병원 참고 % 의원 % 400 한의원 % KB 골든라이프연구센터 January 대이하 40대 60대 80대이상

37 고령화 은퇴시장 트렌드 Ageing Retirement Market 국민건강보험공단, 등통증 진료환자는 50대 여성 환자가 가장 많음 등통증으로 진료받은 환자는 2010년 699만 명에서 2013년 759만 명으로 연평균 국가안보 2.8%씩 증가 자연재해 환경오염 년 환자 가운데 가장 큰 비중을 차지하는 연령대는 50대 > 40대 > 60대의 순이었 인재 21.0 으며, 경제적 특히 위험 50대 여성 환자가 만 명으로 가장 많음 도덕성 부족 년을 기준으로 등통증 진료를 위해 1차 의료기관인 한의원과 의원을 방문한 경 신종질병 2.7 (단위 : %) 2012년 범죄발생 19.5 우는 각각 45%와 42%로 의료기관 종별 전체 이용인원의 87% 차지 2014년 (단위 : %) 빈부격차갈등 4.0 기타 0.6 자녀 부모 기타 성 연령별 등통증 진료현황 의료기관 유형별 등통증 진료현황 (단위 : 천명) 남성 1024 여성 종합병원 3% 상급종합병원 1% 요양병원 1% 병원 6% 한의원 45% 한방병원 2% 의원 42% 0 20대이하 40대 60대 80대이상 주: 2013년 기준 자료: 국민건강보험공단( ), 근육이 뭉친 듯 뻐근하게 아픈 등통증 70대 여성 2명 중 1명 등통증은 잘못된 자세나 습관 때문에 생길 수 있으며, 아이를 들 때 허리를 숙여 허 리에만 힘을 주거나, 의자에 삐딱하게 앉거나, 가방을 한쪽에만 메는 등 신체 특정 부 위에 과부하가 걸리면 등통증이 옴 예방을 위해서는 자세를 바르게 해 몸의 균형을 잡아주는 게 중요한데, 스트레칭을 꾸준히 하며 점진적으로 운동 강도를 높일 수 있는 태극권과 같은 기공 요법이 효과 가 좋음 또한 춥거나 온도차가 큰 환경에 갑작스럽게 노출되는 것을 피하고 몸을 항상 따뜻하 게 해야 함 KB 골든라이프연구센터 January

38 KB골든라이프 지식 플러스 국내 영화산업의 투자 수익은? KB금융지주 경영연구소 정정균 2013년 국내 영화 관객수는 2억1,300만명으로 역대 관객 수 가운데 처음으로 2억명을 돌파하였다. 이에 따라 전체 영화산업 매출 역시 1조9천억원으로 사상 최고 액수를 기록 하였다. 국내 영화산업 성장의 가장 큰 원동력인 인구 1인당 평균 관람 편수는 연간 4회 정도로 세계 최고 수준을 자랑하고 있다. 2010년 이후 한국영화 관객 점유율은 빠르게 증가하는 추세 2013년 한국영화에 대한 관객수는 전년대 비 약 11% 증가한 1억3천만명을 기록하였 다. 이에 한국영화 관객 점유율은 60%에 육 박하여 2006년 괴물 개봉 당시의 역대 최 고 점유율인 64%에 점차 근접하고 있다. 국내 영화 개봉 편수 및 한국영화 점유율 한국영화(편, 좌) 외국영화(편, 좌) 한국영화 관객 점유율(우) 1,000 75% 63.8% 59.7% % % % 국내 개봉 영화 편수는 2010년 이후 점차 증가하여 2013년에는 사상 최대인 905편 % 183 0% 을 기록하였는데, 한국영화는 전년대비 8편 자료: 영화진흥위원회 (4.6%) 증가에 그쳤다. 이러한 개봉 영화 편 수의 증가는 외국영화 개봉 편수의 급증에 기인하고 있는데, 이는 IPTV 등 부가시장 확대 에 따른 영화 수입 증가에 의한 것으로 극장 개봉작 이라는 홍보문구 확보를 위한 전략 적 개봉인 것으로 분석된다. KB 골든라이프연구센터 January

39 국내 영화산업의 투자 수익은? 2013년 한국영화 투자 수익률은 약 15%로 높은 수준 한국영화 투자 수익률 추이 총매출(억원, 좌) 총비용(억원, 좌) 투자 수익률(우) 관객 수 증가 및 국내 영화의 관객 점유 율 확대, 부가시장 성장 및 해외 수출 증 % 15.2% 20% 가에 따른 매출 증가로 2012년 이후 국내 % 0% 한국영화의 수익성은 큰 폭으로 개선되 % 고 있다. 2013년 기준 손익분기점(BEP) % 을 상회한 한국 영화는 30%(19편)이며, 자료: 영화진흥위원회 -60% 수익률이 50%를 초과한 영화는 18%(11 편), 수익률 100% 초과한 경우도 13%(8 편)에 이르고 있다. 국내 금융기관을 포함한 다양한 투자자가 영화산업에 참여 국내 영화산업에 대한 투자자 유형은 자 기자본 투자자, 전략적 투자자, 재무적 투 자자, 공적 투자자로 구분된다. 이중 금융 기관은 재무적 투자자로, 투자 참여를 통 자기자본 투자자 (영화제작사) 국내 영화산업 투자자 유형 전략적 투자자 (메이저 배급사 및 부가판권 유통사업자) 하여 수익을 실현하려는 목적을 가지고 있 다. 금융기관의 투자 확대 계기가 된 것은 전략적 투자자인 메이저 배급사가 메인 투 자사로 자리잡으면서이다. 제작완성 및 투 재무적 투자자 (창업투자회사 및 금융기관) 자료: 영화진흥위원회 공적 투자자 (문화체육관광부 및 영화진흥위원) 자정산에 대한 투명성 문제 등에 있어서 불확실한 제작사보다는 메이저 투자배급사를 선택 하는 것이 금융기관으로서는 리스크 관리 측면에서 안정적이라는 판단에 따른 것이다. KB 골든라이프연구센터 January

40 국내 영화산업의 투자 수익은? 펀드 조성을 통한 간접투자 방식 선호 대부분의 재무적 투자자(금융기관)는 특정 영화에 대한 직접투자보다는 리스크 관리 측면의 이점이 있는 펀드를 통한 간접투자를 선호하고 있다. 최근 금융기관에서는 전략 적 투자자와의 제휴를 통한 직접투자는 물론, 영화관련 펀드 참여를 통한 간접투자로 투 자방식을 확대하고 있는 상황이다. 특히 IBK는 문화콘텐츠 투자 전담부서 신설을 통해 직접투자 뿐만 아니라 간접투자까지 하고 있으며, KDB를 비롯한 국책은행 및 보험사도 영화산업관련 투자를 확대하고 있다. 역대 한국영화 투자 펀드수익률을 살펴보면 순수제작비가 약 5억원 투입된 부러진 화 살 이 약 472%의 최고 수익률을 기록하였으며, 블록버스터급보다는 고객의 취향에 어필 한 영화들이 높은 수익률을 달성하였다. 금융기관의 한국영화 투자 펀드 수익률 Top 5 영화명 관객수 총매출 제작비 펀드투자 펀드 부러진 화살 3, (5) 2 472% 7번방의 선물 12, (35) % 과속 스캔들 8, (25) % 변호인 5, (42) % 수상한 그녀 8, % 주: 제작비의 ( )는 순수제작비 자료: 영화진흥위원회 및 언론기사 향후 영화산업에 대한 관심 확대로 투자에 유리한 환경이 조성될 것으로 기대 향후 국내 영화산업은 한국영화의 관객 점유율 증가 및 부가시장 성장, 해외 수출 호조 등과 같은 긍정적 분위기 조성으로 한국영화의 수익성은 더욱 개선될 것으로 기대되고 있다. 이에 금융기관 역시 창조금융 및 신규 수익원 발굴을 위한 투자 대안으로서 영화산 업에 대한 관심을 더욱 확대할 것으로 전망된다. KB 골든라이프연구센터 January

41 KB골든라이프 똑똑해지는 투자상식 중국 금융시장 문을 열어 주는 후강퉁 이란? KB투자증권 투자정보팀 이소용 상하이 증시 및 홍콩 증시의 상장 주식을 개인이 직접 매매할 수 있는 후강퉁( 沪 港 通 ) 이 지난 11월 17일 개시되었다. 이제 개인 투자자들도 상하이자동차, 중국평안보험, 중국국제여 행사 등 중국 기업의 주식을 직접 사고 팔 수 있는 시대가 온 것이다. 후강퉁이란?: 후강퉁은 상해A와 홍콩주식시장 사이에 서로 교차거래(주식매매)를 허용하는 상호시장접근프로그램이다. 즉 홍콩, 중국본토 투자자들이 상대시장에 상장된 주식을 거래소 와 청산소를 통해 현지시장에서 거래하고 결제할 수 있는 제도를 뜻한다. 후강퉁은 크게 후구퉁(Northbound Trading)과 강구퉁(Southbound Trading)으로 구분된 다. 전자인 후구퉁은 홍콩 및 해외 투자자가 홍콩거래소 회원증권사를 통해 상해주식을 매매 할 수 있는 제도다. 후자인 강구퉁은 중국본토 투자자가 상해거래소 회원증권사를 통해 홍콩 주식을 매매할 수 있는 제도다. 이때 주문, 결제 등 매매제도는 주문이 실행된 시장의 룰이 적 용된다. 후강퉁으로 해외 개인투자자도 중국본토 주식을 직접 매매 할 수 있다: 후강퉁에 투자자들의 눈길이 쏠리는 이유는 개인들도 라이선스 없이 중국본토 투자가 가능해졌기 때문 이다. 그간 중국당국은 2003년 QFII(해외기관 적격투자자), 2011년 RQFII(위안화 해외기관 적 격 투자자) 도입으로 자본시장을 개방했다. 이 제도들은 외국인 투자자에게 일정 규모로 중국 본토 주식을 살 수 있는 라이선스를 부여한 것으로 해외 개인들이 중국본토 주식투자를 할 수 는 없었다. 그러나 후강퉁 개설로 상해 및 홍콩거래소 회원사에 계좌를 가지고 있는 모든 기관 및 개인투자자에게 거래가 허용되었다. 해외 개인투자자들도 중국본토 주식을 직접 매매할 수 있는 길이 열린 셈이다. 투자 자격은 현재 개인의 경우 50만위안(8,850만원) 이상의 투자자이다. 거래 한도는 후구 퉁 3,000억 위안(53조원), 강구퉁 2,500억 위안(44조원)이며, 일일 거래한도는 후구퉁 130억 위 KB 골든라이프연구센터 January

42 중국 금융시장 문을 열어 주는 후강퉁 이란? 안(2.3조원), 강구퉁 105억 위안(1.9조원)으로 제한된다. 현재 후구퉁에 해당되는 투자종목은 568개인 반면 강구퉁에 해당하는 종목은 265개이며 이 중 상해 및 홍콩 동시 상장된 종목은 67 개이다. 강구퉁과 후구퉁 특징 비교 강구퉁(상해 홍콩) 후구퉁(홍콩 상해) 거래한도 2,500억 위안 3,000억 위안 일일 거래한도 105억 위안 130억 위안 투자대상 SSE180, SSE380 지수편입종목, 상해/홍콩 거래소 동시 상장종목 거래가능 종목 수 통화 위안화 위안화 현재 후강퉁의 활용도는 미미: 지난달 후강퉁이 개시된 이후 한 달간 총한도 5,500억 위안 (97조원) 중에서 한도 소진금액은 759억 위안(13.4조원)으로 전체의 13.8%에 불과하다. 이는 예상보다 부진한 모습이다. 많은 투자자들이 중국과 홍콩증시에 대해서 언어장벽 등으로 인해 기업정보나 거래정보 등을 파악하기 어려웠기 때문이다. 또한 개인투자자는 최소 50만 위안의 투자금을 보유하여야 한다는 규정이 영향을 미친 것으로 보인다. 향후 중국증시의 장기투자를 위해 후강퉁의 활용은 유효할 전망: 한국의 사례를 참 조하면 중국증시의 장기투자전략은 유효한 것으로 판단된다. 중국정부는 향후 자본시장 개방 과 위안화 국제화를 꾸준히 추진할 것이다. 본토시장의 지속적인 개방, MSCI 이머징 인덱스 편 입 가능성 등을 감안하면 증시가 레벨업될 가능성은 충분하다. 한국도 1992년 개방을 시작으 로 1998년 완전개방, MSCI 이머징 인덱스 100% 편입을 계기로 지수가 상승하였다. 투자에 대한 또 하나의 팁을 이야기하자면, 해외투자시 발생되는 환율리스크, 세금문제, 수 수료 등이 어렵고 귀찮을 경우 개별주를 투자하기보다는 중국관련 펀드나 ETF를 이용하는 것 도 좋은 투자대안이 될 수 있다. 현재 국내 증시에 상장된 중국본토 ETF는 KINDEX 중국본토 CSI300, KODEX CHINA A50, KStar 중국본토 CSI100, TIGER 차이나A300, TIGER 합성-차이나 A레버리지 등 5개 종목이다. KB 골든라이프연구센터 January

43 KB골든라이프 똑똑해지는 투자상식 마통의 비밀 KB국민은행 강남스타PB센터 한승우 여러분들은 갑작스럽게 돈을 써야 할 때를 대비해서 어떻게 준비하고 계신가요? 비상자금으로 별도의 수시입출금 통장을 갖고 계신가요? 만약 그렇다면 다행이지만 평소 늘 모자란 월수입에 쪼들리는 직장인이라면 아마 마이너스 통장 이라 불리는 통장을 가지고 계 실지도 모르겠습니다. 일반적으로 편하게 부르는 마이너스 통장 의 정식 명칭은 종합통장자동대출 입니다. 별도의 통장을 만들 필요 없이 기존에 쓰고 있는 계좌에서 (-)음수 표시를 하여 잔고를 표현 해 주기에, 마이너스 통장 이란 별칭이 생긴 것이죠. 이 마이너스 통장 은 한꺼번에 목돈을 대출 받는 경우보다 금리가 1%p 더 높은 경우가 일 반적입니다. 일반대출 보다 금리가 높은 이유는 일종의 기회비용이라고 보시면 됩니다. 은행 입장에서는 고객이 언제 인출을 할지 모르니 항상 해당자금을 다른 곳에 쓰지 못하고 준비해 야 하니까요. 물론 종합통장자동대출의 경우, 일반대출에서 발생하는 조기상환수수료 는 없 습니다. 사실 은행 입장에서는 마이너스 통장의 잔고가 많아져 대출이자를 더 많이 받게 되면 그만 큼의 수익이 확보됩니다. 하지만 금융소비자의 입장에서는 늘어난 채무에 대한 빚을 고스란 히 지게 되어 이자비용이 그만큼 증가하게 되는 결과를 초래하게 되죠. 종합통장자동대출의 장점은 한 번 약정하면 만기 시까지 은행을 또 방문할 필요 없이 대출 을 계속 쓸 수 있다는 겁니다. 입금해서 마이너스 잔고를 일부 혹은 전부를 채워 넣으면 자동 으로 상환이 되는 것이고 대출이자는 쓴 기간만큼 정산해서 정해진 날 다시 출금이 됩니다. 결국 마이너스 통장(마통)을 약정하고서도 계속 (+)잔고를 유지한다면 대출이자 부담은 없 KB 골든라이프연구센터 January

44 마통의 비밀 는 것이죠. 물론 기업대출의 경우 약정한도 미사용 수수료 를 받는 경우도 없진 않지만 이는 엄밀히 대출이자가 아닌 수수료 개념이니까 얘기가 좀 다릅니다. 쓴 금액만큼, 또 사용한 기간만큼 대출이자를 일계산 하는 마통, 즉 종합통장자동대출에는 어떤 비밀이 숨어 있을까요? 첫째, 약정한 금액은 안 쓰더라도 전체를 대출이 발생한 것으로 봅니다. 즉 연합회 부채정 보에는 약정금액 전체를 대출로 쓰고 있는 것으로 파악 되는 것이죠. 사실 언제라도 인출할 수 있기에 그렇게 보는 것이 일견 타당해 보이긴 합니다. 그럼에도 불구하고 신용한도 산정 에는 영향을 주고 있으니 이 사실 꼭 기억하셔야 합니다. 둘째, 약정이자 계산의 최소일수는 1일입니다. 즉 아침에 잔고가 마이너스였다가 오후에 플러스 상태로 잔고를 조정한다 할 지라도 하루치 대출이자는 납부하셔야 해요. 원래 이자계 산은 매일의 마감잔액을 기준으로 합니다. 다만, 하루 중 최고잔액이 개시 및 마감잔액보다 클 때에는 개시잔액과 마감잔액 중 큰 금액을 최고잔액에서 차감하고 그 차액을 마감잔액에 가산한 금액으로 한다는 점만 유의하시면 되요. 셋째, 대출이자는 복리로 계산됩니다. 이 얘기는 뭐냐면 만약 현재 마이너스 잔고가 300만 원이고 이자율이 연12%라고 하면 월단위로 정산할 때 1%인 3만원의 대출이자가 발생합니 다. 해당일에 이자비용이 출금되고 나면 마이너스 잔고는 303만원이 되고 추가적인 입출금 이 없다면 다음달 계산 때는 당초 마이너스 잔고에다가 대출이자까지 합한 금액에 다시 대출 이자율을 곱하게 되는 것이죠. 마통의 유용성을 잘 활용하면 며칠 상간의 수입, 지출의 불일치(mismatch)로 골치 아파했 던 고민을 한방에 날려 버릴 수 있습니다. 하지만 통장을 별도로 개설하지 않고도 기존에 자 신이 쓰고 있던 카드결제 계좌, 급여통장 계좌 등의 생활비 통장에 그대로 약정을 하다 보니 마치 애초부터 자신의 잔고처럼 생각하고 쓰게 되어 자칫 방심하는 순간 약정 한도 수준까지 차 버리게 되죠. 자신의 현금흐름을 명확히 이해하고 지출을 관리하는 습관이 무엇보다 중요하답니다. 마 통, 제대로 알고 잘 활용합시다. KB 골든라이프연구센터 January

45 KB골든라이프 금융상품소개 KB사랑나눔적금 (KB국민은행) KB사랑나눔적금은 목돈을 마련하면서도 기부와 봉사를 통해 나눔문화 확산에 기여하고 자 하는 고객을 위한 사회공헌형 적립식 예금 상품 개요는? 가입대상: 1인 1계좌(공동명의 불가) 계약기간: 3년제 저축금액: 매월 1만원이상 30만원 이하 세제관련: 비과세종합저축으로 가입 가능 단, 관련 세법 개정 시 세율이 변경되거나 세금이 부과될 수 있음 계약기간 만료일 이후의 이자는 과세됨 이자지급방식: 만기일시지급식 기본이율: 연2.8%( 기준, 세금공제 전) 신규가입일 당시 영업점에 고시한 이율 적용 최종이율: 최저 연2.8% ~ 최고 연3.8% 최고이율은 기부왕, 봉사왕, 천사(1004) 우대이율 조건이 모두 충족될 때 적용 거래방법: 신규 및 해지는 영업점, 인터넷뱅킹 및 KB스타뱅킹에서 가능 단, 영업점에서 신규한 예금은 영업점에서만 해지 가능 상품 특징은? 최고 연1.0%p의 우대이율 제공 기부왕(연0.3%p), 봉사왕(연0.3%p), 천사(연0.4%p) 적용 기부왕과 봉사왕은 적금 해지 전까지 영업점 창구에 증빙서류를 제출하여야 적용 천사(1004)는 적금 만기해지 시점에 총저축액이 1,004만원 이상인 경우 적용 기부왕 및 봉사왕 우대이율 등록시 건당 500원을 기부금으로 출연 1계좌당 최대 1,000원까지 가능하며 기부비용은 KB국민은행이 부담 상품에 대한 더 자세한 정보를 원하시면 인터넷공시(KB국민은행홈페이지( > 개인뱅킹 > 추천상품관 > KB사랑나눔적금을 참고하여 주시기 바랍니다. KB 골든라이프연구센터 January

46 KB골든라이프 금융상품소개 무배당 KB 치아사랑플러스보장보험 (KB생명) KB 치아사랑플러스보장보험은 큰 비용이 발생하는 치과치료에 대해 본인부담금 걱정없이 필 요한 치과치료를 받을 수 있도록 보장하여 건강한 치아를 유지하실 수 있도록 지원하는 상품 상품 특징은? 본인부담금 걱정없이 필요한 치과치료를 받을 수 있음 충치, 발치, 신경치료, 틀니, 브릿지, 임플란트 등 다양한 치과치료 보장 치과병원 치료비 본인 부담률 치과병원 치료 본인부담률 전체 치료 본인부담률 국민건강보험 25.5% 본인부담 74.5% 국민건강보험 62.2% 본인부담 37.8% 치과병원 치료비의 본인부담률 74.5% 전체병원 치료비의 거의 두배 출처 : 국민건강보험공단(2009.7) 상품의 보장내용은? 충전치료급여금 : 때우는 치료방법을 말함 금 10만원, 아말감 1만원, 이외 5만원 (연3개 한도, 유치 영구치) 가철성의치(틀니)치료급여금 : 100만원 (연1회 한도) 발거치료급여금 : 손상된 치아를 제거하는 치료, 1만원(연3개 한도, 유치 영구치) 고정성가공의치(브릿지) 치료급여금 : 인공치아(70만원 한도, 연3개 한도, 영구치) 치수(신경)치료급여금 : 2만5천원 (연3개 한도, 유치 영구치) 임플란트치료급여금 : 70만원 (연 3개 한도, 영구치) 크라운치료급여금 : 영구치 전체를 씌우는 치료(20만원 한도, 연3개 한도, 유치 영구치) 만기급여금 : 50만원 상품에 대한 더 자세한 정보를 원하시면 인터넷공시(KB생명홈페이지( > 보험상품> 건강/상해보험 > (무)KB치아사랑플러스보장보험)를 참고하여 주시기 바랍니다. KB 골든라이프연구센터 January

47 KB골든라이프 KB금융그룹 소식 KB금융, 홀몸 어르신께 겨울생활용품 1,900세트 전달 KB국민 銀, 작은 영화관 건립사업 후원금 3억원 전달 이날 행사에는 150여명의 임직원들이 참여하였으며, 이불 베개 세트, 목도리, 모자 등 월동 필수품 9종으로 구성된 겨 울 나눔 생활용품 세트를 직접 포장 포장된 생활용품은 전국 사회복지관을 통해 독거 노인 세대에 전달 KB금융, 연말 이웃돕기성금 50억원을 사회복지공동모금회에 기탁 성금은 사회복지공동모금회를 통해 도 움의 손길이 필요한 소외계층에 전달 KB금융은 매년 11~12월을 KB금융 따 뜻한 겨울 나눔 동계 집중 기간으로 정 하고 그룹 차원의 봉사활동 및 계열사 자체 사회공헌 활동을 펼치고 있음 KB국민 銀 은 국립현대미술관에서 문화 체육관광부와 작은영화관 지원을 위 한 업무협약을 체결하고 KB영화사랑 적금 을 통해 조성된 기부금 3억원을 전달 KB영화사랑적금 은 한국영화산업 발전 에 기여하고자 출시된 적금상품 만기 이자의 1%를 한국영화산업 발전을 위해 기부하는 사회공헌형 상품 작은영화관 은 문화체육관광부와 지방 자치단체가 109개 극장부재 기초자치 단체에 최신영화 상영관 건립을 지원하 는 사업 국민 銀 의 금번 후원금은 작은영화관 10개 소에 객석의자 100석을 제공하는데 쓰여 질 예정 KB 골든라이프연구센터 January

48 KB골든라이프 KB금융그룹 소식 KB국민카드, 재생PC 200여대를 기부한 마음나눔 PC 기부 진행 KB투자 證, 아프리카 신생아를 돕는 사랑의 모자뜨기 에 연속 3년 동참 KB국민카드는 국제정보기술민간협력기 구(이하 WTIT)에 재생PC 200여대 전달 기부된 PC는 내구연한이 경과한 PC 2,800 여대를 부품교체, 클리어 작업 등을 통해 사용 가능한 완성품 형태의 보급형 PC 200 여대로 재생산된 것 전달된 PC는 캄보디아, 베트남 등 해외 정보소외계층과 컴퓨터센터에 무상으로 제공되어 정보격차 해소에 기여할 예정 KB캐피탈, 혜명보육원에 2014 행복나눔 김장 지원활동 후원금 전달 KB투자 證 은 아프리카를 비롯한 저개발 국 신생아가 저체온증으로 사망하는 것 을 막기 위한 털모자를 만들어 지원 동 행사는 국제아동권리전문기관인 세이 브 더 칠드런 이 실시한 행사에 동참한 것 KB투자 證 임직원은 2012년부터 3년째 직접 털모자를 만드는 사랑의 모자뜨기 활동을 이어오고 있음 KB투자 證 이 전달한 모자 수는 2012년 115 개, 2013년 150개에 이어 2014년 215개로 해마다 증가 KB캐피탈은 김장지원금 및 영유아들에 게 필요한 기저귀, 분유 등의 물품지원 을 위해 후원금 1,000만원을 전달 이번 행사는 연말을 맞아 나눔 문화를 확산하고 소외계층과 어려움을 함께하 는 이웃사랑 실천을 위한 것 KB 골든라이프연구센터 January

49 KB골든라이프 과월호 정보 KB골든라이프 호(창간호) - 유니버설디자인을 지향하는 KB골든라이프연구센터 - 골든 라이프를 위한 4가지 노후준비 전략 - 노령가구의 경제적 안정을 위한 DB연금제도의 역할 KB골든라이프 호 - 삶의 질을 높이는 노후의 주거생활 - 연금과 은퇴준비에 대한 미국인들의 인식도 조사 - 日, 초고령사회에서의 새로운 세컨드라이프 제안 - 日, 베이비붐 세대의 퇴직금과 금융권의 대응 현황 KB골든라이프 호 KB골든라이프 호 - 행복한 노년 : 백세노인에게 배운다 - 미국 고령자들의 노후소득 조달원천의 변화 - 건강한 노년기를 위한 치료적 운동법 - 은퇴소득의 예측이 저축에 미치는 영향 - 장수리스크에 대응한 개인의 준비 - 日, 고령자가 행복하게 살 수 있는 사회 실현 - 신년특집 : 2013년 달라지는 주요 정책 제도 KB골든라이프 호 - 목표를 달성하기 위한 노후 재무설계 - 금융소득종합과세 기준금액 인하에 따른 전략 - 고용주의 401(k) 뮤추얼펀드 선택이 성과에 미치는 영향 - 日, 전생애를 현역처럼 일할 수 있는 사회 실현 KB골든라이프 호 - 뉴시니어, 액티브 시니어의 헬스테크 건강하고 안전 한 먹을거리 - 중년이 된 2차 베이비붐 세대, 인생 2막 을 위한 재무 적 안정 대비 필요 - 세제지원과 자동불입제도가 저축증대에 미치는 영향 - 日 시니어 독신 세대의 소비 지출 전략 KB골든라이프 호 - 액티브 에이징 시대의 제3기 인생 설계 - 베이비붐 세대의 은퇴 크레바스 극복을 위한 자금관 리 방안 - 혼인 여부와 성별에 따른 은퇴자산 준비도 - 日, 개인연금보험의 3대 조류 KB골든라이프 호 - 노년기 발달과정에서의 건강관리법 - 고령화와 은퇴시기의 지연이 생산성에 미치는 영향 - 日, 고령자승계가 증가하고 있는 중소기업 가업승계 KB골든라이프 호 - 은퇴 후 즐거운 인생 여정을 위한 여가 보고서 - 美, 여성의 경제활동참가가 소득대체율에 미치는 영향 - 日, 고령자 간호를 지원하는 로봇기술 개발사업 추진 KB 골든라이프연구센터 January

50 과월호 정보 KB골든라이프 호 - 노후재산 정리를 위한 유언상속법의 이해 - 加, 재정상황에 탄력적으로 연동되는 新 연금제도 도입 - 日, 고령화 심화에 따라 장수연금 도입 필요성 증대 KB골든라이프 호 - 행복한 노후를 위한 부부간 역할 재정립 - 美, 고령층의 교육수준 향상이 노동참여율 상승 주도 - 日, 투자 만족도 개선 등 투자환경에 대해 긍정적 전망 KB골든라이프 호 - 장수사회, 일이 갖는 행복티켓의 의미 - 수익형부동산으로 노후설계하기 - 美, 늦춰지는 사회보장연금 연령 KB골든라이프 호 - 인생의 2차 성장 시기, 서드에이지(Third Age) - 상속과 증여는 무엇이 다른가? - 현명한 지출과 저축여력 확대로 노후 자금 확보 KB골든라이프 호 -돈 걱정 없는 부동산 경매 노( 老 )테크 -알아두면 도움이 되는 상속관련 법률상식 -연금 권하는 시대, 미리 풀어보는 절세공식 -40대 후반 직장인의 연금보험을 활용한 은퇴자금 마련 -연금을 통한 노후 설계 KB골든라이프 호 -지혜로운 골든세대 여성의 노후준비 -상가주택을 활용한 은퇴예정 부부 노후준비 -노년기 주거공간에서의 프라이버시 -40대 여성의 골든라이프를 위한 자산 재설계 -여성의 홀로서기, 혼자가 아닌 아름다운 동행 -연금을 통한 노후 설계 KB골든라이프 호 -한국의 아버지, 가족생활역량의 변화가 필요하다 -부동산 임대관련 법률 상식, 이것만은 기억하자! -주택임대소득에 대한 소득세는 증여로 해결한다 -퇴직 8년 앞둔 가장의 인생 2막 아바타 창출 프로젝트 -사회초년 미혼남의 노후준비란? 빠르면 빠를수록 좋다 KB골든라이프 호 - 운동테크(Tech)로 건강 100세 누리기 년 부동산시장 읽기 - 골든라이프 100세 시대 : 관점을 디자인하라 - 50대 임대업주 김태양씨의 노후설계 사례 - 은퇴를 앞둔 외벌이 50대 가장의 재무설계 KB골든라이프 호 -맞벌이 가구의 생활 속 자산관리 -행복한 영재를 위하여 -건강 100세를 위한 치아 관리 - 출산을 앞둔 신혼부부의 재무고민: 맞벌이 vs. 외벌이, 더 나은 선택은? -아내에게 바치는 세상에서 가장 아름다운 선물 -배우자 증여로 절세 맞벌이를 시작하자 KB 골든라이프연구센터 January

51 과월호 정보 KB골든라이프 호 -은퇴 이후의 행복한 삶과 여가생활 -마음편한 은퇴 생활을 위한 부동산 전략 -골든라이프를 위한 자산관리 전략 -월급 400만원 외벌이 가장의 은퇴설계 -은퇴 후 창업, 첫 준비는 세무 완전 정복 KB골든라이프 호 -사장님의 노후는 안녕하십니까? -벼랑 끝 자영업자, 똑똑하게 노후 준비하기 -자영업 성공의 제1 조건! 내게 맞는 상가 골라라 -자영업 경영의 골치거리, 미수채권회수 비결 -자영업자, 가계재무 함정에서 탈출하기 -자영업자 노후설계, 장기금융상품 활용하기 -명의대여, 꿈도 꾸지 말아라 KB골든라이프 호 - 소액으로 시작하는 월급쟁이 부동산 재테크 - 일년 내내 준비해야 하는 급여생활자의 연말정산 - 40대의 은퇴 대비 노트 - 여름철 태양에 손상되기 쉬운 눈 건강 지키기 - 평범한 40대 회사원의 가계수지 불균형 클리닉 - 50대 급여생활자의 은퇴설계를 통한 자산 리셋 KB골든라이프 호 - 안전하고 편리한 소통의 공간, 싱글 노인주거의 모든것 - 여유롭고 풍족한 싱글 라이프 즐기기 - 싱글, 노후 순수입 플러스 정비가 시작 - 40대 여성 싱글가구의 노후생활준비 - 아름다운 골드미스의 골든라이프 준비 - 부족함없는 노후를 위한 40대 싱글남성의 재무설계 KB골든라이프 호 - 베이비붐 세대, 스마트한 자산관리 노트 - 수익률 유혹하는 부동산 투자 체크포인트 - 시어머니와 며느리의 자매애, 무리한 이야기일까요? - 성큼 다가 온 제로금리 시대, 베이비붐 세대의 투자설계 - 노후를 대비한 부동산 자산관리 운영 KB골든라이프 호 - 2차 베이비붐 세대의 노후설계, 아직 늦지 않았다 년 세법 개정안 어떻게 달라지나 - 누구에게나 오는 노안, 어떻게 대처해야 할까? - 운동을 통한 건강한 겨울나기 - 커피숍을 운영하는 40대 김씨, 은퇴계좌 만들기로 노후 불안 해결 - 평범한 40대 회사원, 가계수지 불균형 클리닉 KB골든라이프 호 - 행복한 삶, 아름다운 마무리 - 인생의 비망록, 유언 - 상속세와 증여세에 관련한 패러다임 바로 잡기 - 부동산의 상속과 처분에 대한 절세방안 - 현명하게 준비하는 사전 증여 KB 골든라이프연구센터 January

52 고객님의 소중한 의견을 받습니다 KB골든라이프연구센터의 KB골든라이프는 고객 여러분께 안정적이고 풍요로운 노후생활설계를 지원하고자 합니다. KB골든라이프에서 다루었으면 하는 내용, 월간지에 대한 의견 등이 있으시면 편집자에게 이메일 주십시오. 보내주신 의견은 KB골든라이프의 편집 방향에 반영하도록 하겠습니다. KB골든라이프연구센터 KB금융지주 경영연구소 골든라이프연구센터 발행인 윤종규 편집인 조경엽 발행처 KB금융그룹 서울특별시 남대문로 2가 9-1 KB국민은행빌딩 5~7층 발행일 2015년 1월 7일 선임연구위원 황원경, KB 골든라이프연구센터 January