기본에 충실한 투자

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1 투자위험등급 : 1 등급 [ 매우높은위험 ] 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서 알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] 수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] 2. 집합투자업자명칭 : 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 3. 판매회사 : 각판매회사본 지점 [ 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다.] 4. 작성기준일 : 2014년 03월 28일 5. 증권신고서효력발생일 : 2014년 04월 01일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권, (10조좌) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 일괄신고서를제출하는개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 한국금융투자협회홈페이지 서면문서 : 집합투자업자 ( 및각판매회사본 지점 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우 효력발생일이후 ( 청약일이후 ) 에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를참고하시기바랍니 다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고 하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시 기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표는반 드시실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이미래에도실현된다는보장은없습니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히 예금자보호법 의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합 투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 8. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환 매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 2

3 투자설명서목차 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 집합투자기구의종류및형태 모집예정금액 모집의내용및절차 인수에관한사항 상장및매매에관한사항 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 집합투자기구의연혁 집합투자기구의신탁계약기간 집합투자업자 투자운용인력 집합투자기구의구조 집합투자기구의투자목적 집합투자기구의투자대상 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 집합투자기구의투자위험 매입, 환매절차및기준가격적용기준 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 보수및수수료에관한사항 이익배분및과세에관한사항 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 연도별설정및환매현황 집합투자기구의운용실적 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 운용관련업무수탁회사등에관한사항 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사에관한사항 집합투자기구평가회사에관한사항 채권평가회사에관한사항 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 집합투자기구의해지에관한사항 집합투자기구의공시에관한사항 이해관계인등과의거래에관한사항 외국집합투자기구에관한추가기재사항 [ 참고 ] 펀드용어의정리

4 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 집합투자기구의명칭 펀드코드 알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] C C C C C A E I C(P) S AD761 AQ 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 주식형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수등의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ) 주1) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10조좌이투자신탁은 10 조좌까지모집가능하며, 1 좌단위로모집합니다. 모집기간은정해지지않았으므로계속모집이가능합니다. 주 1) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 예정금액또는예정기간이줄어들수있으며, 이경우판매회사및운용사의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차 모집기간추가형으로모집기간없이계속모집이가능합니다. 모집장소 판매회사본 지점으로판매회사명단은협회 ( 및 운용사 ( 홈페이지참고 4

5 모집방법및절차판매회사영업일에판매회사창구를통하여모집합니다. 주 ) 모집의방법및내용에대한자세한사항은제 2 부중 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을 참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 5

6 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 집합투자기구의명칭 펀드코드 알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] C C C C C A E I C(P) S AD761 AQ 집합투자기구의연혁일자주요내용 최초설정 회사명명칭변경에따른펀드명변경 종류형투자신탁으로의변경 갱신 책임운용역변경 ( 윤창배-> 김유경 ) 투자신탁약관변경 : 장기적립식가입고객세제혜택 책임운용역변경 ( 김유경-> 강정구 ) 집합투자규약변경 ( 자본시장과금융투자업에관한법률적용으로변경 ) - 투자신탁명변경 AllianzGI 고배당주식투자신탁 G-1호 알리안츠고배당증권투자신탁 [ 주식 ] 클래스추가 (Class A2: 선취클래스, Class E: 인터넷클래스 ) - 신탁업자보수인하 책임운용역변경 ( 강정구-> 김유경 ) - 이익분배에관한소득세법시행령개정사항반영 - 집합투자기구회계기간경과에따라재무제표등기재사항반영 - 집합투자업자요약재무정보 ( 대차대조표, 손익계산서 ) 업데이트 - 조세특례제한법, 자본시장법개정사항등반영 투자대상자산추가 ( 공모주투자가능 ) - Class A 판매보수인하 (1.540%->1.50%) - Class A 명칭변경 (Class A Class C1) CDSC 적용으로인해 Class C2, Class C3, Class C4, Class C5 추가 6

7 - Class E 판매보수인하 (1.080% 0.850%) -Class A2 환매수수료변경 (90일미만이익금의 70% 30일미만 : 이익금의 70%, 30 일이상 90일미만 : 이익금의 30%) -정기갱신, 자본시장법시행령개정 ( ) 사항반영 [ 제93조, 제211조및제223조 ] 재무제표확정에따른정기갱신 재무제표확정에따른정기갱신자본시장법 ( ), 자본시장법시행령 ( ) 개정사항반영 기업공시서식기준 개정에따른관련내용변경 재무제표확정에따른정기갱신 자본시장과금융투자업에관한법률및동법시행령 ( 시행 ) 개정사항반영 고배당주식의정의추가 ( 예상배당수익률이시장평균배당수익률이상일것으로기대되는 주식추가 ) 비교지수변경 (KODI 100% KOSPI 100%) 수익증권신설 (Class S 수익증권 ) 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로, 수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 주 ) 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 제5부집합투자기구의해지 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자회사명알리안츠글로벌인베스터스자산운용 주소및연락처서울특별시영등포구의사당대로 147 알리안츠타워 주 ) 집합투자업자 ( 집합투자업자 ) 에대한자세한사항은 제4부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 가. 책임운용전문인력 성명나이직위 김유경 ( 책임운용인력 ) 양승후 ( 부책임운용인력 ) 운용현황 ( 기준 ) 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 68 년생이사 8 개 2,909 억 76 년생 운용역 8 개 2,909 억 주요운용경력및이력 - 이화여대식품영양학 - University of Hartford MBA ~ 교보투자신탁주식운용팀 ~ 현재알리안츠자산운용주식팀 - 연세대도시공학 - Coumbia Business School MBA ~ KB자산운용주식운용본부 7

8 ~ 현재알리안츠자산운용주식팀 주1) 이투자신탁의운용은주식운용팀이담당하며, 책임운용인력 이란이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용인력 이란책임운용인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. ( 운용현황은주식운용팀이담당하고있는현황입니다 ) 주2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된다른집합투자기구의규모및개수 : 해당사항없음주3) 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은금융투자협회홈페이지를통하여확인할수있습니다. 나. 책임운용인력최근변경내역 책임운용전문인력 운용기간 강정구 ~ 김유경 ~ ( 주 1) 최근 3 년간의책임운용전문인력변경내역입니다. 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권 ( 주식형 ) 투자신탁, 종류형, 개방형, 추가형 8

9 나. 종류형구조이집합투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의집합투자증권을발행하는종류형투자신탁으로서이집합투자신탁이보유한종류의집합투자증권은아래와같습니다. 종류 (Class) 최초설정일 A2 - C 가입자격 투자자의자격에제한이없으며선취판매수수료를징구하는종류형수익증권 투자자의자격에제한이없으며선취판매수수료를징구하지않는종류형수익증권 선취판매수수료 납입금액의 1% 없음 수수료 (%) 보수 (%) 후취판매수수료 없음 없음 환매수수료 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30% 집합투자업자 판매회사 신탁업자 사무관리회사 C C C C Class C1 수익증권보유 1 년이상인자 Class C2 수익증권보유 1 년이상인자 Class C3 수익증권보유 1 년이상인자 Class C4 수익증권보유 1 년이상인자 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 90일미만이익금의 70% E - I C(P) - S - 투자자의자격을판매회사의인터넷판매를통하여이수익증권을취득하는투자자에한하며선취판매수수료를징구하지않는종류형수익증권 투자자의자격을판매회사의종합자산관계좌를보유한자또는집합투자기구에한함 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금사업자및개인퇴직계좌를설정한자 집합투자증권에한정하여투자중개인가를받은회사가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자 ( 후취판매수수료부과 ) 없음없음 없음없음 없음없음 없음 3 년이내환매금액의 0.15% 이내 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30% 주 1) 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시일회적으로부과합니다. 주 2) 후취판매수수료는위범위내에서판매회사별로달리적용될수있습니다 주 3) 환매수수료는보유기간에따라이익금기준으로징수합니다. 단이익금은재투자좌수에서발생한손익은 9

10 제외합니다. 주4) 상기의규정에도불구하고판매회사는다음각호의어느하나에해당하는사유가발생하는경우수익증권환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. 1. 집합투자규약제 25조의 2( 수익증권의전환 ) 의규정에따라수익증권의전환을위하여환매를청구하는경우 2. 수익증권을전환한후환매청구하는경우. 다만, 전환후추가납입분에대해서는이를적용하지아니한다. 주5) 보수는순자산총액의연간 % 를기준으로하며, 매3개월마다지급합니다. 주6) 보수외의기타비용, 증권거래비용등보다자세한사항에대해서는 2부의 13. 보수및수수료에관한사항 을참고하시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁의투자목적은높은배당수익률이예상되는종목등배당성향이높은주식에주로투자함으로써주식상승으로인한자본이득과높은배당소득을함께향유하여벤치마크대비초과수익을추구하는것입니다. 또한법제 231 조의규정에의한종류형투자신탁으로서수익자의특성에알맞게기준가격이다른수종 의수익증권을발행하는특성이있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이 투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 이투자신탁의비교지수는 KOSPI Index 100% 입니다. 최초설정일부터 2009 년 5 월 3 일까지의비교지수는 (KODI Index X 87.5%) + (Call X 12.5%) 이며, 2009 년 5 월 4 일부터 2014 년 3 월 31 일까지의비교지수는 KODI Index 100% 입니다. 8. 집합투자기구의투자대상 1 가. 투자대상 ( 투자대상의종류 / 투자한도 / 투자대상의조건 ) 투자대상투자한도주요내용 주식 60% 이상단, 국내에서발행되어국내에서거래되는상장주식에의투자는투자신탁자산총액의 60% 이상 고배당주 50% 초과 2 채권 40% 이하 3 자산유동화증권 40% 이하 법제 4 조제 4 항의규정에의한지분증권, 법제 4 조제 8 항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 법제 9 조제 15 항제 3 호의주권상장법인이발행한것및법제 9 조제 13 항의증권시장에기업공개를위하여발행한공모주에한한다 ) ( 이하 주식 이라한다 ) 가. 제 1호에서정의된주식중직전회계년도결산배당금기준배당수익률이유가증권시장및코스닥시장평균배당수익률이상인주식또는예상배당수익률이시장평균배당수익률이상일것으로기대되는주식 ( 이하 고배당주 라한다 ) 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A-이상이어야하며, 법제71조제4호에따른주식관련사채권, 사모사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 4 어음 40% 이하기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어 10

11 5 장내파생상품 6 수익증권 7 투자증권대여 8 환매조건부채권매도 수탁회사고유재산과의거래단기대출, 금융기관예치 증거금 15% 이하 5% 이하, 상장지수집합투자기구집합투자증권에대하여는자산총액의 30% 이하 음으로법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것을말한다.), 기업어음증권을제외한어음으로서신용평가등급이 A2-이상인것법제9조제14항의파생상품시장에서거래되는주가지수선물, 주가지수옵션, 주식선물, 주식옵션, CD금리선물, 통안증권금리선물, 국채선물, 국채선물옵션, 통화선물및통화선물옵션 법제 110 조에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법제 189 조에의하여집합투자업자가발행한수익증권및법제 196 조에의하여투자회사가발행한주식 증권의대여는투자신탁이보유하는증권총액의 50% 이하 환매조건부매도는투자신탁이보유하는채권총액의 50% 이하 법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한거래 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 다음의경우에는 1 ~ 4 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 다음라및마의경우에는적용예외기간을 15 일이내로함가. 투자신탁최초설정일부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우마. 투자증권등의가격변동으로 1 ~ 4 의규정을위반하게되는경우주 1) 투자대상중 1 부터 4 까지의투자한도는투자신탁자산총액을기준으로계산합니다. 주 2) 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동등법시행령제 81 조제 2 항각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게위의투자대상 5 부터 8 까지및아래의투자제한 2 부터 6 까지의규정에따른투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로보며, 금융투자업규정제 4-58 조각호의어느하나에해당하는사유로인하여아래의투자제한 7 에따른한도를초과하게된때에는그사유가발생한날부터 3 개월이내에그투자한도에적합하도록운용합니다. 나. 투자제한집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류투자제한의내용예외 1 이해관계인과의 거래 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인 ( 집합투자업자의대주주나계열회사는제외한다 ) 과투자신탁재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는행위가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다 ) 11

12 2 동일종목의 증권에투자 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권및외국집합투자증권을제외하며, 원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권, 예금, 그밖의금융위원회가정하여고시하는채권을포함한다. 이하이호에서같다 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함한다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봄다만, 다음각목의어느하나에해당하는경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있다. 가. 국채증권, 한국은행법제69조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는행위나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가목의것은제외한다 ) 및직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및법시행령제79조제2항제5호각목의금융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당한다 ), 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와같은호가목 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다.) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가가발행한채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는행위다. 동일법인등이발행한지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함한다. 이하이조에서같다 ) 의시가총액비중이 10% 를초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는행위. 이경우시가총액비중은유가증권시장, 코스닥시장또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1개월간적용한다. 최초설정 일로부터 1 개월간 12

13 3 동일법인발행지분증권투자파생상품투자 6 집합투자증권투자 7 계열회사가발행한증권취득 이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여투자하는행위 4 장내파생상품매매에따른위험평가액 ( 금융투자업규정제4-54조에따른위험회피거래를제외한명목계약금액을말한다 ) 이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 10% 를초과하여투자하는행위 5 장내파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함한다 ) 의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위투자신탁재산을집합투자증권 ( 법제279조제1항의외국집합투자증권을포함한다 ) 에운용함에있어서다음의어느하나에해당하는행위가. 집합투자증권에자산총액의 40% 를초과하여투자할수있는집합투자기구 ( 법제279조제1항의외국집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위나. 사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구에상당하는외국사모집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위다. 이투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 20% 를초과하여투자하는행위. 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로한다. 라. 이투자신탁의수익증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수와이투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는판매회사 [ 외국판매회사 ( 외국법령에따라외국에서투자매매업또는투자중개업에상당하는영업을영위하는자를말한다 ) 를포함한다 ] 가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제77조제4항에서정한한도를초과하여집합투자증권에투자하는행위법시행령제86조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권 ( 법제189조의수익증권, 그밖에법시행령제86조제2항에서정하는증권을제외하며, 계열회사가발행한지분증권과관련한증권예탁증권및법시행령제86조제3항에서정하는투자대상자산을포함한다 ) 을취득하는행위 최초설정 일로부터 1 개월간 8 후순위채의투자 발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는 경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에 투자하는행위 13

14 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조가. 투자전략 - 펀드운용계획이투자신탁의투자목적은높은배당수익률이예상되는종목등배당성향이높은주식에주로투자함으로써주식상승으로인한자본이득과높은배당소득을함께향유하여벤치마크대비초과수익을추구하는것입니다. 이투자신탁의비교지수는 KOSPI Index 100% 입니다. 최초설정일부터 2009년 5월 3일까지의비교지수는 (KODI Index X 87.5%) + (Call X 12.5%) 이며, 2009년 5월 4일부터 2014년 3월 31일까지의비교지수는 KODI Index 100% 입니다. 이투자신탁의포트폴리오와비교에적합하다고판단되어이지수를비교지수로선정하였으나, 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. 이경우변경등록후수시공시절차에따라공시됩니다. - 왜고배당인가? 1 고배당주위주의장기투자를통하여안정적인배당수익을추구 2 변동성이심하거나약세가예상되는시장상황에서안정적인배당수익으로수익률방어효과를기대 3 배당수익률이높은종목을선별하여 Buy & Hold 전략을사용하므로일반성장형펀드에비해매매회전율이낮음 - 운용전략 - 높은배당수익률및장기적인배당여력이확보된저평가종목에장기투자하여 배당과자본수익을추구합니다. - 영업의안정성, 사업의수익성, 일관된배당정책, 주가의적정성등당사의내부배당주선정지표를활용하여투자종목을선정할계획입니다. - 시장상황및업종별수익전망에근거하여투자종목내의투자비중을조절합니다. 14

15 영업의안정성일관된배당정책 사업의수익성 주가의적정성 알리안츠 GI 내부배당주선정지표 상기의전략은시장상황및운용여건등에따라변경될수있습니다. 상기의투자전략등이반드시달성된다는보장은없습니다. 나. 위험관리 (1) 리스크관리의원칙 펀드운용과관련된다양한리스크요인에대한체계적인분석 리스크요인별로사전적 / 사후적대응방향을설정 고객에대한선량한자산관리자의의무를충실히이행토록함 (2) 리스크관리정책 운용자산관련투자및리스크관리규정제정및운영 투자의사결정과병행하여펀드의시장 / 신용 / 유동성리스크를측정 리스크관리를위한별도의시스템을당사의사무수탁회사인외환펀드서비스프로그램내에구축 리스크관리위원회에리스크관리규정등이정한절차에의하여 Daily Monitoring 및 Monthly Risk Reporting 15

16 다. 수익구조이투자신탁은투자신탁자산의 60% 이상을주식 ( 특히높은배당수익률이예상되는종목등배당성향이높은주식 ) 에투자함으로써벤치마크대비초과수익을추구하는증권투자신탁으로서, 편입된주식및채권등의자산가격변동에따라서투자자의수익률이결정됩니다. 10. 집합투자기구의투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금자보호법등의보호를받지못합니다. 아래의투자위험은상품가입시반드시인지해야할위험들을상세히기재하고있으나, 아래의내용이이집합투자기구에의한투자로인하여발생할수있는모든위험을포함하는것은아닙니다. 가. 일반위험 구분투자위험의주요내용 투자원본에대한손실위험 시장위험및개별위험 이자율변동 위험 이투자신탁은실적배당상품으로은행예금과달리예금자보호법의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 투자신탁재산을주식등에투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은채권에투자할수있으며채권은미래이자율변동에따라가격변동위 험과쿠폰의재투자위험에노출되어있습니다. 채권의가격은이자율에영향을받습니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이 상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면채권가격하락에의한자본손실 이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시 장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 일반적으로장기의상환만기를 가진채권은단기의상환만기를가진채권에비하여시장금리변동에따른가치의변동 이크게나타납니다. 투자신탁의운용전략에따라, 투자신탁대부분이상환되는시기 이후에만기가도래하는채권을보유할수있으며, 이경우채권의중도매도에따른 자본손실로인해투자원금손실이발생할수있습니다. 또한채권은일정매기마다수령하는이자액 (Coupon) 을다시재투자했을때의수익 률변동위험을내포하고있습니다. 채권의가격은중간에수령하는이자액을현재의 채권시장이자율과동일하게재투자한다고가정하고있습니다. 실제채권시장이자율 은지속적으로변동하고있으므로, 만약지급받은이자액을재투자하는시점에시장 이자율이당초의시장이자율보다낮아질경우채권투자수익이예상수익보다적어질 수있습니다. 16

17 신용위험유동성위험레버리지위험파생상품투자위험증권대여위험환매조건부채권매도및운용에대한위험 이투자신탁은채권, 어음등의거래에있어서발행회사나거래상대방에대한신용위험에노출되어있습니다. 발행회사나거래상대방의경영상태악화, 신용상태악화등의원인으로신용도하락, 채무불이행등이발생할수있으며, 이로인해투자원금손실이발생할수있습니다. 또한투자원금과이자에대한회수기간의장기화로인한투자신탁의환매연기가발생할수있으며, 이에따른기회비용이발생할수있습니다. 증권의시장규모등을감안할때이투자신탁에서거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성제약이발생할수있으며, 이경우환금기간의장기화로인해투자신탁의적시환매에응할수없는위험이있습니다. 또한거래비용의증가, 환매연기등으로기회비용이발생할수있으며, 투자원금손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은장내파생상품에투자할수있으며, 파생상품은특성상기초자산의시장가격변동보다더큰손익을가져오는레버리지효과 ( 지렛대효과 ) 를가집니다. 따라서기초자산에직접투자하는경우보다더크게투자원금손실을초래할수있으며, 파생상품의종류에따라파생상품에대한투자원금을초과하여손실이발생할가능성이있습니다. 투자신탁의운용전략에따라기초자산의가격변동성을완화하기위한헤지목적으로파생상품에투자할경우시장내의수급과시장외부변수에따라파생상품의가격움직임이기초자산의움직임과상이할수있으며, 이경우예상치못한손실로투자원금손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은운용전략에따라투자재산을증권대여의방법으로운용할수있으며, 이경우중개회사및거래상대방의시스템및운영오류나거래상대방의파산으로인해자산의회수가적시에이루어지지않을수있으며, 투자신탁의투자자산매매가원활히이루어지지않을수있습니다. 이에의해기회비용이발생할수있으며, 투자원금손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은운용전략에따라투자재산을환매조건부매도로운용할수있으며, 환매조건부채권 (RP) 이란단기금융상품의일종으로일정기간이지난후채권을다시매수할것을원칙으로현재채권을매도하는거래계약입니다. 따라서이상품은단기간에자금을조달하는성격을가지고있기에레버리지위험을포함하고있습니다. 또한환매조건부채권매도에의한자금조달로금융상품을매입할경우자금의조달과운용에대한기간의불일치, 금리불일치등미래의경제상황에따라조달금리가운용금리보다높아져투자원금손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은투자재산을단기대출로운용할수있으며, 단기대출을받는금융기관 ( 은행, 증권, 보험, 카드등 ) 의현금부족및부도등으로인해만기일에자금상환이이루어지지않을수있습니다. 이경우수익자는환매연기에따른기회비용발생과함께단기대출 ( 콜론 ) 및자금미상환에따른투자원금액의손실이발생할수있습니다. 예금잔액위험또한, 투자신탁내의현금중자산에투자되지않는잔액은신탁회사에예치하게됩니다. 이경우신탁회사 ( 은행, 한국증권금융등 ) 의현금부족및부도로인해당해예금잔액은물론이자수령등의차질로인해수익자는환매연기로인한기회비용발생과함께투자원금액의손실이발생할수있습니다. 나. 특수위험 구분투자위험의주요내용 17

18 주식가격변동위험 투자신탁재산을주로주식에투자함으로써주식시장의변동및개별종목의주가변동에따른위험에노출됩니다. 주식가격은일일변동성이채권등에비해상대적으로클뿐만아니라, 손실금액이더클수있습니다. 미국해외계좌의무납세법 (FATCA) 및미국납세의무자 (US Taxpayers) 미국해외계좌의무납세법 (FATCA) 미국해외계좌의무납세법 ( FATCA ) 은미국고용회복을촉진하기위한법률 (the Hiring Incentives to Restore Employment(HIRE)) 의일환으로미국의회가 2010 년에제정 한법률입니다. FATCA 는미국납세자들에대한정보를미국세무당국에제공하는것을 목적으로하고있으며, 미국이외지역에금융자산및계좌를소유하고있는미국납세 의무자들의납세의무준수를향상시키는것을목적으로하고있습니다. FATCA 는펀드및 / 또는하위펀드그리고펀드에대한서비스제공자들의등록뿐만아니 라, 포괄적인보고및원천징수의무를부과하고있습니다. 그러한보고요구사항의한 예를보면, 펀드내특정유형의투자자들에대한정보를확인하고공개하는것입니다. 앞서말한관계자들이 FATCA 를준수하지않을경우, 펀드및 / 또는하위펀드에귀속되 는것으로서미국에서그 원천이되는소득을발생시킬수있는증권의처분을통한 총수익뿐만아니라미국에서발생된이자및배당등과같은특정유형의지급금에대 하여 30% 의원천징수대상이될수있습니다. 그러므로막대한손실을입을수있습니 다. 이것이바로펀드및 / 또는하위펀드가 FATCA 를준수하도록하기위함입니다. FATCA 를준수하기위한목적으로, 펀드는특정투자자의정보를미국세무당국에보 고하거나공개할수도있으며, 그러한투자자들에대한특정지급금을보류할수도있 습니다. 펀드는또한펀드의단독재량으로투자자의보유지분을강제로환매하거나투 자자가보유한계좌를폐쇄할수있습니다. 관련법령에서허용되는범위내에서, 위와 같은조치들이취해질수있도록투자자들은펀드에동의를한것으로간주됩니다. 또한, 투자자들은그들이미국납세의무자들이거나미국납세의무자로되었을경우에 는즉시해당펀드의판매회사에신고하여야합니다. 미국과한국 ( 펀드및하위펀드가등록되어있는국가 ) 이정부간협정 (Intergovernmental Agreement(IGA)) 을체결하는경우, 정부는 FATCA 필요조건들 ( 펀드및하위펀드가따 라야하는국내법령들의수정, 개정, 면제등포함 ) 을실행하여야합니다. 한국과미국 정부간에 IGA 가체결되는경우, 펀드및하위펀드는해당 IGA 의적용을받게되며관련 법령도적용받게됩니다. 투자자들은 FATCA 및 IGA 로인하여그들의세금에미치는영향및예상되는결과에 대하여관련전문가들에게자문을구할수있습니다. 미국납세의무자 (US Taxpayers) " 미국납세의무자 " 라함은미국시민권자, 미국거주자, 미국법률또는미국의특정주 의법률에따라설립되거나미국에서설립된파트너쉽이나기업을의미합니다. 또한, 신탁의경우, 만약 (i) 미국의어떤법원이적용가능한법률에의거하여신탁의관리에 관한모든이슈에대하여실질적으로명령이나판결을내릴수있는권한을가지고있 는경우, (ii) 한명또는그이상의미국납세자들이신탁이나미국의시민또는거주자 인사망자의부동산을지배할수있는권한을가지고있는경우에는신탁 (trust) 도미국 납세의무자에해당됩니다. 미국납세의무자에대한이러한정의는미국세법에따라해 석됩니다. 한편, 그럼에도불구하고, 미국시민권을상실한자와미국이외국가에서거 18

19 주하고있는자들은어떤환경하에서는미국납세의무자로간주될수도있음을알려드립니다. 펀드의지분은어떠한미국납세의무자의계좌에게도청약이권유되지않아야하며, 또한판매되어서도안됩니다. 펀드가입신청자들은그들이미국납세의무자가아니며, 그리고그들이미국납세의무자를대신하여펀드의지분을취득하는것이아니며, 미국납세의무자들에게펀드의지분을매도하기위한의도를가지고펀드의지분을취득하는것이아님을선언하도록요구받을수있습니다. 금융회사는미국납세의무자의펀드지분을강제로환매할수있습니다. 다. 기타투자위험 구분투자위험의주요내용 펀드규모위험 투자신탁의설정초기또는환매등의사유로투자신탁규모가일정규모이하로작아지는경우에는투자대상자산의편입및분산투자가원활하게이루어지지않고일부자산에집중투자할수있으며, 이러한요인들은이투자신탁의성과및위험에영향을미칠수있습니다. 환매연기위험 환매대금 변동위험 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는 2 부매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준환매연기사유에서상세하게설명되어있습니다. 이투자신탁은환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매청구일로부터 환매기준가격적용일까지투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 이로인 하여실제환매대금은환매청구일의예상금액과차이가날수있으며, 환매청구일의평 가액대비손실이발생할수있습니다. 투자신탁을설정한후 1년이되는날에투자신탁의원본액이 50억원미만이거나투자신탁을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원에미달하집합투자기구는경우금융위원회의승인을받지않고집합투자업자가투자신탁을해지하거나, 투자회해지 ( 해산 ) 의위사가최저순자산액이 10억원미달하고 3개월이경과될때까지순자산액미달상태가계험속되는경우금융위원회가등록을취소하는등의사유로투자자의동의없이해당집합투자기구가해지또는해산될수있습니다. 대량환매위험공정가액산정위험예상배당위험 이투자신탁에집중된대량환매가발생할경우에는환매자금을우선적으로조달해야합니다. 이로인하여운용전략을유지하거나효과적으로운용전략을구사하는데있어일부제약을받을수있고, 이는환매된집합투자증권및잔존집합투자증권의가치에손실을초래하여투자원금손실이발생할수있습니다. 시장가격이없는자산에대하여운용회사의투자신탁재산평가위원회는공정가액산정방법을결정하고이에따라자산평가가이루어집니다. 이러한경우에는공정가액이시장가치와정확히상응한다고보장할수없고정확한가치에대한논란이발생할위험이있습니다. 이투자신탁이보유하는증권에대하여배당락기준으로각종목별예상배당액을추정하여당해투자신탁의기준가격에반영합니다. 이때예상배당금액은추후주주총회에서확정되는실제배당금액과차이가있을수있으며, 확정된실제배당금액이예상배 19

20 당금액보다적어질경우투자신탁의가치하락이있을수있습니다. 권리행사위험거래중지위험기준가격산정오류위험법률, 조세및규제등제도적위험운용프로세스위험 이투자신탁을운용함에있어서보유증권에대하여재량권을가지고의결권이나매수청구권등기타권리를행사할수있습니다. 이러한권리행사와관련하여투자신탁재산의 경제적가치를증대시키고수익자의권익을보호할수있도록신의성실을다하지만 그럼에도불구하고권리행사결과가투자신탁재산의가치에부정적인영향을초래할수 있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불 가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가이루어지 는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 해당증권은이과정에서평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질 때까지적절하게가치를반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이 반영됨에따라수익률변동이크게발생할수있습니다. 이투자신탁의기준가격을산정함에있어서일반사무관리회사, 채권평가회사, 판매회사 등관련기관의잘못된업무처리로인하여오류가발생할수있으며, 이러한오류가오 류가법에서정한오차범위를초과하지않는경우에는수익자보호를위한별도의조 치를취하지아니할수있습니다. 따라서기준가산정오류가이러한오차범위이내에 서발생한경우당해투자신탁을청약하거나환매한수익자, 기존수익자들사이에서 로다른경제적가치를수령할수있습니다 국내및해외관련국가들의법률, 조세및규제등의정책이나제도변경에따라투자 신탁재산의운용에불리한영향을미칠수있습니다. 집합투자업자는일반적으로투자목적을달성하기위하여운용프로세스를운영합니다. 집합투자업자에게부여된임의재량에의한투자활동의결과는집합투자업자의능력에 좌우되고특히적절한투자기회를식별하고성공적으로투자전략을이행하는펀드매니 저의능력에의존합니다. 펀드매니저는당해투자신탁뿐만아니라다수의다른투자신탁의운용을담당할수있 고또한담당펀드매니저의퇴직등으로신탁계약기간도중에담당펀드매니저가변경될위험이있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형집합투자업자는집합투자기구의투자목적및투자대상등을기준으로하여집합투자기구의투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 집합투자업자가작성하는투자설명서상의투자위험등급분류와판매회사에서분류하여사용하는금융투자상품의위험도분류는상이할수있습니다. 이투자신탁은지분증권 ( 국내주식 ) 에주로투자하므로가격변동성이큰위험이있으므로 5등급중 1등급에해당되는수준 ( 매우높은위험수준 ) 의투자위험을지니고있습니다. 이는채권에만투자하는채권형투자신탁이나, 주식과채권을적절히혼합하여투자하는혼합형투자신탁등보다훨씬높은위험을갖는다는것을의미합니다. 20

21 이 위험등급 투자신탁의 < 알리안츠글로벌인베스터스자산운용투자위험등급기준 > 위험등급분류기준상세설명 1 등급매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급중간위험 4 등급낮은위험 5 등급매우낮은위험 고위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 수익구조상원금비보전형 ( 최대손실가능비율이 20% 초과 ) 파생결합증권에주로투자하 는집합투자기구 집합투자기구의변동성이시장변동성을초과하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 고위험자산에최대 50% 이상투자할수있는집합투자기구 후순위채권, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ) 또는이와유사한자산에주로투자하는집 합투자기구 수익구조상원금비보존형 ( 최대손실가능비율이 20% 이하 ) 파생결합증권에주로투자하 는집합투자기구 주가지수를추적하는인덱스운용전략집합투자기구 ( 파생상품형포함 ) 집합투자기구의변동성이시장변동성과유사한집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 집합투자기구의변동성이시장변동성보다낮은집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 단기금융집합투자기구 (MMF) 국공채등에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주 1) 투자위험등급분류는알리안츠글로벌인베스터스자산운용의자체기준으로투자자의위험성향과일치하지않을수있습니다. 주 2) " 고위험자산 " 이란주식, 상품, REITs, 파생상품및이와유사한수준의위험을갖는자산 (" 고위험자산 " 을주된투자대상자산으로하는집합투자증권을포함 ), 다만, 고위험자산을기초로하는인덱스펀드 (ETF 포함 ) 의경우집합투자업자의자체적인기준및운용전략에따라등급을조정할수있습니다. 주 3) " 중위험자산 " 이란채권 (BBB- 등급이상 ), CP(A3 등급이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한수준의위험을갖는자산 (" 중위험자산 " 을주된투자대상자산으로하는집합투자증권을포함 ) 21

22 주 4) " 저위험자산 " 이란국공채, 지방채, 회사채 (A- 등급이상 ), CP(A2- 등급이상 ) 현금성자산및이와유사한수준의위험을갖는자산 (" 저위험자산 " 을주된투자대상자산으로하는집합투자증권을포함 ) 주 5) 다른집합투자기구에투자하는재간접형태의집합투자기구의경우편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. 주 6) 해외자산에투자하는집합투자기구의경우국내자산에준하여분류하되환헤지여부및투자국가에따라위험등급이조정될수있습니다. 주 7) 위에명시되지않는집합투자기구는투자대상및손실가능성등을고려하여자산운용사자체내부위험등급심의위원회 ( 리스크관리위원회 ) 에서정할수있으며, 상기의위험분류및위험등급범위는집합투자기구의위험에대한절대적인분류기준은아닙니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및자격은가입자격은아래와같습니다. 종류별 Class C1 Class C2 Class C3 Class C4 Class C5 Class A2 Class E Class I Class C(P) 가입자격투자자의자격에제한이없으며선취판매수수료를징구하지않는종류형수익증권 Class C1 수익증권보유1년이상인자 Class C2 수익증권보유1년이상인자 Class C3 수익증권보유1년이상인자 Class C4 수익증권보유1년이상인자투자자의자격에제한이없으며선취판매수수료를징구하는종류형수익증권투자자의자격을판매회사의인터넷판매를통하여이수익증권을취득하는투자자에한하며선취판매수수료를징구하지않는종류형수익증권투자자의자격을판매회사의종합자산관계좌를보유한자또는집합투자기구에한함근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금사업자및개인퇴직계좌를설정한경우 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은 Class S 회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로 가입한투자자전용으로서후취판매수수료를징구하는수익증권에 가입하고자하는투자자 (3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3시이전에자금을납입한경우 : 납입일의다음영업일 (D+1) 에공고되는해당 Class 기준가격을적용. ( 나 ) 오후 3시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는해당 Class 22

23 기준가격을적용. D D + 1 D + 2 자금납입일 (3 시이전 ) 기준가적용일 자금납입일 (3 시이후 ) 기준가적용일 다만, 이투자신탁을최초로설정하는날 ( 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류 의수익증권이전부환매된후다시발행하는날 ) 의기준가격은 1,000 원으로합니다. 이투자신탁은직접또는간접적으로미국내에서청약이권유되거나판매될수없습니다. 개정된 1933년미국증권거래법에따른규정 S의규칙 902에서정의하고있는모든미국인의계좌로이전될수도없으며또한미국인의이익을위해서다른방법으로이전될수도없습니다. 가입신청자들은가입신청자들본인이미국인이아님을선언할것을요청받을수있습니다. 또한, 가입신청자들은미국인의계좌를위하여가입하는것이아니며, 미국인의계좌를대리하여가입하는것도아니며, 미국인들에게이투자신탁을판매하기위한의도를가지고취득하는것도아님을선언하도록요청받을수있습니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매수익자는언제든지수익증권의환매를청구할수있습니다. 판매회사의영업점에서영업시간중에환매청구를하실수있으며판매회사에서온라인을통한환매청구가가능한경우, 온라인을통한환매청구도가능합니다. 다만, 판매회사가해산ㆍ인가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 이라한다 ) 로인하여환매청구 에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인 하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에게청구할수있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제2영업일 (D+1) 에공고되는해당 Class 기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 오후 3시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는해당 Class 기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에환매대금이지급됩니다. 23

24 D D + 1 D + 2 D + 3 환매청구일 (3 시이전 ) 환매청구일 (3 시이후 ) 기준가적용일 기준가적용일 환매대금지급일 환매대금지급일 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 다만, 수 익자의개별적인매입또는환매청구없이사전약정에의하여주기적으로수익증권의매입또는환매 업무가처리되는경우에는기준시간이전에매입또는환매청구가이루어진것으로봅니다. (3) 환매수수료이투자신탁은수익증권을환매하는경우판매회사는환매를청구한수익자가당해 Class 수익증권을보유한기간 ( 당해 Class 수익증권의매수일을기산일로하여환매시적용되는당해 Class 수익증권기준가격적용일까지를말합니다 ) 별로환매수수료를징구하여환매대금지급일의익영업일까지투자신탁재산에편입합니다. - Class A2 및 Class S수익증권 : 30일미만이익금의 70%, 30일이상 90일미만이익금의 30% - Class A2 및 Class S를제외한기타수익증권 : 90일미만이익금의 70% 주1) 상기의규정에도불구하고판매회사는다음각호의어느하나에해당하는사유가발생하는경우수익증권환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. 1. 집합투자규약제25조의2( 수익증권의전환 ) 의규정에따라수익증권의전환을위하여환매청구하는경우 2. 수익증권을전환한후환매청구하는경우. 다만, 전환후추가납입분에대해서는이를적용하지아니한다. (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 15시 [ 오후 3시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15시 [ 오후 3시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. (5) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이이일정한날의전전일 [15시경과후에환매청구를한경우전전전일 ] 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 24

25 (7) 수익증권의환매연기법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및향후처리계획등을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우로서다음의어느하나에해당하는경우가. 뚜렷한거래부진등의사유로투자신탁재산을처분할수없는경우나. 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을처분할수없는경우다. 천재지변, 그밖에이에준하는사유가발생한경우 2 수익자간의형평성을해칠염려가있는경우로서다음의어느하나에해당하는경우가. 부도발생등으로인하여투자신탁재산을처분하여환매에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우나. 투자신탁재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해칠염려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은판매회사ㆍ집합투자업자ㆍ신탁업자등이해산등으로인하여수익증권을환매할수없는경우 4 1또는3에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정한경우 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 수익증권의부분환매집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나부분환매를결정하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가소유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 ( 이연판매보수적용에따른수익증권종류의전환 ) 집합투자업자는수익자의전환청구와관계없이수익증권의보유기간 ( 당해수익증권의매수일또는최초취득일을기산일로하여다른종류수익증권으로전환하기위해전환시적용되는당해수익증권의기준가격적용일까지를말한다 ) 에따라다음각호에서정하는종류의수익증권으로자동으로전환합니다. 단, 수익자가최초로매입하는수익증권은 Class C1 수익증권에한합니다. - Class C1 수익증권의보유기간이 1년이상인경우 Class C2 수익증권으로전환 - Class C2 수익증권의보유기간이 1년이상인경우 Class C3 수익증권으로전환 - Class C3 수익증권의보유기간이 1년이상인경우 Class C4 수익증권으로전환 - Class C4 수익증권의보유기간이 1년이상인경우 Class C5 수익증권으로전환 25

26 상기의규정에따라전환하는경우에는위의각해당전환일에전환처리합니다. 다만, 전환일이영 업일이아닌경우에는익영업일에전환처리합니다. 상기의규정에따라전환하는경우에적용되는기준가격은해당전환일의종류수익증권의기준가 격으로합니다. 상기의규정에도불구하고수익자의환매청구에따른환매절차가진행중인경우에는당해환매청구 에대한환매대금지급일의익영업일에전환처리합니다. 집합투자규약제41조의규정에도불구하고판매회사는다음의어느하나에해당하는사유가발생하는경우수익증권환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. - 제1항의규정에따라수익증권의전환을위하여환매청구하는경우 - 수익증권을전환한후환매청구하는경우. 다만, 전환후추가납입분에대해서는이를적용하지아니합니다. 기존수익자에대한경과조치 : 2010년 10월 18일에 Class C1의수익증권은당해수익증권의최초매수일을기산일로하여당해수익증권총보유기간에따라 Class C2부터 Class C5까지의수익증권으로자동으로전환합니다. 자동전환을위하여신규수익증권의종류를발행하는경우에는집합투자규약제30조제2항을적용하지아니합니다. 전환한수익증권을다른종류의수익증권으로자동으로전환하는경우에는당해수익증권의전환일에관계없이당초 Class C1수익증권의최초매수일을기산일로하여보유기간을산정합니다. 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분내용 산정방법 당일에공고되는기준가격 ( 당해종류수익증권의기준가격 ) 은기준가격의공고 게시일 전날의대차대조표상에계상된투자신탁 ( 당해종류수익증권의상당액 ) 의 자산총액에서부채총액을뺀금액 [ 이하 " 순자산총액 ( 당해종류수익증권의 순자산총액 )" 이라한다 ] 을그공고 게시일전날의수익증권 ( 당해종류수익증권 ) 총좌수로나누어산정하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만 둘째자리까지계산합니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 종류간기준가격이상이한이유 펀드간판매보수의차이로인하여펀드종류간기준가격이상이할수있습니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 공시장소 [ 서류공시 ] 판매회사영업점에서게시및공시 [ 전자공시 ] 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 ( 인터넷홈페이지 26

27 주 ) 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 집합투자재산의평가는관련법령및규정에서정하는바에의하여시가에따라평가하되, 평가일현재신뢰할만한시가가없는경우에는공정가액으로평가합니다. (2) 집합투자업자는집합투자재산의평가업무를수행하기위하여관련법령및규정에의한방법에따라평가위원회 ( 집합투자재산평가위원회 ) 를구성ㆍ운영합니다. 또한, 집합투자업자는집합투자재산에대한평가가공정하고정확하게이루어질수있도록집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인을받아다음의사항이포함된집합투자재산의평가와절차에관한기준 ( 집합투자재산평가기준 ) 을마련하여야합니다. 1 평가위원회의구성및운영에관한사항 2 집합투자재산의평가의일관성유지에관한사항 3 집합투자재산의종류별로해당재산의가격을평가하는채권평가회사를두는경우그선정및 변경과해당채권평가회사가제공하는가격의적용에관한사항등 (3) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법 상장주식 비상장주식 장내파생상품 장외파생상품 상장채권 비상장채권 외화표시유가증권인상장주식및상장채권 평가기준일에거래소에서거래된최종시가 취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의 이용및보호에관한법률제 4 조의규정에따라신용평가업무에대한허가를 받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 그장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격 금융감독원에제출한평가방법 (2 개이상의채권평가회사가제공하는가격을 기초로한가격 ) 에따라계산된가격을기초로한가격 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 개이상의 채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 * 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서 시세가형성된채권에한정 * 2 개이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위의상장채권가운데 * 에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 그유가증권을취득한국가에소재하는유가증권시장의최종시가 27

28 집합투자증권 외국집합투자증권 평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 평가기준일의최근일에공고된그외국집합투자증권의기준가격. 단, 외국시장에상장또는등록된외국집합투자증권은그외국집합투자증권이거래되는외국의시장에서거래된최종시가 주 ) 평가기준일에거래실적이없는등위평가방법을적용하기곤란한경우적용할세부기준은집합투자재산평가위 원회에서정합니다. 13. 보수및수수료에관한사항이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 이투자신탁의투자자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자신탁의의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 수익자에게직접부과되는수수료 Class A2 수익증권 Class C1 수익증권 Class C2 수익증권 Class C3 수익증권 Class C4 수익증권 Class C5 수익증권 Class I 수익증권 Class E 수익증권 Class C(P) 수익증권 Class S 수익증권 구분지급비율지급시기 선취판매수수료납입금액의 1.00% 매입시 후취판매수수료 - - 환매수수료 30일미만이익금의 70%, 30일이상 90일미만이익금의 30% 환매시 선취판매수수료 - 매입시 후취판매수수료 - - 환매수수료 90 일미만이익금의 70% 환매시 선취판매수수료 - 매입시 후취판매수수료 3 년이내환매시환매금액의 0.15% 이내환매시 환매수수료 30 일미만이익금의 70% 30 일이상 90 일미만이익금의 30% 환매시 주 1) 선취판매수수료는매입시점에서, 후취판매수수료및환매수수료는환매시일회적부과합니다. 다만, 후취판 매수수료는이범위내에서판매회사별로달리적용될수있습니다. 주 2) 상기의규정에도불구하고판매회사는다음각호의어느하나에해당하는사유가발생하는경우수익증권 환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. 1. 집합투자규약제 25 조의 2( 수익증권의전환 ) 의규정에따라수익증권의전환을위하여환매청구하는경우 2. 수익증권을전환한후환매청구하는경우. 다만, 전환후추가납입분에대해서는이를적용하지아니 한다. 28

29 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분 (Class) 지급비율 ( 순자산총액의 %, 연 ) C1 C2 C3 C4 C5 A2 E I C(P) S 지급시기 집합투자업자 매 3 개월 판매회사 신탁업자 일반사무관리 보수합계 기타비용 발생시 총보수 비용 매 3 개월 증권거래비용 발생시 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용 및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로, 직전회계도 ( ~ ) 의기타비용비율을추정치로 사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. 주 2) 총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산평잔액 ( 보수및비용차감전 기준 ) 으로나누어산출합니다. 주 3) 증권거래비용은직전회계년도 ( ~ ) 의증권거래비용비율을추정치로사용하므로실제 비용은이와상이할수있습니다. 주 4) 미설정클래스의경우, Class C1 의기타비용및증권거래비용을사용하였습니다. <1,000만원투자시수익자가부담하게되는수수료및보수ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 :1,000원) 투자기간 가입시 1년차 3년차 5년차 10년차 Class C1 수익증권 ,076 2,172 Class A2 수익증권 ,813 Class E 수익증권 ,890 Class I 수익증권 Class C(P) 수익증권 ,890 Class S 수익증권 ,309 주1) 수익자가 1,000만원을투자했을경우직ㆍ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수ㆍ비용을 누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수ㆍ비용비율은 일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상 또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 또한, Class C1, C2, C3, C4, C5 수익증권관련 총보수 비용은수익증권의보유기간을기준으로매1년단위로 Class C2, C3,C4, C5 수익증권으로전환을가정하여 산출하였습니다. Class S는 10년이상보유를가정하여후취판매수수료가부과되지않는것으로비용을산출하였습 니다. 주2) 신탁보수는신탁재산의순자산가치 (NAV) 변동에따라다소유동적입니다. 주3) 종류별 (Class C1와 Class A2) 로총보수 비용이일치하는시점은대략 1년 3개월이되는시점이나추가납입, 보 수등의변경등에따라달라질수있습니다. 29

30 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분집합투자업자는이투자신탁재산운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료일익영업일에수익자에게금전또는새로이발행하는수익증권으로분배합니다. 다만, 이익금이없는경우에는분배를유보한다. (1) 이익분배금에의한집합투자증권매수 1 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해투자신탁의새로운수익증권을매수합니다. 2 이익분배금으로수익증권을매수하는경우판매회사는수익자별매수수익증권의합계수량을집합투자업자에통지하여야합니다. (2) 상환금등의지급 1 집합투자업자는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2 집합투자업자가수익자전원이동의한경우등의사유로투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산에속하는자산을수익자에게지급할수있습니다. 3 집합투자업자는투자신탁재산인자산의처분이불가능한경우등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는한국예탁결제원을통하여그사실을통지합니다. (3) 이익분배금및상환금등의시효 1 이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말한다 ) 부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 2 신탁업자가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의소득과세부담을하지않는것을원칙으로하고있으며, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액외국납부세액환급비율 환급비율 : ( 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 > 1 이면 1, 환급비율 < 0 이면 0 으로함. 투자신탁에서투자하는단계에서발생하는소득에대해서는세금을부담하지아니하지만투자신탁재산의매 30

31 입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로 처리하고있습니다 (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙집합투자기구의수익자는과표기준가격을기준으로과세됩니다. 과표기준가격이란세금을산정하기위한기준가격으로신탁재산의운용수익중채권이자에대한이자소득, 주식의배당에대한배당소득등과세대상수익만을고려하여산출합니다. 이는판매회사의영업점, 집합투자업자 판매회사 한국금융투자협회인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에의하여원본에전입하는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구의과세상이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. (3) 수익자에대한과세율 개인 15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이기준금액을초과하는경우에는기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (4) 적립식가입의경우세제혜택이투자신탁이국내에서발행되어국내에서거래되는주식에대한투자비중이투자신탁자산총액의 60% 이상이되고이투자신탁의수익자가세제우대시행일부터 2009년 12월 31일까지의기간중 3년이상적립의의사를밝힌경우그수익자가이투자신탁에투자하여발생하는수익에대해서는비과세혜택 ( 해당저축가입일로부터 3년간의 3년간이자, 배당소득및농특세만해당 ) 을받을수있고해당수익자의해당도소득말정산시에다음에서정하는소득공제의혜택 (3년간투자금액만해당 ) 을받을수있습니다. 다만, 해당수익자가적립기간중도에적립계약을해지 ( 일부해지포함 ) 할경우에는이미받았던세제혜택이추징됩니다. 1. 비과세및소득공제대상 : 세제우대시행일이후부터 2009년 12월 31일까지의기간중 3년이상적립식투자를한거주자 ( 근로자, 자영업자모두가능 ) 으로서다음과같이적립식투자를하는모든거주자 ( 기존의장기주택마련저축및금저축계좌제외 ) 가. 기존적립식펀드가입자가기존적립기간과무관하게세제우대시행일이후부터 2009년 12월 31

32 31일까지의기간중추가로 3년이상적립기간의사를표현하고그이후불입한금액과발생한소득나. 세제우대시행일이후부터 2009년 12월 31일까지의기간중신규적립식계좌를개설하는가입자가그적립기간을 3년이상으로한경우 2. 비과세및소득공제대상금액한도 : 분기별 300만원, 간 1,200만원 3. 비과세및소득공제대상금액산출방법 : 개인별로합산 ( 다수계좌가능 ) 4. 소득공제비율가. 1년차 : 기간중불입액의 20% 나. 2년차 : 기간중불입액의 10% 다. 3년차 : 기간중불입액의 5% 5. 소득공제사례투자자 A가 에 3년이상적립식으로투자한경우가. 2009년소득말정산시소득공제액 : ~12.31 까지의불입액의 20% 나. 2010년소득말정산시소득공제액 : ~6.30 까지의불입액의 20% ~12.31 까지의불입액의 10% 음영부분을소득공제받음 상기투자소득에대한과세내용은세법의변경및정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 32

33 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대하여회계감사법인 ( 삼정회계법인 ) 으로부터외부감사를받은결과감사의견은다음과같습니다 기간회계감사법인 제 7 기 ( ) 제 8 기 ( ) 제 9 기 ( ) 적정 적정 적정 가. 요약재무정보 ( 단위 : 원 ) 요약재무정보 항 목 제 9 기제 8 기제 7 기 운용자산 3,468,221,381 4,392,599,925 5,357,664,637 유가증권 3,305,411,540 4,214,462,350 4,869,058,500 현금및예치금 10,809,841 5,137,575 8,606,137 기타운용자산 152,000, ,000, ,000,000 기타자산 49,132,447 39,215, ,369 자산총계 3,517,353,828 4,431,815,059 5,357,827,006 기타부채 114,582,018 46,041,079 2,256,786,093 부채총계 114,582,018 46,041,079 2,256,786,093 원본 3,743,019,293 4,604,899,909 3,101,040,913 이익조정금 -340,247, ,125,929 0 자본총계 3,402,771,810 4,385,773,980 3,101,040,913 운용수익 -173,625, ,256,541 1,310,944,865 이자수익 3,572,589 7,614,782 4,558,286 배당수익 53,028,512 58,486,180 92,625,615 매매 / 평가차익 ( 손 ) -230,273, ,871,735 1,212,671,776 기타수익 46, ,232 1,089,188 운용비용 34,814 63,879 1,141,770 매매수수료 34,814 63,879 41,770 기타비용 0 0 1,100,000 33

34 당기순이익 -173,660, ,320,420 1,309,803,095 매매회전율 주1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매 도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1회계년도동안의평균적 인주식투자규모가 100억원이고, 주식매도금액또한 100억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 나. 대차대조표 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 항 목 제 9 기제 8 기제 7 기 운용자산 3,468,221,381 4,392,599,925 5,357,664,637 현금및예치금 10,809,841 5,137,575 8,606,137 현금및현금성자산 10,809,841 5,137,575 8,606,137 대출채권 152,000, ,000, ,000,000 콜론 152,000, ,000, ,000,000 유가증권 3,305,411,540 4,214,462,350 4,869,058,500 지분증권 3,305,411,540 4,214,462,350 4,869,058,500 기타자산 49,132,447 39,215, ,369 매도유가증권미수금 49,099,702 39,179,221 0 미수이자 32,745 35, ,369 자산총계 3,517,353,828 4,431,815,059 5,357,827,006 기타부채 114,582,018 46,041,079 2,256,786,093 매수유가증권미지급금 114,579,885 21,389,678 0 해지미지급금 0 24,647,966 2,000,000 수수료미지급금 2,133 3,435 1,107,478 기타미지급금 0 0 2,253,678,615 부채총계 114,582,018 46,041,079 2,256,786,093 원 본 3,743,019,293 4,604,899,909 3,101,040,913 이익잉여금 -340,247, ,125,929 0 자본총계 3,402,771,810 4,385,773,980 3,101,040,913 부채및자본총계 3,517,353,828 4,431,815,059 5,357,827,006 [ 운용 ] 3,743,019,293 4,604,899,909 3,101,040,913 총좌수 Class C1 1,364,608 14,394,471 53,753,289 Class C2 9,996,693 99,372,362 35,866,155 Class C3 95,522,721 50,521, ,991,698 34

35 Class C4 15,900,411 78,086,160 99,119,513 Class C5 3,733,009,556 4,422,735,191 4,557,852,106 [ 운용 ] , Class C , 기준가격 Class C , Class C , Class C , Class C , 다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 손익계산서 항 목 제 9 기제 8 기제 7 기 운용수익 ( 또는운용손실 ) -173,625, ,256,541 1,310,944,865 투자수익 56,625,400 66,574,104 98,254,524 이자수익 3,572,589 7,614,782 4,558,286 배당금수익 53,028,512 58,486,180 92,625,615 수수료수익 24, ,142 1,070,623 매매차익과평가차익 575,830, ,110,714 2,229,823,036 지분증권매매차익 546,626, ,956,667 2,209,018,158 지분증권평가차익 29,203, ,154,047 20,804,878 매매차손과평가차손 806,103,468 1,148,982,449 1,017,151,260 지분증권매매차손 806,103,468 1,148,982,449 1,017,151,260 기타운용수익 21,834 41,090 18,565 운용비용 34,814 63,879 1,141,770 매매수수료 34,814 63,879 41,770 기타운용비용 0 0 1,100,000 [ 운용 ] -173,660, ,320,420 1,309,803,095 당기순이익 ( 또는 당기순손실 ) Class C1-593,193-1,591, ,727,924 Class C2-3,386,636-3,738,080 6,398,677 Class C3-4,972,926-5,781,079-7,063,402 Class C4-3,304,450-6,892,098 70,715,690 Class C5-227,042, ,270, ,226,402 좌당순이익 ( 또 는 [ 운용 ] Class C

36 좌당순손실 ) Class C Class C Class C Class C 연도별설정및환매현황 ( 단위 : 백만좌, 백만원 ) 펀드명 기간 기간초잔고재투자회계기간중기간말잔고 좌수금액좌수금액설정좌수설정금액환매좌수환매금액좌수금액 2010/09/01~2011/08/31 8,839 8, ,992 9, Class C1 2011/09/01~2012/08/ /09/01~2013/08/ /10/18~2011/08/ Class C2 2011/09/01~2012/08/ /09/01~2013/08/ /10/18~2011/08/ Class C3 2011/09/01~2012/08/ /09/01~2013/08/ /10/18~2011/08/31 1,105 1, ,090 1, Class C4 2011/09/01~2012/08/ /09/01~2013/08/ Class C5 2010/10/18~2011/08/31 6,272 6, ,344 1,561 3,058 3,648 4,558 4, /09/01~2012/08/31 4,558 4, ,423 4, /09/01~2013/08/31 4,423 4, ,733 3, 집합투자기구의운용실적투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로서실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) (2014 년 03 월 20 일기준 / 단위 : %) 종류최초설정일최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 36

37 2013/03/21~ 2014/03/ /03/21~ 2014/03/ /03/21~ 2014/03/ /03/21~ 2014/03/20 (%) Class C 비교지수 주1) 비교지수는최초설정일부터 2009년 5월 3일까지는 (KODI Index X 87.5%) + (Call X 12.5%) 로산출, 2009년 5월 4일부터 2014년 3월 31일까지는 KODI Index 100% 산출, 2014년 4월 1일부터는 KOSPI 100% 으로산출합니다. 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 나. 연도별수익률 ( 세전기준 ) (2014 년 03 월 20 일기준 / 단위 : %) 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 종류 최초설정일 2013/03/21~ 2012/03/21~ 2011/03/21~ 2010/03/21~ 2009/03/21~ 2014/03/ /03/ /03/ /03/ /03/20 Class C 비교지수 주1) 비교지수는최초설정일부터 2009년 5월 3일까지는 (KODI Index X 87.5%) + (Call X 12.5%) 로산출, 2009년 5월 4일부터 2014년 3월 31일까지는 KODI Index 100% 산출, 2014년 4월 1일부터는 KOSPI 100% 으로산출합니다. 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 37

38 다. 집합투자기구의자산구성현황 ( 기준 / 운용펀드기준 / 단위 : 백만원, %) 통화별 구분 증권파생상품부동산특별자산집합투실물주식채권어음장내장외부동산기타자증권자산 단기대출 및예금 기타 자산총액 대한민국 자산합계 3, , , , 주 ) 비중은집합투자기구자산총액대비비중 38

39 제 4 부. 집합투자기구의관련회사에관한사항 펀드의운용구조 투자자 자금 수익 판매회사 ( 증권사, 은행, 보험등 ) 자금 수익 펀드가입출금 설정, 해지요청 신탁업자 ( 은행, 증권금융등 ) 운용지시 집합투자업자 펀드재산보관, 관리 운용감시 수익 투자 펀드재산운용 주식, 채권등 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및락처 회사혁 자본금 주요주주현황 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 서울특별시영등포구의사당대로 147 알리안츠타워 하나알리안츠투자신탁운용 설립 투자신탁운용업본허가취득 영업개시 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 사명변경 200 억 Allianz SE:50%, Allianz Global Investors GmbH:50% 나. 주요업무 (1) 주요업무 1 집합투자업자는투자신탁의설정ㆍ해지, 투자신탁재산의운용ㆍ운용지시업무를수행합니다. 2 집합투자업자는기준가격의산정업무를일반사무관리회사에위탁하며, 위탁에따른수수료는동투자신탁에서부담합니다. (2) 선관의무등 1 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써투자신탁재산을관리하여야하며, 수익자의이익을보호하여야합니다. 2 투자신탁의집합투자업자는수익자의계산으로행한법률행위로부터발행한제비용및보수를집합투자규약이정하는바에따라투자신탁재산에서인출할수있습니다. 3 투자신탁의집합투자업자는자신의채무를수익자의명의로부담하게하거나투자신탁재산으로이를변제할수없습니다. 39

40 4 투자신탁의집합투자업자에대한채권은그집합투자업자의당해투자신탁재산에속하는 채권과상계할수없습니다. (3) 책임 1 집합투자업자가법령, 집합투자규약및투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2 집합투자업자가 1의규정에의한손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3 집합투자업자는법령에의하여투자설명서를작성하고그내용이법령및집합투자규약에부합하는지여부에대하여수탁회사의확인을받아이를판매회사에제공하여야합니다. (4) 업무의위탁 ( 기준가격계산업무위탁 ) 집합투자업자는기준가격계산업무를일반사무관리회사에위탁할수있으며일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여집합투자업자에통보하여야하며, 집합투자업자는산정된기준가격을집합투자업자ㆍ판매회사의영업소및인터넷홈페이지에게시하여야합니다. 이경우일반사무관리회사는기준가격계산업무등과관련한용역제공의대가로보수를받게되며, 그보수는투자신탁재산이부담하게됩니다. 이투자신탁의집합투자업자는기준가격계산업무를 외환펀드서비스에위탁하였습니다. 업무의위탁에대한책임은업무를위탁한집합투자업자에있습니다. 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 억원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 계정과목 계정과목 현금및현금성자산 영업수익 당기손익인식금융자산 7 0 영업비용 매도가능금융자산 7 4 영업이익 대여금및수취채권 영업외수익 0 1 유형자산 3 5 영업외비용 2 2 무형자산 8 10 기타자산 자산총계 기타부채 부채총계 법인세차감전이익 자본금 법인세비용 이익잉여금 당기순이익 라. 운용자산규모 ( 현재 / 단위 : 억원 ) 구분 증권 주식형혼합형채권형파생상품 MMF 재간접투자일임총계 40

41 수탁고 12,193 1,477 7, , , , 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 해당사항없습니다. 나. 기타업무의수탁회사 해당사항없습니다. 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사의개요 회사명국민은행 주소및락처서울특별시중구남대문로 84 TEL) 회 사 혁 등 주택은행과국민은행합병 : 국민은행으로명칭변경 나. 주요업무 (1) 주요업무 1 투자신탁재산의보관및관리 2 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4 집합투자업자의투자신탁재산운용지시등에대한감시 5 투자신탁재산에서발생하는이자, 배당, 수익금, 임대료등의수령 6 무상으로발행되는신주의수령 7 증권의상환금의수입 8 여유자금운용이자의수입 9 금융위원회가인정하여고시하는업무 (2) 의무와책임 1) 의무 1 신탁업자는집합투자자를위하여법령, 집합투자규약, 투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항 - 투자설명서가법령 집합투자규약에부합하는지의여부 - 투자신탁재산의평가가공정한지의여부 - 기준가격산출이적정한지의여부 - 운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 - 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 41

42 2) 책임신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여수익자에 대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 4. 일반사무관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명 외환펀드서비스주소및락처서울특별시중구다동길 43 한외빌딩 TEL) 회사혁등설립일 : 2003년 4월 1일 나. 주요업무 (1) 주요업무 1 집합투자업자로부터전달된운용내역에의한투자신탁재산을평가 2 이투자신탁의기준가격을매일계산 ( 기준가격산정업무 ) 3 집합투자업자에통보 ( 기준가격의통보업무 ) 4 기타투자신탁재산의회계처리와관련된자료제공및기타업무를수행 (2) 의무및책임기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해수익자에게손실을초래하는경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 해당사항없습니다. 6. 채권평가회사 가. 회사의개요 회사명한국자산평가 KIS 채권평가 NICE 채권평가에프앤자산평가 주소및연락처 서울특별시종로구율곡로 88 삼환빌딩 4 층 서울특별시영등포구국제금융로 6 길 28 한국화재보험협회 4 층 서울특별시영등포구국회대로 70 길 19 대하빌딩 4 층 서울특별시종로구인사동 태화빌딩 4 층

43 회사연혁등 - 설립일 : 설립일 : 설립일 : 설립일 : ( 홈페이지참조 ) - 등록일 : 등록일 : 등록일 : 등록일 : 자본금 : 50 억원 - 자본금 : 30 억원 - 자본금 : 47.5 억원 - 자본금 : 50 억원 ( ( ( ( 나. 주요업무 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권 및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및사무관리회사에제공등 43

44 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회등 (1) 수익자총회의구성 1 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2 수익자총회는법또는집합투자규약에서정한사항에대하여서만결의할수있습니다. 3 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의수익증권수익자에대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을그집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 개월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 이경우집합투자업자가정당한사유없이수익자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우에는그신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 5% 이상을소유한수익자는금융위원회의승인을받아수익자총회를개최할수있습니다. - 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자업자가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4 분의 1 이상의찬성으로결의합니다. 다만, 법에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 다만, 다음요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하 " 간주의결권행사 " 라한다.) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게법시행령으로정하는방법에따라의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이신탁계약서에기재되어있을것 44

45 3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상일것 4. 그밖에수익자를보호하기위하여법시행령으로정하는방법및절차를따를것 - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 - 집합투자업자는수익자총회의결의가이루어지지아니한경우그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라한다 ) 를소집하여야합니다. -연기수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 수익자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. 이경우집합투자업자는수익자총회의소집통지를한국예탁결제원에위탁하여야합니다. 다만, 건전한거래질서를해할우려가적은소규모투자신탁의합병등법시행령으로정하는경우에는수익자총회결의를거치지않고투자신탁을합병할수있습니다. 1 집합투자업자신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상, 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유및법시행령제245조제5항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는경우제외 ), 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 2 투자신탁종류의변경, 주된투자신탁자산의변경, 집합투자업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 금융위원회의조치에따라변경되는경우등은제외 ), 환매금지형투자신탁으로의변경, 환매대금지급일의연장 3 그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권투자신탁의수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 1. 법제188조제2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제193조제 2항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 하는수익자가그수익자총회의결의일부터 20일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2. 법제 193조제2항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가 45

46 대통령령으로정하는방법에따라수익증권의매수를청구하는경우 (5) 투자신탁의합병 1 투자신탁을설정한집합투자업자는그집합투자업자가운용하는다른투자신탁을흡수하는방법등으로투자신탁을합병할수있습니다. 2 투자신탁을설정한집합투자업자는 '1' 에따라투자신탁을합병하고자하는경우법제193조제2항각호에서정하는사항을기재한합병계획서를작성하여합병하는각투자신탁의수익자총회의결의를거쳐야합니다. 3 다만, '2' 에도불구하고건전한거래질서를해할우려가적은소규모투자신탁의합병등대통령령으로정하는경우는제외합니다. 이경우소규모투자신탁의합병등대통령령으로정하는경우란합병하려는각각의투자신탁이다음각호의요건을모두충족하는경우를말한다. 1. 법시행령제223조제3항또는제4호에해당할것 2. 법제229조에따른집합투자기구의종류가동일할것 3. 집합투자규약에따른투자목적, 투자전략및투자대상자산등이유사할것 4 집합투자업자는소규모투자신탁을합병하는경우 20일전까지다음각호의사항을수익자에게한국예탁결제원을통하여서면으로통지하여야합니다. 1. 법제193조제2항각호 ( 제4호는제외한다 ) 의사항 2. 법제191조제1항제2호에따른수익증권매수청구권에관한사항 나. 잔여재산분배금융위원회의 승인을 받아 투자신탁을 해지하는 경우, 그리고 집합투자규약서에서 정한 신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로 투자신탁을해지하는경우집합투자업자는집합투자규약이정하는바에따라투자신탁재산에 속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권투자자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함한다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. 투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 1 금융투자업자는법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히 하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의 46

47 책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 2 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래에해당하는자는손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 상법 제401조의2제1항각호의어느하나에해당하는자로서그증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 그증권의인수인또는주선인 ( 인수인또는주선인이 2인이상인경우에는발행인또는매출인으로부터직접증권의인수를의뢰받아인수조건등을정하는인수인을말한다 ), 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자, 신탁업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법제3조제1항제15호에따른비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자, 신탁업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 1 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. 2 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. 3 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항가. 의무해지집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 집합투자규약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 47

48 나. 임의해지집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 자투자신탁전원의동의와관련하여자투자신탁수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정한다.) 을설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우 / 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정한다 ) 을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정한다.) 을설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우 / 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정한다 ) 을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우 에의하여이투자신탁을해지하고자하는경우집합투자업자는해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을인터넷홈페이지등을이용하여공시하거나한국예탁결제원을통하여수익자에게통지합니다. 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 1 영업보고서 1) 집합투자업자는법시행령제94조제1항에서정하는방법에따라투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및한국금융투자협회에제출해야합니다. 2) 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. - 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 - 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 - 법제87조제8항제1호ㆍ제2호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 - 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율 ( 법제88조제2항제4호에따른매매회전율 ) 과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 2 결산서류집합투자업자는투자신탁에대하여다음의어느하나에해당하는사유가발생한경우그사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를작성하여회계감사인의회계감사를받아야하고, 이결산서류는금융위원회및한국금융투자협회에제출하여야합니다. 1) 집합투자기구의회계기간종료 2) 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료 48

49 3) 집합투자기구의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 1 집합투자업자는투자신탁의최초설정일부터매 3 개월마다법제 88 조에따른자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를제공하는경우에는집합투자증권을판매한투자매매업자ㆍ투자중개업자또는한국예탁결제원을통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제 89 조제 2 항제 1 호및제 3 호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 2 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 1) 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및집합투자증권의기준가격 2) 직전의기준일 ( 직전의기준일이없는경우에는해당집합투자기구의최초설정일또는성립일 ) 부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3) 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 4) 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 5) 그밖에법시행령제92조제3항에서정하는사항 3 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 1) 수익자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2) 집합투자업자가단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3) 집합투자업자가환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우 ( 법제 230 조제 3 항에따라그집합투자증권이상장된경우만해당 ) 로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4) 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서신탁업자는집합투자기구의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료, 집합투자기구의해지또는해산등해당사유가발생한날부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한투자매매업자ㆍ투자중개업자또는한국예탁결제원을 49