(Microsoft PowerPoint _3Q_IR_\303\326\301\276 \271\350\306\367\277\353\(\276\317\307\330\).pptx)

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1 2013 Hankook Tire 3rd Quarter Result

2 본자료에포함된 2013 년 3 사분기한국타이어 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련 된정보는 IFRS 를바탕으로자체연결기준에의해작성되었음을알려드립니다. 또한 2013년 3사분기회사 ( 글로벌연결포함 ) 의경영실적및재무성과는외부감사인의회계감사가최종완료되지않은상태에서작성되었습니다. 따라서그내용중일부는회계감사최종검토과정에서일부내용이변경될수있습니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용 될수없습니다. Finance Team 2

3 한국타이어 Q Review Q Key Messages Financial Highlights 1. Performance : 지역별타이어수요및판매현황 2. Stability : 생산, 원자재가격추이, 자산및부채추이 3. Competitiveness 1) US Plant 2) Technology & Brand Appendix. Finance Team 3

4 2013 3Q Key Messages 영업일수감소에따른매출감소및원가율상승, 영업이익률감소 미국생산기지추가를통한타이어선진시장으로의본격 Penetration Mercedes-Benz 등 Premium OE Partnership 확장및강화 테스트기술, 규모에있어세계최고수준의 한국타이어테스트엔지니어링센터 건립 Finance Team 4

5 Financial Highlights 한국타이어 Global 연결 3 분기실적 [ 단위 : 억원, %] Q (A) Q (B) Q (C) C/B C/A 매출액 17,876 18,706 18, % 100.8% 매출원가 12,457 (69.7%) 12,564 (67.2%) 12,151 (67.5%) 96.7% 97.5% 영업이익 2,221 (12.4%) 2,713 (14.5%) 2,442 (13.6%) 90.0% 109.9% 경상이익 2,286 (12.8%) 2,755 (14.7%) 2,468 (13.7%) 89.6% 108.0% EBITDA 3,213 (18.0%) 3,819 (20.4%) 3,627 (20.1%) 95.0% 112.9% Q : 분할전한국타이어와분할후한국타이어의실적을합산함 Finance Team 5

6 Financial Highlights 공장여름휴가, 추석연휴로인한전분기대비영업일수감소에따른매출액감소 Global [Unit: Billion KRW, %] Q 연결실적 Review ,788 1,701 1, ,871 1,801 유럽경기회복기대감등으로타이어수요회복전망의기미가보임에도불구하고, 전분기대비영업일수감소로인한생산량의감소등으로인해전분기대비매출이감소함 Q Q Q Q Q 원자재투입가격이하향추세이기는하나, 연휴로인한수출매출액감소, 공장증설등에따른감가상각비등비용추가로인하여전분기대비영업이익소폭하락 Sales Operating Profit OPM 회사분할에따라, Q : 분할전한국타이어와분할후한국타이어의실적을합산함, Q 이후 : 분할후한국타이어실적 Finance Team 6

7 2013 3Q Key Messages Financial Highlights 1. Performance : 지역별타이어수요및판매현황 2. Stability : 생산, 원자재가격추이, 자산및부채추이 3. Competitiveness 1) US Plant 2) Technology & Brand Appendix. Finance Team 7

8 (1) Performance 지역별타이어판매현황 전년대비생산증가에도불구, 원자재가격하락에의한판매단가하락으로전체매출은전년도와비슷한수준을기록함 427 Europe YoY +5.9%, QoQ -10.1% China YoY +8.3%, QoQ -3.0% Korea YoY -1.6%, QoQ +2.9% North America YoY -9.2%, QoQ -4.1% 335 [Unit: Billion KRW] Q Q Q Q Q Q EXP OE 매출분포함 Q Q Q Others YoY -8.8%, QoQ -19.0% Q Q Q Global Sales YoY -0.5%, QoQ -6.4% 1,818 1,710 1, [UHPT 변동추이 ] [Unit: Billion KRW, 1000] 12 3Q 13 2Q 13 3Q Q Q Q 매출액은각공장의판매처별합산임 Q Q Q UHPT 매출액 전체매출액대비 25.4% 27.2% 24.7% 판매수량 5,510 6,715 5,857 Finance Team 8

9 (1) Performance Korea 판매현황 OE 감소에도불구 RE 판매의상승에힘입어 YoY, QoQ 긍정적인판매성과달성 Korea [Unit: Billion KRW, %] Market Review 타이어수요회복전망에따른타이어업 체의생산 CAPA 증가, 국내 Winter Tire 시장선점등국내 M/S 확대경쟁심화되 는양상을보임 HKT 판매 Review 현대, 기아차의파업과추석연휴로인한영업일수감소에도불구, 국내마케팅강 화및휴가철타이어교체수요등으로인 하여국내매출은전년 / 전분기대비양호 Q Q Q Q Q 한수준을달성함 Tire sales UHPT sales 매출액대비 UHPT sales 매출액은각공장의판매처별합산임. (EXP OE 매출분포함 ) Finance Team Source: KOTMA, Michelin, 마케팅전략팀선적실적자료 9

10 (1) Performance China 판매현황 원자재가격하락에의한 RE 판매가격인하에따라전분기대비매출액소폭감소 China [Unit: Billion KRW, %] 27.4 Market Review 중국소비자물가지수가전년대비상승하는등내 수소비회복의기미가나타내는가운데, 자동차시장역시꾸준히증가하는양상을나타냄. 타이어시장은내수경기회복에대비한업체의생산량확대와 M/S 확보를위한 Incentive 강화등 으로 RE 시장의경쟁강도가심해짐 HKT 판매 Review Q Q Q Q Q Tire sales UHPT sales 매출액대비 UHPT sales 매출액은각공장의판매처별합산임. 중국자동차증가추세에따라, OE 판매는전년동기, 전분기대비모두양적성장을하였으나, RE 판매는 OE 판매량증가에의한단기물량부족및경쟁심화등으로인해전분기대비매출하락. Finance Team Source: KOTMA, Michelin, 마케팅전략팀선적실적자료 10

11 (1) Performance Europe 판매현황 유럽시장수요는점차회복의모습을보이나, 윈터타이어선적지연으로매출감소 Europe [Unit: Billion KRW, %] Market Review 유로존의경제회복기대감에따른자동차생산량증가와지연된교체타이어의수요발생가능성등으로타이어시장은전년대비마이너스성장에서소폭상승반전하는양상을나타냄. 105 HKT 판매 Review Q 20124Q 20131Q 20132Q 20133Q 타이어수요의회복가능성등으로타이어시장수요는소폭상승한반면, 한국공장의하계휴가및연휴로인한생산량감소와선적지연등으로전분기대비유럽지역판매는소폭하락함. Tire sales UHPT sales 매출액대비 UHPT sales 매출액은각공장의판매처별합산임. Finance Team Source: KOTMA, Michelin, 마케팅전략팀선적실적자료 11

12 (1) Performance North America 판매현황 시장수요회복은보이나, 중국산타이어유입에따른경쟁심화로인한 RE 판매부진 North America [Unit: Billion KRW, %] Market Review 북미지역경제회복에따른 Car maker들의신차생산량증가로인하여타이어 OE 수요회복세가나타내고있으나, 미국등에서의중국산타이어의판매수량증가로전체 RE 시장의매출은조정되는양상을보임 HKT 판매 Review Q 20124Q 20131Q 20132Q 20133Q Tire sales UHPT sales 매출액대비 UHPT sales 매출액은각공장의판매처별합산임. 북미지역타이어시장의가격경쟁심화에따른 Product Mix 변경 ( 전년동기대비 ) 으로인한판매가격하락과한국공장의생산수량감소 ( 전분기대비 ) 에따른판매수량감소등으로매출액이소폭감소함 Finance Team Source: KOTMA, Michelin, 마케팅전략팀선적실적자료 12

13 (1) Performance 생산현황 높은수준의가동률유지, 영업일수하락으로인한생산량감소 여름휴가및추석연휴로인한영업일수하락의영향으로전분기대비생산량감소 Global KOR CHN HUN INA [ 단위 : 천개 ] 23,527 22,737 21,211 11,517 10,912 10,835 7,573 7,262 7,508 3,037 3,305 3,138 1,132 1, Q 2Q 3Q 3Q 2Q 3Q 3Q 2Q 3Q 3Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q YoY 7.2% YoY 0.7% YoY 3.4% YoY 3.3% - QoQ 3.4% QoQ 5.9% QoQ 0.9% QoQ 5.1% QoQ 11.0% Finance Team 13

14 (2) Stability : 원자재투입가격추이 원자재투입가지속하락으로인해하반기마진에긍정적효과 - 천연고무 : 중국산업생산실적호조및유럽지표개선에따른경기회복기대로가격반등추세 - 합성고무 : BD Plant 가동율축소영향으로가격이점진적으로상승중 원재료가격추이 [ 단위 :USD/ton] 6,000 4,926 4,616 4,000 2,000 4,021 4,026 3,719 3,563 3,627 3,653 3,616 3,383 3,309 3,063 2,998 2,966 N/R S/R 3,046 3,008 2,843 2, Q Q Q Q Q Q Q Q Q 한국 (NR, SR) 평균단가 Finance Team 14

15 (2) Stability : 자산, 부채자본추이 자산 [Unit: Billion KRW] 부채및자본 [Unit: Billion KRW] 7,182 1,392 7,975 7,862 1,487 1,495 7,182 2,991 7,975 7,862 3,182 2,969 3,572 3,633 3, ,113 1,159 2,218 2,855 2,785 3,221 3,680 3, Q Q Q Q 재고자산유형자산기타유동부채비유동부채자본 [Unit: Billion KRW] 부채비율순차입금비율자기자본비율순차입금액 143.2% 123.0% 121.5% 76.8% 116.7% 110.5% 64.4% 59.9% 55.6% 48.5% 41.1% 44.9% 45.1% 46.1% 47.5% 2,407 2,075 2,028 2,045 1, Q Q Q Q Q 회사분할에따라 Q 부터한국타이어월드와이드를제외함 Finance Team 15

16 2013 3Q Key Messages Financial Highlights 1. Performance : 지역별타이어수요및판매현황 2. Stability : 생산, 원자재가격추이, 자산및부채추이 3. Competitiveness 1) US Plant 2) Technology & Brand Appendix. Finance Team 16

17 (3) Competitiveness 1) US Plant 한국타이어미국신공장투자발표, 왜미국인가? - 경기악화와글로벌금융위기로크게위축되었던미국자동차시장은점차회복세를나타냄 - 실업률극복을위한미국정부의적극적인투자유치노력및경영환경의개선으로자동차및타이어업체의진입이가속화되고있음 북미지역전략거점중요도상승 미국 PCR 투자발표 연간 1 천 4 백만개이상의타이어판매 - 연간시장수요 3 억개 ( 12 년기준 ) 의대형시장 - Big-3 Car maker 의 Home market - Global OE maker 의진출확대중 제조업경영환경개선 - 높은생산성및안정적인임금인상률 - 사회간접자본및운영 Infra 우수 생산 CAPA : PCR 32,000 개 / 일 투자지역 : Tennessee 주, USA 총투자비 : USD 800 mil ( 신규투자기준, 보완투자제외 ) 투자기간 : ~ 초회생산 : ( 투자완료기준 ) Global 경제불확실성대응 - Emerging 대비안정적인경제성장및수요 - 관세장벽, Antidumping 등강력한시장지배력보유 Finance Team 17

18 (3) Competitiveness 1) US Plant 한국타이어미국신공장의목표, 의미, 역할 품질을최우선으로소비자만족도에기반한미국시장내 M/S 를증대시키고, 브랜드가치를높여 고품질에맞는제품가격위치를달성, 수익성을극대화함 1 질적성장의 Momentum 2 Paradigm Shift 3 미주공략전략거점지 Brand Value-up 의시험대 제품능력, 생산능력, 판매능력총괄적인브랜드가치증대 품질관리수준철저대비 각종 RISK 대비 타이어선진시장으로의본격 Penetration 1st Tier 진입을위한시동 대륙별생산지균형과분배 비관세장벽 RISK 해소, SCM 최적화 Network RE Brand Value-up 미국생산제품으로소비자인지도및품질인식 upgrade OE Maker 공략의기회 OE 대응의신속성, 차급별 Portfolio 전략적구축 Finance Team 18

19 (3) Competitiveness 1) US Plant 왜 Tennessee 주인가? 미대륙의인구분포상중심점에위치하여, 시장접근성, 물류효율성측면에서매우유리한위치 More than 76% of the major U.S. markets are within a day s drive of Tennessee VT Tennessee People per Square Mile by County 3,000.0 to 69, to 2, to to to to 6.9 Less than day Driving Distance 650mile 이내인구 1 억 5 천만 Finance Team 19

20 (3) Competitiveness 1) US Plant 왜 Tennessee 주인가? - 북부의전통자동차공장과, 남부의신흥자동차공장의중심점에위치한장점 - 주변지역에비해타이어공장수가적어독립성이확보됨 Clarksville, Tennessee LAND 부지는전체적으로 AR MO IL IN KY GA OH SC PA NC INFRA LABOR 매우평평하여당사의대규모공장의부지로적격전기, 가스, 상하수가주변에준비되어원활한공급이가능함 Nashville 주변인구 180만명 LA MS AL Clarksville 주변인구 28만명인력수급매우용이 Finance Team 20

21 2013 3Q Key Messages Financial Highlights 1. Performance : 지역별타이어수요및판매현황 2. Stability : 생산, 원자재가격추이, 자산및부채추이 3. Competitiveness 1) US Plant 2) Technology & Brand Appendix. Finance Team 21

22 (3) Competitiveness 2) Technology & Brand R&D 고객요구성능상향에대응및기초 / 기반기술향상을위한한국타이어의 R&D 투자 - 기능, 디자인, 품질기반의제품경쟁력을확보를위한세계최고기술확보 - 핵심역량을집중화하고개방형 R&D 를위한 Process 의효율화추구 전략방향 2013 R&D 전략목표달성 Profit 창출을위한창조적혁신 Quality Level-Up Brand Value-Up Global TBR 상품경쟁력강화 Premium OE 대응기술개발 Software 혁신 1st Tier 급기술력확보 HK 고유신기술개발 Operation Excellence Global Growth Acceleration Tire/Vehicle Matching 특성연구신패턴설계기술개발 Hardware Level-Up Infra 확보및 Process 고도화 인력확보 / 양성체계화 Finance Team 22

23 (3) Competitiveness 2) Technology & Brand R&D 한국타이어중앙연구소이전건립및테스트엔지니어링센터건립투자 - 대덕특구에최첨단연구개발설비와연구인력을갖춘국내최대의타이어연구소를이전설립 - 향후약 5 년간의준비및공사를통한 2018 년주행시험장, 2020 년 R&D Cluster 오픈예정 Phase I 중앙연구소이전건립 대덕특구의연구인프라확충 Phase II 주행시험장구축 Phase III R&D Cluster 구축 투자지역 : 경상북도상주시일대 면적 : 약 40만평 및제조업과연계한사업화를통한시너지극대화 타이어및자동차산업발전과지역연관기업의동반성장 기초연구강화, 개발업무전문화, 상품개발 Process 효율화 투자분야 : 한국타이어테스트엔지니어링센터건립 ( 주행시험장건립및 R&D Cluster 구축 ) 투자기간 : 2013년 ~ 2020년 투자금액 : 2,535억원 ( 주행시험장 1,073억, R&D Cluster 1,462억 ) 신축중앙연구소와함께세계최고품질의타이어를개발하는중심축으로품질과기술력의확보를통해글로벌타이어업계를선도 Finance Team 23

24 (3) Competitiveness 2) Technology & Brand Global OE 독일 3 대명차브랜드의 Premium Segment, 중형세단이상차종에 OE 타이어공급개시 한국타이어의기술력은이제독일의프리미엄브랜드차량, 일본자동차업체의인기모델에공급할수있을만큼높은수준에도달 신차용타이어시장에서의성과는브랜드의위상제고로이어져교체용타이어매출증대의 강력한원동력이될것으로기대 Premium OE Japanese OE RE 판매로의연계 2013년메르세데스벤츠 New S-Class, E-Class, BMW 5시리즈등프리미엄자동차브랜드들을대표하는최상급모델들에신차용타이어공급 북미판매량 Top 10에들어가는일본 3대자동차, 혼다-Civic, 토요타-Corolla, 닛산-Altima에타이어공급 향후교체형타이어시장의 M/S 확대로연결, 매출액증대 Finance Team 24

25 End of The Document Finance Team 25

26 Appendix. F/S 한국타이어연결재무상태표 [ 단위 : 억원 ] Q Diff. 금액 % 금액 % 금액 % 자 산 71, % 78, % 6, % 유동자산 33, % 40, % 6, % 현금성자산 6, % 9, % 3, % 매출채권 11, % 12, % 1, % 재고자산 13, % 14, % 1, % 비유동자산 38, % 38, % % 유형자산 35, % 35, % % 부 채 39, % 41, % 1, % 유동부채 29, % 29, % % 비유동부채 9, % 11, % 1, % 자 본 32, % 37, % 5, % 차입금 26,955 27,069 순차입금 20,748 17,089 부채비율 123.0% 110.5% 자기자본비율 44.9% 47.5% Finance Team 26

27 Appendix. F/S 한국타이어재무상태표 - 한국 [ 단위 : 억원 ] Q Diff. 금액 % 금액 % 금액 % 자 산 43, % 45, % 2, % 유동자산 19, % 22, % 2, % 현금성자산 4, % 7, % 2, % 매출채권및기타 10, % 9, % % 재고자산 4, % 5, % % 비유동자산 23, % 23, % % 유형자산 15, % 14, % % 부 채 17, % 16, % -1, % 유동부채 14, % 13, % -1, % 비유동부채 2, % 3, % % 자 본 26, % 29, % 3, % 차입금 9,310 8,495 순차입금 4,606 1,394 부채비율 65.2% 54.1% 자기자본비율 60.5% 64.9% Finance Team 27

28 Appendix. F/S 한국타이어재무상태표 - 중국 [unit : 100 Mil RMB] Q Diff. 금액 % 금액 % 금액 % 자 산 16, % 17, % 1, % 유동자산 6, % 7, % 1, % 매출채권 4, % 5, % 1, % 재고자산 1, % 1, % % 비유동자산 9, % 9, % % 유형자산 7, % 7, % % 부 채 10, % 10, % % 유동부채 8, % 8, % % 비유동부채 1, % 1, % % 자 본 6, % 6, % % Finance Team 28

29 Appendix. F/S 한국타이어재무상태표 - 헝가리 [unit : K HUF] Q Diff. 금액 % 금액 % 금액 % 자 산 242, % 252, % 9, % 유동자산 145, % 157, % 12, % 매출채권 60, % 64, % 3, % 재고자산 34, % 24, % -9, % 비유동자산 97, % 94, % -2, % 유형자산 97, % 94, % -2, % 부 채 173, % 159, % -13, % 유동부채 126, % 106, % -19, % 비유동부채 47, % 52, % 5, % 자 본 69, % 92, % 23, % Finance Team 29

30 Appendix. F/S 한국타이어재무상태표 - 인도네시아 [unit : K USD] Q Diff. 금액 % 금액 % 금액 % 자 산 369, % 402, % 33, % 유동자산 71, % 88, % 16, % 현금및현금성자산 24, % 5, % -18, % 매출채권 2, % 16, % 14, % 재고자산 16, % 39, % 23, % 비유동자산 297, % 313, % 16, % 유형자산 294, % 311, % 16, % 부 채 254, % 292, % 37, % 유동부채 34, % 71, % 37, % 비유동부채 220, % 220, % % 자 본 114, % 109, % -4, % Finance Team 30

31 Appendix. F/S 한국타이어연결손익계산서 [ 단위 : 억원 ] Q Q Q YoY QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) (%) 매 출 액 17, % 18, % 18, % 0.8% -3.7% 매출원가 12, % 12, % 12, % -2.5% -3.3% 매출총이익 5, % 6, % 5, % 8.2% -4.5% 판매관리비 3, % 3, % 3, % 7.0% -0.2% 영업이익 2, % 2, % 2, % 9.9% -10.0% 기타수익 % % % -9.8% 74.2% 기타비용 % % % -10.4% -1.1% 금융수익 % % % -77.2% -76.2% 금융비용 % % % -42.8% 102.3% 경상이익 2, % 2, % 2, % 8.0% -10.4% E B I T D A 3, % 3, % 3, % 12.9% -5.0% 감가상각비 % 1, % 1, % 19.5% 7.2% Finance Team 31

32 Appendix. F/S 한국타이어손익계산서 - 한국 [ 단위 : 억원 ] Q Q Q YoY QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) (%) 매 출 액 10, % 10, % 9, % -12.4% -10.5% 매출원가 7, % 6, % 6, % -13.4% -5.9% 매출총이익 2, % 3, % 2, % -9.7% -19.8% 판매관리비 1, % 2, % 1, % 3.9% -5.3% 영업이익 1, % 1, % % -32.8% -42.8% 기타수익 % % % -4.8% 9.8% 기타비용 % % % 0.5% -2.7% 금융수익 % % % -83.3% -90.6% 금융비용 % % % -59.3% -27.6% 경상이익 1, % 1, % 1, % -23.8% -32.7% E B I T D A 1, % 1, % 1, % -18.7% -27.7% 감가상각비 % % % 13.0% 12.2% Finance Team 32

33 Appendix. F/S 한국타이어손익계산서 - 중국 [ 단위 : 억 RMB] Q Q Q YoY QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) (%) 매 출 액 % % % 8.1% -1.6% 매출원가 % % % 4.8% -2.0% 매출총이익 % % % 18.4% -0.3% 판매관리비 % % % 23.3% 16.7% 영업이익 % % % 10.6% -20.5% 기타수익 % % % 189.6% 456.0% 기타비용 % % % 1.6% 116.7% 금융수익 % % % 4.5% -34.0% 금융비용 % % % -23.1% 17.0% 경상이익 % % % 94.9% -12.6% E B I T D A % % % 9.5% -12.7% 감가상각비 % % % 8.0% 2.8% Finance Team 33

34 Appendix. F/S 한국타이어손익계산서 - 헝가리 [ 단위 : 억 HUF] Q Q Q YoY QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) (%) 매 출 액 % % % 1.5% -7.1% 매출원가 % % % 1.6% -7.3% 매출총이익 % % % 1.1% -6.6% 판매관리비 % % % 1.6% -7.1% 영업이익 % % % 0.7% -6.3% 기타수익 % % % 89.7% % 기타비용 % % % -88.9% -85.6% 금융수익 % % % -94.9% -47.3% 금융비용 % % % 9.7% % 경상이익 % % % -12.2% -15.4% E B I T D A % % % 1.4% -3.3% 감가상각비 % % % 2.5% 1.9% Finance Team 34

35 Appendix. F/S 한국타이어손익계산서 - 인도네시아 [ 단위 : K USD] Q Q Q QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) 매 출 액 19, % 52, % 64, % 23.4% 매출원가 19, % 40, % 48, % 18.7% 매출총이익 % 11, % 16, % 39.9% 판매관리비 3, % 10, % 11, % 14.8% 영업이익 -3, % 1, % 4, % 215.3% 기타수익 % % 1, % % 기타비용 % % 3, % % 금융수익 % 1, % % % 금융비용 1, % 3, % % -88.6% 경상이익 -5, % % 1, % % E B I T D A % 5, % 10, % 99.8% 감가상각비 3, % 3, % 5, % 54.9% Finance Team 35

36 Appendix. F/S 한국타이어손익계산서 - 중경 [ 단위 : 백만 RMB] Q Q Q QoQ 금액 % 금액 % 금액 % (%) 매 출 액 % % % 9.2% 매출원가 % % % 7.2% 매출총이익 % % % 35.0% 판매관리비 % % % 4.8% 영업이익 % % % -17.4% 기타수익 % % % % 기타비용 % % % 275.5% 금융수익 % % % -64.0% 금융비용 % % % 8.0% 경상이익 % % % % Finance Team 36