( 주 ) 현대리바트 IR
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Ⅰ. 회사소개 주요연혁, 사업분야, 주요주주현황 Ⅱ. 2018 년 3 분기실적 손익계산서, 부문별매출, 재무상태표 Ⅲ. 2018 년 4 분기유통망개설계획 Ⅳ. 미래성장전략 Ⅴ. 2018 년도주요투자 Ⅵ. 주주권리강화
1. 주요연혁 1977 년 ~ 1999 년 2000 년 ~ 2011 년 2012 년 ~ 1977 년회사설립현대그룹소속 ( 주 ) 현대종합목재 2005 년 코스피 상장, 안성공장 취득 2012 년 캐나다법인 설립 현대백화점그룹 편입 1979 년 리바트 브랜드런칭 2006 년 베트남법인 설립 2014 년 ( 주 ) 현대리바트 사명변경 1982 년 용인공장 준공 2007 년 베트남공장 준공 2016 년 통합물류센터 준공 1999 년계열분리 ( 주 ) 리바트 설립 2010 년 스타일샵 런칭 2017 년 ( 주 ) 현대 H&S 흡수합병
2. 사업분야 가구부문 법인부문 B2C 가구 - 가정용가구, 주방용가구 - 브랜드 : 리바트, 이즈마인, 키즈, HㆍMONDO 리첸, 헤리티지, 케이티오 빌트인가구 - 국내아파트건설현장납품 - 국내 1위업체 사무용가구 - OA가구, 임원가구등공간활용제안 - 브랜드 : 네오스, 하움, 체어스 선박용가구 - 선박의거주공간을위한가구, 인테리어제공 자재사업 - 건설자재, 산업자재, 트레이딩, 포장자재사업 ㆍ건설자재 : 주요건설사현장에안전자재, 건설자재안전시설물등공급ㆍ산업자재 : 건축자재, 선박자재, 공장자재등공급ㆍ트레이딩 : 유럽, 동남아에서축적된노하우바탕으로경쟁력있는가격에목재등공급ㆍ포장자재 : 패키징업무에필요한자재공급 기업판촉 - 고객니즈에맞는쇼핑몰과상품을공급 - 국내최대유니폼회사 건설특화 - 해외공사 : 공사수주직후 ~ 본공사착수전 제반준비작업 ( 가설물, 울타리外 ) - 가구 CM : 건설에사용되는 CM 의개념을가구, 자재영역에제공 종합관리서비스
3. 주요주주현황 [ 단위 : 주,%] 주주명 2017 년말 2018 년 3 분기증감 주식수지분율주식수지분율주식수지분율 비고 현대그린푸드 8,192,182 39.9% 8,192,182 39.9% 0 0.0% 대주주지분율 : 41.2% 현대홈쇼핑 260,620 1.3% 260,620 1.3% 0 0.0% 특수관계인 국민연금 2,636,047 12.8% 2,548,446 12.4% 87,601 0.4% 자기주식 421,080 2.1% 421,080 2.1% 0 0.0% 기타 9,025,353 44.0% 9,112,954 44.4% 87,601 0.4% 합계 20,535,282 100.0% 20,535,282 100.0% 0 0.0% 17 년 12 월 5 일합병에따른신주 3,273,632 주발행으로주식수증가 - 기존 : 17,261,650 주 변경 : 20,535,282 주 - 구현대 H&S 는현대그린푸드 100% 자회사로서합병신주는모두현대그린푸드로발행 ( 보호예수중 ) - 현대그린푸드지분율변동 : 기존 4,918,550 주 (28.5%) 변경 8,192,182 주 (39.9%) - 보호예수는 2018 년 12 월 13 일종료 (2017 년 12 월 14 일 ~ 2018 년 12 월 13 일, 1 년 ) 국민연금주식수는 10 월 8 일공시된 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 기준임
1. 손익계산서 ( 당분기, 누계 ) 구분 2017 년 3 분기 [ 단위 : 백만원 ] 2018년 3분기 증감액 증감율 매출액 221,764 330,334 108,570 49.0% 매출총이익 50,782 53,646 2,864 5.6% (%) (22.9%) (16.2%) 판매관리비 36,568 42,154 5,586 15.3% 영업이익 14,214 11,492 2,722 19.2% (%) (6.4%) (3.5%) 영업외수익 570 599 29 5.1% 영업외비용 192 331 139 72.6% 경상이익 14,592 11,760 2,832 19.4% (%) (6.6%) (3.6%) 구분 2017 년 3 분기누계 [ 단위 : 백만원 ] 2018년 3분기누계 증감액 증감율 매출액 609,273 1,001,260 391,986 64.3% 매출총이익 138,116 166,253 28,137 20.4% (%) (22.7%) (16.6%) 판매관리비 101,274 127,239 25,965 25.6% 영업이익 36,842 39,014 2,172 5.9% (%) (6.0%) (3.9%) 영업외수익 1,587 4,381 2,793 176.0% 영업외비용 1,445 1,853 408 28.2% 경상이익 36,984 41,542 4,558 12.3% (%) (6.1%) (4.1%) 매출액 : 1,086 억원증가 - 합병에따른매출증가액 : 1,049 억원 - 가구부문매출증가액및신장율 2,217 억원 2,254 억원 (37 억원, 1.7% ) 매출총이익 : 전년대비 6.7% 감소 - 법인부문이익율제외시가구부문이익율 20.8% 로전년비 2.1% 감소 영업이익 : 27.2 억원감소 - 합병및영업인력확대와 TV 광고진행등으로판매관리비 55.8 억원증가 매출액 : 3,920 억원증가 - 합병에따른매출증가액 : 3,085 억원 - 가구부문매출증가액및신장율 6,093 억원 6,927 억원 (834 억원, 13.7% ) 매출총이익 : 전년대비 6.1% 감소 - 법인부문이익율제외시가구부문이익율 21.1% 로전년비 1.6% 감소 영업이익 : 45.6 억원증가 - 합병및영업인력확대와 TV 광고진행등으로판매관리비 259.6 억원증가하였으나, 매출확대에따라영업이익증가
2. 부문별매출현황 [ 단위 : 억원 ] 구분 2017 년 2018 년당분기비교누계비교 당분기누계당분기누계증감액증감율증감액증감율 비고 B2C 가구 769 2,132 670 2,123 99 12.9% 8 0.4% 온라인매출인식기준변경 B2B 가구 974 2,716 1,203 3,447 230 23.6% 731 26.9% 원자재 472 1,235 378 1,347 94 19.9% 112 9.1% ( 기존 : 총액매출 변경 : 순액매출 ) - 3 분기 : 9.2 억원 - 3 분기누계 : 30.3 억원 기타 4 11 3 10 0 8.3% 0 3.8% 3 분기 11.7%, 누계 : 1.0% 법인부문 0 0 1,050 3,085 1,050 3,085 합계 2,218 6,093 3,303 10,013 1,086 49.0% 3,920 64.3% B2C 가구부문 1. 백화점매장퇴점에따른매출감소 ( 당분기 26.1 억원, 누계 63.5 억원 ) - 전년대비백화점입점매장수 21 개점축소 ( 17 년 3 분기 25 개점 18 년 3 분기 4 개점 ) 2. 주택거래량감소와 9 월말추석명절연휴영향으로집객감소 ( 17 년추석 10 월로시점차이발생 ) B2B 가구부문 1. 빌트인가구부문은입주물량확대로증가 2. 사무용, 선박은전년대비감소 - 사무용 : 불경기영향으로기업체예산삭감및이월 4 분기회복전망 - 선박 : 조선경기불황으로선박건조감소 최근조선사수주회복으로 19 년하반기부터매출확대예상
3. 재무상태표 [ 단위 : 백만원 ] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 3분기 비고 자산총계 375,774 420,143 677,911 650,393 유동자산 222,569 252,261 456,305 422,258 비유동자산 153,205 167,882 221,606 228,135 부채총계 129,347 139,859 262,739 205,640 유동부채 113,219 122,315 241,143 185,788 비유동부채 16,129 17,544 21,596 19,852 자본총계 246,427 280,285 415,172 444,753 자본금 17,262 17,262 20,535 20,535 자본잉여금 4,742 4,742 102,587 102,587 자본조정 (3,428) (3,428) (3,428) (3,428) 기타포괄손익누계액 197 110 104 93 이익잉여금 227,654 261,599 295,373 324,966 부채비율 52.5% 49.9% 63.3% 46.2%
구분마포점논현점비고 운영 Brand 기정용가구주방가구 오픈예정일 12 월중순 12 월중순 면적 350 평 210 평 신규유통망개설기대효과 1. 마포점 : 가정용가구서울핵심상권중미출점지역인서부지역출점을통한고객접근성강화 2. 논현점 : 논현동가구거리內주방가구전시장오픈통한브랜드인지도제고 3분기유통망개설리뷰 Williams-Sonoma 3개점추가오픈 - 현대백화점무역센터점 (7월), 김포프리미엄아울렛 (8월), 현대백화점압구정본점 (9월) - 전국주요상권내매장출점통한고객접근성향상 - 오프라인매장총 12개점운영중 ( 백화점 7개점, 직영점 5개점 )
구분주요내용 비 고 1 단계 ( 14 년 ~ 16 년 ) ㆍ직매장확대통한 B2C 사업강화 ( 대형플래그샵 7 개점오픈 ) - 14 년 : 용산아이파크, 강동전시장 - 15 년 : 잠실전시장, 창동전시장, 분당전시장 - 16 년 : 울산전시장 - 17 년 : 수원전시장 14 년 ~ 17 년총투자금액 : 600 억원 2 단계 ( 17 년 ~ 20 년 ) ㆍ주방영업인력확대통한사업확장 ( 제휴점확대통한고객접점 ) - 17 년매출 456 억원 ( 16 년대비 37.5% ) ㆍ Williams-Sonoma 브랜드제휴통한생활소품시장공략 3 단계 ( 20 년이후 ) ㆍ가정용및주방용가구와생활소품시너지창출 ㆍ주방사업연계한인테리어시장진입 ( 욕실, 창호, 마루, 벽지外 ) ㆍ 2013 년부터 B2C 기업으로의전환을목표로단계별목표를가지고사업진행중 (1 단계 : 가정용가구 2 단계 : 주방용가구, 홈스타일 3 단계 : 토탈인테리어사업 ) ㆍ 17 년 12 월현대 H&S 와의합병도사업다각화통한 토탈인테리어기업 으로의전환을목표로진행 - 구현대 H&S 의건설 / 자재영업활용통한건자재유통사업진출추진 - 주방사업연계통한리모델링시장진출
1) 주방사업 매출액추이 [ 단위 : 억원 ] 매출성장요인 500 456 1) 주방영업전문인력채용및육성 400 300 260 332 2) 영업인프라 ( 제휴점 ) 확대통한매출확대기반마련 ( 16 년약 170 개점 17 년약 800 개점 ) 200 100 0 102 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년 3) 고가 ~ 저가 Full Line-Up 구축통한고객대응 4) 시공팀확대통한설치서비스향상 ( 16 년 71 팀 17 년 120 팀 ) 시장환경 ㆍ인테리어시장지속성장예상 ( 16 년약 28 조원 17 년약 31 조원 18 년약 36 조원 ) ㆍ대기업인테리어시장진출통한경쟁심화 LG 하우시스, KCC, 대림바스, 유진기업外 대응전략 ㆍBig Model 활용한 TV광고진행으로브랜드이미지향상및선호도증대ㆍ인테리어제휴점, 대리점확대통한고객접점지속확대 ( 영업인력역량향상 ) ㆍ제품라인업재정비통한제품운영효율성향상ㆍ2020년용인공장증축을통한생산라인재정비 약 5% 원가절감예상ㆍ프리미엄친환경소재인유럽산세라믹자재활용한제품출시로경쟁력확보ㆍ2018년 ~ 2019년지속성장통한 토탈인테리어기업 도약발판마련 - 욕실, 창호, 마루, 벽지外
2) Williams-Sonoma 브랜드제휴 추진배경 ㆍ소득수준향상으로가치소비와생활문화에대한관심증대 홈퍼니싱 수요확대ㆍ기존생활소품사업의한계 : 유사한제품군과저가중심의가격경쟁심화 차별화된경쟁력 확보필요ㆍ이에미국최대홈퍼니싱기업 Williams-Sonoma 社브랜드제휴통한사업진행 (10년계약, 4개브랜드 ) - 브랜드 : 윌리엄소노마, 포터리반, 포터리반키즈, 웨스트엘름 진행경과 2017 년 2018 년 ㆍ2017년 6월현대시티몰가든파이브점에 1호점오픈ㆍ이후, 현대백화점목동점 (7월), 대구점 (9월) 에입점ㆍ대형플래그샵형태로논현점오픈 (10월), 분당점은 12월오픈완료ㆍ오프라인유통망확대통한고객접점확대진행중 전국적유통망확보진행중 - 백화점 : 천호점 (3월), 무역센터점 (7월), 김포아울렛 (8월), 압구정본점 (9월) 오픈 - 직매장 : 울산점 (2월), 대전점 (4월), 광주점 (5월) 오픈ㆍ온라인몰입점 (Hmall, 더현대닷컴外 ) 및자체브랜드몰개발로유통채널다변화 성장전략 ㆍ해외브랜드의인지도와디자인, 제품역량을기반으로차별화된생활소품사업경쟁력확보 가구와결합된생활문화사업으로확대ㆍ오프라인유통망과유통채널다변화통한미래성장기반구축 브랜드인지도개선을통한매출확대추진
변경사유 ㆍ신축예정인 3 공장설비를 IoT 기술과공정제어솔루션도입을통한완전자동화생산시스템으로변경 ㆍ이에따른공장자동화설비투자금액증가에따른변경공시 (2018 년 11 월 9 일 ) 구분주요내용 비 고 투자금액 ㆍ기존 : 1,084억원 변경 : 1,395억원 (311억원증가 ) ㆍ주요증가원인 : 생산설비, 건설공사등투자금액증가 1) 생산설비 : 첨단생산설비도입에따른비용증가 - IoT기술기반생산자동화시스템도입 - 포장자동화시스템도입 ( 수작업 로봇자동포장 ) 2) 건설공사 : 신축건물주변토목공사外 면 적 ㆍ기존 : 25,000 평 변경 : 25,850 평 - 건물은 5,000 평 5 개층으로동일 ( 창고 4 개층, 공장 1 개층 ) - 주변토목공사 ( 주차장外 ) 에따른면적증가 ㆍ상반기 : 개발행위인허가및증축공장부지내건축물철거완료 ㆍ하반기 : 10 월 1 일착공
1. 배당확대 구분 2017 년 2018 년 증감 비고 주당배당금 액면배당률 시가배당률 80 원 100 원 20 원 8.0% 10.0% 2.0% 0.3% 0.3% 0.0% 배당성향 3.8% 5.7% 1.9% 최근 5 개년배당금추이 사업연도 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년비고 배당금 60 원 80 원 80 원 80 원 100 원 2016 년통합물류센터신축, 직매장확대, 신규사업진출등투자재원마련에따른배당금유지 2018 년배당금확대요인 - 안정적사업구조구축을통한영업이익지속적확대로주주환원정책수립 - 주주권익보호를위한배당금확대
2. 이사회內소위원회설치 이사회 사외이사후보감사위원회보상위원회내부거래위원회추천위원회 구분직무와권한목적 감사위원회 ㆍ회사의회계와업무를감사ㆍ회사의영업에대한보고요구등 사외이사후보추천위원회 보상위원회 ㆍ사외이사후보의추천권을가짐 ㆍ등기이사의보상정책및수준적정성평가ㆍ관련자료의제출및보고요청 경영투명성강화 주주권익보호 내부거래위원회 ㆍ대규모내부거래의심사ㆍ관련자료의제출및보고요청ㆍ규정에위반될여지가있는거래에대한시정요청
감사합니다.