제 4 차산업혁명과금융의미래 2017. 5 한국금융연구원 선임연구위원이대기
목차 I. 제4차산업혁명의개념과특징 Ⅱ. 제4차산업혁명이경제에미치는영향 Ⅲ. 제4차산업혁명과금융의미래 Ⅳ. 대응방향 2
Ⅰ. 제 4 차산업혁명의개념과특징 제 4 차산업혁명의개념과특징 (1) 빅데이터를기반으로한인공지능 ( 지능화 ) 과초연결성 ( 융합 ) 을 4 차산업혁명의특징 으로요약할수있음 (AI, IoT, CPS 등 ). 모든것이연결되고보다지능적인사회로의진화 제 1 차산업혁명 18 세기 증기기관기반의기계화혁명 제 2 차산업혁명 19-20 세기초 전기에너지기반의대량생산혁명 제 3 차산업혁명 20 세기후반 컴퓨터와인터넷기반의정보화, 자동화혁명 [ 지능정보기술 ] 지능 AI SW + 정보빅데이터 IoT 클라우드 제 4 차산업혁명 ( 제 2 차정보혁명 ) 21 세기초반 ~ 자료 : 다보스포럼 (2016) 재구성 3
Ⅰ. 제 4 차산업혁명의개념과특징 제 4 차산업혁명의개념과특징 (2) 플랫폼화 : 제품과서비스의네트워크를통해가치창출확산 네트워크형협업 (complex value chain) 중심 생산자, 소비자, 개발자가구분되지않는양면적 / 다면적시장 생태계와연계된데이터를기반으로경쟁 협업은플랫폼경쟁에서성공하기위한주요요소 플랫폼은사용자가스스로개발하고가치를소비할수있는공간을제공 해외주요국의 4차산업혁명대응 미국 : ICT 혁신기술을제조업에이식 독일 : 제조업에 ICT 혁신기술을수용 일본 : 로봇, AI 등강점기술을바탕으로 4차산업혁명대응 중국 : 거대내수시장을바탕으로빠른추월전략추진 4
Ⅰ. 제 4 차산업혁명의개념과특징 제 4 차산업혁명의기술적특징 물리학, 디지털, 생물학기술이제 4 차산업혁명을이끌요인으로주목 구분 사례 물리학기술 무인운송수단, 3D 프린팅, 로봇공학 디지털기술 사물인터넷, 블록체인 생물학기술 유전학, 합성생물학 5
Ⅰ. 제 4 차산업혁명의개념과특징 제 4 차산업혁명의사회적특징 구분제 1~3 차산업혁명제 4 차산업혁명 조직구조중앙집권화분권화 구성원타율성 / 통일성자율성 / 다양성 조직운영수직적지배와통제수평적연대와보충 노동형태단순한노동 복잡한노동노동의단순화 / 종말 주 : CPS 는 Cyber-Physical System( 사이버물리시스템 ) 을의미함. 자료 : 인호 (2017), 블록체인 : 4 차산업혁명의국가핵심인프라 6
목차 I. 제4차산업혁명의개념과특징 Ⅱ. 제4차산업혁명이경제에미치는영향 Ⅲ. 제4차산업혁명과금융의미래 Ⅳ. 대응방향 7
Ⅱ. 경제에미치는영향 제 4 차산업혁명이경제에미치는영향 생산성향상 경제성장 vs. 소득불균형심화 중산층의붕괴 양질의일자리확보 vs. 노동력의위기 성숙한사회유도 삶의질향상 8
Ⅱ. 경제에미치는영향 미래의노동력 2020 년에요구되는능력 직무내용요구정도 복잡한문제해결능력 실세계에서정의되지않은문제해결력 36% 사회적기술 다른사람들과협업하고설득, 교육하는능력 19% 프로세스기술 적극적으로정보를얻어합리적으로추론하는능력 18% 시스템기술 시스템을파악해서가장좋은조건을찾는능력 17% 인지능력 서로다른규칙들을관찰해서창조적으로결합하는능력 15% 자원관리기술 자금, 시간등의목적을위해효율적으로쓰는능력 13% 기술적능력 기기를관리, 검사하고프로그래밍하는능력 12% 콘텐츠기술 말하기, 쓰기, 디지털콘텐츠를통해표현하는능력 10% 육체적능력 물건을정교하게다루거나힘을쓰는능력 4% 자료 : WEF(2016), The Future of Jobs 9
목차 I. 제4차산업혁명의개념과특징 Ⅱ. 제4차산업혁명이경제에미치는영향 Ⅲ. 제4차산업혁명과금융의미래 1. 기능별분화 2. 금융시장인프라의변화 3. 편의성과효율성증대 Ⅳ. 대응방향 10
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 금융업의기능별분화 ( 이전 ) ( 이후 ) 자료 : 한국은행, 디지털혁신과금융서비스의미래 11
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 금융산업과통신 (ICT) 의융합 (convergence) 자료 : WEF(2015) 지급결제 (Payments) 모바일지급결제, 간소화된지급결제, 통합된결제, 차세대보안, 암호화된프로토콜, P2P 송금, 디지털화폐 보험 (Insurance) 자동심사및가입, AI 와빅데이터기반, 새로운보험체계 ( 공유경제, 자율주행차량등 ), 센서 ( 웨어러블 ), IoT 기술등 connected insurance 등장 예금과대출 (Deposit & Lending) P2P, 소비자행태변화 ( 모바일뱅킹등 ), 가상은행 2.0 (Platform), 은행기능의분화 (disintegration), 서민금융의세분화 펀딩 (Capital Raising) 크라우드펀딩, 다양한펀딩플랫폼 투자관리 (Investmet Management) AI, 알고리즘트레이딩, 로보어드바이저, 챗봇, 다양한투자의사결정지원시스템, 다양한상품 시장인프라 (Market Provisioning) 빅데이터수집및분석, 벤더제공 Big data 기반 AI 시스템, 스마트컨트랙트가능플랫폼 ( 금융거래, 주택거래등 ) 12
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 지급결제시스템의변화 최근모바일, 간편결제는사용의편의성과휴대성등으로확산추세에있으며, 이러한흐름은블록체인기술의도입으로더욱가속화될것 가상화폐인비트코인 (Bitcoin) 의기반기술인블록체인은디지털화폐구현을가시화하여이미현실에서직접적용되고있으며, 이에따라금융회사와 IT기업들은비트코인등다양한가상화폐연구, 개발에앞장서고있음. 곧송금 환전 지급결제등기존금융시스템을현금없이사용할수있는현금없는사회 (Cashless Society) 가도래할것 블록체인을활용한지급결제및송금과정 전세계비현금거래규모 자료 : 한국경제신문 자료 : World Payment Report(2016) 13
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 보험산업의변화 (1/2) 보험은그간쌓아온데이터를바탕으로미래를대비하는산업. 따라서컴퓨터나인공지능이활용될부분이많음. 보험상품개발의경우성별 연령별보험료산출이나위험률분석등은인공지능으로처리가능 가입성향분석이나안내장발송도컴퓨터로일부대체가능 보험산업은고객맞춤형상품개발과다양한채널을통한신규고객확보, 자동화된언더라이팅시스템을통한비용효율성제고등디지털기술로인한혁신으로가치사슬 (Value Chain) 이재정립되고있음. 기존계약인수심사기능을 IT기술로대체하는 보험계약자동심사시스템 을활용하는보험사가늘어나고있으며, 자동화시스템을통한개별고객과의커뮤니케이션이활성화될것 삼성생명은컴퓨터프로그램이보험계약자의기본정보와보험관련정보들을바탕으로계약심사를자동처리하는 AEUS(Advanced Expert Underwriting System) 을운영, 인공지능에가깝게고도화한것 인공지능기술은계약심사뿐아니라, 상품판매에도적용될것 대표적사례 : 마이리얼플랜 인공지능기술을활용한보험산업의예 14
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 보험산업의변화 (2/2) 보험사들은인공지능컴퓨터기술을보험요율산출, 보험계약심사, 판매채널등에도입할것이며, 판매채널이고비용설계사중심에서다양한저비용채널로전환될전망 인공지능과빅데이터를통해보험회사는고객들의건강, 활동레벨등을파악하여더정확한보험료를부과할수있음. 무인자동차의개발에따라보험회사들은더는충돌사고에대한보험을만들필요가없어지고, 자동차소유자가적어짐에따라자동차보험회사들은많은고객을잃을수도있음. 보험에빅데이터활용 무인자동차의개발과자동차보험시장 15
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 예금대출시스템의변화 (1/2) 인터넷전문은행은점포운영비, 인건비부담등을줄여그에따른높은예금금리와낮은대출금리및수수료를가능하게할것임. 미국, 유럽, 일본등에서는 20여년전부터인터넷은행이출범했고중국도인터넷기업알리바바와텐센트가인터넷전문은행영업을시작 우리도지난해 KT컨소시엄 (K뱅크) 과카카오컨소시엄 ( 카카오뱅크 ) 가인터넷은행사업자로선정됨. 계좌가입시에도스마트폰이나태블릿 PC 로인터넷에접속해고객이모든것 ( 계좌개설, 잔액확인, 신규오퍼확인, 불만사항상담등 ) 을직접결정하며현금이필요없는은행 빠른속도와간결한이용방법, 상시사용가능한금융서비스제공 일상적거래수수료면제, 온라인모바일카드, P2P 자금이체등서비스 16
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 예금대출시스템의변화 (2/2) 이용자는블록체인상에있는자신의식별정보에금융자산, 디지털자산등을등록해놓고자신의통제하에타인과거래할수있으며, 이러한거래방식은투자자와대출자간투명성과신뢰성향상에기여할것 블록체인을활용한대출이이루어질경우대출사기문제를줄일수있으며, 사기를막기위해들어가는비용또한낮출수있음. 특히컬러드코인 (Colored-coin) 방식으로증서와소유권을저장할수있으므로복제방지와보안강화, 투명성제고등에있어유리 계약자간대출내용에대해언제든확인이가능하고소유권분쟁을해결하는데도움 자료 :BTCjam BTCjam 비트코인대출화면 17
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 펀딩시스템의변화 블록체인관련스타트업들은거래소또는지급결제위주의사업에서크라우드펀딩 (Crowd funding) 등으로영역을확장 분산성, 보안성, 무결성등의특징을가지고있는블록체인기술을활용하여펀딩금액을투자또는기부하는크라우드펀딩이가능 이외비트코인자체를사서투자하는방식도있고, 블록체인관련회사에투자하는경우도있음 미래자본시장은블록체인을활용한암호화화폐와기존원화및달러화등과같은명목화폐 (fiat money) 가합쳐진형태로다양한투자가이뤄질전망 비트코인에투자하는코인플로어서비스이미지 크라우드펀딩 18
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 투자관리시스템의변화 (1/3) 투자및증권산업에서는로보어드바이저의보편화로많은사람들이시공간을초월한고객맞춤형자산운용서비 스혜택을누게될것 뛰어난정보분석력을바탕으로개인적특성에특화된신용평가, 심사, 자문서비스를수행할수있음. 로보어드바이저는투자에대한의사결정및실제트레이딩을수행함으로써투자수익을창출하는역할을할수있음. 은행과대출기관은인공지능시스템을사용함으로써더정확하게대출자들의리스크를파악할수있음. 인공지능은향후고수익추구를위한금융분야의분석및예측에활용될수있음. 미래의인공지능은데이터베이스규칙뿐아니라뉴스기사, 시장상황등을분석해상품이나서비스를혁신하는데사용될것임. 앞으로전문가들이갖고있던지식을기반으로자동화될것임. 19
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 투자관리시스템의변화 (2/3) 로보어드바이저자산관리프로세스 금융권로보어드바이저도입현황 회사 상품 KB국민은행 궈터백 R-1 KEB 하나은행 사이버PB 우리은행 로보어드바이저베타서비스 NH투자증권 QV 로보어카운트 유안타증권 티레이더 2.0 자료 : 금융위원회 (2016) 로보어드바이저시장규모 ( 단위 : 원 ) 자료 : Quarterback tech 자료 : 유진투자증권 20
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 투자관리시스템의변화 (3/3) 블록체인을활용한장외주식거래과정 국내금융투자업계에서블록체인이가장먼저도입될것으로예상되는영역은비상장주식거래 블록체인기술이적용된주식거래에서는매수자와매도자의디지털서명과체결, 대금정산이모두동시에이뤄질수있어거래시간이감소 핀테크기술을반영한세틀코인 (SETLcoin) 을사용하면주식및채권등을실시간으로거래할수있으며, 거래내역또한블록체인과같은분산된네트워크원장 (ledger) 에곧바로입력되므로이력확인이편리한데다위 변조도불가능 자료 : 매일경제 (2016) 21
Ⅲ. 금융의미래 : 기능별분화 Global Supply Chain 과무역금융시스템의변화 최근무역금융에서송장사기로큰피해를입은글로벌은행들이블록체인기술을활용하여재발방지에나서는사례가보도 은행들끼리송장정보의표준을만들고관련정보를공유하여사기피해를막기위해금융과블록체인간의결합이더욱빨라질것으로기대 블록체인이적용된무역시장에서거래내용을조작하기위해서는모든참여자의거래장부를동시에해킹해야하므로사실상조작하기가어려운구조 무역금융실행단계 1. 2. 3. 4. 5. 구매자의은행은판매자의 판매자와구매자의계 약체결 은행에신용장을제공하며, 보증된판매자는일정요건이충족되면금액을받게됨 ( 신용장은블록체인내에기 판매자는상품을운반사 에게제공하고선하증권 을받음. 판매자는판매자의은행 에그선하증권을제공하 고해당금액을받음. 록됨 ). 자료 : IDA, Inforcomm Development Authority of Singapore 22
Ⅲ. 금융의미래 : 금융시장인프라의변화 중계기관의역할변화 중장기적으로금융중개및거래정보의분산저장과처리등의업무에분산원장기술적용이커지면서거래, 청산, 결제, 기록보관등중앙집중형서비스제공기관의역할과기능이축소될가능성 단기적으로분산원장기술기반의서비스도입이은행시장인프라의전영역으로확산되기는어려울것으로보여중계기관의역할은당분간큰변화가없을전망 구분 구조변화 국제송금중개은행및 SWIFT 등기존인프라를분산원장시스템이대체 (Ripple 등 ) 자본시장무역금융규제준수및감사자금세탁및테러자금조달방지 P2P대출 증권의발행, 등록, 거래등이크게효율화되고기존중개기관의기능축소 기존수작업으로이루어지던무역금융절차가자동화되어효율성이높아지고사고발생확률이감소 거래데이터의실시간보고, 감사가가능해지고기관간비교및통합이용이 고객신원정보의공유가용이해지고규제준수비용절감 마이크로파이낸스 (Microfinance) 활성화 23
Ⅲ. 금융의미래 : 금융시장인프라의변화 수익기반약화가능성 혁신적거래플랫폼사업자의등장등으로인해전통적금융업모델이분화됨으로써은행이더이상규모및범위의경제를누리지못할수있음. 금융서비스프로세스에비금융회사가참여함에따라고객정보에대한금융회사의접근성이약화되고예대마진, 지급결제관련수수료등전통적인수익원에상당한영향을미칠가능성 반면핀테크산업의발전에도불구하고은행이소비자의금융생활에서중심적지위를잃지않을것이라는견해도존재 따라서핀테크산업의성장은기존은행의중심적역할을위협하기보다는수익성악화와서비스공급철학의변화를유도할것으로예상 24
Ⅲ. 금융의미래 : 금융시장인프라의변화 기존은행시스템과의분리 금융업의분화현상, FMI( 금융시장인프라 ) 운영기관의역할변화등에따라은행서비스가탈집중화 (decentralization) 와탈중개화 (disintermediation) 를통해기존의은행시스템과분리되는움직임이가속화할전망 탈집중화 : 금융시장을지배하고있는대형금융회사들은다양한금융서비스를종합적 (packed) 으로제공하는반면, 핀테크업체들은이를해체 (unbundling) 시켜경쟁력있는개별서비스에집중하는경향 탈중개화 : 탈집중화가서비스공급자의수를증가시키는방향으로작용하는데반해탈중개화는기존금융중개기관에대한수요를감소시키는방향으로작용 25
Ⅲ. 금융의미래 : 편의성과효율성증대 새로운서비스채널제공 소비자의편의성을높이고금융서비스에대한접근성을크게제고 모바일기기등을통해언제어디서든원하는금융서비스를이용할수있는유비쿼터스금융 (ubiquitous banking) 환경조성 금융소비자선택권확대, 서비스제고및가격인하뿐아니라거래상대방리스크축소, ICT 투자및관리비용절감등의효과도기대가능 디지털혁신과정에서기존금융시스템의비효율성이개선되고자본배분의효율성이 높아짐으로써궁극적으로는디지털혁신이새로운동력으로서경제성장에기여할수 있을것으로예상 26
목차 I. 제4차산업혁명의개념과특징 Ⅱ. 제4차산업혁명이경제에미치는영향 Ⅲ. 제4차산업혁명과금융의미래 Ⅳ. 대응방향 27
Ⅳ. 대응방향 주체별대응방향 핀테크, 금융산업, 정책당국의협업체제를통한 Ecosystem 을구축 금융서비스기관은책임과자율을바탕으로혁신주도형경영마인드필요 핀테크산업 ( 기술력 ) 인증 금융산업 ( 노하우 / 리더십 ) 테스트베드 금융중개활성화 글로벌진출 고용및경기진작 규제당국 ( 혁신마인드 ) 규제원칙 감독방향 정책목표 금융기관자율보장 핀테크투자를통한경쟁 / 혁신 금융중개활성화 ( 편의성 ) 금융기관책임강화 시장규율 시스템리스크관리 소비자보호 ( 안전성 ) 28
Ⅳ. 대응방향 소비자중심사고로의전환 핀테크기업이일부서비스부문에서기존금융서비스를대체하는현상이지속됨에따라은행은서비스개발시금융상품위주의사고에서소비자중심사고로의전환필요 핀테크에서소외된고령층과장애인을위한비대면실명확인서비스확대 모바일 인터넷뱅킹등전자금융거래환경에적합하지않은제도개선 단발성이아닌체계적및장기적인계획필요 생체정보를위한인증방식및개방형네트워크의출현, 간편결제및간편송금의이용확대등으로금융보안및사이버침해우려와함께소비자보호강화에대한필요성도커질전망 숫자와문자등으로구성된인증수단은사고발생시재발급이용이하지만생체정보는한번유출되면재발급이어렵고유출효과가영구적으로지속 해킹, 도난등에따른금융정보유출이대규모금융사기등의피해로이어질경우금융시장인프라의신뢰성에큰부정적영향을미칠가능성 29
Ⅳ. 대응방향 금융규제산업의변화 (Regtech) 영국등해외주요국에서는 4차산업혁명에따른최신테크놀로지 ( 블록체인, 인공지능, 빅데이터등 ) 를금융회사내부통제및감독당국의규제준수를위해적극도입중 복잡, 다기하게변화하고있는금융시장및규제환경에효율적대응으로평가받고있음. 금융당국과금융회사공히규제대응능력향상을위해레그테크도입필요 레그테크는핀테크와달리금융기관을대상으로하는것으로금융기관의비용절감에기여 실시간감독및분석 규제컴플라이언스에프라이빗블록체인 (private blockchain) 을활용함으로써감독기관은실시간으로금융기관을감독할수있으며, 이러한정보를기반으로실시간분석이가능함. AML/KYC & 디지털신원확인 디지털신원확인 (digital identity) 에블록체인을활용함으로써간소화된 KYC/AML 서비스를제공할수있을것이며, 이를통해 KYC/AML 처리과정의효율성을높이고비용을절감할수있을것임. 30
Ⅳ. 대응방향 금융의미래를위한필수요건 : 규제감독의성공적진화 금융은규제산업 : 금융시장안정, 금융소비자보호, 사회정의실현 ( 자금세탁방지, 테러 자금지원방지 ) 목적 규제감독의성공적진화와규제방식의전환 - 기술혁신수용 + 사전예방 / 사후조치장치강화 - 단기적 : 규제샌드박스, 중장기적 : 포괄식 (Negative) 리스트방식고려 규제감독당국의시장과의적극적소통, 감독의효율성제고, 기술발전및금융산업변화에 따른규제의편익과비용변화인식, 기술발전에따른금융소비자의행태변화인식, 새로운분 야에의글로벌표준화노력에적극참여 우리나라금융산업의미래는규제감독당국의손에!!! 31
감사합니다.