투자위험등급 : 3 등급 [ 중간위험 ] 알파에셋자산운용은투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는알파에셋프랜드증권투자회사1호 [ 채권혼합 ] 에자세한내용을담고있습니다. 따라서알파에셋프랜드증권투자회사1호 [ 채권혼합 ] 수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 알파에셋프랜드증권투자회사 1호 [ 채권혼합 ] 2. 집합투자업자명칭 알파에셋자산운용 3. 판매회사 각판매회사본, 지점 ( 판매회사에대한자세한내용은협회 (www. kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.alphasset.com) 협회홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 2013년 2월 15일 5. 증권신고서효력발생일 2013년 3월 6일 6. 모집또는매출증권의 투자회사의주권 (1조주) 종류및수 ( 모집또는매출총액 ) 7. 모집또는매출기간 ( 판매기간 ) 일괄신고서를제출하는개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자 02-769-7600, www.alphasset.com 한국금융투자협회 02-2122-0181, www.kofia.or.kr 판매회사 집합투자업자또는한국금융투자협회홈페이지참조 9. 안정조작또는시장조성관련 이투자설명서는효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합 투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
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투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고 하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시 기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반 드시실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이미래에도실현된다는보장은없습니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금보험공사가보호하지않습니다. 3
투자설명서상세목차 제 1 부. 모집및매출에관한사항 6 1. 집합투자기구명칭 6 2. 집합투자기구의종류및형태 6 3. 모집예정금액 6 4. 모집의내용및절차 6 5. 인수에관한사항 6 6. 상장및매매에관한사항 6 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 7 1. 집합투자기구의명칭 7 2. 집합투자기구의연혁 7 3. 집합투자기구의존속기간 7 4. 집합투자업자 7 5. 운용전문인력 7 6. 집합투자기구의구조 8 7. 집합투자기구의투자목적 8 8. 집합투자기구의투자대상 8 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 10 10. 집합투자기구의투자위험 11 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 13 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 16 13. 보수및수수료에관한사항 16 14. 이익배분및과세에관한사항 18 15. 발기인ㆍ감독이사에관한사항 20 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 21 1. 재무정보 21 2. 연도별설정및환매현황 23 3. 집합투자기구의운용실적 23 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 26 1. 집합투자업자에관한사항 26 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 27 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 27 4. 일반사무관리회사에관한사항 29 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 29 4
6. 채권평가회사에관한사항 29 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 31 1. 투자자의권리에관한사항 31 2. 집합투자기구의해지에관한사항 34 3. 집합투자기구의공시에관한사항 34 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 37 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 37 5
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 알파에셋프랜드증권투자회사 1 호 [ 채권혼합 ] ( 한국금융투자협회펀드코드 : 63388) 2. 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 : 투자회사 나. 운용자산별종류 : 증권 ( 혼합채권형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자회사 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자회사 ) 마. 특수형태표시 해당사항없음 ( 주 1) 집합투자기구 ( 펀드 ) 의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. ( 주 2) 용어에관한사항은 붙임 의용어풀이를참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 1 조주 ( 주 1) 추가형집합투자기구로모집예정금액까지추가모집이가능합니다. ( 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설립이취소될수있습니다. ( 주 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간은예정보다줄거나단축될수있으며, 이경우법령상정한절차에따라공시가이루어집니다. 4. 모집의내용및절차 모집기간모집개시이후특별한사유가없는한추가형으로계속모집이가능합니다. 모집장소 모집방법 및절차 모집 ( 판매 ) 은판매회사영업점에서이루어지며판매회사의명단은협회또는집합투자 업자홈페이지 (www.alphasset.com) 를참고하시기바랍니다 판매회사영업일에판매회사창구를통하여모집합니다. ( 주 1) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한사항은 제 2 부. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 : 해당사항없습니다. 6. 상장및매매에관한사항 : 해당사항없습니다. 6
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 알파에셋프랜드증권투자회사 1 호 [ 채권혼합 ] ( 한국금융투자협회펀드코드 : 63388) 2. 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 2006년 12월 07일 투자회사최초설립 2007년 01월 05일 금융위원회등록 ( 등록번호 1014) 2007년 08월 06일 변경등록 ( 투자대상추가 ) 2008년 01월 23일 변경등록 ( 투자대상및보수변경 ) 2008년 01월 28일 변경등록 ( 본점소재지변경, 일반사무관리회사변경 ) 2009년 05월 06일 자본시장통합법에따라알파에셋프랜드증권투자회사1호 [ 채권혼합 ] 으로명칭변경 2009년 05월 14일 투자대상및투자제한내용보완등기재사항정정 ( 정관변경 ) 2010 년 03 월 22 일자본시장법시행령개정사항반영, 세법개정사항반영, 법시행령제 130 조제 2 항에의거최근결산기의재무제표확정으로인한정기갱신등 ( 정관변경 ) 2010년 05월 03일 자본시장법시행령개정으로판매보수인하 ( 정관변경 ) 2011년 04월 21일 작성기준일변경정기갱신등 2011년 12월 27일 투자회사결산에따른정기갱신등 2013년 03월 06일 투자회사결산에따른정기갱신등 3. 집합투자기구의존속기간 이투자회사는추가자금납입이가능한투자회사로별도의존립기간을정하지않고있습니다. 이투자회사의존립기간은투자회사의종료일을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니 다. ( 주 1) 집합투자기구의존속기간은투자자가하고자하는기간, 즉, 일반적인용어로저축만기와다를수있음을유의하시기바랍니다. ( 주 2) 법령또는정관상일정한경우에는강제로해산되거나사전에정한절차에따라임의로해산될수있으며, 자세한내용은 제 5 부중집합투자기구의해산에관한사항 을참조하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명 주소및연락처 알파에셋자산운용 서울특별시영등포구여의도동 25-12 신송센터빌딩 10 층 ( 대표전화 : 02-760-7600) ( 주 1) 집합투자업자에대한자세한사항은 제 4 부. 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 7
5. 운용전문인력 (1) 책임운용전문인력 (2013.2.15 현재 ) 운용현황 성명년생직위 홍정웅 1970 주식운용팀장 운용중인다른집합투자기구수 운용중인다른집합투자기구규모 22 840 억 주요운용경력및이력 한국외대일본어한국외대경영학석사운용전문인력, 증권투자상담사 2001.02 ~ 2004.08 : 교보생명보험조사역 2004.09 ~ 2008.05 : 교보투자신탁운용주식운용 2008.06 ~ 2009.04 : 동부자산운용주식운용 2009.04 ~ 2011.05 : KTB 자산운용주식운용 2011.06 ~ 2013.01 : 하나대투증권 PB 2013.2.14 ~ 현재 : 알파에셋자산운용주식운용팀주식운용팀장 성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 10 규모 : 435 억 손병기 1973 채권운용팀장 31 개 15,368 억 고려대경제학운용전문인력, 증권분석사, 한국 FRM - 99.07 ~ 00.01 : 동양투신법인영업부 - 00.01 ~ 05.05 : 랜드마크투신운용채권운용팀 MMF, 혼합형, 매칭펀드운용 / 크레딧애널 - 05.05 ~ 05.09 : 한양증권자본시장팀상품운용 - 05.09 ~ 현재 : 알파에셋자산운용채권운용팀채권형펀드운용 성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 10 규모 : 1,397 억 이집합투자기구의운용은주식운용팀과채권운용팀이담당하며위운용전문인력은책임운용전문인력으로, 동 집합투자기구의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적인역할을수행하는자입니다. 상기운용규모는투자일임 ( 채권형 : 6 개 : 5,243 억 ( 성과보수약정 )) 이포함되지않았습니다. 채권운용팀은최근 3 년간위의책임운용전문인력의변동이없습니다. 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은한국 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지를통하여확인할수있습니다. 주식운용팀책임운용전문인력최근 3 년변경내역 책임운용역 운용팀 운용기간 임종헌 주식운용팀 2006.12.26 ~ 2013.03.05 홍정웅 주식운용팀 2013.03.06 ~ 현재 6. 집합투자기구의구조 집합투자기구의종류및형태 : 투자회사, 증권 ( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형 7. 집합투자기구의투자목적주된투자대상자산인채권 ( 국채, 지방채, 특수채및 A- 이상급 ) 에자산총액의 95% 정도를투자하고잔여재산은공모주, 실권주등주식에 10% 정도를, 기타단기대출로운용하여자본이득과안정적인이자수입을획득하는것을목적으로합니다. 그러나, 상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 판매회사, 신탁업자등이투자회사와관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 8
가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부내용 1 채권 95% 이하 2 주식 10% 이하 3 어음 40% 이하 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며사모사채권및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외함 )( 이하 채권 이라함 ) 법제4조제4 항의규정에의한지분증권및법제4조제8항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 법제9조제15항제3호의주권상장법인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주등에한함 )( 이하 주식 이라함 ) 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어음으로법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ), 기업어음증권을제외한어음및양도성예금증서 ( 양도성예금증서를제외하고는신용평가등급이 A2- 이상이어야함. 이하 어음 이라함 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 4 자산유동화증권 40% 이하 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 이하 자산유동화증권 이 라함 ) 5 금리스왑거래 100% 이하 ( 채권또는채무증서총액기준 ) 거래상대방과서로다른약정이자를약정된시기에교환하는거래 6 집합투자증권등 5% 이하 7 증권의대여 증권총액의 50% 이하 법제 110 조에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법제 9 조제 21 항의규 정에의한집합투자증권 ( 이하 집합투자증권등 이라함 ) 법제 234 조의규정에의한상장지수집합투자기구집합투자증권은자산총액의 10% 까지투자할수있음다만, 주식과상장지수집합투자기구의집합투자증권에대한투자는위 2 의주식투자한도를초과하여서는아니된다. 법시행령제 81 조 1 항 2 호의규정에의하여증권을대여하는것 8 주식및채권관련장내파생상품 회사자산총액의 10% 미만 ( 위험평가액기준 ) 법제 5 조제 1 항및제 2 항의규정에의한장내파생상품으로서주식 채권이나주식 채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 ( 이하 주식및채권관련장내파생상품 이라한다 ) 9 환매조건부채권의매도 채권총액의 50% 이하 법시행령제 81 조 1 항 1 호규정에의하여환매를조건으로매도하는투자회사가보유하는채권 10 신탁업자고유재산과의거래 운용하고남은현금을신탁업자의고유재산과거래하는방법 11 단기대출, 금융기관예치 환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용단기대출 : 30 일이내금융기관간단기자금거래 금융기관예치 : 만기 6 개월이내인상품에한함 적용예외 1) 위의내용에도불구하고위 1~5 의경우아래의사유에해당하는경우에는그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제 3 호및제 4 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1) 회사성립후최초운용개시일로부터 1 월간 9
2) 사업년도종료일또는해산일이전 1 월간 3) 3 영업일동안누적하여신주발행또는주식의일부소각이각각회사자산총액의 10% 를초과하는경우 4) 회사자산인증권등의가격변동으로위 1~5 의투자한도를위반하게되는경우 적용예외 2) 회사가보유하고있는증권의가격변동, 일부환매등의사유로인하여불가피하게위 6~9 및아래 나. 투자제한 의사항에따른한도를초과하게된경우에는초과일로부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능 한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봅니다. 다만, 이해관계인의투자, 계열사발행증권취득, 후순위채권제한사항은예외가적용되지않습니다. 나. 투자제한 (1) 집합투자업자는투자회사재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를신탁업자에게지시 할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류투자제한의내용적용예외 이해관계인투자 - 이투자회사자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게단기대출및환매조건부매수의방법으로운용하는행위 이투자회사자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로본다. 최초설정일로부터 1 개월간 동일종목투자 동일회사발행주식 파생상품투자 계열회사발행증권취득 후순위채권 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있음 - 자산총액의 100% 까지 : 국채증권, 한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권 - 자산총액의 30% 까지 : 지방채증권, 특수채증권, 직접법률에따라설립된법인이발행한어음, OECD 국가의국채, 상장지수집합투자기구의집합투자증권 ( 금융투자업규정제 4-52 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권은제외 ) 등 - 자산총액의 20% 까지 : 금융투자업규정제 4-52 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권 - 시가총액비중까지 : 동일회사가발행한주식의시가총액비중을초과하지않는범위내에서당해주식에투자하는경우 이투자회사자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여투자하는행위 주식및채권관련장내파생상품매매에따른위험평가액이투자회사자산총액에서부채총액을뺀가액의 100% 초과하는행위 주식및채권관련장내파생상품매매에따른위험평가액이투자회사의자산총액 10% 를초과하여투자하는행위 주식및채권관련장내파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권의가격변동으로인한위험평가액이투자회사자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 법시행령제 86 조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위 이투자회사자산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 최초설정일로부터 1 개월간 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 10
가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 1) 채권투자전략주로채권에자산총액의 95% 이하로투자하고시장상황에따라 60~95% 정도의범위내에서탄력적운용이예상됩니다. 정관상편입비율인회사자산총액의 95% 이하범위내에서투자비율을조절하면서자산을운용함에있어환매를원활히하고투자대기자금을효율적으로운용할수있도록유동성이뛰어나고보유수익이우수한채권위주로투자, 운용하여안정적인이자수익확보에주력합니다. 2) 주식투자전략호황업종내가치우량주와공모주투자를기본전략으로하며주식에자산총액의10% 이하투자합니다. 상대적으로모멘텀이우수한업종에집중투자하고, 당사유니버스중적정가치대비기대수익률이상대적으로높은종목에선별투자하며, 배당수익률등투자유망도, 시가총액, 거래유동성등을종합적으로감안하여종목별균등투자함을원칙으로합니다. 공모주의경우에는당사분석모델에의해수요예측참여여부및의무보유기간을결정함으로써리스크를최소화하면서수익률극대화를추구하여안정적수익확보에주력합니다. 따라서시장등락과관계없이지속적이고안정적인수익률을추구하고자합니다. (2) 위험관리펀드설정초기설정금액, 시장여건, 운용상의기술적여건을감안하여시장상황에따라탄력적으로투자대상자산의편입비중을조정할계획입니다. 나. 수익구조주된투자대상자산인채권및주식매매를통해수익을얻는단순한구조입니다. 10. 집합투자기구의투자위험이투자회사은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자회사는예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 가. 일반위험 구분투자위험의주요내용 금리변동위험주식가격변동위험시장위험 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면채권가격하락에의한자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실이발생할수있습니다. 당해투자회사는신탁재산을주식에 10% 이하의수준으로투자함으로써주식시장의가격변동에따른가치변동을초래할수있습니다. 따라서투자대상주식의가격이하락하는경우당해투자회사의가치도일정수준하락하게됩니다. 신탁재산을주식, 채권등에투자함으로서이투자회사는국내금융시장의주가, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의운용에있어예상치못한정치 경제상황, 정부의조치및세제의변경등은당해신탁재산의운용에영향을미칠수있습니다. 11
신용위험 당해투자회사는주식, 채권, 장외파생상품거래등에있어서발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행회사나거래상대방의신용등급이하락하거나, 채무불이행위험이커짐으로인해급격한가치변동을초래할수있습니다. 나. 특수위험 구분투자위험의주요내용 유동성위험 파생상품레버리지위험 증권시장규모등을감안할때신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한레버리지효과 ( 지렛대효과 ) 로인하여파생상품그자체에투자되는금액보다도상당히더큰손실이발생할수있으며, 그에따라기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 다. 기타투자위험 구분투자위험의주요내용 투자원본에대한손실의위험 회사와같은투자회사에대한투자는원리금이보장되지않으므로, 투자원본의전부또는일부에대한손실이발생할위험이존재합니다. 이와같은투자금액의손실위험은전적으로투자자가부담하며, 회사를포함한어떤관련자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 순자산가치변동위험 환매연기위험 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자회사재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자회사재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이투자자의이익을해할우려가있는경우또는이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는주권의환매가연기될수있습니다. 투자회사해산위험 투자회사는존속기간의만료그밖의해산사유의발생 / 주주총회의결의 / 합병 / 파산 / 법원의명령또는 / 판결 / 금융감독원의등록취소등의사유로해산될수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 회사는주로채권에자산총액의 95% 이하투자하고잔여재산은상장주식, 공모주, 실권주등주 식에 10% 이하를투자합니다. 투자대상기업의영업환경, 재무상황및신용상태의악화, 부도발생 에따라가격이크게변동될위험이있으며, 이자율이상승하여채권가격이하락할위험도있습 니다. 또한채권에비해상대적으로가격변동이큰주식에도일부투자하므로 5 등급중 3 등급에 해당하는수준의투자위험을지니고있습니다. 이는채권에만투자하는채권형투자회사에비해 다소높은위험을갖는다는것을의미합니다. - 따라서, 이투자회사는채권및주식가격의변동위험을감내할수있고투자원본손실이발생할 수있다는위험을잘아는투자자에게적합합니다. 5등급 4등급 3등급 2등급 1등급 매우낮은위험 낮은위험 중간위험 높은위험 매우높은위험 기대수익 (Return) 1 등급 3 등급 2 등급 4 등급 5 등급 알파에셋프랜드증권투자회사 1 호 [ 채권혼합 ] 12 투자위험 (Risk)
알파에셋자산운용 의위험등급분류기준주 1) 위험등급분류기준상세설명 1 등급 매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급중간위험 4 등급낮은위험 5 등급 매우낮은위험 - 주식편입비율이집합투자규약상최저 60% 이상인집합투자기구 - 최대손실가능비율이투자원금대비 -15% 이상인구조화된파생상품에주로투자하는집합투자기구 - 위험회피목적을제외한목적의파생상품거래에따른위험평가액이순자산총액의 30% 이상투자할수있는집합투자기구 - 주식편입비율이집합투자규약상최대 30% 이상투자할수있는집합투자기구 - 투기등급채권에주로투자하는집합투자기구 - 최대손실가능비율이투자원금대비 -15% 미만인구조화된파생상품에주로투자하는집합투자기구 - 위험회피목적을제외한목적의파생상품거래에따른위험평가액이순자산총액의 10% 이상투자할수있는집합투자기구 - 부동산개발사업에지분투자또는자금대여를하는집합투자기구 - 신용등급 BBB- ~ BBB+ 의회사채등에투자할수있는집합투자기구 - 주식편입비율이집합투자규약상최대 30% 미만인집합투자기구 - 위험회피목적을제외한목적의파생상품거래에따른위험평가액이순자산총액의 10% 미만인집합투자기구 - 최대손실가능비율이투자원금대비 0% 이하인구조화된파생상품에주로투자하는집합투자기구 - 부동산실물에투자하는집합투자기구 - 부동산개발사업에자금을대여하는집합투자기구로서원금회수를위한신용보강장치가있는경우 - 국공채및신용등급 A- 이상의회사채등에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 차익거래전용집합투자기구 - MMF - 국공채전용집합투자기구 ( 주 1) 본위험등급 ( 안 ) 은알파에셋자산운용 의자체분류안으로투자자의위험성향과일치하지않을수있으며, 당사에서예시목적으로작성하여추후달라질수있습니다. ( 주 2) 상세설명에명시되지않은집합투자기구는투자대상및손실가능성등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법이투자회사의주식을취득하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을하셔야합니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자회사의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 매입청구시적용되는기준가격 1) 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 2 영업일에공고되는집합투자증권의기준가격적용 제 1 영업일 제 2 영업일 자금납입 (5 시이전 ) 집합투자증권매입일 ( 기준가격적용일 ) 2) 17 시 [ 오후 5 시 ] 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고 13
되는집합투자증권의기준가격적용 제 1 영업일 제 2 영업일 제 3 영업일 자금납입 (5 시이후 ) 집합투자증권매입일 ( 기준가격적용일 ) 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 다만, 주주의개별적인매입또는환매청구없이사전약정에의하여주기적으로주식의매입또는환매업무가처리되는경우에는기준시간이전에매입또는환매청구가이루어진것으로봅니다. 나. 환매 (1) 투자회사의환매이투자회사의주식을환매하시려면판매회사의영업점에서환매청구하거나판매회사에따라인터넷에서온라인환매청구를할수있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 1) 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 3 영업일에공고되는기 준가격을적용하여제 4 영업일에환매금액지급 제 1 영업일 제 2 영업일제 3 영업일제 4 영업일 환매청구일 (5 시이전 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 2) 17 시 [ 오후 5 시 ] 경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 4 영업일에공고되는 집합투자증권의기준가격을적용하여제 5 영업일에환매금액지급 제 1 영업일 제 4 영업일제 5 영업일 환매청구일 (5 시이후 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 다만, 주주의개별적인매입또는환매청구없이사전약정에의하여주기적으로주식의매입또는환매업무가처리되는경우에는기준시간이전에매입또는환매청구가이루어진것으로봅니다. 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매수수료 이투자회사는장기투자목적으로주식의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된환 매수수료는투자회사재산으로편입됩니다. 구분부담비율 ( 연간, %) 비고 ( 부담시기 ) 14
환매수수료 ( 보유기간이익금기준징수에따라 ) 90 일미만이익금의 70% 환매시 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자회사주권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 17시 ( 오후5시 ) 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 ( 오후5시 ) 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. (5) 일부환매투자자는보유한주권중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 투자자가주권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그주권을환매하고, 잔여주수에대하여는새로운주권을교부합니다. (6) 환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1. 투자자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여투자자명부에기재된투자자또는질권자를그권리를행사할투자자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (17시경과후에환매청구한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2. 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 환매연기법령과정관에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는주권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및투자자총회개최등향후처리계획을투자자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1) 투자회사재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2) 투자자의이익또는투자자간의형평성을해할우려가있는경우 3) 환매를청구받은판매회사 ᆞ 집합투자업자 ᆞ 신탁업자 ᆞ 투자회사등이해산등으로인하여환매할수없는경우 4) 상기에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자회사집합투자증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 주권의부분환매집합투자업자는집합투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는투자자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 15
환매연기사유에해당하거나투자자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자 산에해당하지아니하는자산에대하여는투자자가보유하는주권의지분에따라환매에응할수 있습니다. 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분내용 산정방법 산정주기 당일에공고되는기준가격은그직전일의재무상태표상에계상된투자회사의자산총액에서부 채총액을차감한금액 ( 순자산총액 ) 을직전일의 발행주식총수로나누어산출하며, 1,000 주단 위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 기준가격은매일산정합니다. 일반사무관리회사는이투자회사전체에대한기준가격을매일 산정하여집합투자업자에게통보하여야합니다. 공시주기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.alphasset.com) ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www.kofia 공시장소.or.kr) 인터넷홈페이지 ( 주 1) 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여투자회사재산의가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 대상자산상장주식비상장주식상장채권비상장채권기업어음또는금융기관발행채무증서외화표시유가증권인상장주식및상장채권집합투자증권 평가방법당해거래소에서평가기준일에거래된최종시가. 다만, 평가기준일의최종시가가없는경우에는평가기준일로부터순차적으로소급하여당해주식의최종시가로평가취득가. 다만, 취득가로평가하는것이불합리한것으로판단되는경우에는위원회의의결을거쳐달리평가할수있음. ( 상기의규정에도불구하고정관에평가방법을따로정한경우에는그에따름 ) 평가기준일에증권시장에거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상시세가형성된채권 ) 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위상장채권조건에해당하지않은상장채권포함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격그유가증권을취득한국가에소재하는유가증권시장의최종시가또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장된집합투자증권은유가증권시장에서거래된최종시가 16
외국집합투자증권 평가기준일의최근일에공고된그외국집합투자증권의기준가격. 다만, 외국시장에상 장또는등록된외국집합투자증권은그외국집합투자증권이거래되는외국의시장에 서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항 1) 이투자회사는운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 2) 이투자회사의투자자는판매보수와관련하여집합투자증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자회사의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료구분 부과비율 ( 또는부과금액 ) 부과시기 선취판매수수료 없음 매입시 후취판매수수료 없음 환매시 전환수수료 없음 전환시 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용구분 부과비율 ( 연간, %) 부과시기 집합투자업자보수 연 0.4000 설립일 ~2010.5.2 연 1.1000 2010.5.3~2011.5.2 연 1.0625 판매회사보수 2011.5.3~2012.5.2 연 1.0250 2012.5.3~2013.5.2 연 0.9875 2013.5.3~ 연 0.9500 최초설립일로부터매 3 개월후급 신탁업자보수연 0.0300 일반사무관리회사보수연 0.0500 기타비용연 0.1469 사유발생시 총보수 비용연 1.6144 - 증권거래비용연 0.0340 ( 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자회사에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로, 회계기간이경과한경우에는직전회계년도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2011.12.07 ~ 2012.12.06] ( 주 2) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계년도의증권거래비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2011.12.07 ~ 2012.12.06] ( 주 3) 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따라금융감독원에납부하여야하는발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. ( 주 4) 총보수 비용비율은이투자회사에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 17
( 주 5) 판매회사보수는법시행령제 77 조제 4 항의규정에의하여 0.95% 로인하되어아래와같이변경합니다. 1 변경방법 : 정율식으로 3 년동안 4 회균등한비율로나누어인하함 2 변경인하율 : 1.1%->0.95% ( 총인하율 :0.15%/1 회인하율 :0.0375%) 3 변경기간 : 2010.5.3~2013.5.3 판매보수율적용 설립일 ~2010.5.2 2010.5.3~2011.5.2 2011.5.3~2012.5.2 2012.5.3~2013.5.2 2013.5.3~ 1.1000% 1.0625% 1.0250% 0.9875% 0.9500% 1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수 ᆞ 비용의투자기간별예시 [ 단위 : 천원 ] 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 173 525 887 1,906 ( 주 1) 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 ᆞ 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 ᆞ 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 ᆞ 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분 (1) 이익배분투자회사는이투자회사재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자회사의경우는해당종류주식별이익금 ) 을투자회사회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우투자회사는그이익금을주주에게금전또는새로이발행되는주식으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는이익금이 " 零 (0)" 보다적은경우에는분배를유보합니다. 주주는분배되는이익금을금전등으로돌려받을수있습니다. 이경우주주는주주와판매회사 간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기 준가격으로주식을매수합니다. (2) 상환금등의지급또한투자회사계약기간의종료또는투자회사의해지에따라발생하는투자회사원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자회사계약종료일현재투자회사재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 기타투자자가알아야할사항 주주가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한 때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세 (1) 투자회사에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙 - 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자회사단계에서의과세와투자자에게이익을분배 하는단계에서의과세로나누어집니다. 18
- 회사가각결산기에발생한배당가능이익의 100분의 90이상을배당한경우그금액을당해사업년도의소득금액에서공제합니다. - 투자회사단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자회사재산에귀속되는이자배당소득은귀속되는시점에는원천징수를하지아니하고투자회사로부터이익이주주에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및계약을연장하는날포함 ) 에투자회사로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액외국납부세액환급비율 = 주1) 주 1) 환급비율 : ( 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 <0 이면 0 으로함. - 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증 권거래세및기타세금에대해서는투자회사의비용으로처리하고있습니다. (2) 주주에대한과세 - 원천징수원칙 - 주주는투자회사의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및계약을연장하는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자회사주식을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당투자회사의과세이익을계산함에있어서투자회사가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 또한, 국내상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고있으므로, 국내상장주식등의매매및평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우주주입장에서는투자손실이발생했음에도불구하고과세될수있음을유의하시기바랍니다. (3) 주주에대한과세율 - 거주자개인이받는투자회사의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는 2천만원을초과하는금액을다른종합소득과합산하여개인소득세율 ( 최고한도소득세율 38%, 주민세 3.8%) 로종합과세됩니다. - 내국법인이받는투자회사의과세이익은원천징수를하지않습니다. 이러한소득은주주인법 인의결산시점에투자회사로부터받게되는소득과법인다른소득전체를합산한소득에대하 여법인세율을적용하여과세합니다. 19
상기투자소득에대한과세내용및각주주에대한과세는정부정책, 주주의세무상의지위 등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 주주는투자회사에대한투자로인한세금영향에 대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다 -과표기준가격 : 세금을산정하기위한가격으로투자회사재산의운용수익중채권이자에대한이자소득, 주식의배당에대한배당소득등과세대상수익만을고려하여산출합니다. 이는판매화사영업점, 집합투자업자 (www.alphasset.com) 판매회사 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. 15. 발기인 감독이사에관한사항 가. 발기인에관한사항 상호사업자등록번호연혁 알파에셋자산운용 107-86-20897 2002. 07. 알파자산운용 법인설립 2002. 08. 자산운용업등록 2002. 09. 투자자문업및투자일임업등록 2004. 03. 알파에셋자산운용 로사명변경 2005. 08. 부동산본부신설부동산, 특별자산투자업무개시 소유주식수 없음 비고 결격사유없음 나. 감독이사에관한사항 직명 성명 주민등록번호 ( 사업자등록번호 ) 주요경력 소유주식수 비고 감독이사 이종현 ******-******* 윤민호 ******-******* 중앙대학교경제학과신한은행행원現 ) 서일경영회계법인감사 연세대학교경제학과국민은행증권운용팀과장現 ) 웅지세무대학세무행정과전임강사 해당없음 해당없음 다. 이사의보수지급기준 (1) 회사의발기인총회에서정한설립후최초의법인이사, 감독이사에대한보수는다음과같으며, 퇴직금은지급하지아니함 - 법인이사 : 지급하지아니함 - 감독이사 : 2인월총20만원 (2) 청산인의보수 : 각월 100만원이내에서지급가능함. 다만. 금융위원회가청산인및청산감독인을선임하는경우에는금융위원회가정하는바에의함 20
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 (2012.12.06 현재 ) 이투자회사의재무제표는주식회사의외부감사에관한법률에의한기업회계기준중투자회사에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대한회계감사법인및감사의견은다음과같습니다. 기간회계감사법인감사의견 제 6 기 ( 2011.12.07-2012.12.06 ) 회계감사면제해당없음 제 5기 ( 2010.12.07-2011.12.06 ) 회계감사면제 해당없음 제 4기 ( 2009.12.07-2010.12.06 ) 회계감사면제 해당없음 가. 요약재무정보 [ 단위 : 원,%] 대차대조표 항 목 제 6기 제 5기 제 4기 ( 2012.12.06 ) ( 2011.12.06 ) ( 2010.12.06 ) 운용자산 증권 파생상품 1,013,302,044 735,258,766 0 2,817,569,096 2,801,756,624 2,279,988,102 2,471,631,764 0 0 부동산 / 실물자산 0 0 0 현금및예치금 기타운용자산 기타자산 278,043,278 0 9,663,041 537,580,994 330,124,860 0 0 14,942,927 16,680,257 자산총계 1,022,965,085 2,832,512,023 2,818,436,881 운용부채 0 0 0 기타부채 5,860,286 249,108,854 18,415,921 부채총계 5,860,286 249,108,854 18,415,921 원본 1,013,295,341 2,583,622,441 2,748,350,267 수익조정금 -1,495,919-385,189-36,325,183 이익잉여금 자본총계 5,305,377 165,917 87,995,876 1,017,104,799 2,583,403,169 2,800,020,960 항 목 손익계산서 제 6기 제 5기 제 4기 ( 2011.12.07-2012.12.06 ) ( 2010.12.07-2011.12.06 ) ( 2009.12.07-2010.12.06 ) 운용수익 33,706,896 45,990,418 172,469,332 이자수익 41,750,990 78,012,679 159,759,340 배당수익 1,339,600 1,983,150 5,641,960 매매 / 평가차익 ( 손 ) -9,383,694-34,005,411 7,068,032 기타수익 0 0 0 운용비용 24,505,878 41,359,347 78,728,661 관련회사보수 24,505,878 41,359,347 75,344,131 매매수수료 0 0 3,384,530 기타비용 3,809,642 4,465,154 5,744,795 당기순이익 5,391,376 165,917 87,995,876 매매회전율 262.62 211.03 378.07 21
( 주 1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1 회계년도동안의평균적인주식투자규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 나. 재무상태표 [ 단위 : 원 ] 과 목 제 6 기 (2012.12.06) 제 5 기 (2011.12.06) 제 4 기 (2010.12.06) 금액금액금액 자 산 운용자산현금및예치금 278,043,278 537,580,994 330,124,860 1. 현금및현금성자산 277,917,278 508,367,754 319,347,620 2. 예치금 3. 증거금 126,000 29,213,240 10,777,240 대출채권 0 0 700,000,000 1. 콜론 700,000,000 2. 환매조건부채권매수 3. 매입어음 4. 대출금유가증권 735,258,766 2,279,988,102 1,771,631,764 1. 지분증권 91,366,850 248,420,500 261,951,130 2. 채무증권 643,891,916 2,031,567,602 1,509,680,634 3. 수익증권 4. 기타유가증권 파생상품 0 0 0 1. 파생상품부동산과실물자산 0 0 0 1. 건물 2. 토지 3. 농산물 4. 축산물기타운용자산 0 0 0 1. 임차권 2. 전세권 기타자산 9,663,041 14,942,927 16,680,257 1. 매도유가증권미수금 5,380,671 2. 정산미수금 3. 미수이자 9,663,041 14,942,927 11,299,586 4. 미수배당금 5. 기타미수입금 6. 기타자산 7. 수익증권청약금 자산총계 1,022,965,085 2,832,512,023 2,818,436,881 부 채 운용부채 0 0 0 1. 옵션매도 2. 환매조건부채권매도 기타부채 5,860,286 249,108,854 18,415,921 1. 매수유가증권미지급금 19,178,000 2. 정산미지급금 3. 해지미지급금 216,783,708 4. 수수료미지급금 3,186,949 10,473,809 15,742,584 5. 기타미지급금 0 0 6. 기타부채 2,673,337 2,673,337 2,673,337 부 채 총 계 5,860,286 249,108,854 18,415,921 자 본 1. 원본 1,013,295,341 2,583,622,441 2,748,350,267 2. 집합투자기구안정조정금 3. 이월잉여금 3,809,458-219,272 51,670,693 ( 발행좌수당기 : 1,013,295,341 좌 이익잉여금 5,305,377 165,917 87,995,876 전기 : 2,583,622,441 좌 수익조정금 -1,495,919-385,189-36,325,183 전전기 : 2,748,350,267 좌 ) ( 기준가격당기 : 1,000.00 원 전기 : 999.92 원 전전기 : 1,000.00 원 ) 자 본 총 계 1,017,104,799 2,583,403,169 2,800,020,960 부채와 자본총계 1,022,965,085 2,832,512,023 2,818,436,881 22
다. 손익계산서 [ 단위 : 원 ] 과목 제 6기 (2011.12.07-2012.12.06) 제 5기 (2010.12.07-2011.12.06) 제 4기 (2009.12.07-2010.12.06) 금액금액금액 운 용 수 익 1. 투자수익 43,090,590 79,995,829 165,401,300 1. 이자수익 41,750,990 78,012,679 159,759,340 2. 배당금수익 1,339,600 1,983,150 5,641,960 3. 수수료수익 4. 임대료수익 2. 매매차익과평가차익 48,314,025 97,998,959 247,275,690 1. 지분증권매매차익 32,264,130 90,624,696 159,228,720 2. 채무증권매매 / 평가차익 16,049,637 7,374,263 54,912,470 3. 파생상품매매 / 평가차익 33,134,500 4. 지분증권평가차익 0 0 0 5. 외환거래 / 평가차익 6. 현금및대출채권매매 / 평가차익 7. 기타거래차익 258 3. 매매차손과평가차손 57,697,719 132,004,370 243,592,188 1. 지분증권매매차손 36,188,168 86,958,511 102,313,268 2. 채무증권매매 / 평가차손 21,509,391 44,936,179 84,767,730 3. 파생상품매매 / 평가차손 56,329,030 4. 지분증권평가차손 0 0 0 5. 외환거래 / 평가차손 6. 대손상각비 7. 현금및대출채권매매차손 160 109,680 182,160 8. 기타거래손실 운 용 비 용 28,315,520 45,824,501 81,088,926 1. 운용수수료 6,824,032 11,253,102 19,978,847 2. 판매수수료 17,170,212 29,262,418 53,867,027 3. 수탁수수료 511,634 843,827 1,498,257 4. 투자자문수수료 5. 임대자산관련비용 6. 기타비용 3,809,642 4,465,154 5,744,795 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) 5,391,376 165,917 87,995,876 좌당순이익 ( 또는좌당순손실 ) 0.005320636 0.000064219 0.032017708 2. 연도별설정및환매현황 기간 2011.12.07-2012.12.06 2010.12.07-2011.12.06 2009.12.07-2010.12.06 기간초잔고 주수 ( 출자지분수 ) 금액 회계기간중설정 ( 발행 ) 주수 ( 출자지분수 ) ( 주 1) 이익분배에의한재투자분을포함하였습니다. 금액 환매주수 ( 출자지분수 ) [2012.12.06 현재 / 단위 : 억주, 억원 ] 금액 기간말잔고 주수 ( 출자지분수 ) 26 26 2 2 18 18 10 10 27 27 1 1 2 2 26 26 43 43 31 31 46 46 27 28 금액 3. 집합투자기구의운용실적 1) 다음의투자실적은이투자회사의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 2) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 3) 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는증권신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하여야합니다. 23
가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) 5.00 4.00 3.00 3.06 3.39 3.97 알파에셋프랜드증권투자회사1호 [ 채권혼합 ] 비교지수 4.63 4.20 2.63 2.00 1.82 1.00 0.00-1.00 0.72 0.19 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 설정일이후 -0.68 [2013.02.15 현재 / 단위 : %] 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 기간 12.02.16 11.02.16 10.02.16 08.02.16 06.12.26 ~13.02.15 ~13.02.15 ~13.02.15 ~13.02.15 ~13.02.15 집합투자기구 -0.68 0.19 0.72 1.82 2.63 비교지수 3.06 3.39 3.97 4.20 4.63 ( 주 1) 비교지수 : (0.1 * [KOSPI]) + (0.9 * [KIS 통안 1 년 ]) ( 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자회사에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 주 3) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치입니다. 나. 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00-1.00-2.00 3.06 3.71 1.07 최근 1년차 -0.68 최근 2년차최근 3년차최근 4년차최근5년차 5.15 1.78 알파에셋프랜드증권투자회사 1 호 [ 채권혼합 ] 비교지수 5.63 5.88 3.22 1.38 [2013.02.15 현재 / 단위 : %] 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 기간 12.02.16 11.02.16 10.02.16 09.02.16 08.02.16 ~13.02.15 ~12.02.15 ~11.02.15 ~10.02.15 ~09.02.15 집합투자기구 -0.68 1.07 1.78 5.63 1.38 비교지수 3.06 3.71 5.15 5.88 3.22 ( 주 1) 비교지수 : (0.1 * [KOSPI]) + (0.9 * [KIS 통안 1 년 ]) ( 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자회사에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 24
( 주 3) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월미만인경우수익률을기재하지않습니다. ( 주 4) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 : 8 개월 ) 로서주식또는주식관련상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하는경우에는해당기간의수익률인 기간수익률 을말합니다. ( 주 5) 마지막수익률즉정대상기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 :8 개월 ) 로서주식또는주식관련상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하지않는경우에는해당기간의수익률을연간수익률로환산한 ' 연환산수익률 ' 을말합니다. ( 주 6) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자회사수익률의변동성을나타내는수치입니다 다. 집합투자기구의자산구성현황 주식 8.98 % 단기대출및예금 26.99% 채권 64.03% 주식채권어음집합투자증권파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 [2012.12.25 기준, 단위 : 억원, %] 통화별구분 증권 주식채권어음집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 KRW 합계 1 7 0 0 0 0 0 0 0 3 0 10 (8.98) (64.03) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (26.99) (0.00) (100.00) 1 7 0 0 0 0 0 0 0 3 0 10 (8.98) (64.03) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (26.99) (0.00) (100.00) ( 주 1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중 ( 주 2) 어음 : 양도성예금증서 (CD) 및어음을말합니다. ( 주 3) 장내파생상품은파생상품의거래에따른위탁증거금의합계액을말하며, 장내파생상품평가액은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 25
제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 알파에셋자산운용주식회사 서울특별시영등포구여의도동 25-12 ( 연락처 : 02-769-7600) 2002. 07. 알파자산운용 법인설립 2002. 08. 자산운용업등록 2002. 09. 투자자문업및투자일임업등록 2004. 03. 알파에셋자산운용 로사명변경 2005. 08. 부동산본부신설부동산, 특별자산투자업무개시 2006. 01. 31 수탁고 1조돌파회사연혁 2007. 12. 31 우정사업본부우수운용사표창 2008. 04. 18 지식경제부우정사업본부채권형일임운용사선정 2009. 07. 31 공무원연금관리공단절대수익추구형운용사선정 2010. 02. 05 지식경제부우정사업본부우수채권형운용사포상 2010. 09. 17 수탁고 2조돌파 2010. 11. 09 수탁고 3조돌파 2011. 07. 11 국민연금관리공단부동산위탁운용사선정자본금 100 억원주요주주현황최곤 99% 나. 주요업무 (1) 주요업무 1. 투자회사의설정. 해지 2. 투자회사재산의운용. 운용지시 26
3. 투자회사재산의운용 4. 그밖에대통령령이정하는업무 (2) 선관의무 - 투자회사의집합투자업자는선량한관리자의주의로써투자회사재산을관리하여야하며, 투자 자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임 - 집합투자업자가법령, 정관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. - 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에 대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 (2012.3.31 현재 / 단위 : 억원 ) 재무상태표 손익계산서 항목 '12.3.31 '11.3.31 항목 '12.3.31 '11.3.31 현 금 및 예 치 금 83.3 103.2 영 업 수 익 51.1 56.4 유 가 증 권 6.0 6.0 영 업 비 용 57.1 46.8 대 출 채 권 - 0.3 영 업 이 익 -6.0 9.6 유 형 자 산 0.8 0.8 영 업 외 수 익 - - 무 형 자 산 6.8 - 영 업 외 비 용 - - 기 타 자 산 26.2 16.1 법인세차감전순이익 -6.0 9.6 자 산 총 계 123.1 126.4 법 인 세 비 용 1.2 2.1 유 동 부 채 18.1 8.2 당 기 순 이 익 -7.2 7.5 고 정 부 채 - 1.0 부 채 총 계 18.1 9.2 자 본 금 100.0 100.0 이 익 잉 여 금 5.0 17.2 자 본 조 정 - 자 본 총 계 105.0 117.2 부채와자본총계 123.1 126.4 라. 운용자산규모 (2013.02.15 현재 / 단위 : 억원 ) 증권집합투자기구 부동산 특별자산 혼합자산 구분 주식형채권형혼합형계약형재간접형파생형 및부동산 및특별자산 및혼합자산 단기 금융 총계 파생 파생 파생 수탁고 151 3,132 689-841 - 2,090 1,076-10,706 18,685 ( 주 1) 투자일임 ( 채권형 : 5,243 억 ) 은상기운용규모에포함되지않았습니다. ( 투자일임포함 : 23,928 억 ) 27
2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 : 해당사항없습니다. 나. 기타업무의수탁회사 : 해당사항없습니다. 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁 주식회사국민은행 서울특별시중구남대문로 2 가 9-1 번지 1 ( 연락처 : 1599-9999, www.kbstar.com) 2001.11 국민ㆍ주택은행합병 2002.05 FT 선정국내금융권최초세계 500 대기업에진입 2002.08 총자산 200 조돌파 2003.06 금융부문아시아최고 IR 기업선정 (The Reuters) 2008.12 국가고객만족도 (NCSI) 은행부문 3 년연속 1 위선정 나. 주요업무 (1) 주요업무 1. 투자회사재산의보관및관리 2. 집합투자업자의투자회사재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3. 집합투자업자의투자회사재산운용지시에따른주권의환매대금및이익금의지급 4. 집합투자업자의투자회사재산운용지시등에대한감시 5. 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당금ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 6. 무상으로발행하는신주의수령 7. 투자증권의상환금의수입 8. 여유자금운용이자의수입 9. 금융위원회가인정하여고시하는업무 (2) 의무 - 신탁업자는투자자를위하여법령, 정관, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. - 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 정관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회. 변경또는시정을요구하여야합니다. - 신탁업자의확인사항 1. 투자설명서가법령, 정관에부합하는지의여부 2. 집합투자재산의평가가공정한지의여부 3. 기준가격산출이적정한지의여부 4. 운용지시에대한시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 5. 투자회사재산별자산배분내역및배분결과 ( 다만, 집합투자업자가운용하는전체집합투자기구에대한신탁업자가복수인경우에는이를적용하지아니함 ) 28
(3) 책임 - 신탁업자가법령, 정관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. - 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는신탁업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 - 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는이법에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 4. 일반사무관리회사에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁 신한아이타스 서울시영등포구은행로 3 ( 여의도동 ) 익스콘벤처타워 4 층 ( 연락처 : 02-2168-0400, www.shinhanaitas.com) - 2000.06.15 회사설립 - 2000.06.28 한국투자회사운용수익증권사무수탁대행계약체결 - 2001.09.16 자체사옥입주 - 2008.07.30 신한아이타스로사명변경 나. 주요업무 (1) 주요업무 1. 기준가격의산정업무 2. 기준가격의통보업무 (2) 일반사무관리회사의의무와책임 - 일반사무관리회사는이투자회사의기준가격을매일산정하여집합투자업자에게통보하여야하며, 집합투자업자는산정된기준가격을집합투자업자 판매회사의영업소및인터넷홈페이지에게시하여야합니다. - 일반사무관리회사는기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해투자자에게손실을초래한경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 : 해당사항없습니다. 29
6. 채권평가회사에관한사항 가. 회사개요 회사명 한국자산평가 KIS채권평가 주소및연락처 서울특별시종로구율곡로 88번지 (02-399-3350, www.koreaap.com ) 서울특별시영등포구여의도동 35-4 한국화재보험빌딩4층 (02-3770-0400, www.bond.co.kr) 회사연혁 - 설립일 - 등록일 - 자본금 - 종업원수 - 기타 - 2000.5.29-2000.7.1-50 억원 - 43 명 - 2000.6.20-2000.7.1-30 억원 - 35 명 - 한경 -KIS 채권지수발표 (2001.1.1) - 증권업협회 -KIS- 한경기업어음지수개발 (2002.7.2) 나. 주요업무 - 채권평가회사는다음각호의업무준칙에따라투자회사재산에속하는채권등투자증권의가격을평가하고이를투자회사에게제공합니다. 1. 보편타당하고공정한기준에의하여일관성이유지될수있도록채권등투자증권의가격평가업무를수행할것 2. 미공개정보의이용을금지할것 3. 채권등투자증권의가격평가업무를위하여취득한정보를다른업무의수행에이용하지아니할것 - 집합투자업자는채권평가회사로부터투자회사재산에속하는투자증권의평가가격을제공받는경우그비용을투자회사에부담하게할수있습니다. 30
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 투자자총회등 (1) 투자자총회의구성 - 이투자회사에는전체투자자로구성되는투자자총회를둡니다. - 투자자총회는법령또는정관에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형집합투자회사인경우에는투자자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의투자자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의투자자로구성되는투자자총회를개최할수있습니다. (2) 투자자총회의소집및의결권행사방법 1) 투자자총회의소집 - 투자자총회는관계법령이정하는경우를제외하고는이사회가소집을요청하여법인이사가소집하며, 회사의본점소재지에서개최하되, 이사회결의가있는경우기타지역에서도개최할수있습니다 - 신탁업자또는발행된발행주식총수의 100분의 5 이상을소유한투자자가투자자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여투자자총회의소집을이사회에요청하는경우이사회는 1월이내에투자자총회를소집하여야합니다. - 신탁업자또는발행된주식총수의 100분의 5이상을보유한투자자에의한요청이있은후 1월이내에이사회가정당한사유없이투자자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우에는신탁업자또는발행된투자자총수의 100분의 5이상을보유한투자자는금융위원회의승인을얻어투자자총회를소집할수있습니다. - 투자자총회의소집통지는예탁결제원에위탁하여야하며, 예탁결제원은투자자총회의소집을통지하거나투자자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 이사회가투자자총회를소집할경우에는투자자총회일을정하여 2주간전에각투자자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 다만, 그통지가주주명부상의주소에계속 3년간도달하지아니한때에회사는당해투자자에게투자자총회의소집을통지하지아니할수있습니다. 2) 의결권행사방법 - 투자자총회는발행된주식총수의과반수를소유하는투자자의출석으로성립되고, 출석한투자자의의결권의과반수와발행주식총수의 4분의 1 이상의수로의결합니다. 다만상법제434 조의결의가적용되는경우에는출석한투자자의의결권의 3분의 2 이상과발행된주식총수의 3분의 1이상의찬성으로결의합니다. - 투자자는투자자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우투자자는서면에의결권행사의내용을기재하여투자자총회일전날까지집합투자업자에제 31
출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는투자자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는투자자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를투자자총회일부터 6월간본점에비치하여야하며, 투자자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3) 연기투자자총회 - 집합투자업자는투자자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한투자자가소유한주식의수가발행된주식총수의과반수에미달하는경우투자자총회를연기할수있습니다. - 투자자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2주이내에연기된투자자총회 ( 이하 연기투자자총회 라함 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기투자자총회일 1주전까지연기투자자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기투자자총회에서는회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한투자자가소유한주식의수가발행된주식총수의과반수에미달하는경우에는출석한투자자의총주식의수로써투자자총회가성립된것으로봅니다. 이경우연기투자자총회의결의에관하여출석한투자자의의결권의 3분의 2 이상의찬성으로결의합니다. (3) 투자자총회결의사항다음에해당하는사항은투자자총회의의결에의하여야합니다. - 집합투자업자, 신탁업자등이받는투자회사보수또는그밖의수수료인상 / 신탁업자의변경 / 투자회사계약기간의변경 / 투자회사의종류의변경 / 집합투자업자의영업양도 / 환매금지투자회사로의변경 / 주된투자회사자산의변경 / 환매대금지급일의연장 - 그밖에투자자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권 - 투자자총회의의결에반대하는투자자가투자자총회전에당해집합투자업자에대하여서면으로그의결에반대하는의사를통지한경우그투자자는투자자총회의의결일로부터 20일이내에주권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는주권의매수를청구할수있습니다. 이때, 집합투자업자는매수청구기간의종료일에환매청구한것으로보아그주권을매수합니다. 다만, 매수자금의부족으로매수에응할수없는경우에는금융감독원장의승인을얻어주권의매수를연기할수있으며, 주권의매수에따른수수료및그밖의비용을투자자에게부담시킬수없습니다. 나. 잔여재산분배 - 집합투자업자는투자회사계약기간이종료되거나투자회사를해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자회사원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여투자자에게지급하며, 판매회사는신탁업자로부터인도받은상환금등을지체없이투자자에게지급합니다. - 집합투자업자가이투자회사를해지하는경우에는투자자전원의동의를얻어투자회사재산인자산으로투자자에게상환금등을지급할수있습니다. 32
다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 - 투자자는집합투자업자 ( 투자회사이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. - 투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 - 집합투자업자는정관을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 - 금융투자업자는법령ㆍ정관ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. - 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는 그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 손해배상의주체해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수계약을체결한자, 해당투자설명서를작성한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의그매출되는증권의소유자 마. 재판관할투자자가소송을제기하는때에는투자자의선택에따라투자자의주소지또는투자자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 투자자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는투자자가거래하는집합투자업자또는판매 33
회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이상품의정관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 (1) 해산투자회사는다음의어느하나에해당하는경우에는해산하여야합니다. 이경우투자회사는그사실을해산일로부터 30일이내에금융위원회에보고하여야합니다. - 정관에서정한존속기간의만료 / 투자자총회의해산결의 / 투자회사의피흡수합병 / 투자회사의파산 / 법원의명령또는판결 / 투자회사의등록취소 / 그밖의해산사유의발생 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 1) 영업보고서집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. - 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자회사의설정현황또는투자회사의자본변동상황 2) 집합투자재산의운용현황과주권의기준가격표 3) 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용에기재된서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 2) 결산서류집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는사유가발행한경우그사유가발생한날로부터 2개월이내에이투자회사재산에대한결산서류 ( 재무상태표, 손익계산서, 자산운용보고서 ) 를작성하여회계감사인의회계감사를받아야하고, 이결산서류는금융위원회및협회에제출하여야한다. 1) 투자회사의사업년도종료일 2) 투자회사의존속기간의종료 3) 투자회사의해산일 (2) 자산운용보고서 34
- 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3개월마다 1회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는판매회사또는한국예탁결제원을통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. - 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 1) 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당투자회사의자산ㆍ부채및기준가격 2) 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3) 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 4) 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 5) 그밖에대통령령으로정하는사항 - 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 1) 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2) 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3) 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3개월마다 1회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4) 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10만원이하인경우로서정관에자산운용보고서를교부하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 - 신탁업자는투자회사의회계기간종료, 투자회사의계약기간또는존속기간의종료등어느 하나의사유가발생한날로부터 2 개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를 작성하여판매회사또는한국예탁결제원을통하여직접또는전자우편의방법으로제공하여야 합니다. 다만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제 89 조제 2 항제 1 호및 제 3 호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는 그에따라야합니다. 1) 정관의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 집합투자자총회의결의내용등 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우에는 자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 35
1) 투자자가자산보관ㆍ관리보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2) 신탁업자가금융위원회가정하여고시하는방법에따라단기금융집합투자기구, 환매금지형집합투자기구, 상장지수집합투자기구의자산보관ㆍ관리보고서를공시하는경우 3) 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10만원이하인경우로서정관에자산보관ㆍ관리보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 정관변경에관한공시 - 투자회사는이사회결의로정관을변경할수있습니다. 다만, 정관의내용중다음각호의어느하나에해당하는사항을변경하고자하는경우에는주주총회의결의를거쳐야합니다. 1. 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2. 집합투자업자또는신탁업자의변경 3. 정관으로투자회사의존속기간또는해산사유를정한경우존속기간또는해산사유의변경 4. 투자회사의종류의변경 5. 주된투자대상자산의변경 6. 환매금지형투자회사로의변경 7. 환매대금지급일의연장 - 투자회사는정관을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 주주총회의결의에따라정관을변경한경우에는공시외에이를주주에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발행한경우지체없이집합투자업자 (www.alphasset.co m) 및판매회사및한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지또는집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여투자자에게통보하여야합니다. 1. 운용전문인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말함 ) 2. 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3. 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4. 투자자총회의결의내용 5. 정관및투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나정관의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6. 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도 양수 7. 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8. 설정및설립이후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우 9. 설정및설립되고 1년이지난후 1개월간계속하여원본액이 50억원미만인경우 36
10. 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 - 집합투자업자, 판매회사또는신탁업자가주주에대하여일간신문에공고를하는때에는서울경제신문에공고하되, 2이상의일간신문에공고하는때에는헤럴드경제신문에도공고합니다. (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야한다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인인인경우에는주주총회일 5일이내에증권시장또는코스닥시장을통하여의결권행사내용등을공시할것 - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역 : 해당사항없음나. 집합투자기구간거래에관한사항 : 해당사항없음다. 투자중개업자선정기준 1) 투자증권거래구분중개회사의선정기준 증권거래및장내파생상품거래 1 거래체결능력 : 당사주문에대한체결의신속성및정확성 2 정보제공 : 시장정보 ( 뉴스, 시장상황등 ) 에대한제공능력 3 리서치및세미나 : 증권사자체리서치능력, 세미나제공 4 결제업무 : 매매등에대한결제및업무처리신속성및정확성 5 채권의경우장외거래라는특수성으로인해체결및호가에대한우월성이생기며, 이에따라당사는펀드이익기여를위해우월성을지닌증권사를선정. 월별평가를실시하여우월성을지닌증권사를선정함. 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 : 해당사항없습니다. 37
[ 붙임 ] 용어풀이 용어내용 집합투자업자 펀드혹은집합투자기구 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아재산적가치가있는투자대상증권을취득ㆍ처분, 그밖의방법으로투자ㆍ운용하는회사를말합니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을투자자로부터일상적인운용지시를받지아니하면서재산적가치가있는투자대상자산을취득 처분, 그밖의방법으로운용하고그결과를투자자에게배분하여귀속시키는것으로서, 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로도불리우나, 펀드 라고불립니다. 신탁업자투자회사재산을보관ㆍ관리하는회사를말합니다. 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여투자자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형 ( 집합투자기구 ) 환매가불가능한펀드입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 이미설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형 ( 집합투자기구 ) 펀드의모집시기 ( 판매기간 ) 이한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 모자형 ( 집합투자기구 ) 종류형 ( 집합투자기구 ) 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 증권집합투자기구집합투자재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 금리스왑기준가격비교지수신탁보수성과보수레버리지효과 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을회피하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적인펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스펀드는그비교지수추종을목적으로합니다. 투자회사의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 성과보수는집합투자규약 ( 또는계약 ) 에의거펀드의성과에따라집합투자업자가추가적으로보수 ( 성과보수 ) 를취득하는것을말합니다. 펀드매니저가성과보수가있는펀드를성과보수가없는펀드와함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 38
선물환거래투자자총회주권수탁고실물자산원천징수자산유동화증권전환사채주식워런트판매수수료설정해지환매 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 정관상의중요사항을변경할때펀드의모든가입자들이모여서의사결정하는기구. 그방법및절차는법령및해당규약에따름니다. 증권거래법상유가증권의일종으로집합투자업자가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에가입 ( 매입 ) 한다는것은이주권을산다는의미입니다 펀드에유치된자금의양, 즉집합투자업자가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 농산물, 축산물, 수산물, 임산물, 광산물, 에너지등에속하는물품및이물품을원료로하여제조하거나가공한물품등을의미합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS 를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 ` 콜워런트 `, 팔수있는상품은 ` 풋워런트 ` 입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서교부등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 집합투자규약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 투자회사 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 고객이맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 고객이중도인출을요구할경우집합투자업자는이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만폐쇄형상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 선취수수료펀드가입시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 후취수수료펀드환매시수익자가판매사에지불하는비용입니다. 환매수수료 환매조건부채권 환헤지 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 39