목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...7 3. 자본금변동사항...10 4. 주식의총수등...10 5. 의결권현황...10 6. 배당에관한사항등...11 II. 사업의내용...12 III. 재무에관한사항...27 1. 요약재무정보...27 2. 연결재무제표...31 3. 연결재무제표주석...36 4. 재무제표...73 5. 재무제표주석...77 6. 기타재무에관한사항...113 IV. 감사인의감사의견등...126 V. 이사의경영진단및분석의견...128 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...129 1. 이사회에관한사항...129 2. 감사제도에관한사항...129 3. 주주의의결권행사에관한사항...130 VII. 주주에관한사항...131 VIII. 임원및직원등에관한사항...137 1. 임원및직원의현황...137 2. 임원의보수등...138 IX. 계열회사등에관한사항...140 X. 이해관계자와의거래내용...152 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...153 전문가의확인...157 1. 전문가의확인...157 2. 전문가와의이해관계...157 차
분기보고서 ( 제 3 기 1 분기 ) 사업연도 2018 년 01 월 01 일부터 2018 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 4 월 30 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 스튜디오드래곤주식회사 대표 이사 : 최진희 본점소재지 : ( 전화 ) 02-371-8502 ( 홈페이지 ) http://www.studiodragon.net 작성책임자 : ( 직책 ) CFO ( 성명 ) 장세정 ( 전화 ) 02-371-8502 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 ( 주 ) 화앤담픽쳐스 2007-06-13 서울특별시강남구도산대로 518, 15층 ( 청담동, 청담미래타워 ) 방송프로그램제작및공급업 38,132,909 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 ( 주 ) 문화창고 2010-04-20 서울특별시용산구이태원로 27길 39-15 ( 이태원동 ) 방송프로그램제작및공급업 27,220,813 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 ( 주 ) 케이피제이 2014-10-01 서울특별시영등포구의사당대로 38 101-1104 ( 여의도동, 여의도더샵아일랜드파크 ) 방송프로그램제작및공급업 6,035,937 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 보고서작성기준일현재연결대상종속회사는 3 개사입니다. 최근사업연도말자산총액은 2017 년 12 월 31 일기준입니다. 나. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 - - - - - - - - 다. 회사의법적, 상업적명칭 당사의명칭은 ' 스튜디오드래곤주식회사 ' 라고표기합니다. 또한영문으로는 StudioDragon Corporation 이라고표기합니다. 라. 설립일자및존속기간 당사는 2016 년 5 월 3 일자로씨제이이앤엠주식회사에서물적분할되어설립되었습니다. 마. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 - 주소 : 서울시마포구매봉산로 75, 1701 호 ( 상암동, 디디엠씨 ) - 전화번호 : 02-371-8502 - 홈페이지주소 : http://www.studiodragon.net 바. 중소기업해당여부 당사는증권신고서제출일현재중소기업기본법제 2 조및중소기업기본법시행령제 3 조에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
의거중소기업에해당되지않습니다. 사. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 당사는 2016 년 5 월콘텐츠사업의급격한시장환경변화에효과적으로대응하고, 사업특성에맞는경영전략수립과운영을통해기업가치를극대화하고자씨제이이앤엠 의드라마사업본부가물적분할되어설립되었습니다. 당사는드라마를포함한스토리기반의콘텐츠제작및부가사업에특화된조직구성과운영으로핵심시장내경쟁력및향후사업의전문성과성장성을제고하고자합니다. 상세한내용은당분기보고서 <Ⅱ. 사업의내용 > 을참조하시기바랍니다. 아. 계열회사의현황및주요계열회사의명칭및상장여부 회사는독점규제및공정거래에관한법률상기업집단씨제이에속한계열회사로서보고서작성기준일현재씨제이기업집단 ( 최상위지배기업 : 씨제이 ( 주 )) 에는회사를포함하여 389 개계열회사가소속되어있으며씨제이 ( 주 ), 씨제이제일제당 ( 주 ), 씨제이대한통운 ( 주 ), ( 주 ) 씨제이헬로, 씨제이씨지브이 ( 주 ), 씨제이씨푸드 ( 주 ) 6 개사는유가증권시장상장법인이고, ( 주 ) 씨제이오쇼핑, 씨제이프레시웨이 ( 주 ), 씨제이이앤엠 ( 주 ), 스튜디오드래곤 ( 주 ) 4 개사는코스닥상장법인이며, 나머지계열회사는비상장법인입니다. 구분회사수회사명 유가증권시장 상장 6 씨제이 ( 주 )(001040), 씨제이제일제당 ( 주 )(097950), 씨제이씨지브이 ( 주 )(079160), 씨제이씨푸드 ( 주 )(011150), 씨제이대한통운 ( 주 )(000120), ( 주 ) 씨제이헬로 (037560) 코스닥상장 4 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 (035760), 씨제이프레시웨이 ( 주 )(051500), 씨제이이앤엠 ( 주 )(130960), 스튜디오드래곤 ( 주 )(253450) 국내 비상장법인 69 ( 주 ) 경남문화창작소, ( 주 ) 데이비드토이, ( 주 ) 디시네마오브코리아, ( 주 ) 랭크웨이브, ( 주 ) 루비콘컴퍼니, ( 주 ) 메조미디어, ( 주 ) 문화창고, ( 주 ) 송림에프에스, ( 주 ) 송림푸드, ( 주 ) 슈퍼레이스, ( 주 ) 스튜디오테이크원, ( 주 ) 씨제이텔레닉스, ( 주 ) 씨제이헬로하나방송, ( 주 ) 아메바컬쳐, ( 주 ) 아트서비스, ( 주 ) 아트웍스코리아, ( 주 ) 엠엠오엔터테인먼트, ( 주 ) 원지, ( 주 ) 장승포케이블넷, ( 주 ) 제이에스픽쳐스, ( 주 ) 제이케이필름, ( 주 ) 조이렌트카, ( 주 ) 케이피제이, ( 주 ) 코휘드, ( 주 ) 폴라리스엠넷, ( 주 ) 프레시원강남, ( 주 ) 프레시원광주, ( 주 ) 프레시원남서울, ( 주 ) 프레시원대구경북, ( 주 ) 프레시원동서울, ( 주 ) 프레시원부산, ( 주 ) 프레시원인천, ( 주 ) 프레시원전북, ( 주 ) 프레시원중부, ( 주 ) 하이라이트레코즈, ( 주 ) 하이어뮤직레코즈, ( 주 ) 하이업엔터테인먼트, ( 주 ) 화앤담픽쳐스, 광양항서부컨테이너터미널 ( 주 ), 대한통운에스비 ( 주 ), 동부산테마파크 ( 주 ), 동석물류 ( 주 ), 디아이웨어 ( 주 ), 마산항제4부두운영 ( 주 ), 보스포러스인베스트먼트 ( 주 ), 씨앤아이레저산업 ( 주 ), 씨제이대한통운비엔디 ( 주 ), 씨제이돈돈팜 ( 주 ), 씨제이디지털뮤직 ( 주 ), 씨제이브리딩 ( 주 ), 씨제이엠디원 ( 주 ), 씨제이올리브네트웍스 ( 주 ), 씨제이파워캐스트 ( 주 ), 씨제이포디플렉스 ( 주 ), 씨제이푸드빌 ( 주 ), 씨제이헬스케어 ( 주 ), 어업회사법인신의도천일염 ( 주 ), 에스지생활안전 ( 주 ), 에이오엠지 ( 주 ), 에프앤디인프라 ( 주 ), 영우냉동식품 ( 주 ), 울산항만운영 ( 주 ), 이앤씨인프라 ( 주 ), 인천남항부두운영 ( 주 ), 젤리피쉬엔터테인먼트 ( 주 ), 케이밸리 ( 주 ), 타임와이즈인베스트먼트 ( 주 ), 투썸플레이스 ( 주 ), 한국복합물류 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
해외 비상장법인 310 ACJ O SHOPPING CORPORATION, BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, CABA & MISNAK, CENTURY LED SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (S'PORE) PTE. LTD., CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CGI HOLDINGS LIMITED, CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CH HOLDINGS LIMITED, CHEF ONE CORPORATION, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ AMERICA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., CJ BEIJING BAKERY CO., LTD., CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ BIO AMERICA INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ BIO RUS, CJ BLUE CORPORATION, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CENTURY DMS SDN. BHD., CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., CJ CHENGDU FEED CO., LTD., CJ CHINA CONSULTING LTD., CJ CHINA, LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ DO BRASIL LTDA., CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ E&C VIETNAM CO., LTD, CJ E&M AMERICA, INC., CJ E&M HONG KONG LIMITED, CJ E&M JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, CJ EUROPE GMBH, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, CJ FEED MYANMAR CO., LTD, CJ FOOD EUROPE LTD., CJ FOOD SERVICE(SHANGHAI) CO., LTD., CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD, CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD., CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD., CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP., CJ FOODVILLE USA, INC., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD, CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM FZCO, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS GMBH, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM TASHKENT MCHJ, CJ IMC CO., LTD., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ JAPAN CORP., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA, CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, CJ MINH DAT FOODS COMPANY LIMITED, CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ NUTRACON PTY LTD., CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ PHILIPPINES, INC., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ SELECTA S.A., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ VINA FOOD CO., INC., CJ YIHAI(KUNSHAN) FOODSTUFFS CO., LTD., CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ-SC GLOBAL MILLING LLC, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CMI HOLDINGS LIMITED, COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY?CO.LTD., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, CROSS JUNCTION PTE. LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED, FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., HENAN?CGV CINEMA CO., LTD., IBRAKOM CARGO LLC., IBRAKOM ITALY SRL, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, IKT HOLDINGS LIMITED, IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S., MEKONG LOGISTICS COMPANY, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, MYANMAR CINEPLEX CO., LTD., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., PANJIN CJ CGV?FILM 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD., POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, PT CJ FOOD LESTARI, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, PT GRAHA LAYAR MITRA, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. CJ FEED MEDAN, PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA, PT. CJ PIA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., QQ LOTIN PAXTA MAHSULATLARI BAZASI, ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, SCJ TV SHOPPING CO., LTD., SG SAFETY VINA CO., LTD, SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD, SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., SHENGSHI SHUNTONG(TIANJIN)LOGISTICS CO., LTD., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, STOREWELL (M) SDN. BHD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., TMI LOGISTICS CORP., TMI TRADING CORP., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., TWIN MARQUIS INC., UVD ENTERPRISE LIMITED, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 자. 신용평가에관한사항 당사는신용평가전문기관으로부터신용평가를받고있지않습니다. 2. 회사의연혁 가. 공시대상기간 ( 최근 5 사업연도 ) 중당사의주된변동내용 시기 내용 2016. 05 스튜디오드래곤주식회사설립 < 시그널 >, 백상예술대상 TV드라마작품상 <38사기동대 >, 채널역대최고시청률 6% 달성 (OCN) 2016. 06 < 시그널 >, 백상대술예상 TV드라마작품상수상 문화창고, 화앤담픽쳐스인수 2016. 07 < 미생 >, 일본 Fuji TV <Hope> 로리메이크현지방영 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
2016. 09 케이피제이인수 < 오늘도청춘 2>, 한국 - 베트남공동제작드라마현지최고시청률 10% 달성 2016. 11 < 디어마이프렌즈 >, 국회국민통합우수문화콘텐츠상외다수수상 < 디어마이프렌즈 >, 국민대통합위원회국민통합우수문화콘텐츠상 < 도깨비 >, 시청률 20% 달성 (tvn) 2016. 12 < 디어마이프렌즈 >, 한국방송비평상드라마부문대상 <The K2>, 미래창조과학부 2016 Korea UHD Awards 최우수상 < 시그널 >, 방송통신위원회방송대상우수상사회문화부문수상 2017. 03 < 도깨비 >, 방송통신위원회방송대상우수상창의발전부문외다수수상 < 도깨비 >, CJ E&M Awards 대상 2017. 04 씨제이이앤엠 - 스튜디오드래곤 -CJ 문화재단작가창작지원공간 <O Pen 센터 > 개관 < 터널 >, 시청률 7% 로채널자체최고시청률갱신 (OCN) 2017. 05 < 디어마이프렌즈 >, < 도깨비 >, 백상예술대상극본상, TV 드라마작품상 < 도깨비 >, 백상예술대상 TV 부문대상 < 도깨비 >, 한국케이블 TV 방송대상 2017. 06 < 비밀의숲 >, 넷플릭스를통한전세계동시방영 2017. 10 < 비밀의숲 >, 제1회더서울어워즈드라마부분대상 2017. 11 스튜디오드래곤한국거래소코스닥시장상장 2017. 12 < 비밀의숲 >, 2017 뉴욕타임즈선정 ' 국제 TV드라마 TOP 10' 선정 나. 회사의본점소재지및그변경 당사의본점소재지는서울시마포구매봉산로 75, 1701 호 ( 상암동, 디디엠씨 ) 이며, 설립이후본점소재지가변경된사실은없습니다. 다. 경영진의중요한변동 공시대상기간 ( 최근 5 사업연도 ) 동안경영진의중요한변동상황은다음과같습니다. 연월구분직책명 성명 ( 생년월일 ) 담당업무관계비고 2016.05 취임 대표이사 김성수 (1962.01.08) 경영총괄 임원 - 2016.05 취임 대표이사 최진희 (1968.11.09) 경영총괄 임원 - 2016.05 취임 기타비상무이사 홍기성 (1972.01.23) 자문 임원 - 2016.05 취임 감사 양희섭 (1972.08.13) 감사 임원 - 2017.06 사임 대표이사 김성수 (1962.01.08) 경영총괄 임원 - 2017.06 사임 기타비상무이사 홍기성 (1972.01.23) 자문 임원 - 2017.06 사임 감사 양희섭 (1972.08.13) 감사 임원 - 2017.06 취임 감사 이시권 (1947.08.23) 감사 임원 - 2017.06 취임 사내이사 박지영 (1969.11.14) 드라마제작 임원 - 2017.06 취임 사내이사 장세정 (1979.01.18) 경영기획 임원 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
2017.11 취임사외이사윤석민 (1969.01.13) 사외이사임원 - 2018.03 사임사내이사장세정 (1979.01.18) 경영기획임원 - 2018.03 취임기타비상무이사임상엽 (1967.03.21) 자문임원 - 라. 최대주주의변동 공시대상기간 ( 최근 5 사업연도 ) 동안최대주주의변동현황은다음과같습니다. 변동일최대주주명소유주식수 (*) 지분율비고 * 2017 년 5 월 1 일의주식분할을고려한주식수입니다. 마. 상호의변경최근 5 년간상호의변경은없습니다. 바. 회사가화의, 회사정리절차그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과공시대상기간 ( 최근 5 사업연도 ) 동안해당사항은없습니다. 사. 회사가합병등을한경우그내용 본공시서류작성기준일현재해당사항없습니다. 아. 회사의업종또는주된사업의변화 본공시서류작성기준일현재해당사항없습니다. ( 단위 : 주, %) 2016.05.03 씨제이이앤엠 ( 주 ) 20,000,000 100% 물적분할에의한설립 2016.06.27 씨제이이앤엠 ( 주 ) 20,000,000 93.22% 1,454,530 주유상증자 2016.07.01 씨제이이앤엠 ( 주 ) 20,000,000 91.21% 472,710 주유상증자 2016.09.22 씨제이이앤엠 ( 주 ) 20,000,000 90.76% 110,000 주유상증자 2017.11.22 씨제이이앤엠 ( 주 ) 20,000,000 71.33% 6,000,000 주유상증자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
자. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용본공시서류작성기준일현재해당사항없습니다. 3. 자본금변동사항 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 2016년 05월 03일 - 보통주 2,000,000 5,000 - 분할설립자본금 2016년 06월 27일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 145,453 5,000 275,000-2016년 07월 01일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 47,271 5,000 275,000-2016년 09월 22일 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 11,000 5,000 275,000-2017년 05월 01일 주식분할 보통주 19,833,516 500 - - 2017년 11월 22일 유상증자 ( 일반공모 ) 보통주 6,000,000 500 35,000-4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 500,000,000 500,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 28,037,240 28,037,240 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - 1. 감자 - - - 2. 이익소각 - - - 3. 상환주식의상환 - - - 4. 기타 - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 28,037,240 28,037,240 - Ⅴ. 자기주식수 - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 28,037,240 28,037,240-5. 의결권현황 ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고발행주식총수 (A) 보통주 28,037,240 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
- - - 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 보통주 28,037,240 - - - - 6. 배당에관한사항등 주요배당지표 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 3 기 1 분기제 2 기제 1 기 주당액면가액 ( 원 ) 500 500 500 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 7,860 23,847 8,143 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 8,210 18,322 7,754 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 280 1,053 378 현금배당금총액 ( 백만원 ) - - - 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) - - - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 - - - - - - - 보통주 - - - - - - - 보통주 - - - - - - - 보통주 - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
II. 사업의내용 1. 사업의개요 당사는드라마콘텐츠를기획및제작하여미디어플랫폼에배급하고 VOD, OTT 등을통한유통및관련부가사업을영위하는방송영상물제작사업을주사업으로하고있으며구체적인사업내용은다음과같습니다. 구분연결실체내관련기업내용 드라마사업 부문 편성 판매 기타 스튜디오드래곤 ( 주 ) 및종속회사 3 개사 드라마를제작하고방송사에편성하여발생하는매출드라마의국내외유통관련판매매출드라마소품을협찬하여발생하는간접광고매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트수익등 가. 산업의현황 당사가영위하는드라마산업은방송국개국과역사가동시에시작되었으며, 제작기술의발전, 스토리다양화등드라마산업의변화와진화를거듭하며대중문화를선도하는콘텐츠로자리매김하고있습니다. 과거지상파, 유료방송중심의드라마산업은영상산업고도화를통해뉴미디어플랫폼이등장, 드라마수요를확대하고있으며 OTT, VOD 등의유통사업및부가 MD 까지드라마사업의영역을확대하고있습니다. 드라마산업은영상산업의발달과동조하며장르의다양화, 미디어플랫폼다변화로경쟁력강화를가져왔고, 이는국내뿐아니라전세계적으로소비되는문화콘텐츠로발전하며, 지속적성장이예상되는고부가가치산업입니다. 당사의주요사업영역인유료방송의경우과거시청자가제한되어있고콘텐츠의차별화가부족하였으나, 지속적인콘텐츠투자로드라마완성도를높이고, 장르다양화등으로핵심역량을강화하고있습니다. 당사는 < 미생 >, < 또오해영 >, < 도깨비 >, < 비밀의숲 > 등완성도및화제성높은드라마를지속적으로선보이며전통미디어뿐만아니라디지털, OTT 등뉴미디어까지영향력을확대하며드라마산업을리딩하고있습니다. 또한, 글로벌미디어플랫폼과유통을확대하고, 현지화를강화하며사업영역을글로벌로확대하고있습니다. 나. 산업의특성 (1) 고도의기획력과창의력이요구되는산업 문화콘텐츠산업은문화상품과디지털콘텐츠를망라하는넓은범위의상품및서비스를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
다루는산업으로각분야별로다양한특성이존재합니다. 특히드라마산업은시청자의형태변화, 기술발달의변화등에대응하는콘텐츠및서비스를제공하기위해서고도의기획능력과창의력이뒷받침되어야합니다. (2) 성공가능성을예측하기어려운산업 각콘텐츠의제작비의규모가다양하고, 자금조달에있어서다양한형태의기법이사용되며, 시장에서의성공가능성예측이어려운특성이있습니다. (3) 외주제작비중이높은사업 1991 년도입된외주제작제도는독립제작사가활성화될수있는계기를마련하였습니다. 외주제작제도도입의배경에는첫째, 방송사가독점하고있는제작시스템을다양한공급주체로전환하고, 둘째, 프로그램의다양성을확보하고, 셋째, 국내방송제작시장의국제경쟁력강화에목적이있습니다. 지상파 3 사의외주제작의무편성비율은 MBC 와 SBS 가각각 35%, KBS2 와 KBS1 이각각 40%, 34% 를적용받고있습니다. 드라마의경우 70% 이상이외주제작형태를나타내고있는것으로파악됩니다. 다. 경기변동의특성및계절성 콘텐츠산업은문화소비라는특성상수요자기호의변화가매우빠르고, 유행이중요하며경기에따라변동할수있습니다. 그러나, 콘텐츠의유통경로와상업화할수있는아이템, 그리고이에대한수요층이한정적이었던과거대비콘텐츠를소비할수있는방법과그대상이다양해졌다는점은이러한위험을분산시킬수있는요인이되고있었습니다. 과거내수와지상파, 케이블방송에한정되었던수요층이, IPTV, OTT 등다양한매체를통해소비되고있고해외로다변화되면서판권매출등기반이다양화되어경기부침현상에대한리스크를줄일수있게되었습니다. 또한, 최근한국내경기의흐름을살펴보면, 오히려 1 인당소득이증가하면서방송관련매출도늘고있는상황으로, 긍정적이라는판단입니다. 우리나라의 1 인당 GDP 는 2008 년부터연간평균 5% 내외로증가하였는데, 이에따라방송산업매출액은연간 8% 대의꾸준한성장을보이고있습니다. 드라마는일반적으로콘텐츠자체에계절성이있다고보기는어렵습니다. 다만방송영상매체시장전반적으로특정계절성이존재하고, 드라마시장은보다넓은범위에서영향을받습니다. 드라마소재측면에서봄에는청춘, 로맨틱코미디, 여름에는호러, 스릴러, 가을에는멜로, 겨울에는멜로와가족장르등계절에따라드라마장르에대한선호도의변화가존재합니다. TV 시청동향은전반적으로일조량및야외활동시간의크기에영향을받는편입니다. 월별시청률은겨울철 (1~2 월 ) 이가장높고, 이후야외활동이증가하는봄철 (3~6 월 ) 에는시청률이감소합니다. 또한높은기온과 25 세미만 ( 초등학생 ~ 대학생 ) 들의방학기간인여름 (7 월 ~8 월 ) 에증가, 가을철 (9~10 월 ) 에는다시감소후겨울철 (11~12 월 ) 이되면다시증가하는특성을지닙니다. 따라서방송관계업자가가장주목하는계절은겨울입니다. 날씨가추워지고, 해가일찍지면서시청대상자들의외출횟수가줄어들고, 초 중 고 대학생들의방학이 12 월 ~ 2 월에존재하기때문에타계절대비상대적으로가정에서 TV 를시청하는시청자가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
증가하고 TV 몰입도역시커지기때문입니다. 따라서방송사에서대형블록버스터를겨울철 (12 월 2 월 ) 에주로편성하고있습니다. 이러한계절성에따라산업의규모및당사의실적은겨울철에높아질가능성이있으나최근에는방송사 VOD, IPTV, OTT 등의매체를통한드라마소비가증가하고있어드라마시장의계절적요인은점진적으로약화되고있다고판단됩니다. 라. 산업의성장성 미디어플랫폼의경쟁심화로콘텐츠의경쟁력이강화되고, 다양한장르의드라마가주목을받으면서국내방영드라마는 2012 년부터급증하기시작하였습니다. 현재매년약 100 편이상의드라마가제작되고있는것으로파악되며, 지상파채널외, 종합편성채널및유료방송채널 (PP) 에서도드라마를지속적으로편성하고있으며, 전통적인드라마방영시간대를벗어나새로운시간대의방영시도가확대되고성공을거두고있습니다. 이러한추세에따라드라마방영시간대는지속적으로증가하고있어, 드라마제작에대한수요는확대될것으로파악됩니다. 또한넷플릭스와같은글로벌 OTT 채널, 전통적인방송채널들의콘텐츠파워강화를위한드라마수요는지속적으로증가할것으로예상되고있습니다. 따라서국내드라마산업의성장은지속될것으로전망됩니다. 드라마산업시장규모에대해정확한통계자료는존재하지않으나국내방송시장규모를통해국내드라마산업의성장성을간접적으로판단할수있습니다. 지상파방송, 케이블방송 ( 유선방송사업자, 방송채널사용사업자 ), 위성방송, DMB, IPTV 등 5 개방송사업자들의방송사업수익과방송영상독립제작사의매출을합한우리나라방송영상산업총매출규모는 2016 년기준 15 조 9,023 억원으로집계되었고 2013 년이후연평균증가율 4.3% 로지속적인성장세를보이고있습니다. 국내방송시장규모추이 ( 단위 : 조원 ) 출처 : 과학기술정보통신부, 2017 년방송산업실태조사보고서 주 ) 방송사업매출기준 ( 지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상독립제작사등포함 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
마. 시장여건 (1) 주요목표시장 가 ) 국내시장 최근 TV 드라마를접하는방식은과거텔레비전수상기의단일한창구로온가족이이야기를소비하던방식을넘어다양한단말기를통한개인별소비로발전하였습니다. 텔레비전유일세대 (Television only generation) 가약화되고, 모바일은물론유료방송채널, OTT(Over the Top, 인터넷동영상서비스 ) 등드라마를수신할수있는채널이다양화되면서, 텔레비전의필수매체로서의지위는점차상실하고있습니다. 이에따라이야기의구성, 장르가지속적으로진화하고있으며, 보다다양한소재와타킷, 플랫폼을대상으로한드라마에대한수요가높아지고있습니다. 나 ) 해외시장 전세계적으로드라마를비롯한영화, 음악등한국문화전반에대한관심이높아지며해당문화수출이급격히증가하고있습니다. 한국드라마의해외판매단가는상승하고있는추세이며, 뉴미디어업체들의자사플랫폼내사용자트래픽증가를유도하기위한콘텐츠확보경쟁이심화되고있습니다. 이때문에한국콘텐츠를독점적으로제공받기위해상당한프리미엄을지급하고있는상황이며제작사의지위가과거대비대폭상승하고있습니다. 한국콘텐츠의영향력확대는판매와더불어제작, 기획, 스토리의핵심역량기반의공동제작에대한니즈가증가하고있으며, 이에따라글로벌제작사들과의파트너쉽이확대되고있습니다. (2) 경쟁현황 2015 년 12 월말기준최근 3 년동안 1 건이상의방송용영상물제작을통한매출이있는방송영상독립제작사는 532 개사업체로서전년도 (2014 년 12 월말기준 ) 496 개사업체대비 7.3% 가증가한것으로나타났습니다. 국내방송영상콘텐츠시장이지속적으로확대되고있음을방증하는것으로볼수도있으나, 4 인미만인사업체가전체의 30.6%, 10 인미만의사업체가전체의절반이넘는 55.6% 로서장기간의안정된운영이어려운영세사업체가많아방송영상콘텐츠시장으로의진입과퇴출이빈번하게일어나고있습니다. 이를고려하면증가한사업체의대부분은경영상황이열악한소규모영세사업체로방송영상콘텐츠시장에서의영향은제한적일것으로판단됩니다. 바. 회사의현황 (1) 영위사업요약 당사는드라마를기획, 제작, 판매하고관련부가사업을영위하는방송영상물제작사업을주사업으로영위하고있습니다. 과거, 드라마는국내는지상파방송국 (TV 매체 ) 외판매경로가부재했고, 해외유통또한특정배우출연작품정도만가능하여독립제작사의지상파방송국 (TV 매체 ) 수익의존도가높고협상력이저조하여, 드라마저작권을방송사가독과점하는구조였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
최근몇년, 지상파방송국외의방송매체가증가하며, 다수매체가고객확보및시장내영향력강화를위한오리지널콘텐츠투자를확대하면서경쟁력을갖춘양질의드라마가양산되었습니다. 더불어 VOD 시장의성장, 드라마노출시판매향상으로인한간접광고증가, 작품퀄리티향상으로국내시장사업영역확대및해외에서의한국콘텐츠수요증가로전반적인드라마콘텐츠의수익성이향상되고있습니다. 이에따라드라마시장의주도권이지상파방송국 ( 매체또는플랫폼 ) 에서드라마제작사 ( 콘텐츠 ) 중심으로이동하고있으며, 당사와같이자본력과원천 IP 를보유한스튜디오모델이차별화를바탕으로시장내영향력확대가가능할것으로예상되고있습니다. (2) 주요제품 당사는드라마를기획, 제작및유통하고 2017 년부터 2018 년 3 월말현재까지기획, 제작한드라마는다음과같습니다. 드라마라인업현황 (2017.1.1~2018.3 현재 ) NO. 제품 채널 방영일자 연출 작가 1 도깨비 tvn 16.12.02~17.01.21 이응복 김은숙 2 더보이스 OCN 17.01.14~17.03.12 김홍선 마진원 3 내성적인보스 tvn 17.01.16~17.03.14 송현욱 주화미 4 내일그대와 tvn 17.02.03~17.03.25 유제원 허성혜 5 그녀는거짓말을너무사랑해 tvn 17.03.20~17.05.09 김진민 김경민 6 터널 OCN 17.03.25~17.05.21 신용휘 이은미 7 시카고타자기 tvn 17.04.07~17.07.03 김철규 진수완 8 써클 : 이어진두세계 tvn 17.05.22~17.06.27 민진기 김진희등 9 듀얼 OCN 17.06.03~17.07.23 이종재 김윤주 10 비밀의숲 tvn 17.06.10~17.07.30 안길호 이수연 11 품위있는그녀 JTBC 17.06.16~17.08.19 김윤철 백미경 12 하백의신부 tvn 17.07.03~17.08.22 김병수 정윤정 13 크리미널마인드 tvn 17.07.26~17.09.28 양윤호등 홍승현등 14 구해줘 OCN 17.08.05~17.09.24 김성수 정신규 15 명불허전 tvn 17.08.12~17.10.01 홍종찬 김은희 16 황금빛내인생 KBS2 17.09.02~18.03.11 김형석 소현경 17 아르곤 tvn 17.09.04~17.09.26 이윤정 전영신등 18 이번생은처음이라 tvn 17.10.09~17.11.28 박준화 윤난중 19 부암동복수자들 tvn 17.10.11~17.11.16 권석장 김이지등 20 변혁의사랑 tvn 17.10.14~17.12.03 송현욱등 주현 21 블랙 OCN 17.10.14~17.12.10 김홍선 최란 22 브라보마이라이프 SBS 17.10.21~18.02.03 정효 정지우 23 세상에서가장아름다운이별 tvn 17.12.09~17.12.17 홍종찬 노희경 24 나쁜녀석들 : 악의도시 OCN 17.12.16~18.02.04 한동화, 황준혁 한정훈 25 화유기 tvn 17.12.23~18.03.04 박홍균 홍정은, 홍미란 26 마더 tvn 18.01.24~18.03.15 김철규 정서경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
27 크로스 tvn 18.01.29~18.03.20 신용휘 최민석 28 작은신의아이들 OCN 18.03.03~18.4.22 강신효 한우리 29 라이브 tvn 18.03.10~ 방송중 김규태 노희경 30 나의아저씨 tvn 18.03.21~ 방송중 김원석 박해영 (3) 비교우위사항 가 ) 안정적인비즈니스모델 드라마사업은기존중소규모의외주제작사로서는대규모의제작비와작가, 배우, 연출팀섭외여부, 방송후흥행가능성때문에상대적으로이익규모를예측하기가힘들고실적변동성이높은산업이라고할수있습니다. 그러나당사는 2007 년부터드라마사업을영위하면서 ( 분할전회사인씨제이이앤엠 드라마사업부문포함 ) 확보한사업노하우를바탕으로드라마사업의실적에대해서예측가능합니다. 즉, 배우 / 연출 / 작가및소재 / 스토리를두고판단시투입이예상되는비용과국내외유통및부가사업으로인해발생예상되는수입이명확한시장으로서비교적안정적으로운영을하고있습니다. 나 ) 당사콘텐츠등사업우위 당사는우수한작가, 연출팀, PD 등을확보한독자적인스튜디오들의허브역할을수행하며해당팀들이창의적이고도전적인시도를할수있는장을제공하고있습니다. 이를통해당사의차별화된색깔을가져갈수있었으며지속적인 Well-made 콘텐츠의공급은당사와채널의브랜드가치를강화시키는데주력했습니다. 우수한작가와감독및연출팀확보를통해서우수한콘텐츠를제작할수있었고, 이로써동사의브랜드가치가상승되고, 상승된브랜드가치를기반으로추가적인우수한작가와감독및연출팀을확보가능한, 선순환구조를구축할수있었습니다. (4) 조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의매출현황 ( 연결기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 품목 제 3기 1분기 (2018.01.01 ~ 2018.03.31) 제 2 기 1분기 (2017.01.01 ~ 2017.03.31) 제품설명 매출액 ( 주1) ( 비율 ) 매출액 ( 주1) ( 비율 ) 드라마편성 40,706 50.96% 26,344 34.97% ( 주2) 드라마판매 32,090 40.18% 36,478 48.43% ( 주3) 기타 7,077 8.86% 12,501 16.60% ( 주4) 합계 79,873 100.00% 75,323 100.00% - ( 주 1) K-IFRS 연결재무제표기준의재무수치이며, 당사에서제작하는드라마로부터발생하는 매출형태별로구분하였습니다. ( 주 2) 드라마를제작하고방송사에편성하여발생하는매출입니다. ( 주 3) 드라마의국내외유통관련판매매출입니다. ( 주 4) 드라마제작및편성시기에해당드라마에소품을협찬하여발생하는간접광고매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트수익등의매출을합산하였습니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 드라마사업의특성상드라마별제작비등이상이하며, 그가격이큰폭의차이가존재하기때문에가격변동추이를표기할수없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
다. 주요원재료에관한사항 (1) 주요원재료의현황 드라마제작하는데필요한주요소는방송판권, 연출자, 작가, 출연자등인적 / 물적자원이가장중요한요소이나매입유형, 용도로표시하기곤란하여기재하지아니하였습니다. (2) 주요원재료등의가격변동추이 드라마제작의경우계약당시의구매상황을고려하여개별계약이이루어지므로일률적으로가격변동추이를논하기어렵습니다. 인적, 물적자원의결합에의해제작되는방송제작물의원재료는연기자출연료등으로가격을산출하여표시하기가곤란합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
3. 생산및설비에관한사항 생산실적 / 능력및가동율등은사업특성상기재하기어려워기재하지않았으며설비에관한사항 ( 연결기준 ) 은다음과같습니다. 당분기 임차시설물 방송기계기구 공기구비품 차량운반구 합계 취득원가 : 당분기초 895,500 175,194 398,006 161,699 1,630,399 취득금액 67,486-3,200-70,686 대체 - - - - - 처분금액 - - - - - 당분기말 962,986 175,194 401,206 161,699 1,701,085 상각및손상차손누계액 : 당분기초 (264,572) (69,455) (158,230) (76,001) (568,258) 감가상각비 (46,146) (5,475) (16,444) (5,620) (73,685) 처분금액 - - - - - 당분기말 (310,718) (74,930) (174,674) (81,621) (641,943) 장부가액 : 당분기초 630,928 105,739 239,775 85,698 1,062,140 당분기말 652,268 100,264 226,532 80,078 1,059,142 4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 연결기준 ) 드라마사업 품목 제3기 1분기 제2기 1분기 수출 22,735,446 22,596,621 내수 57,138,366 52,726,872 소계 79,873,812 75,323,493 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
나. 판매경로및판매방법등 매출품목 판매조직 내용 드라마편성 각드라마제작팀 프로젝트담당 PD가직접매체와협상 드라마판매 사업전략팀 씨제이이앤엠 에국내외판권판매위탁 협찬및기타 사업팀 협찬및기타매출담당 당사는드라마를기획및제작하여공급하는것을주요사업으로하고있고, 일반제조기업과는달리별도의재판매를위한영업부나직매점, 지점및영업소, 사업소등이존재하지않습니다. 따라서드라마편성, 협찬등은각프로젝트담당, 사업팀이직접담당하고있습니다. 또한당사는씨제이이앤엠 의판매대행을통하여우수한판매네트워크를확보하고있으며, 이에따라당사는드라마제작에집중할수있는환경을구축하여완성도높은드라마제작을통한시장입지를강화하고있습니다. 다. 판매전략 (1) 국내판매전략 씨제이이앤엠 의 tvn, OCN 등채널에콘텐츠를공급하고있으며, 지상파, 종합편성채널등전통미디어및디지털등다양한플랫폼에맞춤형콘텐츠를공급하고있습니다. (2) 글로벌판매전략 글로벌전역에현지최고의 Traditional / New media 사업자들과강력한네트워크를보유하며, 장기적인협력관계를통해판매를진행하고있으며, 로컬제작사및방송사들과파트너쉽을통해현지화를확대하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
라. 주요매출처 씨제이이앤엠 가보유하고있는 tvn 및 OCN 에드라마를공급하고있으며지상파등으로매출처를확대하고있습니다. 매출처 제3기 1분기 제2기 1분기 씨제이이앤엠 34,861,311 27,276,751 전체매출비중 43.65% 36.21% 5. 수주현황에관한사항 당사가영위하는사업은수주사업이아니므로해당사항없습니다. 6. 시장위험과위험관리에관한사항 가. 시장위험 (1) 외환위험당사는국제적으로영업활동을영위하고있기때문에외환위험, 특히주로미국달러화와관련된환율변동위험에노출돼있습니다. 외환위험은인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
보고기간종료일현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율 10% 변동시연결회사의세후이익및자본에미치는영향은다음과같습니다. 구분미국달러 / 원중국위안화 / 원일본엔화 / 원유로화 / 원홍콩달러 / 원싱가포르달러 / 원 세후이익에대한영향 자본에대한영향 당분기 전기 당분기 전기 상승시 3,670,164 1,624,380 3,670,164 1,624,380 하락시 (3,670,164) (1,624,380) (3,670,164) (1,624,380) 상승시 - 6,458-6,458 하락시 - (6,458) - (6,458) 상승시 6,015 27,790 6,015 27,790 하락시 (6,015) (27,790) (6,015) (27,790) 상승시 2,947 2,874 2,947 2,874 하락시 (2,947) (2,874) (2,947) (2,874) 상승시 - (616) - (616) 하락시 - 616-616 상승시 - (460) - (460) 하락시 - 460-460 (2) 이자율위험 이자율위험은미래의시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 이는주로변동금리부조건의예금과차입금에서발생하고있습니다. 연결회사의이자율위험관리의목표는이자율변동으로인한불확실성과순이자비용의최소화를추구함으로써기업의가치를극대화하는데있습니다. 연결회사는 2018 년 1 분기말현재차입금을차입하고있지않습니다. 나. 신용위험 신용위험이란고객이나거래상대방이금융상품에대한계약상의의무를이행하지않아연결회사가재무손실을입을위험을의미합니다. 주로거래처에대한매출채권과투자자산에서발생합니다. 당사의신용위험에대한노출은주로각고객별특성의영향을받습니다. 이러한신용위험을관리하기위하여연결회사의경영진은신용도가일정수준이상인거래처와거래하고있으며, 금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여운영하고있습니다. 연결회사는신규거래처와계약시공개된재무정보와신용평가기관에의하여제공된정보등을이용하여거래처의신용도를평가하고이를근거로신용거래한도를결정하고있으며, 담보또는지급보증을제공받고있습니다. 또한, 연결회사는주기적으로거래처의신용도를재평가하여신용거래한도를재검토하고담보수준을재조정하고있으며, 회수가지연되는금융자산에대하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
여는분기단위로회수지연현황및회수대책을보고하고있으며지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 당사는매출채권과투자자산에대해발생할것으로예상되는손실에대해충당금을설정하고있습니다. 이충당금은개별적으로유의적인항목에대한구체적인손상차손으로구성됩니다. 연결회사의보고기간종료일현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 (*) 34,586,895 51,330,865 단기금융상품 147,850,086 140,280,059 매출채권 48,571,360 54,929,180 기타의유동금융자산 9,558,774 1,006,218 기타의비유동금융자산 2,972,065 2,303,203 금융보증계약 7,460,000 7,460,000 합 계 250,999,180 257,309,525 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
다. 유동성위험 당사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고, 영업자금수요를충족시키기위해차입금한도나약정을위반하는일이없도록유동성에대한예측을항시모니터링하고있습니다. 유동성을예측하는데있어연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항도고려하고있습니다. 연결회사의보고기간종료일현재유동성위험분석내역은다음과같습니다. 당분기말 3개월미만 3개월 ~1년이하 1년 ~ 2년이하 합 계 매입채무 2,799,509 - - 2,799,509 미지급금 23,659,410 - - 23,659,410 금융보증계약 - 2,000,000 5,460,000 7,460,000 합 계 26,458,919 2,000,000 5,460,000 33,918,919 전기말 3개월미만 3개월 ~1년이하 1년 ~ 2년이하 합 계 매입채무 6,067,885 - - 6,067,885 미지급금 25,631,965 - - 25,631,965 기타의유동금융부채 90,411 - - 90,411 유동성장기사채 125,000 10,160,274-10,285,274 금융보증계약 7,460,000 - - 7,460,000 합 계 39,375,261 10,160,274-49,535,535 상기현금흐름은현재가치할인을하지않았으며, 지급될이자가포함된금액입니다. 라. 자본위험관리 당사의자본관리는계속기업으로서의존속능력을유지하는한편자본조달비용을최소화하여주주이익을극대화하는것을그목적으로하고있습니다. 연결회사의자본구조는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순부채와자본으로구성되며, 회사의경영진은자본구조를주기적으로검토하고있습니다. 연결회사의보고기간종료일현재부채비율은다음과같습니다. 구 분 당분기말 전기말 부채총계 (A) 79,851,640 91,010,399 자본총계 (B) 376,488,598 368,443,485 차입금및사채 (C) - 9,992,149 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
현금및현금성자산및단기금융상품 (D) 182,436,981 191,613,571 순차입금 (C-D) (182,436,981) (181,621,422) 부채비율 (A/B) 21.21% 24.70% 순차입금비율 ((C-D)/B) - - (*) 보고기간말현재순차입금이부 (-) 의금액이므로순차입금비율을산정하지않았습니다. 7. 파생상품및풋백옵션등거래현황에관한사항 본공시서류작성기준일현재파생상품및풋백옵션등거래현황은없습니다. 8. 경영상의주요계약등에관한사항 구 분 계약상대방 계약체결시기 ( 계약기간 ) 계약의목적및주요내용 작가계약 김은숙 2015.11 기획개발 작가계약 김영현 2016.07 기획개발 작가계약 박상연 2016.07 기획개발 작가계약 박지은 2015.08 기획개발 9. 연구개발활동 당사는이야기의소재를탐색, 발굴하고기획하여, 드라마라는영상콘텐츠를제작및판매하는사업을영위하고있으므로별도의연구개발조직이나인력이갖추어져있지않습니다. 그러나드라마제작사업특성을고려할때, 당사가확보한기술의원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고할수있습니다. 따라서크리에이터급기획 PD 확보및육성을통한역량내재화가당사사업에중요한 Factor 로지속적으로조직을강화, 인력충원할것입니다. 10. 그밖에투자의사결정에필요한사항특이사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 (1) 요약재무정보 ( 연결 ) 가. 요약연결재무제표 ( 스튜디오드래곤 ( 주 ) 와그종속기업 ) 구분 제3기 1분기 제2기 ( 전기 ) 제1기 ( 전전기 ) [ 유동자산 ] 282,573,795 289,848,415 81,434,319 현금및현금성자산 34,586,895 51,333,512 11,517,376 단기금융상품 147,850,086 140,280,059 - 매출채권 48,571,360 54,929,180 36,973,492 재고자산 1,462,593 1,294,640 - 선급금 40,224,524 40,611,201 29,278,065 기타의유동금융자산 9,558,774 1,006,218 2,550,374 기타의유동자산 319,562 393,605 1,115,012 [ 비유동자산 ] 173,766,443 169,605,469 160,601,102 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,500,000 1,500,000 - 장기선급금 38,792,169 35,863,569 33,215,328 유형자산 1,059,141 1,062,140 1,227,433 무형자산 127,592,149 127,525,595 123,879,251 기타의비유동금융자산 2,972,065 2,303,203 2,279,090 기타의비유동자산 109,735 - - 이연법인세자산 1,741,183 1,350,962 - 자산총계 456,340,237 459,453,884 242,035,421 [ 유동부채 ] 79,353,021 90,698,130 84,492,124 매입채무 2,799,509 6,067,885 5,775,641 미지급금 23,659,410 25,631,965 14,431,383 미지급법인세 3,397,944 2,159,972 3,827,392 단기차입금 - - 8,120,000 유동성장기사채 - 9,992,149 - 선수수익 45,734,315 43,294,367 49,698,800 기타의유동금융부채 - 90,411 244,671 기타의유동부채 3,761,843 3,461,381 2,394,237 [ 비유동부채 ] 498,618 312,269 21,433,786 사채 - - 19,933,533 기타의비유동부채 119,473 94,905 106,116 순확정급여부채 379,145 217,364 441,822 이연법인세부채 - - 952,315 부채총계 79,851,640 91,010,399 105,925,910 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
[ 지배기업의소유지분 ] 376,488,598 368,443,485 136,109,511 자본금 14,018,620 14,018,620 11,018,620 주식발행초과금 319,582,104 319,582,103 114,743,588 기타의자본항목 2,922,387 2,737,654 2,007,637 이익잉여금 39,965,487 32,105,108 8,339,666 [ 비지배지분 ] - - - 자본총계 376,488,598 368,443,485 136,109,511 부채와자본총계 456,340,237 459,453,884 242,035,421 2018.01.01~2018.03.31 2017.01.01~2017.12.3 1 2016.05.01~2016.12.3 매출액 79,873,812 286,788,568 154,446,744 영업이익 10,656,493 32,977,619 16,630,645 법인세비용차감전순이익 10,824,670 30,264,211 10,498,914 법인세비용 (2,964,290) (6,417,243) (2,356,138) 당기순이익 7,860,379 23,846,968 8,142,776 [ 지배주주지분 ] 7,860,379 23,846,968 8,142,776 [ 비지배지분 ] - - - 총포괄이익 7,860,379 23,765,441 8,339,666 [ 지배주주지분 ] 7,860,379 23,765,441 8,339,666 [ 비지배지분 ] - - - 지배기업지분에대한주당이익 - - - 보통주기본주당이익 ( 원 ) 280 1,053 378 보통주희석주당이익 ( 원 ) 279 1,049 378 연결에포함된회사수 3 3 3 1 나. 연결대상회사의변동당분기중연결에포함되거나제외된종속회사는없습니다. 다. 투자자가요약연결재무정보를기간별로비교하는데있어서오해를유발할수있는중요한사항 1) 회사의설립당사는 2016 년 5 월 3 일자로씨제이이앤엠주식회사에서물적분할되어설립되었습니다. 따라서전전기보고기간은 2016.5.1~2016.12.31 까지총 8 개월의재무성과를표시하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
(2) 요약재무정보 ( 별도 ) 가. 요약재무제표 ( 스튜디오드래곤 ( 주 )) 구분 제3기 1분기 제2기 ( 전기 ) 제1기 ( 전전기 ) [ 유동자산 ] 226,820,553 242,359,306 47,651,144 현금및현금성자산 22,730,367 31,467,168 43,974 단기금융상품 147,850,086 140,280,059 - 매출채권 48,268,630 53,363,092 40,850,968 선급금 5,543,440 15,232,745 6,074,828 재고자산 1,462,593 1,294,640 - 기타의유동금융자산 965,437 721,602 681,374 [ 비유동자산 ] 210,780,843 196,115,062 172,264,039 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,500,000 1,500,000 - 종속기업투자주식 83,213,937 83,213,937 83,213,937 장기선급금 41,305,555 38,376,955 35,728,714 유형자산 836,127 886,727 1,063,506 무형자산 78,478,162 66,705,382 48,593,346 기타의비유동금융자산 394,332 379,332 319,492 이연법인세자산 5,052,729 5,052,729 3,345,044 자산총계 437,601,396 438,474,368 219,915,183 [ 유동부채 ] 66,491,719 75,946,673 64,065,368 매입채무 1,538,935 5,076,502 4,162,600 미지급금 25,276,768 26,685,592 17,583,679 당기법인세부채 2,795,597 1,169,729 3,435,884 단기차입금 - - 8,120,000 유동성장기사채 - 9,992,149 - 선수수익 34,133,921 30,732,477 29,238,083 기타의유동금융부채 - 90,411 243,239 기타의유동부채 2,746,498 2,199,813 1,281,883 [ 비유동부채 ] 498,618 312,269 20,443,850 사채 - - 19,933,533 기타의비유동부채 119,473 94,905 106,116 순확정급여부채 379,145 217,364 404,201 부채총계 66,990,338 76,258,943 84,509,219 [ 자본금 ] 14,018,620 14,018,620 11,018,620 [ 주식발행초과금 ] 319,582,104 319,582,103 114,743,588 [ 기타의자본항목 ] 2,922,387 2,737,653 2,007,637 [ 이익잉여금 ] 34,087,948 25,877,049 7,636,119 자본총계 370,611,058 362,215,425 135,405,964 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
부채와자본총계 437,601,396 438,474,368 219,915,183 2018.01.01~2018.03.31 2017.01.01~2017.12.31 2016.05.01~2016.12.31 매출액 76,798,005 255,706,889 137,052,054 영업이익 10,606,382 25,717,448 12,843,500 법인세비용차감전순이익 11,244,085 23,506,208 9,909,047 당기순이익 8,210,899 18,322,457 7,754,240 총포괄이익 8,210,899 18,240,930 7,636,119 주당이익보통주기본주당이익 293 809 360 보통주희석주당이익 292 806 360 종속 관계 공동기업투자주식의평가방법 원가법 원가법 원가법 나. 투자자가연결재무정보를기간별로비교하는데있어서오해를유발할수있는중요한사항 1) 회사의설립당사는 2016 년 5 월 3 일자로씨제이이앤엠주식회사에서물적분할되어설립되었습니다. 따라서전전기보고기간은 2016.5.1~2016.12.31 까지총 8 개월의재무성과를표시하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 3 기 1 분기말 2018.03.31 현재 제 2 기말 2017.12.31 현재 ( 단위 : 원 ) 제 3 기 1 분기말 제 2 기말 자산유동자산 282,573,794,673 289,848,415,113 현금및현금성자산 34,586,894,786 51,333,512,041 단기금융상품 147,850,085,851 140,280,059,334 매출채권 48,571,359,956 54,929,179,756 상품 1,462,593,377 1,294,639,856 선급금 40,224,524,306 40,611,201,354 기타유동금융자산 9,558,773,898 1,006,217,927 기타유동자산 319,562,499 393,604,845 비유동자산 173,766,442,571 169,605,468,470 기타포괄손익 - 공정가치측 정금융자산 1,500,000,000 1,500,000,000 장기선급금 38,792,168,870 35,863,568,816 유형자산 1,059,141,358 1,062,140,250 무형자산 127,592,149,487 127,525,594,715 기타비유동금융자산 2,972,064,860 2,303,202,860 기타비유동자산 109,734,600 0 이연법인세자산 1,741,183,396 1,350,961,829 자산총계 456,340,237,244 459,453,883,583 부채유동부채 79,353,021,336 90,698,129,917 매입채무 2,799,509,190 6,067,884,675 미지급금 23,659,410,197 25,631,964,717 미지급법인세 3,397,944,108 2,159,971,811 유동성장기사채 0 9,992,149,216 선수수익 45,734,314,536 43,294,367,268 기타유동금융부채 0 90,410,959 기타의유동부채 3,761,843,305 3,461,381,271 비유동부채 498,618,222 312,268,833 사채 0 0 기타의비유동부채 119,472,750 94,904,802 순확정급여부채 379,145,472 217,364,031 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
이연법인세부채 0 0 부채총계 79,851,639,558 91,010,398,750 자본 지배기업의소유주에게귀속 되는자본 376,488,597,686 368,443,484,833 자본금 14,018,620,000 14,018,620,000 주식발행초과금 319,582,103,561 319,582,103,561 기타자본구성요소 2,922,387,225 2,737,653,759 이익잉여금 ( 결손금 ) 39,965,486,900 32,105,107,513 비지배지분 0 0 자본총계 376,488,597,686 368,443,484,833 자본과부채총계 456,340,237,244 459,453,883,583 연결포괄손익계산서제 3 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지제 2 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 ( 단위 : 원 ) 제 3 기 1 분기 제 2 기 1 분기 3개월 누적 3개월 누적 수익 ( 매출액 ) 79,873,811,564 79,873,811,564 75,323,492,688 75,323,492,688 매출원가 66,231,894,467 66,231,894,467 58,570,311,295 58,570,311,295 매출총이익 13,641,917,097 13,641,917,097 16,753,181,393 16,753,181,393 판매비와관리비 2,985,423,874 2,985,423,874 2,782,375,617 2,782,375,617 영업이익 ( 손실 ) 10,656,493,223 10,656,493,223 13,970,805,776 13,970,805,776 기타이익 3,861,404 3,861,404 10,287,616 10,287,616 기타손실 529,794,511 529,794,511 4,407,917 4,407,917 금융수익 1,083,909,700 1,083,909,700 212,207,146 212,207,146 금융원가 389,800,048 389,800,048 949,059,119 949,059,119 법인세비용차감전 순이익 ( 손실 ) 10,824,669,768 10,824,669,768 13,239,833,502 13,239,833,502 법인세비용 2,964,290,381 2,964,290,381 (148,871,741) (148,871,741) 당기순이익 ( 손실 ) 7,860,379,387 7,860,379,387 13,388,705,243 13,388,705,243 기타포괄손익 0 0 0 0 당기손익으로재분류되지않는항목 ( 세후기타포괄손익 ) 0 0 0 0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
확정급여제도 의재측정손익 ( 세 후기타포괄손익 ) 0 0 0 0 총포괄손익 7,860,379,387 7,860,379,387 13,388,705,243 13,388,705,243 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속 지배기업의소유주에게귀속되는당기순이익 ( 손실 ) 비지배지분에귀속되는당기순이익 ( 손실 ) 7,860,379,387 7,860,379,387 13,388,705,243 13,388,705,243 0 0 0 0 총포괄손익의귀 속 총포괄손익, 지배기업의소유주에게귀속되는지분총포괄손익, 비지배지분 7,860,379,387 7,860,379,387 13,388,705,243 13,388,705,243 0 0 0 0 주당이익 기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) 희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) 280 280 608 608 279 279 608 608 연결자본변동표 제 3 기 1 분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 제 2 기 1 분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본 지배기업의소유주에 자본금자본잉여금기타자본구성요소이익잉여금 게귀속되는자본합 비지배지분 자본합계 계 2017.01.01 ( 기초자 본 ) 11,018,620,000 114,743,587,561 2,007,637,233 8,339,666,330 136,109,511,124 0 136,109,511,124 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 0 13,388,705,243 13,388,705,243 0 13,388,705,243 기타포괄손익 0 0 0 0 0 0 0 지분의발행 0 0 0 0 0 0 0 주식기준보상거래 0 0 189,192,135 0 189,192,135 0 189,192,135 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
2017.03.31 ( 기말자본 ) 2018.01.01 ( 기초자본 ) 11,018,620,000 114,743,587,561 2,196,829,368 21,728,371,573 149,687,408,502 0 149,687,408,502 14,018,620,000 319,582,103,561 2,737,653,759 32,105,107,513 368,443,484,833 0 368,443,484,833 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 0 7,860,379,387 7,860,379,387 0 7,860,379,387 기타포괄손익 0 0 0 0 0 0 0 지분의발행 0 0 0 0 0 0 0 주식기준보상거래 0 0 184,733,466 0 184,733,466 0 184,733,466 2018.03.31 ( 기말자 본 ) 14,018,620,000 319,582,103,561 2,922,387,225 39,965,486,900 376,488,597,686 0 376,488,597,686 연결현금흐름표 제 3 기 1 분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 제 2 기 1 분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 ( 단위 : 원 ) 제 3 기 1 분기 제 2 기 1 분기 영업활동현금흐름 9,428,086,161 (4,259,538,907) 당기순이익 ( 손실 ) 7,860,379,387 13,388,705,243 당기순이익조정을위한가감 15,725,798,573 11,171,147,554 법인세비용 2,964,290,381 (148,871,741) 이자비용 42,439,825 435,747,538 퇴직급여 119,673,804 133,662,027 주식보상비용 ( 환입 ) 184,733,466 189,192,135 감가상각비 73,684,347 71,064,571 무형자산상각비 12,419,405,377 9,917,483,659 무형자산손상차손 508,045,406 0 대손상각비 20,000,000 419,819,568 외화환산손실 342,956,285 355,065,979 이자수익 (883,706,346) (14,664,533) 유형자산처분이익 0 (5,938,112) 기타의대손충당금환입 0 (2,000,000) 외화환산이익 (65,723,972) (179,413,537) 영업활동으로인한자산ㆍ부채 의변동 (12,053,672,165) (26,439,633,760) 매출채권의감소 ( 증가 ) 6,233,236,975 2,439,925,645 미수금의감소 ( 증가 ) (218,823,971) (797,111,488) 선급금의감소 ( 증가 ) (18,102,435,252) (3,209,760,019) 선급비용의감소 ( 증가 ) 23,162,914 (42,853,354) 가 ) 당기법인세자산의감소 ( 증 (9,783,507) (289,274,260) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
) 판권 ( 무형자산 ) 의감소 ( 증가 5,500,748,085 (4,692,602,212) 상품의감소 ( 증가 ) (167,953,521) 0 미수수익의감소 ( 증가 ) 0 (4,177,382,377) 매입채무의증가 ( 감소 ) (2,914,527,249) 5,241,182,276 미지급금의증가 ( 감소 ) (2,105,000,915) 1,438,991,256 선수금의증가 ( 감소 ) 1,271,591,000 191,276,357 예수금의증가 ( 감소 ) (945,345,343) (1,075,880,649) ( 감소 ) 부가가치세예수금의증가 0 1,361,064,226 미지급비용의증가 ( 감소 ) 92,227,722 379,235,461 선수수익의증가 ( 감소 ) 2,439,947,268 (12,254,147,246) 확정급여채무의현재가치의 증가 ( 감소 ) 42,107,637 (7,024,845) 장기선급금의감소 ( 증가 ) (2,928,600,054) (10,224,998,463) 장기미지급금의증가 ( 감소 ) 22,249,905 6,851,001 소 ) 소 ) 장기미지급비용의증가 ( 감 기타비유동부채의증가 ( 감 2,318,043 2,209,592 0 140,600 기타유동부채의증가 ( 감소 ) (288,121,179) 0 기타자산의감소 ( 증가 ) (670,723) (729,475,261) 법인세납부 ( 환급 ) (2,104,419,634) (2,379,757,944) 투자활동현금흐름 (16,111,841,353) (370,773,206) 이자수취 882,040,559 12,953,213 단기금융상품의감소 72,786,234,344 0 유형자산의처분 0 41,818,181 임차보증금의감소 166,235,000 700,000 단기금융상품의취득 (80,591,460,861) (133,662,000) 단기대여금의증가 (8,500,000,000) 0 장기금융상품의취득 (133,662,000) 0 유형자산의취득 (70,685,455) 0 무형자산의취득 (5,608,340) (56,993,600) 기타투자자산의취득 (109,734,600) 0 임차보증금의증가 (535,200,000) (235,589,000) 재무활동현금흐름 (10,125,000,000) 11,554,237,095 단기차입금의증가 0 7,714,000,000 사채의발행 0 9,979,780,000 단기차입금의상환 0 (5,834,000,000) 사채의상환 (125,000,000) (305,542,905) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
이자지급 (10,000,000,000) 0 환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 현금및현금성자산에대한환율변동효과현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (16,808,755,192) 6,923,924,982 62,137,937 0 (16,746,617,255) 6,923,924,982 기초현금및현금성자산 51,333,512,041 11,517,376,322 기말현금및현금성자산 34,586,894,786 18,441,301,304 3. 연결재무제표주석 주석 스튜디오드래곤주식회사와그종속기업 제 3 기 1 분기 2018 년 03 월 31 일현재 제 2 기 1 분기 2017 년 03 월 31 일현재 1. 일반사항 1.1 지배기업의개요스튜디오드래곤주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 2016 년 5 월 1 일자로씨제이이앤엠주식회사의드라마사업부문이물적분할되어설립되었고, 회사의주식은 2017 년 11 월 24 일자로한국거래소가개설한코스닥시장에상장되었습니다. 회사의정관에의한발행할주식의총수는 500,000,000 주 (1 주의금액 : 500 원 ) 이며, 2017 년 12 월 31 일현재자본금은 14,019 백만원 ( 발행주식수 : 28,037,240 주 ) 입니다. 회사의최대주주는씨제이이앤엠주식회사이며, 최대주주의회사에대한지분율은 71.33% 입니다. 회사와그종속기업 ( 이하 " 연결회사 ") 은드라마제작, 편성, 판매사업과연예매니지먼트업을영위하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
1.2 종속기업현황 당분기말현재회사의연결대상종속기업현황은다음과같습니다. 종속기업 소재지 결산월 업종 당분기말지배지분율 ( 주 ) 화앤담픽쳐스 대한민국 12월 방송프로그램제작및공급업 100.00% ( 주 ) 문화창고 대한민국 12월 방송프로그램제작및공급업, 연예매니지먼트업 100.00% ( 주 ) 케이피제이 대한민국 12월 방송프로그램제작및공급업 100.00% 1.3 주요종속기업의요약재무정보 당분기말현재연결대상종속기업의요약재무현황은다음과같습니다. 기업명 자산 부채 매출 당기순손익 총포괄손익 ( 주 ) 화앤담픽쳐스 44,395,532 36,513,568 3,353,633 466,569 466,569 ( 주 ) 문화창고 25,401,547 18,977,459 736,532 (425,614) (425,614) ( 주 ) 케이피제이 9,205,490 9,337,891 4,172,400 (98,911) (98,911) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
1.4 연결대상범위의변동 당분기중연결재무제표작성대상회사의범위에신규로포함되거나제외된종속기업은없습니다. 2. 재무제표작성기준및중요한회계정책 2.1 재무제표작성기준 스튜디오드래곤주식회사와그종속기업 ( 이하 ' 연결기업 ') 의연결재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 중간재무제표는연차재무제표에기재할것으로요구되는모든정보및주석사항을포함하고있지아니하므로, 2017 년 12 월 31 일로종료되는회계기간에대한연차재무제표의정보도함께참고하여야합니다. 2.2 중요한회계추정및가정 한국채택국제회계기준에서는중간재무제표를작성함에있어서회계정책의적용이나, 중간보고기간말현재자산, 부채및수익, 비용의보고금액에영향을미치는사항에대하여경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정의사용을요구하고있습니다. 중간보고기간말현재경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정이실제환경과다를경우이러한추정치와실제결과는다를수있습니다. 추정치와추정에대한기본가정은지속적으로검토되고있으며, 회계추정의변경은추정이변경된기간과미래영향을받을기간동안인식하고있습니다. 분기재무제표에서사용된연결기업의회계정책의적용과추정금액에대한경영진의판단은 2017 년 12 월 31 일로종료되는회계연도의연차재무제표와동일한회계정책과추정의근거를사용하였습니다. 3. 유의적인회계정책 연결기업은다음에서설명하고있는사항을제외하고 2017 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의연차재무제표를작성할때적용한것과동일한회계정책을적용하고있습니다. 다음에서설명하고있는회계정책의변경사항은 2018 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의연차재무제표에도반영될것입니다. (1) 기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 연결기업은 2018 년 1 월 1 일이후개시하는회계연도부터기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 을최초적용하였습니다. 기업회계기준서제 1109 호는금융자산, 금융부채및비금융항목을매입하거나매도할수있는일부계약의인식과측정을규정합니다. 이기준서는기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체합니다. 기업회계기준서제 1109 호의적용에따른회계정책의주요변경사항에대한성격과영향은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
( 가 ) 금융자산과금융부채의분류기업회계기준서제 1109 호는금융부채의분류와측정에대한기업회계기준서제 1039 호의기존요건을대부분유지하였습니다. 그러나만기보유금융자산, 대여금및수취채권과매도가능금융자산의금융자산의기존분류를삭제하였습니다. 기업회계기준서제 1109 호의적용은금융부채와관련된연결기업의회계정책에는유의적인영향이없습니다. 기업회계기준서제 1109 호의금융자산분류와측정에대한영향은다음과같습니다. 기업회계기준서제 1109 호에의하면, 최초적용시에금융자산은상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익 - 공정가치측정채무상품, 기타포괄손익 - 공정가치측정지분상품, 당기손익 - 공정가치측정범주로분류됩니다. 기업회계기준서제 1109 호에따른금융자산의분류는일반적으로금융자산이관리되는방식인사업모형과금융자산의계약상현금흐름의특성에근거하여결정됩니다. 주계약이이기준서의적용범위에해당하는금융자산인계약에내재된파생상품은분리되지않고, 복합금융상품전체를기준으로금융자산을분류합니다. 금융자산은다음두가지조건을모두충족하고, 당기손익 - 공정가치측정항목으로지정되지않은경우상각후원가로측정됩니다. - 계약상현금흐름을수취하기위해보유하는것이목적인사업모형하에서금융자산을보유한다 - 계약조건에따라특정일에이자와원금잔액에대한이자지급만으로구성되어있는현금흐름이발생한다. 채무상품은다음두가지조건을모두충족하고당기손익 - 공정가치측정항목으로지정되지않은경우기타포괄손익 - 공정가치로측정합니다. - 계약상현금흐름의수취와금융자산의매도둘다를통해목적을이루는사업모형하에서금융자산을보유한다. - 계약조건에따라특정일에이자와원금잔액에대한이자지급만으로구성되어있는현금흐름이발생한다. 단기매매항목이아닌지분상품의최초인식일에당산는그투자지분의후속적인공정가치변동을기타포괄손익으로표시할수있는취소불가능한선택을할수있습니다. 이러한선택은금융상품별로이루어집니다. 상기에서설명한상각후원가, 기타포괄손익 - 공정가치로측정하지않는모든금융상품은모든파생금융자산을포함하여당기손익 - 공정가치로측정합니다. 연결기업은상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치로측정하는요구사항을충족하는금융자산을당기손익 - 공정가치측정항목으로지정한다면회계불일치를제거하거나유의적으로줄이는경우에는최초인식시점에해당금융자산을당기손익 - 공정가치측정항목으로지정할수있습니다. 다만, 이러한지정은취소할수없습니다. 다음회계정책은금융자산의후속측정에적용합니다. 당기손익 - 공정가치 이러한자산은후속적으로공정가치로측정합니다. 이자와 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
측정금융자산배당수익을포함한순손익은당기손익으로인식합니다. 상각후원가측정금융자산기타포괄손익-공정가치측정채무상품기타포괄손익-공정가치측정지분상품 이러한자산은후속적으로유효이자율법을사용하여상각후원가로측정합니다. 상각후원가는손상손실에의해감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익및손상은당기손익으로인식합니다. 제거에따르는손익도당기손익으로인식합니다. 이러한자산은후속적으로공정가치로측정합니다. 유효이자율법을사용하여계산된이자수익, 외화환산손익과손상은당기손익으로인식합니다. 다른순손익은기타포괄손익으로인식합니다. 제거시에기타포괄손익에누적된손익은당기손익으로재분류합니다. 이러한자산은후속적으로공정가치로측정합니다. 배당은배당금이명확하게투자원가의회수를나타내지않는다면당기손익으로인식합니다. 다른순손익은기타포괄손익으로인식하고절대로당기손익으로재분류되지않습니다. 다음의표와첨부된주석은기업회계기준서제 1039 호에따른최초측정범주와 2018 년 1 월 1 일의금융자산집합의각구분에대한기업회계기준서제 1109 호의새로운측정범주를설명합니다. 구분 Note 기업회계기준서 제 1039 호에따른분류 기업회계기준서 제 1109 호에따른분류 기업회계기준서 제 1039 호에따른장부금 액 기업회계기준서 제 1109 호에따른장부금 액 금융자산 지분증권 (a) 매도가능금융자산 기타포괄손익 - 공정가치측정지분상품 1,500,000 1,500,000 매출채권및 기타금융자산 (b) 대여금및수취채권상각후원가측정금융자산 198,518,660 198,518,660 현금및현금등가물대여금및수취채권상각후원가측정금융자산 51,333,512 51,333,512 총금융자산 251,352,172 251,352,172 (a) 지분상품은연결기업이전략목적상장기보유할목적으로투자하고있는상품입니다. 기업회계기준서제 1109 호에서허용하는것처럼, 연결기업은최초적용일에이러한투자자산을기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산으로지정하였습니다. (b) 기업회계기준서제 1039 호에따라대여금및수취채권으로분류되었던매출채권과기타금융자산은상각후원가측정금융자산으로분류됩니다. ( 나 ) 금융자산의손상기업회계기준서제 1109 호는기업회계기준서제 1039 호의 ' 발생손실 ' 모형을 ' 기대신용손실 ' 모형으로대체하였습니다. 새로운손상모형은상각후원가로측정되는금융자산, 계약자산및기타포괄손익 - 공정가치로측정하는채무상품에적용되지만, 지분상품투자자산에는적용되지않습니다. 기업회계기준서제 1109 호에서신용손실은기업회계기준서제 1039 호보다일찍인식될것입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
상각후원가로측정하는금융자산은매출채권및기타금융자산과현금및현금등가물로구성됩니다. 기업회계기준서제 1109 호에서손실충당금은다음두가지기준으로측정됩니다. - 12 개월기대신용손실 : 보고기간말이후 12 개월이내에발생가능한금융상품의채무불이행사건으로인한기대신용손실 - 전체기간기대신용손실 : 금융상품의기대존속기간에발생할수있는모든채무불이행사건에따른기대신용손실 연결기업은 12 개월기대신용손실로측정되는다음의금융자산을제외하고는전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정합니다. - 보고기간말에신용위험이낮다고결정된채무증권 - 최초인식이후신용위험 ( 즉, 금융자산의기대존속기간동안에걸쳐발생할채무불이행위험 ) 이유의적으로증가하지않은기타채무증권과은행예금 금융자산의신용위험이최초인식이후유의적으로증가했는지를판단할때와기대신용손실을추정할때, 연결기업은과도한원가나노력없이이용할수있고합리적이고뒷받침될수있는정보를고려합니다. 여기에는미래지향적인정보를포함하여연결기업의과거경험과알려진신용평가에근거한질적, 양적인정보및분석이포함됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41
1) 기대신용손실의측정기대신용손실은신용손실은확률가중치입니다. 신용손실은모든현금부족액 ( 즉, 계약에따라지급받기로한모든계약상현금흐름과수취할것으로예상하는모든계약상현금흐름의차이 ) 의현재가치로측정됩니다. 2) 신용이손상된금융자산매보고기간말에연결기업은상각후원가로측정되는금융자산과기타포괄손익 - 공정가치로측정되는채무증권의신용이손상되었는지평가합니다. 금융자산의추정미래현금흐름에악영향을미치는하나이상의사건이발생한경우에해당금융자산은신용이손상된것입니다. 3) 재무상태표상신용손실충당금의표시상각후원가로측정하는금융자산에대한손실충당금은해당자산의장부금액에서차감합니다. 기타포괄손익 - 공정가치로측정하는채무상품에대해서는해당자산의장부금액을감소시키는대신에손실충당금을기타포괄손익에인식합니다. 4) 새로운손상모형의영향 2018 년 3 월 31 일기준연결기업의분기재무상태표와동일로종료되는분기포괄손익계산서및분기현금흐름표에미치는영향은중요하지않습니다. 5) 경과규정기업회계기준서제 1109 호의채택으로인한회계정책의변경은아래에기술된경우를제외하고소급적용을원칙으로합니다. - 연결기업은손상을포함한측정변경과관련하여이전기간의비교정보를재작성하지않아도되는예외규정을적용하였습니다. 따라서 2017년에대해표시되는정보는기업회계기준서제1109호의요구사항을반영하는것이아니라기업회계기준서제 1039호의요구사항을반영하였습니다. - 최초적용일에존재하는사실과상황에근거하여다음과같은평가가이루어져야합니다. 가. 금융자산분류를위한사업모형의결정나. 특정금융자산및금융부채에대하여당기손익-공정가치지정선택및이전지정의철회다. 단기매매항목이아닌특정지분상품의투자에대하여기타포괄손익-공정가치지정선택 - 채무증권에대한투자가기업회계기준서제1109호의최초적용일에낮은신용위험을갖고있다면연결기업은최초인식일이후해당자산에대한신용위험이유의적으로증가하지않았다고가정하였습니다. - 기업회계기준서제 1115 호 고객과의계약에서생기는수익 연결기업은 2018 년 1 월 1 일이후개시하는회계연도부터기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 을최초적용하였습니다. 기업회계기준서제 1115 호는수익을언제, 얼마나인식할지를결정하기위한포괄적인체계입니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42
기준해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체하였습니다. 연결기업은기업회계기준서제 1115 호를실무적간편법적용없이소급적용하여, 최초적용누적효과를최초적용일 (2018 년 1 월 1 일 ) 에인식하였습니다. 이에따라, 변경전에유효했던기업회계기준서제 1011 호, 제 1018 호및관련해석서와비교하여, 이기준서를적용하면서 2017 년에영향을받는각재무제표항목에대해공시하였습니다. 2018 년 1 월 1 일이익잉여금에반영된기업회계기준서제 1115 호도입에따른세후전환효과는없습니다. 2018 년 3 월 31 일기준연결기업의분기재무상태표와동일자로종료되는분기포괄손익계산서및분기현금흐름표에미치는영향은중요하지않습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출돼있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는전반적인위험관리에대한문서화된정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책을검토하고승인합니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는국제적으로영업활동을영위하고있기때문에외환위험, 특히주로미국달러화및중국위안화와관련된환율변동위험에노출돼있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43
보고기간말현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율 10% 변동시회사의세후이익및자본에미치는영향은다음과같습니다. 구분미국달러 / 원중국위안화 / 원일본엔화 / 원유로화 / 원홍콩달러 / 원싱가포르달러 / 원 세후이익에대한영향 자본에대한영향 당분기 전기 당분기 전기 상승시 3,670,164 1,624,380 3,670,164 1,624,380 하락시 (3,670,164) (1,624,380) (3,670,164) (1,624,380) 상승시 - 6,458-6,458 하락시 - (6,458) - (6,458) 상승시 6,015 27,790 6,015 27,790 하락시 (6,015) (27,790) (6,015) (27,790) 상승시 2,947 2,874 2,947 2,874 하락시 (2,947) (2,874) (2,947) (2,874) 상승시 - (616) - (616) 하락시 - 616-616 상승시 - (460) - (460) 하락시 - 460-460 (2) 이자율위험 이자율위험은미래의시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 이는주로변동금리부조건의예금과차입금에서발생하고있습니다. 연결회사의이자율위험관리의목표는이자율변동으로인한불확실성과순이자비용의최소화를추구함으로써기업의가치를극대화하는데있습니다. 다만, 연결회사는보고기간말현재변동금리부예금또는차입금을보유하고있지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44
4.1.2 신용위험 신용위험이란고객이나거래상대방이금융상품에대한계약상의의무를이행하지않아연결회사가재무손실을입을위험을의미합니다. 주로거래처에대한매출채권과투자자산에서발생합니다. 연결회사의신용위험에대한노출은주로각고객별특성의영향을받습니다. 이러한신용위험을관리하기위하여회사의경영진은신용도가일정수준이상인거래처와거래하고있으며, 금융자산의신용보강을위한정책과절차를마련하여운영하고있습니다. 연결회사는회수가지연되는금융자산에대하여는분기단위로회수지연현황및회수대책을보고하고있으며지연사유에따라적절한조치를취하고있습니다. 연결회사는매출채권과투자자산에대해발생할것으로예상되는손실에대해충당금을설정하고있습니다. 이충당금은개별적으로유의적인항목에대한구체적인손상차손으로구성됩니다. 보고기간말현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 (*) 34,584,248 51,330,865 단기금융상품 147,850,086 140,280,059 매출채권 48,571,360 54,929,180 기타의유동금융자산 9,558,774 1,006,218 기타의비유동금융자산 2,972,065 2,303,203 금융보증계약 7,460,000 7,460,000 합 계 250,996,533 257,309,525 (*) 연결재무상태표상현금및현금성자산의차이는보유현금입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45
4.1.3 유동성위험 연결회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고, 영업자금수요를충족시키기위해차입금한도나약정을위반하는일이없도록유동성에대한예측을항시모니터링하고있습니다. 유동성을예측하는데있어연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항도고려하고있습니다. 보고기간말현재회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다. 당분기말 3개월미만 3개월 ~1년이하 1년 ~ 2년이하 합 계 매입채무 2,799,509 - - 2,799,509 미지급금 23,659,410 - - 23,659,410 금융보증계약 - 2,000,000 5,460,000 7,460,000 합 계 26,458,919 2,000,000 5,460,000 33,918,919 전기말 3개월미만 3개월 ~1년이하 1년 ~ 2년이하 합 계 매입채무 6,067,885 - - 6,067,885 미지급금 25,631,965 - - 25,631,965 기타의유동금융부채 90,411 - - 90,411 유동성장기사채 125,000 10,160,274-10,285,274 금융보증계약 7,460,000 - - 7,460,000 합 계 39,375,261 10,160,274-49,535,535 상기현금흐름은현재가치할인을하지않았으며, 지급될이자가포함된금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46
4.2. 자본위험관리 연결회사의자본관리는계속기업으로서의존속능력을유지하는한편자본조달비용을최소화하여주주이익을극대화하는것을그목적으로하고있습니다. 연결회사의자본구조는차입금에서현금및현금성자산등을차감한순부채와자본으로구성되며, 회사의경영진은자본구조를주기적으로검토하고있습니다. 연결회사의보고기간말현재부채비율은다음과같습니다. 구 분 당분기말 전기말 부채총계 (A) 79,851,640 91,010,399 자본총계 (B) 376,488,598 368,443,485 차입금및사채 (C) - 9,992,149 현금및현금성자산및단기금융상품 (D) 182,436,981 191,613,571 순차입금 (C-D) (182,436,981) (181,621,422) 부채비율 (A/B) 21.21% 24.70% 순차입금비율 ((C-D)/B) - - (*) 보고기간말현재순차입금이부 (-) 의금액이므로순차입금비율을산정하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47