펀디드 1 호투자설명서 P2P 대출채권원리금수취권투자 ver 2016.04.15
목차 I. 투자개요 i ii iii 펀디드투자개요 펀디드투자소개 펀디드투자특징 II. 대출심사절차 i ii iii iv 신용정보조회 1 차심사및금리 / 한도산정펀디드투자특징 서류심사 대출실행 III. 투자방식및대출채권구성 i ii 투자방식 대출채권구성 IV. 기대수익률시뮬레이션결과 V. 리스크관리 i ii iii iv 정밀한대출심사 분산투자 Funded care 추심 VI. 투자유의사항 i ii iii iv v 원금및이자보장에대한사항 투자약정기간의개시및원리금지급에대한사항 이자소득에대한원천징수에대한사항 중도환급에대한사항 수수료및보수에대한사항 1
I. 투자개요 i ) 펀디드투자개요 세전, 연평균, 만기일시지급, 예상부도율적용시. 비영업이자소득세 (25%) + 지방소득세 (2.5%) 투자기간 예상연평균수익률 모집투자금액수 26 개월 6.03% 200,000,000 원 세금 27.5% 원금손실여부 부실채권발생시투자원금손실가능 수수료 없음 ii ) 펀디드투자소개 펀디드투자는 P2P 대출채권에대한투자입니다. P2P 대출은기존금융기관의개입없이대출자와투자자가직접자금을중개하는형태입니다. 펀디드투자는간단하고효율적입니다. 약정된투자기간 (26개월 ) 동안약정된모집투자금 (2억원) 한도내에서원하시는금액을투자하실수있습니다. 목표된투자금이모두모집되면 펀디드 ( 이하 펀디드 ) 의플랫폼을통해 펀디드크라우드대부 ( 이하 펀디드크라우드대부 ) 가집행하는대출채권들의원리금수취권을순차적으로매입하는데사용됩니다. 원리금 원리금 투자금 투자금 대출자 투자자 2
iii) 펀디드투자의특징 a. 분산투자를통한리스크관리 계란을여러바구니에나눠담으세요 모집금을다수의채권에분산투자하여개별채권에투자하는방식대비투자리스크를현저하게감소시킵니다. 채권1 채권2 채권3 채권4 2 억원 총모집액 채권 50 500만원개별투자액 예시 총모집액 200,000,000 (2억원) 개별투자액 5,000,000 (5백만원) 총투자채권수 50개에분산투자 이와같이투자자가 500 만원을투자한경우, 각각의투자자는총 50 개의대출채권들 에대해각 2.5% (500 만원 /20000 만원 =2.5%) 씩의원리금수취권을매입하게됨으 로서, 리스크를분산시킬수있습니다. b. 자동재투자를통한수익률극대화 단돈 10원도놀리지마세요. 투자된채권들로부터매달상환되는금액은자동으로새로운대출채권에재투자됩니다. 투자자들은첫투자금만입금하면약정기간동안간편하게투자수익률의복리효과를경험하실수있습니다. 다만, 원리금상환이일어날약정기간의종료시점을고려하여, 재투자할해당채권의만기가잔존약정기간보다짧은경우에만재투자가이루어집니다. 채권 A 12 개월만기 1 차상환원리금재투자 2 차상환원리금재투자 채권 B 18 개월만기 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 예시 투자약정기간 상환일시 24 개월 투자시작후 12 개월째, 상환받은원리금을재투자 12 개월원리금상환방식의대출채권의원리금수취권은자동적으로매입. 18 개월원리금상환방식의대출채권의원리금수취권은매입하지않음. ( 마지막 6 개월분원리금의상환이투자약정기간이지난후이루어짐 ) 3
iii) 펀디드투자의특징 c. Funded Care 를통한투자금보호 투자금손실을방지하세요. Funded Care 는투자원금의 보호를 100% 보장하지는않 을수도있습니다. 매달상환받는원리금에서각채권의위험도에비례한소액을떼어 Funded Care 펀드에출자하여, 채권부도시 투자금손실에대비합니다. 실제부도가발생할시잔여투자원금을 Funded Care 펀드에서약정된비율대로지급 하여투자원금의손실을최소화합니다. 3 Funded Care 지급 2 부도발생 1 각채권에서소액을모아 Funded Care 에출자 iv ) 투자금회수펀디드에투자하신금액은투자약정기간이종료되는시점에투자된원금과이자가함께일시에지급됩니다. 다만, 투자된대출채권중하나또는일부가부도난경우, 회수되지못한원리금은약정기간종료시점이후라도회수될시투자자에게약관에정의된수수료를제한후지급합니다. 만기기간동안달마다상환되는대출채권에대한투자의특성상투자약정기간이종료되기이전에는투자금의일부또는전체를중도에상환할수없습니다. 4
II. 대출심사절차 신용정보조회 1 차심사및금리. 한도산정 서류심사및금리. 한도확정 대출실행 i ) 신용정보조회 코리아크레딧뷰로 신용인증송부서비스를통해대출고객의신용정보를당사에서열람합니다. ii ) 1 차심사및금리 / 한도산정 제휴법무사사무소 : 연법무사사무소. 신용등급, 연체이력, 카드및현금서비스사용이력, 기대출내역, 상환여력등을바탕으로심사를진행합니다. 이외에자 산평가등의부수적인데이터분석을통해총 21 개의펀디드등급을산출합니다. 담보대출의경우대출자의신용평가 에더해제휴된법무사사무소에대상담보의감정의뢰를진행하여정확한가치를산정합니다. ii i) 서류심사및금리 / 한도확정 대출자의소득증명, 재직증명등신용등급을산정하는데사용된정보의확인을위한서류들을받아확인하고, 이를바 탕으로최종심사를진행하여최종대출금리와한도, 기간을결정합니다. iv) 대출실행 대출약정서를작성하고모집금액으로대출을실행합니다. 투자자들은개별채권에대해자동적으로전체모집금액대 비투자금액의비율만큼의원리금수취권을매입하게됩니다. 5
III. 투자방식및대출채권구성 i ) 투자방식펀디드의투자는모집액의달성후심사에통과된대출채권에순차적으로투자하는방식으로이루어집니다. 또한, 매달대출자들로부터지급받는원리금을자동적으로다른대출채권에재투자함으로써투자자분들에게편의성과극대화된수익률을제공합니다. 1 투자자, 투자금모집 3 대출자에게 매달원리금상환 2 달성된투자금을대출채권에분산투자 4 상환된원리금새채권에자동재투자 a. 초회투자 목표모집금액의모집이완료된시점부터투자가이루어지며, 모집액으로짧게는수일에서최대한달내에대출 채권들의원리금수취권을매입하는데소진합니다. b. 매달상환되는원리금의재투자 원리금균등상환방식의경우대출자는매달원금과이자를같이상환하며, 만기일시상환방식의경우매달이자만상환하며만기시원금전액과마지막달이자를일시상환. 모든대출채권의채무자는매달일정한금액으로원금과이자를상환합니다. 원리금이상환될때마다투자수익률극대화를위해새로운대출채권에투자하게됩니다. 단, 약정기간의종료시점을고려하여투자약정기간만료시약정된시점에투자금상환을위해, 재투자할해당채권의만기가잔존약정기간보다짧은경우에만재투자가이루어집니다. c. 수익률극대화를위한최적화된투자속도신규모집액과상환되는원리금이얼마나빠르게투자및재투자가가능한지에따라투자수익률에영향을주게됩니다. 펀디드는높은투자수익률을달성하기위해재투자금액을신규모집금액에비해우선투자합니다. 이를위해적정한신규모집금액과모집일자를조절합니다. 6
III. 투자방식및대출채권구성 ii ) 대출채권구성펀디드는모집된금액을수십개이상의대출채권의원리금수취권을매입하는데사용합니다. 이는되도록많은채권에분산투자하여투자자의리스크를줄일수있도록하기위함입니다. 투자금이투자될타깃대출채권의구성은다음과같습니다. 다만아래구성은펀디드가목표하는조합으로, 실제투자되는구성은조금의차이는있을수있습니다. a. 대출유형별채권구성투자되는대출채권은신용대출과사업자대출, 담보대출크게세종류로나눌수있습니다. 비교적채권당대출금액이소액인신용대출채권들에 80% 이상 ( 금액기준 ) 투자를목표로합니다. 단일채권의부도로인한리스크를분산하기위해서금액이큰사업자및담보대출은전체포트폴리오구성의 20% ( 금액기준 ) 를넘지않는것을목표로합니다. 20% 80% 사업자 / 담보대출 신용대출 b. 신용등급별채권구성 소액으로구성된신용대출채권은대출자의신용등급에따라금리와부도율이달라집니다. 펀디드는적정한리스 크관리와수익률달성을위해아래와같은대출채권의구성을목표로합니다. 펀디드신용등급예상금리구성 ( 금액기준 ) 1A - 1C 2A - 2C 3A - 3C 4A - 4C 5A - 5C 6A - 6C 7A - 7C 5.97-6.94 % 7.14-8.28 % 8.25-9.59 % 9.54-11.14 % 10.74-12.73 % 12.45-14.96 % 14.04-16.96 % < 5 % 5-9 % 9-15 % 18-24 % 21-30 % 16-22 % < 5 % 7
IV. 기대수익률시뮬레이션결과 ii ) 대출채권구성 2억원의예상투자자금을펀디드가타깃으로하는구성의대출채권들에투자및재투자를실시하는시뮬레이션을 100,000 번시행했을때의결과는아래와같습니다. 각채권의등급별로예상부도율을적용하여시뮬레이션에서도실제부도가일어나는가정아래의결과값입니다. 재투자에관한알고리즘이보수적으로설정되었고, 부도난채권의추후추심에따른상환은고려되지않아추후실제수익률이증가할수있는여지가있습니다. 연평균수익률 ( 세전, 만기일시 ) 아래에명시된수익률은 2 년기간에대한예상수익률임을고려해주십시오. 25000 0.16% 예상원금손실확률 90% 예상수익률 >5.61% 20000 15000 10000 5000 0 빈도수 -1.50% -1.25% -1.00% -0.75% -0.50% -0.25% 0.00% 0.25% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% 2.25% 2.50% 2.75% 3.00% 3.25% 3,50% 3,75% 4.00% 4.25% 4.50% 4.75% 5.00% 5.25% 5.50% 5.75% 6.00% 6.25% 6.50% 6.75% 7.00% 7.25% 예상평균수익률 6.03% 예상중간값수익률 6.19% 총투자금액 투자기간 평균투자채권수 ( 재투자포함 ) 평균부도채권수 200,000,000 원 26 개월 48.45 개 0.89 개 예상평균수익률 ( 연평균, 세전 / 세후 ) 예상수익률중간값 ( 연평균, 세전 / 세후 ) 예상수익률 90% 구간 ( 연평균, 세전 / 세후 ) 원금손실확률 6.03% / 3.90% 6.19% / 4.06 5.61%- 8.20% / 3.56%-6.06% 0.16% 부도율을감안하고실행한시뮬레이션에서세전연평균 6.03% 이상의예상평균수익률을기대할수있습니다. 또한, 원 금손실이날가능성은약 0.16% 로현저히낮은것으로계산됩니다. 고지된예상수익률은약정기간만료후원리금을 일괄지급하는방식으로, 투자의편의성과수익률면에서모두시중금융상품대비긍정적인결과를예상할수있습니다. 8
V. 리스크관리 투자자의리스크관리는펀디드의최우선과제입니다. 모든투자에는리스크가따르지만, 그리스크를최소화하기위한 펀디드의노력은특별합니다. i ) 정밀한대출심사펀디드는대출신청자들의옥석을가리기위하여정교한심사를진행합니다. 캐피탈사에서수년의대출심사및리스크모델링을수행한전문인력들이대출심사를담당합니다. 코리아크레딧뷰로 의신용평가정보를바탕으로우수한상환능력을지닌대출자들에게만대출을승인합니다. 신용평가정보에더해대출고객의데이터를기반으로자산평가등의부수적인데이터분석을더합니다. 펀디드는 10% 미만의심사대출승인을기록할있을정도로보수적인심사결과를기록하고있습니다. ii ) 분산투자 계란은여러바구니에담아라. 바구니를떨어뜨려도모든계란이같이깨지는것을방지하라는비유입니다. 이는투자리스크관리의가장기본적인철학이기도합니다. 100만원을한개의채권에투자하는것보다만원씩백개의채권에투자하는것이더욱안전한투자방식입니다. 펀디드에서는모집된투자금을수십개이상의채권에나누어투자함으로써투자자분들의리스크를자동으로분산시켜드립니다. ii i) Funded care Funded Care 는투자자들의투자금보호를위해펀디드만이제공하는, 정교하게설계된상품입니다. 투자된채권들로부터매월원리금이상환될시소액을 Funded Care 펀드로출자하게됩니다. 투자한채권이부도가날경우, 지급받지못한투자원금의일부또는전체를 Funded Care 펀드에모인충당금으로지급하게됩니다. 지급금액은전체적립금대비현재시점 Funded Care에가입되어있는상품의잔존위험가치의비율을따르게됩니다. 지급되는금액은바로다시새로운채권에재투자하는데사용되어수익률향상에기여합니다. Funded Care 를적용한시뮬레이션결과는투자자들의원금손실확률의확연한감소를보여주며 (0.16%), 기대수익률의표준편차감소로이어져, 다수의투자자들의리스크감소에중요한역할을하게됩니다. iv) 추심대출채권의부도가일어나는경우, 여신업무를담당하는 펀디드크라우드대부에서적법한절차에따라자체적으로추심을시행합니다. 일정기간이지나회수가불가능하다고판단되는경우, 외부추심전문기관에서추심을대행하게되며, Funded Care 에서는일정금액을다시투자에사용하도록지급합니다. 펀디드는 SCI평가정보 ( 구서울신용평가정보 ) 와업무협약이체결되어있으며, 이를바탕으로더욱전문적인추심이가능합니다. 9
VI. 투자유의사항 i ) 원금및이자보장에대한사항펀디드는본투자에대하여원금및이자수익을보장하지않으며, 대출채권의상환지연, 연체등에따라원금손실의가능성이있습니다. 위투자설명서에제공된반복적인시뮬레이션의결과는전문적인신용평가전문인력들에의해정밀하게도출된결과입니다. 다만, 어디까지나통계적인예상치로투자판단의보조지표로만활용될수있으며, 장래실제발생할투자결과를보장하지는않습니다. 펀디드크라우드대부는연체및채무불이행이발생한대출채권에대하여투자고객에게정보를제공할의무가있으며, 관련법에의거하여추심하고환수된원금에대해투자자에게반환할의무가있습니다. 단, 자체추심및외부기관위탁에따른추심관련수수료는환급전상계하고지급합니다. ii ) 투자약정기간의개시및원리금지급에대한사항투자약정기간의개시일은개인의투자신청일자와관계없이전체모집액이초회대출에전부소진되었을때를기준으로합니다. 투자약정개시일을기준으로 26개월동안원리금의재투자가이루어집니다. 26개월의기간설정은가장효과적인수익률향상을위한재투자시나리오에기반합니다. ii i) 이자소득에대한원천징수에대한사항펀디드에대한투자는대출채권들의원리금수취권을매입하는형태의투자로, 비영업대금에대한이자소득으로간주됩니다. 따라서 25% 의세율에지방소득세 2.5% 가추가된 27.5% 의세금이이자수익에서원천징수됩니다. 재투자에투입되는상환된원리금또한이자의 27.5% 가원천징수된후의금액을새로운대출채권의원리금수취권을매입하는데에사용됩니다. 펀디드투자에서발생하는이자소득은 2000 만원까지분리과세대상입니다. iv) 중도환급에대한사항본투자는투자자가중도에투자금을환급받을수없습니다. 다만, 26개월이전에투자된모든채권의상환이종료되고, 채권의만기기간으로인해더이상의재투자가불가능한경우약정기간종료전이라도투자자들에게원리금을상환하게됩니다. v) 수수료및보수에대한사항 펀디드는본모집되는투자금에대해수수료를요구하지않습니다. 다만, 대출자의연체또는채무불이행의결과로행해 진본사또는외부추심기관에서행해진추심에따른수수료는추심된금액을환급시제하고돌려드립니다. 10
VII. 투자방법 1. www.funded.co.kr 을 방문하거나, 검색창에펀디 드를검색하세요. 2 2. 간편한회원가입을진행 합니다. 3. 전용투자계좌를개설하기 위한정보를입력합니다. 6 4. 본인의전용투자계좌로 희망투자금을입금하세요. ( 모바일뱅킹을추천합니다!) 5. 투자하기를선택하여투 자를완료하세요. 상품설명 서를꼭읽어보세요! 3 6. 약정투자금모집완료, 투자개시및투자현황등을마이페이지에서확인하실수있습니다. 4 11
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