목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...6 3. 자본금변동사항...8 4. 주식의총수등...8 5. 의결권현황...9 6. 배당에관한사항등...9 II. 사업의내용...12 III. 재무에관한사항...33 IV. 감사인의감사의견등...40 V. 이사의경영진단및분석의견...44 VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항...54 1. 이사회에관한사항...54 2. 감사제도에관한사항...56 3. 주주의의결권행사에관한사항...57 4. 계열회사등의현황...57 VII. 주주에관한사항...67 VIII. 임원및직원등에관한사항...70 1. 임원및직원의현황...70 2. 임원의보수등...72 IX. 이해관계자와의거래내용...74 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...79 XI. 재무제표등...85 XII. 부속명세서...100 전문가의확인...103 1. 전문가의확인...103 2. 전문가와의이해관계...103 차
사업보고서 ( 제 3 기 ) 사업연도 2013 년 01 월 01 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2014 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 채권등상장법인 해당사항없음 회 사 명 : SK종합화학주식회사 대표 이사 : 차화엽 본점소재지 : 서울시종로구종로26 ( 서린동SK빌딩 ) ( 전화 ) 02-2121-5114 ( 홈페이지 ) http://www.skglobalchemical.com 작성책임자 : ( 직책 ) 자금팀장 ( 성명 ) 김장우 ( 전화 ) 02-2121-5430 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황당사는 2011 년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하였고, 이에따라당기사업보고서는아래 12 개연결대상회사에대한내용을포함하여작성하였습니다. ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 직전 사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 기업의결권의과반수 SK 유화 2005.12.01 울산남구황성동 600 제조업 194,088 소유 ( 기업회계기준서 제 1027 호 13) 해당 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 2002.06.11 RM 512, NO.6 JILONG Road, WAIGAOQIAO FREE TRADE ZONE, 200131,SHANGHAI, CHINA 화학제품 판매 244,709 상동해당 SK GC Americas Inc. 2009.09.09 1300 Post Oak Blvd Suite 425 Houston Texas 77056 화학제품 판매 39,289 상동해당없음 SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. 2004.10.10 26F,SK Tower,No.6 Jia,Jianguomenwai Avenue, Beijing, 100022, P.R. China 지주회사 146,256 상동해당 SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. 2010.12.15 23 Church street #10-05/06 Capital Square Singapore 049481 석유화학제품도매 83,790 상동해당 SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd. 2007.04.09 No.88 Jinlong street, zhaoyuan city, Shandong Province, P.R. China 화학제품생산및판매 4,152 상동해당없음 SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd. 2010.01.13 Room 206,No.74,Conbo Road,Free Trade Zone,Guangzhou 화학제품판매 16,460 상동해당없음 Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd 2010.07.29 Room802,Maxdo Center,No8,Xingyi Road 국제화물운송대리 3,791 상동해당없음 SK International Investment Singapore Pte.,Ltd. 2010.04.01 83 Clemenceau Avenue #13-03 UE Square Singapore 239920 지주회사 177,042 상동해당 SK Global Chemical Unit 602C, 6/F., Admiralty Investment 2012.06.21 Centre Tower 1, 18 Harcourt 투자 20,383 상동해당 Hong Kong Ltd. Road, Admiralty, Hong Kong 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
Room 202, #1 Building, No266, Beihai Road, (Ningbo Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 2012.12.20 Petrochemical Economic &Technological Development Zone), Chemical District, #4 화학제품제조 / 판매 21,571 상동해당 Xiepu District, Zhenhai, Ningbo, P. R. China SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 2013.07.11 NBF Hibiya Bldg. 8F, 1-1-7, Uchisaiwai-cho, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0011, Japan 화학제품판매 - 상동해당 나. 회사의법적ㆍ상업적명칭 : SK 종합화학주식회사 다. 설립일자및존속기간 : 2011 년 1 월 1 일로기존의 SK 이노베이션 ( 구.SK 에너지 ) 으로부터분할되어신설되었음. 라. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 (1) 주소 : 서울시종로구종로 26 ( 서린동 SK 빌딩 ) (2) 전화번호 : 02)2121-5114 (3) 홈페이지 : http://www.skglobalchemical.com 마. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업기초유화사업은나프타 (Naphtha) 등을원료로하여에틸렌, 프로필렌등의올레핀계제품과벤젠, 톨루엔, 자일렌등의방향족제품을생산하는기초소재산업으로, 대규모설비투자가소요되는장치산업입니다. 주요제품으로는에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, MTBE, 부텐 -1, BTX, 스티렌모노머, 파라자일렌, 올소자일렌, 싸이클로헥산등이있습니다. 화학소재사업은에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌등의기초유분을원료로하여합성수지, 합성고무, 탈방향용제등의기초화학제품을생산하는사업으로, 자동차, 전자, 건설등주력산업에원자재를공급하는핵심기간산업인동시에의류, 생활용품등의원료가되는생활밀착형산업이기도합니다. 보다상세한내용은동공시서류의 ' 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 바. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 (1) 기업집단의명칭 : SK 계열 (2) 기업집단에소속된회사 (2013. 12. 31 일기준계열사 : 81 개사 ) 업종상장사비상장사 지주회사 (1) SK - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
에너지ㆍ화학 (34) 정보통신 / 전기전자 (21) 건설 / 물류 / 서비스 (20) SK이노베이션, SK케미칼, SKC, SK가스, 부산도시가스 SK텔레콤, SK커뮤니케이션즈, SK브로드밴드, SK C&C, SK하이닉스, 실리콘화일, SKC솔믹스 SK네트웍스 SK E&S, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사, SK모바일에너지, 충청에너지서비스, 영남에너지서비스, 이니츠, 전북에너지서비스, 전남도시가스, 강원도시가스, 평택에너지서비스, 엔티스, SK 유화, SKC 에어가스, 코원에너지서비스, SK 더블유, 유베이스매뉴팩처링아시아, 울산아로마틱스, 김천에너지서비스, 위례 에너지서비스, 하남에너지서비스, 지허브, SK 인천석유화학, SK 트 레이딩인터내셔널, 보령 LNG 터미널, SK 컨티넨탈이모션코리아, 피엠 피 SK 플래닛, SK 텔레시스, SK 텔링크, 인포섹, 커머스플래닛, 텔레비 전미디어코리아, 서비스에이스, 서비스탑, 네트웍오앤에스, SKC 라 이팅, 에이앤티에스, 엘씨앤씨, 비젠, 피에스앤마케팅 SK 건설, SK 해운, 행복나래, SK 디앤디, 엠앤서비스, 에프앤유신용 정보, SK 네트웍스서비스, 리얼베스트, SK 핀크스, 내트럭, 앤츠개 발, SK 신텍, 스피드모터스, SK 하이이엔지, 엠케이에스개런티 ( 유 ), SK 임업, 대전맑은물, 광주맑은물, SK 하이스텍 금융 (1) SK 증권 - 기타 (4) 유비케어 SK 바이오팜, SK 와이번스, 제주유나이티드 FC (*) 사명변경 : 울산아로마틱스 ( 舊아로케미 ), 행복나래 ( 舊엠알오코리아 ), 비젠 ( 舊텔스크 ), SK 하이스텍 ( 舊 하이스텍 ), SK 하이이엔지 ( 舊 하이닉스엔지니어링 ), 엔티스 ( 舊 SK 사이텍 ) 사. 신용평가에관한사항 - 신용평가회사별등급변동사항발생또는최초평정시공시 (1) 국내신용평가내역 평가일평가대상등평가대상의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2011. 03. 08 CP A1 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평가 2011. 03. 08 CP A1 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 본평가 2012. 04. 30 기업신용 AA(stable) 한국신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2012. 04. 30 기업신용 AA(stable) 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2012. 04. 30 기업신용 AA(stable) NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2012. 06. 30 CP A1 한국신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평가 2012. 06. 30 CP A1 NICE신용평가 ( 주 ) (A1~D) 본평가 2012. 10. 11 회사채 AA(stable) 한국신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2012. 10. 11 회사채 AA(stable) 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2012. 10. 11 회사채 AA(stable) NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2013. 11. 18 회사채 AA(stable) 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2013. 11. 18 회사채 AA(stable) 한국신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 2013. 11. 18 회사채 AA(stable) NICE신용평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평가 (2) 해외신용평가내역 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
평가일평가대상등평가대상의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2013. 07. 12 기업신용 BBB(stable) S&P (AAA ~ D) - 2013. 07. 18 기업신용 Baa2(stable) Moody's (Aaa ~ C) - 2013. 07. 22 기업신용 BBB(stable) Fitch (AAA ~ D) - 2013. 09. 16 (*) SB BBB(stable) S&P (AAA ~ D) - SB Baa2(stable) Moody's (Aaa ~ C) - (*) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.( 당사가 100% 지분을보유한주요종속회사 ) 가당사의 보증부로발행한중국위안화표시선순위채권 (Chinese Renminbi-denominated senior unsecured notes) 에대한평정결과임. 2. 회사의연혁 일자 설립경과및설립이후변동사항 1962. 10. 13 설립 ( 설립시명칭 : 대한석유공사 ) 1963. 11. 13 미국걸프사가주식 25% 인수 1970. 02. 28 정부보유주식 (75%) 을한국산업은행에현물출자 1970. 06. 19 미국걸프사가한국산업은행소유당사주식 25% 추가인수및경영권인수 1976. 07. 30 대한석유지주주식회사가한국산업은행소유당사주식 50% 인수 대한석유지주주식회사주식일부를일반에게공개 1980. 08. 19 대한석유지주주식회사가걸프사소유주식 50% 인수 1980. 12. 23 ( 주 ) 선경이대한석유지주주식회사소유당사주식 50% 및경영권인수 1983. 05. 21 영등포구여의도동 26-4 유공빌딩을신축하고본사이전 1984. 11. 12 한국증권거래소에주식상장 1985. 05. 07 대한석유지주주식회사흡수합병 1999. 11 종로구서린동 99번지에본사신축으로본점소재지변경 2007. 07. 01 SK주식회사 ( 존속회사 ) 와 SK에너지주식회사 ( 신설회사 ) 로인적분할 2008. 02. 01 SK인천정유 ( 주 ) 흡수합병완료 2009. 10. 01 SK에너지 ( 존속회사 ) 와 SK루브리컨츠 ( 신설회사 ) 로물적분할완료 2011. 01. 01 SK 이노베이션 ( 존속회사사명변경 ) 과 SK 에너지 ( 신설회사 ) 및 SK 종합화학 ( 신설회사 ) 으로물적분할완료 주 1) 2007. 7. 1 이전내용은분할전 SK( 주 ) 내용임. 주 2) 2011. 1. 1 이전내용은분할전 SK 에너지 ( 주 ) 내용임. 가. 회사의본점소재지및그변경 - 서울시종로구종로 26 ( 서린동 SK 빌딩 ) 나. 상호의변경 변경일자변경전상호변경후상호주요내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
2007. 7. 1 SK 주식회사 SK 에너지주식회사회사분할에따른사명변경 2011. 1. 1 SK 에너지주식회사 SK 종합화학주식회사회사물적분할후사명변경 다. 회사가합병등을한경우그내용 (1) 석유사업및화학사업분할 ( 가 ) 분할의목적 2011 년 1 월 1 일석유사업및화학사업의물적분할을통해각신설회사의개별사업특성에맞는기업문화와 Management System 의구축및사업전략실행의 Speed 제고를통한개별사업의전문성강화로사업의본원적경쟁력을제고한다. 분할되는회사는분할대상사업의경쟁력제고에따른투자지분가치상승과 Technology 기반 New Growth 발굴및추진, 환경변화에능동적대응이가능하도록유연성확보를통한 Biz Portfolio 경쟁력개선으로기업가치를제고한다. ( 나 ) 분할의방법상법제 530 조의 2 내지제 530 조의 12 의규정이정하는바에따라분할되는회사가영위하는사업중석유사업 ( 단, 토양정화사업을포함하며, 이를전제로이하 " 석유사업 이라함 ) 및화학사업 ( 단, 현재화학사업에속하는 LiBS 사업은분할되는회사에잔존하며, 이를전제로이하 " 화학사업 이라하고, 석유사업및화학사업을통칭하여서는 " 분할대상사업 이라함 ) 을분할하여각각신설회사를설립하고, 분할되는회사가각신설회사발행주식의총수를취득하는단순ㆍ물적분할의방법으로분할하며, 분할후분할되는회사는상장법인으로존속하고신설회사는모두비상장법인으로한다. ( 다 ) 분할관련주요공시사항 이사회결의일 : 2010 년 9 월 30 일 주주총회소집공고 : 2010 년 10 월 29 일 분할계획서승인을위한임시주주총회일 : 2010 년 11 월 26 일 분할기일 : 2011 년 1 월 1 일 분할등기일 : 2011 년 1 월 4 일 합병등종료보고서공시일 : 2011 년 1 월 7 일 ( 라 ) 2011 년 1 월 1 일부로석유및화학사업분할 ( 물적분할 ) 완료 - 존속회사 : SK 이노베이션주식회사 - 신설회사 : SK 에너지주식회사, SK 종합화학주식회사 라. 주요종속회사의연혁 회사명 SK 유화 ( 주 ) 회사의연혁 2005.12 SK케미칼 ( 주 ) 로부터물적분할되어설립 2008.12 SK에너지 ( 주 ) 로주주변경 2011.1 SK종합화학 ( 주 ) 으로주주변경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. SK International Investment Singapore Pte., Ltd. SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 2004.10 SK(China) Holding Co., Ltd. 설립 2008.5 사명변경 SK Energy (China) Holding Co., Ltd. 2011.1 SK에너지 ( 주 ) 분할에따라 SK종합화학 ( 주 ) 100% 자회사로변경사명변경 SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. 2002.6 SK International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 설립 2005.4 화학담당조직신설 2006~2007 도소매업및수출입권획득 2008.12 사명변경 SK Energy International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 2012.1 사명변경 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 2010.12 SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. 설립 2011.1 SK에너지 ( 주 ) 분할에따라 SK종합화학 ( 주 ) 100% 자회사로변경 2010.4 SK International Investment Singapore Pte., Ltd. 설립 2012.4 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 설립 2013.9 법인격전환 (Private Company Public and Non Listed Company) 2013.9 본사보증부중국위안화표시선순위채권 (CNY950,000,000) 발행후 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 에대여 (3년만기 ) 2012.12 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 설립 2013.9 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 로부터차입 (3년만기, CNY 950,000,000) 2013.7 SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 설립 3. 자본금변동사항 - 해당사항없음 ( 기준일 : 2013년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주식발행발행 ( 감소 ) 주식의종주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태수량비고류액면가액 ( 감소 ) 가액 - - - - - - - 전환사채, 신주인수권부사채, 기타전환형조건부자본증권의발행현황의경우도당사해당사항없음 4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2013년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 - - 104,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 26,000,000-26,000,000 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 26,000,000-26,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 26,000,000-26,000,000-5. 의결권현황 ( 기준일 : 2013년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구 분 주식의종류 주식수 비고 발행주식총수 (A) 보통주 26,000,000 - 우선주 - - 의결권없는주식수 (B) 보통주 - 상법 369조제2항자기주식우선주 - 상법 370조제1항우선주식 정관에의하여의결권행사가배제 보통주 - - 된주식수 (C) 우선주 - - 기타법률에의하여 보통주 - - 의결권행사가제한된주식수 (D) 우선주 - - 의결권이부활된주식수 (E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을행사할수있는주식수 보통주 26,000,000 - (F = A - B - C - D + E) 우선주 - - 6. 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 ( SK 종합화학주식회사정관 ) 제 43 조 ( 이익금의처분 ) 회사의매사업년도처분전이익잉여금을주주총회의결의에의하여다음과같이처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의법정적립금 3. 임의적립금 4. 배당금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
5. 기타의이익잉여금처분액제 44 조 ( 이익배당 ) 1 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 2 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 3 제 1 항의배당은회사의매사업년도말일에주주명부에기재된주주또는등록질권자에게지급한다. 4 제 1 항의이익배당은지급개시일로부터 5 년이경과하여도그청구가없을때에는그청구권을포기한것으로보아이를회사의소득으로처리한다. 단, 미지급배당금에는이자를가산하지아니한다. 제 45 조 ( 중간배당 ) 1 회사는사업년도중 1 회에한하여이사회의결의로일정한날을정하여그날의주주에게상법의규정에의한중간배당을할수있다. 중간배당금은금전으로한다. 2 제 1 항의중간배당은이사회의결의로하되, 중간배당의구체적인방법, 한도등에대해서는상법에서정하는바에따른다. 3 사업년도개시일이후제 1 항의기준일이전에신주를발행한경우 ( 준비금의자본전입, 주식배당, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사를포함한다 ) 중간배당에관해서는당해신주는직전사업년도말에발행된것으로본다. 4 중간배당을할때에는종류주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용한다. 5 제 44 조제 4 항은중간배당의경우에준용한다. 제 46 조 ( 주식의소각 ) 1 주식은관련법령상자본금감소에관한규정에따라서소각할수있다. 2 제 1 항의규정에도불구하고회사가보유하는자기주식은관련법령이정하는바에따라이사회결의에의하여소각할수있다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 제1기 제2기 제3기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 466,515 550,783 662,941 주당순이익 ( 원 ) 17,943 21,184 24,935 현금배당금총액 ( 백만원 ) 249,600-197,990 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - 현금배당성향 (%) 53.5-29.9 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 9,600-7,615 우선주 - - - 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 - - - 우선주 - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
* 지배기업의 2011.12.31 종료되는회계연도에대한배당금 249,600 백만원은 2012 년 6 월중에지급 * 제 3 기에대한배당금지급은주주총회결의일 (2014.03.21) 후 3 개월이내로예정하고있음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
II. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 사업의현황 (1) 기초유화사업 ( 가 ) 산업의특성등 1) 산업의특성기초유화사업은나프타 (Naphtha) 등을원료로하여에틸렌, 프로필렌등의올레핀계제품과벤젠, 톨루엔, 자일렌등의방향족제품을생산하는기초소재사업으로, 이를원료로합성수지, 합성고무, 합성섬유등의화학제품을생산하게됩니다. 대규모설비투자가소요되는장치산업으로초기투자비용이크고, 규모의경제가작용하며, 기술선점효과가높아진입장벽이높은반면원유에서생산되는나프타를원료로기초소재를생산하는산업의특성상유가변동에민감하며, 세계경제및수급조건에따라호 불황이주기적으로반복되는산업입니다. 2) 산업의성장성국내기초유화사업은석유화학공업이제 2 차경제개발 5 개년계획 (1967~1971) 의핵심산업으로추진되어울산석유화학단지, 여수석유화학단지를건설하며성장세를이어갔습니다. 1990 년신규설비투자자유화정책이발효되어경쟁적인설비확장으로국내공급과잉이발생하여경쟁이심화되고, 수출주도형산업으로전환하게되었습니다. 2000 년대들어 2003 년 ~2007 년중국등의견실한수요성장등에힘입어석유화학산업은장기간호황국면을유지하였으나 2008 년하반기세계경기침체로인한수요위축으로시황이급격하게악화되었습니다. 2009 년이후중국경기부양책의영향, 중동신 증설 Project 완공지연으로인한공급차질등으로석유화학산업시황이회복되었으나, 최근유로존재정위기, 글로벌경기회복지연등으로시장변동성이확대되었습니다. 3) 경기변동의특성기초유화사업은대규모설비투자가요구되는장치산업으로경기상황과수요 / 공급영향에따른경기 Cycle 이나타나는특징이있습니다. ( 나 ) 영업의개황등 1) 경쟁요소기초유화사업은기초유분의특성상운반 / 저장등에어려움이있으며, 나프타분해시설을중심으로계열공장이단지화되는전형적인콤비나트형산업입니다. 따라서경쟁력확보를위해서는대규모설비투자가요구되어타산업에비해진입장벽이높은특성을가집니다. 2) 당사의경쟁우위요소당사의기초유화사업은울산석유화학단지내에위치하고있어주요원재료인납사를안정적으로공급받고있으며완제품의단지내업체장기공급비중이높아안정적인사업영위가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
가능합니다. (2) 화학소재사업 ( 가 ) 산업의특성등 1) 산업의특성화학소재사업은에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌등의기초유분을원료로하여합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의화학제품을생산하는사업으로자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재등주력산업에원 부자재를공급하는핵심기간산업입니다. 산업의특성상유가변동및관련산업경기변동에따른수익성변화가민감한구조입니다. 2) 산업의성장성국내화학소재사업은기초유화단지를모체로관련계열공장들이수직계열화, 단지화되면서울산, 여수, 대산등 3 대석유화학단지내에다수의화학제품생산업체가유기적으로연계되면서성장해왔습니다. 내수업종으로출발한화학제품업체들은수출주도형산업으로전환하게되었으며, 따라서화학소재사업의성장성은곧전세계경기성장과관련이깊습니다. 특히중국의수요가많아중국경제성장과밀접하며, 최근에는신흥성장시장 ( 남미, 동남아시아, 인도등 ) 으로의사업영역확대를추진하고있습니다. 3) 경기변동의특성화학소재사업은자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재등의전방산업에화학제품을공급하는사업으로전방산업의경기변동에민감합니다. ( 나 ) 영업의개황등 1) 경쟁요소범용제품위주의석유화학제품에서는가격이가장중요한경쟁요소이며, 경쟁력확보를위해서는규모의경제실현및공정개선, 효율화를통한원가절감등의노력이필요합니다. 또한고부가가치위주의신제품개발과차별화에주력하면서제품개발기술및생산기술이중요한경쟁요소로부각되고있습니다. 2) 회사의경쟁우위요소당사의화학소재사업은국내시장의한계를극복하고지속적인성장을위해중국, 동남아시아, 중동및중남미등에판매거점을확보하여 Global 역량을제고하고사업영역다각화를추진하고있습니다. 또한다양한용제제품과고부가폴리머제품을생산하고있으며 Nexlene 등차별화된기술역량을보유하고있습니다. 나. 회사의현황 (1) 영업개황및사업부문의구분 ( 가 ) 당사의영업개황 SK 종합화학은 2011 년모회사인 SK 이노베이션의사업분할을통해 'SK 종합화학 ' 이라는사명으로새롭게출발한화학전문기업입니다. 당사는세계적인종합화학기업으로성장하기위해 'The Innovative Chemical Company, Creating Values with Technology & 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
Solutions Vision 아래새로운도약을준비하고있습니다. ( 나 ) 주요종속회사의영업개황 1) SK 유화 - SK 유화는 Fiber, 필름, PET Bottle Resin, Engineering Plastic, 접착제등의원료가되는 PTA/DMT 를제조및판매하고있습니다. 2) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. - SK Global Chemical (China) Holding 은중국내석유화학, 에너지등의투자와중국내투자회사관리업무를수행하고있습니다. 3) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. - SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 는중국내직접내수판매를위해 2002 년도에설립, 당사마케팅역량을바탕으로자체 Sourcing 및신규고객개발 / 취급제품확대를지속하고있습니다. 4) SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. - SK Global Chemical Singapore 는동남아시아지역화학제품 Trading 및도매업무를수행하고있습니다. 5) SK International Investment Singapore Pte., Ltd. - SK International Investment Singapore 는싱가폴내석유화학회사인 JAC (Juro ng Aromatics Corporation Pte., Ltd.) 에투자하기위해설립되었습니다. 6) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. - SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 는 SK 종합화학의성장전략에부합하는 Financial Resource 및 Asset Flexiblility 확보를위해설립되었습니다. 7) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. - Ningbo SK Performance Rubber 는고기능성합성고무인 EPDM 을생산 / 판매하기위해설립된합작법인입니다 ( 중국닝보시산하닝보화공개발유한공사와 Joint Venture Agreement 체결 ). 8) SK Global Chemical Japan Co., Ltd. - SK Global Chemical Japan 은일본내화학제품 Trading 및도매업무를수행하고있습니다. ( 다 ) 공시대상사업부문의구분 o 사업부문구분의방법 - 매출액, 영업손익, 자산규모에따른분류 ( 단위 : 백만원 ) 구분 매출액영업손익유무형자산 금액비율금액비율금액비율 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
기초유화사업 14,815,841 80.79% 766,059 91.16% 2,140,295 77.84% 화학소재사업 3,522,127 19.21% 74,333 8.84% 609,250 22.16% 계 18,337,968 100.00% 840,392 100.00% 2,749,545 100.00% 연결조정 (2,434,628) - (75) - (672) - 연결합계 15,903,340-840,317-2,748,873 - (2) 시장점유율 - 주요제품에대한당사점유율현황 (*) ( 단위 : 천톤 / 년 ) 제품명 국내총생산능력 당사생산능력 비율 (%) Ethylene 8,350 860 10.3 Para Xylene 6,440 830 12.9 LLDPE 1,036 180 17.4 HDPE 2,575 210 8.2 Poly Propylene 4,240 390 9.2 * 한국석유화학공업협회자료 (2013년 6월기준 ) 참조 (3) 시장의특성 1972 년국내최초로연산 10 만톤규모의나프타분해시설을가동함으로써국내석유화학공업발전의기틀을마련한 SK 종합화학 은끊임없는시설투자와연구개발, 기술축적을통해국내석유화학산업의발전을주도한선도기업으로서확고한위치를지켜오고있습니다. SK 종합화학 은미래수익가치를극대화하기위해기존의범용성사업외에, 특수용제중심의기능성화학제품과고부가가치복합수지제품사업을강화하고있으며, 인터넷사이트 (www.skchem.com) 를통해전자상거래의기초를마련하고최신정보를고객과공유하는한편, 온라인주문에서출하현황까지조회할수있는 One-Stop 서비스를지향, 고객에게더욱가까이다가가고있습니다. Basic Chemical 사업본부내에틸렌, 프로필렌, 부타디엔등의기초유분과중간유도품을생산하고있는올레핀사업의주요목표시장은합성수지및합성고무등의중간제품생산업체들입니다. 올레핀사업은급변하는국내외시장환경하에서도 2013 년총 200.4 만톤의제품을국내및해외에안정적으로공급하였습니다. 우수한신기술을통해원가절감및규모경쟁력확보를지속추구함으로써 Globalization 을강화하고고객에게더욱큰가치를전하겠습니다. Basic Chemical 사업본부내아로마틱사업은미국, 유럽, 중동등세계시장에서자유로운무역이가능하며, 이에따라세계주요경제지표및원료, 제품등의국제가격과연계되어매우민감하게변화하는역동적인사업분야입니다. 2013 년총 380 만톤의벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌, 스타일렌모노머등을안정적으로시장에공급하였습니다. Advanced Chemical 사업본부산하국내최초의용제공급자로출발한 Performance Ch emicals 사업부는, 2013 년총 149 만톤의제품을판매하였으며, 현재환경친화적용제를포 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
함한약 90 종의다양한제품을보유하고있습니다. 지난 30 여년간구축한 Marketing Network, Product Knowledge, Application Know-how 등다양한사업역량을바탕으로신제품개발, 중국 JV 공장설립, 신흥성장시장 ( 동남아 ) 등으로의 Biz 영역확대를통해 PCs 사업의제 2 의도약을추진하고있습니다. Advanced Chemical 사업본부산하 Polymer & Rubber 사업부는 LLDPE/HDPE/PP 및 EPDM 전문생산체계를구축하여 2013 년총 86.4 만톤의제품을판매하였습니다. 자동차 / 전자 / 통신소재는물론치약튜브 / 문구용품 / 저장용기등생활용품대부분의분야에원료를공급하고있습니다. Nexlene, Green Pol 등 Tech-based Globalization 가속화를통해고부가시장진입및신규제품개발에집중하고있으며중국시장에서의경쟁력제고를위해네트워크구축및강화에힘쓰고있습니다. 또한내후성, 내열성및내오존성이우수하여주로자동차부품용으로사용되고있는고부가가치합성고무인 EPDM 을생산하고있으며, 자동차및산업용고무부품산업의지속적인성장에따라 EPDM 의수요가지속적으로확대되고있습니다. SK 유화는 Fiber, 필름, PET Bottle Resin, Engineering Plastic, 접착제등의원료가되는 PTA/DMT 를제조ㆍ판매하고있습니다. 연간 PTA 52 만톤, DMT 8 만톤의생산규모를갖추고국내외에공급하여제품의우수성으로호평을받고있습니다. 2013 년총 51.2 만톤의제품을판매하였으며, 향후수출다변화등을통해매출증대및수익창출에노력할것입니다. SK 종합화학 는세계수준의원가경쟁력과품질우위를바탕으로지속적인내수기반확충과수출시장의다변화를추구하는한편, 고객중심경영을실천하여고객이원하는최고의상품과기술을제공하겠습니다. (4) 신규사업등의내용및전망 - 해당내용없음 (5) 조직도 변경전 (2013.12.31 기준 ) 변경후 (2014.01.01 부 ) [ 대표이사사장 ] ㅇ Global사업본부ㅇ Global전략본부ㅇ중국본부ㅇ Global사업개발본부ㅇ울산생산본부 [ 대표이사사장 ] ㅇ Basic Chemical사업본부ㅇ Advanced Chemical사업본부ㅇ Global사업개발본부ㅇ화학생산본부 * '(3) 시장의특성 ' 에기재된본부조직은상기변경후조직도를근거로작성하였음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율 에틸렌 합성수지, 고무원료 583,907 3.2% 파라자일렌합섬원료, 용제 3,624,177 19.8% 제품기초유화사업스틸렌모노머합성수지, 합성고무원료 950,342 5.2% 기타 Raffinate 등 9,364,314 51.1% 기타 기타 - 293,101 1.6% 합성수지 용기, 필름, 자동차부품 1,771,079 9.6% 화학소재사업 제품 PTA 합성섬유원료 532,597 2.9% 기타용제등 1,216,842 6.6% 기타 기타 - 1,609 0.0% 조정전매출합계 18,337,968 100.0% 연결조정 (2,434,628) 조정후매출합계 15,903,340 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 원 / 톤 ) 구분 제3기 제2기 제1기 에틸렌 1,548,825 1,646,137 1,579,900 파라자일렌 1,639,657 1,699,461 1,710,992 스티렌모노머 1,863,873 1,622,233 1,549,077 합성수지 (PE/PP) 1,715,575 1,684,782 1,740,616 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
다. 주요원재료등의현황 ( 단위 : 백만원, %) 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 ( 매입처 ) 납사 에틸렌제조등 7,113,769 63% SK에너지등 원재료 기타원재료 화학제품생산 652,037 6% - 소계 7,765,806 69% - 펜탄 화학제품생산 110,305 1% 코오롱인더스트리등 반제품 기타반제품 화학제품생산 1,207,475 11% - 소계 1,317,780 12% - 기초유화제품 판매용 1,971,739 18% SK에너지등 제품 화학소재제품 판매용 173,980 1% SK에너지등 소계 2,145,719 19% - 합계 11,229,305 100% - 주 ) 중계무역매입 26,715억원은포함하지않음 라. 원재료공급시장의독과점정도 - 일반적으로납사시장의경우, 수입원유를국내정유사에서생산한제품을도입하거나, 경우에따라서는중동및인도지역의정유사를통해수입함 - 수입납사의경우, 장기계약및 Spot 거래를통해공급받게되며, 제품의가격차이가발생할경우, 역외거래 (Arbitrage, 주로유럽산 ) 가가능한특성이있음 마. 주요원재료등의가격변동추이 품목제 3 기제 2 기제 1 기 납사 \1,014/KG \1,078/KG \1,046/KG (1) 산출기준 - 공시대상기간동안의총매입금액을매입량으로나누어산출한단순평균가격 (2) 주요가격변동원인 - 13 년 4 분기 Crack 강세영향으로역내납사가도강보합세를지속함. - 역내 Crack 강세는올레핀시황개선에의한석화마진상승에기인함. 동기간국제유가는보합세를보이며박스권움직임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 단위 : 천톤 ) 사업부문 품목 사업소 제3기 기초유화사업 화학제품 울산Complex 6,077 화학소재사업 화학제품 울산Complex 1,370 * 생산능력은연최대생산능력 ( 정기보수반영 ) Gross 생산물량기준 (2) 생산능력의산출근거 ( 가 ) 산출방법등 o 산출기준 : 최대생산능력기준 구분공정명최대생산능력비고 - 에틸렌 860,000 톤 / 년 - 프로필렌 500,000 톤 / 년 올레핀계열 - 부타디엔 130,000 톤 / 년 - MTBE 178,000 톤 / 년 기초유화 사업 - 부텐 -1 44,000 톤 / 년 - BTX 3,003,000 톤 / 년 - 스티렌모노머 370,000 톤 / 년 아로마틱계열 - 파라자일렌 830,000 톤 / 년 화학소재 사업 폴리머계열 기타 - 올소자일렌 230,000 톤 / 년 - 싸이클로헥산 160,000 톤 / 년 - PE 390,000 톤 / 년 - PP 390,000 톤 / 년 - EPDM 32,000 톤 / 년 - PTA 520,000 톤 / 년 - DMT 80,000 톤 / 년 * Reformer 에서나오는 BTX 만반영, Cracker 에서생산되는 BTX 제외 o 산출방법 구분 최대생산능력 ( 톤 / 일 ) 1 제 3 기 가동가능일수 ( 일 ) 2 제 3 기 생산능력 ( 천톤 )* 1 2 / 1000 비고 기초유화사업 17,274 351.8 6,077 - 화학소재사업 3,868 354.3 1,370 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
* 생산능력 = 최대생산능력 가동가능일수 ( 정기보수기간일수제외 ) ( 나 ) 평균가동시간 ( 누적 ) 사업부문 일평균가동시간 ( 시간 ) 월평균가동일수 ( 일 ) 누적가동일수 ( 일 ) 누적가동시간 ( 시간 ) 기초유화사업 21.7 27.5 351.8 7,912 화학소재사업 23.0 29.1 354.3 8,381 * 가동일수 : 가동가능일수중임시보수및기타사유로인한 Shut down 발생기간을제외한실가동일수 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 ( 단위 : 천톤 ) 사업부문품목사업소 제 3 기제 2 기제 1 기 수량수량수량 Ethylene 울산 CLX 858 864 865 기초유화사업 기타 (BTX 등 ) 울산 CLX 3,946 3,705 3,786 소계 4,804 4,569 4,651 Polymer(PE/PP) 울산 CLX 732 762 756 화학소재사업 기타 (EPDM 등 ) 울산 CLX 712 788 809 소계 1,444 1,550 1,565 합계 6,248 6,119 6,216 (2) 당해가동률 ( 누적 ) 사업부문가동가능시간실제가동시간평균가동률 기초유화사업 8,444 7,912 93.70% 화학소재사업 8,504 8,381 98.55% 다. 생산설비의현황등 (1) 생산설비의현황 < 자산항목 : 토지 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기장부가액 비고 ( 공시지가 ) 기초유화사업자가소유울산시고사동등 378,428 10,315 2,684 0 386,059 222,910 화학소재사업자가소유울산시고사동등 186,335 0 1,855 0 184,480 92,732 합계 564,763 10,315 4,539 0 570,539 315,642 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
< 자산항목 : 건물 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기장부가액 비고 ( 공시지가 ) 기초유화사업자가소유울산시고사동등 49,765 1,326 0 1,621 49,470 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 38,498 1,013 0 1,825 37,686 - 합계 88,263 2,339 0 3,446 87,156 - 주 1) 당기말장부가액은지방세과세시가표준과중요한금액적차이가없으므로시가의기재를생략함 < 자산항목 : 구축물 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 24,689 539 35 2,188 23,005 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 33,950 250 8 4,015 30,177 - 합계 58,639 789 43 6,203 53,182 - < 자산항목 : 탱크 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 25,685 236 0 2,752 23,469 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 4,250 63 0 382 3,931 - 합계 29,935 299 0 3,134 27,100 - < 자산항목 : 기계장치 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 695,322 100,826 25,123 60,592 710,433 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 261,706 41,843 285 30,197 273,067 - 합계 957,028 142,669 25,408 90,789 983,500 - < 자산항목 : 차량 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 991 83 34 295 745 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 956 499 6 286 1,163 - 합계 1,947 582 40 581 1,908 - < 자산항목 : 송유관 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 3,170 632 0 228 3,574 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 29 0 0 12 17 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
합계 3,199 632 0 240 3,591 - < 자산항목 : 기타유형자산 > ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각당기장부가액비고 기초유화사업자가소유울산시고사동등 25,019 46,185 66 9,566 61,572 - 화학소재사업자가소유울산시고사동등 1,795 1,495 0 1,317 1,973 - 합계 26,814 47,680 66 10,883 63,545 - * 토지, 건물을제외한주요유형자산에대한객관적시가판단이어렵고, 금액적중요성이크지않아기재를생략 (2) 설비의신설및매입계획등 ( 가 ) 진행중인투자 ( 단위 : 억원 ) 사업 부문 구분 투자 기간 투자대상자산투자내용투자효과 총투자액 (***) 기 지출액 향후 투자액 비고 화학 소재 사업 신설 2011 ~2014 Nexlene 1st Commercial Plant 년산 23 만톤규모의 m-pe 생산 설비건설 ( 울산 ) 고수익 / 고성장의 m-pe(*) 시장에 진출 3,995 3,220 775 - 당사의해외자회사인 SK Global Chemical Investment Hong 화학 소재 사업 신설 2013 ~2016 1,4-Butandiol Joint Venture Kong Limited가중국 SINOPEC 의자회사인 Sinopec Sichuan Vinylon Works와 5:5로 1,4- 중국 Sizable Market Presence 확 보로 Global No.3, China No.1 BDO Player 로성장 1,164 102 1,062 - Butandiol 연 20 만톤생산설비건 설 기초 유화 사업 신설 2011 ~2014 New PX ( 울산 ) 일본 JX 社와 5:5 JV로울산에연 100만톤생산규모의 PX 생산설비건설 일본 JX 와의 JV 로파라자일렌 (PX) 생산설비건설 / 운영을통한 TX 유 분의고부가가치화 Project 총투자비 2,397 2,199 198 9,590억원중 SK 납입 자본금 2,397억원임 기초 유화 사업 신설 2013 W-Project (**) 세계최대석유화학시장인중국에 Sinopec 과 JV 로 Cracker 건설 - 에틸렌 80만톤, 폴리에틸렌 (PE) 60만톤, 폴리프로필렌 (PP) 40만톤등총연산약 250만톤의각종유화제품을생산 총투자비 3.3조원규모로당사와 Sinopec이 4,113-4,113 35:65 비율로합작법인을설립하여추진 합계 11,669 5,521 6,148 - (*) m-pe : 메탈로센 (metallocene) 폴리에틸렌의약자로기존폴리에틸렌대비투명성, 위생성, 내충격성, 가공성등이우 수한고품질, 고부가제품 (**) 2014.1.27 3,811 억원자본금납입완료되었으며, 상기금액과의차이는 KRW 환산차이등에따른것임 ( 나 ) 향후투자계획 - 미정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업 부문 매출 유형 품목 제 3 기제 2 기제 1 기 금액비율금액비율금액비율 수출 264,756 45% 296,902 52% 298,349 53% 에틸렌 내수 319,151 55% 269,369 48% 268,835 47% 해외판매 0 0% 0 0% 0 0% 합계 583,907 100% 566,271 100% 567,184 100% 수출 2,911,846 81% 1,757,169 63% 3,438,898 64% 파라 자일렌 내수 446,601 12% 513,311 18% 400,567 7% 해외판매 265,730 7% 517,537 19% 1,542,699 29% 제품 합계 3,624,177 100% 2,788,017 100% 5,382,164 100% 수출 740,066 78% 687,713 66% 1,296,850 70% 스틸렌 모노머 내수 210,276 22% 167,204 16% 86,476 5% 해외판매 0 0% 193,483 18% 465,044 25% 기초유화 사업 합계 950,342 100% 1,048,400 100% 1,848,370 100% 수출 3,769,428 40% 4,439,601 44% 3,874,790 40% 기타 내수 4,931,446 53% 4,476,002 45% 4,353,137 45% 해외판매 663,440 7% 1,114,198 11% 1,480,604 15% 합계 9,364,314 100% 10,029,801 100% 9,708,531 100% 수출 219,175 75% 47,330 62% 96,475 72% 기타 기타 내수 52,541 18% 0 0% 3,183 2% 해외판매 21,385 7% 29,437 38% 34,754 26% 합계 293,101 100% 76,767 100% 134,412 100% 수출 7,905,271 53% 7,228,715 50% 9,005,362 51% 소계 내수 5,960,015 40% 5,425,886 37% 5,112,198 29% 해외판매 950,555 7% 1,854,655 13% 3,523,101 20% 합계 14,815,841 100% 14,509,256 100% 17,640,661 100% 수출 1,062,193 60% 846,418 45% 1,009,229 51% 합성 내수 655,378 37% 612,603 33% 607,803 30% 수지 해외판매 53,508 3% 402,573 22% 374,792 19% 합계 1,771,079 100% 1,861,594 100% 1,991,824 100% 수출 315,790 59% 427,817 67% 401,716 54% 화학소재 사업 제품 PTA 내수 216,807 41% 166,887 26% 247,597 33% 해외판매 0 0% 48,359 8% 99,772 13% 합계 532,597 100% 643,063 100% 749,085 100% 수출 526,519 43% 604,855 42% 812,831 43% 기타 내수 686,916 57% 801,252 55% 781,075 41% 해외판매 3,407 0% 38,170 3% 296,426 16% 합계 1,216,842 100% 1,444,277 100% 1,890,332 100% 수출 464 29% 364 1% 39,986 15% 기타 기타 내수 1,145 71% 2,249 4% 174,804 67% 해외판매 0 0% 56,123 96% 48,559 18% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
합계 1,609 100% 58,736 100% 263,349 100% 수출 1,904,966 54% 1,879,454 47% 2,263,762 46% 소계 내수 1,560,246 44% 1,582,991 39% 1,811,279 37% 해외판매 56,915 2% 545,225 14% 819,549 17% 합계 3,522,127 100% 4,007,670 100% 4,894,590 100% 수출 9,810,237 54% 9,108,169 49% 11,269,124 50% 합계 내수 7,520,261 41% 7,008,877 38% 6,923,477 31% 해외판매 1,007,470 5% 2,399,880 13% 4,342,650 19% 합계 18,337,968 100% 18,516,926 100% 22,535,251 100% 연결조정 (2,434,628) (2,874,404) (4,208,219) 조정후매출합계 15,903,340 15,642,522 18,327,032 나. 판매경로및판매방법등 (1) 주요판매경로 구분유형판매경로 기초유화사업 화학소재사업 직판, 관계회사수출직판대리점 / 도매상수출 당사 - 파이프라인 - 수요자당사 - 탱크로리 - 수요자당사 - 선박 - 수요자당사 - 수요자당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자당사 - 영업소 - 수요자당사 - 선박 - 수요자 (2) 주요판매경로별매출액비중 ( 단위 : %) 구분 내수 관계회사직판기타 수출 기타 ( 중계등 ) 기초유화사업화학소재사업 올레핀제품 42 41-17 - 아로마틱제품 39 30-31 - PCs 제품 64 17 3 16 - 폴리머제품 - 47 5 46 2 EPDM - 42-58 - PTA/DMT 28 23-49 - (3) 주요매출처와매출처별비중제 3 기기준당사의주요매출처는 SK 에너지 ( 주 ), SK 네트웍스, SKC, 금호석유화학, Marubeni Coporation 등입니다. 당사주요 5 대매출처에대한매출비중은전체매출의약 35.3% 수준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
주요매출처 비중 SK에너지 19.7% SK네트웍스 7.2% SKC 3.1% 금호석유화학 2.7% Marubeni Corporation 2.6% (4) 판매방법및조건 구분대금결제방법대금회수조건비고 기초유화사업 화학소재사업 - 내수 : 현금, 어음 - 수출 : LC/TT/DA/DP - 내수 : 현금, 어음 - 수출 : LC/TT/DA/DP 월마감 10~40 일등 - 월마감 30~60 일등 - (5) 판매전략 구분 주요판매전략 기초유화사업 올레핀/ 아로마틱 - 내수판매시장안정공급 - 원가경쟁우위확보 - 대체원료확보 - 중국시장개발 ( 아로마틱 ) - Trading 이익제고 폴리머 - 고부가가치중심의 Sales Mix 개선 - 품질경쟁우위확보 - 신제품 / 신시장개발 / 확대 - 원가경쟁우위확보 화학소재사업 PCs 제품 - 신제품 / 신시장개발 / 확대 - 해외현지생산 / 판매체제구축 - 기존제품의가치창출극대화 : 고수익 / 성장제품및잠재시장판매량증대 EPDM - 내수시장확대및고객고정화 - 중국등성장지역, 유럽지역수출시장개발 / 확대 - Customer Value 극대화 - 품질경쟁력및원가경쟁력우위확보 PTA/ DMT - 안정적수익모델구축 - 수출다변화 - 원가경쟁력우위확보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
5. 시장위험과위험관리 가. 위험관리연결실체의주요금융부채는차입금, 사채, 매입채무및기타채무로구성되어있으며, 이러한금융부채는영업활동을위한자금을조달하기위하여발생하였습니다. 또한, 연결실체는영업활동에서발생하는매출채권및미수금등과같은다양한금융자산도보유하고있습니다. 연결실체의금융자산및금융부채에서발생할수있는주요위험은시장위험, 신용위험및유동성위험입니다. 연결실체의주요경영진은아래에서설명하는바와같이, 각위험별관리정책을정비하고그운용이정책에부합하는지확인하고있습니다. 나. 시장위험시장위험은시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동될위험이며, 이자율위험, 환위험, 원유및석유제품가격변동위험및기타가격위험의네가지유형으로구성됩니다. (1) 원유및석유제품가격변동위험원유및석유제품가격변동위험은주요원재료인납사와생산물인기초유화제품및화학소재제품의국제시장가격변동에따라연결실체의손익및현금흐름이변동할위험입니다. 연결실체는해당가격변동위험을회피하고안정적인수준의마진을확보하기위하여고정가액공급계약을체결하거나파생상품계약을이용하고있으며, 국제가격의변동에따라해당파생상품의보고기간종료일현재공정가치가변동될위험에노출되어있습니다. 그러나파생상품의공정가치변동은영업이익의변동성과상쇄될수있는바, 원유및석유제품가격변동위험은적절히통제되고있습니다. (2) 이자율위험이자율위험은시장이자율의변동으로인하여금융상품의미래현금흐름이변동될위험입니다. 연결실체는변동이자부장기차입금등과관련된시장이자율의변동위험에노출되어있습니다. 연결실체의경영진은이자율스왑계약을체결하여시장이자율의변동으로인한금융상품의미래현금흐름변동위험을관리하고있으며, 이외의시장이자율변동이연결실체에미치는영향은중요하지않을것으로판단하고있습니다. (3) 환위험환위험은환율의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동될위험입니다. 연결실체는해외영업활동등으로인한환위험에노출되어있습니다. 연결실체는내부적으로외화대비원화환율변동에대한환위험을정기적으로측정하고있으며, 특히외화매출채권및차입금등의환율변동위험을회피하기위하여통화선도계약등을체결하여관리하고있습니다. 당기말및전기말현재연결실체의주요외화금융자산ㆍ부채의내역은다음과같습니다. 당기말현재연결실체의주요외화금융자산ㆍ부채의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천 US$, 천 JPY, 천 EUR, 천 CNY, 천 AED, 천 SGD, 천 GBP, 천원 ) 구 분 화폐 단위 제 3 기제 2 기제 1 기 외화금액원화금액외화금액원화금액외화금액원화금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
US$ 1,127,383 1,189,727,002 870,388 933,407,976 1,361,076 1,569,168,238 JPY 6,881,658 69,133,140 2,204,156 27,496,843 506,002 7,514,936 외화금융자산 EUR 2,026 2,950,008 1,545 2,187,799 1,522 2,273,608 CNY 463,830 80,748,237 493 84,783 535 97,715 합계 1,342,558,387 963,177,401 1,579,054,497 US$ 780,936 824,121,466 617,520 664,982,273 1,186,350 1,369,594,274 JPY 6,523,269 65,532,756 1,825,175 22,769,054 954,862 1,426,660 외화금융부채 EUR 821 1,195,955 15 21,854 743,467 11,041,670 CNY 17,125 2,981,228 - - - - 합계 893,831,405 687,773,181 1,382,062,604 한편, 보고기간종료일현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율이 5% 변동할경우연결당기순손익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 제3기제2기구분 5% 증가 5% 감소 5% 증가 5% 감소연결당기순손익의변동 17,006,753 (17,006,753) 10,437,820 (10,437,820) (4) 기타가격위험기타가격위험은이자율위험이나환위험이외의시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동될위험이며, 연결실체의매도가능금융자산중활성시장에서거래되는지분상품은가격변동위험에노출되어있습니다. 그러나연결실체의경영진은당기말현재해당지분상품의가격변동이기타포괄손익에미치는영향은중요하지않다고판단하고있습니다. 다. 신용위험신용위험은거래상대방이의무를이행하지않을시연결실체에재무손실이발생할위험입니다. (1) 대여금및수취채권연결실체는신용거래를희망하는거래상대방에대하여신용검증절차를수행한후에신용상태가건전한거래상대방과의거래만을수행하고있습니다. 또한, 대손위험에대한연결실체의노출정도가중요하지않은수준으로유지될수있도록지속적으로신용도를재평가하는등대여금및수취채권잔액에대한지속적인관리업무를수행하고있습니다. 당기말현재연결실체의매출채권중주요 5 대고객이차지하는비중과금액은각각 25.86% 및 326,359 백만원입니다. 연결실체의대손위험에대한최대노출정도는해당채권의장부금액과동일한금액이될것입니다. 한편, 연결실체는매보고기간종료일현재주요고객채권에대한손상여부를개별적으로분석하고있습니다. 추가로소액다수채권의경우유사한신용위험의특성을가진금융자산의집합에포함하여집합적으로손상여부를검토하고있습니다. 손상은과거에발생한손실자료에근거하여산정되고있습니다. (2) 기타금융자산장ㆍ단기금융상품등으로구성되는기타금융자산으로부터발생하는신용위험은거래상대 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
방의부도등으로인하여발생합니다. 이러한경우연결실체의신용위험노출정도는최대해당금융상품의장부금액과동일한금액이될것입니다. 한편, 연결실체의경영진은신용등급이우수한금융기관과거래하고있으므로금융기관으로부터의신용위험이연결실체에미치는영향은제한적이라고판단하고있습니다. (3) 신용위험에대한노출당기말및전기말현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 제 3 기 제 2 기 구분 차감전 장부금액 손상누계액 기말장부금액 ( 최대노출액 ) 차감전 장부금액 손상누계액 기말장부금액 ( 최대노출액 ) 대여금및수취채권 1,398,157,139 (3,443,173) 1,394,713,966 1,322,248,123 (3,443,173) 1,318,804,950 당기손익인식금융자산 6,378,178-6,378,178 2,773,418-2,773,418 매도가능금융자산 166,597,641-166,597,641 57,409,839-57,409,839 합 계 1,571,132,958 (3,443,173) 1,567,689,785 1,382,431,380 (3,443,173) 1,378,988,207 라. 유동성위험유동성위험은만기까지모든금융계약상의약정사항들을이행할수있도록연결실체가자금을조달하지못할위험입니다. 연결실체는유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고유동성전략및계획을점검하여자금부족에따른위험을관리하고있습니다. 연결실체는은행차입금및사채등을사용하여자금조달의연속성과유연성간의조화를유지하는것을목적으로하고있습니다. 한편, 당기말현재연결실체의연결재무제표에반영된사채및차입금의장부금액을기준으로만기가 1 년이내인사채및차입금의비율은 19.4%( 전기말 : 41.9%) 입니다. 연결실체는자금조달집중위험에대하여평가한결과낮은것으로판단하였습니다. 마. 자본관리자본관리의주요목적은연결실체의영업활동을유지하고주주가치를극대화하기위하여높은신용등급과건전한자본비율을유지하는것입니다. 연결실체는자본구조를경영환경변화에따라적정한지를판단하고배당정책, 타인자본조달및상환, 유상감자및증자의필요성을주기적으로점검하고있습니다. 당기중자본관리의목적, 정책및절차에대한어떠한사항도변경되지않았습니다. 한편, 당기말및전기말현재연결실체의부채비율은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 부 채 2,779,920,197 2,546,157,452 자 본 3,331,888,324 2,665,807,682 부채비율 83.4% 95.5% 6. 파생상품등에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
가. 파생상품계약체결현황 (1) Commodity 파생상품계약체결현황당기말현재연결기업이화학제품및 Naphtha 의시장가격변동위험을회피하기위하여보유중인당기손익인식금융자산은다음과같습니다. ( 단위 :MT, 천원 ) 거래구분대상자산거래처만기일물량공정가치자산부채 화학원료스왑 (J)Naph 등 JP Morgan 외 2014.01~2014.12 209,050MT 2,743,785 4,774,708 (2,030,923) (2) 이자율스왑파생상품계약체결현황당기말현재연결기업이보유중인파생상품의내역은다음과같습니다. 거래목적파생상품종류계약내용 위험회피이자율스왑거래일정기간동안고정이자금액과변동이자금액을교환하는거래 당기말현재연결기업은 SC(Standard Chartered) 와이자율스왑계약을체결하고있으며, 그세부내역은다음과같습니다. 거래처계약금액계약일만기일 연결기업은동이자율스왑계약에대해현금흐름위험회피회계를적용하고있으며, 이를당기말현재의공정가액으로평가하여 142,959 천원의평가손을반영하였습니다. (3) 통화스왑파생상품체결현황당기말현재연결기업이보유하고있는파생상품의내역은다음과같습니다. 수취 이자율 지급 이자율 위험회피 대상자산 ( 단위 : 천 US$, 천원 ) 파생상품 평가손익 ( 누적 ) SC US$100,000 2013.12.23 2016.11.17 Libor(3M)+95bp 1.8% 외화사채 (142,959) 거래목적 파생상품종류 계약내용 위험회피 통화스왑거래 일정기간동안원화고정이자금액과외화변동이자금액을교환하고, 만기에지정된환율로원금을교환하는거래 거래처계약금액계약일만기일 연결기업은동통화스왑계약에대해현금흐름위험회피회계를적용하고있으며, 이를당기말현재의공정가액으로평가하여 880,737 천원의평가손을반영하였습니다. (4) 통화선도및통화스왑파생상품계약체결현황 수취이자율 및원금 지급이자율 및원금 위험회피 대상자산 ( 단위 : 천 US$, 천원 ) 파생상품평가 손익 ( 누적 ) SC US$100,000 2013.12.23 2016.11.17 Libor(3M)+95bp 2.9% 외화사채 (880,737) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
당기말현재연결기업이보유하고있는파생상품내역은다음과같습니다. 거래목적파생상품종류계약내용 위험회피통화선도거래일정기간후발생할외화현금흐름을약정된환율로교환하는거래 연결기업이자본금납입환변동 Risk 에대해현금흐름위험회피회계를적용하고있는통화선도계약은다음과같습니다. ( 단위 : 천CNY, 천US$, 천원 ) 거래처만기일약정환율계약금액공정가치자산부채외환은행 2014.01.27 6.1 2,194,500 (1,776,073) - (1,776,073) 외환은행 2014.01.27 1,061.8 358,930 당기말현재선물환계약을통해보유중인당기손익인식금융자산은다음과같습니다 ( 단위 : 천 US$, 천원 ) 거래처만기일약정환율계약금액공정가치자산부채 SC 등 2014.01.27 1,064.1 430,000 1,593,004 1,603,470 (10,466) 당기말파생상품보유로인한평가손익및거래손익내역은다음과같습니다. 구분평가이익 ( 주 1) 평가손실 ( 주 2) 거래이익거래손실 현금흐름위험회피회계적용파생상품 ( 주 1) 파생상품평가이익에대한법인세효과 (-)407,782 천원이포함됨 ( 주 2) 파생상품평가손실에대한법인세효과 972,573 천원이포함됨 나. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션등의계약에대한사항 - 해당사항없음 ( 단위 : 천원 ) 상품선물 - 1,362,086 - - 이자율스왑 1,685,049 - - 2,007,987 통화스왑 - 880,737 통화선도 - 1,776,073 286,067 - 합계 1,685,049 4,018,896 286,067 2,007,987 위험회피수단으로지정되지않은파생상품 화학원료스왑 4,774,708 2,030,923 28,309,752 18,532,171 이자율스왑 - - - - 통화선도 1,609,329 10,466 26,715,542 38,534,376 상품선물 - - - - 합계 6,384,037 2,041,389 55,025,294 57,066,547 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
7. 경영상의주요계약등 - 해당사항없음 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 (1) 연구개발담당조직 (2013. 12. 31 현재 ) - SK 이노베이션산하조직으로당사는연구개발과관련하여 Service 계약을체결하여 SK 이노베이션으로부터해당 Service 를제공받고있습니다. Global Technology 화학연구소 촉매ㆍ공정연구소 Engineering본부 GT전략실 (2) 연구개발비용 과목제 3 기제 2 기제 1 기비고 ( 단위 : 천원 ) 연구개발비용 - - 2,592,153 당사가 SK Innovation 에 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 지불한연구개발 0.00% 0.00% 0.02% Shared Service 비용 제 2 기중발생한연구개발비 (4,074,949 천원 ) 는모두자산화요건을충족하여건설중인자산으로계상 제 3 기중발생한연구개발비 (4,883,071 천원 ) 는모두자산화요건을충족하여건설중인자산으로계상나. 연구개발실적 (1) GreenPol GreenPol 은이산화탄소를주원료로사용하여만든친환경플라스틱입니다. GreenPol 은전체원료의 40% 이상이이산화탄소로이루어져있어, 향후유망한 CCU (Carbon Conversion & Utilization) 기술로기대됩니다. GreenPol 은투명성, 차단성이우수하고, 인체무해성등의특징을가지고있어서포장용필름, 식품포장재, 접착제, 코팅용도로활용이유망합니다. 또한, 연소할때유해가스를발생하지않아건축용내장재및차량 / 가구의마감재로사용할경우화재발생에따른인명피해를최소화할수있는장점이있습니다. 이미 FDA 승인및방염인증을획득하여관련응용제품개발을진행중에있으며, 생분해성필름등새로운친환경응용제품개발을추진중입니다. 당사의 GreenPol 제조기술은지식경제부기술표준원으로부터경제적파급효과가크고, 국가경쟁력향상에기여할기술로인정되어 2011 년도제 2 회신기술인증 (NET) 을수여한바있습니다. (2) Nexlene Nexlene 은촉매 / 공정 / 제품전분야에서당사독자기술로개발된, 국내최초의 "Singlesite 촉매기반의고성능폴리올레핀제조기술 입니다. Nexlene 은당사의우수한촉매특성과액상중합공정기술을기반으로, 저밀도엘라스토머부터중밀도폴리에틸렌까지하나 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
의공정내에서생산가능한세계유일의기술입니다. Nexlene 은제품의내충격성과가공성, 저온열봉합성, 위생성등에서세계최고수준의품질을자랑하며, 다양한제품스펙트럼을통해고객의요구에부합하는최적화된제품을제공함으로써다양한분야에서활용도가높을것으로기대하고있습니다. 최근에는음식물포장재용도로의사용을위해미 FDA 등북미, 유럽지역수출을위한규격인증을획득하였습니다. 전세계폴리머업계가우수한가공성이특징인 single-site 촉매기술로전환하고있는추세를고려할때, 당사는독자기술로 Nexlene 을개발함으로써석유화학분야의기술독립및글로벌라이센서로의도약에기여할것으로예상됩니다. (3) Valumer Valumer 는당사가독자개발한 Single-site 촉매기반의신규 EPDM rubber 제품입니다. EPDM rubber 는 ethylene, propylene, non-conjugated diene 이 methylene 결합으로이루어진 3 원공중합체로서, 열악한조건에서쉽게산화되는천연고무와달리주쇄에이중결합이없는안정된구조를가져쉽게산화되지않으므로오랜기간사용하는자동차내 / 외장부품이나내구성이요구되는타이어 / 튜브, 건축재및케이블, 각종기계부품등다양한용도로사용되고있습니다. Valumer 는기존의 Ziegler-Natta 촉매기반 EPDM 제품보다월등한기계적물성과함께사용자편의를고려한우수한가공성을보유한제품입니다. 따라서, ValumerTM 는일반적인 Single-site 촉매기반의 EPDM 제품이한정된분야에만적용될수있었던한계를벗어나다양한제품영역에서우수한물성을확보할수있게함으로써고객에게커다란 Value 를줄것으로기대하고있습니다. (4) PMA 제조기술 PMA ( 프로필렌글리콜모노메틸에테르아세트산, Propylene Glycol Monomethyl Ether Acetate) 는프로필렌옥사이드 (PO) 를원료로하여 LCD 세정용, 페인트 / 코팅용용제로사용되는제품입니다. 당사는기존기술대비제조원가를획기적으로낮춘경쟁력있는제조기술의상업화적용연구를완료하고, 이를통한고부가전자용 Chemical 시장과중국시장진출을계획하고있습니다. 9. 기타투자의사결정에필요한사항 가. 사업과관련하여보유중인지적재산권 - 해당사항없음 나. 법률 / 규정등에의한규제사항당사는현재공정거래법상 상호출자 채무보증제한기업집단 에지정되어있어서, 계열회사간상호출자및채무보증이금지되는등관련규정에따른규제를적용받고있습니다. 다. 환경물질의배출또는환경보호와관련된정부규제의준수여부당사는영위하는사업과관련하여환경물질의배출또는환경보호와관련된사항을규제하는정부규제를준수하고있습니다. 라. 환경개선설비에대한자본지출계획여부 - 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
III. 재무에관한사항 1. 연결재무제표에관한사항 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제3기 제2기 제1기 [ 유동자산 ] 2,997,330 2,873,870 3,303,156 ㆍ당좌자산 2,334,485 2,292,429 2,760,734 ㆍ재고자산 662,845 581,441 542,422 [ 비유동자산 ] 3,114,479 2,338,095 2,205,720 ㆍ투자자산 349,949 245,464 335,250 ㆍ유형자산 2,740,883 2,059,400 1,847,943 ㆍ무형자산 7,990 8,955 6,325 ㆍ기타비유동자산 15,657 24,276 16,202 자산총계 6,111,809 5,211,965 5,508,876 [ 유동부채 ] 1,222,803 1,575,762 1,665,869 [ 비유동부채 ] 1,557,117 970,395 1,377,751 부채총계 2,779,920 2,546,157 3,043,620 [ 자본금 ] 130,000 130,000 130,000 [ 자본잉여금 ] 1,665,327 1,665,327 1,665,327 [ 자본조정 ] (2,063) (2,063) (2,063) [ 기타포괄손익누계액 ] (11,898) (11,867) 11,216 [ 이익잉여금 ] 1,433,776 798,228 503,768 [ 비지배주주지분 ] 116,746 86,183 157,008 자본총계 3,331,888 2,665,808 2,465,256 2013년 1월 1일 ~ 2013년 12월 31일 2012년 1월 1일 ~ 2012년 12월 31일 2011년 1월 1일 ~ 2011년 12월 31일 매출액 15,903,340 15,642,522 18,327,032 영업이익 840,317 750,176 770,815 당기순이익총계 625,368 541,086 505,804 지배기업소유주지분 636,142 546,644 507,590 비지배지분 (10,774) (5,557) (1,786) 주당순이익 24,467 원 21,025원 19,523원 나. 연결재무정보이용상의유의점 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
(1) 재무제표의작성기준지배기업및종속기업 ( 이하 " 연결실체 ") 의연결재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었으며, 주석에서별도로기술하는경우를제외하고는역사적원가모형을적용하고있습니다. 재무제표작성에적용된중요한회계정책은아래기술되어있으며, 당기연결재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관련된영향을제외하고는전기재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. 기타계정과목별중요회계정책및재무제표작성기준은재무제표에대한연결감사보고서의주석참조 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
당기말현재지배회사인당사의연결대상종속기업의현황은다음과같습니다. 종속기업 업종 투자 주식수 연결실체 지분율 ( 주 1) 비지배지분 지분율 소재지 SK 유화 제조업 12,000,000 100.0 % - 대한 민국 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.( 주 2) 화학제품판 매 - 100.0 % - 중국 SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.( 주 2) 투자 - 100.0 % - 중국 SK GC Americas, Inc. 화학제품판 매 1,000 100.0 % - 미국 SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. 화학제품판 매 5,000,000 100.0 % - 싱가 포르 SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.( 주2) SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.( 주2) Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd.( 주2) 화학제품판매화학제품판매국제화물운송대리 - 51.0 % 49.0 % 중국 - 100.0 % - 중국 - 100.0 % - 중국 SK International Investment Singapore Pte., Ltd.( 주 3) 투자 27,550,000 16.7 % 83.3 % 싱가 포르 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.( 주2) 투자 89,981,948 100.0 % - 홍콩 제조업 - 80.0 % 20.0 % 중국 SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 화학제품판 매 9,998 100.0 % - 일본 ( 주1) 연결실체내기업이소유한지분율임. ( 주2) 상기법인은주권을미발행하여주식수가존재하지아니함. ( 주3) 소유지분율이과반수미만이나, 주주간약정으로인하여지배기업이 62.9% 의의결권을보유하므로연결대상에포함됨. - 당기에연결재무제표작성대상에서제외된종속기업은없으며, 당기중 SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 가신규설립되어연결재무제표작성대상종속기업에포함되었습니다. - 당기말및전기말현재비지배지분이중요한주요종속기업의요약재무상태및비지배지분의몫은아래와같습니다. ( 당기말 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 유동 자산 비유동 자산 유동 부채 비유동 부채 지배 지분 비지배 지분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
SK International Invest ment Singapore Pte. Ltd. 291,544 114,902,771 10,553-19,197,291 95,986,471 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 184,509,640 103,638,679 18,965,501 165,385, 500 83,037,858 20,759,460 ( 전기말 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 유동 자산 비유동 자산 유동 부채 비유동 부채 지배 지분 비지배 지분 SK International Invest ment Singapore Pte. Ltd. 310,791 103,118,104 9,977-17,236,484 86,182,434 - 당기및전기중비지배지분이중요한주요종속기업의요약현금흐름의내용은아래와같습니다. ( 당기말 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 영업활동 투자활동 재무활동 SK International Investment Singapore Pte. Ltd. (15,215) - - Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 7,849,187 (97,528,959) 258,956,264 ( 전기말 ) ( 단위 : 천원 ) 구분영업활동투자활동재무활동 SK International Investment Singapore Pte. Ltd. (17,162) - - 한편, 당기현재종속기업의요약재무정보는다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 기업명자산부채자본매출액 당기 순손익 SK 유화 153,633 59,882 93,751 630,217 (23,303) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. 232,664 153,870 78,794 1,109,356 9,968 144,893 14,233 130,660 21,365 (1,018) SK GC Americas, Inc. 27,531 27,792 (261) 85,764 (2,626) SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd. 57,782 50,362 7,420 710,015 539 4,456 184 4,272 7,523 369 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
SK Global Chemical International Trading(Guangzhou) Co., Ltd. Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd. SK International Investment Singapore Pte., Ltd. SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 15,665 10,682 4,983 53,684 1,577 4,648 167 4,481 8,962 1,048 174,416 11 174,405 - (16) 265,319 166,182 99,137-22 288,148 184,351 103,797 - (5,907) 69,878 64,788 5,090 136,818 73 다. 기업회계기준등의위반사항 (1) 재무제표를수정하여야하는위반사항 해당사항없음 (2) 재무제표수정과관련없는위반사항 해당사항없음 라. 연결대상회사의변동현황 사업연도 당기에연결에포함된회사 전기대비연결에추가된회사 전기대비연결에서제외된회사 제 3 기 SK종합화학 ( 주 ) 등 13사 SK Global Chemical Japan Co., Ltd. - - SK Global Chemical 제 2 기 SK종합화학 ( 주 ) 등 12사 Investment Hong Kong Ltd, - Ningbo SK Performance - ( 주 ) 그린아이에스, - 울산아로마틱스 ( 주 ) Rubber Co., Ltd 제 1 기 SK 종합화학 ( 주 ) 등 12 사 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
2. 개별재무제표에관한사항 가. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제3기 제2기 제1기 [ 유동자산 ] 2,570,719 2,652,141 3,052,840 ㆍ당좌자산 1,963,659 2,135,669 2,590,889 ㆍ재고자산 607,060 516,472 461,951 [ 비유동자산 ] 3,187,754 2,409,310 2,179,336 ㆍ투자자산 563,678 369,767 355,644 ㆍ유형자산 2,616,574 2,030,746 1,813,051 ㆍ무형자산 6,769 7,735 5,770 ㆍ기타비유동자산 733 1,062 4,871 자산총계 5,758,473 5,061,451 5,232,176 [ 유동부채 ] 1,149,143 1,531,429 1,593,053 [ 비유동부채 ] 1,388,770 968,488 1,376,800 부채총계 2,537,913 2,499,917 2,969,853 [ 자본금 ] 130,000 130,000 130,000 [ 자본잉여금 ] 1,671,124 1,671,124 1,671,124 [ 자본조정 ] (2,063) (2,063) (2,063) [ 기타포괄손익누계액 ] (2,122) 1,001 498 [ 이익잉여금 ] 1,423,621 761,472 462,764 자본총계 3,220,560 2,561,534 2,262,323 2013 년 1 월 1 일 ~ 2013 년 12 월 31 일 2012 년 1 월 1 일 ~ 2012 년 12 월 31 일 2011 년 1 월 1 일 ~ 2011 년 12 월 31 일 매출액 15,590,749 15,380,102 17,217,145 영업이익 861,827 758,540 689,214 당기순이익 662,941 550,783 466,515 주당순이익 25,498 원 21,184원 17,943원 나. 재무제표이용상의유의점 (1) 당기재무제표작성기준당사의재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 당사의재무제표는기업회계기준서제 1027 호 " 별도재무제표 " 에따른별도재무제표로서지배기업, 관계기업의투자자또는공동기업의참여자가투자자산을피투자자의보고된성과와순자산에근거하지않고직접적인지분투자에근거한회계처리로표시한재무제표입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
재무제표작성에적용된중요한회계정책은아래기술되어있으며, 당기재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관련된영향을제외하고는전기재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. (2) 중요한판단과추정당사의회계정책을적용함에있어, 경영진은다른자료로부터쉽게식별할수없는자산과부채의장부금액에대한판단, 추정및가정을하여야합니다. 실제결과는이러한추정치들과다를수도있습니다. 추정과기초적인가정은계속하여검토됩니다. 회계추정에대한수정은그러한수정이오직당해기간에만영향을미칠경우수정이이루어진기간에인식되며, 당기와미래기간모두영향을미칠경우수정이이루어진기간과미래기간에인식됩니다. 아래항목들은차기회계연도내에자산과부채의장부금액에중요한수정사항을야기할수있는중요한위험요소를가지고있는보고기간말현재의거래에관한주요가정및기타추정불확실성의주요원천입니다. 기타계정과목별중요회계정책및재무제표작성기준은재무제표에대한감사보고서의주석참조 다. 기업회계기준등의위반사항 (1) 재무제표를수정하여야하는위반사항 해당사항없음 (2) 재무제표수정과관련없는위반사항 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
IV. 감사인의감사의견등 1. 연결재무제표에대한감사인 ( 공인회계사 ) 의감사의견등 가. 연결감사인 제 3 기제 2 기제 1 기 안진회계법인한영회계법인한영회계법인 나. 당해사업연도의감사 ( 또는검토 ) 절차요약 (1) 감사절차의개요본감사인은첨부된 SK 종합화학주식회사와그종속기업의 2013 년 12 월 31 일현재의연결재무상태표와동일로종료되는회계연도의연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표를감사하였습니다. 이연결재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며, 본감사인의책임은동연결재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이연결재무제표에대하여의견을표명하는것입니다. 비교표시된 2012 년 12 월 31 일로종료되는회계연도의연결재무제표는한영회계법인이감사하였으며, 2013 년 3 월 13 일자감사보고서에는동연결재무제표가한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있다고표명되어있습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이연결재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는연결재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는연결재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라연결재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기 2013 년연결재무제표는 SK 종합화학주식회사와그종속기업의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태와동일로종료되는회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. (2) 연결감사일정 - 연결감사 : 2014.2.10~2014.3.12 다. 감사 ( 또는검토 ) 의견 사업연도감사 ( 또는검토 ) 의견지적사항등요약 제3기 (2013년) 제2기 (2012년) 제1기 (2011년) 적정 - 적정 - 적정 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
라. 특기사항요약 사업연도제3기 (2013년) 제2기 (2012년) 제1기 (2011년) 특기사항해당사항없음해당사항없음해당사항없음 2. 개별재무제표에대한감사인 ( 공인회계사 ) 의감사의견등 가. 감사인 제 3 기제 2 기제 1 기 안진회계법인한영회계법인한영회계법인 나. 당해사업연도의감사 ( 또는검토 ) 절차요약 (1) 당기검토절차의개요본감사인은첨부된 SK 종합화학주식회사의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태표와동일로종료되는회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표를감사하였습니다. 이재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며, 본감사인의책임은동재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여의견을표명하는것입니다. 비교표시된 2012 년 12 월 31 일로종료되는회계연도의재무제표는한영회계법인이감사하였으며 2013 년 3 월 13 일자감사보고서에는동재무제표가한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있다고표명되어있습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기 2013 년재무제표는 SK 종합화학주식회사의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태와동일로종료되는회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. (2) 개별감사일정 - 결산감사 : 2014.1.13~2014.2.7 다. 감사 ( 또는검토 ) 의견 사업연도감사 ( 또는검토 ) 의견지적사항등요약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41
제 3 기 (2013 년 ) 적정 - 제 2 기 (2012 년 ) 적정 - 제 1 기 (2011 년 ) 적정 - 라. 특기사항요약 사업연도제3기 (2013년) 제2기 (2012년) 제1기 (2011년) 특기사항해당사항없음해당사항없음해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42
3. 최근 3 사업연도의외부감사인에게지급한보수등에관한사항 가. 감사용역계약체결현황 ( 단위 : 백만원, 시간 ) 사업연도감사인내용보수 ( 연간총보수 ) 총소요시간 ( 누적 ) 제 3 기 안진회계법인 분, 반기별도, 연결재무제표검토별도, 연결재무제표감사 370 4,920 제 2 기 한영회계법인 분, 반기별도, 연결재무제표검토별도, 연결재무제표감사 370 5,430 개시재무제표검토 제 1 기 한영회계법인 분, 반기별도, 연결재무제표검토 360 5,831 별도, 연결재무제표감사 나. 외부감사인과의비감사용역계약체결현황 당기중해당사항없음 4. 회계감사인의변경 ( 종속회사포함 ) - 한영회계법인과의계약기간만료에따라제 3 기부터감사인을안진회계법인으로변경하였습니다. 또한, 공시대상기간동안종속회사의감사인은아래와같이변경되었습니다. 구분 13년사업연도 12년사업연도 11년사업연도 변경사유 SK Golden Tide QingDao ZhenQuing QingDao ZhenQuing Yantai Yongtai 계약기간 Plastics Co. Ltd. C.P.A Co. Ltd C.P.A Co. Ltd C.P.A 만료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43
V. 이사의경영진단및분석의견 1. 예측정보에대한주의사항 본자료는미래에대한 " 예측정보 " 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 ' 예상 ', ' 전망 ', ' 계획 ', ' 기대 ' 등과같은단어를포함합니다. " 예측정보 " 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. - 화학산업에서회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 - 유가, 환율, 이자율등의변동을포함한국내 / 외금융시장의동향 - 사업의처분, 매수등을포함한회사의전략적인의사결정 - 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 / 외적변화 이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 " 예측정보 " 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다. 회사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하는정정보고서를공시할의무는없습니다. 2. 개요 회사의경영에대한전반적인사항을파악하기위하여장부와관계서류를열람하고재무제표및분석명세서에대하여도면밀히검토하였습니다. 경영활동에중대한영향을미칠수있는사항에대하여는그내용을면밀히검토하는등적정한방법으로회사경영에대한내용을진단하였습니다당사는 2011 년 1 월 1 일 SK 이노베이션 의화학사업부문이물적분할되어신설된법인으로화학제품등의생산및판매를주된영업으로하고있습니다. 분할을통해당사는불확실한경영환경변화에대한신속한대응및빠른경영의사경영체계를구축하였으며, 글로벌경기침체등어려운경영환경에서도양호한비즈니스포트폴리오및글로벌성장을통해당사는올해연결기준매출 15 조 9,033 억, 영업이익 8,403 억원의실적을달성하였습니다. 3. 재무상태및영업실적 가. 개황 (1) 재무상태 ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 유동자산 2,997,330 2,873,870 3,303,156 4% 비유동자산 3,114,479 2,338,095 2,205,720 33% 자산총계 6,111,809 5,211,965 5,508,876 17% 유동부채 1,222,803 1,575,762 1,665,869-22% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44
비유동부채 1,557,117 970,395 1,377,751 60% 부채총계 2,779,920 2,546,157 3,043,620 9% 자본총계 3,331,888 2,665,808 2,465,256 25% 부채와자본총계 6,111,808 5,211,965 5,508,876 17% 부채비율 83.43% 95.51% 123.46% -13% (2) 영업실적 ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 매출액 15,903,339 15,642,522 18,327,032 2% 매출원가 14,720,068 14,552,367 17,179,730 1% 매출총이익 1,183,271 1,090,155 1,147,302 9% 판매비와관리비 342,954 339,979 376,487 1% 영업이익 840,317 750,176 770,815 12% 영업외손익 (42,398) (38,052) (105,889) 11% 법인세비용차감전순이익 797,919 712,124 664,926 12% 법인세비용 172,551 171,038 159,122 1% 당기순이익 625,368 541,086 505,804 16% 나. 주요종속회사 (1) SK 유화 SK 유화의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 153,633 194,088 216,294-21% 부채 59,882 77,233 86,769-22% 자본 93,751 116,855 129,524-20% 자본금 60,000 60,000 60,000 0% 이익잉여금 24,327 47,431 60,100-49% 기타 9,424 9,424 9,424 0% 매출 630,217 735,547 802,707-14% 당기순이익 (23,303) (12,562) 29,437-86% (2) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd 의재무상태및영업실적에관한자료는아 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45
래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 144,893 146,256 156,231-1% 부채 14,233 15,828 19,311-10% 자본 130,660 130,428 136,920 0% 자본금 106,872 106,872 106,872 0% 이익잉여금 23,094 23,760 23,849-3% 기타 694 (204) 6,199 440% 매출 21,365 28,404 24,962-25% 당기순이익 (1,018) (575) 2,034-77% (3) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 232,664 244,709 321,130-5% 부채 153,870 176,574 257,813-13% 자본 78,794 68,135 63,317 16% 자본금 17,273 17,273 17,273 0% 이익잉여금 61,346 51,333 42,497 20% 기타 175 (471) 3,547 137% 매출 1,109,356 1,164,094 2,139,719-5% 당기순이익 9,968 8,837 12,822 13% (4) SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 57,782 83,790 274,985-31% 부채 50,362 76,786 267,626-34% 자본 7,420 7,004 7,359 6% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46
자본금 5,767 5,767 5,767 0% 이익잉여금 2,247 1,708 1,530 32% 기타 (594) (471) 62-26% 매출 710,015 1,033,518 2,051,343-31% 당기순이익 539 178 1,530 203% (5) SK International Investment Singapore Pte., Ltd. SK International Investment Singapore Pte., Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 174,416 177,043 190,646-1% 부채 11 11 10 0% 자본 174,405 177,032 190,636-1% 자본금 179,162 179,162 179,162 0% 이익잉여금 (37) (22) (4) -68% 기타 (4,720) (2,108) 11,478-124% 매출 0 0 0 - 당기순이익 (16) (17) (4) 6% (6) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 265,319 20,383-13,202% 부채 166,182 0 - - 자본 99,137 20,383-386% 자본금 99,672 20,706-381% 이익잉여금 5 (11) - 145% 기타 (540) (312) - -73% 매출 0 0 - - 당기순이익 22 (11) - 300% (7) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47
같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 288,148 21,614-1,233% 부채 184,351 60-307,152% 자본 103,797 21,554-382% 자본금 111,848 21,662-416% 이익잉여금 (6,015) (108) - -5,469% 기타 (2,036) 0 - - 매출 0 0 - - 당기순이익 (5,907) (108) - -5,369% (8) SK Global Chemical Japan Co., Ltd. SK Global Chemical Japan Co., Ltd. 의재무상태및영업실적에관한자료는아래와같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 자산 69,878 - - - 부채 64,788 - - - 자본 5,090 - - - 자본금 5,758 - - - 이익잉여금 73 - - - 기타 (741) - - - 매출 136,818 - - - 당기순이익 73 - - - 다. 신규사업진출결정관련사항 - 'X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 > 1. 주요경영사항신고내용의진행상황등 ' 참조 - 'II. 사업의내용 > 3. 생산및설비에관한사항 > 다. 생산설비의현황등 > (2) 설비의신설및매입계획등 ' 참조 4. 유동성및자금조달과지출 가. 개황 (1) 차입금현황 ( 단위 : 백만원, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48
구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 단기차입금 85,045 61,844 402,072 38% 장기차입금 1,807,202 1,556,484 1,423,411 16% 차입금총계 1,892,247 1,618,328 1,825,483 17% 현금성자산 858,346 835,743 709,288 3% 순차입금 1,033,901 782,585 1,116,195 32% 단기차입금은주로단기운전자금소요를충당하기위한수출채권할인으로구성되어있습니다. 2013 년말기준으로원화사채발행잔액은 1 조 1,180 억, 외화사채는 3,765 억입니다. 2013 년중회사는 4,000 억원의회사채를상환 ( 외화사채 USD2 억불금액별도 ), 2,500 억원의회사채를발행 ( 외화사채 CNY9.5 억, USD 2 억불금액별도 ) 하였으며, 2014 년중만기가도래하는회사채금액은 2,800 억원입니다. 상세한차입금내역및조달원천별변동내역은감사보고서관련주석및사업보고서관련내용을참조하시기바랍니다. (2) 현금흐름 ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 기초현금및현금성자산 835,743 709,288 446,957 18% 영업활동으로인한현금흐름 654,215 809,135 710,857-19% 투자활동으로인한현금흐름 (920,028) (243,393) (427,360) -278% 재무활동으로인한현금흐름 297,652 (439,212) (19,916) 168% 현금및현금성자산의환율변동효과 (9,236) (75) (1,250) -12,215% 기말의현금및현금성자산 858,346 835,743 709,288 3% 2013 년당사의연결기준영업활동으로인한현금흐름은 6,542 억원을기록하였으며, 현금및현금성자산의환율변동효과를감안하면당사의당기말기준현금및현금성자산규모는약 8,583 억원입니다. 나. 주요종속회사 (1) SK 유화 ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 기초현금및현금성자산 31,931 13,189 82,581 142% 영업활동으로인한현금흐름 (6,760) (15,083) (1,087) 55% 투자활동으로인한현금흐름 8,658 30,095 (61,047) -71% 재무활동으로인한현금흐름 2,743 3,729 (7,253) -26% 현금및현금성자산의환율변동효과 (4) 1 (5) -500% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49
기말의현금및현금성자산 36,568 31,931 13,189 15% 당기말단기차입금내역은다음과같습니다. 종속회사명구분차입처연이자율 (%) 금액 ( 단위 : 천원 ) SK 유화수출채권할인신한은행 Libor(1month) + 1.7 6,462,128 (2) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 기초현금및현금성자산 17,873 15,397 17,898 16% 영업활동으로인한현금흐름 13,963 (2,949) (18,624) 573% 투자활동으로인한현금흐름 (13,904) 8,645 3,589-261% 재무활동으로인한현금흐름 867 (2,279) 13,137 138% 현금및현금성자산의환율변동효과 (132) (941) (603) 86% 기말의현금및현금성자산 18,667 17,873 15,397 4% 당기말단기차입금내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 종속회사명구분차입처연이자율 (%) 금액 SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd Cash Pooling SK Shanghai Asphalt 외 4.25 10,587,305 (3) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. ( 단위 : 백만원, %) 구분제 3 기제 2 기제 1 기 증감률 (2 기대비 3 기 ) 기초현금및현금성자산 44,688 14,583 81,087 206% 영업활동으로인한현금흐름 3,333 34,317 (38,708) -90% 투자활동으로인한현금흐름 (32,979) (3,187) (27,097) -935% 재무활동으로인한현금흐름 55 (176) 0 131% 현금및현금성자산의환율변동효과 481 (849) (699) 157% 기말의현금및현금성자산 15,578 44,688 14,583-65% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50