투자위험등급 : 2 등급 [ 높은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 키움투자자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의실제수익률변동성을감안하여 2 등급으로분류하였습니다. 투자신탁의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁 제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 2. 집합투자업자명칭키움투자자산운용주식회사 3. 판매회사각판매회사본 ᆞ 지점 4. 작성기준일 2018 년 11 월 30 일 5. 증권신고서효력발생일 2018 년 12 월 21 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 ( 모집 ( 매출 ) 총액 ) ( 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.kiwoomam.com) 의 인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 투자신탁의수익증권 [10 조좌 ] 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) 일괄신고서를제출하는개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 [ 집합투자증권신고서 ] 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 http://dart.fss.or.kr [ 투자설명서 ] 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자 한국금융투자협회 판매회사 Tel. 02-789-0300, www.kiwoomam.com Tel. 02-2003-9000, www.kofia.or.kr 집합투자업자또는한국금융투자협회홈페이지참조 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
< 투자결정시유의사항 > 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른성과목표가반드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히, 은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인하시기바랍니다. 소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 집합투자업자홈페이지에서확인할수있습니다. 2
요약정보 ( 작성기준일 : 2018.11.30) 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 투자위험등급 : 2 등급 [ 높은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 투자자유의사항 집합투자기구특징 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 [ 펀드코드 : 75554] 이 요약정보는 키움 행복연금 차이나인덱스 증권 전환형 자투자신탁제1호 [ 주식-파생재간접형 ] 의투자설명서의내용 중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동 집합투자증권을 매입하기 전 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. 키움투자자산운용 ( 주 ) 는 이 투자신탁의실제수익률 변동성을 감안하여 2등급으로 분류하였습니다. 이 투자위험 등급은 집합투자업자가 분류한 것으로 판매회사의 분류 등급과는 상이할수있습니다. Ⅰ. 집합투자기구의개요 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조중국주가지수관련파생상품및상장지수집합투자기구집합투자증권에주로투자하는 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식-파생재간접형 ] 에 100% 이하투자하여배당소득및이자소득을추구합니다. 투자신탁, 증권 ( 파생재간접형 ), 개방형, 추가형, 모자형, 전환형 분류집합투자업자키움투자자산운용주식회사 ( 02-789-0300) 모집 [ 판매 ] 기간추가형으로계속모집가능모집 [ 매출 ] 총액 10조좌 매입방법기준 효력발생일 2018년 12월 21일존속기간별도로정해진신탁계약기간없음판매회사집합투자업자 (www.kiwoomam.com)/ 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지참조 종류 [Class] 투자신탁 가입자격 연금저축계좌 의가입자 판매수수료 - 환매수수료 - 판매 0.90 보 운용등 집합투자업자보수 : 0.31, 신탁업자보수 : 0.055, 일반사무관리회사보수 : 0.015 수 기타비용 0.0046 ( 연, 총보수비용 1.2846 %) 합성총보수ㆍ비용 1.3176 주 1) 판매및운용등보수지급시기 : 매 3 개월주 2) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로사유발생시지급합니다. 회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2017.01.01 ~ 2017.12.31] 주 3) 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수 비용이외에추가비용을부담할수있습니다. 주 4) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 ᆞ 비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 주 5) 합성총보수ㆍ비용의경우모투자신탁의총보수및비용포함 15시30분이전 : 2영업일기준가적용 15시30분경과후 : 3영업일기준가적용 환매방법 15시30분이전 : 3영업일기준가 /8영업일지급 15시30분경과후 : 4영업일기준가 /9영업일지급 산정방법 : 당일공고기준가격 = 직전일순자산총액 / 직전일수익증권총좌수 1,000좌단위로 3
가 원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산공시장소 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.kiwoomam.com) ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 - 이투자신탁은모수익증권을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하고있습니다. - 이투자신탁은소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활을대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁으로서, 이투자신탁의수익자는소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른 연금저축계좌 의가입자에한합니다. 주1) 세제혜택에대한자세한사항은투자설명서의 제2부. 집합투자기구에관한사항중 14. 이익배분및과세에관한사항 을참고하시기바랍니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 - 이투자신탁은모자형투자신탁의자투자신탁으로서중국의주식시장관련집합투자증권및파생상품에주로투자하는증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 100% 이하를투자하여이자소득및배당소득을추구하는투자신탁입니다. 투자대상투자비율투자대상세부설명 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 단기대출및금융기관에의예치 100% 이하 10% 이하 < 모투자신탁의주요투자대상 > 집합투자증권에의투자 : 50% 이상파생상품거래에대한위험평가액 : 10% 초과주식에의투자 : 20% 이하채권에의투자 : 20% 이하어음및양도성예금증서에의투자 : 20% 이하수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용합니다. ( 다만, 집합투자업자가수익자들에게최선의이익이된다고판단되는경우에는 20% 이하로운용할수있음 ) - 이투자신탁의운용실적비교를위해비교지수를 [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 로정했습니다. 주 1) 비교지수는펀드설정초기, 펀드운용개시일전, 펀드가일정규모미만일경우, 시장상황및펀드운용전략의변경, 새로운비교지수의등장및비교지수정보제공이불완전할경우비교지수가변경되거나, 일정기간다른지수로교체가능합니다. 3. 수익구조 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 은 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 100% 이하를투자하는증권자투자신탁입니다. 이투자신탁이투자하는 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 은중국관련주가지수와관련된파생상품및상장지수집합투자기구 (ETF)( 외국법령에따라발행된것으로서상장지수집합투자기구와유사한것을포함합니다 ) 에주로투자하여비교지수의등락에따른손익을추구합니다. 따라서, 투자한자산의가격변동에따라이익또는손실이결정됩니다. 4. 운용전문인력 (2018.11.30. 현재 ) 구분성명생년직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 책임운용전문인력이환희 1974 팀장 23 개 5,905 억원 주 1) 이투자신탁의운용은 Global Public Market 팀이담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 이투자신탁은팀운용방식으로운용되며책임운용전문인력부재등상황에따라해당팀내다른운용전문인력이운용할수있습니다. 주 2) 운용전문인력의주요운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모및수익률 ) 및이력은한국금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 ( 연도별수익률 ) ( 단위 : %) 기간설정일최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 4
2017.12.01~ 2018.11.30 2016.12.01~ 2017.11.30 2015.12.01~ 2016.11.30 2014.12.01~ 2015.11.30 2013.12.01~ 2014.11.30 운용 ( 모 ) -14.49 23.08-0.91-5.81 3.94 2007.11.01 비교지수 -10.78 15.96 0.61-2.78 1.80 주 1) 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주 3) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는수치입니다. 주 4) 본수익률은과세전기준이며, 신고서 ( 또는투자설명서 ) 작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 - 아래위험들은일부주요투자위험만을요약설명한것으로자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. 구분 투자증권의가격변동위험 투명성위험 환율변동에따른위험 장외파생상품투자위험 파생상품투자위험 전환위험 투자위험의주요내용 이투자신탁이주로투자예정인모투자신탁의신탁재산을해외수익증권및파생상품등에투자함으로써이투자신탁은해외수익증권및파생상품등이투자하는투자증권등의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의가치는해외수익증권및파생상품등의투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 특히, 이투자신탁이주로투자하게되는모투자신탁의주요투자대상이해외수익증권및파생상품등이므로국내거시경제지표를포함한해외의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화에더민감하게변동될것입니다. 그리고이투자신탁이주로투자하는국가의정치적, 법적, 경제적또는규제환경의변화로인해서발생할수있는위험에노출될수있습니다. 해외수익증권등의경우세부운용전략, 투자제한및기법, 보고서, 운용방식도국내기준과틀릴수도있습니다. 또한세부운용전략에대한정기적으로정보공개를하지않을경우국내펀드와달리원하는정보를얻지못할수도있습니다. 해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을지게됩니다. 따라서환율변동에따른신탁재산의가치변동이발생할수있습니다. 그러므로이와같은환율변동위험을완화하기위하여선물환등파생상품에투자합니다. 그러나이투자신탁은추가형, 개방형투자신탁으로서수시로입출금이이루어지는등환헤지를위하여파생상품에투자하더라도환율변동위험을완전히제거할수는없습니다. 특히현재환헤지대상통화이외의통화로표시된자산에대해서는환헤지가되지않을수있습니다. 일반적으로장외시장의거래는거래소를통한장내거래에비하여정부의규제나감독이엄격하지않습니다. 또한, 거래소의정산이행보증과같이장내거래참여자들에게제공되는보호조치들이장외거래에는제공되지않습니다. 따라서, 장외파생상품투자에투자시에는거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우투자자금전액회수가불가능할수도있는등장내파생상품에투자하는경우보다훨씬큰신용위험을부담할수있습니다. 한편, 장외시장은통상유동성이부족하므로원하는시점에원하는가격으로거래를종결하지못할수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 이투자신탁은전환할수있는권리가부여된투자신탁으로전환대상투자신탁의수익증권간에하나의투자신탁수익증권을환매하는동시에다른투자신탁수익증권을매수할수있는구조입니다. 따라서하나의투자신탁에서다른투자신탁으로전환할때까지시차가발생하며, 이로인한기회손실등이발생할수있습니다. 또한이투자신탁이다른투자신탁으로전환할경우투자대상자산및투자대상지역이달라져투자위험도이투자신탁과크게달라질수있으므로반드시전환대상투자신탁의증권신고서및투자설명서를확인하시고전환신청에대한의사결정을하시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류 - 6 단계체계중 2 등급 ( 높은위험 ) 상기의투자위험등급은실제수익률변동성 ( 최직근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 21.30%) 에의한등급으로, 판매회사에서제시하는위험등급과는상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 3. 위험관리 5
- 추종하는인덱스와의추적오차를안정적으로관리하기위하여추적오차발생요인을분석하여매분기또는필요시포트폴리오를재조정합니다. - 투자신탁의원본액이정상적인운용이어려울정도로현저히낮은경우는투자신탁이해지될수도있습니다. Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 이투자신탁은소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해별도의과세규정에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 세부사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바라며관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자및배당소득 ) 합계액이 2천만원을초과하는경우, 다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 투자신탁재산의매매및평가이익은결산시과세되지않고보유기간동안의손익을합산하여투자자가환매청구시해당환매분에대하여과세됩니다. 따라서투자자가환매를청구하는해당연도에과세된연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가할수있음을유의하시기바랍니다. (2) 전환절차및방법 - 수익자는투자기간중에신탁재산을환매하여다음각호의투자신탁내에서전환을청구할수있습니다. 단, 가입하신판매회사에따라일부펀드로의전환은제한될수있습니다. 1 키움행복연금코리아증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 채권 ] 2 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 재간접형 ] 3 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 4 키움행복연금코리아인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] 5 키움행복연금 2020 증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식혼합 - 재간접형 ] 6 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제 2 호 [ 주식 - 재간접형 ] - 수익자가제 1 항의규정에따라제 1 항제 1 호내지제 4 호에서다른투자신탁으로전환청구를하는때에는집합투자규약제 25 조의규정에도불구하고다음에따라처리합니다. 전환청구환매기준가적용전환매입전환청구취소 15 시 30 분이전 3 영업일기준가 8 영업일매입당일 15 시 30 분이전 15 시 30 분경과후 4 영업일기준가 9 영업일매입당일 17 시이전 (3) 집합투자기구의요약재무정보 - 투자설명서 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 참조하시기바랍니다. 상기내용과관련된자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.kiwoomam.com) 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.kiwoomam.com) 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.kiwoomam.com) 6
[ 목차 ] 제1부. 모집또는매출에관한사항... 8 1. 집합투자기구의명칭... 8 2. 집합투자기구의종류및형태... 8 3. 모집예정금액... 8 4. 모집의내용및절차... 8 5. 인수에관한사항... 8 6. 상장및매매에관한사항... 8 제2부. 집합투자기구에관한사항... 9 1. 집합투자기구의명칭... 9 2. 집합투자기구의연혁... 9 3. 집합투자기구의신탁계약기간...10 4. 집합투자업자...10 5. 운용전문인력에관한사항...10 6. 집합투자기구의구조...11 7. 집합투자기구의투자목적...14 8. 집합투자기구의투자대상...15 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조...18 10. 집합투자기구의투자위험...23 11. 매입, 환매, 전환기준...27 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가...29 13. 보수및수수료에관한사항...31 14. 이익배분및과세에관한사항...32 제3부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항...36 1. 재무정보...36 2. 연도별설정및환매현황...38 3. 집합투자기구의운용실적...38 제4부집합투자기구관련회사에관한사항...41 1. 집합투자업자에관한사항...41 2. 운용관련업무수탁업자에관한사항...42 3. 집합투자재산관리회사에관한사항...43 4. 일반사무관리회사에관한사항...43 5. 집합투자기구평가회사에관한사항...44 6. 채권평가회사에관한사항...44 제5부기타투자자보호를위해필요한사항...45 1. 투자자의권리에관한사항...45 2. 집합투자기구의해지에관한사항...47 3. 집합투자기구의공시에관한사항...48 4. 이해관계인등과의거래에관한사항...50 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항...51 [ 붙임 ] 용어풀이...52 7
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] ( 펀드코드 : 75554) 2. 집합투자기구의종류및형태 1) 형태별종류투자신탁 2) 운용자산별종류증권 ( 주식 - 파생재간접형 ) 3) 개방형ㆍ폐쇄형구분개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 4) 추가형ㆍ단위형구분추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 5) 특수형태 모자형 ( 모투자신탁이발행하는집합투자증권을자투자신탁이취득하는구조의투자신탁 ) 전환형 ( 수익자의요청으로지정된다른투자신탁의수익증권으로전환이가능한투자신탁 ) 주 1) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은 제 2 부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액이투자신탁은 10 조좌까지모집가능하며 1 좌단위로모집합니다. 이투자신탁은추가모집이가능한개방형 ( 추가형 ) 투자신탁으로모집기간을별도로정해두지않습니다. 주 1) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를 통해공시됩니다 주 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를 통해공시됩니다 4. 모집의내용및절차 1) 모집기간 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 2) 모집장소 판매회사본ㆍ지점 3) 모집방법및절차 판매회사의영업일에판매회사의창구를통하여모집및판매합니다. 주 1) 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.kiwoomam.com) 의인터넷 홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 주 2) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은 제 2 부. 11. 매입, 환매, 전환기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음 8
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] ( 펀드코드 : 75554) 2. 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 2007.11.01 최초설정 2008.06.16 개인연금자투자신탁의신설 ( 우리CS 행복연금브릭스인덱스파생상품자투자신탁제1호 ) 자본시장법에따른펀드명칭변경등을포함한전면개정 2009.05.04 ( 우리CS 행복연금차이나인덱스주식자투자신탁제1호 우리행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제1호 [ 주식-재간접형 ]) 2009.05.28 집합투자업자사명변경의건 법령 변경으로 인한 모투자신탁의 운용규제, 투자한도, 투자신탁 명칭 변경의 건 및 2009.10.30 모투자신탁의비교지수변경의건에따른투자신탁명칭, 비교지수변경, 모투자신탁관련사항변경의건, 운용팀관련사항변경의건 ( 인덱스운용팀 인덱스 &ETF운용팀) 및 집합투자업자의재무정보갱신의건등 전환대상 투자신탁 ( 우리 행복연금 코리아인덱스 증권 전환형 자투자신탁 제1호 [ 주식 ]) 의 2010.01.26 환매가격 / 환매방법의변경에따른전환일정변경, 소득세법변경에따른과세관련사항변경, 투자신탁의재무및운용실적등에관한사항갱신의건을포함한최근결산기정보반영의건 등 연금저축관련계약의이전및중도해지등의설명보완, 이익분배명확화, 세제변경에따른 2010.03.16 관련내용변경, 자본시장법시행령 ( 자산운용보고서및자산보관ㆍ관리보고서 ) 개정에따른 관련내용변경등 2010.09.16 책임운용전문인력변경 ( 윤주영 배광웅 ), 자본시장법시행령 ( 임의해지 ) 개정에따른관련내용변경의건등 - 연금지급방법및시기변경관련조문변경 - 세제관련변경사항반영 ( 연금저축세제관련변경사항반영과해외펀드이익상계가능 기간변경반영 ) 2011.03.28 - 전환대상자투자신탁의명칭변경 ( 우리행복연금 2020 증권전환형자투자신탁제1호 [ 재간접형 ] 우리행복연금 2020 증권전환형자투자신탁제1호 [ 주식혼합- 재간접형 ]) - 투자신탁의재무및운용실적등에관한사항갱신의건을포함한최근결산기정보반영의 건등 - 책임운용전문인력변경 ( 배광웅 ( 인덱스운용팀 ) 이강희 (ETF운용팀), 2012.02.15 변경 ) - 세제변경에따른관련내용변경 ( 해외펀드손익상계 2012년말까지연장 ) 2012.02.29 - 투자위험등급기준변경및전환대상투자신탁위험등급변경 - 우리은행일반사무관리부분사에따른일반사무관리회사변경 ( 우리은행 우리펀드서비스 ) (2011.08.08. 영업개시 ) - 투자신탁결산으로인한신고서 ( 투자설명서 ) 재무제표및운용실적등갱신 2012.06.05 전환횟수에대한제한삭제 2012.11.06 - 판매사별전환제한가능내용기재 - 기업공시서식기준 개정에따른관련내용변경 - 세법 개정에 따른 관련 내용 변경 ( 해외펀드 손익상계 2013년말까지 연장, 2013.01.30 금융소득종합과세기준금액인하 ) - 법개정에따른관련내용변경 ( 공시및보고서등 ) - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신등 - 소득세법및조세특례제한법등개정사항반영 ( 연금저축계좌가입자에대한과세등에 2013.04.01 관한사항 ) - 투자신탁보수율인하 (2013.06.03부터적용 ) 9
- 채권평가회사추가 ( 에프앤자산평가 ) 2013.06.14 - 부책임운용전문인력변경 ( 도이무 김승욱, 2013.06.03 변경 ) - 운용전문인력 변경 ( 책임운용전문인력 : 이강희 김승욱, 부책임운용전문인력 삭제, 2013.12.20 변경 ) - 세법개정에따른관련내용변경 ( 연금저축펀드에대한소득세법개정사항반영, 해외펀드 2014.01.21 손익상계 2014년말까지연장 ) - 자본시장법및시행령등의개정사항반영 - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신등 - 기업공시서식기준 개정에따른관련내용변경 ( 투자결정시유의사항등 ) - 집합투자업자명칭및이에따른투자신탁명칭변경 ( 우리행복연금차이나인덱스증권 전환형자투자신탁제1호 [ 주식-파생재간접형 ] 키움행복연금차이나인덱스증권 2014.12.18 전환형자투자신탁제1호 [ 주식-파생재간접형 ]) - 운용전문인력변경 ( 책임운용전문인력 (2014.12.01. 변경 ) : 전재현 ) - 기업공시서식작성기준개정사항반영 (2014.10.01) 등 2015.01.30 - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신 - 세법개정사항반영등 - 전환 가능 투자신탁 명칭 및 투자전략 변경 ( 키움 행복연금 이머징인덱스 증권 전환형 자투자신탁제1호 [ 주식-재간접형 ] 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁 제1호 [ 주식-재간접형 ], 키움 행복연금 브릭스인덱스 증권 전환형자투자신탁 제1호 [ 주식- 2016.06.08 파생형 ] 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제2호 [ 주식-재간접형 ]) - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신 - 자본시장법및금융투자업규정개정사항반영 - 기업공시서식작성기준개정사항 (2016.1.21) 반영 2016.07.02 - 투자위험등급분류체계개편내용반영 2016.07.30 - 증권시장거래시간연장으로인한매입및환매기준시간변경 - 소득세법개정사항반영 ( 연금계좌세액공제의공제한도하향조정 ) 2017.02.16 - 소득세법시행령개정사항반영 ( 투자신탁재산의매매및평가이익분배유보 ) - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신 - 운용전문인력변경 2018.02.09 - 투자신탁결산으로인한재무제표및운용실적갱신 - 자본시장법개정사항반영 2018.07.06 - 운용전문인력변경 2018.12.21 - 보수인하 주1) 상기연혁은이집합투자기구의주요변동사항에대해일자와내용을간략히기재한것입니다. 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은추가납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 주 1) 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은 제 5 부. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명 주소및연락처 키움투자자산운용주식회사 서울시영등포구여의나루로 4 길 18 키움파이낸스스퀘어 ( 대표전화 : 02-789-0300) 주 1) 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 에대한자세한사항은 제 4 부. 1. 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 (2018.06.15. 현재 ) 1) 운용전문인력구분성명생년직위운용현황주요운용경력및이력 10
책임운용 전문인력 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 이환희 1974 팀장 23 개 5,905 억원 - 런던비지니스스쿨파이낸스석사 - 코리아본드웹시장분석팀 - 국민연금기금운용본부해외주식팀 - 현재키움투자자산운용 Global Public Market 팀 주 1) 이투자신탁의운용은 Global Public Market 팀이담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에 주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 이투자신탁은팀운용방식으로운용되며책임운용전문인력부재 등상황에따라해당팀내다른운용전문인력이운용할수있습니다. 주 2) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지를통하여확인할수있습니다. 주 3) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가있는집합투자기구의운용규모 : 해당사항없음 주 4) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 2) 운용전문인력최근변경내역구분 성명 운용기간 책임운용전문인력 전재현 2014.11. ~ 2018.02. 김진영 2018.02 ~ 2018.07 주1) 최근 3년간의책임운용전문인력변경내역입니다. 6. 집합투자기구의구조 1) 집합투자기구의종류및형태투자신탁, 증권 ( 주식 - 파생재간접형 ), 개방형, 추가형, 모자형, 전환형 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 주 1) 이투자신탁은모자형펀드의자펀드로서모펀드의집합투자증권을매입하는방식으로유가증권등에간접투자하게됩니다. 모펀드는자펀드들의자금을모아보다효율적으로투자업무를수행하게됩니다. 2) 전환형구조 - 이투자신탁은복수의투자신탁간에서로전환할수있는권리가수익자에게부여되는전환형투자신탁입니다. - 수익자는투자기간중에아래의전환가능대상펀드들간에하나의투자신탁수익증권을환매하는동시에다른투자신탁수익증권을매수할수있습니다. 다만, 2013 년 2 월 28 일이전가입자의경우수익증권일부에대한전환을청구할수없습니다. 판매회사는전환가능대상펀드들중펀드를선별하여판매할수있으며, 이경우다른전환가능대상펀드로의전환이제한될수있습니다. 또한, 판매회사의판매정책등에따라다른전환가능대상펀드로의전환이불가능할수있으며, 판매사의사정에따라일부전환이불가능할수있습니다. 따라서, 펀드를가입하시기전에판매회사에전환관련사항을확인하시기바랍니다. 11
[ 전환가능대상펀드 ] 투자신탁명주요투자대상키움행복연금코리아증권투자목적전환형자투자신탁주요투자전략제1호 [ 채권 ] 주요투자위험키움행복연금주요투자대상글로벌인덱스증권전환형투자목적자투자신탁제1호주요투자전략 [ 주식-재간접형 ] 주요투자위험키움행복연금주요투자대상차이나인덱스증권전환형투자목적자투자신탁제1호 [ 주식- 주요투자전략파생재간접형 ] 주요투자위험주요투자대상키움행복연금코리아인덱스투자목적증권전환형자투자신탁제1호 [ 주식 ] 주요투자전략 주요투자대상및전략키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상채권 : 60% 이상, 어음 : 40% 이하채권에주로투자하여안정적으로이자소득의획득을추구 - 국고채, 통안채, 금융채및회사채로구성된포트폴리오를통해이자수익을추구합니다. - 금리전망에따라선물및현물을조정하여듀레이션을조절합니다. * 비교지수 : [KAP 종합채권 100%] 금리변동위험, 파생상품투자위험등키움글로벌인덱스증권모투자신탁 [ 주식-재간접형 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상집합투자증권 : 80% 이상, 주식 : 20% 이하, 채권 : 20% 이하투자대상의가격상승에따른투자수익추구 - 글로벌주가지수관련상장지수집합투자기구집합투자증권등에투자하여가격상승에따른투자수익을추구합니다. * 비교지수 : [MSCI ACWI Index 90%] + [KAP Call 10%] 시장위험및개별위험, 환율변동위험, 파생상품투자위험등키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식-파생재간접형 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상집합투자증권 : 50% 이상, 파생상품거래에따른위험평가액 : 10% 초과, 주식 : 20% 이하, 채권 : 20% 이하중국투자대상의가격상승에따른투자수익추구 - 중국의주가지수관련인덱스선물및상장지수집합투자기구집합투자증권등에중장기투자하여수익을추구합니다. * 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 시장위험및개별위험, 환율변동위험, 파생상품투자위험등키움코리아인덱스증권모투자신탁 [ 주식 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상국내상장주식 : 65% 이상, 국내채권 : 40% 이하투자대상의가격상승에따른투자수익추구 - 국내에서발행되어국내에서거래되는상장주식등에주로투자하여장기적인투자수익을추구합니다. - KOSPI200지수를추종하는인덱스펀드로, KOSPI200의수익률을추구함과동시에다양한차익거래등을활용한초과수익을추구합니다. 12
키움행복연금 2020 증권전환형자투자신탁제1호 [ 주식혼합- 재간접형 ] 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제2호 [ 주식-재간접형 ] 주요투자위험주요투자대상투자목적주요투자전략주요투자위험주요투자대상투자목적주요투자전략주요투자위험 * 비교지수 : KOSPI200 100% 시장위험및개별위험, 주식투자위험, 파생상품투자위험등키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ], 키움코리아인덱스증권모투자신탁 [ 주식 ], 키움글로벌인덱스증권모투자신탁 [ 주식-재간접형 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상 - 퇴직연금모 [ 채권 ]: 채권 60% 이상, 어음 40% 이하 - 코리아인덱스모 [ 주식 ]: 국내상장주식 65% 이상, 국내채권 40% 이하 - 글로벌인덱스모 [ 주식-재간접형 ]: 집합투자증권 80% 이상, 주식 20% 이하, 채권 20% 이하투자대상의가격상승에따른투자수익추구 - 소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활을대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁으로서, 이투자신탁의수익자는소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른 연금저축계좌 의가입자에한함 - 국내채권형모펀드, 국내주식인덱스형모펀드, 글로벌인덱스주식재간접형모펀드에투자하여투자수익을추구합니다. * 비교지수 : [KOSPI200 36%] + [MSCI ACWI Index 24%] + [KAP 종합채권 40%] 주1) 이투자신탁은매 2년마다투자비중이변경되며, 이에따라비교지수도변경이됩니다. 자세한내용은해당투자신탁의투자설명서를참고하시기바랍니다. 시장위험및개별위험, 환율변동위험, 금리변동위험등키움글로벌인덱스증권모투자신탁 [ 주식-재간접형 ]: 100% 이하 * 모투자신탁의주요투자대상집합투자증권 80% 이상, 주식 20% 이하, 채권 20% 이하투자대상의가격상승에따른투자수익추구글로벌주가지수관련상장지수집합투자기구집합투자증권등에투자하여가격상승에따른투자수익을추구합니다. * 비교지수 : [MSCI ACWI Index 90%] + [KAP Call 10%] 시장위험및개별위험, 환율변동위험, 파생상품투자위험등 전환시기준가격은아래와같습니다. 아래의투자신탁에서다른투자신탁으로전환시 전환청구 환매기준가적용 전환매입 전환청구취소 키움행복연금코리아증권전환형 15시 30분이전 3영업일기준가 3영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제1호 [ 채권 ] 15시 30분경과후 4영업일기준가 4영업일매입 당일 17시이전 키움행복연금 2020 증권전환형 15시 30분이전 3영업일기준가 8영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제1호 [ 주식혼합-재간접형 ] 15시 30분경과후 4영업일기준가 9영업일매입 당일 17시이전 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형 15시 30분이전 3영업일기준가 8영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제1호 [ 주식-재간접형 ] 15시 30분경과후 4영업일기준가 9영업일매입 당일 17시이전 키움행복연금차이나인덱스증권전환형 15시 30분이전 3영업일기준가 8영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제1호 [ 주식-파생재간접형 ] 15시 30분경과후 4영업일기준가 9영업일매입 당일 17시이전 키움행복연금코리아인덱스증권전환형 15시 30분이전 2영업일기준가 4영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제1호 [ 주식 ] 15시 30분경과후 3영업일기준가 4영업일매입 당일 17시이전 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형 15시 30분이전 3영업일기준가 8영업일매입 당일 15시 30분이전 자투자신탁제2호 [ 주식-재간접형 ] 15시 30분경과후 4영업일기준가 9영업일매입 당일 17시이전 * 다른투자신탁에서이투자신탁으로의전환시에는해당신탁계약에서정하는바에따릅니다. 3) 모자형구조이투자신탁은법제 233 조에의거한모자형투자신탁으로이투자신탁이투자하는모투자신탁은아래와 13
같습니다. [ 이투자신탁이투자하는모투자신탁에관한사항 ] 키움 증권 모투자신탁명 중국인덱스 모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 주요투자대상 투자목적 주요투자전략 주요투자위험 주요투자대상및전략 집합투자증권 : 50% 이상, 파생상품거래에따른위험평가액 : 10% 초과 주식 : 20% 이하, 채권 : 20% 이하 투자대상의가격상승에따른투자수익추구 중국의주가지수관련인덱스선물및상장지수집합투자기구 집합투자증권등에중장기투자하여가격상승에따른투자수익을추구 * 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 시장위험및개별위험, 환율변동위험, 파생상품투자위험등 주 1) HSCEI (Hang Seng China Enterprise Index, 항셍중국기업지수 ): 홍콩주식시장의 Main Board 에상장되어있는 H- Share( 홍콩증시에상장되어있는중국기업의주식 ) 가운데 HSCI(Hang Seng Composite Index, 항셍종합주가지수 ) 에 포함되면서시가총액이크고유동성이높은우량종목들을대상으로산출된지수 ( 지수현황은 www.bloomberg.com 에서 확인가능합니다.) 주 2) CSI300: China Securities Index Company 가작성하여발표하는지수로중국본토시장 ( 상하이, 심천 ) 시장에서거래되는 A Share 중시가총액이크고유동성이높은 300 개종목들을대상으로산출된지수 확인가능합니다.) ( 지수현황은 www.bloomberg.com 에서 주 3) 상기의비교지수는펀드설정초기, 펀드운용개시일전, 펀드가일정규모미만일경우, 시장상황및펀드운용전략의변경, 새로운비교지수의등장및비교지수정보제공이불완전할경우비교지수가변경되거나, 일정기간다른지수로교체가능 합니다. 7. 집합투자기구의투자목적 - 이투자신탁은소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활을대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁으로서, 이투자신탁의수익자는소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른 연금저축계좌 의가입자에한합니다. 주 1) 세제혜택에대한자세한사항은 제 2 부. 집합투자기구에관한사항중 14. 이익배분및과세에관한사항 을참고하시기 바랍니다. - 이투자신탁은집합투자규약제 17 조에서정의된모수익증권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하고있습니다. - 모자형투자신탁의자투자신탁으로서중국주가지수관련파생상품및상장지수집합투자기구집합투자증권에주로투자하는 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에 100% 이하투자하여배당소득및이자소득을추구하는투자신탁입니다. * 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 주 1) 투자신탁의설정일부터 2008 년 9 월 8 일까지의기간동안은 [HSCEI 45%]+[MSCI China 22.5%]+[FTSE/Xinhua China 50 22.5%]+[KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었으며, 2008 년 9 월 9 일부터 2009 년 10 월 29 일까지는 [HSCEI 90%]+[KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었습니다. 주 2) HSCEI (Hang Seng China Enterprise Index, 항셍중국기업지수 ): 홍콩주식시장의 Main Board 에상장되어있는 H- Share( 홍콩증시에상장되어있는중국기업의주식 ) 가운데 HSCI(Hang Seng Composite Index, 항셍종합주가지수 ) 에 포함되면서시가총액이크고유동성이높은우량종목들을대상으로산출된지수 ( 지수현황은 www.bloomberg.com 에서 확인가능합니다 ) 주 3) CSI300: China Securities Index Company 가작성하여발표하는지수로중국본토시장 ( 상하이, 심천 ) 시장에서거래되는 A Share 중시가총액이크고유동성이높은 300 개종목들을대상으로산출된지수 ( 지수현황은 www.bloomberg.com 에서 확인가능합니다 ) 주 4) 비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화로 인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않은상황이발생할것으로판단되는경우주요 투자대상과관련된다른지수로변경할수있으며, 비교지수가변경될경우변경등록후수시공시절차에따라공시될 예정입니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 14
8. 집합투자기구의투자대상 1) 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 모투자신탁의수익증권 100% 이하 - 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 단기대출및금융기관에의예치 10% 이하 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을 위해운용합니다. ( 다만, 집합투자업자가수익자들에게최선의이익이 된다고판단되는경우에는 20% 이하로운용할수 있습니다.) 모투자신탁의주요투자대상 A. 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 투자대상 집합투자증권 주식 채권 자산유동화증권 어음및 양도성예금증서 장내파생상품 및장외파생상품 금리스왑거래 투자비율 ( 자산총액대비 ) 50% 이상 ( 중국관련 ETF 50% 이상 ) 20% 이하 20% 이하 20% 이하 20% 이하 위험평가액이 10% 초과 채권또는채무 증서총액의 100% 이하 투자대상및비율세부설명 - 법제 9 조제 21 항의규정에의한집합투자증권 - 다만, 중국주가지수와관련된법제 234 조의규정에의한 상장지수집합투자기구의집합투자증권 ( 이와동일하거나유사한것으로서 외국통화로표시된것을포함합니다 ) 에의투자는투자신탁자산총액의 50% 이상으로합니다. 법제 4 조제 4 항의규정에의한지분증권, 법제 4 조제 8 항의규정에의한 증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 법 제 9 조제 15 항제 3 호의주권상장법인이발행한것및증권시장에 기업공개를위하여발행한공모주등에한합니다 ) 및이와동일하거나 유사한것으로서외국통화로표시된것 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에 의하여직접설립된법인이발행한채권을말합니다 ), 사채권 ( 취득시 신용평가등급이 A- 이상이어야하며사모사채권및자산유동화에관한 법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외합니다 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호에서정하는금융기관이 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수또는보증하는어음ㆍ채무증서또는법 제 4 조제 3 항의규정에의한기업어음증권으로서취득시신용등급이 A3- 이상인것및양도성예금증서 - 법제 5 조제 1 항및제 2 항의규정에의한장내파생상품및법 제 5 조제 1 항및제 3 항의규정에의한장외파생상품 ( 다만, 위험회피목적을위한거래에한합니다. 이하 파생상품 이라합니다.) - 투자신탁의설정일부터매 1 월이되는날을기준으로그매 1 월의 매일의위험평가액을산술평균하여계산한금액을말합니다. 다만, 매 1 월이되는날전에이투자신탁이해지되는경우에는그 해지일까지의기간을말합니다. 거래의상대방과서로다른약정이자를약정된시기에교환하는거래를 말합니다. 주 1) 상기모투자신탁의주요투자대상은전체투자대상중일부주요투자대상만을기재한것입니다. 이투자신탁이투자하는 모투자신탁의투자대상에대한자세한내용은모투자신탁의집합투자규약을참조하여주시기바랍니다. 15
2) 투자제한집합투자업자는 투자신탁재산을 운용함에 있어 다음에 해당하는 행위를 신탁업자에게 지시할 수 없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분 투자비율제한에 관한사항 투자비율제한의예외 투자제한사항 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는 집합투자업자의이해관계인에게다음의방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음의방법으로운용할수 없습니다. 가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출 나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를 말합니다. 이하동일하게적용됩니다 ) 2. 모투자신탁의수익증권외다른투자신탁의수익증권에투자하는행위 1 다음의어느하나의기간또는사유에해당하는경우에는집합투자규약 제 18 조제 1 항제 1 호내지제 2 호의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 4. 및 5. 의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에 그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로집합투자규약제 18 조제 1 항제 1 호 내지제 2 호의규정을위반하게되는경우 모투자신탁의투자제한 A. 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 구분 투자비율제한에 관한사항 투자제한사항 1. 이 투자신탁 자산총액의 10% 를 초과하여 법 시행령 제84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인에게 다음의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음의방법으로운용할수 없습니다. 가. 법제83조제4항에따른단기대출 나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를 말합니다 ) 2. 이 투자신탁 자산총액의 100분의 50을 초과하여 같은 집합투자업자 ( 법 제279조제1항의외국집합투자업자를포함합니다. 이하동일합니다.) 가운용하는 집합투자기구 ( 법 제279조제1항의 외국집합투자기구를 포함합니다. 이하 동일합니다 ) 의집합투자증권에투자하는행위와이투자신탁자산총액의 100분의 20을 초과하여 같은 집합투자기구 ( 법 제279조제1항의 외국집합투자기구를 포함합니다 ) 의 집합투자증권에 투자하는 행위. 다만, 다음의 경우에는 다음에서 정하는바에따라위에서정한한도를초과하여투자할수있습니다. 가. 집합투자업자가 운용하는 집합투자기구 ( 외국 집합투자기구의 경우에는 법 제279조제1항에 따라 등록한 것만 해당합니다. 이하 같습니다 ) 의 집합투자재산을외화자산 100분의 90이상운용하는경우에그집합투자기구의 집합투자증권에투자신탁자산총액의 100분의 100까지투자하는경우 나. 금융위원회가 정하여 고시하는 상장지수집합투자기구의 집합투자증권 ( 외국 집합투자기구의 경우에는 법 제279조제1항에 따라 등록한 집합투자기구의 집합투자증권에만 해당합니다 ) 에 투자신탁 자산총액의 100분의 100까지 투자하는경우 다. 같은 집합투자업자가 운용하는 집합투자기구 ( 법 제279조제1항의 외국 집합투자기구를포함합니다. 이하같습니다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른 16
집합투자업자에게 위탁하여 운용하는 경우에 그 집합투자기구의 집합투자증권 ( 같은 집합투자업자가 운용하는 집합투자기구의 자산총액의 100분의 90 이상을 외화자산에 운용하는 경우만 해당합니다 ) 에 각 집합투자기구자산총액의 100분의 100까지투자하는행위 라. 같은 상장지수집합투자기구의 집합투자증권 ( 법 제279조제1항의 외국집합투자기구의 집합투자증권을 포함합니다. 이하 같습니다 ) 에 각 집합투자기구자산총액의 100분의 30까지투자하는경우 마. 투자자의보호및투자신탁재산의안정적운용을해칠염려가없는행위로서 금융위원회가정하여고시한경우 3. 집합투자증권에자산총액의 100분의 40을초과하여투자할수있는집합투자기구의 집합투자증권에투자하는행위 4. 사모집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위 5. 이 투자신탁재산으로 같은 집합투자기구의 집합투자증권 총수의 100분의 20을 초과하여 투자하는 행위. 이 경우 그 비율의 계산은 투자하는 날을 기준으로 합니다. 6. 이투자신탁수익증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수와이 투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는판매회사 ( 외국 판매회사 ( 외국법령에따라외국에서투자매매업또는투자중개업에상당하는영업을 영위하는자를말합니다 ) 를포함합니다 ) 가받는수수료및판매보수의합계가 각각납부금액또는환매금액 100분의 5 및투자신탁재산의연평균가액 100분의 5를초과하여집합투자증권에투자하는행위 7. 이 투자신탁 자산총액의 10% 를 초과하여 동일종목의 증권 ( 집합투자증권을 제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권 외의 어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가 정하여 고시하는 채권 ( 債權 ) 을포함합니다 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중 지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함합니다. 이하 동일합니다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봅니다. 다만, 다음의 경우에는아래에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수 있습니다. 가. 국채증권, 한국은행법 제69조에 따른 한국은행통화안정증권 및 국가나 지방자치단체가 원리금의 지급을 보증한 채권에 투자신탁 자산총액의 100% 까지투자하는경우 나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가목에해당하는것은제외합니다 ), 직접법률에따라 설립된 법인이 발행한 어음 [ 기업어음증권 및 법 시행령 제79조제2항제5호 각목의 금융기관이 할인ㆍ매매ㆍ중개 또는 인수한 어음만 해당합니다 ], 법 시행령 제79조제2항제5호가목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 어음 또는 양도성 예금증서와 같은 호 가목ㆍ마목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 채권, 법 시행령 제79조제2항제5호가목부터 사목까지의 금융기관이 지급을 보증한 채권 ( 모집의 방법으로 발행한 채권만 해당합니다 ) 또는 어음, 경제협력개발기구에 가입되어 있는 국가나 수익자보호 등을 고려하여 법시행규칙 제10조의 2에서 정하는 국가가 발행한 채권, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따른 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에 따른 주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에따른한국주택금융공사또는법 시행령 제79조제2항제5호가목부터 사목까지의 금융기관이 지급을 보증한 주택저당증권을 말합니다 ), 법시행령 제79조제2항제5호 가목부터 사목까지의 규정에 따른 금융기관에 금전을 대여하거나 예치 예탁하여 취득한 채권, 상장지수집합투자기구의 집합투자증권에 투자신탁 자산총액의 30% 까지 투자하는경우 다. 동일법인 등이 발행한 지분증권 ( 그 법인 등이 발행한 지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함합니다. 이하 동일합니다 ) 의 시가총액이 100분의 10을 17
투자비율제한의예외 초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은 거래소가개설하는증권시장별로또는해외증권시장별로매일의그지분증권의 최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한 금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로 산정하여그다음 1개월간적용합니다. 8. 이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여 투자하는행위 9. 법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을 매매하는행위 10. 파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이 발행한증권과관련된증권예탁증권을포함 ) 의가격변동으로인한위험평가액이이 투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위 11. 파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀 가액의 100분의 100을초과하여투자하는행위 12. 같은 거래상대방과의 장외파생상품 매매에 따른 거래상대방 위험평가액이 이 투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위 13. 법시행령제86조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한 증권을취득하는행위 14. 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이 있는경우에한하여그채무를상환합니다는조건이있는후순위채권에투자하는 행위 1 다음의 1의기간또는사유에해당하는경우에는집합투자규약제18조제1항제1호 내지제6호의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제4호및 제5호의 사유에 해당하는 경우에는 투자비율을 위반한 날부터 15일 이내에 그 투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로집합투자규약제18조제1항제1호 내지제6호의규정을위반하게되는경우 2 다음의어느하나에해당하는사유로불가피하게집합투자규약제18조제1항제7호 내지 제10호, 제19조제1항제2호 내지 제3호, 제5호 내지 제8호, 제10호 내지 제12호에 따른 투자한도를 초과하게 되는 경우에는 초과일부터 3개월까지 ( 부도 등으로 처분이 불가능한 투자대상자산은 그 처분이 가능한 시기까지 ) 는 그 투자한도에적합한것으로봅니다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 3 집합투자규약 제18조제1항제7호 및 제19조제1항제2호, 제7호, 제10호 내지 제12호의규정은투자신탁의최초설정일부터 1개월까지는적용하지아니합니다. 4 집합투자규약제17조의투자대상자산중사채권및기업어음증권의신용평가등급이 제17조제1항에서정한신용등급미만으로하락한경우, 집합투자업자는해당자산을 3개월이내처분할수있도록적절한조치를취하여야합니다. 다만, 부도등의 사유로유예기간 3개월이내에해당투자대상자산의즉각적인처분이어려운경우 신탁업자와협의하여유예기간연장등필요한조치를결정하여야합니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 18
이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는시장상황의변동또는기타사정에의하여사전통지없이변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 후수시공시절차에따라공시될예정입니다. 1) 투자전략및위험관리가. 투자전략 1 이투자신탁은모자형투자신탁의자투자신탁으로서중국의주식시장관련집합투자증권및파생상품에주로투자하는증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 100% 이하를투자하여이자소득및배당소득을추구하는투자신탁입니다. 투자대상투자비율투자대상세부설명 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 단기대출및금융기관에의예치 100% 이하 10% 이하 < 모투자신탁의주요투자대상 > 집합투자증권에의투자 : 50% 이상 파생상품거래에대한위험평가액 : 10% 초과 주식에의투자 : 20% 이하 채권에의투자 : 20% 이하 어음및양도성예금증서에의투자 : 20% 이하 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을 위해운용합니다. ( 다만, 집합투자업자가수익자들에게최선의이익이 된다고판단되는경우에는 20% 이하로운용할수 있습니다.) 2 이투자신탁의운용실적비교를위해비교지수를 [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 로정했습니다. 주 1) 비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화로 인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않은상황이발생할것으로판단되는경우주요 투자대상과관련된다른지수로변경할수있으며, 비교지수가변경될경우변경등록후수시공시절차에따라공시될 예정입니다. 모투자신탁의투자전략 A. 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식-파생재간접형 ] 1 상장지수집합투자기구에대한투자전략 중국주가지수 관련 상장지수집합투자기구 (ETF)( 외국법령에 따라 발행된 것으로서 상장지수집합투자기구의 집합투자증권과 유사한 것을 포함합니다 ) 에 투자신탁 자산총액의 50% 이상을투자합니다. 2 파생상품에대한투자전략 - 외국에 있는 시장에서 거래되는 것을 포함하여 주식관련 파생상품 거래에 따른 위험평가액이 투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자할수있습니다. - 주식관련 파생상품은 작은 증거금만으로 인덱스추종이 가능한 레버리지 상품으로 개별주식으로 구성된 인덱스바스켓 매매에 비하여 거래가 간편하고 가용 현금이 증가하는 장점이 있으나, 주가지수파생상품자체의수급 등에따라인덱스와 일시적인괴리가발생할수있습니다. 또한, 주가지수파생상품은 만기가 존재하는 상품이므로 롤오버 (Roll-over) 에 따른 비용이 발생하며, 개별주식과마찬가지로시장의등락에따른위험에노출됩니다. 3 채권등에대한투자전략 - 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이 발행한 채권을 말합니다 ), 사채권 ( 취득 시 신용평가등급이 A-이상이어야 하며 사모사채 및 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법 또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외합니다 ) ( 이하 채권 이라합니다 ) 등에투자신탁자산총액의 20% 이하를투자합니다. - 법시행령제79조제2항제5호에서정하는금융기관이발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수또는보증하는 어음ㆍ채무증서또는법제4조제3항의규정에의한기업어음증권으로서취득시신용등급이 A3-19
이상인것 ( 이하 어음 이라합니다 ) 및양도성예금증서등에투자신탁자산총액의 20% 이하를투자합니다. - 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 이하 자산유동화증권 이라합니다 ) 등에투자신탁자산총액의 20% 이하를투자합니다. 4 기타투자전략국내주식및외국주식에투자신탁자산총액의 20% 이하를투자할수있습니다. 5 이투자신탁은비교지수와유사한수익과위험을갖는것을목적으로하는인덱스펀드로, 비교지수등락에따른손익을추구합니다. 또한, 일정부분의편입비조정, 관련지수간교차매매전략등의다양한전략을통하여지수대비초과수익을추구합니다. 그러나시장의변동등으로인하여이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 해외 ETF [50% 이상 ] 시장지수를추종하는인덱스운용수익 투자원금 해외파생상품 지수파생등 해외주식등 유동성확보여유자금운용 채권, 콜론등 6 이투자신탁은인덱스초과수익추구를위하여기회발생시적극적인매매전략을구사하므로빈번한매매로인하여매매비용이증가할수있습니다. 매매비용의증가는집합투자기구의비용의증가를야기할수있습니다. 7 비교지수이투자신탁의운용실적비교를위해비교지수를 [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 로정했습니다. 주 1) 비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화로 인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않은상황이발생할것으로판단되는경우주요 투자대상과관련된다른지수로변경할수있으며, 비교지수가변경될경우변경등록후수시공시절차에따라공시될 예정입니다. 지수소개 (2017.12.29 기준 ) A. HSCEI (Hang Seng China Enterprises Index) Bloomberg Ticker : HSCEI Index 구성종목수 : 40 종목 기준일 : 2000 년 1 월 3 일 홍콩증권거래소에상장되어있는중국기업주식 (H 주 ) 가운데대표우량주로구성되어있는지수 ( 유동비율반영시가총액식 ) 업종별구성 20
2.2% 2.7% 3.5% 3.9% 16.3% 2.2% 1.4% 0.7% 금융 67.1% 에너지 경기소비재 산업재 소재 유틸리티 통신서비스 헬스케어 필수소비재 B. CSI300 Index (China Securities Index 300 Index) Bloomberg Ticker : SHSZ300 Index 구성종목수 : 300 종목 기준일 : 2004 년 12 월 31 일 중국의심천 A 주식과상해 A 주식중에서유동성이풍부하고시가총액규모가큰 300 종목으로구성된것이며, 중국 A 주식시장전체의가격변동을반영하는대표지수 ( 유동비율반영시가총액식 ) 업종별구성 * 비교지수에관한정보는자료작성일현재까지인덱스산출기관또는지수정보를제공하는데이터제공업자가제공하는 정보를 토대로 작성되었으며, 비교지수 산출기관의 판단에 따라 구성종목 또는 산출방법 등이 변경될 수 있습니다. 비교지수에관한보다자세한내역은해당지수산출기관의홈페이지등에서확인할수있습니다. ( 참고 : HSCEI http://www.hsi.com.hk/hsi-net/hsi-net CSI300 http://www.csindex.com.cn/sseportal_en/csiportal/indexquery.do) 7 주요투자대상국현황 중국 인구 13억 9,008만명 (2017년말기준 ) 화폐단위 위안 GDP 82조 7,122억위안 (2017년기준 ) 1인당 GDP 5만 9,600위안 ( 약 8,836달러 ) (2017년기준 ) 실질경제성장률 6.9% (2017년기준 ) 산업구조 제1차산업 (7.9%), 제2차산업 (40.5%), 제3차산업 (51.6%) (2017년기준 ) 주요수출품목 전기전자, 집적회로, 건축자재, 의류, 방직및직물제품, LCD 등 주요수입품목 전기전자, 원유, 집적회로 (IC), LCD, 철광석, 농산품등 주1) 자료 : 대외경제정책연구원 (KIEP), KOTRA 주2) 상기내용은당사가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것을바탕으로기재한것이나, 당사가그정확성이나향후 결과를보장하는것은아닙니다. 또한, 경제현황은향후시장상황등에따라달라질수있습니다. [ 허용추적오차의범위 & 포트폴리오재조정주기및기준등 ] 1 집합투자업자는인덱스운용지침을제정하고이에의거하여추적오차관리와포트폴리오리밸런싱을실시합니다. 21
2 해외상장지수집합투자기구 (ETF) 에주로투자하는집합투자기구의경우 인덱스 & ETF 운용팀해외상장지수집합투자기구 (ETF) 투자종목선정가이드라인 에따라투자목적에적합한상장지수집합투자기구 (ETF) 를선정하고관리합니다. 투자대상해외상장지수집합투자기구 (ETF) 는각상장지수집합투자기구 (ETF) 가추종하는인덱스의적합성, 순자산가치대비괴리율, 운용기간, 설정액, 유동성등을고려하여선정하며, 매분기별로투자적합성여부를모니터링하여투자지속여부를판단합니다. 3 매 3 개월에한번씩정기적으로포트폴리오를점검하여리밸런싱을실시함을원칙으로하되, 최근 3 개월동안배당차감후수익률이펀드의기준지수대비 1%p 이상하회할경우수시리밸런싱을실시합니다. 단, 선물베이시스등포트폴리오이외의영향은제외됩니다. 또한, 인덱스의정기변경및중대한변경이있을경우포트폴리오를재조정합니다. 4 적법한내부지침변경절차에따라인덱스운용지침및관련가이드라인이변경될수있으며그에따라추적오차와리밸런싱에관한기준도변경될수있습니다. 나. 위험관리전략 1 추종하는인덱스와의추적오차를안정적으로관리하기위하여추적오차발생요인을분석하여매분기또는필요시포트폴리오를재조정합니다. 2 환율변동위험을최소화하기위하여집합투자업자는필요한경우에통화관련장내및장외파생상품을매매할수있습니다. 집합투자업자는투자하는외화표시자산가격의변동성, 헤지수단및헤지비용등을고려하여환헤지가가능하다고판단되는경우환헤지를실행할예정입니다. 환헤지란, 선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율의변동으로인한손실위험을없애는것을뜻합니다. 즉, 외화표시자산에투자하기때문에도중에원화의가치가상승하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며, 이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로원화의가치가떨어지면환차익 ( 환율변동에따른이익 ) 이발생할수있으며, 이와같은경우환헤지를실시하면오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한, 환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. 주 1) 이투자신탁은장외파생상품또는장내파생상품을활용하여환헤지전략을수행합니다. 환헤지에따른비용을산출함에 있어장내파생상품을활용하는경우는증거금및수수료등의 비용산출이가능하나, 장외파생상품은장외거래특성상 수수료등비용이정형화되어있지않고계약환율자체에이미비용이반영되어있어비용만을별도분리하여정확하게 산출하는것이불가능합니다. 따라서, 이투자신탁의환헤지전략의특성상장내파생상품의환헤지비용만을표시할 경우에는투자자에게부적절하거나잘못된정보를제공하게될수있으므로환헤지에따른비용을별도로산출하지 않습니다. 3 이투자신탁이투자하는외화자산의환위험에대한 100% 헤지는불가능하기때문에환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우, 주요통화 [ 국제거래상주요결제수단중에서국내선물환시장에서거래되는통화 ] 로투자되는부분에대해순자산평가액 80±20% 의목표환헤지수준을유지하는환헤지전략을실행할계획이며, 주요통화이외의기타통화로투자되는부분에대해서는필요하다고판단될경우환헤지전략의실행가능합니다. 집합투자업자는필요한경우통화관련장내및장외파생상품 ( 선물, 스왑, 옵션등 ) 을매매할수있습니다. 그러나급격한금융시장의변동등으로상기목표환헤지수준의유지가기술적으로어렵거나또는투자자의이익을해칠수있는경우는목표환헤지수준을벗어나서운용될수있습니다. 따라서, 투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 환헤지는환율변동으로인한위험회피가목적이며, 그외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. 4 투자신탁의원본액이정상적인운용이어려울정도로현저히낮은경우는투자신탁이해지될수도있습니다. 2) 수익구조 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] 은 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 에투자신탁자산총액의 100% 이하를투자하는증권자투자신탁입니다. 이투자신탁이투자하는 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 은중국관련주가지수와관련된파생상품및상장지수집합투자기구 (ETF)( 외국법령에따라발행된것으로서상장지수집합투자기구와유사한것을포함합니다 ) 에주로투자하여비교지수의등락에따른손익을추구합니다. 따라서, 투자한자산의가격변동에따라이익또는손실이결정됩니다. 22
10. 집합투자기구의투자위험 - 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며, 투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담합니다. 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른손익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. - 아래의투자위험은이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자위험을포함하여작성되었습니다. - 이투자신탁이투자하는모투자신탁은법제 93 조규정에의한파생상품에투자하는집합투자기구이므로위험에관한지표의개요및위험에관한지표가공시됩니다. - 다음투자위험은작성일기준으로중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 1) 일반위험구분투자원본에대한손실위험투자증권의가격변동위험투명성위험환율변동에따른위험장외파생상품투자위험파생상품투자위험 투자위험의주요내용이투자신탁은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 이투자신탁이주로투자예정인모투자신탁의신탁재산을해외수익증권및파생상품등에투자함으로써이투자신탁은해외수익증권및파생상품등이투자하는투자증권등의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의가치는해외수익증권및파생상품등의투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 특히, 이투자신탁이주로투자하게되는모투자신탁의주요투자대상이해외수익증권및파생상품등이므로국내거시경제지표를포함한해외의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화에더민감하게변동될것입니다. 그리고이투자신탁이주로투자하는국가의정치적, 법적, 경제적또는규제환경의변화로인해서발생할수있는위험에노출될수있습니다. 해외수익증권등의경우세부운용전략, 투자제한및기법, 보고서, 운용방식도국내기준과틀릴수도있습니다. 또한세부운용전략에대한정기적으로정보공개를하지않을경우국내펀드와달리원하는정보를얻지못할수도있습니다. 해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을지게됩니다. 따라서환율변동에따른신탁재산의가치변동이발생할수있습니다. 그러므로이와같은환율변동위험을완화하기위하여선물환등파생상품에투자합니다. 그러나이투자신탁은추가형, 개방형투자신탁으로서수시로입출금이이루어지는등환헤지를위하여파생상품에투자하더라도환율변동위험을완전히제거할수는없습니다. 특히현재환헤지대상통화이외의통화로표시된자산에대해서는환헤지가되지않을수있습니다. 일반적으로장외시장의거래는거래소를통한장내거래에비하여정부의규제나감독이엄격하지않습니다. 또한, 거래소의정산이행보증과같이장내거래참여자들에게제공되는보호조치들이장외거래에는제공되지않습니다. 따라서, 장외파생상품투자에투자시에는거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우투자자금전액회수가불가능할수도있는등장내파생상품에투자하는경우보다훨씬큰신용위험을부담할수있습니다. 한편, 장외시장은통상유동성이부족하므로원하는시점에원하는가격으로거래를종결하지못할수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 23
2) 특수위험구분펀드규모위험추적오차발생위험국가위험포트폴리오집중위험시장수익률추종위험외국세법에의한과세에따른위험거래상대방및신용위험세법개정및중도해지에따른과세위험 투자위험의주요내용투자신탁의설정초기또는환매등의사유로투자신탁규모가일정규모이하로작아지는경우에는투자대상자산의편입및분산투자가원활하게이루어지지않고일부자산에집중투자할수있으며, 이러한요인들은이투자신탁의성과및위험에영향을미칠수있습니다. 이투자신탁은추적대상지수와유사한수익률을실현함을그투자목적으로하고있으나, 투자신탁보수, 해외파생상품등의매매시시장충격및관련비용지출, 상 / 하한가, 거래정지, 대량또는빈번한설정 / 해지등으로인한미체결, 당사활용모델의지수추적괴리등의현실적제한으로인하여추적대상지수와동일한수익률이실현되지아니할가능성이있습니다. 따라서이투자신탁의수익률과추적대상지수의수익률이동일할것이라예상하는투자자는당해추적오차로인하여예상하지못한손실을볼수도있습니다. 이투자신탁은해외의주식시장관련해외수익증권및파생상품등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출되어있습니다. 또한해외의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화, 정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 특히, 일부국가의증권은외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 거래소의제한된거래시간과거래량부족등의원인으로인하여유동성에제약이발생할수도있으며, 국내시장에투자하는투자신탁과비교하여가격변동의위험이더클수도있으며, 환매가정지될수있는위험도존재합니다는사실을인지하여야합니다. 이러한변동성은정치적 경제적요인으로부터발생할수있으며법률, 거래유동성, 결제, 증권의양도및통화등의요소들에의해서더커질수있습니다. 당해투자신탁은중국지역주식시장관련해외수익증권등에주로투자함으로서다른투자신탁에비해제한된수의종목에투자하게되고, 또한당해투자신탁의가치는투자대상국가들의대표적인지수들의변동과는별개로투자대상인중국지역주식시장관련투자증권의가격변동에따라더민감하게변동됩니다. 이투자신탁은시장 ( 혹은비교지수 ) 수익률달성을목표로하기때문에시장 ( 혹은비교지수 ) 수익률하락에직접적으로영향을받습니다. 즉, 시장수익률하락시수익률하락방어를목적으로하는포트폴리오조정등별도의노력을수행하지않음에유의하시기바랍니다. 해외유가증권에투자할경우해당유가증권이특정국가에상장되어거래됨에따라특정외국의세법에의한배당소득세, 양도소득세등이부과될수있으며, 향후특정외국의세법변경으로높은세율이적용될경우세후배당소득, 세후양도소득등이예상보다감소할수있습니다. 보유하고있는국내외유가증권등을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그유가증권등의가치가하락할수있습니다. 투자신탁과관련한과세내용은정부정책이나입법과정등에서변경될수있으며, 집합투자업자는설명서상의과세방법이정확하다는것을보장하지아니하므로보다정확하고자세한이투자신탁과관련한세제부분은세무전문가와의상담이필요합니다. 특히, 수익자가연금지급이외의형태로투자재산을인출하는경우판매회사는수익자가이투자신탁으로인하여이미받았던세제혜택이추징법령이정한방법에따라추징하며, 가산세의부과로손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 그러므로가입기간중도에해지 ( 일부해지포함 ) 할경우에는가급적투자시점에자금의성격등을감안하시어신중히검토하시기바랍니다. 24
전환위험 이투자신탁은전환할수있는권리가부여된투자신탁으로전환대상투자신탁의수익증권간에하나의투자신탁수익증권을환매하는동시에다른투자신탁수익증권을매수할수있는구조입니다. 따라서하나의투자신탁에서다른투자신탁으로전환할때까지시차가발생하며, 이로인한기회손실등이발생할수있습니다. 또한이투자신탁이다른투자신탁으로전환할경우투자대상자산및투자대상지역이달라져투자위험도이투자신탁과크게달라질수있으므로반드시전환대상투자신탁의증권신고서및투자설명서를확인하시고전환신청에대한의사결정을하시기바랍니다. 3) 기타투자위험구분유동성위험대량환매위험환매연기위험순자산가치변동위험운용실무상위험 ( 기준가격오류등 ) 권리행사위험예상배당위험거래중지위험 투자위험의주요내용증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가집합투자재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 이투자신탁에집중된대량환매가발생할경우에는환매자금을우선적으로조달해야합니다. 이로인하여운용전략을유지하거나효과적으로운용전략을구사하는데있어일부제약을받을수있고, 이는환매된집합투자증권및잔존집합투자증권의가치에손실을초래하여투자자의투자원금액손실을초래할수있습니다. 환매금지형집합투자기구가아님에도불구하고, 신탁재산의운용에있어예상치못한정치, 경제상황및정부의조치, 세제의변경등에따라신탁재산운용에영향을미칠수있으며, 환매에대응하기위한자산의중도매각이어려워지는등의사유로인하여환매가연기될수있습니다. 또한환매연기의사유가해소된다하더라도환매에응하기위한자산의중도매각및환매연기중에발생한기타사유및상황등으로인하여추가적인손실이발생할수도있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는본투자설명서 제2부집합투자기구에관한사항 의 11. 매입, 환매, 전환기준 을참고하시기바랍니다. 환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 이로인하여실제환매대금은환매청구일의예상금액과차이가날수있으며, 환매청구일의평가액대비손실이발생할수있습니다. 집합투자업자는운용실무상오류를최소화하기위해최선의노력을경주할것이나, 예금이나보험과는달리집합투자기구운용구조는복잡한결제과정및현금운용과정으로이루어져있기때문에주문및결제상오류등이뜻하지않게발생할수있습니다. 이러한운용실무상오류는기준가격오류의원인이되기도합니다. ( 집합투자업자등은귀책사유가있는경우이를배상할책임이있습니다.) 특히, 해외투자의경우복잡한결제과정및현금운용과정상이종통화의이용등으로인해주문및결제상오류등운용실무에서발생할수있는오류발생가능성이국내투자시보다더높습니다. 또한국내에투자하는때와는달리시차에의해시장의개 / 폐장시간대가다를수있으며, 그차이로인해투자재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 이투자신탁을운용함에있어서보유증권에대하여재량권을가지고의결권이나매수청구권등기타권리를행사할수있습니다. 이러한권리행사와관련하여집합투자재산의경제적가치를증대시키고투자자의권익을보호할수있도록신의성실을다할계획이지만그럼에도불구하고권리행사결과가집합투자재산의가치에부정적인영향을초래할수있습니다. 이투자신탁이보유하는증권에대하여배당락기준으로각종목별예상배당액을추정하여당해투자신탁의기준가격에반영합니다. 이때예상배당금액은추후주주총회에서확정되는실제배당금액과차이가있을수있으며, 확정된실제배당금액이예상배당금액보다적어질경우투자신탁의가치하락이있을수있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가이루어지는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 해당증권은이과정에서평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질 25
집합투자기구해지의위험세금관련위험 때까지적절하게가치를반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이반영됨에따라수익률변동이크게발생할수있습니다. 투자신탁을설정한후 1년이되는날에투자신탁의원본액이 50억원미만인경우또는투자신탁이설정되고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로투자자의동의없이투자신탁이해지될수있습니다. 투자에따른손익에대한세금부과방법이나기준은정부의정책적판단등에의해변경될수있으며, 특히투자자의지위에따라각기다른과세기준이적용될수있습니다. 따라서, 과세에관한사항은투자자본인의재산상태등을고려하시어반드시세무전문가의조언등추가적인확인을권장합니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을내야하는과세대상자산에서발생한손익과세금을내지않아도되는비과세대상자산에서발생한손익으로구분할수있습니다. 여기서비과세손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다는의미이기도하지만손해를보더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서는발생한수익이있다면결과적으로전체투자결과가손실이발생한경우라도세금을내야하는상황이발생할수있습니다. * 과세대상자산의예 : 해외투자시환차손익, 채권투자시이자수익등 * 비과세대상자산의예 : 국내상장주식매매차익등 4) 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁의실제수익률변동성은 21.30% 로 6 등급중 2 등급에해당되는수준 ( 높은위험 ) 의투자위험을지니고있습니다. - 따라서이투자신탁은여유자금으로투자하여중국의경제여건의변화와중국의주가지수관련투자증권이상관관계가있음을이해하며중국의주가지수관련투자증권과관련된높은수준의투자위험을감내할수있고투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. - 실제수익률변동성은매년결산시점에측정하며, 최직근결산일을기준으로이전 3 년간주간수익률의표준편차를연율화하여산출합니다. 따라서투자신탁의위험등급은운용실적및시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여주시기바랍니다. < 투자위험등급기준 > 구분 1 등급 2 등급 3 등급 4 등급 5 등급 6 등급 26
분류기준매우높은위험높은위험다소높은위험보통위험낮은위험매우낮은위험 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 주 1) 이투자신탁의집합투자업자는매우높은위험수준 (1 등급 ) 부터매우낮은위험수준 (6 등급 ) 까지 6 단계로펀드의위험수준을 분류하고있습니다. 상기의투자위험등급은집합투자업자의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는위험등급과는상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 11. 매입, 환매, 전환기준 1) 매입가. 매입방법 - 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한, 이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. - 집합투자업자는수익자가이투자신탁수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한경우달리운용하여야할특별한사유가없는한자금을납입한당일에모투자신탁수익증권의매수를신청하여야합니다. 나. 매입청구시적용되는기준가격매입청구시적용되는기준가격은아래와같으며, 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 1 오후 3 시 30 분이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 2 오후 3 시 30 분경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 3 이투자신탁을최초로설정하는날의기준가격은 1,000 원으로합니다. 2) 환매가. 수익증권의환매 - 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 또한, 판매회사에따라인터넷에서온라인환매청구를할수있습니다. - 집합투자업자는수익자가이투자신탁수익증권의환매를청구한경우모투자신탁수익증권의환매대금으로환매에응하지않을특별한사유가없는한수익자가환매를청구한날에모투자신탁수익증권의환매를청구하여야합니다. 다만, 이투자신탁이보유중인현금등으로환매에충분히응할수있는경우에는그러하지아니할수있습니다. 나. 환매청구시적용되는기준가격환매청구시적용되는기준가격은아래와같으며, 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 1 오후 3 시 30 분이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제 8 업일 (D+7) 에관련세금등을공제한후판매회사를경유하여환매대금을지급합니다. 2 오후 3 시 30 분경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제 9 영업일 (D+8) 에관련세금등을공제한후판매회사를경유하여환매대금을지급합니다. 27
3 판매회사가해산ㆍ인가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는법시행규칙에서정하는바에따라집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. 다. 환매수수료이투자신탁은수익증권을환매하는경우에환매수수료를부과하지아니합니다. 라. 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁의수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 15시 30분 [ 오후 3시 30분 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15시 30분 [ 오후 3시 30분 ] 경과후매입청구및 환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이 가능합니다. 기준시점은 판매회사 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. 마. 수익증권의일부환매수익자는보유한수익증권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 다만, 현물보유수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여증권에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 다만, 2013 년 2 월 28 일이전가입자의경우수익증권일부에대한환매를청구할수없습니다. 바. 수익증권의환매제한집합투자업자는다음어느하나에해당하는경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. - 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의 6 영업일전일 (15 시 30 분경과후에환매청구를한경우 7 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 - 관련법령또는관련법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 사. 수익증권의환매연기법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에수익증권을환매할수없게된경우에는집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유 * 및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. * 환매연기사유 - 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우로서다음어느하나에해당하는경우 뚜렷한거래부진등의사유로투자신탁재산을처분할수없는경우 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을처분할수없는경우 천재지변, 그밖에이에준하는사유가발생한경우 모투자신탁의수익증권의환매가연기된경우 - 수익자간의형평성을해칠염려가있는경우로서다음어느하나에해당하는경우 부도발생등으로인하여투자신탁재산을처분하여환매에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우 투자신탁재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우 28
대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해칠염려가있는경우 - 환매를청구받거나요구받은판매회사ㆍ집합투자업자ㆍ신탁업자등이해산등으로인하여수익증권을환매할수없는경우 - 위의사유들에준하는경우로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 아. 수익증권의부분환매집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 정상자산 ) 에대하여는수익자가소유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 3) 전환가. 전환절차, 방법및전환시기준가격 - 수익자는투자기간중에이투자신탁의수익증권을환매하여전환가능대상투자신탁의수익증권매입 ( 이하 전환 이라합니다 ) 을청구할수있습니다. 다만, 2013 년 2 월 28 일이전가입자의경우수익증권일부에대한전환을청구할수없습니다. - 전환을위해서는판매회사창구에서전환되는수익증권에관한설명을듣고투자설명서를교부받는등의절차를필요로합니다. 판매회사는전환가능대상펀드들중펀드를선별하여판매할수있으며, 이경우다른전환가능대상펀드로의전환이제한될수있습니다. 또한, 판매회사의판매정책등에따라다른전환가능대상펀드로의전환이불가능할수있으며, 판매사의사정에따라일부전환이불가능할수있습니다. 따라서, 펀드를가입하시기전에판매회사에전환관련사항을확인하시기바랍니다. - 이투자신탁에서다른투자신탁으로의전환시기준가격은아래와같습니다. 전환청구환매기준가적용전환매입전환청구취소 15 시 30 분이전 3 영업일기준가 8 영업일매입당일 15 시 30 분이전 15 시 30 분경과후 4 영업일기준가 9 영업일매입당일 17 시이전 나. 전환가능대상투자신탁 - 키움행복연금코리아증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 채권 ] - 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 재간접형 ] - 키움행복연금차이나인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 - 파생재간접형 ] - 키움행복연금코리아인덱스증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] - 키움행복연금 2020 증권전환형자투자신탁제 1 호 [ 주식혼합 - 재간접형 ] - 키움행복연금글로벌인덱스증권전환형자투자신탁제 2 호 [ 주식 - 파생형 ] 다. 전환관련유의사항 - 다른투자신탁에서이투자신탁으로의전환시에는해당집합투자규약에서정하는바에따릅니다. - 투자신탁의전환에따른별도의수수료를부담하지아니하며, 전환횟수에는제한이없습니다. 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 1) 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 내용 당일공고되는기준가격은기준가격의공고ㆍ게시일전날의대차대조표상에계상된 투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라합니다 ) 을그 공고ㆍ게시일전날의수익증권총좌수로나누어계산하며, 1,000 좌단위로원미만 셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시주기 산정된기준가격 ( 모투자신탁의기준가격포함 ) 을매일공고ㆍ게시합니다. 다만, 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 29
공시방법및장소 - 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 - 서류공시 : 판매회사의영업점에서게시및공시 - 전자공시 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.kiwoomam.com) ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의 인터넷홈페이지 주 1) 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로 인하여집합투자재산의가치가변동될수있습니다. 주 2) 모투자신탁의경우부가되는보수및수수료가없으므로자투자신탁과기준가차이가발생할수있습니다. 그러나유가증권 매매거래비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용인기타비용등이자투자신탁에비해크게발생할수 있습니다. 기준가격산정 기준가격 = 펀드의순자산총액 총좌수 수익증권매입및환매거래시기준이되는가격 1 좌 = 1 원 1,000 좌기준 = 1,000 원 실제기준가격 = 펀드의순자산총액 총좌수 X 1,000 2) 집합투자재산의평가방법 - 집합투자재산의평가는관련법령및규정에서정하는바에의하여시가에따라평가하되, 평가일현재신뢰할만한시가가없는경우에는공정가액으로평가합니다. - 집합투자업자는집합투자재산의평가업무를수행하기위하여관련법령및규정에의한방법에따라평가위원회 ( 집합투자재산평가위원회 ) 를구성ㆍ운영합니다. 또한, 집합투자업자는집합투자재산에대한평가가공정하고정확하게이루어질수있도록집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인을받아다음의사항이포함된집합투자재산의평가와절차에관한기준 ( 집합투자재산평가기준 ) 을마련하여야합니다. 1 평가위원회의구성및운영에관한사항 2 집합투자재산의평가의일관성유지에관한사항 3 집합투자재산의종류별로해당재산의가격을평가하는채권평가회사를두는경우그선정및변경과해당채권평가회사가제공하는가격의적용에관한사항등 집합투자재산평가위원회구성및업무 - 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 - 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 - 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 1 상장주식 대상자산 2 비상장주식 3 장내파생상품 4 장외파생상품 5 상장채권 평가방법 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인ㆍ신용정보의이용및 보호에관한법률제 4 조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가 제공하는가격정보를기초로한가격 그장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격 채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가 제시하는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가 제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가 30
6 비상장채권 7 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 8 집합투자증권 형성된채권에한정 2이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 (5의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 2이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항 - 이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게됩니다. - 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명을들으셔야합니다. 1) 투자자에게직접부과되는수수료구분 부과비율 ( 또는부과금액 ) 부과시기 선취판매수수료 - 매입시 후취판매수수료 - 환매시 전환수수료 - 전환시 환매수수료 - 환매시 2) 집합투자기구에부과되는보수및비용 지급비율 ( 연간, %) 합성 총보수ㆍ 구분일반사무집합투자판매회사신탁업자관리회사기타비용총보수ㆍ비용 ( 피투증권자업자보수보수보수비용거래비용보수집합투자 기구보수 포함 ) 투자신탁 0.31 0.90 0.055 0.015 0.0046 1.2846 1.3176 0.0846 지급시기 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 매3개월 / 사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생사유발생 - - 시시시시시시 주1) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용 ( 증권거래비용 및 금융비용 제외 ) 등에 해당하는 것으로 회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는 작성일까지의 기타비용을 연환산하여 추정치로 사용하므로 실제 비용은 이와 상이할 수 있습니다. [ 직전 회계연도 : 2017.01.01 ~ 2017.12.31] 주2) 증권거래비용은 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 증권거래비용 비율을 추정치로 사용하며, 회계기간이 경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수 있습니다. [ 직전회계연도 : 2017.01.01 ~ 2017.12.31] 주3) 모투자신탁의 보수 : 이 투자신탁의 모투자신탁은 투자자에게 직접 부과되는 수수료 및 투자신탁에 부과되는 보수가 없습니다. 다만, 자산운용보고서 작성 및 제공비용을 제외한 투자신탁 재산의 운용비용등은 이 투자신탁과 마찬가지로 발생할수있습니다. 주4) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와 기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로 나누어산출합니다. 주5) 합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 에서지출되는보수와기타비용에이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 이피투자 투자신탁에투자한비율을안분한피투자투자신탁의보수와기타비용및이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 이모투자신탁에투자한 비율을 안분한 모투자신탁의 보수와 기타비용을 합한 총액을 순자산 연평잔액 ( 보수ㆍ비용 차감후 기준 ) 으로 나누어 31
산출합니다. <1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수ㆍ비용 > ( 단위 : 천원 ) 투자기간 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수ㆍ비용 132 415 728 1,656 판매수수료및합성총보수ㆍ비용 135 426 746 1,699 주 1) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 ᆞ 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 ᆞ 비용 ( 기타비용포함 ) 을 누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 후취판매수수료율 0%, 보수 ᆞ 비용비율은 일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 순자산총액의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 1) 이익배분 - 집합투자업자는이투자신탁의운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배하며그이익금을수익자에게현금또는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는이익금은분배를유보하며, 법제 242 조에따른이익금이 0 보다적은경우에도분배를유보합니다. 1. 법제 238 조에따라평가한투자신탁재산의평가이익 2. 법제 240 조제 1 항의회계처리기준에따른투자신탁재산의매매이익 투자신탁재산의매매및평가이익유보에따른유의사항 2017 년 2 월 16 일이후매년결산ㆍ분배할때집합투자기구의회계기간동안투자신탁재산의운용에따라발생한이익금중투자신탁재산의매매및평가이익은분배되지않고보유기간동안의손익을합산하여환매할때해당환매분에대하여과세됩니다 ( 다만, 분배를유보할수없는이자ㆍ배당소득등은매년결산ㆍ분배되어과세됩니다 ). 이경우환매연도에과세된보유기간동안의매매및평가이익을포함한연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가하여불리하게작용하는경우가발생할수있으니주의하시기바랍니다. 가. 이익분배금에의한수익증권매수 - 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해수익증권을매수합니다. - 이익분배금으로수익증권을매수하는경우집합투자업자는당해수익증권매수금액의납입이완료된때에집합투자규약제 10 조제 1 항의방법으로수익증권을발행하여야합니다. 나. 상환금등의지급 - 집합투자업자는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라합니다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. - 판매회사는신탁업자로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. - 집합투자업자가집합투자규약제 45 조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는이투자신탁수익자전원의동의및이투자신탁이투자한모투자신탁의다른자투자신탁수익자전원의동의를얻은경우에이투자신탁이투자한모투자신탁의투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. - 집합투자업자는투자신탁재산인증권등자산의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는한국예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 다. 이익분배금및상환금등의시효 - 이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말합니다 ) 로부터 5 년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 32
- 신탁업자가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 2) 과세 - 다음은이투자신탁에서발생한소득에대한과세및이투자신탁의수익자가부담하게될과세에대한내용으로서작성시점을기준으로작성된것입니다. 그러나정부의정책등에따라아래의과세관련내용은변경가능합니다. 또한, 집합투자업자는아래의과세방법이정확하다는것을보장하지아니하므로보다정확하고자세한이투자신탁과관련한세제부분은세무전문가와의상담이필요합니다. - 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 가. 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙 - 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자ᆞ배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고집합투자기구로부터의이익이수익자에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 환급비율 * * 환급비율 = 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액. 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 <0 이면 0 으로함 - 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 나. 수익자에대한과세 원천징수원칙 - 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수의형식으로납부하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수의형식으로납부하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매ᆞ평가손익을분배하는경우당해매매ᆞ평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 다. 수익자에대한과세율 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) - 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득 합계액 ( 이자소득과 배당소득 ) 이 2천만원 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무 종결되나, 연간 금융소득 합계액 ( 이자소득과 배당소득 ) 이 2천만원을 초과하는 경우에는 2천만원을 초과하는 금액을 다른 종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과 합산하여 개인소득세율로 종합과세 됩니다. - 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 15.4% ( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의 세율로 원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터 받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 연금저축계좌가입자에대한과세소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시다음과같이과세하며, 관련사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바랍니다. [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 33
구분 납입요건 수령요건 세액공제 연금수령시과세 분리과세한도 부득이한연금외수령사유 부득이한연금외수령시과세 연금외수령시과세 해지가산세 연금계좌승계 주요내용 가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함 ) 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) - 연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 13.2% - 해당과세기간에종합소득금액이 4 천만원이하 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 5 천 500 만원이하 ) 인거주자에대해서는연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 16.5% - 단, 해당과세기간에종합소득금액이 1 억원초과 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 1 억 2 천만원초과 ) 인거주자에대해서는연간연금저축계좌납입액 300 만원이내세액공제 13.2% [2017.01.01 이후납입분부터적용 ] 연금소득세 5.5 ~ 3.3% ( 나이에따라변경 ) 1,200 만원 ( 공적연금소득, 연금수령이연퇴직소득, 부득이한사유의인출제외 ) ㆍ천재지변 ㆍ가입자의사망또는해외이주 ㆍ가입자또는그부양가족 ( 기본공제대상자에한함 ) 의질병ㆍ부상에따른 3 개월이상요양 ㆍ가입자가 파산의 선고 또는 개인회생절차개시의 결정을 받은 경우 ㆍ금융기관의 영업정지, 영업 인 허가 취소, 해산결의 또는 파산선고 연금소득으로 3.3 ~ 5.5%( 분리과세 ) 기타소득세 16.5% 없음 상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다. 이연퇴직소득과관련한사항은소득세법등관련법령을참조하여주시기바랍니다. 구분 해지가산세 5 년이내해지시해지가산세 2.2% [ 면제사유 ] ㆍ천재지변 13.3.1 전가입자 ㆍ저축자의사망, 퇴직, 해외이주, 폐업 ㆍ저축자의 3 개월이상치료 요양 ㆍ금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고 주 1) 이연퇴직소득과관련한사항은소득세법등관련법령을참조하여주시기바랍니다. 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다. 34
연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. 소득세법및특례제한법등관련법령의변경에따라위의세제우대사항이변경될수있습니다. 기준가격 : 집합투자기구 ( 펀드 ) 의투자원금에운용성과를반영한금액으로서운용성과에따라변경되며, 매입혹은환매시적용됩니다. 과표기준가격 : 펀드의투자원금에과세대상자산 ( 나. 수익자에대한과세 참조 ) 에서발생한운용성과만을더하거나차감하여계산된것으로서, 환매또는이익분배시납부해야할세금을계산할때적용됩니다. 과표기준가격은비과세대상자산 ( 나. 수익자에대한과세 참조 ) 에서발생한손실을인정하지않기때문에기준가격을기준으로한투자손익이 (-) 손실인경우에도수익자는과세를당할수있습니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에관하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 35
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는주식회사의외부감사에관한법률에의한기업회계기준중투자신탁에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대한회계감사법인및감사의견은다음과같습니다. 기간회계감사법인감사의견 제 12 기 (2018.01.01 ~ 2018.06.30) 회계감사면제해당없음 제 11 기 (2017.01.01 ~ 2017.12.31) 회계감사면제해당없음 제 10 기 (2016.01.01 ~ 2016.12.31) 회계감사면제해당없음 1) 요약재무정보 ( 단위 : 원 ) 대차대조표 항 목 제12기제11기제10기 (2018.06.30) (2017.12.31) (2016.12.31) 운용자산 2,875,910,688 3,135,273,996 2,461,328,518 증권 2,860,362,834 3,103,556,559 2,406,064,027 파생상품 0 0 0 부동산 / 실물자산 0 0 0 현금및예치금 15,547,854 31,717,437 55,264,491 기타운용자산 0 0 0 기타자산 855,057 7,957,923 1,572,528 자산총계 2,876,765,745 3,143,231,919 2,462,901,046 운용부채 0 0 0 기타부채 11,697,523 18,734,938 10,321,970 부채총계 11,697,523 18,734,938 10,321,970 원본 5,147,719,639 5,179,794,431 5,362,310,503 수익조정금 -5,329,199-10,815,247-28,683,588 이익잉여금 -2,277,322,218-2,044,482,203-2,881,047,839 자본총계 2,865,068,222 3,124,496,981 2,452,579,076 손익계산서 제12기 제11기 제10기 항 목 (2018.01.01 ~ 2018.06.30) (2017.01.01 ~ 2017.12.31) (2016.01.01 ~ 2016.12.31) 운용수익 489,115,776 806,232,473-99,807,005 이자수익 110,074 365,786 526,295 배당수익 0 0 0 매매 / 평가차익 ( 손 ) 489,005,702 805,866,687-100,333,300 기타수익 0 0 0 운용비용 22,247,653 39,891,600 32,436,880 관련회사보수 22,247,653 39,891,600 32,436,880 매매수수료 0 0 0 기타비용 62,510 129,670 126,060 당기순이익 466,805,613 766,211,203-132,369,945 매매회전율 0.00 0.00 0.00 주1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을 같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1회계연도동안의평균적인주식투자규모가 100억원이고, 주식매도금액또한 100억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 주2) 상기의요약재무제표및정식재무제표의경우작성기준일은동일하나, 상기의요약재무제표는결산이확정된것이아닌 결산시이익분배금등을감안하여작성한것이며, 정식재무제표의경우결산후이익분배금을포함한모든손익을확정지어 회계감사용으로작성한것이므로계정항목이나, 합계상차이가날수있습니다. 주3) 회계감사인의회계감사를받은집합투자기구의경우에는정식재무제표 ( 대차대조표및손익계산서 ) 를기재하지않을 수 있으며, 이경우대차대조표및손익계산서는한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에공시된감사보고서를 통하여확인할수있습니다. 36
2) 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 과 목 제12기 (2018.06.30) 제11기 (2017.12.31) 제10기 (2016.12.31) 금액금액금액 자 산 운용자산현금및예치금 15,547,854 31,717,437 55,264,491 1. 현금및현금성자산 15,547,854 31,717,437 55,264,491 2. 예치금 0 0 0 3. 증거금 0 0 0 대출채권 0 0 0 1. 콜론 0 0 0 2. 환매조건부채권매수 0 0 0 3. 매입어음 0 0 0 4. 대출금 0 0 0 유가증권 2,860,362,834 3,103,556,559 2,406,064,027 1. 지분증권 0 0 0 2. 채무증권 0 0 0 3. 수익증권 2,860,362,834 3,103,556,559 2,406,064,027 4. 기타유가증권 0 0 0 파생상품 0 0 0 1. 파생상품 0 0 0 부동산과실물자산 0 0 0 1. 건물 0 0 0 2. 토지 0 0 0 3. 농산물 0 0 0 4. 축산물 0 0 0 기타운용자산 0 0 0 1. 임차권 0 0 0 2. 전세권 0 0 0 기타자산 855,057 7,957,923 1,572,528 1. 매도유가증권미수금 840,487 7,927,617 1,529,708 2. 정산미수금 0 0 0 3. 미수이자 14,570 30,306 42,820 4. 미수배당금 0 0 0 5. 기타미수입금 0 0 0 6. 기타자산 0 0 0 7. 수익증권청약금 0 0 0 자산총계 2,876,765,745 3,143,231,919 2,462,901,046 부 채 운용부채 0 0 0 1. 파생상품 0 0 0 2. 환매조건부채권매도 0 0 0 3. 기타운용부채 0 0 0 기타부채 11,697,523 18,734,938 10,321,970 1. 매수유가증권미지급금 0 0 0 2. 정산미지급금 0 0 0 3. 해지미지급금 829,092 7,963,966 1,509,471 4. 수수료미지급금 10,868,431 10,770,972 8,812,499 5. 미지급이익분배금 0 0 0 6. 기타미지급금 0 0 0 부 채 총 계 11,697,523 18,734,938 10,321,970 자 본 1. 원본 5,147,719,639 5,179,794,431 5,362,310,503 2. 집합투자기구안정조정금 -5,329,199-10,815,247-28,683,588 3. 이월잉여금 -2,277,322,218-2,044,482,203-2,881,047,839 ( 발행좌수당기 : -2,812,573,913 좌 이익잉여금 -2,277,322,218-2,044,482,203-2,881,047,839 전기 : -2,879,566,229 좌 수익조정금 전전기 : -2,818,878,596 좌 ) ( 기준가격당기 : 5,147,719,639.00 원 전기 : 5,179,794,431.00 원 전전기 : 5,362,310,503.00 원 ) 자 본 총 계 2,865,068,222 3,124,496,981 2,452,579,076 부채와 자본총계 2,876,765,745 3,143,231,919 2,462,901,046 37
3) 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 과목 제12기 (2018.01.01 ~ 2018.06.30 제11기 (2017.01.01 ~ 2017.12.31 제10기 (2016.01.01 ~ 2016.12.31 금 액 금 액 금 액 운 용 수 익 1. 투자수익 110,074 365,786 526,295 1. 이자수익 110,074 365,786 526,295 2. 배당금수익 0 0 0 3. 수수료수익 0 0 0 4. 기타투자수익 0 0 0 2. 매매차익과평가차익 489,005,711 805,870,372 367,585 1. 지분증권매매 / 평가차익 0 0 0 2. 채무증권매매 / 평가차익 0 0 0 3. 수익증권매매 / 평가차익 489,005,711 805,870,372 367,585 4. 현금및대출채권매매 / 평가차익 0 0 0 5. 파생상품매매 / 평가차익 0 0 0 6. 외환거래 / 평가차익 0 0 0 7. 기타차익 0 0 0 3. 매매차손과평가차손 9 3,685 100,700,885 1. 지분증권매매 / 평가차손 0 0 0 2. 채무증권매매 / 평가차손 0 0 0 3. 수익증권매매 / 평가차손 9 3,685 100,700,885 4. 현금및대출채권매매 / 평가차손 0 0 0 5. 파생상품매매 / 평가차손 0 0 0 6. 외환거래 / 평가차손 0 0 0 7. 기타차손 0 0 0 운 용 비 용 22,310,163 40,021,270 32,562,940 1. 운용수수료 6,266,945 11,237,070 9,137,106 2. 판매수수료 14,883,993 26,688,042 21,700,799 3. 수탁수수료 861,705 1,545,098 1,256,347 4. 사무수탁수수료 235,010 421,390 342,628 5. 지급수수료 62,510 129,670 126,060 6. 기타비용 0 0 0 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) 466,805,613 766,211,203-132,369,945 좌당순이익 ( 또는좌당순손실 ) -0.165970967-0.266085633 0.04695837 2. 연도별설정및환매현황 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간 좌수 ( 출자 기간초잔고 금액 설정 ( 발행 ) 좌수 ( 출자 회계기간중 금액 좌수 환매 금액 기간말잔고 지분수 ) 지분수 ) 지분수 ) 지분수 ) 2018.01.01 ~ 2018.06.30 52 31 4 3 5 3 51 29 2017.01.01 ~ 2017.12.31 54 25 11 6 13 7 52 31 2016.01.01 ~ 2016.12.31 48 23 12 5 6 3 54 25 주 1) 이익분배에의한재투자분을포함하였습니다. 기간말잔고금액은결산후기준으로작성되었습니다. 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 다음의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로서실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하여야합니다. 이투자신탁의투자성과와관련된상세한내용은한국금융투자협회전자공시사이트에게시된대차대조표, 손익계산서등을참조하시기바랍니다. 1) 연평균수익률 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) ( 출자 좌수 ( 출자 금액 38
기간 설정일 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 2017.12.01~ 2018.11.30 2016.12.01~ 2018.11.30 2015.12.01~ 2018.11.30 2013.12.01~ 2018.11.30 2007.11.01~ 2018.11.30 운용 ( 모 ) -14.49 2.59 1.41 0.42-5.90 2007.11.01 비교지수 -10.78 1.72 1.35 0.60-4.83 주1) 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 다만, 펀드의설정일부터 2008년 9월 8일까지의기간동안은 [HSCEI 45%] + [MSCI China 22.5%] + [FTSE/Xinhua China 50 22.5%] + [KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었으며, 2008년 9월 9일부터 2009년 10월 29일까지는 [HSCEI 90%] + [KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었습니다. 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주3) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치입니다. 주4) 본수익률은과세전기준이며, 작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. 2) 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) 기간 설정일 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 2017.12.01~ 2018.11.30 2016.12.01~ 2017.11.30 2015.12.01~ 2016.11.30 2014.12.01~ 2015.11.30 2013.12.01~ 2014.11.30 운용 ( 모 ) -14.49 23.08-0.91-5.81 3.94 2007.11.01 비교지수 -10.78 15.96 0.61-2.78 1.80 주1) 비교지수 : [HSCEI 75%] + [CSI300 25%] 다만, 펀드의설정일부터 2008년 9월 8일까지의기간동안은 [HSCEI 45%] + [MSCI China 22.5%] + [FTSE/Xinhua China 50 22.5%] + [KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었으며, 2008년 9월 9일부터 2009년 10월 29일까지는 [HSCEI 90%] + [KAP Call 10%] 가비교지수로적용되었습니다. 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주3) 연도별수익률은해당되는각 1년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는수치입니다. 주4) 본수익률은과세전기준이며, 작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. 3) 투자신탁의자산구성현황 39
1.19 0.24 98.57 주식채권어음집합투자증권파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 통화별구분 합계 KRW 증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 [ 2018.09.30 현재 / 단위 : 억원,% ] 단기대출및예금 주식채권어음집합투자기타자산총액증권 0.0 0.0 0.0 27.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.1 28.2 (0.00) (0.00) (0.00) (98.57) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.19) (0.24) (100.00) 0.0 0.0 0.0 27.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.1 28.2 (0.00) (0.00) (0.00) (98.57) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.19) (0.24) (100.00) 주 1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중을나타냅니다. 주 2) 어음 : 양도성예금증서 (CD) 및어음을말합니다. 주 3) 장내파생상품은파생상품의거래에따른위탁증거금의합계액을말하며, 장내파생상품평가액은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 주 4) 장외파생상품은파생상품의거래에따른손익을말하며, 장외파생상품평가액 ( 명목계약금액이있는경우명목계약금액을포함함 ) 은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 주 5) 상기의집합투자증권에대한투자비중은모투자신탁 ( 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ]) 에투자한비중을나타냅니다. 모투자신탁의자산구성현황 A. 키움중국인덱스증권모투자신탁 [ 주식 - 파생재간접형 ] 0.24 11.58 3.79 84.39 주식채권어음집합투자증권파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 [ 2018.09.30 현재 / 단위 : 억원,% ] 증권파생상품특별자산통화별주식채권어음집합투자단기대출부동산구분장내장외실물자산기타및예금증권 기타 자산총액 합계 HKD KRW 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 53.1 53.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 7.3 3.5 3.7 2.4 2.4 0.0 62.9 59.2 3.7 (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (84.39) (89.73) (0.00) (0.02) (0.02) (0.00) (0.22) (0.24) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (11.58) (5.99) (100.00) (3.79) (4.03) (0.00) (100.00) (100.00) (100.00) 주1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중을나타냅니다. 주2) 어음 : 양도성예금증서 (CD) 및어음을말합니다. 주3) 장내파생상품은 파생상품의 거래에 따른 위탁증거금의 합계액을 말하며, 장내파생상품 평가액은 국내 / 외 파생상품별 구성현황에기재합니다. 주4) 장외파생상품은파생상품의거래에따른손익을말하며, 장외파생상품평가액 ( 명목계약금액이있는경우명목계약금액을 포함함 ) 은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 4) 투자신탁의주된투자대상자산구성현황 1 국내채권종류별구성현황 2 국내채권신용평가등급별구성현황 3 해외채권및해외주식국가별구성현황 4 국내주식업종별구성현황 5 해외채권및해외주식통화별구성현황 6 국내파생상품별구성현황 7 해외파생상품별구성현황 해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음 40
제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 1) 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁 자본금 주요주주현황 키움투자자산운용주식회사 서울시영등포구여의나루로 4 길 18 키움파이낸스스퀘어 ( 연락처 : 02) 789-0300 / www.kiwoomam.com) 1988.03 럭키투자자문주식회사설립 1990.09 미국 SEC 투자자문업등록 1995.02 LG 투자자문주식회사로상호변경 1996.07 LG 투자신탁운용주식회사로상호변경및업종전환 1997.04 투자자문일임업허가 2004.12 우리금융그룹계열사로편입 2005.06 우리자산운용출범 LG 투자신탁운용, 우리투자신탁운용양사합병. 자본금 491 억 2005.09 자본금감자 ( 총 491 억 333 억 ) 2006.06 우리크레디트스위스자산운용출범 Credit Suisse 사와합작 2009.05 우리자산운용사명변경 2014.12 키움투자자산운용주식회사출범 ( 우리자산운용과키움자산운용의합병 ) 410 억원 키움증권 2) 주요업무등가. 주요업무 - 투자신탁의설정ㆍ해지 - 집합투자재산의운용ㆍ운용지시 - 기타법령및집합투자규약에서규정한사항 나. 의무및책임 - 집합투자업자는 선량한 관리자의 주의로써 투자신탁재산을 관리하여야 하며, 수익자의 이익을 보호하여야합니다. - 집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히 하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 41