특 별 기 고 Special contribution 2015 년신재생에너지산업어떻게될것인가? ( 제 6 회 ) 글싣는순서 Ⅰ. 세계발전산업동향 Ⅱ. 세계신재생에너지산업동향 Ⅲ. 세계태양광산업동향 Ⅳ. 시사점및결론 강정화선임연구원한국수출입은행해외경제연구소 nicekang@koreaexim.go.kr 5. 주요태양광기업동향 (1) 2014년들어서면서주요태양광기업들의실적이양적 & 질적인측면에서모두개선공급과잉상황으로 2011년이후급속히악화됐던기업들의실적이 2013년 4분기를기점으로상승반전되고있다. 태양광제품가격이안정되고, 태양광수요가증가함에따라및은큰폭으로늘어나고있다. 또한수익성개선은가격경쟁력을갖춘업체부터나타나고있으며, 후발업체들의개선효과는뚜렷하지않은상황이다. 수요증가에따른전반적인태양광기업들의영업환경은개선되고있으나, 경쟁력에따른실적차별화양상은더욱더뚜렷해질것으로예상된다. 94 계장기술
2015 년신재생에너지산업어떻게될것인가? 2010 2011 2012 2013 2014 1Q ( 단위 : 백만달러 ) First Solar 2,564 746 2,766 434 3,369 439 3,309 679 950 139 Yingli 1,896 421 2,332-428 1,828-405 2,216-184 550-21 JA Solar 1,784 300 1,705-66 1,078-231 1,187-15 366 26 Canadian Solar 1,495 120 1,898 6 1,294-142 1,654 130 466 27 HanWha SolarOne 1,145 179 1,019-174 590-189 459-67 183 3.5 Trina 1,857 417 2,047 30 1,296-264 1,775-37 445 38 SunPower 2,219 138 2,374-534 2,417-287 2,507 158 692 65 자료 : 한국수출입은행 < 표 7. 주요태양광기업들의실적동향 > (2) 2014년 7월기준 Altman-Z 값도 2013년 4분기대비개선중 Altman-Z 값은 2년내기업의파산위험도를나타내는수치로 1.8이넘으면파산위험도가낮고, 1.8보다낮으면파산위험도가높음을나타낸다. First Solar와 S-Energy는가장우량한재무상황을나타내고있으며, 독일 SolarWorld 사도전년마이너스에서올해 1.8로대폭상승했다. 또한중국주요태양광기업들의 Altman-Z 값은지속적으로개선되고있으나, 파산가능성은여전히존재한다. 중국최대모듈기업인 Yingli사는 0.2에불과해파산가능성이높으며, Trina 및 JA Solar, Jinko Solar 등의수치도기준치를충족하지못하고있다. 하지만중국태양광기업들의경우중국정부의전폭적인금융지원을받고있기때문에선도기업들의추가 S-Energy 3.61 First Solar 2.88 Sun Power 1.40 CSIQ 1.15 Trina 1.06 Jinko JA 1.02 Solar 0.81 2013년 4분기기준 2014년 6월기준 First Solar 4.10 China S-Energy 3.61 US Hareon 0.56 Sun Edison 0.53 Hanwha SolarOne 0.25 Yingil 0.02 Sunergy -0.15 Europe South Korea REC Silicon -0.72 SolarWorld -0.86 Solar World 1.80 Power Sun JA Solar 1.64 1.64 CSIQ 1.29 Trina 1.28 Jinko 1.25 Hareon 0.56 Sun Edison 0.44 Yingil 0.02 Hanwha SolarOne 0.26 China US Europe South Korea Sunergy -0.16 REC Silicon -0.49 < 그림 47. 주요태양광기업들의 Altman-Z 값 > 자료 : New Energy Finance 2015. 8 95
특별기고 Special contribution 파산은쉽게일어나지않을것으로판단된다. (3) 태양광제조기업들의사업개발부분으로확장이늘어나는가운데, SolarCity사는다운스트림경쟁력강화위해제조분야로확장태양광수요중심으로소규모, 가정용수요로넘어가는추세로, 이분야에대한경쟁력확보를위한태양광기업들이노력이강화되고있다. Yingli사는브랜드인지도를높이기위해월드컵마케팅을활용하고있으며, First Solar사는 Skytron 을인수하여모니터링사업을강화한다. 결국가정용태양광시장이태양광시장의메인시장으로떠오를전망이어서 Full Power Service Provider 로써역량확보가경쟁력의핵심이될전망이다. 또한 SolarCity사는고효율모듈제조기술확보를통해다운스트림사업역량강화에나서고있으며, 전기차회사인 Tesla 사와태양광충전및에너지저장사업의융합을통해사업시너지를극대화한다. 고효율태양전지제조업체인 Silevo 사를 2억달러에인수하였으며, 2년안에 1GW 생산시설구축, 10GW까지확대된다. 차별화된디자인으로태양전지를인테리어용품으로 써일반소비자에게인식시키고자하는전략으로가정용태양광시장을공략할계획이다. 6. 국내태양광산업동향 (1) 2035년까지국내태양광설치량은 17.5GW에달할전망 RPS 시행에따른태양광보급이크게늘어나고있으며, 2014년상반기태양광설치량은 375MW로반기설치량기준최고치를경신했다. 2013년태양광설치량은 455MW였으며, 2012년은 177MW로매년설치량이크게증가하고있다. 또과거지지부진했던태양광설치량은 RPS 시행과태양광시스템가격하락이맞물리면서큰폭의증가세를나타내고있다. 올해상반기설치된신재생에너지발전소는전년대비 115.8% 가증가한 2252개소로설치용량은 900MW 이다. 이가운데태양광발전소가 2216개를차지하여신규신재생에너지발전소중 98% 를차지하여태양광분야쏠림현상이나타났다. 455.8 500 540 설치량 275.7 251.9 35.7 45.3 166.8 126.8 78.8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F 2015F < 그림 48. 국내태양광시장현황및전망 > 96 계장기술
2015 년신재생에너지산업어떻게될것인가? (2) 국내태양광제조업체수는총 39사이며, 지역별로는충남, 경북, 충북지역에많이분포국내폴리실리콘생산능력은총 70,000톤이며, 모듈생산용량은약 3,500MW 규모이다. 2013년기준세계폴리실리콘수요의약 28% 를공급가능하며, 국내모듈생산용량은세계모듈생산용량의 7% 를차지했다. 국내잉곳생산용량은 5개기업에서 3,350MW이며, 웨이퍼생산용량은 5개기업에서 2,430MW에달한다. 국내태양전지생산용량은 6개기업에서총 1,820MW 규모로세계태양전지수요량의 4% 수준이다. 지역 폴리실리콘 ( 톤 ) 잉곳 웨이퍼 14.6 월기준, ( ) 안은업체수 셀 모듈 경기 (1) 30(1) 인천 (1) 20(1) 광주 (1) 100(1) 대전 (4) 1,000(1) 500(1) 370(2) 경기 (4) 250(2) 230(2) 충북 (6) 950(2) 1,090(4) 충남 (7) 3,000(1) 350(1) 350(1) 100(1) 300(3) 전북 (4) 42,000(1) 1,750(1) 1,350(1) 600(1) 전남 (3) 25,000(2) 250(1) 경북 (7) 680(2) 770(5) 경남 (1) 90(1) 합계 (39) 70,000(4) 3,350(5) 2,430(5) 1,820(6) 3,530(19) < 표 8. 국내태양광기업지역별분포현황 > 지역 위치 회사명 현재생산용량 ( 톤 ) (14년 6월기준 ) 14년 12월말예정 전북 군산 OCI 42,000 42,000 전남 여수 한국실리콘 15,000 15,000 전남 여수 한화케미칼 10,000 10,000 충남 서산 KCC 3,000( 가동중지 ) 3,000( 가동중지 ) 합계 - - 70,000 70,000 < 표 9. 국내폴리실리콘생산업체현황 > 현재생산용량 (14 년 6 월기준 ) 14 년 12 월말예정 경기 평택 SKC 솔믹스 150 150 안성 글로실 100 ( 가동중지 ) 100 ( 가동중지 ) 충남 아산 오성LST 350 350 대전 대전 웅진에너지 1,000 1,000 전북 익산 넥솔론 1,750 1,750 합계 - - 3,350 3,350 주 : 한화솔라원 : 800MW( 중국 ), 글로실 : 생산설비는유지중이나생산중단 < 표 10. 국내잉곳생산업체현황 > 2015. 8 97
특별기고 Special contribution 현재생산용량 (14 년 6 월기준 ) 14 년 12 월말예정 평택 SKC솔믹스 130 130 경기 안성 글로실 100( 가동중지 ) 100( 가동중지 ) 충남 아산 오성LST 350 350 대전 대전 웅진에너지 500 500 전북 익산 넥솔론 1,350 1,750 합계 - - 2,430 2,830 < 표 11. 국내잉곳생산업체현황 > 현재생산용량 (14 년 6 월기준 ) 14 년 12 월말예정 평택 SKC솔믹스 130 130 경기 안성 글로실 100( 가동중지 ) 100( 가동중지 ) 충남 아산 오성LST 350 350 대전 대전 웅진에너지 500 500 전북 익산 넥솔론 1,350 1,750 합계 - - 2,430 2,830 < 표 12. 국내인버터생산업체현황 > (3) 국내태양광기업들의실적도개선추세이나, 국내태양광기업들의경쟁력은선도기업들과의격차가줄지않고있는상황태양광제품가격상승및세계태양광수요증가로국내기업들도수혜를받고있으나, 업체간실적은편차가있는상황이다. 국내태양광의가장큰부분을차지하고있는폴리실리콘분야의수익성은전년대비흑자전환된다. 또폴리실리콘가격이전년대비 20% 이상상승했으며, 하반기폴리실리콘가격도안정세를유지할것으로 보여폴리실리콘업체들의수익성은개선될전망이다. 국내태양전지및모듈기업들의경우규모의경제를확보하지못해가격경쟁력에서여전히열세인상황이지속된다. 국내태양전지및모듈생산용량은중국 Yingli 단일기업보다작으며, 여전히중국기업대비가격경쟁력이 20~30% 낮은상황이지속되고있다. 현상황이지속될경우세계태양광시장의호황에도불구하고, 국내기업들의입지는점차줄어들가능성이높다. 98 계장기술
2015 년신재생에너지산업어떻게될것인가? 셀 모듈 현재 (14.06) 14 년 12 월말현재 (14.06) 14 년 12 월말 경기안양쏠라테크 - - 30 30 인천인천쏠라리버 - - 20 20 광주 대전 충북 충남 광주 대전 음성 SDN ( 구서울마린 ) - - 100 100 에스에너지 - - 350 350 BJ 파워 - - 20 20 현대중공업 (HYMS 포함 ) 600 600 600 600 증평신성솔라에너지 350 400 150 200 오창한솔테크닉스 - - 250 350 청주대유 SE - - 90 90 천안 LS 산전 - - 150 150 금산우리에스텍 - - 50 50 아산 JSPV 100 100 100 400 전북완주솔라파크코리아 - - 600 600 전남장성탑선 - - 250 250 경남창원 KPE 90 90 - - 경북 구미 LG 전자 500 500 500 500 E&R 솔라 ( 구 STX 솔라 ) 180 180 50 50 봉화티앤솔라 - - 50 50 문경럭스코 - - 150 150 영천경원솔라 - - 20 20 합계 1,820 1,870 3,530 3,980 주 : 한화솔라원 : 셀 1300, 모듈 1500( 중국 ), 한화큐셀 : 셀 1000, 모듈 120( 독일 ) < 표 13. 국내태양전지및모듈생산업체현황 > 2011 2012 2013 2014 1Q OCI 42,759 11,179 32,185 1,548 29,555-1,062 7,979 278 넥슬론 5,882-226 3,769-1,003 3,318-411 896-102 에스에너지 1,953 40 2,254 187 2,687 123 899 54 웅진에너지 3,134 263 1,430-1,068 1,199-312 318-32 신성솔라 1,936-365 1,556-416 1,485-117 460 1 자료 : 한국수출입은행 < 표 14. 국내태양광기업들의실적동향 > ( 단위 : 억원 ) 2015. 8 99