What is Crowdfunding IMPACT? 2014.11. 28 www.wadiz.kr www.crowdri.org 크라우드산업연구소장겸크라우드펀딩와디즈대표이사신혜성
강사소개 신혜성크라우드펀딩와디즈대표겸크라우드산업연구소소장 주요경력 ( 현 ) 크라우드산업연구소장 ( 현 ) 크라우드펀딩와디즈대표 ( 현 ) 서울시공유경제자문위원 ( 전 ) 산업은행기업금융 RM ( 전 ) 동부증권애널리스트 강의및퍼실리테이션 은행권청년창업재단, 청년기업가정신재단, 르호봇비즈니스인큐베이팅센터 한양대학교스타트업아카데미, 한양대학교창업과정, 한양대학교사회정보학 명지대학교, 인천대학교외 금융감독원, 특허청, 국회입법조사처, 한국과학기술정책연구원, NPO 공동회의, mysc 한국사회적기업진흥원, 한국사회투자, 도움과나눔, 공익법센터어필 동작구일자리경제과, 대구스탠딩피플 조선일보스마트클라우드쇼, 서울문화아카데미, 서울산업진흥원캐릭터 SPP 컨퍼런스 저서 세상을바꾸는작은돈의힘, 크라우드펀딩대표저자 (2014, 에딧더월드 ) 글로벌크라우드펀딩 2013 번역발간 (2013, 크라우드산업연구소 ) 새로운대한민국을꿈꾸는기업들을통해살표본공유경제 (2013) 2
@Ohio 새로운감자샐러드를만들고싶습니다. $10
쿨리스쿨러 @Kickstarter
크라우드펀딩을이야기하기전에
Cloud? 공간을변화시킨다 Crowd? 행위의주체를변화시킨다.
비용감소, 시간단축, 솔루션폭확대 MRO(Maintenance, Repair, Operation) 를통한소모성자재조달, OEM방식의생산, 제3자물류, 홍보대행사를통한기획및실행, 콜센터, 클라우드컴퓨팅, HR파트채용관련아웃소싱등
What is Social Media? 표현형 협력형
Crowdsourcing spirit 평범한다수가탁월한소수보다현명하다.
Prosumer (Producer + Consumer) 기업은 : 생산에소비자를참여시키는것이 소비자는 : 생산에참여하는것이 유익하다는인식
크라우드펀딩이란무엇인가?
많은사람 + 온라인 + 작은돈
크라우드펀딩은투자, 소비, 기부가결합된개념 그러나기본적으로투자의관점에서접근
기부형 대출형 보상품제공형 수익배분형 나눔, 기쁨이자제품, 서비스수익증권
왜크라우드펀딩이주목을받는가?
1 친구, 가족 적음 엔젤투자자 Equity gap 벤처캐피탈 많음 투자금액 새로운일을시작하는팀들이 투자금, 후원금을 크라우드펀딩 모을수있는새로운방법
2 자신의제품과서비스, ㅍ 스토리를많은사람들에게 알릴수있는새로운방법
3 사회적문제해결 27.4% 창업기업지원 16.9% 영화및공연제작음악및음반제작 7.5% 11.9% 사회적문제해결 에너지및환경문제해결 5.9% + 패션산업지원 5.5% 창업지원 기타예술활동지원 4.8% + IT 산업지원 4.8% 창작활동지원 출판, 사진분야지원 3.5% 과학기술분야지원 3.2% 자료 : Massolution (Crowdfunding Industry 2013)
크라우드펀딩의역사 1700 년대소액자금대출프로그램에서부터시작되어인터넷환경의구축, 체계화되고정교해진시스템및혁신적컨텐츠개발을통해지속적으로발전 태동 1700 년대 Microfinance 1980 년대 인터넷의결합 2005 년 P2P 금융의탄생 2006 년 혁신적도약 2009 년 After 2013 년 ~ Irish Loan Fund 그라민은행 KIVA Prosper Kickstarter JOBS Act 아이랜드의작가조나단스위프트 (Jonathan Swift) 가 Irish Loan Fund 라고불리는, 농촌저소득계층대상소액자금대출프로그램을고안 저소득층, 특히여성에게대출기회를주어그들이경제적으로자립할수있도록하는연구프로젝트로시작 1983 년설립된그라민은행은 Irish Loan Fund 의전통적인소액자금대출방식을체계화하여차입자의수와대출금규모를획기적으로증가시킴 KIVA 는전통적인금융기관대출시스템을통해서는대출을받기곤란한저소득층에게차입기회를제공 2000 년대급속도로발전한인터넷을기반으로차입자의범위를개발도상국의저소득층으로확장한그라민은행보다한단계더발전된형태의 Microfinance 실행 SNS 를활용하여크라우드펀딩의체계화된개념을제시했을뿐만아니라많은사람들이참여하는형태의웹기반서비스를제공하며크라우드펀딩이란용어를일반화 최초의 P2P 금융을표방하고대출거래에서금융기관의금융중개기능을배제 자금공급자와자금수요자를직접연결하는시스템으로그라민은행과 KIVA 보다정교한형태의 Microfinance 를발전시켰다는평가 미국의잡스법 JOBS Act (Jumpstart Our Business Startup, 신생기업육성법 ) 이지분투자형크라우드펀딩의합법화를선언하고크라우드펀딩에대한규제를완화되면서, 크라우드펀딩의규모가크게증가할것으로전망 29
크라우드펀딩시장현황
2013 년 $5.1B( 약 53 조원 )
2012 년전세계약 110 만개의크라우드펀딩캠페인진행
펀딩규모 : 지분투자형 $19 만, 대출형 $4,700 보상형 $2,300 기부형 $1,400
크라우드펀딩은사회적문제해결 (27.4%) > 창업기업지원 (16.9%) > 영화및공연지원순 (11.9%)
재무적보상을해주는대출형, 지분투자형이창업지원기업비율이더높은특성, 에너지 / 환경분야도주목
기부형은사회적문제해결 (32.6%) 이가장높은비중 > 그다음이영화및공연지원순
후원형은사회적문제해결 (17.7%), 영화및공연지원 (17.7%) 로유사, 창업기업지원도 16.3%
대출형은창업기업지원이 54% 로가장높은비중 > 그다음이에너지및환경문제해결
지분투자형은창업기업지원이 29% 로가장높은비중 > 그다음이사회적문제해결 (23.3%)
크라우드펀딩의의미
유통관점에서크라우드펀딩의의미 Online Open market Crowdfunding 이들이브랜딩을하고판로지원을할수있는채널이꼭필요하지않은가? 상위노출되는제품만주로판매 ( 대기업등브랜드가명확한제품중심 ) 브랜드가형성되지못한스타트업, 중소기업의제품은광고료를집행하지않고서는판로개척이어려운상황 스타트업, 중소기업의제품들이스토리 & New 라는특성을가지고 Viral 을통해노출되고이과정에서브랜딩 & 판로개척이가능 Traffic 기반판매상입장에서는노출 ( 광고 ) 이가장중요 Viral 기반스타트업, 중소기업은명확한스토리기획을통해 Viral MKT 전개
크라우드펀딩이가지는의미 : 금융관점 기업 + 개인 For every company 정부 간접금융 직접금융 Rewards 은행 창업투자사 basically From 기관 basically From 개인 채권발행 주식발행
크라우드펀딩해외사례
Tech. Pebble Watch @Kickstarter
Tech. Elevation Dock @Kickstarter
Tech. 우분투엣지 @Indiegogo
Tech. 화재예방스마트기기 @Indiegogo
게임콘솔 @Kickstarter
게임제작 @Kickstarter
디트로이트에로보캅동상세우기 @Kickstarter
만화제작 @Kickstarter
Fashion. 목의긴장감을최소화한셔츠제작 @Kickstarter
스마트폰앱과결합된휴대용측정기 @Indiegogo
운동의강도를측정할수있는 device & app Push @Indiegogo
음식에들어있는성분을측정해주는 device & app Tell spec @Indiegogo
사회적문제의당사자로서개인후원 @ 인디고고
사회적문제의당사자로서개인후원 @ 인디고고
사회적문제를해결하려는기업후원 @ 인디고고
사회적소외계층에초점을맞춘기업과제품후원 @Kickstarter
크라우드펀딩의작동원리
02 크라우드펀딩의주요주체와역할 모금자 얻는것 1. 돈 ( 펀딩성공금액 ) 2. 인지도 해야할일 1. 좋은제품과서비스창출 2. 무엇을투자자에게돌려줄지결정 3. 제품이가지고있는특성과왜크라우드펀딩을하는지를명확하게전달 4. 기존고객 (FAN) 에게투자를권유 중개플랫폼 1. 돈 ( 중개수수료 ) 2. 플랫폼인지도 1. 펀딩성공가능한모금자선정 2. 펀딩성공을높이기위한상품설계지원 3. 모금자의적극적참여권장모금자의도덕적해이예방 4. 플랫폼안, 밖에있는사람들이투자할수있도록유도 참여자 1. 모금자가나누어주는것 1. 투자 2. 다른사람에게이야기 61
크라우드펀딩의참여동기 후원형크라우드펀딩은제품 / 서비스의매력 + 공감에기반하고, 투자형크라우드펀딩은재무적이익 + 공감에기반하여투자가이루어짐 후원형 제품 / 서비스매력 공감 크라우드펀딩에참여하는사람들이말하는가장근원적인참여동기 저일이꼭이루어지면좋겠다 + 좋은 Reward 또는기대수익이있다면참여의사더욱분명 재무적이익 투자형 62
크라우드펀딩의작동원리 Social Ties 개인사업가와은행의관계 : 개인이형성한네트워크는매우큰영향을준다. - Naomi Lamoreaux (New England), 18~19C Facebook 친구 10 명 100 명 400 명 9% 20% 40% (Whaton Business School, Ethan Molick) Social Proof 펀드레이저의지인이참여할경우성공확률은두배이상으로증가자금대여자중초기에친구가참여하게되면펀딩성공률을높일수있음 (Arizona & Maryland 연구팀 ) 확장된소셜네트워크 강한연결고리에의해형성된초기결과는약한연결고리를끌어들이게된다. 그결과전혀연결고리가없는대중을움직이게한다. 63
크라우드펀딩투자성공 / 실패사례분석 VC가중요시여기는요소들이크라우드펀딩에서도중요요소로도출 - 과거의성공이력을확인한다 - 3 rd party의공개적지지를확인한다. - 기업가또는제품의준비된상태를확인한다. 오히려긍정적인점은 - 지역의편중이없다. ( 꼭옆에서모니터링을해야만하는게아니다.) - 성별등차별이없다. ( 여성 CEO 비율 21%, VC 는 1~7%) Wharton school Molick 교수
크라우드펀딩국내사례 ( 와디즈중심 )
문화예술 사회적문제해결 혁신제품 Fan 공감 Unique& New 소비 Fan 1 회성참여율높음 But Fan 충성도높음 개념 ( 착한 ) 소비지속적참여높음 Fan 층은얕음 지속적소비높음 Early Adopter
( 공감 )
크라우드펀딩 Next Step
크라우드펀딩법안상정 법인이라면누구나 크라우드펀딩플랫폼을통해 공모주 ( 채권 ) 발행이가능 88
투자형크라우드펀딩으로달라지는것들 누구나온라인을통한증권발행으로직접금융이가능해집니다. 달라지는점들 증권발행절차간소화 1 개기업이 1 년에 7 억원까지모금가능 투자자 1 인당 1 개기업에 (5 백 or)2 백만원까지투자 전문엔젤은투자한도없음 주식, 주식관련채, 채권등발행가능 금융위원회등록사업 중개사업자는물적 / 인적요건필요하며, 자기자본 5 억원이상일때가능 시장의폭발적인성장 중개업자의금융전문성수요증가 스타트업시장, PF 시장등크라우드펀딩수요증대 전통금융과의연결모델확대 89
국가별주요추진사항 미국 2012년 4월 JOBS법제정 연간 1백만달러 ( 약 10억원 ) 까지크라우드펀딩가능, 증권신고서제출면제 투자자의연수입또는순자산이 10만달러 (1억원) : $2천 (2백만원) 또는수입의 5% 중많은금액 투자자의연수입이 10만달러 : 연수입의 10% 미만 ( 단, 총 $10만 (1억원) 미만 2013 년 10 월 23 일 : SEC 에서시행령제정 90 일의공청기간, 30 일간의추가공청기간 이제시행을바로앞둔상황
국가별주요추진사항 이탈리아 : 창업을위한혁신과성장촉진을위한법안 2012년 10월제정 크라우드펀딩이용기업의범위 : Hi-tech 상품및혁신관련창업기업 ( 업력 4년미만, 연매출 70억원 ) 5% 이상의지분을전문투자자, 은행, 금융기관또는혁신창업기업육성인 (innovative startups incubators) 으로부터먼저투자받은뒤크라우드펀딩가능 기업당 5백만유로 ( 약 70억원 ) 까지모집가능
국가별주요추진사항 영국 2012 년 10 월금융규제청 (Financial Conduct Authority, FCA) 제정 2013 년 2 월최초로 Crowdcube 를투자형크라우드펀딩중개업체로인가
국내크라우드펀딩법안주요내용 입법발의 : 정무위원회, 신동우의원등 10 인 (2013.6.12) 주요내용 온라인소액투자중개업자정의추가 등록하지않은자의온라인소액투자중개를금지 중개업자의대주주변경시 2주이내에금융위원회에보고 투자자보호를위한영업행위규제 자신이중개하는증권을자기의재산으로취득금지 투자또는경영에대한자문에응하는것금지 투자자가청약의내용과위험성충분히확인가능하도록고지 청약기간만료시결과통지의무 제한된범위의투자광고와발행인이제공한정보의공시또는전송외에광고행위금지
국내크라우드펀딩법안주요내용 주요내용 온라인소액투자중개업자가투자자의재산보관, 예탁금지 => 예탁원에서실행 온라인소액투자중개업자가아닌자는온라인소액투자중개에대한광고할수없음 온라인소액투자중개를통한모집의특례 증권신고서제출등의공시규제완화 청약증금이모집예정금액의일정비율이하인경우그발행을취소 청약기간중발행인과투자자간의사소통허용, 중요정보는공시내용정정 1년간증권매도또는인출금지 증권청약기간말일까지청약철회가능 중개업자는발행인의재무상황, 사업계획, 자금의사용계획에대한사실관계확인 발행인의허위, 부실공시에대해서는증권의발행인이배상 증권발행의발행한도및투자한도관리, 투자자명부작성등은중앙기록관리기관및한국예탁결제원에위탁
국내크라우드펀딩법안주요내용 투자자의투자한도 요건을갖춘투자자 동일발행인 (1개회사 ) 에대한연간누적투자금액한도 : 1,000만원 투자자의연간총누적투자금액한도 : 2,000만원 요건을갖추지못한투자자 동일발행인 (1개회사 ) 에대한연간누적투자금액한도 : 500만원 투자자의연간총누적투자금액한도 : 1,000만원 or 없음
[ 참고 ] Crowdfunding Ecosystem 크라우드펀딩을둘러싼생태계가빠르게성장하고있음 CF Education CF due diligence CF Media CF Consulting Funding platform CF Marketing CF Research Support CF Analysis Issuer Platform Investor
Fintech (Finance + Technology) 97
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