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Harim for the world best. 대한민국식품산업의대표기업하림! 대한민국을넘어세계속에하림의더큰길을열어가겠습니다. Contents Chapter 01 2017 Review & 2018 Plan Chapter 02 Market Analysis Chapter 03 Investment Highlights Chapter 04 Performance Appendix
1. 2017 리뷰 2. 2018 전망 3. 시장경쟁력강화
01 1. 2017 년실적현황 사업부문매출유형품목구체적용도 2016 년매출액 ( 백만원 ) 2017 년매출액 ( 백만원 ) 전년대비 ( 백만원 ) 육계제품육계外신선육 622,219 664,110 41,891 비고 육가공 제품 너겟外 냉장 / 냉동식품 140,352 139,875-477 사료 제품 사료원료 육계사료 6,051 4,963-1,088 기타 기타 - - 57,401 58,379 978 합계 826,023 867,327 41,304 2. 시세및판매수수변동추이 시세 Cost ( LC 5 ) 판매수량 ( 천수 ) 구분 2016년 2017년 전년대비 비고 육계 ( 원 /kg) 1,667 1,804 137 삼계 ( 원 / 수 ) 2,317 2,338 21 토종닭 ( 원 /kg) 3,109 2,887-223 육계 ( 원 /kg) 1,371 1,343-28 삼계 ( 원 / 수 ) 1,325 1,434 108 토종닭 ( 원 /kg) 1,929 1,916-12 육계 144,754 142,317-2,436 삼계 26,323 26,419 97 토종닭 10,161 10,119-42 매출수수 ( 상품포함 ) 183,359 180,346-3,013 Investor Relations 2018 4
02 13.6% 성장목표 2018 년총판매계획 211.3 백만수 육계삼계토종닭 16.6% 9.9% 13.8% 168 백만수 29.4 백만수 11.6 백만수 5대성장동력군구성비확대 17년 34.6% 18년 (P) 전년대비확대시행 1. 부분육 2. 자연실록 ( 무항생제 ) 3. 양념육 4. 포장육 5. 부산물 기타 2.1백만수포함 2018 주요이슈 대형스포츠행사 ( 치킨촉매제기회 ) 1. 2월 : 동계올림픽 2. 6월 ~ 7월 : 러시아월드컵 3. 8월 : 인도아시안게임 익산공장준공 ( 품질차별화기회 ) 1. 동물복지지향 / 품질경쟁력확대 Investor Relations 2018 5
03 기존제품에서탈피, 신성장동력군제품확대 일반통닭 (HOLD) 매출이익율 11% 통닭매출축소, 부분육및양념육매출확대 고부가가치제품판매확대를통한수익율제고 1 인용시장전용제품확장 ( 스킨팩 ) Investor Relations 2018 6
1. 변화하고있는닭고기소비 2. 다양화되고있는닭고기제품 3. 점점커져가는국내닭고기시장 4. 확연하게낮아진육계생산 BEP 5. 육계가격은양계업체실적으로연결
01 토종닭 6.4% 삼계 14.6% 육계 78.9% 부분육 19% 절단육 18.9% 염장 9.3% 통닭 47.8% F/C 30.4% 유통점 14.8% 채널별매출구성비 급식 대리점 일반 대리점 49.2% 5.5% 1. 포장유통의무화및축산물표시법시행 당사와같은대형업체의시장지배력확대 2. 품질및브랜드등시장변화 3. 부분 / 절단육위주의고객소비형태변화 1. 부분육 / 절단육 : 고객선호제품출시대응 2. 양념육 : 신제품출시로시장변화선도 3. 삼계 : 성수기공급량증가 - 적재적소 Investor Relations 2018 8
02 통닭 (Hold) 염장 양념육 육가공 (HMR) 벌크 자연실록 (ABF) 포장육 ( 부분, 절단 ) Investor Relations 2018 9
03 닭고기는소고기와돼지고기의신장률을크게앞서는미래식품 국민소득의증가와식생활의서구화영향으로국내닭고기소비는꾸준한증가추세 국내닭고기시장규모추이 국내 1 인당닭고기소비량 금액 ( 좌 ) 도계량 ( 우 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 백만수 ) ( 단위 : kg) 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 22,909 23,763 23,871 26,701 32,251 33,124 30,067 1200 1000 800 600 400 200 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 11.4 11.6 11.5 12.8 13.0 13.6 13.9-2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0-2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 자료 : 농림수산식품부 / 축산물안전과도축검사보고도축실적자료 : 한국농촌경제연구원 / 농업전망 2016 Investor Relations 2018 10
04 곡물가격은작황호조에따른공급과잉으로 2017 년하향안정화 작황및공급지속으로 2018 년에도하향안정화지속전망 세계곡물가격동향 배합사료는육계원가의큰비중을차지, 배합사료의 80~90% 는옥수수 자료 : KREI 해외곡물시장정보 Investor Relations 2018 11
05 2018 년 1 분기 (1,512 원 ) 육계가격은 2017 년 1 분기 (1,943 원 ) 과비교하여약세 가격약세는양계업체실적압박으로연결 한국육계협회 - 육계가격추이 ( 단위 : 원 /kg) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 2018 년 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년 Investor Relations 2018 12
1. 최강의생산성구축 2. 국내최초전공장동물복지시스템도입 3. 시장지배력강화 4. 시장지위확대
01 고품질원료사용 고단백사료생산 사육일수단축 사육원가절감 보온덮개계사 (35% 감소 ), 트러스형계사 (13% 감소 ), 무창계사 (58% 증가 ) : 사육환경개선활성화 종계배부율향상 (73% 78%), 종란지수 (140 개 153 개 ) 하림과선진국 ( 미국 ) FCR 비교 하림사육원가추이 하림매출수수추이 2.20 1.70 하림 (1.5kg 보정 FCR) 1,700 1,500 1,300 1,665 사육원가 (1kg/ 원 ) 1,573 1,483 1,383 1,354 250 200 150 매출수수 ( 백만수 ) 211 148 161 176 183 186 1,100 100 1.20 `95 년 `00 년 `05 년 `10 년 `16 년 출처 : 미국 NCC 자료. (2016 년 ) FCR : Feed Conversion Ration - 체중 1kg 증가에필요한사료섭취량 ( 사료섭취량 / 체중증가량 ). Investor Relations 2018 14
02 F2( 정읍공장 ) 유럽형생산설비 국내최초유럽식동물복지생산시스템도입 고객가치 + CSR( 책임 ) 친환경고품질닭고기시장선도 All HACCP 차별화 ( 사육 유통 ) 위생과안전성확보로브랜드신뢰도구축닭고기소비촉진을통해상호이익확대 농가 = 소비자 = 기업 5 년연속경영품질종합대상수상 F1( 익산공장 ) 생산시설개선증축 프리미엄닭고기브랜드 자연실록 출시 Investor Relations 2018 15
03 1. 양적성장에서질적성장으로의전환 -. 향후 HMR, 헬스푸드, 포장육, 양념가공육등의부가가치제품확대 2. 동물복지시스템도입 선진화된친환경식품공장으로도약 -. 가스실신후도축하여신선하고안전한닭고기생산 -. 폐수처리및악취감소 쾌적한식품공장 3. 사육농가소득증가및지역경제활성화 -. 증축후사육회전수증가 농가소득증가 -. 신규일자리창출효과 4. 일과삶균형조직문화 -. 주간근무전환으로직원들에게저녁이있는삶 ( 야간근무 X) -. 정부정책주 52 시간근무준수 Investor Relations 2018 16
04 구분 증축을통한시장지배력확대 + 압도적시장지위강화 Capa 가동율 AS-IS TO-BE 작업시간생산량작업시간 Capa 가동율주간야간 ( 일 / 수 ) 주간야간 생산량 ( 일 / 수 ) 증감 ( 일 / 수 ) 1 차 8,800 93% 8.3 8.8 139,946 13,500 93% 8.3 104,207-35,740 2 차 8,800 93% 8.3 8.8 67,927 13,500 93% 8.3 104,207 36,279 3 차 8,800 93% 8.3 8.8 67,927 13,500 93% 8.3 104,207 36,279 F1 ( 익산 ) 4 차 8,800 93% 8.3 67,927 13,500 93% 8.3 - - 5 차 6,000 70% 8.3 34,860 10,000 93% 8.3 77,190 42,330 6차 - 8,000 93% 8.3 61,752 61,752 7차 10,500 93% 8.3 81,050 81,050 소계 8.3 8.8 378,588 8.3 532,611 154,023 1차 8,000 93% 8.3 70,680 8,000 93% 8.3 70,680 - F2 ( 정읍 ) 2 차 8,000 93% 8.3 70,680 8,000 93% 8.3 70,680-3 차 8,000 93% 8.3 70,680 8,000 93% 8.3 70,680 - 소계 8.8 8.8 212,040 8.3 212,040 - 합계 17.8 8.8 509,628 17.8 744,651 154,023 5 개라인 7 개라인 : 2 개라인증가 F1( 익산 ) 생산 Capa 40.7% 증가 Investor Relations 2018 17
1. 압도적시장지위 (Market Share) 2. 실적턴어라운드본격화 3. 수익성및안정성개선
01 시장지배력확대를통한압도적시장지위강화 ( 할인점, 백화점, 프렌차이즈, 대리점, 학교급식, B2B) 하림계열 E 社계열 시장점유율 30.3% D 社계열 C 社계열 S 社계열 K 社계열 기타 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 주 ) 2017 년말기준 Investor Relations 2018 19
02 곡물가격하향안정화환경하에서육계가격상승으로실적턴어라운드본격화 매출액추이 영업이익추이 880,000 860,000 840,000 826,023 867,327 25,000 20,000 20,402 18,058 820,000 800,000 780,000 760,000 740,000 720,000 789,049 754,495 795,197 15,000 10,000 5,000 11,417 4,989 700,000 680,000 2013 2014 2015 2016 2017 - (5,000) 2013 2014 2015 2016 2017 (1,197) Investor Relations 2018 20
03 매출총이익률과영업이익률개선 부채비율크게감소 수익성 안정성 20.0% 15.0% 매출총이익률 16.0% 15.4% 16.5% 영업이익률 19.0% 18.5% 250% 200% 유동비율 172% 200% 부채비율 10.0% 150% 133% 120% 101% 5.0% 0.0% -5.0% 1.4% 2.5% 2.1% -0.2% 0.5% 2013 2014 2015 2016 2017 2018(P) 100% 50% 0% 102% 94% 94% 98% 96% 2013 2014 2015 2016 2017 2018(P) Investor Relations 2018 21
1. 지분구조도
01 제일홀딩스 2017. 12. 31 기준 68.1% 47.92% 100% 50.0% 56.34% 51.1% 100% 90% 100% 100% 90% 50% 44.4% 67.4% 90% 100% 90% 100% 100% 100% 95.6% 99.9% 90% 33% 40.71% 100% 100% 91.09% 100% 100% 100% Investor Relations 2018 23
하림은식품서비스산업의미래가되겠습니다.