알파에셋슈프림증권투자신탁1호[채권] [채권형 펀드] [ 자산운용보고서 ] (운용기간: 2014년 11월 11일 2015년 02월 10일) o o 이 상품은 [채권형 펀드] 로서, [추가 입금이 가능한 추가형이고, 다양한 판매보수의 종류를 선택할 수 있는 종류형 펀드입니다.] 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 특정기간(3개월)동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서입니다. 알파에셋자산운용
목 차 < 공지사항> 1. 펀드의 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 <참고 펀드용어정리>
<공지사항> * 고객님이 가입하신 펀드는 [2015.01.28] 기준 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 소규모펀드에 해당하여 회사가 [2015.01.29] 관련 수시공시를 한 바 있음을 알려드립니다. 소규모펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 투자자에 별도의 통보나 동의없이 자산운용사가 임의해지 할 수 있으며 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있음을 알려드립니다. * 고객님이 가입하신 펀드는 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]의 적용을 받습니다. * 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 [알파에셋슈프림증권투자신탁1호[채권]]의 자산운용회사인 [알파에셋자산운용]이 작성하여 펀드재산보관회사(신탁업자)인 [한국증권금융(수탁)]의 확인을 받아 판매회사인 [하나대투증권,펀드온라인코리아]을(를) 통해 투자자에게 제공됩니다. 각종 보고서 확인 : 알파에셋자산운용 http://www.alphasset.com 금융위(금감원) http://dart.fss.or.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
1. 펀드의 개요 기본정보 적용법률: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위험등급 3등급(중간위험) 펀드명칭 금융투자협회 펀드코드 알파에셋슈프림증권투자신탁1호[채권] A6271 알파슈프림증권투신1호ClassA A6262 알파슈프림증권투신1호ClassC A6263 알파슈프림증권투신1호ClassCE A6264 알파슈프림증권투신1호ClassS AO790 펀드의 종류 [투자신탁],[증권펀드](채권형),추가형,개 방형,종류형 최초설정일 2011.11.11 운용기간 2014.11.11 2015.02.10 존속기간 종료일이 따로 없습니다. 자산운용회사 알파에셋자산운용 판매회사 하나대투증권,펀드온라인코리아 펀드재산보관회사 한국증권금융(수탁) 일반사무관리회사 신한아이타스 (신탁업자) 상품의 특징 주요 투자대상 1. 채권에의 투자 : 회사 자산총액의 60% 이상(회사채 신용등급 A0 이상) 2. 어음에의 투자 : 회사 자산총액의 40% 이하 3. 자산유동화증권에의 투자 : 회사 자산총액의 40% 이하 4. 채권관련장내파생상품 투자 : 회사 자산총액의 10% 미만 (위험평가액기준) 주요 투자전략 채권 : 이자수익을 추구하며 현선차익거래, RP등의 추가전략실행 회사채 및 CP : 높은 Yield Carry + 신용등급상승에 따른 Capital Gain 추구 주) 펀드의 자세한 판매회사는 금융투자협회 [ http://dis.fundservice.net ],운용사 [ www.alphasset.com] 에서 확인하실 수 있습니다. 재산현황 펀드명칭 알파에셋슈프림증권투자신탁1호 [채권] 항목 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 전 기 말 833,176,172 22,729,057 810,447,115 1,000.00 당 기 말 769,197,971 3,600 769,194,371 1,005.00 (단위: 원, %) 증감률 7.68 99.98 5.09 0.50 종류(Class)별 기준가격 현황 알파슈프림증권투신1호ClassA 기준가격 1,000.00 1,003.94 0.39 알파슈프림증권투신1호ClassC 기준가격 1,000.00 1,003.73 0.37 알파슈프림증권투신1호ClassCE 기준가격 1,000.00 1,003.85 0.39 알파슈프림증권투신1호ClassS 기준가격 1,000.00 1,005.13 0.51 주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금 (상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금내역 해당사항 없음
2. 운용경과 및 수익률 현황 운용경과 운용기간 중 지속적인 금리 인하 기대감 및 글로벌 통화완화 정책으로 국내 채권금리 하락 기록. 11월 채권 금리는 월 중 2.20% 수준까지 일시적 상승하기도 하였으나, 대외 우호적 환경 요인으로 재차 하락하여 국고 3년 기준 전월비 6.4bp 하락한 2.074% 에 마감. 월초 일본은행의 자산 매입 규모(60조엔 80조엔) 확대 결정 이후 엔달러 환율이 급등하며 엔저로 인한 경기 우려 확대 되며 기준 금리 인하에 대한 기대가 생겨나며 시장 금리 하락 출발. 월 중 최경환 부총리의 추가 통화완화에 조심스런 태도로 시장 금리는 일시적 상승을 기록했으나 월 말 들어 중국 금리 인하 결정, ECB 총재의 국채 매입을 포함한 추가 경기 부양책 시사 등 주요국들의 통화정책 완화 기조 강화가 국내 기준 금리 인하에 대한 기대감을 자극하며 채권시장 강세 요인으로 작용하여 시장 금리가 하락. 12월 채권 금리는 국고3년 기준 2.08~2.23% 박스권 등락을 보이다, 전월비 1.8bp 상승한 2.095% 마감. 월 초 11월 美 고용지표 호조와 최 부총리의 "현 기준금리는 충분한 경기 부양적 수준" 발언이 시장 악재로 작용한 가운데 외국인의 국채 선물 매도로 금리 상승 출발. 하지만 유가 급락에 따른 저물가 기조 장기화와 주요 산유국의 경기 둔화 우려, 유럽 일부 국가들의 디폴트 우려감에 따른 안전자산선호 심리로 재차 금리 하락 마감. 1월 채권 금리는 글로벌 통화 완화 기존가 국내 시장에도 영향을 미치며 국고3년 기준 전월비 12.6bp 하락한 1.969%대 마감. 월 초 신규 자금집행과 새로운 포트폴리오 형성 등의 우호적 수급 요인과 미국채 금리 하락이 채권 시장에 우호적 으로 작용하며 채권금리가 하락하며 연초 시장 시작. 특히 월말까지 이어진 국내 포함 글로벌 경제성장률 전망치 하향, ECB의 예상보다 큰 QE 규모와 함께 주요국 통화완화정책 고수에 따른 국내 기준금리 인하 가능성이 커지며 채권금리가 지속적으로 하락. 통안채1년,1.991%(4.5bp) 통안채2년, 2.026%(5.0bp), 국고3년 2.056%(6.2bp), 5년 2.156%(16.5bp) 마감. (15/2/10 기준) 투자환경 및 운용계획 채권금리 움직임은 기준금리 인하 기대감에 따른 박스권 하락 추세 예상. 1. 펀더멘탈: 중국 및 유럽 경기 개선 둔화에 따른 수출 감소 및 지속적 내수 둔화로 1분기 성장률 목표치를 하회할 가능성 있음. 2. 통화정책: 주변국 통화 완화 기조와 함께 가계부채 증가는 금리 인상을 어렵게 하고 있음. 이에 따른 금융통화위원회의 소수의견(기준금리 인하 의견) 모니터링 필요. 3. 수 급: 우호적 수급 상황과 함께 외국인들의 원화 채권 매수 역시 지속되고 있으나, 외국인들의 선물 매수는 적극적이지 않은 상황. 3월 선물 만기 이후 외국인 포지션이 중요한 변수 예상. 4. 대외변수: 미국 기준금리 인상 시점이 5월 이후 가능해 질 것으로 예상. 이에 따라 BM대비 중립~확대 수준의 듀레이션을 유지, 1Y 부근 통안채 매수를 통한 유동성 확보 및 차익실현 추구. 또한, 안정성이 확보되고 상대적으로 고금리의 공사채 및 지방채를 선별적으로 매수하여 수익률 제고 실시하겠음. 단, 금융통화위원회에서 금리 만장일치 동결 시 급격한 금리 상승 가능성 상존. 이에 따른 변동성 유의하면 펀드 운용 실시하겠음.
기간수익률 펀드명칭 알파에셋슈프림증권투자 신탁1호[채권] ( 비교지수대비 성과 ) 비 교 지 수 알파슈프림증권투신1호 ClassA ( 비교지수대비 성과 ) 비 교 지 수 알파슈프림증권투신1호 ClassC (단위: %) 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년 14.11.11 ~ 14.08.11 ~ 14.05.11 ~ 14.02.11 ~ 13.02.11 ~ 12.02.11 ~ 15.02.10 15.02.10 15.02.10 15.02.10 15.02.10 15.02.10 0.50 1.18 1.95 2.65 6.43 10.10 (0.05) (0.29) (0.48) (0.47) (0.49) (0.13) 0.55 1.47 2.43 3.12 5.94 9.97 종류(Class)별 현황 0.39 0.97 1.63 2.22 (0.16) (0.50) (0.80) (0.90) 0.55 1.47 2.43 3.12 0.37 0.92 1.57 2.14 5.37 ( 비교지수대비 성과 ) (0.18) (0.55) (0.86) (0.98) (0.57) 비 교 지 수 0.55 1.47 2.43 3.12 5.94 알파슈프림증권투신1호 ClassCE 0.39 0.95 1.60 2.18 5.48 ( 비교지수대비 성과 ) (0.16) (0.52) (0.83) (0.94) (0.46) 비 교 지 수 0.55 1.47 2.43 3.12 5.94 알파슈프림증권투신1호 ClassS 0.51 1.19 1.96 ( 비교지수대비 성과 ) (0.04) (0.28) (0.47) 비 교 지 수 0.55 1.47 2.43 비교지수 : (1 * [KOBI120]) 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 추적오차 해당사항 없음 손익현황 (단위: 백만원) 구분 증권 파생상품 특별자산 부동 단기대출 집합투자 산 실물 및 예금 주식 채권 어음 장내 장외 기타 증권 자산 기타 손익합계 전기 8 3 11 당기 3 1 4
3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 (단위: %) 기타 구분주식채권어음집합투자증권 파생상품 부동산 특별자산 단기대출및예금 기타 구분주식채권어음집합투자증권 파생상품 부동산 특별자산 단기대출및예금 기타 비율 # 12.76 # # # 단기대출및예금 비율 # # 30.31 # # 단기대출및예금 특별자산 특별자산 부동산 파생상품 581 집합투자증권 부동산 파생상품 253 833 # # 집합투자증권 어음 어음 채권 87.24 채권 69.69 주식 주식 기타 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 [자산구성현황] (단위: 백만원, %) 증권 파생상품 특별자산 통화별 집합 채권 어음 장외 부동산 단기대출 구분 주식 투자 장내 실물자산 기타 및 예금 기타 자산총액 증권 KRW 671 98 769 (87.24) (12.76) (100.00) 합계 671 98 769 (87.24) (12.76) (100.00) * ( ) : 구성 비중 환헤지에 관한 사항 해당사항 없음 [환헤지 비율, 환헤지 비용] 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 (단위: %, 원) 주요자산보유현황 펀드자산 총액에서 상위 10종목, 자산총액의(파생상품의 경우 위험평가액) 5% 초과 보유종목 및 발행주식 총수의 1% 초과 종목의 보유내역을 보여줍니다. 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준 일이 상이할 수 있습니다. 채권 (단위: 백만원, %) 종 목 명 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고 통안DC1502240910 500 500 2014.11.25 2015.02.24 RF 64.95 통안0267150501 150 150 2014.05.09 2015.05.09 통안0276150602 20 20 2013.06.02 2015.06.02 통안0281151002 1 1 2013.10.02 2015.10.02 RF RF 19.53 RF 2.62 0.13 단기대출 및 예금 (단위: 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비중 예금 한국증권금융(수탁) 98 1.61 12.76
4. 투자운용전문인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 운용중인 다른 집합투자기구현 성명 운용개시일 직위 집합투자 기구(개) 황 운용규모 (백만원) 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 협회등록번호 연세대 경제학/서울대 행정학석사/투자자산운용사 이창배 20141230 본부장(이사) (1968.04.27) 책임운용 전문인력 23 3,310,815 대한투자신탁 채권운용부 하나UBS자산운용 채권운용 국민은행 Trading부 채권운용팀장 한양증권 FICC본부 이사 현 알파에셋자산운용 채권운용본부장 2109000401 성과보수있는 집합투자기구 운용규모 8,132억 이상준 20140127 (대리) (1982.02.24) 부책임운용 전문인력 10 3,275,821 연세대 경영학과 / 투자자산운용사 LIG투자증권 채권영업팀 현 알파에셋자산운용 자산운용본부 채권운용팀 선임운용역 성과보수있는 집합투자기구 운용규모 8,132억 2112000037 주1) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란 운용전문인력중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 주2) 상기 집합투자기구의 운용규모는 투자일임을 포함한 내역입니다. 집합투자기구의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산 운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 운용전문인력 변경내역 기 간 구분 채권운용팀 책임운용전문인력 운용전문인력 손병기 2011.11.11 ~ 2013.04.08 박하나 2013.04.09 ~ 2013.09.09 정관옥 2013.09.10 ~ 2014.12.29 이창배 2014.12.30 ~ 현재 2011.11.11 2015.02.10 박하나 2011.11.11 ~ 2013.04.08 채권운용팀 부책임운용전문인 력 이상준 2013.04.09 ~ 2013.09.09 박하나 2013.09.10 ~ 2014.01.26 이상준 2014.01.27 ~ 2015.02.25 김정국 2015.02.26 ~ 현재 (주 1) 최근 3년간의 운용전문인력 변경 내역입니다. (주 2) 펀드의 투자운용인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성 이 상이할 수 있습니다.
5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 펀드 명칭 알파에셋슈프림증권투자 신탁1호[채권] (단위: 백만원, %) 구 분 전 기 당 기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용회사 0.396 0.025 0.197 0.025 알파슈프림증권투신1호ClassA 0.008 0.075 0.007 0.075 알파슈프림증권투신1호ClassC 1.451 0.093 0.715 0.093 판매회사 알파슈프림증권투신1호ClassCE 0.004 0.085 0.004 0.085 알파슈프림증권투신1호ClassS 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.079 0.005 일반사무관리회사 0.039 0.003 보수 합계 1.977 0.286 기타비용** 단순매매 중개 수수료 매매 조사분석업무 등 서비스 수수료 중개수수료 합계 증권거래세 0.024 0.002 0.030 0.002 0.005 0.001 0.030 0.002 0.005 0.001 * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 매매 중개 수수료는 제외한 것입니다. 0.039 0.005 0.020 0.003 0.982 0.286 0.013 0.002 성과보수내역 : 해당사항 없음 총보수비용 비율 T (단위: 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 펀드 명칭 구분 총보수 비용 비율(A) 매매 중개수 수료비율(B) 합계(A+B) 총보수 비용 비율(A) 매매 중개수 수료비율(B) 합계(A+B) 알파에셋슈프림증권투자신탁 전기 0.004 1호[채권] 당기 0.004 0.003 0.007 0.004 0.003 종류(class)별 현황 알파슈프림증권투신1호Class 전기 0.422 0.422 0.425 0.007 A 당기 0.422 0.422 0.425 0.002 알파슈프림증권투신1호Class 전기 0.502 0.502 0.506 0.008 C 당기 0.502 0.502 0.506 0.003 알파슈프림증권투신1호Class 전기 0.456 0.456 0.461 0.007 CE 당기 0.457 0.457 0.464 0.003 알파슈프림증권투신1호Class 전기 S 당기 주1) 총보수, 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수와 기타비용총액을 순자산 연평 잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중개수수료의 수준을 나타납니다. 주3) 모자형의 경우 모펀드에서 발생한 비용을 자펀드가 차지하는 비율대로 안분하여 합산한 수치입니다. 0.008 0.012 0.004 0.008 0.012 0.007 0.432 0.427 0.514 0.509 0.468 0.467
6. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 해당사항 없음 최근3분기 매매회전율 추이 해당사항 없음 참 고 : 펀드 용어 정리 용 어 금융투자상품 집합투자 펀드 수익증권 순자산 증권집합투자기구 부동산집합투자기구 혼합자산집합투자기구 개방형 폐쇄형 추가형 모자형 종류형 기준가격 보수 환매수수료 수익자총회 금융투자협회 펀드코드 내 용 이익 추구 혹은 손실 회피 목적으로 만들어진 재산적 가치를 지닌 금융상품으로 증권 및 파생상품 등이 이에 속합니다. 2인 이상의 투자자로부터 자금을 모집하여 금융투자상품 등에 투자하여 그 운용성과를 투자자에게 돌 려주는 것을 말합니다. 집합투자를 수행하는 기구로서 법적으로 집합투자기구라 표현되며 통상 펀드라고 불립니다. 대표적으 로 투자신탁 및 투자회사가 이에 해당합니다. 펀드(투자신탁)에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 증권으로서 주식회사의 주권과 유사 한 개념입니다. 펀드의 운용성과 및 투자원금을 합한 금액으로서 원으로 표시됩니다. 집합투자재산의 50% 이상을 주식, 채권 등에 투자하는 펀드를 말합니다 집합투자재산의 50% 이상을 부동산 및 부동산관련증권에 투자하는 펀드를 말합니다. 집합투자재산을 운용함에 있어서 증권, 부동산 특별자산의 최저투자비율에 제한을 받지 아니하는 집합 투자기구를 말합니다. 환매가 가능한 펀드를 말합니다. 환매가 가능하지 않은 펀드를 말합니다 추가로 자금납입이 가능한 펀드를 말합니다. 운용하는 펀드(모펀드)와 이 펀드에만 투자하는 펀드(자펀드)로 구성된 펀드형태를 말합니다. 자펀드는 모펀드 외에는 투자할 수 없습니다. 멀티클래스 펀드로서 자금납입방법, 투자자자격, 투자금액 등에 따라 판매보수 및 수수료를 달리 적용하 는 펀드입니다. 펀드의 가격으로서 매일매일 운용성과에 따라 변경되며 매입 혹은 환매시 적용됩니다. 펀드에 가입후 펀드 운용 및 관리에 대해 고객이 지불하는 비용입니다. 펀드를 일정기간 가입하지 않고 환매할시 투자자에게 부과되는 비용으로 그 비용은 펀드에 귀속됩니다. 집합투자규약상의 중요 사항을 변경할 때 펀드의 모든가입자들이 모여서 의사 결정하는 기구로서 그 방 법 및 절차는 법령 및 해당 규약에 따릅니다. 금융투자협회가 투자자들이 쉽게 공시사항을 조회, 활욜할 수 있도록 펀드에 부여하는 5자리의 고유 코 드를 말합니다.