(운용기간 : 2015.04.24 ~ 2015.07.23) 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 내펀드의 수익률은? 지난 3개월간 '12.5% 수익률' 기록 운용계획은? 구조적 성장, 현금흐름 개선 기업에 투자
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드 수익률은? 내펀드 어떻게 투자하고 있나? 시장전망과 운용계획은? Ⅱ. 내 펀드의 상세 운용현황 1. 펀드 개요 2. 운용 현황 3. 자산 현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용 현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용을 받습니다. 2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다. - 삼성자산운용 주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다. 4. 투자자의 계좌별 수익률정보는 판매회사의 홈트레이딩시스템(HTS)이나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 각 기간별 수익률을 확인해 보세요 내 펀드의 지난 분기 성적표 입니다. (기준일: 2015.07.23) (단위:%) 구 분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정 이후 운용펀드 7.53 12.50 28.91 19.20 28.59-8.27 비교지수(벤치마크) -0.73-4.71 6.39 1.86 15.14 0.72 초과수익률 +8.26 +17.21 +22.52 +17.34 +13.45-8.99 운용펀드 기준 비교지수 : KOSPI*95% +CD3개월*5% 펀드의 운용기간 전체 수익률을 그래프로 확인해 보세요 (수익률,%) 지난 3개월 간 운용경과 비교 지수 상회하는 수익률 기록 지난 3개월 간 당 펀드는 비교지수를 상회하는 수익률을 기록하였습니다. 업종별로는 중국인 관광객 증 가 수혜가 지속되고 있는 소비재 업종이 펀드 성과에 긍정적으로 기여했습니다. 또한 선진시장에서 지 속적인 성장을 하며, 국내 기업의 질적 성장이 예상되는 헬스케어 산업의 종목 선택 효과도 수익률에 기 여를 하였습니다. 그러나 수요 부진 및 수주 감소 이슈가 지속되고 있는 조선 업종과 중국과 미국에서 판매 부진이 예상되는 자동차 등 경기 민감 업종이 상대적으로 부진했던 점이 성과에 부정적이었습니 다. 시장 환경 및 기업 개별 경쟁력의 변화로 초기 투자 포인트와 현 상황이 달라진 종목들에 대해서는 투자 비중을 조절하여 포트폴리오에 적극적으로 반영해 나가겠습니다. - 3 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 어떤 자산에 얼마만큼 투자하나요? 내 펀드가 어떻게 투자되고 있는지 살펴보겠습니다. (기준일: 2015.07.23) 가장 많이 투자하고 있는 10종목 종목명 업종 비중 한국전력 유틸리티 7.7 휴온스 의료 5.0 아모레퍼시픽 필수소비재 4.5 삼립식품 필수소비재 4.4 롯데칠성 필수소비재 4.4 어떤 업종에 많이 투자하나요? (단위:%) 종목명 업종 비중 한세실업 경기소비재 4.2 BGF리테일 경기소비재 4.0 호텔신라 경기소비재 3.9 유한양행 의료 3.6 서울옥션 경기소비재 3.4 업종별 투자비중(주식) 본 그래프는 기준일 현재 편입되어 있는 주식의 업종별 비중을 나타냅니다. 어떤 종목을 많이 사고 팔았나요? 비중이 가장 많이 늘어난 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 유한양행 - 3.74 3.7 CJ제일제당 - 2.64 2.6 한국전력 5.36 7.91 2.6 쇼박스 - 2.55 2.6 휴온스 2.65 5.14 2.5 비중이 가장 많이 줄어든 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 삼성전자 11.21 0.00-11.2 아모레퍼시픽 9.50 4.62-4.9 현대위아 2.75 - -2.8 NAVER 4.29 2.24-2.0 GKL 1.97 - -2.0-4 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 부진한 지표 속 유동성 랠리와 조 정 시장동향 내 펀드의 시장전망과 운용계획을 살펴보겠습니다. (기준일: 2015.07.23) 2분기 시장의 특징은 지표와 주가간 괴리의 확대와 축소로 요약할 수 있다고 생각됩니다. 미국, 중국, 유럽 등 세계 경제의 주요 축에서 발표 된 지표들은 유럽을 제외하면 대부분 2분기 내내 예상을 하회하였으며, 그나마 유럽도 1분기의 상승세가 둔화되는 양상이었습니다. 그럼에도 불구하고 주식 시장은 풍부한 유동성과 추가적인 부양책에 대한 기대감 으로 강세를 보였습니다. 특히 중국증시의 급등세로 인해 4월 이머징 시장 전체가 큰 폭의 상승을 시현하면서 한국 증시 역시 크게 올랐습니 다. 그러나 2분기 내내 글로벌 경제지표들의 둔화가 심화되고, 특히 한 국의 경우 1분기의 분기간 이익성장을 주도했던 원달러 환율의 상승, 유가의 하락 등 교역조건 요인들이 2분기에는 모두 반대로 방향을 틀면 서 4월 말부터 시장은 조정 국면에 접어들었습니다. 향후 시장 전망 우호적인 유동성 환경속 경기지표 개선 확인 필요 2분기를 지나면서 경기에 대한 기대감이 어느 정도 눈높이를 낮춘 만큼, 추가적인 지표상의 충격이 있 을 가능성은 적어도 단기적으로는 낮아졌다고 판단됩니다. 지표 면에서는 견조한 고용지표와 실망스러 운 여타 지표들간의 괴리(미국), 상대적으로 견조한 생산지표에도 불구하고 지속되는 그리스 우려(유럽 ), 빠르게 하락중인 제조업 지표와 이에 대응하는 부양책에 대한 기대(중국) 등 긍정적인 요인과 부정적 인 요인이 혼재된 국면이 3분기에도 지속될 것으로 예상합니다. 혼란스러운 지표와 풍부한 유동성 환경 을 감안할 때, 시장은 제한된 구간 안에서 등락을 반복하는 양상을 보일 것으로 생각합니다. 다만 그리 스 우려, 급등중인 중국 시장의 분위기 반전, 미국의 금리동향 등이 위험요소로 작용할 가능성을 염두에 둘 필요가 있습니다. - 5 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 운용계획 구조적 성장, 현금흐름 개선 기업에 투자 산업별 비중 조절에 있어서 균형감이 더욱 필요한 시기라고 생각합니다. 전반적으로 에너지, 소재, 산업재 섹터에 대해서 다소 보수적인 관점을 유지하는 것이 타당하지만 유가로 인한 수혜 기업과 저평가 영역으로 진입한 기업은 관심을 가져야 할 것입니다. 자동차 산업은 글로벌 경쟁력과 지배구조 이슈 및 밸류에이션의 함수측면에서의 접근이 필요하다고 생각합니다. 금융업종은 다소 보수적 관점을 유지하되 밸류에이션을 염 두해 둔 운용이 필요하다고 봅니다. 선진국 중심의 글로벌 경제 성장에서 시장점유율 유지 또는 확대가 가 능한 IT산업에 대해서도 선별적인 관점에서 투자 기회를 찾고자 하고 있습니다. 추가적으로 중국인의 소비 관련 내수주도 긍정적으로 장기적인 관점에서 투자를 하고자 합니다. 펀드매니저 고진석 배상 - 6 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 내펀드의 상세운용 현황 기본정보 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 운용기간 2015.04.24 ~ 2015.07.23 최초설정일 2011.01.24 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 1등급(매우높은위험) 펀드재산 보관회사 한국스탠다드차타드은행(삼성자산) 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드 종류 투자신탁,증권(주식형),개방형,단위형 존속기간 별도의 종료일 없음 금융투자협회 (펀드코드) 판매회사 운용펀드(98995) 한국스탠다드차타드은행,한화투자증권 재산현황 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다. (단위 : 억원, 억좌) 항목 전기말 당기말 증감률(%) 자산 총액 (A) 76.15 73.54-3.4 부채 총액 (B) 2.83 2.06-27.1 순자산총액(C=A-B) 73.32 71.48-2.5 발행 수익증권 총 수(D) 89.92 77.92-13.3 기준가격 (E=C/D*1000) 815.41원 917.33원 12.5 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. (기준일 : 2015.07.23) 상세 기간 수익률 각 기간별 펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 12.50 (-4.71) 28.91 (6.39) 21.84 (6.66) 19.20 (1.86) 21.30 (8.33) 28.59 (15.14) 비교지수대비성과 +17.21 +22.52 +15.18 +17.34 +12.97 +13.45 - * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3개월*5% (단위 : %) - - 7 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 연도별 수익률 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 2012년 2013년 2014년 -0.73 (9.14) -4.87 (0.85) -8.81 (-4.38) 비교지수대비성과 -9.87-5.72-4.42 * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3개월*5% (단위 : %) (기준일 : 2015.07.23) 자산구성현황 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인하실 수 있습니다. (단위 : 억원, %) 통화별구분 (기준환율) 증권 주식 채권 어음 집합 투자증권 파생상품 특별자산 부동산 장내 장외 실물 기타 단기대출 및 예금 기타 자산총액 KRW (1.0) ( ) :구성비중 % 56.91 (77.4) - - 8.66 (11.8) - - - - - 6.25 (8.5) 1.72 (2.3) 73.54 (100.0) 투자대상 상위 10종목 해당자산은 총자산대비 상위 10개 종목 입니다. (단위 : %, 주, 백만원) 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 주식 한국전력 7.7 11,406 567.4 한국 유틸리티 AAA 주식 휴온스 5.0 3,127 369.0 한국 의료 주식 아모레퍼시픽 4.5 828 331.2 한국 필수소비 주식 삼립식품 4.5 853 327.1 한국 필수소비 주식 롯데칠성 4.4 140 321.2 한국 필수소비 AA+ 주식 한세실업 4.2 6,381 307.9 한국 경기소비 주식 BGF리테일 4.0 1,354 294.5 한국 경기소비 주식 호텔신라 3.9 2,158 287.0 한국 경기소비 AA0 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 집합투자증권 TIGER 헬스케어 8.1 19,776 595.3 한국 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 단기대출및예금 예금 6.5 476 475.7 한국 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. - 8 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 운용전문인력 (단위 : 개, 억원) 성 명 직위 운용중인 펀드 현황 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모 협회등록번호 고진석 책임펀드매니저* 12 5,005.4 - - 2109001736 윤상아 펀드매니저 87 21,254.6 - - 2109001812 책임펀드매니저 주요 운용경력 2008년 02월 고려대 통계학 학사 2011년 12월 ~ 2012년 11월 삼성자산운용 LT주식운용본부 2012년 12월 ~ 現 삼성자산운용 Growth주식운용팀 * '책임펀드매니저'란 펀드매니저 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력 펀드매니저 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 운용전문인력 변경내역 기간 운용전문인력 2011-01-24 ~ 2012-12-26 전정우 2012-12-27 ~ 2014-03-06 김경훈 (전기 : 2015.01.24 ~ 2015.04.23 / 당기 : 2015.04.24 ~ 2015.07.23 ) 총보수 비용비율(연환산) 총보수 비용비율(A)* 중개수수료 비율(B)** 합계(A+B) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 (단위 : %) 운용펀드 1.53 1.53 0.31 0.30 1.85 1.84 * 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액 (보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. ** 매매 중계수수료 비율이란 매매 중계수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중계수수료의 수준을 나타냅니다. - 9 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 보수 및 비용 지급현황(분기별) 구분 (단위 : 백만원, %) 전기 당기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 운용펀드 자산운용회사 13.53 0.18 13.10 0.19 판매회사 13.53 0.18 13.10 0.19 펀드재산보관회사 0.54 0.01 0.52 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수 합계 27.59 0.38 26.72 0.38 기타비용** 0.06 0.00 0.05 0.00 단순매매중계 1.94 0.03 2.01 0.03 수수료 증권거 조사분석업무등 래비용 3.73 0.05 3.30 0.05 서비스수수료 합계 5.67 0.08 5.30 0.08 증권거래세 10.35 0.14 8.43 0.12 * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 매매주식규모 및 회전율 (2015.04.24 ~ 2015.07.23) 매매회전율이높을 경우 매매거래수수료(0.1% 내외) 및 증권거래세(매도 0.3%) 발생 으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 36,649 15.36 33,573 28.13 48.0 192.7 주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율 (단위 : 주, 억원, % ) 주) 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : % ) 펀드명 '14.10.24 ~ '15.01.23 '15.01.24 ~ '15.04.23 '15.04.24 ~ '15.07.23 삼성리딩섹터스마트목표전환증권1[주식] 90.4 52.2 48.0-10 -