목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요...3 1. 회사의 개요...3 2. 회사의 연혁...15 3. 자본금 변동사항...16 4. 주식의 총수 등...16 5. 의결권 현황...17 6. 배당에 관한 사항 등...17 II. 사업의 내용...19 III. 재무에 관한 사항...36 IV. 감사인의 감사의견 등...57 V. 이사의 경영진단 및 분석의견...60 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항...61 1. 이사회에 관한 사항...61 2. 감사제도에 관한 사항...63 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항...64 4. 계열회사 등의 현황...64 VII. 주주에 관한 사항...68 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항...71 1. 임원 및 직원의 현황...71 2. 임원의 보수 등...73 IX. 이해관계자와의 거래내용...75 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...79 XI. 재무제표 등...86 XII. 부속명세서...102 전문가의 확인...105 1. 전문가의 확인...105 2. 전문가와의 이해관계...105 차
분 기 보 고 서 (제 30 기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014년 5월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 엘지디스플레이 주식회사 대 표 이 사 : 한상범 본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 (전 화) 02-3777-1010 (홈페이지) http://www.lgdisplay.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 회계담당 (성 명) 이경래 (전 화) 02-3777-0781 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 엘지디스플레이 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 LG Display Co., Ltd. 라고 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 금성소프트웨어(주)로 1985년 2월에 설립되었으며, 1998년에 LG전자(주)와 LG반도 체(주)로부터 LCD사업을 이관받아, TFT-LCD 제품의 생산 및 판매를 주요사업으로 영위하 고 있습니다. 연 월 내 용 1985.2. 금성소프트웨어(주) 설립 1995.1. 엘지소프트웨어(주)로 상호 변경 1997.1. (주)엘지소프트로 상호 변경 1998.11. 엘지엘시디(주)로 상호 변경 1999.8. 엘지.필립스 엘시디(주)로 상호 변경 2008.3. 엘지디스플레이(주)로 상호 변경 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 전화번호 : 02-3777-1010 홈페이지 : http://www.lgdisplay.com 라. 주요사업의 내용 당사는 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 이러한 활동을 위하여 파주에 TFT-LCD 공장, OLED공장 및 연구소 그리고 구미에 TFT-LCD 공장을 보유하고 있으며, 미주, 유럽 및 아시 아에 해외 현지법인을 두고 있습니다. 목 적 사 업 1. TFT-LCD, LTPS-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅 2. 태양에너지를 이용한 제품의 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅 3. 전 각항에 서술된 제품 및 기술의 개발과 제조를 위하여 필요한 부품 및 장비의 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅 4. 부동산 매매 및 임대업 5. 상기 목적 사업에 부수적이거나 부대되는 사업 및 투자 비 고 - 마. 계열회사 등에 관한 사항 당사는 2014년 3월 31일 현재 당사를 제외하고 19개의 종속회사와 14개 지분법 대상회사를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
국내외에 가지고 있습니다. 1) 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 LG Display America, Inc. 1999.09.24 미국 산호세 TFT-LCD 제품의 판매 1,272,929 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Japan Co., Ltd. 1999.10.12 일본 도쿄 TFT-LCD 제품의 판매 151,181 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Germany GmbH 1999.11.05 독일 라팅겐 TFT-LCD 제품의 판매 388,814 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Taiwan Co., Ltd. 1999.04.12 대만 타이페이 TFT-LCD 제품의 판매 452,776 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Nanjing Co., Ltd. 2002.07.15 난징 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 639,429 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Shanghai Co., Ltd. 2003.01.16 상하이 TFT-LCD 제품의 판매 831,345 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Poland Sp. zo.o. 2005.09.06 폴란드 브로츠와프 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 246,709 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Guangzhou Co., Ltd. 2006.06.30 광저우 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 1,936,297 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Shenzhen Co., Ltd. 2007.08.28 셴젠 TFT-LCD 제품의 판매 359,703 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Singapore Pte. Ltd. 2009.01.12 싱가포르 TFT-LCD 제품의 판매 276,481 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) L&T Display Technology (Fujian) Limited 2010.01.05 푸칭 LCD 모듈 및 LCD MNT Set 생산 307,933 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display Yantai Co., Ltd. 2010.04.19 옌타이 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 555,966 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) LG Display (China) Co., Ltd. 2012.12.10 광저우 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 804,561 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당(자산총액 500억이상) L&T Display Technology (Xiamen) Limited 2010.01.05 샤먼 LCD 모듈 및 LCD TV Set 생산 23,375 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 LUCOM Display Technology (Kunshan) Limited 2010.12.15 쿤산 Notebook Borderless Hinge-up 생 산 26,531 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 LG Display U.S.A Inc. 2011.10.26 미국 맥알렌 TFT-LCD 제품의 생산 및 판매 34,243 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 LG Display Reynosa S.A de C.V 2011.11.04 멕시코 레이노사 TFT-LCD 제품의 생산 9,739 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 나눔누리 2012.03.21 한국 구미 청소, 세차, 헬스키퍼, 카페 등 1,852 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC 2014.03.11 미국 윌밍턴 특허 관리 0 실질적 지배력 보유(회계기준서 제1027호 13) 해당사항없음 주1) 주요종속회사 여부는 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상 이거나 직전 연도 자산총액이 500억원 이상인 종속기업을 기재하였습니다. 2) 공동지배기업 및 관계기업 현황 공동지배기업 및 관계기업 지분율 설립일 소재지 설립목적 취득금액(백만) Suzhou Raken Technology Ltd. 51% 2008.10 쑤저우 LCD 모듈 및 LCD TV Set 생산 CNY 637 Global OLED Technology LLC 33% 2009.12 미국 헌든 OLED 특허 자산 운영 USD 45 파주전기초자 40% 2005.01 한국 파주 디스플레이용 유리제조 KRW 33,648 티엘아이 10% 1998.10 한국 성남 디스플레이용 반도체 부품 제조 및 판매 KRW 14,074 아바코 16% 2001.01 한국 대구 디스플레이 설비 제조 및 판매 KRW 6,173 뉴옵틱스 46% 2005.08 한국 양주 TFT-LCD용 백라이트 부품제조 KRW 12,200 엘아이지에이디피주식회사 13% 2001.01 한국 성남 디스플레이 제조공정용 장비개발 및 생산 KRW 6,330 우리이앤엘 ((구)우리엘이디 ) 21% 2008.06 한국 안산 LED 조명 Package 제조 KRW 11,900 LB 제미니 신성장펀드 16호 31% 2009.12 한국 서울 중소기업/벤처기업 투자 및 M&A 목적투자 KRW 19,307 Can Yang Investments Limited 9% 2010.01 홍콩 LED 부품 개발ㆍ생산 및 판매 USD 15 야스 19% 2002.04 한국 파주 OLED용 증착 장비 설비 개발 및 생산 KRW 10,000 Eralite Optoelectoronics(Jiangsu) Co.,Ltd. 20% 2010.08 쑤저우 LED Package 제조 USD 4 나래나노텍 23% 1995.12 한국 용인 평판디스플레이 제조장비 제조 및 판매 KRW 30,000 아바텍 16% 2000. 08 한국 대구 디스플레이용 유리 가공 및 판매 KRW 10,600 글로닉스 20% 2006.10 경남 김해 LCD Display용 유리부품 제조 및 판매 KRW 2,000 주1) LB 제미니 신성장펀드 16호로부터 2014년 1월, 3월 각각 KRW 1,035백만, KRW 921백만 투자원금을 회수하였습니다. 또한 2014년 3월 중에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
KRW 324백만을 추가 지분투자하였습니다. 당사의 지분율은 변동 없습니다. 바. 회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사 현황 1) 기업집단의 명칭 - LG계열 2) 기업집단에 소속된 회사 1 국내법인 (2014.3.31 현재) 구 분 회 사 명 주 업 종 비 고 LG 지주회사(기타서비스업) - LG전자 방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업 - LG상사 제조,도소매서비스,건설,부동산 - LG화학 석유화학계 기초 화합물 제조업 - LG생활건강 화장품 및 생활용품 제조업 - 상 장 소 계 비상장 LG생명과학 의약품 및 농화학제품 제조업 - LG디스플레이 액정표시장치제조업 - LG유플러스 유무선 통신서비스 - LG이노텍 기타 전자부품 제조업 - 지투알 비금융 지주회사 - LG하우시스 건축용 플라스틱제품 제조업 - 11개사 LG씨엔에스 기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업 - LG스포츠 프로야구단 운영 - LG경영개발원 경제,경영,환경연구 및 자문연수원 - LG실트론 반도체 및 기타 전자 부품 제조업 - LG엠엠에이 기타 기초유기화합물 제조업 - 미디어로그 부가통신업 - 데이콤크로싱 국제회선임대 - 서브원 기업 대 기업 구매대행, 기타 부동산 임대업 - LG엔시스 컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 - 하이프라자 가전제품 도매업 - 씨텍 전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업 - 하이비즈니스로지스틱스 종합물류사업 - 루셈 반도체 IC 조립 - 씨에스리더 텔레마케팅 서비스업 - 아인텔레서비스 텔레마케팅 서비스업 - 비앤이파트너스 ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등 - LG솔라에너지 태양광 발전업 등 - 코카콜라음료 청량음료 등의 제조 및 판매 - 유세스파트너스 컨택센터 구축 및 운영대행업, BPO 및 디지털프린팅서비스 - 하이엠솔루텍 전기 전자 공조기기 판매 및 유지보수업 - 지흥 전자부품 및 전자소재 제조 등 - 픽스딕스 광학기기 및 소형디지털기기 등의 도소매 사업 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
씨에스원파트너 텔레마케팅 서비스업 - 에이치에스 애드 광고제작 및 대행업 - 엘베스트 광고대행업 - LG토스템비엠 금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업 - 하우시스이엔지 유리 및 창호 공사업 - 하이텔레서비스 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업 - 더페이스샵 화장품제조업 - 한국음료 식음료 제조,판매 및 수출입업 - 곤지암예원 농업, 임업, 도소매업 - 글로벌다이너스티 해외자원개 발 사모투자전문회사 해외자원개발 목적 투자 - LG도요엔지니어링 건축엔지니어링 및 관련 서비스, 종합책임감리 전문업 - 하우시스인터페인 코팅유리제조, 가공 및 판매 - 해태음료 음료 제조,판매 및 임대업 - 살데비다코리아 광업, 도소매업 - 에이스냉동공조 냉동기, 공조기류 제조 및 판매업 - 코리아일레콤 자동측정 원격제어시스템 개발, 제조 및 판매 등 - 하이엔텍 환경시설 관리 및 엔지니어링 등 - LG히타치워터솔루션 수처리사업 - 나눔누리 사회복지 서비스업 - 크린소울(유) 비누 및 세정제 도매업 - LG퓨얼셀시스템즈코리아 고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업 - 이노위드 청소용역업 - 에버온 카셰어링 및 관련서비스 - 퓨쳐 부동산 임대업 - 하누리 청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등 - 행복누리 화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업 - 원신스카이텍 무인헬리콥터 시스템 제조업 - 위드유 서비스업 소 계 50개사 합 계 61개사 2 해외법인 계열회사명 Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S. Beijing LG Building Development Company Beijing LG Household & Healthcare Co.,Ltd. Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD. C&S America Solutions DACOM AMERICA,INC. Easytec Global Services Innovation (2014.3.31 현재) 소재국 터키 파나마 미국 나이지리아 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
EIC PROPERTIES PTE, LTD. Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda FOSCO B.V. GIIR America Inc. GllR Communications India Private Limited GllR UK Limited Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd. Hebei Youneng Trading Co., Ltd. HI LOGISTICS (CHINA) C0., LTD. HI LOGISTICS Europe B.V. Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd. KM Resources Inc. Korea Carbon International Co., Ltd. L&T Display Technology (Fujian) Limited L&T Display Technology (Xiamen) Limited LG Alina Electronics LG Armagem Geral Ltda. LG Chem (China) Investment Co.,Ltd. LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd. LG Chem (Taiwan), Ltd. LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd. LG Chem America, Inc. LG CHEM BRASIL INTERMEDICAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA. LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd. LG Chem Europe Gmbh LG Chem Michigan Inc. LG Chem Poland Sp. z o.o. LG Chem Power Inc. LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd. LG Chem HK Ltd. LG Chemical India Pvt. Ltd. LG CNS America Inc. LG CNS China Inc. LG CNS Europe B.V LG CNS India Pvt. Ltd. LG CNS JAPAN Co,. Ltd. LG System Philippines, Inc. LG CNS Shenyang Inc. 싱가포르 브라질 네덜란드 미국 인도 영국 네덜란드 말레이시아 러시아 브라질 대만 미국 브라질 독일 미국 폴란드 미국 인도 미국 네덜란드 인도 일본 필리핀 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
LG CNS Tianjin Inc. LG Consulting corp. LG Display America,Inc. LG Display Germany GmbH LG Display Guang Zhou Co., Ltd LG Display Japan Co.,Ltd. LG Display Nanjing Co.,Ltd. LG Display Poland Sp.zo.o. LG Display Shanghai Co.,Ltd. LG Display Shen Zhen Co., Ltd LG Display Singapore Pte. Ltd. LG Display Taiwan Co.,Ltd. LG Display Yantai Co., Ltd. LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd. LG Electronics (China) Co. Ltd LG Electronics Mobilecomm France LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd. LG Electronics (Levant) Jordan LG Electronics Alabama Inc. LG Electronics Algeria SARL LG Electronics Almaty Kazakhstan LG Electronics Argentina S.A. LG Electronics Australia Pty, Ltd. LG Electronics Austria GmbH LG Electronics Benelux Sales B.V. LG Electronics Canada, Inc. LG Electronics Colombia Ltda LG Electronics CZ, s.r.o. LG Electronics do Brasil Ltda. (LGEBR) LG Electronics Deutschland GmbH LG Electronics Dubai FZE LG Electronics Egypt S.A.E LG Electronics Espana S.A LG Electronics European Holdings B.V. LG Electronics European Shared Service Center B.V. LG Electronics France S.A.R.L LG Electronics Guatemala S.A. LG Electronics Gulf FZE LG Electronics Hellas S.A.R.L 파나마 미국 독일 일본 폴란드 싱가폴 대만 프랑스 요르단 미국 알제리 카자흐스탄 아르헨티나 호주 오스트리아 네덜란드 캐나다 콜롬비아 체코 공화국 브라질 독일 아랍에미리트 이집트 스페인 네덜란드 네덜란드 프랑스 과테말라 아랍에미리트 그리스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
LG Electronics HK Ltd. LG Electronics Honduras S.de R.L. LG Electronics Huizhou Ltd. LG Electronics Inc. Chile Ltda LG Electronics India Pvt. Ltd. LG Electronics Italia S.p.A. LG Electronics Japan Lab, Inc. LG Electronics Japan, Inc. LG Electronics Latvia, LLC LG Electronics Magyar KFT LG Electronics Malaysia SDN.BHD LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V. LG Electronics Mexico S.A.DE C.V. LG Electronics Middle East Co., Ltd. LG Electronics Mlawa Sp. z o.o. LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC. LG Electronics Mobilecomm U.S.A.,Inc. LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V LG Electronics Morocco S.A.R.L. LG Electronics Nanjing Display Co., Ltd LG Electronics Nigeria Limited LG Electronics Nordic AB LG Electronics North Africa Service Company SARL LG Electronics Norway AS LG Electronics Overseas Trading FZE LG Electronics Panama, S.A. LG Electronics Peru S.A. LG Electronics Philippines Inc. LG Electronics Polska Sp. Z.o.o. LG Electronics Portugal S.A. LG Electronics Qinhuangdao Inc. LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V. LG Electronics Romania S.R.L. LG Electronics RUS, LLC LG Electronics S.A. (Pty) Ltd. LG Electronics Shenyang Inc. LG Electronics Singapore PTE LTD LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd. LG Electronics Thailand Co., Ltd. 온두라스 칠레 인도 이탈리아 일본 일본 라트비아 헝가리 말레이시아 멕시코 멕시코 아랍에미리트 폴란드 미국 미국 멕시코 모로코 나이지리아 스웨덴 튀니지 노르웨이 아랍에미리트 파나마 페루 필리핀 폴란드 포르투갈 멕시코 루마니아 러시아 연방 남아공 싱가포르 대만 태국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd. LG Electronics Ticaret A.S. LG Electronics U.S.A., Inc. LG Electronics Ukraine Inc. LG Electronics United Kingdom Ltd. LG Electronics Venezuela S.A LG Electronics Vietnam co.,ltd LG Electronics Wroclaw Sp. z o.o LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd. LG Electronics (Kunshan) Computer Co., Ltd. LG Electronics Africa Logistics FZE 80 LG Electronics Miami Inc. LG Hausys America,Inc. LG Hausys Europe GmbH LG Hausys India Private Limited LG Hausys RUS,LLC. LG Hausys Trading Co., Ltd. LG HOLDINGS (HK) LIMITED LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd. LG Household & Health Care America Inc. LG Household &Health Care TRADING(Shanhai)Co.,Ltd LG Innotek (Fuzhou) Co., Ltd. LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd. LG Innotek Huizhou Co., Ltd. PT. LG Innotek Indonesia LG Innotek Poland Sp.z.o.o. LG Innotek USA, Inc. LG Innotek Yantai Co., Ltd. LG International Investments(Canada) Ltd. LG International Yakutsk LG International(America) Inc. LG International(Australia) Pty Ltd. LG International(China) Corp. LG International(Detschland) GmbH. LG International(HK) Ltd. LG International(Japan) Ltd. LG International(Saudi) LLC LG International(Singapore) Pte.,Ltd. LG Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd 터키 미국 우크라이나 영국 베네주엘라 베트남 폴란드 아랍에미리트 미국 미국 독일 인도 러시아 대만 미국 대만 인도네시아 폴란드 미국 캐나다 러시아 미국 호주 독일 일본 사우디아라비아 싱가포르 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
LG Life Sciences India Pvt,Ltd LG Life Sciences Poland Ltd LG Polymers India Pvt. Ltd. LG Siltron America, Inc. LG Siltron Japan, Inc. LG Soft India Private Limited LG VINA Chemical Co.,Ltd. LG Vina Cosmetics Co.,Ltd. LG-Shaker Co. Ltd. LUCOM Display Technology (Kunshan) Limited Mongolia Resources Investment Limited Nanjing LG International VMI Ltd. Co. Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd. Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd. Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trading Co.,Ltd. P.T. LG Electronics Indonesia Philco Resources Ltd. PT LG CNS Indonesia PT. Batubara Global Energy PT. Green Global Lestari PT. Indonesia Renewable Resources PT. Mega Global Energy PT. Tutui Batubara Utama Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd. Resources Investment (H.K) Limited Resources Investments (Marree) Pty Ltd. Serveone Construction (NanJing) Co., Ltd. Serveone(Nanjing).Co.,LTD Servicios Integrales LG S.A DE C.V Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V. Shanghai LG Electronics Co., Ltd. SOCIO VIP Ltda Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd. Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd. THEFACESHOP NORTH AMERICA, INC. THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd. Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd. Tianjin LG DAGU Chemical Co.,Ltd. 인도 폴란드 인도 미국 일본 인도 베트남 베트남 사우디아라비아 인도네시아 말레이시아 인도네시아 인도네시아 인도네시아 인도네시아 인도네시아 인도네시아 호주 멕시코 멕시코 브라질 미국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
LG Hausys Tianjin Co., Ltd. Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,ltd (LGETL) UCESS Philippines, Inc United Copper & Moly LLC V-ENS Malaysia Sdn.Bhd VENS(BEIJING)VEHICLE ENGINEERING CO.,LTD Zenith Electronics Corporation Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania CNOOC & LG Petrochemicals Co.,Ltd. SBI-LG Systems Co., Ltd. GllR Rus LLC GllR Do Brasil Ltda LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd. Yantai VMI HUB LG International PT. Mega Prima Persada PT. Parna Agromas LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd. Firm ADA LLP LG Electronics Angola Limitada LG Display U.S.A Inc. LG Display Reynosa S.A. de C.V. Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd. Colmineral S.A. de C.V Mongolian Gobi Resources Ltd. Ginza Stefany Inc. LG CNS COLOMBIA S.A.S. LHC Solar. LLC LG Hausys Mongolia LLC HI LOGISTICS INDIA PRIVATE LIMITED LG Electronics Service Kenya limited LG Electronics Saudi Arabia Limited Company LG Fuel Cell Systems Inc. GIIR Thailand Ltd. HI LOGISTICS MALAYSIA SDN BHD PT. Ganda Alam Makmur LG Innotek (Guangzhou) Co., Ltd LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd Global OLED Technology LLC. KLPE Limited Liability Partnership 필리핀 미국 말레이시아 미국 미국 일본 러시아 브라질 인도네시아 인도네시아 카자흐스탄 앙골라 미국 멕시코 멕시코 일본 콜롬비아 미국 몽골 인도 케냐 사우디아라비아 미국 태국 말레이시아 인도네시아 미국 카자흐스탄 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
GllR Germany GmbH 독일 GllR Ukraine LLC 우크라이나 Korea Biomass International Limited LG Display (China) Co., Ltd. LG Life Sciences (Thailand) Ltd. 태국 Everlife Co.,Ltd. 일본 TFS Singapore Private Limited 싱가포르 Everlifeagency Co.,Ltd. 일본 Everlife H&B Co.,Ltd. 대만 LG Electronics Pasig Inc. 필리핀 HILOGISTICS MEXICO SA DE CV 멕시코 Hientech (Tianjin) CO.,LTD LG Innotek Mexico S.A. de C.V. 멕시코 Hi Logistics Middle East FZE 아랍에미리트 LGC Petrochemical India Private Limited 인도 LG International India Private Limited 인도 LG International (Shanghai) Corp. LG-SANITA,LTD. 아랍에미리트 LG XIBAO Household&Health Care Products Co.,Ltd. LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd 베트남 Fertilizer Resources Investment Limited HiLogistics USA, Inc. 미국 HILOGISTICS REYNOSA SA DE CV 멕시코 LG CHEM TK KIMYA SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI 터키 Fruits & Passion Boutiques Inc. 캐나다 Fruits & Passion Immobilier Inc. 캐나다 3390306 Canada Inc. 캐나다 THE FACE SHOP Trade (Guandong ) Co., Ltd. LG CNS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd. LG CNS Saudi Arabia LLC 사우디아라비아 TXCNS Healthcare, LLC 미국 * LG CNS GB Ltd. 영국 LG CNS Smart Green Co., Ltd. 일본 * LLC LG CNS RUS. 러시아 HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY 러시아 LG Chem Japan Co., Ltd 일본 UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC 미국 R&Y Corporation 일본 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
Collain Healthcare, LLC NanoH2O Acquisition Corp Serveone Cenyar Services Co. LG Holdings Japan Co., Ltd 미국 미국 카타르 일본 283개사 * 당기 중 설립,취득 하였으나, 출자금 납입 전으로 발행주식이 없음 사. 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 2012.6 2012.10 NICE신용평가 2013.3 AA- 구. 한국신용정보(주) (정기/본) 2013.6 (AAA~D) 2013.10 2012.6 2012.10 2013.6 2013.10 회사채 AA- 한국신용평가 (AAA~D) (정기/본) 2014.3 AA 2012.6 2013.3 2013.6 AA- 한국기업평가 (AAA~D) (정기/본) 2014.3 AA 주) 국내 신용등급 체계 및 등급정의 구분 등급 등급정의 회사채 기업어음 AAA AA+/AA/AA- A+/A/A- BBB+/BBB/BBB- BB+/BB/BB- B+/B/B- CCC CC C D A1 A2 원리금 지급능력이 최상급임 원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임 원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음 원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력 이 저하될 가능성을 내포하고 있음. 원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포 하고 있음 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼 채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음 상환 불능상태임 적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임 적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
A3 B C D 적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임 적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼 상환 불능상태임 2. 회사의 연혁 2009. 01 무안경 2D/3D 변환 3D TV용 LCD 개발 2009. 03 파주 LCD 8공장 (P8) 양산 2009. 04 구미 LCD 6공장 증설라인 (P62) 양산 2009. 05 대형 LCD 月 생산 1,000만대 돌파 2009. 10 IMD 2009 '국제정보디스플레이대상' 수상 2009. 12 세계 최소 두께 2.6mm TV용 LCD 개발 2010. 01 세계 최대 사이즈 19인치 플렉시블 전자종이 개발 2010. 02 세계 최초 누적생산 5억대 돌파 2010. 05 파주 8공장 증설라인 (P82) 양산 2010. 05 편광방식 3D LCD, SID 2010 '올해의 디스플레이' 금상 수상 2010. 07 CDM(Clean Development Mechanism: 청정개발체제)사업 UN(세계연합) 승인 획득 2010. 11 세계 최소 4mm 베젤 퍼블릭 디스플레이용 LCD 개발 2010. 11 세계 최초 모니터용 240Hz LCD 양산 2010. 12 제7회 '대l중소기업협력대상 대통령 표창' 수상 2010. 12 FPR 3D LCD 양산 2011. 02 경상북도l구미시와 LCD 모듈라인 증설 MOU 체결 2011. 03 BLADE 모니터 시리즈 'if 제품 디자인 어워드 2011' 수상 2011. 05 제46회 '발명의 날 대통령 표창' 수상 2011. 11 2011년 '일하기 좋은 한국기업(GWP) 종합대상' 수상 2011. 12 FPR 3D, '지식경제부 세계일류상품 인증' 획득 2011. 12 48회 '무역의날 150억불 수출의 탑' 수상 2011. 12 세계 최대 55인치 TV용 OLED 패널 개발 2012. 02 사운드바 TV/스윙올인원 PC 'if 제품 디자인 어워드 2012' 수상 2012. 03 멕시코 레이노사(Reynosa) 모듈라인 양산 2012. 03 나눔누리 설립 2012. 05 광저우 8세대 LCD 패널공장 기공식 2012. 06 55인치 TV용 Full HD OLED, 'SID(Society of Information Display) 2012 Best in Show' 수상 2012. 07 지식경제부 '투명 플렉서블 디스플레이 개발 국책과제 주관기업' 선정 2012. 09 세계 최초 누적 생산 10억대 돌파 2012. 10 세계 최초 전자칠판용 84인치 Ultra HD LCD 양산 2012. 12 LG Display (China) Co., Ltd. 설립 2013. 01 관세청 선정 '수출입 종합인증 우수업체(AEO, Authorized Economic Operator) 최고등급(AAA)' 인증 획득 2013. 04 41회 보건의 날 '숨은 유공자 국무총리 표창' 수상 2013. 07 디지털TV 산업발전 포럼 '최고화질기술상' 수상 2013. 07 세계 최소 두께, 최소 베젤 스마트폰용 5.2인치 Full HD LCD 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
2013. 08 파주 8세대 OLED 생산라인(M2) 장비반입식 2013. 09 안전보건공단 '근로자 건강증진활동 우수사업장' 인증 획득 2013. 09 세계 최초 WiDi 통합지원 모니터용 LCD 개발 2013. 10 세계 최소 3.6mm 베젤 비디오월 개발 2013. 10 세계 최초 스마트폰용 6인치 플렉시블 OLED 양산 2013. 12 세계 최초 105인치 곡면 Ultra HD TV LCD 개발 2013. 12 국제표준 에너지경영시스템 'ISO50001' 인증 획득 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 증자(감자)현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 발행(감소)한 주식의 내용 주식발행 발행(감소) 주식의 종 주당 주당발행 (감소)일자 형태 수량 류 액면가액 (감소)가액 - - - - - - - 비고 당사는 공시대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다. 나. 전환사채 등 발행현황 - 해당사항 없음 다. 신주인수권부사채 등 발행현황 - 해당사항 없음 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당기말 현재, 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이며, 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 357,815,700주입니다. 감자나 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식 은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 500,000,000-500,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 357,815,700-357,815,700 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 357,815,700-357,815,700 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 357,815,700-357,815,700 - 나. 자본금 및 1주당 가액 당사의 자본금은 1,789,079백만원 이며, 1주당 가액은 5,000원입니다. 5. 의결권 현황 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 357,815,700주이며, 정관상 발행할 주식 총수의 71.56%에 해당됩니다. 우선주 발행 내역은 없으며, 발행주식 중 자기주식 등 의결권이 없는 주식과 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다. (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 357,815,700 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 357,815,700 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당 가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고 려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 또한, 당사는 정관 제43조 및 제44조에 이익배당과 배당금지급청구권의 소멸시효에 대해 규 정하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제29기 제28기 제27기 주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 (백만원) 99,672 28,549-991,032 주당순이익 (원) 279 80-2,770 현금배당금총액 (백만원) - - - 주식배당금총액 (백만원) - - - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 현금배당성향 (%) - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - - - 우선주 - - - 주1) 주당 순이익은 액면가 5천원 기준으로 환산하여 계산 주2) 주당 순이익 산출근거: 당기순이익/유통 보통주식수 주3) 상기 현금배당수익률(%)는 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄기간 초일의 제2매매거래일 전부터 과거 1주일간 공표된 매일의 유가증권 시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정한 것임 주4) 당기순이익은 한국채택국제회계기준(별도재무제표기준)에 따라 작성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 당분기말 현재 TFT-LCD, OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 가. 사업부문별 요약 재무현황 [2014.3.31 현재] (단위 : 백만원) 2014년 Display 사업부문 매출액 5,587,698 매출총이익 663,831 영업이익 94,281 나. 사업 현황 1) 산업의 특성 - TFT-LCD는 가장 광범위하게 사용되는 평판 디스플레이 제품의 하나로, 기술 및 자본 집 약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기에 상대적으로 진입장벽이 높습 니다. - 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보 이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 Tablet과 Smartphone의 시장이 빠 르게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으 로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, Industrial, 자동차용 등 고부가가치 시장의 성장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 2) 경기변동의 특성 - Display 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체 들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습 니다. - 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에 는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상 승할 수 있습니다. 3) 국내외 시장여건 - Display 패널 주요 생산업체는 대부분 아시아 지역에 위치하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다. 업계 성장 둔화로 업체별 차이는 있으나 2011년 이후 전반적인 생산능력 증대속 도는 감소하고 있습니다. 한국 : 엘지디스플레이, 삼성 디스플레이, 하이디스테크놀로지 대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등 일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등 : BOE, CSOT 등 - 대형 Display 패널 기준(9"이상) 당사의 세계시장 점유율(매출액기준)은 아래와 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
구 분 2014년 1분기 2013년 연간 2012년 연간 TV 22.5% 24.7% 25.2% Monitor 32.3% 34.0% 32.3% Notebook 32.7% 32.3% 32.1% Tablet 24.2% 32.0% 40.3% 전체 25.4% 27.8% 28.4% 주1) 자료출처: '14. Q1 DisplaySearch 주2) 노트북용 패널의 시장점유율 자료에는 넷북에 사용되는 패널이 포함되어 있음 주3) TV용 패널의 시장점유율 자료에는 Public Display에 사용되는 패널이 포함되어 있음 4) 경쟁요소 - 경쟁의 핵심은 제품가격, 고객과의 관계, 시기적절한 투자, 기술선도력을 통한 신제품 및 프리미엄 제품 개발, 생산성 혁신 등을 통한 원가 경쟁력 확보, 독자 브랜드를 보유한 고객에 대한 제품 마케팅의 성공 여부, 부품 및 원재료의 가격, 환율, 전반적인 산업 및 경제 상황 등 과 같은 내외적인 요소에 의해 결정됩니다. - 수요 공급 불일치로 인한 공급과잉기에도 수익성을 확보 할 수 있는 가격 경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다. - 매출의 상당부분은 독자 브랜드를 보유한 한정된 수의 고객 및 그들이 지정한 시스템 조립 업체를 통하여 이루어지고 있으므로 고객과의 지속적인 관계 구축이 필요합니다. - 경쟁업체와 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항이며 지 적재산권을 국제적으로 보호하기 위하여 적극적인 대응이 필요하며, 경험이 풍부한 핵심 경 영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 필요합니다. - 기술면에서는 3D, IPS, 구리배선, Touch 등 다양한 기술 경쟁력 바탕으로 차세대 디스플 레이 등을 테마로한 다양한 기술 및 제품으로 디스플레이 업계 선도기업으로서 차별화된 가 치를 제공하고 있습니다. 3D부문에서는 3D 화면겹침정도를 나타내는 Crosstalk을 1% 미 만으로 낮춰 사람이 인지할 수 없는 수준까지 획기적으로 줄인 편광안경 방식의 고화질 3D Panel을 양산하고 있습니다. 또한 고객에게 Touch Module을 One stop solution으로 제공 할 수 있도록 다양한 기술 및 SCM 역량을 확보하였고, IPS와 구리배선 강점을 기반으로 TV 에서의 우위를 지속 유지하고 있으며, OLED 부문에서는 2013년 1월 55인치 OLED 3D TV를 세계 최초로 공급한 데에 이어 곡면형 OLED TV 및 Plastic기판의 곡면형 OLED 스마 트폰 패널을 출시하면서 한발 앞선 기술력을 과시하였습니다. - 영업면에서도 고객 확보와 기술 개발을 위하여 글로벌 기업들과 장기 공급 계약을 체결하 였습니다. 다. 신규 사업 당사 및 종속회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으 로 탐색/준비하고 있습니다. 이에 따라 현재 디스플레이 분야 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 신사업 기회 발굴을 추진하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
당사는 TFT-LCD, OLED 등 Display 패널을 생산하고 있으며, 대부분의 제품을 수출을 통 하여 해외로 판매하고 있습니다. (단위 : 억원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) Display 상품/ 제품/ 용역/ 기타매출 Display 패널 (해외) Display 패널 (국내) 노트북, 모니터, TV, Smart Phone, Tablet용 패널 등 노트북, 모니터, TV, Smart Phone, Tablet용 패널 등 LG Display 49,430(88.5%) LG Display 6,447(11.5%) 합계 - - 55,877(100.0%) 주1) 매출액의 구분은 Ship to 기준임 주2) 기간 : 2014.01.01 ~ 2014.3.31 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 중소형제품 출하 감소에 따른 제품 Mix 효과로 LCM 기준 면적당 판가는 전분기 대비 10% 하락하였으며, 향후 시황에 따라 판가는 지속적으로 변동될 수 있습니다. (단위 : USD) 품 목 제30기 1/4분기 제29기 4/4분기 제29기 3/4분기 제29기 2/4분기 Display 패널 628 697 678 657 주) 해당기간 중 출하된 순면적(m2) 기준 판매가격, Cell 상태의 반제품 매출 제외 3. 주요 원재료에 관한 사항 주요 원재료의 가격은 시장 수급 현황, 제품 대형화로 인한 원재료 Size 및 물량 변화에 따라 변동될 수 있습니다. (단위 : 억원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 율 Glass 4,551 14.23% Display 원재료 Back-Light Display 7,740 24.20% 편광판 패널용 5,706 17.84% 기타 13,992 43.73% 합 계 31,989 100.00% 주1) 기간 : 2014.01.01 ~ 2014.3.31 주2) 원재료 총매입액(제조, 개발 등)을 기준으로 작성함 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
1) 생산능력 (단위 : Glass 천장) 사업부문 품 목 사업소 제 30 기 1분기 제 29 기 연간 제 28 기 연간 Display Display 패널 구미, 파주 2,069 8,562 9,195 주) 생산능력 산출근거 당사의 생산능력은 생산된 Glass 수량으로 측정하고 있으며, 해당 사업연도 중 공장별 월 최 대 Input 면적 해당기간(3개월)의 방법으로 산출하고 산출면적을 8세대라인의 Glass로 환 산하고 있습니다. 2) 생산실적 (단위 : Glass 천장) 사업부문 품 목 사업소 제 30 기 1분기 제 29 기 연간 제 28 기 연간 Display Display 패널 구미, 파주 1,923 7,670 7,853 주) 각 공장별 생산실적을 8세대라인의 Glass로 환산함 나. 당해 사업연도의 가동가능시간 및 실제가동시간 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 구미 2,160 (24시간 90일) 2,144 (24시간 89.3일) 99.3% 파주 2,160 (24시간 90일) 2,160 (24시간 90.0일) 100.0% 주) 각 공장별 가동일수 기준으로 단순평균하여 작성함 다. 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지] 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 (단위 : 백만원) 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 127,109 0 46 0 127,063 - 안양 소유 안양 6,909 0 0 0 6,909 - 파주 소유 파주 304,358 3 1,681 0 302,680 - 합 계 438,376 3 1,727 0 436,652 - [자산항목 : 건물] 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 당기증감 감소 (단위 : 백만원) 상각 기말장부가액 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
구미 소유 구미 965,059 3,787 124 20,398 948,324 - 안양 소유 안양 5,115 0 0 52 5,063 - 파주 소유 파주 2,267,297 951 3,994 31,861 2,232,393 - 소유 해외 536,821 7,661 5,523 7,289 531,670 - 유럽 소유 해외 127,394 409 0 2,268 125,535 - 합계 3,901,686 12,808 9,641 61,868 3,842,985 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 89,063 0 3 2,627 86,433 - 안양 소유 안양 5 0 0 0 5 - 파주 소유 파주 37,740 0 0 906 36,834 - 소유 해외 21,072 113 212 399 20,574 - 유럽 소유 해외 1,153 0 5 10 1,138 - 합 계 149,033 113 220 3,942 144,984 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 949,641 595,248 0 172,978 1,371,911 - 파주 소유 파주 3,310,941 714,133 27,256 571,014 3,426,804 - 소유 해외 150,517 20,894 5,195 30,955 135,261 - 미국 소유 해외 3,193 108 0 320 2,981 - 유럽 소유 해외 9,263 205 0 1,966 7,502 - 합 계 4,423,555 1,330,588 32,451 777,233 4,944,459 - [자산항목 : 공구기구] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 13,225 0 1,204 1,568 10,453 - 파주 소유 파주 11,625 8,978 0 2,242 18,361 - 소유 해외 6,619 784 63 1,235 6,105 - 아시아 소유 해외 19 0 0 5 14 - 미국 소유 해외 554 29 0 63 520 - 유럽 소유 해외 189 1 0 22 168 - 합 계 32,231 9,792 1,267 5,135 35,621 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 55 0 0 28 27 - 서울 소유 서울 4,055 43 0 111 3,987 - 파주 소유 파주 204 98 0 36 266 - 소유 해외 332 2 3 75 256 - 미국 소유 해외 4 0 0 0 4 - 유럽 소유 해외 0 0 0 0 0 - 합 계 4,650 143 3 250 4,540 - [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 6,464 832 1 1,120 6,175 - 서울 소유 서울 12,761 695 0 2,666 10,790 - 파주 소유 파주 53,216 3,348 3 8,459 48,102 - 소유 해외 21,962 4,981 271 2,922 23,750 - 아시아 소유 해외 236 32 0 42 226 - 미국 소유 해외 3,500 449 390 416 3,143 - 유럽 소유 해외 1,518 100 0 162 1,456 - 합 계 99,657 10,437 665 15,787 93,642 - [자산항목 : 입목] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 6,280 0 0 0 6,280 - 파주 소유 파주 6,849 0 0 0 6,849 - 유럽 소유 해외 429 1 0 0 430 - 합 계 13,558 1 0 0 13,559 - [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 당기증감 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증가 감소 상각 기말장부가액 비고 구미 소유 구미 718,158 187,225 600,565 0 304,818 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
파주 소유 파주 1,397,372 160,358 726,980 0 830,750 - 소유 해외 629,954 910,335 54,010 0 1,486,279 - 아시아 소유 해외 0 20 20 0 0 - 미국 소유 해외 0 539 539 0 0 - 유럽 소유 해외 104 1,244 155 0 1,193 - 주1) 상기 생산설비의 현황에서 지역간 자산 이동 및 유형자산간 계정대체(재분류)에 대하여 각각 증가, 감소로 표시하였음 주2) 국고보조금은 당기증가에 포함되어 있음 주3) 당기 증가 및 감소에는 해외법인의 환율변동에 의한 금액이 포함되어 있습니다. 라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 2014년 현금기준 약 3조원 중반으로 투자를 집행할 예정이며, OLED 시장 선도 및 LTPS 등 미래제품 양산 대응 및 기존 생산 Line 유지ㆍ보수 등에 사용될 예정입니다. 투자 규모는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라서 변동될 수 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 합 계 2,745,588 1,259,721 1,382,269 0 2,623,040 - 주) 매출액의 구분은 Ship to 기준임 나. 판매조직 및 판매경로 - 당사는 당분기말 현재 기준, TV 사업부, IT/Mobile 사업부 산하에 각각의 영업 및 고객 지 원 조직이 있습니다. - 해외 판매망은 미국, 독일, 일본, 대만, 및 싱가포르 판매법인 등이 설립되어 있으며 당 법인들은 판매 및 현지 기술서비스를 제공하고 있습니다. - 판매경로는 아래의 두가지 방식으로 운영하고 있습니다. 1 엘지디스플레이 HQ 및 해외생산법인 해외 판매 법인 등(미국/독일/일본/ 대만//싱가포르) 시스템 조립업체, 브랜드 업체 최종 User 판매 2 엘지디스플레이 HQ 및 해외생산법인 시스템 조립업체, 브랜드 업체 최종 User 판매 다. 판매 방법 및 조건 - 판매 경로에서 기재된 바와 같이 해외법인 등을 통한 판매 및 Direct 판매 방식을 운영하고 있으며 판매 조건은 수요와 공급의 균형, 불균형에 따라서 변동할 수 있습니다. 라. 판매전략 (단위 :억원) 사업부문 매출유형 품 목 제30기 1분기 제29기 연간 제28기 연간 Display 제품 등 Display 패널 해 외 49,430 243,412 272,800 국 내 6,447 26,918 21,497 합 계 55,877 270,330 294,297 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
- 세계 주요 PC 메이커 및 가전 메이커를 주고객으로 하여 안정적인 판매물량을 확보하고 있습니다. - Tablet, 노트북 PC 및 모니터 부문에서는 고해상도, IPS, Narrow 베젤 등 High-End 제품 의 판매를 지속 강화해 나가고 있습니다. TV부문은 OLED TV와 같은 시장 선도 제품으로 시장을 리드하고, ULTRA HD, 초대형 등 차별화 제품 비중을 확대하는 판매 전략을 추진하 고 있습니다. - Smart Phone, Industrial(항공, 의료등), 자동차용 디스플레이 부문에서도 IPS, Plastic OLED, 고해상도 등 차별화제품을 중심으로 Global고객 Business확대를 통해 전체적인 사 업 Portfolio를 지속 강화해 나가고있습니다. 6. 수주상황 - 당사는 매월 고객으로부터 제작주문을 받고 제품을 출하하므로 장기간에 걸친 주요한 사 전 수주가 발생할 가능성이 적으며, 아래와 같은 형태로 납품이 진행되고 있습니다. - 해외 법인 등에서 고객으로부터 수주 접수 -> 본사 통보 -> 생산 반영 -> 법인 등에출하 -> 법인 등에서 판매 7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사가 속한 디스플레이 산업은 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패널 의 평균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있으며, 당사의 원가 절감 능력보다 빠르게 판 매가격이 하락할 경우 당사의 이익률에 부정적인 영향을 줄 수도 있습니다. 또한 디스플레이 산업은 경쟁이 매우 치열한 산업이기 때문에 현재의 시장 지위를 유지하는 것이 어려울 수도 있습니다. 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 당사의 경쟁업체인 한국, 대만, 및 일본의 패널 제조업체들의 생산 설비 증설 및 Fab Mix 등으로 인한 수급 에 영향을 받습니다. 업계 내에서 당사의 주된 경쟁사로는 삼성 디스플레이, 하이디스테크놀 로지,AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar, Japan Display, Sharp, Panasonic LCD, BOE, CSOT 등을 들 수 있습니다. 이러한 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 실행능력 및 신뢰성, 시기 적절한 투자, 차 별화되는 기술의 제품개발, 당사의 패널을 이용하는 독자 브랜드 고객의 제품 마케팅 성공여 부, 부품 및 원재료 공급원가, 전반적인 산업 및 경제상황 등과 같이 통제 가능 및 통제 불가 능 요소에 의해 좌우됩니다. 당사의 영업 실적은 환율 변동의 영향을 받습니다. 당사는 원가 구성 통화와 매출 통화가 다 르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화로 이루어지며, 원재료 구매대금 지급은 주로 미 달러화와 엔화로 이 루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를최소화하여 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 1) 환위험 1 환위험에 대한 노출 당분기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (외화단위:백만) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
구분 USD JPY CNY TWD EUR PLN SGD 현금및현금성자산 141 1,050 769 16 23 53 - 매출채권 2,014 160 1,378 - - 19 - 미수금 4 11 66 1 3 - - 장기미수금 9 - - - - - - 기타외화자산 1 346 20 7 - - 1 매입채무 (1,502) (25,950) (1,728) - - - - 미지급금 (254) (5,941) (2,221) (9) (30) (6) - 장기미지급금 - - (1) - - - - 차입금 (1,047) - - - - - - 순 노출 (634) (30,324) (1,717) 15 (4) 66 1 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (외화단위:백만) 구분 USD JPY CNY TWD EUR PLN SGD 현금및현금성자산 710 1,961 1,108 20 20 38 - 금융기관예치금 - - - - 20 - - 매출채권 2,463 6,410 1,391 6 19 17 - 미수금 5-160 - 2 - - 장기미수금 8 - - - - - - 매도가능금융자산 - - - 3 - - - 기타외화자산 1 170 20 8 - - 1 매입채무 (1,858) (30,834) (1,858) (11) (15) - - 미지급금 (191) (4,404) (1,528) (12) (34) (8) - 차입금 (715) - (31) - - - - 순 노출 423 (26,697) (738) 14 12 47 1 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 평균환율 기말환율 당기 1분기 전기 1분기 당기 1분기말 전기말 USD 1,069.00 1,084.24 1,068.80 1,055.30 JPY 10.39 11.76 10.39 10.05 CNY 175.39 174.21 172.30 174.09 TWD 35.32 36.80 35.04 35.32 EUR 1,465.08 1,431.21 1,469.39 1,456.26 PLN 350.33 344.63 352.27 351.11 SGD 842.45 876.43 849.10 832.75 2 민감도분석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
당분기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환 율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감 도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다. 구분 (단위:백만원) 당기 1분기말 전기말 자본 손익 자본 손익 USD (5% 상승시) (28,662) (16,642) 15,198 22,224 JPY (5% 상승시) (12,854) (9,071) (11,007) (7,526) CNY (5% 상승시) (14,559) (754) (6,267) (515) TWD (5% 상승시) 28-28 (4) EUR (5% 상승시) (699) 1,188 250 1,877 PLN (5% 상승시) 1,102 210 669 494 SGD (5% 상승시) 26 26 31 - 당분기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변 수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 2) 이자율위험 1 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기 1분기말 전기말 고정이자율 금융자산 2,023,541 2,326,247 금융부채 (2,639,537) (3,156,590) 계 (615,996) (830,343) 변동이자율 금융부채 (1,125,598) (746,189) 2 변동이자율 금융상품의 이자율 변동이 당기손익과 자본에 미치는 영향 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 당기말 1분기말 전기말 구분 자본 손익 자본 손익 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 변동이자율 금융상품 (5,557) 5,557 (5,557) 5,557 (5,656) 5,656 (5,656) 5,656 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
나. 위험관리방식 시장위험 중 상품가격과 관련하여 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패 널의 평균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있기 때문에 당사가 통제가능하지 않은측면 에 대해서는 위험관리가 어렵습니다. 다만, 당사는 그 동안 지속적으로 기술개발을 통해 고부 가가치 패널 생산 비중을 늘리는 동시에 Max-Capa/Min Loss 등의 원가 절감 활동을 통하 여 판매가격 하락의 위험에 대응하고 있습니다. 환위험 관리와 관련해서는 외화 포지션 관리, 환위험 측정 등의 활동을 지속적으로 진행하고 있으며 필요 시 통화선도, 통화스왑 등의 파 생상품을 통하여 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 2014년 3월 31일 현재 파생상품을 보유 하고 있지 않습니다. 다. 위험관리조직 당사는 환위험이나 금리위험 등에 대응하기 위하여 본사 금융기획팀에서 외환업무를 수행하 고 있으며, 2014년 3월 31일 현재 2명이 근무하고 있습니다. 당사 금융기획팀에서는 1. 외환거래와 외환거래 관련 업무 2. 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무 3. 외환 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 외환거래의 내부 통제 강화를 위해 금융기관과의 계약 확인 업무는 별도의 팀에서 수행 중입 니다. 8. 파생상품 가. 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되 어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 및 JPY등 입니다. 차입금에 대한 이자는 원본 차입금의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통 화는 당사의 영업환경에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 KRW 및 USD에 해당합니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 관리하고 있습니다. 나. 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 사채 및 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 당사 는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있 으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니 다. 9. 경영상의 주요계약 연결회사의 비경상적인 중요계약은 다음과 같습니다. 구분 기술도입명 기술제공자 계약기간 주요내용 기술도입계약 기술도입/공급계약 LCD, OLED 관련 기술 Semiconductor Energy Laboratory 2005.10 ~ 특허 실시권 설정 계약 LCD 구동 기술 Fergason Patent Properties 2007.10~ 특허 실시권 설정 계약 반도체 소자 Hewlett-Packard 2011.1~ 특허 실시권 설정 계약 LCD 기술 전체 Chunghwa Pictures Tubes 2007.11~ 특허 상호실시권 설정 계약 LCD 기술 전체 Hannstar Display Corporation 2009.11~ 특허 상호실시권 설정 계약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
LCD 관련 기술 AU Optronics Corporation 2011.8~ 특허 상호실시권 설정 계약 LCD 관련 기술 등 Innolux Corporation 2012.7~ 특허 상호실시권 설정 계약 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 1) LGD 연구소 - 차별화/차세대 신기술, 기초기반기술, 핵심기술 개발을 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래를 준비합니다. 2) OLED 개발 Group - OLED 제품화 기술과 차별화 제품을 개발합니다. 3) OLED Panel Group - OLED 개발 제품의 양산성 및 품질, 수율을 확보합니다. 4) 구미 및 파주 개발조직 - TV, IT /Mobile 사업부 산하에 제품 개발그룹 및 담당조직이 있으며, 제품별 회로, 기구 /광학, 패널설계부서가 포함되어 있습니다. - 각 사업부 개발부서는 그 특성에 맞도록 파주 및 구미로 분리되어 운영됩니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제30기 1분기 제29기 제28기 비 고 원 재 료 비 138,611 586,901 494,422 - 인 건 비 166,742 500,705 412,805 - 감 가 상 각 비 64,922 319,854 259,467 - 기 타 45,206 267,320 206,093 - 연구개발비용 계 415,481 1,674,780 1,372,787 - 판매비와 관리비 289,974 1,095,727 785,111 - 회계처리 제조경비 92,292 456,818 389,451 - 개발비(무형자산) 33,215 122,235 198,225 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 당기매출액 100] 7.4% 6.2% 4.7% - 주1) 회계처리 집계기준이 발생원천 기준에서 재무제표 반영 기준으로 변경되었습니다. 주2) 집계기준 변경으로 인하여 제28기 및 제29기 내용은 재작성되었습니다. 다. 연구개발실적 당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다. 연도 연구과제 내용 등 효과 2012 세계 최초 13.3" HD+ AH-IPS Notebook 제품 출시 14.0"HD 세계 최저 Logic 소비전력(0.4W) 제품개발 및 출시 - 세계 최초 AH-IPS 기술 적용 된 13.3" HD+ 모델 개발 - DRD Z-inversion, HVDD, Low Voltage Process 적용 - 고광도 LED (2.3cd), Vcut 도광판 적용 - Logic 소비전력 저감에 따른 Battery Life Time증가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
14.0"HD+ 고색재현율 Notebook 제품 출시 15.6"FHD 무안경3D Notebook 제품 출시 - 색재현율 72% 14'0" HD+ 모델 개발 - 0.3mm 식각 Glass 적용한 Slim 모델 개발 - Notebook 제품 최초 Switchable Barrier방식 무안경 3D 개발 - AH-IPS 적용에 따른 패널 투과율 향상 (기존 IPS 대비 20% 향상) 세계 최초 AH-IPS 4Mask 적용 23FHD 모니터 제품 개발 - AH-IPS 4Mask 기술 적용에 따른 Panel 공정 단순화 - LED 및 회로부품 효율 향상에 따른 소비전력 30% 감소 - 회로, 기구부품 공용화에 따른 부품 생산성 향상 신규 LED를 적용한 TN Monitor 제품 개발 (20HD+, 215FHD, 23FHD) 신구조(Edge Type) BLU를 적용한 제품개발(32/37/42FHD) 신규 Direct BLU 적용한 42FHD 제품 개발 세계 최소 3.5mm Narrow Bezel(Panel) 제품개발(47/55FHD) 세계 최초 3면 Borderless 구현 제품 개발(32/42/47/55FHD) - LED 및 회로부품 효율 향상에 따른 소비전력 20% 감소 (23W 기준) - 회로, 기구부품 공용화에 따른 부품 생산성 향상 - Vertical 2Bar --> Vertical 1Bar LED BLU 구현 - LED 개수 저감에 따른 소비전력 25%감소(32" 기준) - LED 광지향각 개선 개별 Lens 적용(42" 기준 72EA) - Lamp 동등 두께 구현(35.5mm) - Set Narrow Design을 위한 3.5mm Panel Bezel 구현 - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 : Off Bezel '0'구현 - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 3면 Borderless 구현 Monitor 제품 개발(215/23/27 FHD) - Off Bezel '0'구현 - Panel과 Backlight 고정을 위한 양면 Tape 적용 - IPS 빛샘 해결을 위한 이중 Guide Panel 적용 12.5" HD해상도 Slim & Light AH-IPS Notebook 모델 개발 - 두께 2.85t Slim 모델 개발 - 고광도 LED(2.5cd) 적용에 따른 LED 수 저감 - 세계 최초 GF2 Touch 적용된 Slim & Light 제품 개발 - Touch Concpet: GF2, Touch IC 내작 세계 최초 GF2 Touch 적용 Tablet 제품 개발(10.1WXGA LCM+Touch) - TMIC 적용으로 Cost 저감 - 6 in 1(Buck version) PMIC 적용으로 소비전력 저감 - AH-IPS DRD-Z 적용으로 CI 및 소비전력 저감 - Taper 도광판 적용으로 Cost 저감 Automotive 用 9.2WV 광온도 AH5-IPS 적용 제품 출시 세계 최초 초대형 MMG (Multi Models on a Glass) 제품 개발 (60FHD/32HD) 세계 최초 / 최대 Size ULTRA HD 제품 개발 (84ULTRA HD) - 양산 승용차량 적용(Center Information Display & Rear Seat Entertainment 用 ) - 광온도 대응 재료/부품 및 AH5-IPS 적용 - 세계 최초 초대형 MMG 기술 적용을 통한 Glass 효율 향상 - Gen 8 60FHD 3면취, 32HD 6면취 - a-si 기반 1G 1D ULTRA HD Panel 구현 및 Charging 특성 확보 - 초대형 Edge LED 기구 강성/발열 구조 개발 - 광온도 액정적용 하여 직사광선 노출시 흑화 free 2000nit 고휘도 Outdoor 用 PD 개발(47FHD) - 외부 편광선글라스 사용자 편의를 위한 QWP(FPR적용) - Heat sink 없는 방열구조 적용 - Shine out ARC POL 적용으로 명실 CR개선 Seam(AtA) 5.6mm Super Narrow Bezel PD 개발(55FHD) 47/55 Vertical 1Bar 구조를 적용한 제품개발 - Panel Bezel 최소화 (Pad부: 2.9, 비pad부 1.6) - SNB 기구 구조 기술 개발 - 자사 최초 47/55 Vertical 1Bar LED BLU 구현 - LED 개수 저감에 따른 소비전력 저감(47": 65.5W --> 55.8W) - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 세계 최초 29" 21:9 화면비, 3면 Borderless 구현 Monitor 제 품 개발 - Off Bezel '0'구현 - Panel과 Backlight 고정을 위한 양면 Tape 적용 - IPS 빛샘 해결을 위한 이중 Guide Panel 적용 세계 최초 12.9" 고해상도, Slim AH-IPS 모델 개발 - 초고해상도 WQSXGA+ (239PPI)구현 - 패널투과율 개선 및 고광도 LED PKG 적용을 통한 400nit 고휘도 구현 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
- Glass 식각 및 Rigid PCB 적용을 통한 두께 2.95mm slim 모델 개발 - LED Bar 신규 구조를 통한 고휘도 달성 세계 최초 G2 Touch 적용 Ultra Slim 일체형 제품개발 (4.67WXGA) 세계 최초 DRD기술 적용 TV제품 개발(32/37HD) 고객 Co-Design TV 제품 개발 (32~55FHD) 세계 최초 on Bezel 7.8mm Borderless TV 제품 개발(47FHD) 세계 최초 55"FHD OLED TV 제품 개발 Notebook 최초 TSM Direct Bonding 공정 적용 제품 개발 (12.5FHD) 23.8" 신규 Size Monitor 제품 개발 세계 최초 Clear Borderless(4면 Even BM) Monitor 제품 개발 (27FHD) 19.5" 신규 Size Monitor 제품 개발 - 320ppi 고해상도 AH-IPS Display - G2 Touch 및 OCR Direct Bonding 적용하여 Ultra Slim LCM 구현 - TV용 HD 모델의 DRD 적용으로 회로 구조 단순화 (Source D-IC 4ea 2ea) - 고객 Co- design을 통한 LCM & Set Front cover 일체화 (Set Bezel design 차별화) - 3면 보더리스(상/좌/우) + 하측 보더리스 Like TV Design 구현 - 세계 최초/최대 55" OLED 3D TV 제품개발 - WRGB방식 / 4.45mm 초슬림 두께 - LCM-TSM 간 Direct Bonding 적용하여 Slim 두께 (4.8t) 구현 - Direct Bonding Site Multi화를 통한 고객 수요 증가 대응 - 신규 Size Line-up - 기존 대비 Narrow Bezel 구현 (상,좌,우 8mm) - Backlight 구조 변경을 통해 Narrow Bezel Vertical LED 구조 기술 적용 - 4면 Even BM 기구 구조 개발 - 신규 Size Line-up - Glass 효율 향상을 위한 극한 면취 구현 11.6" Tabbook용 GF2 Touch 제품 개발 - GF2 Direct Bonding 공정 적용 Smartphone 400ppi이상 초고해상도 AH-IPS 제품 개발 (5.0/5.5FHD) 세계 최초 60인치 3면 Borderless 구현 제품 개발 세계 최소 Narrow Bezel 제품 개발 (47/55FHD, 2.3mm) - 400ppi이상 초고해상도 Panel 기술개발 (기존 설계 대비 투과율 10% 향상, 5.5FHD: 403ppi, 5.0FHD: 440ppi) - MIPI 4 Lane(1Gbps/Lane) 구동을 위한 D-IC 개발 추진 - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 + 하측 Borderless like TV Design 구현: Off Bezel '0'구현 - Panel 최적 설계를 통한 Bezel 최소화로 (2.3mm) TV Slim Design 극대화 - 초고해상도 Ultra HD Display (55" : 80ppi, 65" :68ppi) 55/65" Narrow Bezel 적용 초고해상도 (Ultra HD) 제품 개발 - 1 Gate 1 Data 구조 적용 고투과율 Panel 구현 - Panel / 기구설계 최적화를 통한 Narrow Bezel 구현 (On Bezel 55" : 6.9mm, 65" : 7.5mm) 42/47/55 Direct BLU 적용한 3면 보더리스 제품 개발 - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 : Off Bezel '0'구현 2013 Smartphone HD Oxide 제품 개발(5.0HD Cell) Smartphone FHD 고해상도 a-si AH-IPS 기술 개발 (400ppi 이상) 19.5" HD+ IPS 신규 Line-up Monitor 제품 개발 초 경량 Monitor 제품 개발 (195HD+) 세계 최초 on Bezel 3.5mm Borderless Monitor 제품 개발 (238FHD) Automotive 9.2" WXGA 고해상도/고휘도 제품 출시 49FHD 4면 Borderless-Like 제품개발 - Active 소자를 IGZO 적용하여, 기존 a-si 대비 소비전력/Bezel에서 경쟁력 확보함(a-Si 대비 소비전력 26.7% 개선, Bezel 23% 개선) - a-si P3 Fab. 기준 FHD Panel 구현 설계 및 공정 기술 확보 (기존 설계 대비 투과율 30% 향상, 고해상도 구현: 443ppi 달성) - D-IC 개발 및 IC Bonding 공정 재료 개발 및 평가 완료 - 신규 Line-up - Glass 효율 향상을 위한 극한 면취 구현 - World Best 195HD+ IPS 초 경량 제품 개발 (1520g 830g, 55% 무게 감소) - 7.6t 5.4t Slim Concept 두께 감소 - World Narrowest 238FHD Neo Blade1 제품 개발 (3.5mm) - Auto 최초 EPI Interface 적용(800Mbps이상 고속 전송, Real 8it 대응) - 고휘도(800nit) 및 고색재현율(70%) 구현 - 고신뢰성 고해상도 대응 T-con 개발 - 4.9mm GIP 기술적용, 신규 체결구조 개발(PSJ)을 통한 Narrow Borderless 제품 구현 - 하단 Deco. 기술개발 및 신규 Resin 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
- 패널기술과 광학기술를 통한 WCG(Wide Color Gamut)를 구현하여 원색에 가까운 55FHD 고색재현(WCG) LCM 제품개발 색감구현 - Set Design차별화 대응을 위한 "ㄷ"자 외관 C/top 개발 자사 최초 60" FHD 제품 개발 - 자사 60" FHD 신규 Line up - Narrow Panel Bezel 구현(7.8mm) - World 1st 고해상도 AH-IPS Monitor 제품 개발 (238UHD: 185ppi) 세계 최초 23.8" 고해상도 (Ultra HD) Monitor 제품 개발 - PAC 적용패널 기술, 고해상도 구동 T-con/D-IC 개발 - 고휘도 Dual LED Array 기구 구조 개발 21:9 화면비 Monitor 제품 Line-up 확대 (25/34") 세계 최초 Notebook 13.3" FHD Narrow Bezel (1.9mm) 모델 개발 자사 최초 Notebook QHD 모델 개발 (13.3" 222ppi, 14.0", 210ppi) 집광효율 극대화를 위한 PPP LGP 적용 제품 출시 - 21:9 Monitor 제품 Line-up 확대 (25/29/34") - 전면 Case top 제거를 통한 3면 Borderless 구현 - Panel GLA구조를 통한 Bezel 최소화 (1.9mm)로 Notebook Slim Design 구현 - 0.25t Glass & PPP LGP기술을 통한 Slim (3.0t)/초경량(230g)의 LCM 구현 - 개구율 향상을 위한 3rd Metal/ Coop CS/ Red Eye 12um 등 기술개발로 고투과 율 확보 - 0.3t Glass & PPP LGP기술을 통한 Slim (2.6t)/초경량(235g)의 LCM 구현 - 고효율 PPP 기술 개발(휘도 향상 효과 44%)로 소비전력 저감 모델 개발 - Sheet 2매 구조로 두께 저감 기술 확보 - 세계 최초 IPS 적용 Full Cluster 제품 개발 Automotive 12.3" FHD 고해상도 Full cluster 제품 개발 - 초고색재현(85%) 및 고휘도(800nit): High Color PR, 고효율 RG LED 개발 - Cluster 최고 해상도 적용: 1920x720 2014 세계 최고 해상도 Smartphone LTPS AH-IPS 기술 개발 (500ppi 이상, 5.5"Quad-HD) 세계최초 그린 플러스 구조 TV 제품 개발 (42/49/55UHD) 세계 최소 Bezel (BtB 3.5mm) Videowall 제품 개발 (55FHD) 자사 최초 79"UHD 제품 개발 세계 최초 4면 보더리스 like 제품 개발(49/55/60FHD) 세계 최초 Smartphone a-si AH-IPS 5Mask 제품 개발 (5.0WVGA) 세계 최초 Smartphone LTPS AH-IPS UV 배향 & Nega. LC 제 품 개발(5.0FHD) 세계 최초 23.8" FHD 초경량/초박형 Monitor 제품 개발 - 세계 최고 해상도 Quad-HD Panel 구현 설계 및 공정 기술 확보(538ppi 달성) - 세계 최초 1 Chip D-IC 적용 QHD용 Module 개발 - 투과율 향상을 위한 White Pixel을 추가(투과율 55% 향상) - UHD제품군의 소비전력 절감 기술확보 - World's Narrowest Bezel Videowall 제품 개발 (BtB 3.5mm) - Panel PAD 부 축소 및 기구 Bezel 최소화 -자사 79"UHD 신규 Line up - 초대형 모델 Narrow Bezel (On 9.9mm) 및 Edge Slim 구현 (13.9mm) - 전면 Case Top 제거 및 하단 단차 축소(2.0 0.5, SET기준)를 통한 4면 보더리 스 like 제품 개발 - 세계 최초 Smartphone a-si AH-IPS Mask Step 단축(6 5Mask)을 통한 Cost 저 감 및 Panel 공정 단순화 구현 - 6Mask 동등 수준 Panel 성능 및 공정 기술 확보 - 세계 최초 LTPS AH-IPS UV배향 & Nega. LC 적용 Smartphone 제품 개발 ('14.3월) - Panel 투과율 향상을 통한 휘도 및 명암비 향상(450nit 515nit, 1000:1 1500:1) - 세계 최초 23.8" FHD 초경량 제품 구현 (2,270g 1,280g, LCM 무게 감소) - 박형 기구 부품 적용으로 세계 최고 초박형 23.8" Monitor 제품 개발 (7.6t 5.5t ) 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 고객 지향적 마케팅 활동 시장, 산업, 기술, 제품 및 최종 소비자에 대한 해박한 지식을 바탕으로 정교한 분석을 하여 고객이 원하고 궁금해하는 정보와 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 또한, 고객의 상황과 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
마음을 읽어 공감대를 형성하며, 고객이 성공할 수 있는 요소들을 발굴/제안하는 활동을 진 행하고 있습니다. 이러한 고객지향적 마케팅 활동을 통해 고객의 신뢰를 구축하고 감동을 실 현함으로써 고객과 함께 지속적인 성공을 만들어가고 있습니다. 업계의 선두주자로서 차별화된 기술을 기반으로 소비자에게 차별화된 가치를 제공하는 제품 을 지속적으로 개발하고, 고객과의 긴밀한 협력활동을 통해 새로운 시장을 창출하여 고객과 함께 성공할 수 있는 마케팅 활동을 추진하고 있습니다. 나. 지식재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2014년 3월 31일 기준으로 국내 12,523건, 해외 12,573건의 누적 특허가 있으며, 이 중 주요 특허권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니 다. 종 류 취득일 내 용 근거법령 소요인력 상용화 여 부 LCD 모듈 구조 1999.6.10 LCD 패널 내부 구조 2000.2.9 LCD 패널 내부 구조 2003.3.31 슬림 및 경량화를 위한 LCD 패널과 외부 프레임 의 측면 체결 구조 특허법 발명자 5인 상용화 개구율 향상 관련한 횡전계 (IPS) LCD 하부 기판 의 신호전극과 공통전극의 배치 관련 구조 특허법 발명자 2인 상용화 LCD 대형화 관련 효율 향상을 위한 기판의 구리 배선 형성 방법 특허법 발명자 2인 상용화 OLED 발광 물질 2004.6.30 OLED 형광/인광 발광 물질 특허법 발명자 3인 상용화 3D Panel 제작 공정 2010.1.21 3D LCD Panel 과 3D Film 을 접착하기 위한 공정 특허법 발명자 2인 상용화 다. 환경관련 규제사항 당사는 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 당사의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 당사의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환 경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부 의 요청이 발생되지 않을 것이라던가, 중앙 및 지방정부가 보다 강화된 환경 규제를 도입하 지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하 여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정 지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 당사의 생산활동은 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며, 정기 및 비정기적인 현장조사 도 포함되어 있습니다. 당사는 환경 관련 규제를 효과적으로 준수하기 위해 기존 시설의 지 속적인 개선 및 신기술 개발 등을 통해 환경부하를 최소화하는 등 적법하고 적절한 환경오염 방지활동을 수행하고 있다고 확신합니다. 또한, 국내 환경 법규 및 규제에 대해서는 지속적인 모니터링을 통해 모두 준수하고 있다고 확신합니다. 이를 위한 비용은 상당한 규모일 수 있 으며, 일반적으로 자본적 지출에 포함됩니다. 국내 법규에서 요구하는 것에 따라, 당사는 대 기 보전, 유독물 관리, 폐기물 관리 등을 포함하는 환경분야에 대한 전문 자격자들을 고용하 여 사업을 수행하고 있으며, '13년 12월부터 폐수 처리 설비 및 재이용 설비 운영은 수처리 전문업체에 이관하여 경비 절감 및 안정적인 수질 관리 활동을 수행하고 있습니다. 당사의 1 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
공장부터 9공장, 구미 및 파주 모듈공장은 물론이고, 의 남경, 연태 및 광저우 공장까지 환경경영에 대한 국제규격인 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 1공장부터 9공장, 구 미 및 파주 모듈공장에 대해 BSI Group Korea로부터 2011년 11월 녹색경영 시스템 인증을 취득하였으며, 2013년 12월 에너지 경영시스템인 ISO50001 인증을 취득하였습니다. 당사 는 환경부로부터 친환경 경영활동을 인정 받아 1997년 1공장과 구미 모듈공장을 시작으로, 2006년에는 2공장과 3공장, 2008년에는 4, 5, 6공장이 녹색기업으로 지정되었으며, 파주공 장은 2011년에 환경부로부터 지정폐기물 자율점검업소로 처음 인증을 받았으며, 2013년에 재 인증을 취득하였습니다. 또한, 당사는 온실가스 감축 등에 대한 노력을 인정 받아 환경부 와 산업통상자원부가 공동으로 주관하는 2013년도 대한민국 녹색경영대상에서 기후변화대 응 부문 환경부장관 표창을 수상하였습니다. 당사는 전기전자제품의 특정 유해물질 사용을 제한하고 있는 유럽연합(EU)의 유해물질사용 금지 지침(RoHS)과 각종 제품환경 법규와 규제에 대응하기 위해 자사 제품내 유해물질 사용 을 관리하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 또한, 환경적으로도 우수한 자재를 사용함으로써 환경성을 증대하고자 구매단계에서 부터 유해물질 사용을 금지하는 녹색구매 시스템을 시행하고 있으며, 이를 통해 EU의 RoHS (EC2011/65/EU)를 비롯한 다양한 제품 유해물질 환경규제에 대응하고 있습니다. 당사는 Display 업계최초로 2005년 10월 한국정부(산업통상자원부 국가기술표준원)에서 운 영하는 한국인정기구(KOLAS;Korea Laboratory Accreditation Scheme)로부터 국제공인 시험기관 인정을 획득하였으며, 2006년 9월에는 EU 독일규격기관인 TUV SUD로부터 RoHS 관련시험기관 국제인증을 획득하였습니다. 또한 지속적으로 강화되고 있는 환경규제 물질에 대한 시험자격을 인증 받음으로써 자사 입고 부품 내 규제물질에 대한 체계적인 모니 터링 시스템을 구축하고 있습니다. 또한 RoHS 국제시험표준인 IEC 62321 개정작업에도 적 극 참여하여 자사의 halogen-free 시험방법인 연소IC(C-IC;Combustion Ion Chromatography)법이 IEC 표준으로 채택되어 2013년 6월에 정식 표준(표준명 : IEC 62321-3-2)으로 발간 되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
III. 재무에 관한 사항 1. 연결재무제표(K-IFRS)에 관한 사항 가. 요약연결재무(K-IFRS) 정보 (단위 : 백만원, 주당순이익 : 원) 구 분 제30기 제29기 제28기 제27기 제26기 (2014년 3월말) (2013년 12월말) (2012년 12월말) (2011년 12월말) (2010년 12월말) [유동자산] 7,316,308 7,731,788 8,914,685 7,858,065 8,840,433 ㆍ당좌자산 5,117,464 5,798,547 6,524,678 5,540,695 6,625,216 ㆍ재고자산 2,198,844 1,933,241 2,390,007 2,317,370 2,215,217 [비유동자산] 14,282,636 13,983,496 15,540,826 17,304,866 15,017,225 ㆍ지분법적용투자주식 411,512 406,536 402,158 385,145 325,532 ㆍ유형자산 12,139,482 11,808,334 13,107,511 14,696,849 12,815,401 ㆍ무형자산 464,697 468,185 497,602 535,114 539,901 ㆍ기타비유동자산 1,266,945 1,300,441 1,533,555 1,687,758 1,336,391 자산총계 21,598,944 21,715,284 24,455,511 25,162,931 23,857,658 [유동부채] 7,793,803 6,788,919 9,206,158 9,911,434 8,881,829 [비유동부채] 3,089,319 4,128,945 5,009,173 5,120,469 3,914,862 부채총계 10,883,122 10,917,864 14,215,331 15,031,903 12,796,691 [자본금] 1,789,079 1,789,079 1,789,079 1,789,079 1,789,079 [연결자본잉여금] 2,251,113 2,251,113 2,251,113 2,251,113 2,251,113 [연결자본조정] 0 0 0 0 0 [연결적립금] 111,964 91,674 69,370 12,181 35,298 [연결이익잉여금] 6,580,689 6,662,655 6,238,989 6,063,359 7,031,163 [소수주주지분] 206,905 186,247 30,369 15,296 24,910 자본총계 10,715,822 10,797,420 10,240,180 10,131,028 11,060,967 (2014.1.1~2013.3.31) (2013.1.1~2013.3.31) (2012.1.1~2012.3.31) (2011.1.1~2011.3.31) (2010.1.1~2010.3.31) 매출액 5,587,698 6,803,240 6,183,676 5,365,516 5,876,347 영업이익(손실) 94,281 151,288 211,173 254,546 790,179 계속사업이익(손실) 81,968 3,487 129,233 115,426 648,625 연결당기순이익(손실) 81,968 3,487 129,233 115,426 648,625 지배회사지분순이익 79,951 3,899 128,464 115,189 649,066 소수주주지분순이익 2,017 412 769 237 441 기본주당순이익(손실) 223 11 359 322 1,814 희석주당순이익(손실) 223 11 359 322 1,732 연결에 포함된 회사수 19 18 20 18 16 주1) 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 주2) 재무제표 작성기준, 주요 회계정책은 2013년 연결재무제표에 대한 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다. 주3) 28기부터 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용하여, 매출에서 매출원가, 판매비와관리비 및 연구개발비를 차감한 금액을 영업이익 (손실)으로 포괄손익계산에서 구분하여 표시하고 있습니다. 26기부터 28기까지 의 영업이익은 기존 공시된 영업이익을 계정 재분류하여, 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 반영하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
주4) 연결에 포함된 회사수는 연결재무상태표기준일입니다. 나. 연결 재무제표(K-IFRS) 작성기준 (1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사의외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계 기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였 습니다. (2) 측정기준 본 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원 가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품 - 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 공정가치로 인식된 사외적립자산을 차감하여 인식한 확정급여부채 (3) 기능통화와 보고통화 연결재무제표는 지배기업의 기능통화인 대한민국의 '원'으로 표시되어 있습니다. 원화로 표 시된 모든 재무정보는 별도 표시가 있는 경우를 제외하고는 백만단위로 반올림하여 표시되 어 있습니다. (4) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성함에 있어서 경영진은 회계정책의 적용 과 보고기간 종료일 현재 보고된 자산 및 부채와 수익 및 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 사용하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단에 근거한 추정치는, 추정에 사용된 가정이 실제와 상이할 수 있어, 실제 결과치와는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 사용된 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정 이 변경된 기간과 미래에 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 연결재무제표상의 금액에 유의한 영향을 미치는 당사 적용의 회계정책 및 경영진의 주요한 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. - 주석 1(2) : 종속기업 - 주석 1(4) : 공동기업 - 주석 3(4) : 금융상품 - 주석 3(5) : 유형자산 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 중요한 조정을 야기할 수 있는 유의한 위험을 갖는 가정 및 불확실성이 존재하는 사항에 대한 정보는 다음의 주석사항에 기술되어 있습니다. - 주석 3(10), 18과 20 : 충당부채, 우발사건 - 주석 8 : 재고자산 - 주석 17 : 종업원급여 - 주석 29 : 이연법인세자산과 부채 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37