EUGENE Small-Cap 2012년 스몰캡 Idea (5) 2011. 11. 8 Top 3 클라우드 컴퓨팅 강국 新 컴퓨팅 패러다임 클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing) 은 복잡한 컴퓨터 네트워크가 말 그대로 구름 (Cloud)과 같은 무형의 형태로 숨겨져 있는 인터넷기반의 컴퓨터 기술 정보가 인터넷상의 서버에 저장되고, 각종 IT기기들을 통해 쉽게 꺼내 쓸 수 있음. 즉 원격으로 빌려쓰는 서비스. 따라서 하드웨어 장비나 소프트웨어의 구매, 유지보 수 비용을 줄일 수 있어 新 컴퓨팅 패러다임으로 각광 지금은 취약 vs. 2015년 Top 3 강국의 꿈 가트너는 10대 IT전략 기술에 2010~2011년 연속 1위로 선정. 현재 아마존, 구글, IBM, HP 등 미국기업들이 독주. 한국은 2010~2014년 연평균 47.6% 성장을 전망. 그런데 기술은 미국대비 4.1년 격차, 인력 경쟁력은 60% 수준에 불과(IDC, 2010년) - 따라서 우리나라는 범정부차원의 클라우드 활성화 종합계획을 추진, 2015년 세계시 장 점유율 10%로 Top 3 클라우드 컴퓨팅 강국 을 만든다는 목표 관심주: 이수페타시스(007660), SK C&C(034730), 포스코ICT(022100) 실질적 수혜는 통신서버 등 클라우드 장비 구축업체가 유력. 향후 플랫폼 개발, 보 안, 소프트웨어 개발업체에도 기회가 있으나 가시적인 실적은 확인이 필요 이수페타시스(007660):통신서버 스토리지시장이 클라우딩컴퓨팅으로 대폭 확대 SK C&C(034730): 클라우딩컴퓨팅 구축 및 응용분야에서 계열사 SKT와 협업 시스템 국내외 인터넷 스토리지 IDC CDN 클라우드서비스 (소프트웨어, 플랫폼, 인프라) 서비스 사업자 Small-Cap 박종선 부장 Tel. 368-6076 Small-Cap 변준호 팀장 Tel. 368-6141 소비자 자료: 유진투자증권 휴대폰 테블릿PC 넷북/노트북PC 스마트TV /가전 등 genefn.com
Analyst 변준호/박종선 T.368-6141 / juno.byun@eugenefn.com 스몰캡 Contents Value Chain...3 클라우드서비스...4~11 투자유망주 및 Valuation..12 2_ www.eugenefn.com
Value Chain: 클라우드서비스 Value Chain 시스템 국내외 인터넷 스토리지 IDC CDN 클라우드서비스 (소프트웨어, 플랫폼, 인프라) 클라우드 서비스는 정보나 콘텐츠를 저장하여 여러 가지 디바이스에서 사용하게 하는 서비스 를 말한다. 서비스 사업자 이를 위해서는 클라우딩 컴퓨팅 기술이 필요한 데, 이는 스토리지, 컴퓨팅 자원, 네트워크, 소 프트웨어 등의 다양한 자원들을 가상화 기술로 통합하는 구름(cloud)으로 보고, 사용자는 PC, 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 컴퓨팅이 가능 한 다양한 디바이스로 인터넷을 통해 이 구름 으로부터 원하는 IT자원들을 제공하는 것을 말 한다. 클라우드 서비스는 단말기의 모바일화, 컨텐츠 의 개방화 및 다양한 컨텐츠의 제공 등으로 점 차 큰 성장을 보일 것으로 전망하고 있다. 소비자 휴대폰 테블릿PC 넷북/노트북PC 스마트TV /가전 등 관련 기업 통신망 및 서비스업체 클라우드 서비스업체 종목코드 종목명 기 타 030200 KT 클라우드서비스 ucloud 개시 및 KT ICS(Internet Computing Service) 제공 017670 SK텔레콤 플랫폼(Paas)형 클라우드서비스 제공 032640 LG유플러스 개인 클라우드 서비스 인 U+박스 서비스 개시. 기업형 클라우드서비스 가입자 1만가입자 돌파 035420 NHN 클라우드서비스인 N드라이브 서비스 개시 023590 다우기술 인터넷 기반 인프라솔루션업체로, 세계적인 클라우드서비스 사업자인 세일즈포스닷컴 국내총판 067160 나우콤 아프리카, 피디박스 등 인터넷서비스 사업자로 CDN(Contents Delivery Network) 서비스 제공 067130 클루넷 CCN(Cloud Computing Network)를 상용화 CDN 업체 046110 오늘과내일 네트워크사업, 콘텍센터사업 등을 영위하는 업체로 CND 서비스 제공 인터넷망 사업자 093329 케이아이엔엑스 국내외 인터넷접속서비스 및 인터넷데이터센터서비스 제공 034730 SK C&C SK텔레콤 및 SK그룹 IT인프라 솔루션 제공업체로 클라우드서비스 관련 기술 및 비즈니스 개발 비상장 LG CNS LG그룹 기반 국내외 클라우드서비스 구축 및 제공 그룹 및 계열사 솔루션 구축 업체 클라우드 컴퓨팅 솔루션업체 무선인터넷 솔루션 및 관련업체 비상장 삼성SDS 삼성그룹 기반 국내외 클라우드서비스 구축 및 제공 022100 포스코ICT 포스코그룹 IT인프라를 기반으로 하는 클라우드 컴퓨팅화룰 추진 중 012030 동부CNI IT 아웃소싱, 시스템통합, 데이터센터통합 서비스를 제공 094280 효성ITX 콜센터 및 CDN 서비스 전문업체 022520 코오롱아이넷 클라우드모바일 가상솔루션 개발업체 069410 엔텔스 클라우드컴퓨팅 솔루션 업체로 SK C&C와 클라우드 인프라 구축 계약 체결 064800 필링크 무선인터넷 솔루션 업체로 SK텔레콤 클라우드컴퓨팅 구축에 플랫폼 서비스 구축 담당 100030 모바일리더 삼성전자 및 LG전자에 클라우드 Sync 솔루션 공급 072130 유엔젤 무선인터넷 및 핵심망 솔루션 업체 073130 인스프리트 네트워크인프라 및 임베디드 소프트웨어 등 무선인터넷 솔루션업체 041020 인프라웨어 임베디드 소프트웨어를 개발하는 업체 통신장비 PCB업체 007660 이수페타시스 통신장비의 PCB 제조업체로 세계 최대 통신장비 회사인 Cisco에 납품 1위 보안 솔루션 업체 053800 안철수연구소 바이러스 및 보안컨설팅 전문업체로 클라우드 보안서비스 제공 www.eugenefn.com _3
클라우드서비스, 이제는 원격으로 빌려 쓰세요 클라우드컴퓨팅(Cloud Computing) 은 IT자원(서버, 소프트웨어, 저장용량)을 원격으로 빌려쓰는 서비스 형태로 제공하는 新 컴퓨팅 패러다임 즉 정보나 콘텐츠를 저장하여 여러가지 Device에서 사용하게 하는 서비스 클라우드컴퓨팅 개념 클라우드서비스의 Ecosystem 자료: 지식경제부, 유진투자증권 자료: 지식경제부, 유진투자증권 - 모바일 클라우드는 스마트폰 등 단말기에 클라우드 기술을 적용, 모바일 기기의 제약을 극복해주는 기술 - 서비스제공 종류 및 제공 방식에 따라 클라우드서비스 분류 대상 및 형태가 다양 * IaaS는 IT 인프라, PaaS는 플랫폼, SaaS는 소프트웨어를 서비스로 제공 * 퍼블릭 클라우드 는 서비스를 일반인이나 중소기업을 대상으로 판매하는 방식. 프라이빗 클라우드 는 기업 자체적으로 구축된 클라우드로 조직내에서만 서비스 - 클라우드 서비스는 IT자원을 서비스로 제공하는 데 필요한 공급자, 서비스 제공자, 사용자로 구성 1) 공급자: 서비스 제공자에게 HW 및 SW 솔루션을 납품하는 업체 2) 서비스 제공자: 클라우드 컴퓨팅 서비스를 구성, 제공하는 업체 3) 사용자: 클라우드 서비스 기반의 어플리케이션 서비스를 제공하는 창의적 서비스 운영자, 서비스를 사용하는 개인 및 기업 사용자로 분류 4_ www.eugenefn.com
클라우드서비스는 컴퓨팅 기술의 완성판 가트너가 선정하는 10대 IT전략기술 에 3년 연속 선정( 09~ 11년) 클라우드서비스는 모바일화, 개인화, 개방화 추세에 따라 다양한 서비스 형태로 등장 가트너가 선정한 10대 IT전략기술 클라우드서비스의 전개방향 2009년 10대 전략기술 2010년 10대 전략기술 2011년 10대 전략기술 1. virtualization 2. cloud computing 3. Servers-beyond blades 4. Web Oriented Architectures 5. Enterprise Mashups 6. Specialized systems 7. Social software and social networking 8. Unified communications 9. Business intelligence 10. Green IT 1. Cloud computing 2. Advanced analytics 3. client Computing 4. IT for Green 5. Reshaping the Data Center 6. Social computing 7. Security- Activity monitoring 8. Flash memory 9. Virtualization for Availability 10. Mobile Applications 1. could computing 2. mobile applications & media tablets 3. next-generation Analytics 4. social analytics 5. social communications & collaboration 6. Video 7. Content-Aware computing 8. ubiquitous computing 9. Storage class memory 10. Fabric-Based infrastructure and computers 클라우드 서비스 - 웹 기반 플랫폼 - IT자원 효율화 - 업무 효율 향상 모바일 化 -무선통신 인프라 보급 -모바일 인터넷 기기 확산 개인 化 - 개인의 콘텐츠 생성 증가 - 새인 맞춤형 사용환경 요구 개방 化 - 플랫폼 간 상호 호환성 미흡 (콘텐츠 중복 개발 및 플랫폼 종속 모바일 클라우드 (모바일 웹) 퍼스널 클라우드 (개인화 웹) 오픈 클라우드 (개방형 플랫폼, 표준화) 자료: 가트너, 유진투자증권 자료: LG경제연구원, 유진투자증권 - 가트너(Gartner): IT 자료조사 및 컨실팅업체로 2009년부터 선정 한 10대 IT전략기술 로 3년 연속 클라우등컴퓨팅을 선정. 특히 2010 년과 2011년에는 2년 연속 1위로 선정 - 클라우드서비스는 웹기반 플랫폼을 활용하여 IT자원을 효율적으로 사용하여 업무효율성을 높이는 것 - IT산업의 모바일화, 개인화, 개방화 추세에 따라서 각각 모바일클라 우드, 퍼스널클라우드, 오픈 클라우드 등 다양한 서비스 형태로 발전 www.eugenefn.com _5
전 세계는 클라우드서비스 경쟁시대 돌입 아마존, 구글, IBM, HP 등 미국 기업들이 독주하고 있으며, 미국 이외 국가의 점유율은 거의 전무한 상태 * 서버가상화 기술은 VMware등 5대 기업이 세계시장의 96% 점유, SaaS기술은 세일즈포스닷컴이 11.8%선점((IDC, 2010) 국내시장 역시 美 글로벌 기업이 점유 - 국내 기업들도 클라우드 컴퓨팅 서비스를 진행 중이나, 주요 HW, SW시장은 해외 글로벌기업이 대부분을 점유 세계 클라우드서비스 동향 국내 클라우드 서비스 동향 구분 세부 내용 구분 세부 내용 클라우드 서비스 모바일 클라우드 미국을 중심으로 치열한 경쟁 속에 선두기업이 출현하였으며, 통신사업자들은 보유 IDC를 기반으로 서비스 확장 - 구글: 구글 앱엔진(GAE: Google AppEngine) 플랫폼 비즈니스 제공 - Salesforce.com: SaaS 대표 기업으로 SaaS 개발 플랫폼을 서비스로 제공하는 PaaS 기업으로 확장 - 아마존: AWS(Amazon Web Service)로 서버 및 스토리지를 제공하는 IaaS 서비스 제공 및 플랫폼 서비스로 사업 확대 모바일 클라우드 영역에서도 M&A를 통한 신속한 서비스를 구축하여, 스마트기기를 활용한 모바일 클라우드 서비스 제공 - AT&T: Plsmo인수( 09.10)로 다양한 apps를 빠르게 구축, 모바일을 지원하는 모바일 클라우드 서비스 출시 - BT: Ribbit 인수( 08.7)를 통해 VoIP분야 클라우드 기반 마련, 모바일과 연계서비스 제공 - 애플: MobileMe 외에도 AirPlay *, AirPrint * 등 모바일 클라우드 기반 기능을 확충 * AirPlay : iphone, ipad, ipod touch에서 애플 TV로 비디오, 음악, 사진을 무선 스트리밍하거나 AirPlay 스피커나 수신기로 음악을 무선 스트리밍 * AirPrint: ios와 Mac에서 인터넷 연결 프린터에 문서를 전송하여 출력하는 클라우드 프린터 통신 사업자 솔루션 사업자 클라우드컴퓨팅에 대한 높은 관심도에 비해 부진했던 국내 서비스는 09~ 10에 걸쳐 국내 대형 업체들의 참여로 구체화 - KT: 낮은비용, 높은성능으로 고객상황에 적합한 클라우드 제공 을 목표로 컨설팅, 구조 설계, 구축, 관리까지 토털 서비스 제공 지향. 중소기업 데이터관리 솔루션인 ucloud pro 서비스를 출시( 10.2), 정부지원을 통해 중소기업과 공동으로 SaaS를 거래하는 마켓 플레이스(Oaasys)를 구축 - LG유플러스: 이동통신망과 자사 인프라를 기반으로 100Mbps급 초고속 무선 WiFi와 3G를 연계하여 개인 클라우드 서비스 가동. U+ Box: 개인의 멀티미디어 콘텐츠 서비스, 다양한 단말기를 연계하는 멀티미디어 N-스크린 서비스 - SK텔레콤: 이기종망 연동에 최적화된 퍼스널 클라우드서비스를 모색 중이며, SK 브로드밴드를 활용한 가상 서버 및 스토리지 제공 서비스 오픈. 단말 제약이 없고, 해당국가 언어만 지원하면 별다른 현지화 작업없이 진출할 수 있는 아이템으로, 애플의 모바일 미처럼 글로벌 서비스가 용이 - 자사 또는 외산 솔루션을 기반으로 영역을 특화하고 있으며, 가상화, 고객 맞춤형 서비스 등 일부 경쟁력 확보 - KT, 삼성 SDS, LG CNS는 PC 기반 서비스 접근을 중심으로 클라우드 SW 분야에 진출, 핵심역량 활용을 통한 시장진입 시도 - 삼성 SDS의 모바일데스크 서비스-푸쉬 기술 기반의 엔터프라이즈 모빌리티 서비스, - LG CNS의 모바일 오피스 서비스-기업의 그룹웨어 시스템과 연동, - 롯데정보통신의 스마트워크 환경 자료: 지식경제부, 유진투자증권 자료: 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부, 유진투자증권 - 서비스 분야별 경쟁적인 인수합병과 기술확장 개발을 통해 다양한 서비스 제공 중. 모바일 클라우드로 확장 중 - 프라이빗 클라우드 서비스는 이미 활성화. 반면 퍼블릭 클라우드는 태동 단계 6_ www.eugenefn.com
주요 국가에서 정부주도로 지원하고 있다 주요 국가에서는 프로젝트를 지원 및 클라우드 컴퓨팅 활용을 통해 클라우드 컴퓨팅 활성화 지원에 나섬 우리나라는 클라우드 컴퓨팅 서비스의 조기정착 및 기술경쟁력 제고를 위해 범정부 활성화 종합계획 추진 세계 클라우드서비스 지원정책 국내 클라우드 서비스 지원정책 구분 세부 내용 구분 세부 내용 미국 유럽 일본 중국 - 기업 주도의 클라우드 컴퓨팅 시장 확대와 정부 기관의 효율적 정책 및 서비스 활용으로 클라우드 컴퓨팅 시장 극대화 효과 * 클라우드 퍼스트 정책: 연방정부 IT예산의 25%를 클라우드 환경으로 전환추진, 12년 6월까지 부처별 3개 서비스를 클라우드로 전환 ( 10) * 미연방총무청(GSA)은 공공기관 클라우드 서비스를 제공하는 Apps.gov 구축( 09) - EU는 전 유럽을 클라우드 네트워크로 구성하기 위한, 유로 클라우드 프로젝트* 를 결성 추진 ( 10.3.) * 1단계 : 프랑스, 스페인, 영국, 벨기에, 2단계 : 전 유럽으로 확산 - 영국은 클라우드 컴퓨팅 기반의 정부전산 인프라 구축을 위한 G- Cloud" 계획 발표 - 스마트 유비쿼터스 네트워크 실현전략 에서 15년까지 정부 전산자원의 활용성 향상을 위해 클라우드 컴퓨팅 도입발표( 09.6) - 중앙부처의 클라우드 컴퓨팅 도입을 위한 가스미가세키 프로젝트 와 지자체 도입을 위한 지자체 클라우드 로 구성하여 연구 중 - 상하이 클라우드 컴퓨팅 산업단지를 통해 15년까지 300개 이상 클라우드 관련 기업 유치 및 집중 육성할 계획( 10. 10) - 우시(Wuxi) SW개발단지를 통해 입주기업과 개발자들에게 클라우드 컴퓨팅 기반의 개발 및 테스팅 환경 제공 지식경제부 방통위 행안부 - 산업적 가치창출 효과가 높은 플랫폼, 응용 서비스 분야 등 클라우드 컴퓨팅 핵심 R&D 추진 - 가상화 기반 가상 데스크탑, 개인화된 서비스가 가능한 퍼스널 클라우드 시스템, SaaS 플랫폼 등 기술 개발 - 기술개발 결과는 검증 보완 및 시범서비스를 통해 신뢰성 확보 * KAIST내 테스트베드를 통해 개발과제 검증 및 중소기업, 대학교에서 활용 중 - 클라우드 컴퓨팅 서비스 활성화를 위한 기반 구축 - 클라우드 서비스 환경을 위한 법 제도* 정비, 업계 동향 및 애로사항 수렴을 위한 활성화 협의체 를 운영 * 정보유출, 국외이전 등 서비스 이용에 따른 법적이슈 대비를 위한 개선방안 연구 중 - 서비스 이용자의 신뢰성 제고를 위한 보안 및 인증체계 연구 - 공공분야 클라우드 컴퓨팅 도입 촉진 - 정부통합전산센터 내에 자원할당 및 회수가 가능한 범정부 클라우드 인프라 구축 * 통합자원 풀 구축을 통하여 비용 30% 절감 및 탄소 배출량 37% 저감 - SBC(Server Based Computing)기반 스마트워크 센터 구축 및 시범 서비스 중 * 서울 도봉구, 경기도 분당구 2개 센터 개소, 행안부 등 10개 기관 대상 시범서비스 중 싱가포르 - 정보통신 마스터 플랜 지적국가 2015 에서 싱가포르를 아태 인터넷 트래픽 허브로의 육성책을 수립 * 교육부 : 클라우드 컴퓨팅 오픈 스탠다드 도입으로 학교간 웹2.0 협업 툴 제공, 클라우드 서비스 활용비 50~100% 지원 자료: 지식경제부, 유진투자증권 자료: 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부, 유진투자증권 - 주요국가에서는 프로젝트 지원 및 클라우드컴퓨팅 활용을 통해 클 라우드컴퓨팅 활성화를 지원 - 국내는 클라우드컴퓨팅의 조기정착 및 기술경쟁력 제고를 위해 범 정부 활성화 종합계획 수립 단계적 추진 중 * 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부 공동 종합계획 수립 ( 09.12) www.eugenefn.com _7
세계 클라우드컴퓨팅 시장은 연평균 27.4% 성장 세계 클라우드컴퓨팅 시장은 10년 221억달러에서 14년 554억달러로 연평균 27.4% 성장 모바일 클라우드 응용시장도 10년 35억달러에서 연평균 53.3% 성장률 보여 14년 195억달러에 달할 전망 세계 클라우드컴퓨팅 시장규모 전망 모바일 클라우드 응용분야 세계시장 규모 (십억달러) 60 SaaS:서비스 LaaS: 소프트웨어 PaaS:플랫폼 LaaS: 서버,스토리지 (십억달러) 25 유틸리티 게임,검색,소셜네트워크 비즈니스 응용 50 20 40 15 30 10 20 10 5 0 2009 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 0 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E 자료: IDC(2009,2010), 유진투자증권 자료: ABI research(2009), 유진투자증권 - 세계 클라우드컴퓨팅 시장은 221억달러(2010년)에서 554억달러 (2014년)로 연평균 27.4% 성장 - 모바일 클라우드 응용 시장도 모바일기기의 확산, 모바일 오피스 및 기업들의 관심 고조로 시장이 크게 확대될 전망 - 2010년 35억달러에서 연평균 53.3% 성장해 2014년 195억달러에 이 를 것으로 예측 8_ www.eugenefn.com
국내 클라우드컴퓨팅 시장은 연평균 47.6% 성장 국내 클라우드컴퓨팅 시장은 10년 1억달러에서 14년 4.6억 달러 규모로 연평균 47.6% 성장 국내 모바일 클라우드 응용시장은 10년 2.2억달러에서 연평균 58.1% 성장해 14년 13.6억달러로 성장 국내 클라우드컴퓨팅 시장규모 전망 모바일 클라우드 응용분야 국내 시장 규모 (백만달러) 500 450 LaaS:인프라 PaaS:플랫폼 SaaS:서비스 (백만달러) 1,600 1,400 유틸리티 게임,검색,소셜네트워크 비즈니스 응용 400 1,200 350 300 1,000 250 800 200 600 150 400 100 50 200 0 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 0 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 자료: IDC(2009,2010), 유진투자증권 참고: 모바일 클라우드 응용 국내 시장은 ABIresearch 아시아 시장의 20% 적용 자료: ABI research(2009), 유진투자증권 - 국내 클라우드컴퓨팅 시장은 2010년 1억 달러에서 2014년 4.6억 달러로 연평균 47.6% 성장 - 세계 클라우드컴퓨팅 시장 연평균 성장률(27.4%)보다 두 배 가까 운 성장을 보이며 급성장할 것으로 예상 - 국내 모바일 클라우드 응용시장 규모는 2억 1,770만달러(2010년)에 서 13억5,980만달러(2014년)로 성장 - 국내업체들도 1~2년 후 모바일 클라우드 시장이 활성화되어 모바일 데이터 저장,관리나 비즈니스 서비스가 유망할 것으로 답변 * 국내 클라우드 업체 설문조사 결과: 모바일 데이터저장관리(23%), 비즈니스서비스(21%)가 유망하다고 응답 (한국클라우드컴퓨팅연구조합, 11.1월) www.eugenefn.com _9
정부는 클라우드컴퓨팅 확산 및 경쟁력 강화 전략 발표 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부 3개 부처는 경제정책조정회의를 통해 클라우드 컴퓨팅 확산 및 경쟁력 강화 전략 을 발표 ( 11년 5월) 클라우드 데이터센터, 모바일 클라우드, 전자정부 등 전략분야 육성 및 안전한 이용 환경 조성을 통해 5년 내 도입률 15% 달성 목표 5대 전략 내용 클라우드 시범서비스 사업 (예시) 5대전략 세부 내용 시범 사업 세부 내용 클라우드에 친화적인 법제도 환경 마련 - 전산설비 구비 의무 완화 - 클라우드 신뢰성 제고를 위한 법령 준비 - 인증제 및 SLA 가이드 - 클라우드 보안 안내서 마련 - 정부공공기관의 클라우드 도입 의무화 - 예산제도 정비 모바일 클라우드 서비스 스마트폰, 태블릿 PC 등을 통해 클라우드 서비스 센터에 접속 하여, 응용프로그램 등 IT 자원 활용 (예 : 兩 방향 교육 서비스) 공공부문 IT인프라 선진화 클라우드 선도적 도입 클라우드 산업 및 서비스의 글로벌 경쟁력 강화 - 국가 IT자원의 클라우드화 - 클라우드 기반 스마트오피스 - 국내기술 선도 도입 - 기술개발, 표준화 - 공개 소프트웨어 활성화 - 자금지원, 인력양성 - 클라우드 지원센터 - 테스트 베드 확충 클라우드 기반 융합 산업 서비스 IT-Korea 10대 융합 분야(자동차, 조선, 항공 등)에서의 대규모 설계 및 드라마 방송 서비스, e-book 등에 클라우드 적용 글로벌 IT 허브, 클라우드 데이터센터 육성 시장 활성화를 위한 튼튼한 수요기반 조성 자료: 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부, 유진투자증권 - 클라우드 데이터 센터 활성화 - 글로벌 진출 지원 - 해외 클라우드 데이터 센터 국내 유치 - 클라우드 스마트워크 서비스 이용지원 - 클라우드 활성화 홍보 - 산업단지의 클라우드 시스템 도입 - 시범사업 전자정부 클라우드 서비스 자료: 지식경제부, 방송통신위원회, 행정안전부, 유진투자증권 전자정부에 클라우드를 선도적으로 적용하여 고품질의 행정서비스를 신속하게 제공 초기 단계의 국내시장을 견인하는 한편 클라우드 컴퓨팅 산업 및 서 비스의 글로벌 경쟁력을 강화하기 위해 정부는 5대 전략을 발표 시장활성화를 위한 시범사업으로 모바일 클라우드 서비스, 클라우드 기 반 융합산업 서비스, 전자정부 클라우드 서비스를 발굴 10_ www.eugenefn.com
2015년 세계 Top3 클라우드컴퓨팅 강국 실현 목표 국내 클라우드컴퓨팅 산업 활성화 유도 및 세계 클라우드 컴퓨팅 시장점유율을 10%까지 확대, 세계 3위 강국 도약 목표 (2015년까지 현실화) 국내 클라우트컴퓨팅 산업실태 및 문제점 클라우드컴퓨팅 발전 전망 분류 산업실태 문제점 분류 변화 방향 진화 방향 산업 수준 기술경쟁력 인력 경쟁력 제도, 지원 - SaaS 서비스 비중이 높음 - 미국(100) 대비 66%의 낮은 경쟁력 - 인력 및 마케팅 채널 부족 - IT인프라 및 관리 능력 경쟁력 보유 - 미국 대비 4.1년의 기술격차 존재 - 안정성의 이유로 외산 솔루션 비율 높음 - 기초기술 부족, 개발 기간 소요에 따라, 기술개발이 어려움을 호소 - 기술력 강화를 위해 정부의 기술개발 지원 및 중소기업 지원 필요성 제기 - 미국(100) 대비 인력수준이 60% 평가 - 클라우드 컴퓨팅 전문인력이 부족 - 클라우드 서비스 인식개선, 신뢰성 확보를 위한 법 제도 지원 필요 - 산업활성화를 위한 정부의 자금 지원, 기술개발 지원이 필요하다고 답변 자료: IDC(2009,2010), 유진투자증권 국내 핵심기술 미약 클라우드컴퓨팅 전문인력 부족 중소기업 지원 필요 클라우드산업 활성화 기반 필요 클라 우드 기술 주변 기술 인프라 플랫폼 응용서비스 디지털융합 이동통신 AR/VR/ 감성 웹2.0 분산 컴퓨팅, 가상화 및 융복합 안정화 성능을 요하는 기술 발전 서비스 API 제공 및 인터페이스 표준 아키텍처 인프라 서비스와 융합한 확장성 지원 방향으로 발전 방송, 통신, 네트워크 융합 바이오, 분자분석, 의료 등 비IT융합 LTE-Advanced 4G 세대 개막 3D TV 등 실감미디어 확대 감성 기술 구체화 공유 개방 참여 HTML5 확산 전망, 협업, 메시업 CO2감축, 녹색성장 등 에너지 절감시책 산업,경제 환경 스마트 워크 활성화 변화 단말사용 패턴의 변화 사회,문화 문화의 빠른 변화(Web 메신저 SNS) 자료: ABI research(2009), 유진투자증권 스마트화 개인화 비IT 융합 모바일화 N스크린 실감/감성화 - 국내 클라우드 산업은 초기 단계로 선진국대비 기술력, 인력 등 경 쟁력에서 열세. 그러나 IT인프라 및 관리능력 등 경쟁력 있는 분야 를 활용할 필요 - 외국기술의 잠식을 막기 위해 핵심기술 개발 투자 확대, 전문인력 양성, 기업지원, 법제도 개선 등 산업 활성화 기반을 마련 - 경쟁력 있는 분야의 새로운 비즈니스 모델 발굴을 통해 글로벌시 장진입로를 개척할 필요 - 스마트화/개인화: 클라우드 기술 발전에 따라, 개인화 지능화 고성 능 비즈니스 응용 활용 - 비IT 융합: 바이오, 의료, 영화 등 비IT와 융합하여 확대 - 모바일/N스크린: 모바일 환경에서 클라우드 자원을 사용하여, 여러 단말에서 동일 환경 서비스 제공 - 실감/감성화: 증강현실, 가상현실, 감성ICT 기술로 실감형 체감형 클 라우드 서비스의 증가 www.eugenefn.com _11
투자유망주 실적 및 Valuation 이수페타시스(007660): 시장진입에 성공한 통신서버 스토리지시장이 클라우딩컴퓨팅으로 대폭 확대될 가능성 SK C&C(034730): 클라우딩컴퓨팅 구축 및 응용 등 여러분야에서 계열사 SKT와 협업 부각 포스코ICT(022100): 포스코그룹 IT인프라를 기반으로 클라우드컴퓨팅화를 추진 구분 코드 종목 순이익(십억원) PER(배) 2010A 2011(E) 2012(E) 2010A 2011(E) 2012(E) 시가총액 (십억원) 2011년 주가등략율 (%) 통신망 및 서비스 A017670 *SK텔레콤 1,411.0 1,786.4 1,857.8 9.9 6.9 6.6 12,314-12.1 A030200 *KT 1,171.9 1,456.6 1,367.3 10.3 6.6 7.1 9,674-19.9 A032640 *LG유플러스 564.5 184.7 271.3 6.5 18.9 12.8 3,485-5.6 클라우드서비스 A035420 *NHN 494.2 498.9 613.7 22.1 22.1 18.0 11,021 0.9 A023590 다우기술 71.4 na na 5.4 na na 462 20.5 CDN A067160 나우콤 7.2 na na 16.4 na na 48-18.8 A067130 클루넷 -5.8 na na na na na 19 412.4 A046110 오늘과내일 -1.0 na na na na na 22 29.4 인터넷망 사업자 A093320 케이아이엔엑스 2.7 na na na na na 38-0.5 그룹 및 계열사 A034730 *SK C&C 261.9 561.3 595.4 16.7 13.9 13.1 7,800 78.9 솔루션 구축 A022100 *포스코ICT 17.5 33.9 78.3 73.3 39.8 17.2 1,348 2.2 A012030 동부CNI 13.1 na na 8.4 na na 107-48.5 A094280 효성ITX -1.9 na na na na na 39-37.8 A022520 코오롱아이넷 10.3 na na 11.2 na na 121-24.7 (비상장) LG CNS na na na na na na na na (비상장) 삼성SDS na na na na na na na na 클라우딩컴퓨팅 A069410 엔텔스 4.4 na na 3.2 na na 29 106.4 솔루션 A064800 필링크 0.8 na na 41.7 na na 27-19.4 A100030 모바일리더 3.7 na na 11.1 na na 25-44.3 무선인터넷솔루션 및 A041020 인프라웨어 -6.3 7.3 22.1 na 32.5 10.7 237 58.7 관련업체 A072130 유엔젤 1.9 na na 30.5 na na 53-7.9 A073130 인스프리트 -4.3 na na na na na 44-42.3 통신장비용 PCB A007660 이수페타시스 24.0 22.9 31.9 6.3 10.9 7.8 249 65.0 보안솔루션 A053800 안철수연구소 14.5 5.6 20.3 13.1 117.3 32.4 657 246.2 주1) 시가총액 및 주가등락율은 11월 7일 기준 주2) 종목명 앞 * 표시는 K-IFRS 연결 기준(나머지는 K- IFRS 별도 기준) 주3) 2011(E)~2012(E) 실적은 시장 컨센서스 또는 당사 추정치 기준 12_ www.eugenefn.com