펀드구성 주된투자대상 모펀드* (KR ) ** (KR ) ** ** 5.82 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차

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1 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다 년 9 월 3 일을기준으로아래와같이펀드명이변경되었습니다. 변경전 : 프랭클린 변경후 : 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 Class A Class C-f 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 AH339 AH 추가형 SC 펀드서비스 한국씨티은행한국투자증권한국외환은행삼성증권대구은행국민은행하나대투증권한화투자증권미래에셋증권동부증권우리투자증권광주은행키움증권메트라이프생명메리츠종합금융증권 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 교보증권 상품의특징 이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

2 펀드구성 주된투자대상 모펀드* (KR ) ** (KR ) ** ** 5.82 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 13,773,726,582 15,634,370,363 65,711, ,885,741 13,708,015,284 15,371,484, ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 17,276,199 20,820, , ,196 17,135,932 20,340, ( 단위 : 원, %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 Class A Class C-f , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 주 ) 위말기준가격은결산부기준가격이며, 재투자기준가격은클래스 A(805.63) 입니다 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금기준일 해당사항없음 분배금지급금액 분배후수탁고 분배금지급전 기준가격 ( 원 ) 분배금지급후 Page 2 of 11

3 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 2013 년 9 월에는소재, 이동통신서비스및에너지섹터내에서의선정효과가펀드의상대성과에긍정적으로작용했습니다. 소재섹터에서는미흡한자본규율과전략적운용상의미비점으로금속및광산섹터의도매가격을매길수없게된가운데, 당사운용팀은광산업종보다는주기적불균형 (cyclical imbalances) 속에서보다이성적으로방향을탐색하는화학물및건설자재기업들가운데일부저렴한들을발견했습니다. 반면, 자유소비재, 산업재및 IT 섹터내에서의선정효과는월중펀드성과에부정적인영향을미쳤습니다. 지역별로는미국에대한비중축소와캐나다내에서의선정효과, 그리고유럽내에서의비중확대가운용기간중 2013 년 9 월중펀드의상대성과에기여했습니다. 최근성과상회와역대최대규모의유럽증시로의자금유입이후에도, 유로존기업들의장기명목 PER( 주가이익비율 ) 은미국기업들대비무려 35% 나낮은수준을나타내고있습니다. 펀더멘탈이크게개선되고다각화된글로벌수입원과높은영업레버리지를지니고있으며, 밸류에이션이낮은유럽기업들은이익이회복될수록장기적투자관점에서매력적인투자대상입니다. 투자환경및운용계획 증시가짧은시간안에큰폭으로상승했으나일부의경우펀더멘탈이자산가격을완전히따라잡지못했을가능성이있습니다. 그러나당사운용팀은전세계적으로일부지역및섹터에서나타나고있는펀더멘탈개선조짐에대해상당히긍정적으로보고있으며, 거시경제측면에서나개별기업측면에서모두지속적인회복가능성이충분하다고판단됩니다. 거시경제적차원에서는전년동기대비글로벌 GDP 성장률이 3 년만에처음으로상승세를나타내고있으며, 글로벌경제에는여전히유동성이넘쳐나고있어일단화폐유통속도 ( 일정기간에통화한단위가거래에사용되는횟수 ) 가빨라지면성장이더욱가속화될것으로기대됩니다. 별차원에서는글로벌이익마진이여전히추세이하에머물러있고, 증시자금유입도개선되고있으며, 미국시장외증시는여전히장기명목 PER( 주가이익비율 ) 대비 1 표준편차이상낮은수준에서거래되고있습니다. 정책적불확실성이높아지고경제회복세가취약한상황인만큼성장이후퇴하고변동성이확대될가능성이높습니다. 그러나당사운용팀은가치에기반한투자철학과장기적인투자관점을지니고선정에고심하는투자자들의경우현상황에서매력적인기회를찾을수있을것으로생각합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 자료내의운용전략은시장상황및펀드매니저의판단등에따라변동될수있습니다. 기간수익률 Class A Class C-f 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2년최근 3년최근 5년 설정일 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의참조지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 Class A Class C-f 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의참조지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 11

4 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의참조지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 1, 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1, Class A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 1,355-3,281 - Class C-f 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 ,058 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 70 1, ,346 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 통화별 KRW USD (1,074.00) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 ,197 (2.59) (2.12) (2.95) (7.66) - 14, ,437 (90.60) (0.08) (1.66) (92.34) - 14, ,634 (90.60) (2.59) (2.12) (3.03) (1.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 4 of 11

5 통화별 USD (1,074.00) GBP (1,737.79) EUR (1,452.48) JPY (11.00) HKD (138.50) CHF (1,185.63) NOK (178.96) CAD (1,037.93) SEK (168.43) BRL (484.71) SGD (856.66) KRW 합계 ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 8,562 1, ,996 (41.12) (6.86) (0.03) (48.01) 2, ,283 (10.93) (0.03) (10.96) 4, ,282 (20.38) (0.19) (20.57) 1, ,541 (7.28) (0.12) (7.40) (2.67) (0.01) (2.68) ,030 (4.76) (0.19) (4.95) (0.99) (0.99) (1.56) (1.56) (0.67) (0.67) (0.66) () (0.66) (1.21) (1.21) (0.23) (0.11) (0.34) 19,202 1, ,820 (92.23) (7.09) (0.68) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Class A 통화별 KRW USD (1,074.00) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 ,185 (2.59) (2.12) (2.95) (7.66) - 14, ,289 (90.60) (0.08) (1.66) (92.34) - 14, ,474 (90.60) (2.59) (2.12) (3.03) (1.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Class C-f 통화별 KRW USD (1,074.00) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (2.59) (2.12) (2.95) (7.66) (90.60) (0.08) (1.66) (92.34) (90.60) (2.59) (2.12) (3.03) (1.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

6 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 AMGEN 2.24 GILEAD SCIENCES INC 2.04 MICROSOFT CORP 2.02 LLOYDS BANKING GRUOP ORD 1.79 ACTAVIS ORD 1.78 Citigroup 1.75 VODAFONE GROUP PLC 1.74 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 1.57 BNP Paribas 1.55 MORGAN STANLEY ORD 1.52 비중 : 펀드내주식총액중해당이차지하는비중 해외업종별투자비중 다각화된은행 제약 1 종합석유및가스 6.68 생물공학 5.28 무선통신서비스 3.23 통합통신서비스 3.10 다각화된금융서비스 2.84 자동차제조업체 2.75 건강관리장비 비중 : 펀드내주식총액중해당이차지하는비중 국가별투자비중 미국 영국 일본 7.87 프랑스 7.70 스위스 5.59 독일 5.52 네덜란드 4.34 홍콩 2.88 이탈리아 비중 : 펀드내주식총액중해당이차지하는비중 Page 6 of 11

7 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 건강관리장비 다각화된금융서비스 2.84 다각화된은행 무선통신서비스생물공학자동차제조업체 제약종합석유및가스통합통신서비스 네덜란드독일 미국 스위스 5.59 영국 이탈리아 2.65 일본프랑스 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,016,400 ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 유동성외화예치금 [USD] 주식 AMGEN 주식 GILEAD SCIENCES INC 주식 MICROSOFT CORP 주식 LLOYDS BANKING GRUOP ORD 주식 ACTAVIS ORD 주식 Citigroup 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 주식 BNP Paribas 1.43 비중 : 펀드내순자산총액중해당이차지하는비중 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 AMGEN 3, , GILEAD SCIENCES INC 6, , MICROSOFT CORP 11, , LLOYDS BANKING GRUOP ORD 284, , ACTAVIS ORD 2, , 비중 : 펀드내주식총액중해당이차지하는비중 Page 7 of 11

8 채권해당사항없음 어음해당사항없음 집합투자증권 상위 5 개 Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T글로벌증자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 14,037,781,828 15,289,269, 비중 : 클래스펀드가상위투자펀드에서차지하는비중 Class C-f ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T글로벌증자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 80,000,000 82,215, 비중 : 클래스펀드가상위투자펀드에서차지하는비중 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 글로벌주식형 ( 모 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 13,735,158,872 14,164,679, 비중 : 자펀드가해당모펀드에서차지하는비중 장내파생상품 ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1310 매도 461 4,956,672,000 미국달러선물1311 매도 150 1,615,950,000 합계 611 6,572,622, ,566,872 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 ( 단위 : 원 ) 종류 기초자산 계약금액 평가금액 거래상대방 만기일 취득가격 선도 달러 매도 6,700,000 7,220,671,511 스탠다드차타드은행 헷지목적, 신용등급 AAA 합계 6,700,000 7,220,671,511 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재주 ) 상기 " " 란의등급표시는거래상대방의신용등급입니다. 부동산 ( 임대 ) 해당사항없음 부동산 ( 자금대여및차입 ) 해당사항없음 특별자산 해당사항없음 Page 8 of 11

9 유동성 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 콜 2일물 2.53 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 61,405, 외화예치금 [USD] 13,220,961 상위 5개만기재함. 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 예금 HSBC은행 50,815, 외화예치금 [USD] 1,427,568 상위 5개만기재함. 해당사항없음 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,282,644 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,282,644 학력 : 연세대학교응용통계학과졸업및연세대학원 투협 ( 모 )( 자 ) 경영학과졸업. 주요경력 : 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) * 모펀드해외위탁운용사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 해외자산위탁운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 0 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 증권거래세 ( 단위 : 백만원,%) Page 9 of 11

10 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 증권거래세 Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 증권거래세 Class C-f 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 증권거래세 ( 단위 : USD, %) ( 단위 : 백만원,%) ( 단위 : 백만원,%) * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.57 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.57 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

11 Class C-f ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.76 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.76 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 3 개월 매수 매도 수량금액수량금액 282, , 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 연환산 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 11 of 11