감사위원회의 감사보고서

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1 2012 ANNUAL REPORT get ready

2 감사위원회의 감사보고서

3 업계를 선도하는 서비스경쟁력과 전문성을 바탕으로 새로 운 시장, 새로운 사업기회를 꾸준히 발굴하여 글로벌 해운 물류기업으로 성장 발전하고 있습니다. Corporate Profile 회사소개 STX팬오션은 전 세계 5대양 6대 주를 누비며 글로벌 해상운송 서비스 분야에서 최고의 가치를 창출하고 있습니다. 차별화된 글로벌경쟁력을 자랑하는 건화물 해상운송서비스 분야는 물론, LNG운 송 서비스, 컨테이너선 서비스, 탱커 서비스, 자동차선 서비스에 이르기까지 광범 위한 글로벌 네트워크를 활용하여 세계 최고 수준의 운송서비스를 제공하는 한 편, 해운물류업계의 블루오션으로 떠오르고 있는 중량화물운반선과 우드펄프선, 곡물터미널 사업 등 고부가가치 분야에 잇달아 성공적으로 진출함으로써 새로운 미래 성장동력을 구축하고 있습니다. 이와 더불어, 세계 유수의 화주들로부터 수주한 초대형 장기운송 프로젝트가 본 격화됨에 따라 안정적인 수익기반이 마련됨은 물론, 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대할 수 있는 계기가 마련되었습니다. STX팬오션은 앞으로도 지속적인 선대 확충, 글로벌 네트워크 확대와 신규 시장 개척, 원가 절감 및 경영개선을 통해 글로벌 시장을 선도하는 종합해운물류 기업 으로 발돋움 하겠습니다.

4 2012 FINANCIAL REVIEW 제 47기 영업보고서 ( ~ ) 01. 회사의 개황 02. 영업의 경과 및 성과 03. 모회사, 자회사 및 기업결합 사항 등 04. 최근 3년간 영업실적 및 재산상태 05. 회사가 대처할 과제 06. 이사 및 감사 현황 07. 대주주 현황 08. 회사, 회사 및 자회사 또는 회사의 자회사의 타회사에 대한 출자현황 09. 주요채권자 등 10. 결산기 후에 생긴 중요한 사항 11. 기타 영업에 관한 중요한 사항

5 ANNUAL REPORT Financial Section 1. 회사의 개황 [1] 회사의 목적 1) 해운업 2) 무역업 3) 종합물류업 4) 복합운송주선업 5) 항만운송사업 6) 항만시설유지관리업 7) 육상운송사업 8) 육상화물운송주선업 9) 화물터미널사업 10) 창고업 11) 양곡사일로업 12) 부동산업 13) 운수 관련 서비스업 14) 정보 통신 사업 15) 연수원 운영사업 16) 위 1호 내지 15호에 관련되는 사업에의 투자 및 융자 17) 위 1호 내지 16호에 부대되는 사업일체 [2] 중요한 사업의 내용 1. Dry Bulk 영업 1) 정기선(Breakbulk Liner) 영업 [운송 항로] 극동, 동남아 / 미주, 중동, 구주, inter-asia, russian Pacific 항로 서비스 [운송 화물] 철재류, 목재류, 임산물 및 비료, 중량화물 등 2) 부정기선(Tramper) 영업 [운송 항로] 미주, 유럽, 극동, 동남아, 호주, 인도, Baltic & Black Sea, 남미 등 부정기 항로 서비스 [운송 화물] 곡물, 철재류, 비료, 목재, 시멘트 및 석탄, 우드펄프 등 3) 대형선(Large Bulker) 영업 [운송 항로] 미주, 남미, 호주, 극동, 구주 등 부정기 항로 서비스 [운송 화물] 석탄, 철광석, 곡물 및 비료 등 2. Non-Dry Bulk 영업 1) 탱커선(Tanker) 영업 [운송 항로 및 화물] Crude Oil: 중동 / 극동 아시아, 중동 / usg, waf / Asia 항로 등 worldwide Service CPP(Clean Petroleum Product): East of Suez 수역(극동 / uswc-chile, 극동 / 호주-뉴질랜드), west of Suez 수역(CONTi, med), 유럽/uSg, 남미, CONTi / Baltic Sea 동식물성유(TALLOw & vegeoil): 미서안 / 극동, 동남아 / 미서안, 동남아 / 극동, 남미 / 극동 2) 자동차선(Car Carrier) 영업 [운송 항로] 동남아시아, 동아프리카, 극동, 유럽 항로 서비스 3) 컨테이너선(Container) 영업 [운송 항로] 한국, 일본, 중국 및 동남아, 인도 및 중동, 호주 항로 서비스 4) 가스선(gas Carrier) 영업 [운송 항로] 중동 / 한국 항로 서비스

6 06 get ready [3] 국내외 지사 현황 지사명 부산 지사 포항 사무소 대련 분공사 심천 분공사 소재지(주소) 부산시 중구 중앙동 4가 83-5 STX Pan Ocean 빌딩 경북 포항시 북구 죽도2동 49-1 대한생명 빌딩 room 2219, Liaoning Times Building No.7 gang wan Street, Zhongshan district dalian China P.C room 1508, huarong Building, min Tian road, Futian dist Center, Shenzhen China 청도 분공사 26th Floor hua Yin Plaza, No.5 donghai west road, Qingdao 천진 분공사 닝보 분공사 남경 분공사 room 1105, The Exchange North Tower, 189 Nanjing road, heping district, Tianjin, China room 601, hengtai mansion, No.69 Chejiao Street, Ningbo, China E/32F, No.1 Plaza, 1 Zhujiang road, Nanjing, China 하문 사무소 room No. 0801, 8th Floor, The Bank Centre, No. 189 Xiahe road, Xiamen, Fujian, China P.C 방콕 사무소 25 Alma Link Bldg 8th Floor, Soi Chitlom, Pholenchit road, Lumphini, Pathumwan Bangkok 10330, Thailand 자카르타 사무소 menara Bapindo, mandiri Tower 23rd Floor Jalan Jendra Sudriman Kav Jakarta Selatan 호치민 사무소 vinamarine Building, 5th Floor, 89 Pasteur Street, district 1. hochiminh, vietnam 뭄바이 사무소 unit No. 704, 7th Floor, dalamal house, Nariman Point, mumbai, 뉴올리언즈 사무소 3330 west Esplande Avenue, Suite 602, metairie, LA 70002, u.s.a. 포틀랜드 사무소 1500 Ne irving Street, Suite 320 Portland, 산티아고 사무소 멜버른 사무소 안트워프 사무소 쿠알라룸푸르 사무소 Av. Alonso de Cordova 5670 Piso 9, Las Condes, Santiago, ChiLE Suite 408, 1 Queens road melbourne 3004 vic, Aust C/O Central Shipping Belgium N.v North Trade Building, 5th Floor Noorderlaan, Antwerp, Belgium Suite 6.01, Level 6, menara Trend, intan millennium Square, No. 68, Jalan Batai Laut 4, Taman intan, Klang, Selangor darul Ehsan, malaysia [4] 종업원 현황(2012년 12월 31일 현재) 국 내 육상직원 해 외 해상직원 해외법인 해외사무소 합계 주재원 현채인 소계 주재원 현채인 소계 내국인 외국인 소계 ,217 2,142 2,948 총계 [5] 주식에 관한 사항 1) 발행한 주식의 종류와 수 주식의 종류 주 식 수 (주) 금 액 (원) 구 성 비 기명식 보통주 205,858, ,858,417, % 주) : 주식 액면병합(액면가: 100원 1,000원) 주) : 신주인수권 행사 571주

7 ANNUAL REPORT Financial Section 2) 자본금 변동상황 (단위 : 주, 천원) 연 월 일 주식의 종류 증감 주식수 증감 금액 증(감)자후 자본금 비 고 보통주 -3,257,798-16,288,990 21,962,615 주식소각 보통주 -4,282,878-21,414, ,225 주식병합 (40 : 1) 보통주 30,199, ,999, ,548,205 출자전환 보통주 1,485,172, ,548,205 액면분할 보통주 200,000,000 20,000, ,548,205 유상증자 보통주 343,096,410 34,309, ,857,846 유상증자 보통주 -1,852,720, ,857,846 액면병합 보통주 ,858,417 신주인수권 (주) - 회사 설립시 주당 액면가 : 5,000원 : 회사 정리계획에 따라 아래의 주식 무상소각 [대주주 및 특수관계인 : 2,815,406주 (3 : 1 감자), 자사주식 : 442,392주 (100% 소각)] : 회사 정리계획변경안에 따라 기존주식 무상소각 4,282,878주 (40 : 1 감자) : 회사 정리계획변경안에 따라 채권단의 출자전환 : 일주의 금액을 5,000원에서 100원으로 액면 분할 : 유상증자 (200,000,000주) : 유상증자 (343,096,410주) : 주식 액면병합(액면가 : 100원 1,000원) : 신주인수권 행사 (571주) 3) 주식사무 결산일 정기주주총회 개최 주주명부 폐쇄기간 공고게재 신문 주권의 종류 명의개서 대리인 사무취급장소 12월 31일 사업연도 종료 후 3개월 이내 1 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 2 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에 이사회의 결의로 일정기간을 정하여 정지할 수 있음. 한국경제신문 1 / 5 / 10 / 50 / 100 / 500 / 1,000 / 10,000 주권(8종) (한국)한국예탁결제원(KSd) (싱가포르) Boardroom Corporate & Advisory Service Pte. Ltd. (한국)서울시 영등포구 여의나루로4길 23 (싱가포르) 50 raffles Place, Singapore Land Tower #32-01, Singapore [6] 사채에 관한 사항 사채종목 발행일 발행총액 미상환 잔액 만기일 무보증 사채 2010년 03월 12일 2,000 억원 2,000 억원 2013년 03월 12일 무보증 사채 2010년 10월 27일 2,000 억원 2,000 억원 2013년 10월 27일 무보증 사채 2012년 07월 24일 1,000 억원 1,000 억원 2014년 01월 24일 무보증 사채 2011년 02월 25일 2,000 억원 2,000 억원 2014년 02월 25일 무보증 사채 2011년 08월 25일 1,500 억원 1,500 억원 2014년 08월 25일 해외 전환 사채 2009년 11월 20일 usd 200백만 usd 6.2백만 2014년 11월 20일 신주인수권부 사채 2012년 03월 02일 2,500 억원 2,500 억원 2015년 03월 02일 무보증 사채 2012년 04월 25일 1,000 억원 1,000 억원 2015년 04월 25일

8 08 get ready 2. 영업의 경과 및 성과 [1] 영업의 개황 1) 시장의 특성 해해운시장은 정기선과 부정기선 그리고 특수 목적에 따라 화주와 장기 운송 계약을 맺어 특정 화주만을 위하여 선박을 배선 운항하는 전용선으로 크게 분류할 수 있습니다. 정기선이란 선박이 정기적으로 정해진 항로, 항구를 운항하는 형태를 말합니다. 따라서 특정 항로를 사전 공시된 운임과 일정표에 따라 운항하게 되므로 일정한 횟수를 유지해야 하며 이에 적합한 다수의 선박을 확보하여야 합니다. 이와 같은 이유로 정기항로 개설에는 거액의 자본이 소요되고 적용 운임율도 해운시황 변동보다는 경쟁 여건에 따라 좌우되며 화물량의 다소와 관계없이 정기 배선을 유지해야 하는 등 부정기선에 비해 고정비용 부담이 큰 특성을 가지고 있습니다. 반대로 부정기선은 일정한 항로와 화주들에 한정치 않고 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태로서 부정기선의 대상 화물은 대체로 원재료와 곡물 등 운임 부담률이 상대적으로 약한 대량화물이며 이러한 화물은 운송수요가 시간적으로 불규칙하고 불안정하여 수시로 항로를 바꿔야 하므로 전세계가 부정기선 영업의 활동 범위가 됩니다. 따라서 운임이 시장원리에 따라 결정되는 완전경쟁 시장이라고 할 수 있습니다. 특히 부정기선은 세계 물동량의 변동 대비 선복 공급량은 매우 비탄력적이므로 선복 수급이 균형을 이룬다는 것은 거의 불가능합니다. 즉 운임상승 선박 건조 선복 과잉 운임하락 선박 건조 축소 및 폐선 증가 선복량 부족 운임 상승의 전형적인 완전경쟁 시장의 순환 싸이클을 근간으로 한다고 할 수 있습니다. 부정기선 영업의 대표적인 형태는 벌크운송 서비스 입니다. 벌크선에서도 정기선과 유사한 방식으로 화물을 운송하는 형태는 있으나, 대부분의 벌크선 화물은 부정기선의 특징을 갖는다고 할 수 있습니다. 기타 원유, LNg, 자동차와 같이 특정인의 요구에 따라 특정 항로를 주로 운항하는 화물인 경우에는 화주와 장기 공급 계약을 맺고 특정 선박을 계약 화주만을 위해서 배선 및 운항해 주는 경우가 있습니다. 물론 Bulk 화물의 경우에도 포스코, 한국전력과 같이 대형 제철소 및 전력회사 등과 장기 운송 계약을 맺고 운항하는 경우가 다수 존재합니다. 2) 영업개황 2012년 평균 Bdi는 2011년 대비 41% 감소한 920포인트를 기록하였고 이는 Bdi가 처음 발표된 1999년 이후 최저치입니다. 2011년과 달리, 2012년 4분기는 Cape 선형의 상승에도 불구하고 2011년 4분기와 같은 큰 폭의 상승장을 보이지는 못했습니다. 4분기 Cape 선형의 일일 용선료 평균은 3분기 대비 세배에 달하는 평균 u$13,004이였으나, Panamax 이하 선형의 일일 용선료 4분기 평균은 2012년 분기 중 가장 낮은 수준을 기록하였습니다. 현 해운 시황의 약세의 주요 원인은 대규모 벌크선의 신조인도로 인한 선복 공급 과잉입니다 년 한 해 동안1,187척(9790만톤 규모)의 신조선이 인도되었고, 이는 작년에 비해 소폭 하락한 수준입니다. 오더북에 따르면 2013년 신조 인도가 지속되겠지만, 신조 증가 수준은 2012년보다 대폭 완화될 것으로 보입니다. 공급 과잉을 완화시킬 또 하나의 긍정적 요인은 폐선입니다. 2012년 동안 557척 (3290만톤 규모)가 폐선되었고 이는 기존의 최고 기록이었던 2011년 대비 42% 높은 수준으로 신기록을 갱신하였습니다. 동 폐선량은 2012년 선대의 5.4% 수준으로 25년래 최고 수준입니다. 선박 금융 경색으로 신규 발주가 감소되어 2012년 발주량은 전년 대비 56% 감소되었습니다. 금융 경색 및 조선업계의 수익성 악화로 미인도율은 30% 수준이 지속되고 있습니다. 현재의 높은 벙커 가격을 감안시, 연료 고효율 선박의 선호가 높아지면서 노후선의 폐선 유인이 상승할 전망입니다. 결론적으로, 공급 증가율은 2012년 10.5%, 2013년 6.1%, 2014년 2.5%로 점차 하락하고 있습니다. 중국 경기 둔화에도 불구하고, 2012년 중국의 철광석, 석탄, 곡물 수입량은 모두 사상 최고치를 기록하였습니다. 최근 경기 회복 조짐으로 중국 철강사의 구매재개로 2012년 12월 국제 철광석 가격은 9월 저점 대비 55% 급등하였습니다. 결과적으로 12월 중국 철광석 수입량은 7090만톤으로 월간 수입량 사상 최고치를 기록하였습니다. 석탄 수입의 경우에도 높은 전력 수요로 인해 2013년 하반기의 점진적 증가가 전망됩니다. 미국 가뭄으로 인한 곡물 수출 부진에도 불구하고, 중국의 곡물 수입은 전년 대비 20% 증가하여 사상 최고치를 기록하였습니다.

9 ANNUAL REPORT Financial Section 전체적으로 2013년 총 drybulk 해상물동량은 중국을 비롯한 개도국의 지속적인 성장 견조세로 41억 1천만톤에 달할 전망입니다. 이러한 추세는 향후 몇 년간 계속될 전망입니다. 대부분의 전문가 및 시장 참여자들은 수요와 공급의 증가율 격차가 5년래 가장 좁은 수준이 될 것이라고 전망하고 있으며, 2014년에는 수요 증가율이 공급 증가율을 능가할 것으로 예상됩니다. 국제 통화 기금 imf에 따르면, 중국 gdp 증가율은 2012년 7.8%에서 2013년 8.2%로 증가할 것으로 전망되며, 2014년에는 더욱 증가할 가능성도 있습니다. 지난 2012년 3분기 중국 gdp 성장율이 최저점을 기록한 후, 4분기부터는 회복 중에 있습니다. 요컨대, 고가의 유지 보수 비용 및 엄격한 환경 규제로 인한 폐선 촉진, 감속 운항으로 선복 과잉은 완화될 여지가 크고, 제한적 선박 금융은 미인도율 상승 및 발주 감소로 이어질 것입니다. 수요 측면 역시, 중국 1조 위안 경기 부양책으로 인한 철광석 수요 및 전세계 경기 개선으로 인한 석탄 수요 증가로 dry Bulk 시황은 전문가들이 예상한 것보다 더 빨리 회복될 가능성이 상존하고 있습니다. 여러 긍정적/부정적 요인들에도 불구하고, 해운 시장은 항상 경기 순환적이었고 앞으로도 그러할 것이고, 현재 우리는 시황의 최저점을 지나가고 있다고 믿습니다. 오랜 역사와 축적된 경험이 있는 회사는 이러한 힘든 시기를 헤쳐나갈 기회를 포착할 수 있을 것입니다. [2] 주요사업부문별 영업실적 (단위 : 백만원) 주요사업부문 매출액 제 47 기 제 46 기 비 고 해운업 5,397,685 5,722,905 기타사업 4,408 5,066 연수원 임대 수익 등 금융업 15,753 14,197 합 계 5,417,846 5,742,168 상기 수치는 STX팬오션 와 종속회사가 포함된 연결기준 영업실적임. [3] 제품 판매실적 주요사업부문별 영업실적 참조

10 10 get ready [4] 주요설비 신설 및 확장과 자금조달 상황 1) 2012년 인수 선박 선 명 선 종 SIZE(DWT) DELIvERy STX AmBEr Bulker 38, STX BONiTA Bulker 38, STX ArBOrELLA Bulker 57, STX BrASSiANA Bulker 57, STX KYLA Bulker 79, STX ENErgEN Bulker 81, STX TOPAZ Bulker 82, STX CLOvEr Bulker 81, STX dynamic Bulker 81, STX unity Bulker 82, STX FLOwEr Bulker 82, STX global Bulker 82, STX iris Bulker 175, STX JOY Bulker 174, STX EmErALd Bulker 174, STX FrEEdOm Bulker 174, vale QiNgdAO Bulker 403, vale ESPiriTO SANTO Bulker 403, vale indonesia Bulker 403, vale FuJiYAmA Bulker 403, STX EAgLE Car Carrier 22, STX FLAmiNgO Car Carrier 20, STX rose 2 heavy Lift 24, ) 2012년 이후 인수(예정) 선박 선박명 SIZE(DWT) 인도 선종 선박명 SIZE(DWT) 인도 선종 STX horizon 83, Bulker STX indurata 57, Bulker vale TuBArAO 400, Bulker STX KABiANA 57, Bulker STX margaret 181, Bulker STX hochiminh 1,700 TEu 2013 Container vale PONTA da madeira 400, Bulker STX KiTE 207, Bulker STX megatrend 1,000 SQm 2013 PSv STX LiTOrEA 57, Bulker STX hongkong 1,700 TEu 2013 Bulker STX JACKSONii 57, Bulker STX CiTriOdOrA 57, Bulker STX PrAvA 57, Bulker STX ivory 83, Bulker STX LEO 207, Bulker STX delicata 57, Bulker STX magnificata 57, Bulker STX ELATA 57, Bulker STX NiTENS 57, Bulker STX JuLiA 83, Bulker STX rose 3 31, heavy Lift STX FiBrOSA 57, Bulker STX robusta 57, Bulker vale maranhao 400, Bulker STX OrNATA 57, Bulker STX grandis 57, Bulker STX SALigNA 57, Bulker STX NEO 1,000 SQm 2013 PSv STX TriFLOrA 57, Bulker TAhArOA rockcheck 175, Bulker STX urophylla 57, Bulker STX halophyla 57, Bulker STX rose 4 50, heavy Lift

11 ANNUAL REPORT Financial Section 3. 모회사, 자회사 및 기업결합 사항 등 [1] 모회사 현황 모회사의 상호 (주)STX 모회사의 주소 경상남도 창원시 성산구 중앙동 93-3 자 본 금 150,000,000,000원 주요사업 투자,무역,해양사업 소유주식수 56,316,000주 소유비율 27.36% 모회사와의 주요거래상황 연료유/윤활유 보급 및 선박/선원 도급, 대리 계약 등 [2] 자회사 현황 STX Pan Ocean (AmEriCA), inc. 자회사 현황 당사와의 관계 현재 상호 소재지 자본금 주요사업 소유주식수 비율 거래관계 PArKEr PLAZA 19Th FLOOr, 400 KELBY STrEET, FOrT LEE, NJ usd 15,300,000 해상운송업 4, % 북미지역 입항선 운항지원 및 화물 Claim 처리 STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. room 2004, west Building, Shanghai Zhong rong henguri international Plaza, No.560 Zhang Yang road, Pudong district, Shanghai, P.r.C usd 15,000,000 해상운송업 주식발행 없음 100% 상해지역 입항선 영업/ 운항지원 해운시장 정보제공 STX Pan Ocean (hong Kong) Co., Ltd. 33rd Floor Cambridge house Taikoo Place 979, King's road, hong Kong hkd 38,000,000 해상운송업 38,000, % 홍콩지역 입항선 영업/ 운항지원 STX Pan Ocean Singapore Pte. Ltd. 40th Floor 8 Shenton way, #40-03, Singapore Sgd 23,000,000 해상운송업 23,000, % 동서남 아시아지역 입항선 영업/ 운항지원 STX Pan Ocean (u.k.) Co., Ltd. 8th Floor St magnus, house 3 Lower Thames, Street London Ec3r 6hT, u.k. gbp 10,300,000 해상운송업 10,300, % 대서양지역 입항선 영업지원 및 해운시장 정보 제공 STX Japan Corporation 5th Floor 1-Chome mori Building , Toranomon, minato-ku, Tokyo, Japan JPY 1,000,000,000 해운/무역 70,600 71% 일본지역 입항선 영업/ 운항지원 STX Brasil maritima Ltda. rua Lauro muller, 116 Sala 507, Botafogo, rj, Brasil CEP : usd 4,600,000 해상운송업 주식발행 없음 94.6% 남미지역 입항선 영업/ 운항지원 STX Pan Ocean LNg Pte. Ltd. 40th Floor 8 Shenton way, #40-03, Singapore usd 103,200,000 해상운송업 103,200, % LNg 선박 금융/ LNg선 운항지원 STX gulf Shipping dmcco 208, building No. 6, gold & diamond Park, dubai, u.a.e P.0 BOX AEd 11,000,000 해상운송업 % 중동지역 입항선 영업지원

12 12 get ready [3] 모ㆍ자회사에 대한 겸직현황 현재 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당업무 강 덕 수 회장 STX 이사 대표이사 STX Pan Ocean Singapore Pte. Ltd. 이사 서 충 일 부사장 STX Japan Corporation 이사 STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 이사 김 윤 기 컨테이너 CiC장(부사장) STX Pan Ocean (hongkong) Co., Ltd. 이사 양 경 호 정기선영업본부장(상무) STX Pan Ocean (America), inc. 이사 STX gulf Shipping dmcco 이사 안 중 호 대서양영업본부장(상무) STX Pan Ocean Singapore Pte., Ltd. 이사 STX Pan Ocean LNg Pte. Ltd. 이사 권 오 인 컨테이너 CiC 영업본부장(상무) STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 이사 STX Pan Ocean (hongkong) Co., Ltd. 이사 4. 최근 3년간 영업실적 및 재산상태 [1] 영업실적 제 47 기: 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 46 기: 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 제 45 기: 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지 포괄손익계산서 (단위 : 억원) 과 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매 출 액 49,195 50,590 57,689 영 업 이 익 (손실) (1,964) (1,047) 1,057 당 기 순 이 익 (순실) (4,566) (44) 1,097 [2] 재산상태 제 47 기: 2012년 12월 31일 현재 제 46 기: 2011년 12월 31일 현재 제 45 기: 2010년 12월 31일 현재 대차대조표 (재무상태표) (단위 : 억원) 과 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자 산 66,526 63,541 56,557 부 채 47,873 38,420 31,530 자 본 18,653 25,121 25,027

13 ANNUAL REPORT Financial Section 5. 회사가 대처할 과제 회사는 1) 수익을 동반한 지속 성장 2) 현금 흐름 안정화 3) 리스크 관리 체계 재정립 4) global Network 재정비를 중점 과제로 선정하여 체계적으로 추진하겠습니다. 6. 이사 및 감사 현황 현재 직 위 성 명 담 당 업 무 상임 / 비상임 비 고 대 표 이 사 강 덕 수 회장 상임 이사회 의장 대 표 이 사 배 선 령 사장 상임 경영 총괄 이 사 서 충 일 부사장 상임 경영지원부문 총괄 이 사 김 종 배 사외이사 비상임 대표감사위원 이 사 최 동 무 사외이사 비상임 감사위원 이 사 백 윤 재 사외이사 비상임 감사위원 이 사 웡 셍 치 사외이사 비상임 감사위원 7. 대주주 현황 주 주 명 소유주식수(주) 소유비율(%) 비 고 STX 56,316, 한국산업은행 30,860, STX조선해양 14,441, 우리사주 4,474, STX엔진 3,198, 현재

14 14 get ready 8. 회사, 회사 및 자회사 또는 회사의 자회사의 타회사에 대한 출자현황 타회사 명칭 투자 및 출자회사 (당사 또는 자회사) 타회사에 출자한 소유주식수 지분율 현재 주요사업 흥국상호저축은행 STX Pan Ocean Co., Ltd. 5,000, % Financial Business 부산크로스독 STX Pan Ocean Co., Ltd. 주권미발행 20.0% Logistics 광양항 서부 컨테이너 터미널 STX Pan Ocean Co., Ltd. 주권미발행 80.0% Logistics 선광신컨테이너터미널 STX Pan Ocean Co., Ltd. 주권미발행 10.0% Logistics 코리아 엘엔지 트레이딩 STX Pan Ocean Co., Ltd. 주권미발행 18.0% marine Shipping 애그리/에너지 투자조합 STX Pan Ocean Co., Ltd. 주권미발행 25.0% venture Capital world d&f investment (uk) CO., Limited. STX Pan Ocean (u.k.) Co., Ltd. 주권미발행 100.0% For uk TAX Lease dtk Oceanic Limited. STX Pan Ocean (u.k.) Co., Ltd. 10,000, % Crude Oil & LNg Transportation gulf Pacific Shipping Ltd. STX Pan Ocean (hong kong) Co., Ltd % marine Shipping STX Logistics Singapore Pte. Ltd. STX Pan Ocean (Singapore) Co., Ltd. 100, % Forwarding Qingdao STX-Keyun Logistics Co., Ltd. STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 주권미발행 49.0% Transportation warehousing Qingdao STX-Keyun Logistics Co., Ltd. STX Pan Ocean (hong kong) Co., Ltd. 주권미발행 51.0% warehousing Transportation Qingdao STX-international Logistics Co., Ltd. STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 주권미발행 100.0% Logistics Tianjin STX-Sinotrans Logistics Co., Ltd. STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 주권미발행 60.0% Logistics Sea win Shipping Co., Ltd. STX Pan Ocean (China) Co., Ltd. 주권미발행 45.0% Shipping Agency EgT, LLC (Export grain Terminal) STX Pan Ocean (America), inc. 주권미발행 20.0% grain Trading/ Operation of grain Terminal STX global Logix Co., Ltd. STX Japan Corporation 3, % Forwarding STX Container (Japan) Co., Ltd. STX Japan Corporation 1, % Agency Sea Best maritime Ltd. STX Pan Ocean Co., Ltd. 1,500, % marine Shipping 9. 주요채권자 등 현재 채권자명 채권액 (백만원) 소유주식수 소유비율(%) 비고 NOrd LB 3,207 산업은행 3,032 30,860, ABN 2,389 BOC 2,284 dnb NOr 1,508 하나은행 1,304 CA-CiB 1,126 COmmErZ 1,117 NiBC 1,001 동부화재 968 공상은행 964 dvb 859 SANTANdEr 841 BNP 787 수출입은행 594 mizuho 594 기타 5,637 합계 28,212 30,860, * 외화 차입금의 경우 기준환율(@1,071.1) 적용 * 회사채 12,066억원, CP 1,200억원 제외 * BNP Fortis 경우 STX Pan Ocean LNg Pte. Ltd., STX Pan Ocean Singapore Pte. Ltd. 차입금 제외 * 500억원 미만 차입은행 기타로 통합

15 ANNUAL REPORT Financial Section 10. 결산기 후에 생긴 중요한 사항 해당사항 없음 11. 기타 영업에 관한 중요한 사항 회사는 2009년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-iFrS)를 도입하였습니다. STX팬오션 와 종속회사가 포함된 연결재무상태표 및 연결포괄손익계산서 내용은 아래와 같습니다. [1] 영업실적 제 47 기: 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 46 기: 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 제 45 기: 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지 연결포괄손익계산서 (단위 : 억원) 과 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매 출 액 54,178 57,422 64,693 영 업 이 익 (손실) (2,146) (1,233) 1,033 당 기 순 이 익 (순실) (4,669) (220) 790 [2] 재산상태 제 47 기: 2012년 12월 31일 현재 제 46 기: 2011년 12월 31일 현재 제 45 기: 2010년 12월 31일 현재 연결재무상태표 (단위 : 억원) 과 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자 산 71,502 70,164 60,053 부 채 53,712 45,876 35,698 자 본 17,790 24,288 24,354

16 16 get ready 연결재무상태표 제 47(당) 기 2012년 12월 31일 현재 제 46(전) 기 2011년 12월 31일 현재 STX팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원) 과 목 제 47(당) 기 제 46(전) 기 자 산 I. 유동자산 현금및현금성자산 287, ,001 매출채권 387, ,650 기타채권 60,562 95,146 파생금융자산 7,133 9,955 기타금융자산 7, ,591 금융업자산 111, ,439 재고자산 80,971 73,419 기타자산 454, ,026 유동자산 합계 1,397,776 1,847,227 II. 비유동자산 매출채권 344 5,970 기타채권 60,595 32,550 파생금융자산 기타금융자산 25,228 28,830 금융업자산 26,178 30,718 관계기업/조인트벤처투자지분증권 63,212 63,238 유형자산 5,413,570 4,903,805 무형자산 33,408 46,441 이연법인세자산 117,217 48,286 기타자산 12,013 9,341 비유동자산 합계 5,752,406 5,169,179 자산 총계 7,150,182 7,016,406 자본 및 부채 총계 6,354,050 5,655,684

17 ANNUAL REPORT Financial Section 연결재무상태표 제 47(당) 기 2012년 12월 31일 현재 제 46(전) 기 2011년 12월 31일 현재 STX팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원) 과 목 제 47(당) 기 제 46(전) 기 부 채 I. 유동부채 매입채무 347, ,832 차입금등 1,233, ,485 파생금융부채 9,183 1,583 금융업부채 194, ,152 기타채무 48,873 47,992 충당부채 49,270 24,907 미지급법인세 기타부채 314, ,369 유동부채 합계 2,197,580 1,541,842 II. 비유동부채 차입금등 3,085,519 2,985,874 파생금융부채 28,602 13,196 금융업부채 8,561 8,025 충당부채 29,402 22,757 퇴직급여부채 15,073 12,046 이연법인세부채 2, 기타채무 3,734 3,718 비유동부채 합계 3,173,662 3,045,739 부채 총계 5,371,242 4,587,581 자 본 I. 지배기업소유주지분 자본금 205, ,858 자본잉여금 673, ,140 자기주식 (23,722) (23,722) 기타자본 143, ,610 이익잉여금 771,270 1,255,828 지배기업소유주지분 합계 1,770,295 2,420,714 II. 비지배지분 8,645 8,111 자본 총계 1,778,940 2,428,825 부채와 자본 총계 7,150,182 7,016,406

18 18 get ready 포괄손익계산서 제 47(당) 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 46(전) 기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 STX팬오션 주식회사와 그 종속기업 과 목 제 47(당) 기 제 46(전) 기 XIII. 법인세비용 (69,229) (42,229) (단위: 백만원) XIv. 당기순손실 (466,865) (21,984) Xv. 기타포괄손익 공정가액 평가손익: 기타금융자산 (2,894) 1,998 공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채 2,295 1,327 환율변동차이 (155,582) 32,534 기타포괄손익 합계 (156,181) 35,859 Xv. 총포괄이익(손실) (623,046) 13,875 당기순이익(손실)의 귀속: 지배기업소유주주지분 (468,180) (22,781) 비지배지분 1, XvI. 총포괄이익(손실)의 귀속: 지배기업 소유주주지분 (623,580) 12,939 비지배지분 XvII. 주당순손익: 기본 및 희석 주당순손실(Krw) (2,287) (111)

19 ANNUAL REPORT Financial Section 연결자본변동표 제 47(당) 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 46(전) 기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 STX팬오션 주식회사와 그 종속기업 과 목 자본금 자본 잉여금 자기주식 기타자본 이익 잉여금 비지배 지분 (단위: 백만원) 2011년 1월 1일 (전기초) 205, ,140 (23,722) 273,890 1,299,082 7,175 2,435,423 총포괄손익: 당기순손익 기타포괄손익: 공정가치 평가손익: 기타금융자산 , ,998 공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채 , ,327 환율변동차이 , ,534 기타포괄손익 합계 , ,859 총포괄손익 합계 ,720 (22,781) ,875 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: 주주의 기여 및 주주에 대한 배분: 연차배당금 (20,473) - (20,473) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계 (20,473) - (20,473) 2011년 12월 31일 (전기말) 205, ,140 (23,722) 309,610 1,255,828 8,111 2,428,825 총 계 2012년 1월 1일 (당기초) 205, ,140 (23,722) 309,610 1,255,828 8,111 2,428,825 총포괄손익: 당기순손익 (468,180) 1,315 (466,865) 기타포괄손익: 공정가치 평가손익: 기타금융자산 공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채 (2,894) - - (2,894) 환율변동차이 , ,295 기타포괄손익 합계 (154,801) - (781) (155,582) 총포괄손익 합계 (155,400) - (781) (156,181) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: (155,400) (468,180) 534 (623,046) 주주의 기여 및 주주에 대한 배분: 신주인수권 행사 1 (2) (1) 전환사채의 상환 (10,460) - - (10,460) 연차배당금 (16,378) - (16,378) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계 1 (2) - (10,460) (16,378) - (26,839) 2012년 12월 31일 (당기말) 205, ,140 (23,722) 309,610 1,255,828 8,111 2,428,825

20 20 get ready 연결현금흐름표 제 47(당) 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 46(전) 기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 STX팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원) 과 목 제 47(당) 기 제 46(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 영업에서 창출된(사용된) 현금(주35) 94,264 (58,677) 이자의 지급 (165,810) (118,946) 법인세의 지급 (3,837) (1,081) 영업활동순현금흐름 (75,383) (178,704) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 취득 (291,522) (557,407) 무형자산의 취득 (1,601) (99) 유형자산의 처분 90, ,645 무형자산의 처분 5, 기타금융자산의 취득 (40,770) (250,435) 기타금융자산의 처분 139, ,614 관계기업/조인트벤처투자지분증권의 취득 (4,103) (12,211) 배당금수입 953 1,042 대여금의 감소(증가) (27,306) 5,402 이자수입 14,317 33,622 연결범위 변동에 따른 순현금흐름 - 14,019 기타 (85) (414) 투자활동순현금흐름 (114,614) (5,735) III.재무활동으로 인한 현금흐름 차입금등의 증가 922,479 1,206,416 차입금등의 상환 (955,859) (1,137,283) 신주인수권의 행사 (1) - 신주인수권의 발행 47,228 - 배당금 지급 (16,378) (20,473) 재무활동순현금흐름 (2,531) 48,660 Iv. 환율변동차이(현금및현금성자산 등) (20,675) 5,805 v. 현금및현금성자산의 순증감 (213,203) (129,974) vi. 기초 현금및현금성자산 501, ,975 vii. 기말 현금및현금성자산 287, ,001

21 ANNUAL REPORT Financial Section Interested Person Transactions (in thousands of US$) interested Person Transactions (in thousands of us$) Aggregate value of all interested person transactions entered into during the financial periods below (excluding transactions of value less than S$100,000 and transactions conducted under the shareholders' mandate pursuant to rule 920 of the SgX-ST Listing manual) Aggregate value of all interested person transactions entered into during the financial periods below under the shareholders' mandate pursuant to rule 920 of the SgX-ST Listing manual (excluding transactions of value less than S$100,000) Year Year Year Year ended ended ended ended 31 dec. 31 dec. 31 dec. 31 dec. Name of interested Person STX Corporation 11,475 1) 13, ,812 2) 146,912 (Bunker supply) - - 1,308,829 1,343,859 STX Offshore & Shipbuilding ,894 3) 403,015 STX (dalian) Shipbuilding ,522 4) 187,023 STX marine Service 1,056 5) - 137,948 6) 136,614 STX heavy industries ,912 7) 55,000 STX Norway AS ,911 8) 6,342 Force Tec Co., Ltd. 22,051 9) 6, STX metal ,678 10) - STX Engine - - 2,693 11) Total 34,582 19,636 2,415,199 2,278,765 1) Brand royalty of us$10.6m, Education center and etc. of us$0.8m 2) Trading of vessel parts from Japan subsidiary of us$102.9m, Shipping service of us$12.9m 3) relating to the construction of vessels $478.3 (seven 57K, one 181K, six 400K bulkers, and one heavy lift), Trading of vessel parts from Japan subsidiary of us$37.6m 4) relating to shipping service(skid barge T/C out) us$8.5m and construction of vessels us$259m (two 37K, seven 87K bulkers, one heavy lift, and two car carrier) 5) revenue from office rental & maintenance us$1m 6) Ship management services of us$119.8m, Charter in and out hirage of us$16.9m Trading revenues from Japan subsidiary us$1.3m 7) revenue from shipping service of us$23.1m Trading revenues from Japan subsidiary of us$9.8m 8) Construction in 2 PSv(Platform Supply vessel) of us$11.9m 9) maintenance & management service of it system and port agent service of us$22m 10) Trading of diesel engine parts from Japan subsidiary of us$21.7m 11) Trading of diesel engine parts from Japan subsidiary of us$2.7m

22 global network and directory Korea Overseas Subsidiaries SEOUL HEAD OFFICE STX PAN OCEAN Co., Ltd. STX Namsan Tower, 631 Namdaemunno 5-ga, Jung-gu, Seoul, Korea, C.P.O Box 3051 Tel Fax BUSAN STX PAN OCEAN Co., Ltd. Busan Office 83-5 Jungang-dong 4-ga, Jung-gu, Busan , Korea Tel Fax POHANG STX PAN OCEAN Co., Ltd. Pohang Office, 49-1, Jukdo 2-dong, Book-gu, Pohang , Korea Tel Fax STX PAN OCEAN SINGAPORE PTE.LTD. (Head Office) 8 SHENTON WAY, #40-03, SINGAPORE (Container) 260 TANJONG PAGAR ROAD #03-01/03, SINGAPORE Tel. (Head Office) (Container) Fax. (Head Office) (Container) singapore@stxpanocean.com STX PAN OCEAN (CHINA) CO.,LTD. Rm 2004, West Bldg., Shanghai Zhong Rong Hengrui International Plaza,No. 560 Zhangyang Rd., Pudong District, Shanghai, China Postal Code : Tel. (Bulk) (Container) Fax. (Bulk) (Container) / shanghai@stxpanocean.com STX PAN OCEAN (HONG KONG) CO.,LTD. 33F, Cambridge House Taikoo Place 979, King's Rd, Hong Kong. Tel Fax.(Bulk) (Container) hongkong@stxpanocean.com STX PAN OCEAN (U.K) CO., LTD. 8TH FLOOR ST MAGNUS HOUSE, 3 LOWER THAMES STREET, LONDON, EC3R 6HE Tel Fax chartering@stxpanocean.co.uk admin@stxpanocean.co.uk STX PAN OCEAN (AMERICA), INC. STX PAN OCEAN (AMERICA) INC. 201 ROUTE 17 NORTH, 6th Fl. RUTHERFORD, NEW JERSEY 07070, U.S.A Tel Fax stxusa@stxpanoceanusa.com STX JAPAN CORPORATION 5TH FLOOR 1-CHOME MORI BLDG , TORANOMON, MINATO-KU, TOKYO, JAPAN Tel Fax tokyo@stxpanocean.com STX BRASIL MARITIME LTDA. Rua Lauro Muller, 116 Sala 507 Botafogo, RJ, Brasil. Tel stx@stxbrasil.com.br STX Gulf Shipping DMCCO 208, BUILDING NO. 6, GOLD & DIAMOND PARK, DUBAI, U.A.E P.0 BOX Tel Fax eunlim@stxgulfshipping.com Corporate Information The Company s Headquarters STX Namsan Tower, 631 Namdaemunno 5-ga, Jung-u, Seoul, Korea C.P.O. Box 3051 Tel: Fax: Share Transfer Agent Boardroom Corporate & Advisory Services Pte. Ltd. (Singapore) 50 Raffles Place #32-01 Singapore Land Tower Singapore Tel: Fax: Korea Securities Depository (Korea) 34-6, Yoido-dong, Yeongdeungpo-gu, Seoul, Korea Tel: Fax : The Company s Secretary Tricor Evatthouse Corporate Services (A division of Tricor Singapore Pte Ltd, a member of BEA) 80 Robinson Road, #02-00 Singapore Tel: Fax:

23 Overseas Representative Offices Asia DAILIAN BRANCH OF STX PAN OCEAN (CHINA) CO.,LTD. Room 2219, Liaoning Times Bldg. No.7 Gang Wan Street, Zhongshan Dist Dalian, CHINA P.C.: Tel Fax TIANJIN BRANCH OF STX PAN OCEAN (CHINA) Co., Ltd. ROOM 1105, THE EXCHANGE NORTH TOWER,189 NANJING ROAD, HEPING DISTRICT, TIANJIN, CHINA Tel Fax QINGDAO BRANCH OF STX PAN OCEAN (CHINA) Co., Ltd. 26FL HUA YIN PLAZA, NO.5 DONGHAI WEST ROAD, QINGDAO, CHINA Tel Fax NINGBO OFFICE OF STX PAN OCEAN CO.,LTD. Room 601, Hengtai Mansion, No.69 Chejiao Street, Ningbo, CHINA Tel Fax XIAMEN OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. ROOM NO. 0801, 8F THE BANK CENTRE, NO. 189 XIAHE ROAD, XIAMEN, FUJIAN, CHINA P.C: Tel Fax SHENZHEN OFFICE OF STX PAN OCEAN (HONG KONG) Co., Ltd. ROOM 1508, HUARONG BUILDING, MIN TIAN ROAD, FUTIAN DIST CENTER, SHENZHEN, CHINA Tel /6146/5153 Fax KAOHSIUNG OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. C/O SEASTAR KAOHSIUNG SHIPPING CO., LTD RM 1, 8th FL, NO.186 WANGSHENG ST. CHENG GING DIST. KAOHSIUNG, TAIWAN Tel Fax JAKARTA OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. MENARA BAPINDO, MANDIRI TOWER 23RD FL. JL. JEND. SUDRIMAN KAV JAKARTA SELATAN Tel Fax / HOCHIMIN OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. VINAMARINE BUILDING,5TH FL,89 PASTEUR ST, DISTRICT 1. HOCHIMINH, VIETNAM Tel Fax MUMBAI OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. Unit No. 704, 7th, Dalamal House, Nariman Point, Mumbai, INDIA Tel Fax North America NEW ORLEANS OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. STX PAN OCEAN CO. LTD 3330 W. Esplanade Avenue, Suite 602, Metairie, LA 70002, U.S.A. Tel Fax PORTLAND OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd NE IRVING ST, SUITE 320 PORTLAND, OR 97232, U.S.A. Tel Fax South America SANTIAGO OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. EDIFICIO "PATIO ISIDORA II" ISIDORA GOYENECHEA NO.3365 PISO 14, LAS CONDES, SANTIAGO, CHILE Tel Fax Oceania MELBOURNE OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. SUITE 408, 1 QUEENS ROAD MELBOURNE 3004 VIC, AUSTRALIA Tel Fax melbourne@stxpanocean.com Europe ANTWERP OFFICE OF STX PAN OCEAN Co., Ltd. C/O CENTRAL SHIPPING BELGIUM N.V NORTH TRADE BUILDING, 5TH FLOOR NOORDERLAAN, ANTWERP, BELGIUM Tel Fax antwerp@stxpanocean.com

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