Microsoft Word - C002_ _ doc

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word - C002_20140327180501_2700056.doc"

Transcription

1 IHQ (003560) NOT RATED IHQ 최근 동향: 일본에는 비스트, 중국에는 김우빈 현재가(03/27): 2,540원 자본총계: 436 억원 시가총액: 104 십억원 52주최고/최저: 2,810원/2,060원 평균거래량(60일): 724,153주 주요주주: 정훈탁 외 2인 외국인지분율: 0.73% 매출액 주: 2012년부터 K-IFRS 연결 기준 영업이익 세전 계속이익 순이익 EPS (원) PER (배) EV/EBITDA (배) N/A E PBR (배) ROE (%) 2014 년 예상 순이익 82 억원, P/E 12.4 배 비스트 4 월 국내 컴백, 하반기 일본 아레나 투어 10 만명 모객 전망 김우빈 아시아권 팬미팅 1.3 만명 모객, 2014 년 예상 수익 50 억원 2014년 예상 매출액 771억원(YoY +24.5%) 큐브엔터 인수효과 본격화 되는 해 2014년 예상 매출액 771억원 YoY +24.5% 큐브엔터가 실적 견인 IHQ의 2014년 연결기준 예상 매출액과 영업이익은 771억원(YoY +24.5%), 91억원(YoY 흑자전환)으로 소속배우 김우빈 활동과 2013년 4분기에 인수한 큐브엔터가 실적을 견인할것으로 전망된다. 사업부문별 매출액은 매니지먼트 140억원, 음반(큐브엔터) 319억원, 방송 176억원, 콘텐츠 등 136억원이며 큐브엔터의 별도 매출은 295억원이다. 14E P/E 12.4배 엔터 주도기업 대비 43% 할인 엔터테인먼트 기업의 중국 기대감이 높아지면서 동사의 주가도 연초 대비 15% 상승했다. 2014년 예상 순이익 82억원을 적용한 예상 P/E는 12.4배로 에스엠과 YG엔터테인먼트의 2014년 예상 P/E 평균인 21.8배 대비 43% 할인받고 있다. 비스트의 아레나투어와 김우빈에 대한 기대감이 주가 상승 모멘텀으로 유효하다고 판단되며, 큐브엔터 상장이 가시화될 때 지분가치 반영에 따른 주가 리레이팅이 전망된다. [그림 1] 사업부문별 매출액 [그림 2] 주가 1, 매니지먼트 음악사업 방송+예능 콘텐츠 등 (원) 5,000 4,000 3,000 글로벌 금융위기 (2008) 드라마 뿌리깊은 나무 ( ~12) 전문경영인 선임 (2013.3) 큐브엔터 인수 (2013.4Q) E 자료: 금융감독원, 아이엠투자증권 2,000 1, 자료: DataGuide 1

2 비스트 홀투어 진행 중, 4월 국내 앨범 발매 후 아레나투어 예정 비스트 소규모 일본 투어 12회 2.8만명 진행 중 비스트는 2014년 1월 31일부터 4월 3일까지 BEAST JAPAN TOUR 2014 콘서트를 진행 중이다. 투어 규모는 2000석 내외의 홀에서 추가공연 1회를 포함한 12회 2.8만명이며, 티켓 단가는 8,500엔이다. 4월 3일 도쿄 NHK홀 공연은 라이브뷰잉(극장 이원상영)으로도 진행될 예정이다. 4월 국내 컴백 예정 하반기 일본 아레나 투어 10만명 모객 가능 전망 투어 종료 후 활동으로는 4월에 국내 MBC every1 채널에서 아이돌 리얼리티쇼 쇼타임2 로 컴백하며 정규앨범을 발매할 예정이며, 하반기에 미니앨범과 양요섭 유닛 앨범이 예정되어있다. 국내 활동 사이에는 일본 앨범 발매 및 아레나투어가 진행될 예정이다. 2012년에 ZEPP투어(12회 2.5만명)와 같은 해에 아레나 투어(12회 11만)가 진행되었음을 감안하면 10만명 이상 모객이 가능할 것으로 전망된다. 2014년 예상 큐브 실적 매출액 295억원 영업이익 41억원 2012년과 2013년 큐브엔터의 매출액은 각각 230억원, 207억원이며 아레나투어가 있었던 2012년 비스트 활동으로 발생한 매출액은 160억원 수준이다. 2014년 큐브엔터의 별도기준 예상 매출액과 영업이익은 295억원, 41억원이다. 동사는 2014년 말~2015년 초를 목표로 큐브엔터 주식상장을 진행중이다. 에스엠과 와이지엔터테인먼트의 2014년 예상 P/E 평균을 20%할인한 17.4배를 적용 시 적정 시가총액은 721억원으로 추산되며 상장이 가시화될 때 동사의 큐브엔터 지분 50%에 대한 지분가치가 주가에 반영될 것으로 전망된다. 중국 진출 다음 타자는 김우빈 김우빈 5개국 7회 팬미팅 2014년 김우빈 예상 수익 50억원 2014년 김우빈의 중국 행보가 기대된다. 김우빈은 1월 25일부터 4월 6일까지 한국, 홍콩, 대만, 상하이, 태국 등 5개국 7회 팬미팅을 진행 중이다. 대만과 태국 팬미팅은 좌석 수요가 많아 각각 1회씩 추가되었으며, 영화 기술자들 촬영 후 중국 본토와 일본 등에서 2차 팬미팅을 진행할 계획이다. 김우빈의 국내 광고료는 상속자들 이후 두 배 이상 오른 4억~4.5억원대로 추정된다. 중국 광고료도 비슷한 수준인 것으로 파악되며 중국 광고를 고려중인 것으로 파악된다. 김우빈의 2014년 예상 매출액은 50억원으로 매니지먼트 사업부문의 매출액 140억원 중 비중은 36%이다. [표 1] 비스트 공연 활동 요약 공연 년도 모객 수 공연 회수 공연명 기타 ,000 1 WELCOME TO BEAST AIRLINE 한국 ,000 2 WELCOME BACK TO BEAST AIRLINE 한국 , BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' 한국, 독일, 중국, 싱가포르, 인도네시아 , BEAST ZEEP TOUR 2012 일본 , BEAUTIFUL SHOW 한국, 일본 , BEAST JAPAN TOUR 2014 일본 자료: 큐브엔터테인먼트 2

3 [표 2] 비스트 공연 활동 상세 공연일 모객수 장소 공연명 ,000 잠실 실내체육관 WELCOME TO BEAST AIRLINE ,000 올림픽 체조경기장 WELCOME BACK TO BEAST AIRLINE ,000 올림픽 체조경기장 WELCOME BACK TO BEAST AIRLINE ,000 올림픽 체조경기장 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,000 올림픽 체조경기장 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,000 독일 콜롬비아 할레 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,000 중국 상하이 창닝 체조센터 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,500 싱가포르 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,000 인도네시아 JITEC BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW' ,000 요코하마 아레나 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 요코하마 아레나 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 고베 월드 기념 홀 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 고베 월드 기념 홀 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 일본 가이시 홀 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 일본 가이시 홀 BEAST WORLD TOUR 'BEAUTIFUL SHOW in JAPAN' ,000 Zepp Sapporo BEAST ZEEP TOUR ,000 Zepp Sapporo BEAST ZEEP TOUR ,500 Zepp Namba BEAST ZEEP TOUR ,500 Zepp Namba BEAST ZEEP TOUR ,700 히로시마 우에노 학원홀 BEAST ZEEP TOUR ,700 히로시마 우에노 학원홀 BEAST ZEEP TOUR ,800 Zepp Nagoya BEAST ZEEP TOUR ,800 Zepp Nagoya BEAST ZEEP TOUR ,000 Zepp Fukuoka BEAST ZEEP TOUR ,000 Zepp Fukuoka BEAST ZEEP TOUR ,500 도쿄 Zepp DiverCity BEAST ZEEP TOUR ,500 도쿄 Zepp DiverCity BEAST ZEEP TOUR ,000 올림픽 체조경기장 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 올림픽 체조경기장 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 요코하마 아레나 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 요코하마 아레나 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 고베 월드 기념 홀 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 고베 월드 기념 홀 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 부산 벡스코 2013 BEAUTIFUL SHOW ,000 치바 이치하라시 시민회관 Beast Japan tour ,500 아이치 아이치현 예술 극장 대홀 Beast Japan tour ,000 홋카이도 ZEPP 사포로 Beast Japan tour ,300 후쿠오카 선 팔래스 Beast Japan tour ,300 후쿠오카 선 팔래스 Beast Japan tour ,500 도쿄 Zepp DiverCity Beast Japan tour ,500 도쿄 Zepp DiverCity Beast Japan tour ,750 오사카 국제 회의장 메인 홀(그랜드 큐브) Beast Japan tour ,750 오사카 국제 회의장 메인 홀(그랜드 큐브) Beast Japan tour ,700 히로시마 우에노 학원 홀 Beast Japan tour ,700 히로시마 우에노 학원 홀 Beast Japan tour ,600 도쿄 NHK홀 Beast Japan tour 2014 자료: 큐브엔터테인먼트, 언론종합 3

4 [표 3] 비스트 일본 앨범 판매량 발매일 판매량 앨범명 ,486 Single : Shock ,588 Single : BAD GIRL ,646 Single : So BEAST ,761 Single: Midnight Album: Hard to love, How to love(shadow) Single: Sad movie(크리스마스 캐롤, 한국어) 자료: Oricon [표 4] 김우빈 아시아 팬미팅 일정 일자 모객수 장소 ,500 한국 상명아트센터 ,700 홍콩 선샤인 시티 프라자 ,500 대만 난강 ,500 대만 난강 ,500 상하이 ,500 태국 ,500 태국 자료: IHQ, 언론종합 [표 5] 20대 주요 남자배우 중국 웨이보 팔로워 수 이름 웨이보 팔로워 수 (만명) 인지도를 넓힌 작품 이민호 2, 년 1월 '꽃보다 남자' 장근석 1, 년 1월 '논스톱 4' 김수현 년 1월 '해를 품은 달' 김현중 년 1월 '꽃보다 남자' 김우빈 년 5월 '신사의 품격' 박해진 년 9월 '내딸 서영이' 이현우 년 5월 '적도의 남자' 이종석 년 12월 '학교 2013' 박유천 년 8월 '성균관 스캔들' 최시원 1, 년 슈퍼주니어 데뷔 지드래곤 년 빅뱅 데뷔 JYJ 년 JYJ 데뷔 자료: 웨이보 주: 2014년 3월 26일 기준. 최시원, 지드래곤, JYJ는 가수임 4

5 [그림 3] IHQ 연결대상 종속기업 IHQ IHQ USA INC 100% 큐브엔터테인먼트 50.01% IHQ 프로덕션 51.22% 뉴에이블 100% IHQ듀쏠 50% Beijing SidusHQ 100% 큐브디씨 50.01% 와이즈피어 60% HQ Investment 52.86% Sidus Japan 65% 뮤직스펀지 51.22% 해외 매니지먼트 음원 음반 제작, 가수매니지먼트 드라마 예능 제작 개그맨 매니지먼트 기타 사업 자료: 금융감독원 주: 2013년 12월 말 기준 [표 6] 큐브엔터테인먼트 소속가수 앨범 출시 일정 출시 시기 비스트 포미닛 지나 비투비 트러블메이커 13.3Q 비스트 정규 2집 현아 미니3집 지나 미니5집 비투비 정규1집&한정 트러블메이커 2집 4Q 비스트 미니 6집 포미닛 미니5집 14.1Q 포미닛 미니6집 지나 미니6집 비투비 미니3집 2Q 비스트 정규 3집&한정 현아 미니4집 트러블메이커 3집 3Q 양요섭 미니 2집 포미닛 미니7집 지나 미니7집 비투비 정규2집&한정 4Q 비스트 미니 7집 15.1Q 비스트 정규 4집 지윤가윤 미니2집 비투비 미니4집 포미닛 미니8집 2Q 비스트 정규 4집 한정 현아 미니5집 지나 미니8집 비투비 정규3집 3Q 비스트 미니 8집 포미닛 미니9집 비투비 정규3집 한정 트러블메이커 4집 4Q 지나 미니9집 자료: IHQ 5

6 ` Compliance Notice 1. 이 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 부당한 압력을 받지 아니하고 독립적 위치에서 공정하게 작성되었습니다. 2. 당사 및 본인은 이 자료를 공표하기 전에 조사분석 대상법인 및 이 자료의 작성 심의에 관여하지 않은 임직원에게 이 자료 또는 그 주된 내용을 제공하지 아니하였습니다. 3. 당사 및 본인은 이 자료를 사전에 제3자에게 제공한 사실이 없습니다. 4. 본인 및 본인의 배우자는 조사분석 대상법인이 발행한 주권 등 또는 그 주권을 기초자산으로 하는 파생상품 등을 보유하고 있지 않습니다. 5. 당사는 조사분석 대상법인에 대하여 인수관련계약의 체결, 지급보증의 제공, 대출채권의 보유, 계열회사관계 또는 인수 합병업무 수행대상, 발행주식총수의 1%이상 보유 등의 이해관계를 가지고 있지 아니합니다. [작성자 : 김현주] 기업분석 산업분석 분류 적용기준 분류 적용기준 BUY(매수) 목표주가가 현주가 대비 20%이상 상승 여력 Overweight(비중확대) 향후 6개월간 업종지수 상승률이 시장수익률 대비 초과 상승 예상 HOLD(중립) 목표주가가 현주가 대비 -20%~20% 등락 Neutral(중립) 향후 6개월간 업종지수 상승률이 시장수익률과 유사한 수준 예상 SELL(매도) 목표주가가 현주가 대비 20%이상 하락 가능 Underweight(비중축소) 향후 6개월간 업종지수 상승률이 시장수익률 대비 하회 예상 본 자료는 고객의 증권투자를 돕기 위하여 작성된 당사의 저작물로서 모든 저작권은 당사에 있으며, 당사의 동의 없이 어떤 형태로든 복제, 배포, 전송, 변형할 수 없습니다. 본 자료는 당사 리서치센터에서 수집한 자료 및 정보를 기초로 작성된 것이나 당사가 그 자료 및 정보의 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 당사는 본 자료로써 고객의 투자 결과에 대한 어떠한 보장도 행하는 것이 아닙니다. 최종적 투자결정은 고객의 판단에 기초한 것이며 본 자료는 투자 결과와 관련한 법적 분쟁에서 증거로 사용될 수 없습니다. 6개월 이내에 해당기업에 대한 후속 조사분석자료가 공포되지 않을 수 있습니다. 최근2년간 투자의견 및 목표주가변경 IHQ (003560) BUY HOLD SELL Not Rated (원) 수정주가 목표주가 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 날짜 투자의견 목표주가(6개월) 2014/01/20 Not Rated(유지) -원 2014/03/28 Not Rated(유지) -원 6

131204_IHQ (003560_Not Rated).doc

131204_IHQ (003560_Not Rated).doc (356) 종합 미디어/콘텐츠 회사로의 도약 Company Report 213. 12. 4 Not Rated 목표주가 (원, 12M) - 현재주가(13/12/3,원) 2,3 상승여력 - 영업이익(13F,십억원) 1 Consensus 영업이익(13F,십억원) EPS 성장률(13F,%) -69.8 MKT EPS 성장률(13F,%) 13.4 P/E(13F,x) 71.3

More information

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정 OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303930355FB1C7C0B1B1B85FBFCDC0CCC1F6BFA3C5CDC5D7C0CEB8D5C6AE2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303930355FB1C7C0B1B1B85FBFCDC0CCC1F6BFA3C5CDC5D7C0CEB8D5C6AE2E646F63> BUY 122870 기업분석 엔터테인먼트 미래로 가는 연결고리 목표주가(하향) 61,000원 현재주가(09/04) 49,300원 Up/Downside +23.7% 투자의견(유지) Buy Analyst 권윤구 Investment Points LVMH + 의 사업방향 가늠해 보기: 우리는 기존 버버리, 루이비통, 삼성 전자의 사례를 통해 LVMH 그룹과 의 향후

More information

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000

More information

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx 나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인

More information

Microsoft Word - C002_20130509081021_2700054

Microsoft Word - C002_20130509081021_2700054 인프라웨어(041020) IT 부품/장비 Not Rated 공격적인 사업포트폴리오 다각화 현재가(05/10): 14,350원 자본총계: 749억원(/901억원) 시가총액: 2,666억원 52주최고/최저: 14,150원/6,960원 외국인지분: 4.75% 주요주주: 곽민철 외 7인 16.6% 매출액 영업이익 순이익 영업이익률 (%) 순이익률 (%) 2009 30.0

More information

큐브엔터 2분기부터 실적 턴 어라운드 기대 215년에는 큐브엔터가 높은 실적성장을 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 큐브엔터는 스펙을 통한 상장 증권보고서에서 215년 매출 262억원, 영업이익 5억원으로 제시하 고 있다. 그러나 본 애널리스트는 회사 측이 제시한 실적

큐브엔터 2분기부터 실적 턴 어라운드 기대 215년에는 큐브엔터가 높은 실적성장을 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 큐브엔터는 스펙을 통한 상장 증권보고서에서 215년 매출 262억원, 영업이익 5억원으로 제시하 고 있다. 그러나 본 애널리스트는 회사 측이 제시한 실적 Company Flash 큐브엔터(18236) Analyst 김태현 2) 79-266 thkim@taurus.co.kr 큐브엔터! 엔터테인먼트 업종에서 가장 저평가된 기업 215년 5월 28일 투자의견 목표주가 Not Rated N/A 현재주가 (5월15일) 3,2원 Upside KOSDAQ 시가총액(보통주) 발행주식수 액면가 자본금 6일 평균거래량 6일 평균거래대금

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139> 2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY

More information

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final 215. 6. 12 블루콤(3356) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 틈새시장의 저평가된 강자 현재주가 (6/11) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) 6. 상대주가(%p) 2.3 K-IFRS 연결

More information

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc GS리테일 (007070) 2014. 2. 7 기업분석 Analyst 김경기 02. 3772-7471 retailkim@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 32,000원 (하향) 주가(2/06): 23,600원 Stock Data KOSPI(2/06) 1,907.89pt 시가총액 18,172억원 발행주식수 77,000천주 52주 최고가 /

More information

(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)

(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271) 215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr

More information

Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc

Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)

More information

Microsoft Word - HMC_Company Note_SK Networks_20130802.doc

Microsoft Word - HMC_Company Note_SK Networks_20130802.doc Company Note 2013. 08. 02 SK네트웍스(001740) BUY / TP 9,100원 우려를 뛰어 넘어라 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 현재주가 (8/1) 상승여력 6,860원 32.7% 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 1,613십억원 248,188천주 649십억원/2.5천원 52주 최고가/최저가

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972> 산업분석 삼성생명과 화재의 지분거래, 고수의 행마 Analyst 이병건 Investment Points Point 1. 지분구조 단순화 + 삼성생명의 주주지분 증가: 금번 삼성생명의 삼성물산 지분 처분은 1) 삼성그룹 금융계열사와 비금융계열사간 지분구조를 단순화하는 움직임의 일환이 며, 2) 이를 통해 삼성생명의 계약자지분조정이 주주지분으로 바뀌어 순자산가치가

More information

Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전

Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전 Industry Research 2014.04.21 유통산업 전망 보고서 오해와 진실에 관한 유통산업 이야기 남성현(유통담당 연구원) 6933-7194 gone267@heungkuksec.co.kr 오프라인 유통업체 성장성 둔화는 구조적인 현상 오프라인 유통업체들의 성장성은 둔화. 일부에서는 채널다변화에 따른 오프라 인 잠식효과 영향이 클 것으로 생각하고 있지만,

More information

Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc

Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc 산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된

More information

Microsoft Word - 181710_131108.doc

Microsoft Word - 181710_131108.doc Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)

More information

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금 216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매

More information

Microsoft Word - Full_Industry_Entertainment_20120309_컴플_.doc

Microsoft Word - Full_Industry_Entertainment_20120309_컴플_.doc 212/3/9(금) Analyst 정유석 2)6923-7323 cys45@ligstock.com 엔터테인먼트 (비중확대) 감바레 니혼, 일본 음악산업 분석 국내 엔터테인먼트사들의 해외 시장 진출이 가속화되고 있습니다. 해외 곳곳에서 한국 연예인들의 인기가 상승하고 있는 가운데, 우리는 일본 시장에서의 성과에 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 211년 KARA와

More information

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc

Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수

More information

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일) 216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상

More information

Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1

Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1 Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p

More information

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.% 215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,

More information

Microsoft Word - 엔터바이윅_20160523

Microsoft Word - 엔터바이윅_20160523 Industry Weekly Report 엔터테인먼트 주가 등락률 종목명 1W 2W 1M GKL -6.3 -.6 4.4 파라다이스 -4.8-13.3-4.2 CJ CGV -3.8 2.2. 제이콘텐트리 -2.2 9.7 3.7 에스엠 -4.9-1. -4.4 와이지엔터 -.4 1. 4.3 하나투어 -6.6 -.3 3.1 모두투어 -4.4 1.2 6.7 CJ E&M

More information

0904fc5280497d85

0904fc5280497d85 213. 2. 1 기업분석 빙그레 (518/Trading Buy) 음식료 213년에도 수출은 급성장한다 212년 4분기 실적, 실제 질적으로는 양호 빙그레는 4분기 매출액 1,466억원(YoY +4.3%), 영업이익 -59억원(YoY 적지), 순이익 -73억원(YoY 적지)로 컨센서스를 하회했다. 매출액은 12월 기온이 낮아지면서 아이스크 림과 우유의 판매량이

More information

목차 1. Investment Summary p2 2. 일본에서 강화되는 팬덤 p4 3. 지속적인 아티스트 배출 능력 p9 4. 국내외 콘텐츠 수요 확대 p11 5. Valuation p13 Fundamentals 동사의 아티스트 발굴 시스템은 지속적인 포트폴리오 강화

목차 1. Investment Summary p2 2. 일본에서 강화되는 팬덤 p4 3. 지속적인 아티스트 배출 능력 p9 4. 국내외 콘텐츠 수요 확대 p11 5. Valuation p13 Fundamentals 동사의 아티스트 발굴 시스템은 지속적인 포트폴리오 강화 (4151/BUY) COMPANY IN-DEPTH REPORT 최고의 한류 콘텐츠 생산 기업 12개월 목표주가 29,원 Up/downside 31.2% 현재주가 22,1원 THE PITCH BUY 투자의견과 12개월 목표주가 29,원(212년 목표 P/E 12.9배 적용)을 제시하며 커버리지 개시. BUY 투자의견은, 1) 일본에서 강화되는 아티스트들에 대한

More information

Microsoft Word - 2016040409215936K_01_15.docx

Microsoft Word - 2016040409215936K_01_15.docx Sector Update 인터넷 (OVERWEIGHT) 스낵 컬처의 부상 오동환 Analyst dh1.oh@samsung.com 2 22 788 모바일 시대에 접어들어 시간과 장소에 구애받지 않고 짧은 분량의 컨텐츠를 즐기는 스 낵 컬처 문화 1~2대를 중심으로 빠르게 확산 중 웹툰, 방송 클립, 카드뉴스 등이 스낵 컬처의 대표적 컨텐츠로, 이들 컨텐츠의 이용처가

More information

Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3

Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3 Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.

More information

Microsoft Word - 엔터바이윅_20160509

Microsoft Word - 엔터바이윅_20160509 Industry Weekly Report 엔터테인먼트 주가 등락률 종목명 1W 2W 1M GKL 4.9 12.7 16.7 파라다이스 8. 12.8 19.4 CJ CGV.4 3.7 6.2 제이콘텐트리 -6.3-3.2-3. 에스엠 -1. -.3-7.8 와이지엔터 -.4-4.6 4.7 하나투어 2.4 3.4 8.3 모두투어 4.4. 7. CJ E&M 4.6. 8.2

More information

Microsoft Word - 130613_차재헌_이마트_완_.docx

Microsoft Word - 130613_차재헌_이마트_완_.docx BUY 13948 기업분석 유통 낙폭과대 우량주로 분류하다 목표주가(하향) 245,원 현재주가(6/12) 196,5원 Up/Downside +24.7% 투자의견(상향) Buy Analyst 차재헌 RA 손지웅 2 369 3321 sonjiung@dongbuhappy.com Action 목표주가 하향하지만, 투자의견은 상향: 13년 EPS추정치를 7.5%하향함에

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC> Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce

More information

Microsoft Word - HMC_Company_KOLON_100208

Microsoft Word - HMC_Company_KOLON_100208 Company Brief 코오롱인더스트리 (1211) 21. 2. 8 지주회사 물량 축소, 사업회사 물량 확대의 적기 도래! 소용환 수석연구위원 2) 3787-2183 yhsoh@hmcib.com / 곽진희 연구원 2) 3787-2583 jinheekwak@hmcib.com Buy [유지] 목표주가(6개월) 6,원 현재주가 (2/5) 43,9원 상승여력 36.7%

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203230313630313236313532305F54797065325FB1E2BEF75FC0CCC5A5BDBABED8C0DAB7E75FBCF6C1A4>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203230313630313236313532305F54797065325FB1E2BEF75FC0CCC5A5BDBABED8C0DAB7E75FBCF6C1A4> 기업분석 / KOSDAQ 이큐스앤자루 (058530) Not Rated 중국 사업 성장 초입단계 돌입 기타 소비재 Analyst 강재성 02-6114-2920 jaesung.kang@hdsrc.com 주가(2/24) 3,750원 목표주가 NA 업종명/산업명 기계/장비 업종 투자의견 Overweight 시가총액 (보통주) 1,159억원 발행주식수 (보통주) 30,900,733주

More information

Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover

Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover 215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시

More information

歯투자포인트040106.PDF

歯투자포인트040106.PDF uuhm Daewoo Daily 2 0 0 4-1 - 6 2 0 0 4-1 - 6 * 2 0 0 4-1 - 6 2 0 0 4-1 - 6 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 01.1.2 01.3.12 01.5.16 01.7.20 01.9.24 01.11.29 2 0 0 4-1 - 6 2004-0 1-0 6 2004-01-

More information

표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14

표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14 213년 3월 4일 DIFFERENT TOMORROW BUY (유지) 목표주가 / 현재주가 (2월`28일) / 상승여력: 134,원 / 115,원 / 16.5% (12) 단기 주가 모멘텀 부재, 합병시너지 및 중장기 성장성은 유효 토러스투자증권 리서치센터 Analyst 이희정 2) 79-2713 heui.j.lee@taurus.co.kr 단기적인 모멘텀 부재가

More information

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc 와이지엔터테인먼트(12287) 매수(유지) / TP: 69,원(상향) 주가(3/16, 원) 48,85 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 487 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 1 29A 36 7

More information

Microsoft Word - 20150811201049900_1

Microsoft Word - 20150811201049900_1 Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주

More information

Microsoft Word - 201111230739_Focus_IPO.doc

Microsoft Word - 201111230739_Focus_IPO.doc IPO Brief 2011년 11월 23일 IPO Brief YG엔터테인먼트 (122870) 코스닥 상장 제 2의 에스엠이 될 것인가? 미디어, 엔터테인먼트 Analyst 박지나 02-2003-2961 jina.park@hdsrc.com 미디어, 엔터테인먼트 Analyst 한익희 02-2003-2906 ikhee.han@hdsrc.com 홈페이지 주간사 www.ygfamily.com

More information

Microsoft Word - 0900be5c802da7d2.docx

Microsoft Word - 0900be5c802da7d2.docx 212. 11. 26 Company Update (411) Back to basics WHAT S THE STORY? Event: 3분기 어닝쇼크로 실적가시성이 크게 하락. Impact: 기본적인 1) 수익배분 구조, 2) 비용 분석, 3) 가장 큰 수익원이 되는 일본 음 악 시장 분석을 통해 실적 예측성을 높이고자 함. Action: 추가적인 수익성 개선은

More information

Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc

Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc 기업분석 2013. 10. 04 CJ E&M(130960.KQ) 3Q13 Preview: 효자로 거듭난 게임 부문 미디어/엔터/레저 담당 이우승 Tel. 368-6156 / wslee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(유지) 목표주가(12M, 상향) 52,000원 현재주가(10/2) 41,950원

More information

Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL

Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL Mid-Small Cap 연구위원 김갑호 215.4.1 3771-9734, kh122@iprovest.com 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 클라우드 시장 더 이상 뜬 구름이 아니다 3 1. 클라우드 컴퓨팅의 확산 1-1. 클라우드 컴퓨팅이란 1-2. 도입 효과 1-3. 시장 크기 및 전망 8 2. 해외 현황

More information

Microsoft Word - 120611 코나아이.doc

Microsoft Word - 120611 코나아이.doc 212.6.11ᅵ리서치센터 코나아이 (524) 글로벌 스마트카드사로 도약 Mid Small-capㅣ기업탐방 신규지역과 해외통신 사업 매출 가시화로 중장기 성장 동력 확보 전세계 스마트카드 시장은 211년 72.1억 달러에서 222년 157.7억 달러로 연평균 12%의 꾸준 한 성장세가 지속될 할 것으로 예상하고 있다. 이러한 업황 호조속에 신규지역과 해외 통신

More information

기업개요 신세계 I&C는 신세계그룹 내 SI 및 IT서비스를 담당하는 업체로 관계사 매출 비중은 6~ 7% 수준. 설립 후 꾸준한 매 출 성장을 보여옴 매출 비중은 ITO(IT Outsourcing)사업부 38%, ITS(IT Service)사업부 28%, 유통사업부

기업개요 신세계 I&C는 신세계그룹 내 SI 및 IT서비스를 담당하는 업체로 관계사 매출 비중은 6~ 7% 수준. 설립 후 꾸준한 매 출 성장을 보여옴 매출 비중은 ITO(IT Outsourcing)사업부 38%, ITS(IT Service)사업부 28%, 유통사업부 (3551.KS) 쓱(SSG) 사서 모아야 할 때 Company Note 216. 1. 15 216년 Captive 채널에서 결제 수수료 매출 증가 예상되며 그룹 투자 확대로 IT서비스 성장 기대. 주당 순자산가치 대비 현재 주가는 43% 할 인 거래되고 있음. 동종 대기업 SI업체 대비 가장 저평가된 기업 중 하나 SSG PAY 순항 중인 반면, 비용 부담

More information

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)

More information

Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스

Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스 Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전

More information

CONTENT SUMMARY _ 3 성장기에 접어든 전자책 시장 _ 4 전자책 시장을 주도하는 아마존, 빠르게 쫓아가는 애플 _ 8 드디어 태동하는 국내 전자책 시장 _ 14 출판산업 내 변화: 뭉치면 살고 흩어지면 죽는다_ 21 종목분석 디스플레이텍 (6667) 보급

CONTENT SUMMARY _ 3 성장기에 접어든 전자책 시장 _ 4 전자책 시장을 주도하는 아마존, 빠르게 쫓아가는 애플 _ 8 드디어 태동하는 국내 전자책 시장 _ 14 출판산업 내 변화: 뭉치면 살고 흩어지면 죽는다_ 21 종목분석 디스플레이텍 (6667) 보급 213. 4. 22 전자책 산업 국내 전자책 시장, 꽃피는 시점 아마존 통해 개화한 북미 전자책 시장! 결국 필요한건 단말기+컨텐츠! 213년 국내 전자책 시장 큰폭의 성장 기대 (1) 대면적 스마트폰 및 태블릿 PC 확대 (추천종목: 디스플레이텍) (2) 전자책 컨텐츠 확대 (추천종목: 예스24, 비상교육) Analyst 김지효 2) 79-2715 katarina@taurus.co.kr

More information

Microsoft Word - Urban mining 121115_final_comp.doc

Microsoft Word - Urban mining 121115_final_comp.doc 포스코엠텍(952) 매수(유지) / TP: 16,원(상향) 주가(11/13, 원) 11,1 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 462 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 42 21A 544 15 8 8 298

More information

Microsoft Word - 110929 미디어업종.doc

Microsoft Word - 110929 미디어업종.doc INDUSTRY REPORT 미디어 종편이 뭐길래 종편 영업개시 임박 보도에 따르면 10월 초부터 jtbc, CSTV, 채널 A 등 종합편성채널사용사업자(이하 종편)의 프로그램 설명회가 연이어 개최될 예정. 이는 사실상 종편의 영업개시 라는 점에서 관련주에 대 한 시장의 관심이 더욱 높아질 전망. 한편 SBS, MBC 등 지상파도 미디어렙 설립이 임박. 랠리는

More information

Microsoft Word - Company_Innocean_20160118

Microsoft Word - Company_Innocean_20160118 LIG Research Division Company Analysis 216/1/18 Analyst 지인해ㆍ2)6923-7315ㆍemalee89@ligstock.com 이노션 (21432KS Buy 유지 TP 1,원 유지) 응답하라, 22! 동사는 현대차 그룹 광고대행사로 물리적 투자 없이 1) 22년까지 Genesis Premium 브랜드 이미지, 2) 신

More information

Microsoft Word - 나우콤.doc

Microsoft Word - 나우콤.doc 2012.09.03 YUHWA Securities Research 나우콤 (A067160) 나우콤의 기업가치, 유튜브에 컴투스를 더하다 BUY(유지) 목표주가(원) 18,000 현재주가(원) 10,800 상승여력(%) 66.7 KOSPI 지수 1,905.12 KOSDAQ 지수 508.35 시가총액(억원) 993 자본금(억원) 45 액면가(원) 500 발행주식수(만주)

More information

Microsoft Word - 0900be5c8033c503.docx

Microsoft Word - 0900be5c8033c503.docx Company Update (4151) SM Town in China! WHAT S THE STORY? Event: 1월 19일 중국 북경 올림픽 스타디움에서 열린 7만석 규모의 SM Town 콘서 트 관람. 중국 공연시장은 아직 초기단계로 높은 성장 잠재력 확인. Impact: 중국에서 공연투어를 하는 가수는 9년대 4대천왕으로, 아이돌 공연에 대한 수요는

More information

Microsoft Word - 0311_교보데일리

Microsoft Word - 0311_교보데일리 11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%

More information

Microsoft Word - 130304 녹십자.doc

Microsoft Word - 130304 녹십자.doc 녹십자 (628) 213. 3. 4 기업분석 Analyst 정보라 2.3772-716 bora.chung@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 17,원(유지) 주가(2/28): 148,5원 Stock Data KOSPI(2/28) 2,26.49pt 시가총액 15,45억원 발행주식수 1,131천주 52주 최고가 / 최저가 175, / 115,원

More information

Microsoft Word - 140808_Cross Check(완).doc

Microsoft Word - 140808_Cross Check(완).doc 새로운 결제 세상의 명암 214. 8. 8 기업분석 Analyst 이채호 2 369 3388 c.rhee@dongbuhappy.com Analyst 권윤구 2 369 347 ygkwon84@dongbuhappy.com Analyst 박상하 2 369 3389 shpark@dongbuhappy.com Top-down 아이디어 전자상거래 결제 간편화 방안, 쇼핑의

More information

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr 유지인트(195990) IPO기업 메탈케이스용 MCT로 성장모멘텀 확보 업종: 스몰캡 / 2015. 04. 10 Analyst 문경준(02-6309-4677) junmoon@meritz.co.kr 공모희망가 12,400원 ~ 14,000원 확정공모가 15,000원 시가총액 1,732억원 공모주식수 2,060,000주 상장주식수 11,548,800주 최대주주

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29> CJ E&M (1396) 하반기 중국 프로젝트 대거 출격 216. 6. 7 통신/미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 평안도를 비롯하여 강호출산기, 써니로 중국 영화시장 정조준 동사의 올해 중국시장 공략은 하반기 본격화될 예정에 있다. 이르면 7월말 미스터리/스 릴러물 평안도가 중국 시장에서 개봉

More information

Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc

Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,

More information

Microsoft Word - 151013_Lg상사_full.docx

Microsoft Word - 151013_Lg상사_full.docx (112) 종합상사 Company Report 215.1.13 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M), 현재주가(15/1/12,원) 32, 상승여력 53% 영업이익(15F,십억원) 142 Consensus 영업이익(15F,십억원) 147 EPS 성장률(15F,%) - MKT EPS 성장률(15F,%) 23.4 P/E(15F,x) 29.9 MKT P/E(15F,x)

More information

Microsoft Word - 101130 2011년 게임업종 전망_최종_.doc

Microsoft Word - 101130 2011년 게임업종 전망_최종_.doc wl 기업분석팀ᅵ리서치본부 Analyst 나태열 2) 3772-7473 tyrah@koreastock.co.kr 21. 11. 3 211년 게임업종 전망 RPG는 콘솔 플랫폼으로 FPS는 중국 시장으로 211년 게임업종 전망 Investment Summary 3 I. 211년 게임업종 성장의 Key, 중국과 콘솔 온라인 시장을 공략하라 6 II. 국내 게임시장의

More information

Microsoft Word - posco-mtech_20110707 Init_v5.doc

Microsoft Word - posco-mtech_20110707 Init_v5.doc 2011. 7. 7 Industry Comment Company Analysis 박한우 수석연구위원 02) 37872279 hanwoo.park@hmcib.com 소재기업으로 변신하여 성장동력 확보 Buy[신규] 목표주가(6개월) 88,000원 현재주가 (7/6) 62,000원 상승여력 41.9% 52주 최고가/최저가 68,700원/31,400원 시가총액 2,582억원

More information

Microsoft Word - 20150129080414253_1

Microsoft Word - 20150129080414253_1 Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%

More information

Microsoft Word - 140619_SKT

Microsoft Word - 140619_SKT Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원

More information

에스엠 (4151 표 1. 목표주가 상향 구분 16년 지배주주 순이익 37 주식 수 2,885,663 EPS 2,95 Target PER 33. 69,135 목표 주가 7, 현재주가 45,3 상승 여력 54.5% 자료: 하나금융투자 단위 억원 주 원 배 원 원 원 표

에스엠 (4151 표 1. 목표주가 상향 구분 16년 지배주주 순이익 37 주식 수 2,885,663 EPS 2,95 Target PER 33. 69,135 목표 주가 7, 현재주가 45,3 상승 여력 54.5% 자료: 하나금융투자 단위 억원 주 원 배 원 원 원 표 216년 1월 28일 I Equity Research 에스엠 (4151 NCT - 에스엠이기에 꿈 꿀 수 있는 미래 목표주가 상향 27일 개최된 이수만 회장의 PT를 통해 밝힌 NCT(New Culture Technology 프로젝트에서 찾은 2가지 의미는 1 아티스트들이 데뷔 전부터 팬들과 다양한 방식의 소통을 통 해 강력한 팬덤을 구축하여 수익화 과정 즉,

More information

바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한

바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한 (097950.KS) 단기 모멘텀보다 개선 잠재력에 주목 Company Note 2016. 3. 24 바이오제품 가격 상승 지연, 환율 상승에 따른 일부 사업부 역기저 효과 등으로 1분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 하지만 가공식품 고성장세 지 속될 전망이고, CJ헬스케어 상장 모멘텀 대기 중이어서 Buy 관점 유효 1분기 실적 컨센서스 소폭 하회할 듯 CJ제일제당의

More information

Microsoft Word - SBS_CH_Note_K_Final.doc

Microsoft Word - SBS_CH_Note_K_Final.doc 기업 Note 214.3.3 SBS콘텐츠허브(4614) 매수(유지) 목표주가: 2,5원(상향) Stock Data KOSPI(2/28) 1,98 주가(2/28) 16,2 시가총액(십억원) 348 발행주식수(백만) 21 52주 최고/최저가(원) 17,4/11,55 일평균거래대금(6개월, 백만원) 921 유동주식비율/외국인지분율(%) 35./5.3 주요주주(%)

More information

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc 기업 Note 1.1.1 이마트(139) 매수(유지) 목표주가: 33,원(상향) Stock Data KOSPI(1/15) 1,953 주가(1/15) 1,5 시가총액(십억원) 7,9 발행주식수(백만) 5주 최고/최저가(원) 71,5/15,5 일평균거래대금(개월, 백만원) 15,5 유동주식비율/외국인지분율(%) 7./55.1 주요주주(%) 이명희 외 3인 7.1

More information

Microsoft Word - 알티160516

Microsoft Word - 알티160516 216. 5. 16 l 리서치센터 Analyst l 김연우 Tel.377-5334 알티캐스트(8581) - 2분기부터 추세적 실적 회복 예상 디지털방송 셋톱박스용 미들웨어 국내 독점 기업 - 동사는 디지털방송용 소프트웨어 솔루션 개발 및 공급 업체로 디지털방송에 필요한 케이블, 위성, IPTV 용 셋톱박스의 미들웨어 국내 1위 업체다. 미들웨어란 쉽게 설명하면

More information

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily 5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203132303231365FB9DAB4EBBEF75FBFA3BEBEBCD2C7C1C6AE2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203132303231365FB9DAB4EBBEF75FBFA3BEBEBCD2C7C1C6AE2E646F63> BUY 3657 기업분석 게임 좋은 일들이 많이 생길 212년 목표주가(유지) 42,원 현재주가(2/15) 35,원 Up/Downside +37.7% 투자의견(유지) Buy Analyst 박대업 Investment Points 예상됐던 4Q11 실적 부진: IFRS 연결기준 의 4Q11 매출액은 1,389억원 (-5.8%QoQ), 영업이익 167억원(-5.6%QoQ)을

More information

뉴욕 이코노믹클럽 연설을 통하여 비둘기파적 색채를 드러낸 옐런 Jr.Economist 전병하 2. 3779-8633 byunghajeon@ebestsec.co.kr 매크로 216. 3. 3 Implication Implication 현재 상황에 대한 인식 혼조적 - R

뉴욕 이코노믹클럽 연설을 통하여 비둘기파적 색채를 드러낸 옐런 Jr.Economist 전병하 2. 3779-8633 byunghajeon@ebestsec.co.kr 매크로 216. 3. 3 Implication Implication 현재 상황에 대한 인식 혼조적 - R 216년 3월 3일 매크로 전병하 경제/투자전략 뉴욕 이코노믹클럽 연설을 통하여 비둘기파적 색채를 드러낸 옐런 탐방 정홍식 유비쿼스 안정적인 네트워크 장비 업체 최석원 유니셈 업황 업데이트 이슈 (기업) 배은영 POSCO 영업 환경 및 실적 점검 성종화 엔씨소프트 주요 포인트 업데이트 이슈 (산업) 유지웅 자동차 전일 BYD 주가 급등, 앞으로 봐야할 것들

More information

Microsoft Word - 2013전망_보험Full_합본.doc

Microsoft Word - 2013전망_보험Full_합본.doc Sector Report 212.11.27 보험 수요가 공급을 이끄는 보험산업 종목 투자의견 목표주가 (원) 삼성화재 BUY 28, 동부화재 BUY 6, 현대해상 BUY 42, LIG 손해보험 BUY 39, 메리츠화재 BUY 17, 현재 시장에서 바라보는 손해보험에 대한 우려는 크게 세 가지인 것 같습니다. 첫 번째는 과연 보장성 상품이 내년에 도 잘 팔릴

More information

C ontents C 2

C ontents C 2 MIRAEASSET EQUITY RESEARCH KOREA Industry Analysis Neutral Oct. 25, 2005 In-depth Report C ontents C 2 () () (%) SK 003600 66,000 52,600 25.5 LG 051910 60,000 46,450 29.2 001300 30,000 23,700 26.6 KCC

More information

Microsoft Word - 130708 기계산업_2Q프리뷰_.doc

Microsoft Word - 130708 기계산업_2Q프리뷰_.doc 기계 2Q실적 Preview- 두산중공업과 성광벤드 주목 두산중공업: 2분기 실적은 예상치 부합할 전망 두산중공업의 올해 2분기 실적(관리연결기준)은 2조 3,59억원(yoy -4.%), 영업이익 1,41억원(yoy -17.%, 영업이익률 6.%), 세전이익 1,56억원, 순이익 81억원 수준이 될 것으 로 전망된다. 컨센선스대비 은 1.2% 상회, 영업이익은

More information

Microsoft Word - 20140820204306733_3

Microsoft Word - 20140820204306733_3 Company Report 214.9.23 아모레G (279) 고객이 넘치는 상해 이니스프리 매장 투자의견: BUY (I) 목표주가: 1,2,원 (I) 지주회사 지난 주말 상해 방문시 난징루의 이니스프리/에뛰드하우스 매장을 방문하였습니다. 일단 쇼핑하기 조금 어려울 정도로 매장 안이 사람들로 붐비는 상태였습니다. 점원들이 한국말로 인사를 하고 있었고, 25

More information

Microsoft Word - 0900be5c80354851.docx

Microsoft Word - 0900be5c80354851.docx Company Update (3356) 214년은 웨어러블 기기 ODM으로 주목받는다 WHAT S THE STORY? Event: 에 대해 BUY 투자의견과 12개월 목표주가 19,원 제시. Impact: 동사는 블루투스 악세서리 ODM사업과 스피커/진동모터 부품 사업을 영위하 고 있음. 1) LG전자는 내년 중국 블루투스 헤드셋 시장 진출을 적극적으로 추진할

More information

Microsoft Word - 20140413135857050_1

Microsoft Word - 20140413135857050_1 Company Report 2014.04.28 CJ E&M (130960) 창조경제를 창조한다 투자의견: BUY (I) 목표주가: 70,000원 (I) 창조경제가 우리경제에서 화두가 된지는 이제 벌써 1 년이 넘어갑니다. 중국의 가격경쟁력과 일본의 기술경쟁력 사이 에서, 새로운 대한민국 경제 성장의 원동력이 되어줄 창조경제. 우리는 무엇을 창조해야 기존 성장을

More information

Market Brief 임동락(0237705428) limrotc37@hygood.co.kr 엔달러 환율 100엔 돌파 확대해석 경계, 거쳐야 할 수순 전일 국내증시 [KOSPI] 1,948.70pt (+3.95p, +0.20%) [KOSDAQ] 565.72pt (3.

Market Brief 임동락(0237705428) limrotc37@hygood.co.kr 엔달러 환율 100엔 돌파 확대해석 경계, 거쳐야 할 수순 전일 국내증시 [KOSPI] 1,948.70pt (+3.95p, +0.20%) [KOSDAQ] 565.72pt (3. 2013년 5월 14일 증시전망 엔달러 환율 100엔 돌파 확대해석 경계, 거쳐야 할 수순 기업분석 AST젯텍(090470) 12년 실적을 바닥으로 수주 모멘텀 지속될 전망 한양포트폴리오 KOSPI 삼성전기, 현대그린푸드, 강원랜드, 삼성전자 KOSDAQ 덕산하이메탈, 성광벤드, 위메이드 시장지표 증시일정 Market Brief 임동락(0237705428)

More information

Microsoft Word - Kumho_Petrochemical_Comment_110524.doc

Microsoft Word - Kumho_Petrochemical_Comment_110524.doc LIG Research Center Company Analysis 211/5/24 Analyst 김영진/주혜미ㆍ2)6923-7318/7345ㆍyjkim/hmjoo@ligstock.com 금호석유화학 (1178KS Buy 유지 TP 272,원 상향) 합성고무 및 BPA 증설을 통한 성장 및 수익 전략 -, 수익예상 상향에 따라 272,원으로 상향 조정하며, 투자의견

More information

Microsoft Word - 20160318180453480_6

Microsoft Word - 20160318180453480_6 Sector Report 2016.03.23 인터넷 인터넷/게임 기업 1분기 실적 및 주가 전망 인터넷 (OVERWEIGHT) What s new? Our view 종목 투자의견 목표주가 (원) NAVER BUY (M) 800,000 (M) 카카오 BUY (M) 140,000 (M) 엔씨소프트 BUY (M) 320,000 (U) 컴투스 BUY (M) 180,000

More information

변동성 축소는 충격 이후 치유의 시간 Strategist 신중호. 3779-7 매크로 1. 5.5 Chart ns기 9/ / / / / / IMF 구제금융 이후 변동성 금융위기 이후 변동성 1 1 9/ / / / / / 5 35

변동성 축소는 충격 이후 치유의 시간 Strategist 신중호. 3779-7 매크로 1. 5.5 Chart ns기 9/ / / / / / IMF 구제금융 이후 변동성 금융위기 이후 변동성 1 1 9/ / / / / / 5 35 1년 5월 5일 매크로 신중호 자산배분 변동성 축소는 충격 이후 치유의 시간 이슈 (산업) 전배승 증권 증권매매 거래시간 연장 양형모 지주회사 원샷법 공급과잉 업종 선정 기준 5월 중 마련될 전망 양형모 조선 금융당국 삼성중공업 구조조정 과정에서 삼성전자 책임론 언급 변동성 축소는 충격 이후 치유의 시간 Strategist 신중호. 3779-7 jh.shin@ebestsec.co.kr

More information

Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final

Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM

More information

0904fc528042055d

0904fc528042055d 212. 7. 26 기업분석 로보스타 (96/Not Rated) 기계 올해 하반기의 턴어라운드 스타! 국내 이적재용 로봇 2위 기업 로보스타는 99년 LG산전(현재 LS산전) 로봇사업부를 모태로 하여 설립됐다. 동사는 IT, 자동차 등 생산 공정에 쓰이는 이송 및 적재용 로봇에 특화돼 있으며 동 시장 점유율 12% 로 현대중공업에 이어 2위 기업이다. 고객사는

More information

Microsoft Word - 대한통운_기업분석_제조_2012020722071801.doc

Microsoft Word - 대한통운_기업분석_제조_2012020722071801.doc Company Report 2012.03.29 대한통운 (000120) 닫혀있던 성장판이 열린다 투자의견: HOLD (I) 목표주가: 94,000원 (I) 육운 대한통운의 커버리지를 시작합니다. 동사는 시가총액 1.9조원 규모의 국내 최대 자산형 물류업체입니 다. 안정된 수익구조와 재무구조에도 불구하고, 2000년 법정관리로부터 최근의 금호사태까지 이어진 강

More information

Microsoft Word - 20160314144958917_4

Microsoft Word - 20160314144958917_4 Sector Report 2016.03.14 통신서비스 Weekly(3/7~3/11) : 갤S7 출시에도 불구하고 경쟁은 미온적 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 외국인, 통신업 순매수로 돌아서 SKT KT로의 스위칭 작업 진행 중으로 판단됨(기관투자 자) 전 주 대비 컨센서스 소폭 하향 조정 Our view 갤럭시S7 출시에도 불구하고, 경쟁은

More information

Microsoft Word - (20160111)항공운송

Microsoft Word - (20160111)항공운송 Industry Note 216. 1. 11 항공운송 NEUTRAL 저가항공 강세 지속. 화물은 1Q16까지 부진 Analyst 강동진 2) 3787-2228 dongjin.kang@hmcib.com Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2473 sjyoon@hmcib.com 주요 이슈와 결론 - 12월 인천공항 데이터는 메르스 여파에서 완전히 벗어나고

More information

(Microsoft Word - Company_Indepth_20140623_\304\304\305\365\275\272.doc)

(Microsoft Word - Company_Indepth_20140623_\304\304\305\365\275\272.doc) Company Indepth Report 2014년 6월 23일 컴투스 BUY (신규) 글로벌 Top 게임사로의 도약 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원 낚시의 신, 서머너즈워 의 글로벌 연속 흥행으로 기업가치 상승 자체플랫폼 가입자 증가로 선순환 구조 구축 Analyst 유승준 02) 709-2712 youth63@taurus.co.kr SUMMARY

More information

Microsoft Word - 0900be5c8037c6b9.docx

Microsoft Word - 0900be5c8037c6b9.docx 1. 11. 8 Company Update (163) 성장은 지속된다 WHAT S THE STORY? Event: 세계적인 캐주얼 의류 ODM 업체인 에 대해 커버리지를 개시. Impact: 강한 ODM 역량, 안정적인 베트남 생산기지와 계속되는 증설, 수직 계열화로 동사의 매출은 1년 전년대비 1.6%, 16년 13.7% 성장, 영업이익은 1년 18.6%,

More information

Microsoft Word - 에스엠_BP.doc

Microsoft Word - 에스엠_BP.doc KOSDAQ 에스엠엔터테인먼트 (041510) BUY (유지) 주가(3/7) 48,550원 유동주식비율 77.8% 시장 수정EPS 성장률 (3yr CAGR) 10.2% 적정주가 60,000원 60일 평균 거래량 253,634주 52주 최고/최저가 (보통주) 50,600원 산업내 투자선호도 60일 평균 거래대금 114억원 29,350원 시가총액 1.0조원 외국인보유비중

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D2028BCF6C1A42920B9DDB5B5C3BC20B8D3BDC5B7AFB4D7202E646F6378>

<4D6963726F736F667420576F7264202D2028BCF6C1A42920B9DDB5B5C3BC20B8D3BDC5B7AFB4D7202E646F6378> Sector update Korea / Semiconductors 14 March 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,249,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,700 37,000 이오테크닉스

More information

올해 2차전지 영업이익 전년대비 42% 증가할 전망 연간 지분법 이익 4,7억원 는 올해 매출액 5.8조원(YoY +6%), 영업이익 3,44억원(YoY +69%)을 기록할 전망이다. 올해 2차전지 매출액이 전년대비 2% 증가하고, PDP와 CRT 매출액은 각각 16%

올해 2차전지 영업이익 전년대비 42% 증가할 전망 연간 지분법 이익 4,7억원 는 올해 매출액 5.8조원(YoY +6%), 영업이익 3,44억원(YoY +69%)을 기록할 전망이다. 올해 2차전지 매출액이 전년대비 2% 증가하고, PDP와 CRT 매출액은 각각 16% 212. 4. 3 기업분석 (64/매수) 디스플레이 어닝 서프라이즈에 불확실성 해소까지.. 투자의견 매수 유지, 목표주가는 21만원으로 17% 상향 조정 에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 21만원으로 17% 상향 조정한다. 목표주가를 조정하는 이유는 1) 2차전지와 SMD 지분법 이익을 상향 조정했고 2) 삼성디스플레이 와 SMD 합병 비율이 결정되어

More information

(Microsoft PowerPoint - Vol 1. NAV\264\302 \301\327\276\372\264\331_Final.pptx)

(Microsoft PowerPoint - Vol 1. NAV\264\302 \301\327\276\372\264\331_Final.pptx) 1 2 Contents Vol 1. 신호와 소음 Holding Company Puzzle I 지주회사의 가치를 말하다 5 1) 지주회사 Investment Thesis: Cycle에 있는 최대주주의 편에 서자 2) 신호와 소음: 지주회사 Valuation method 3) 지주회사가 수취하는 브랜드Loyalty의 의미 II 당사 Coverage update

More information

Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc

Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc 12월 메리츠 스몰캡 추천종목 213. 12. 23 Top Pick - 골프존(12144)/ NR / 시가총액 7,69억원 스크린 골프 사업이 네트워크 서비스 매출과 비젼 교체매출 확 대에 힘입어 안정적인 수준을 유지하고 있는 가운데 신규사업 확대가 외형성장을 견인할 것. 시장지배적 사업자로서 견조한 외 형성장과 높은 이익안정성이 담보된다는 측면에서 장기적으로

More information

Microsoft Word - 인터파크INT_Ini_수정

Microsoft Word - 인터파크INT_Ini_수정 214년 3월 5일 Company Analysis 인터파크INT (1879) 온라인 종합 비즈니스의 선두주자 매수 (신규) Insight 목표주가 28,원과 투자의견 매수로 커버리지 개시 인터파크INT에 대해 목표주가 28,원, 매수의견으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 별도기준 214~15년 평균 예상 EPS 9원에 목표 PER 4배를 적용하였다. 목표

More information