5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 3

Transcription

1 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 삼성 ELS 인덱스증권모투자신탁 HE[ 주식 - 파생형 ] 펀드코드 AU 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 - 투자신탁 나. 운용자산별종류 - 증권 ( 주식파생형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 - 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 - 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 - 모자형 ( 모투자신탁이판매하는집합투자증권을취득하는자투자신탁으로구성 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의 "8. 집합투자기구의투자대상 " 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 10 조좌 주 1) 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차모집기간모집장소모집또는배정절차및방법매출인에관한사항 별도의모집기간이정해져있지않으며, 계속하여모집할수있습니다. 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 모자형투자신탁의모투자신탁으로특별히모집장소가정해져있지않습니다. 특이사항없음 해당사항없음 주 ) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 "11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 " 을참고하여주시기바랍니다. 2

2 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 3

3 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 삼성 ELS 인덱스증권모투자신탁 HE[ 주식 - 파생형 ] 펀드코드 AU 집합투자기구의연혁 - 해당사항없음 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁은별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은투자신탁의최초설정일로부터투자신탁의종료일까지의기간을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니다. 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라고함 ) 또는신탁계약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 " 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항의 2. 집합투자기구의해지에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명삼성자산운용주식회사 주소및연락처 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 대표전화 : , 콜센터 : ) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 " 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항의 1. 집합투자업자에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력현황 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 1998 년 02 월고려대통계학학사 2004 년 06 월 York Univ. MBA 석사 이정준 1972 VP 24 개 3,268 억 2004 년 08 월 ~ 2005 년 09 월 LG-CNS CONSULTING 부문금융그룹 Consultant-business Consulting 2005 년 10 월 ~ 2006 년 12 월삼성자산운용정보전략팀 2007 년 01 월 ~ 2007 년 12 월삼성자산운용해외투자팀 2008 년 01 월 ~ 2012 년 02 월삼성자산운용구조화상품팀 4

4 이정준 1972 VP 24 개 3,268 억 2012 년 03 월 ~ 2013 년 11 월삼성자산운용퀀트운용팀 2013 년 12 월 ~ 2014 년 11 월삼성자산운용 Passive 솔루션팀 2014 년 12 월 ~ 2015 년 03 월삼성자산운용인덱스운용팀 2015 년 04 월 ~ 2016 년 12 월삼성자산운용구조화상품팀 2017 년 01 월 ~ 現삼성자산운용 Systematic Strategy 운용팀 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 나. 운용전문인력최근변경내역 운용역 운용기간 해당사항이없습니다. 주 1) 기준최근 3 년간운용역변경내역이없습니다. 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 - 투자신탁, 증권 ( 주식파생형 ), 개방형, 추가형, 모자형 나. 종류형구조 - 해당사항없음 다. 모자형구조 (1) 이투자신탁은법제 233 조에의거한모자형투자신탁의모투자신탁으로이투자신탁을투자하는자투자신탁및이투자신탁을투자하는자투자신탁의다른모투자신탁은아래와같습니다. 5

5 (2) 이투자신탁에투자하는자투자신탁에관한사항 자투자신탁 다른모투자신탁 삼성 ELS 인덱스증권자투자신탁 HE-1 호 [ 주식 - 파생형 ] - 라. 전환형구조 - 해당사항없음 7. 집합투자기구의투자목적 이투자신탁은신탁재산을주식관련파생상품에주로투자하며투자신탁재산의 100 분의 10 을초과하여위험회피외의목적으로파생상품에투자할수있는증권투자신탁 [ 주식 - 파생형 ] 입니다. 또한이투자신탁은 KAP H-E Structured Strategy 지수의변동률을추종하도록투자신탁을운용하는것을목적으로하고있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 1) 장외파생상품 ( 주식관련파생상품 60% 이상 ) 법제 5 조제 3 항에의한장외파생상품으로서다음각목의어느하나에해당하는요건을충족하는것 ( 이하 장외파생상품 이라한다 ) 가. KAP H-E Structured Strategy Index 의가격변동에연계되어산출된금전등을교환할것을약정하는계약나. 주식ㆍ채권ㆍ부동산ㆍ통화등이나주식ㆍ채권ㆍ부동산ㆍ통화등의가격ㆍ이자율ㆍ지표ㆍ단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 6

6 장외파생상품 2) 주식 40% 이하 3) 채권 40% 이하 4) 자산유동화증권 40% 이하 5) 어음 40% 이하 6) 집합투자증권 40% 이하 * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100분의 100 이하가되도록함법제4조제4항에서정하는지분증권인주권, 신주인수권이표시된것, 법률에의하여직접설립된법인이발행한출자증권또는법제4조제8항에서정하는증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 주권상장법인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주에한함 ) 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권 ( 신용평가등급이 BBB- 이상이어야하며사모사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채권및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권법시행령제79조제2항제5호에서정하는금융기관이발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수또는보증하는어음ㆍ채무증서또는법제4조제3항의규정에의한기업어음증권으로서신용등급이 A3- 이상인것법제110조에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법제9조제21항에서규정한집합투자증권. 다만주식및채권관련집합투자증권에한한다.( 상장지수집합투자기구의집합투자증권을포함 ) 법제5조제2항에의한장내파생상품 7) 장내파생상품 - 8) 단기대출, 금융기관예치 9) 환매조건부매도 50% 이하 10) 증권의대여 50% 이하 - * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100분의 100 이하가되도록함환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음의방법으로운용할수있음가. 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말함 ) 나. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품에한함 ) 다. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다. 이하같다 ) 투자신탁이보유한증권총액의 50% 이내로환매조건부매도가능투자신탁이보유한증권의 50% 이내로증권의대여가능 11) 증권의차입 20% 이하 1), 2), 3), 4), 5) 의규정에의한증권의차입 12) 신탁업자고유재산 - 법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한신탁업자고유 7

7 과의거래 재산과의거래 다음의경우에는위의 1),2),3),4),5),6) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 아래의 4 및 5 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함. 1 투자신탁최초설정일부터 1 개월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1 개월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1 개월간 4 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1),2),3),4),5),6) 의규정을위반하게되는경우 아래의사유로인하여불가피하게위의 9),10),11) 의투자한도를초과하게된경우에는초과일로부터 3 개월이내에그투자한도에적합하도록하여야함. 다만, 부도등으로매각이불가능한증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봄. 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 주1) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 주2) 투자대상에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 나. 투자제한 - 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래제한 동일종목투자 이투자신탁자산총액의 100분의 10 을초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인과집합투자재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래. 단, 집합투자업자의대주주나계열회사와는아래의어느하나에해당하는방법으로운용할수없음가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권및외국집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함. 이하같다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봄. 다만, 다음의경우에는각각정하는바에따라 100분의 10을초과하여동일종목증권에투자할수있음. 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100 분의 최초설정일로부터 1 개월간 8

8 100 까지투자하는경우 나. 지방채증권, 특수채증권 ( 한국은행통화안정증권및정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권제외 ) 및직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및금융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관 ( 이하이목에서 금융기관 이라한다 ) 이발행한어음또는양도성예금증서또는은행ㆍ투자매매업자또는투자중개업자ㆍ증권금융회사ㆍ종합금융회사가발행한채권, 금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가및중화인민공화국이발행한채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에의한주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에의한한국주택금융공사또는법시행령에서정한금융기관이지급보증한주택저당증권 ), 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 30 까지투자하는경우 동일법인등이발행한지분증권 동일회사기초파생상품투자 파생상품매매 동일거래상대방 같은집합투자업자의집합투자증권에투자 다. 동일법인등이발행한지분증권의시가총액비중이 100분의 10을초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은거래소가개설하는증권시장또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율을말하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1월간적용이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 100분의 10을초과하여투자하는행위파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함 ) 의가격변동으로인한위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100분의 100을초과하여투자하는행위같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위이투자신탁자산총액의 100분의 50을초과하여같은집합투자업자 ( 법제279조제1항의외국집합투자업자를포함한다. 이하같다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제279조제1항의외국집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권에투자하는행위와이투자신탁자산총액의 100분의 20을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 다음의경우에는아래에서정하는바에따라상기에서정한한도를초과하여투자할수있다. 가. 집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 외국집합투자기구의경우에는법제279조제1항에따라등록한것만해당한다 ) 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 개월간 9

9 의집합투자재산을외화자산으로 100 분의 90 이상운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 나. 금융위원회가정하여고시하는상장지수집합투자기구 ( 상장지수집합투자기구와비슷한것으로서외국상장지수집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권 ( 외국집합투자증권의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한집합투자기구의집합투자증권만해당한다 ) 에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 다. 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 외국집합투자기구의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한것만해당한다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100 분의 90 이상을외화자산에운용하는경우에한한다 ) 에자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 라. 이투자신탁자산총액의 100 분의 50 을초과하여같은집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다. 이하같다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권에투자할때같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100 분의 90 이상을외화자산에운용하는경우만해당한다 ) 에각집합투자기구자산총액의 100 분의 100 까지투자하는행위 같은집합투자증권에투자 사모집합투자증권 마. 이투자신탁자산총액의 100분의 20을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자할때상장지수집합투자기구의집합투자증권이나같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 법제279조제1항의외국집합투자기구를포함한다. 이하이호에서같다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제279조제1항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100분의 90 이상을외화자산에운용하는경우만해당한다 ) 에각집합투자기구자산총액의 100분의 30까지투자하는경우투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 20을초과하여투자하는행위 ( 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로한다.) 사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구와동일하거나유사한외국사모집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위 최초설정일로부터 1 개월간 10

10 투자한도초과 장외파생상품매매 다른집합투자증권에투자 집합투자증권보수및수수료등 후순위채권에투자 아래의사유로인하여불가피하게위의투자한도 ( 이해관계인과의거래제한제외 ) 를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 다만, 부도등으로매각이불가능한증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로본다. 가. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동나. 투자신탁의일부해지다. 담보권의실행등권리행사라. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병마. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위투자신탁재산으로자산총액의 100분의 40을초과하여다른집합투자증권에투자할수있는집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위이투자신탁의수익증권을판매하는투자매매업자또는투자중개업자가받는판매수수료및판매보수와이투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는투자매매업자 ( 외국투자매매업자를포함한다 ) 또는투자중개업자 ( 외국투자중개업자를포함한다 ) 가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제77조제4항의한도를초과하여집합투자증권에투자하는행위투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자목적및운용전략 1) 이투자신탁은 KAP H-E Structured Strategy Index 의수익률을추종하는것을목적으로하며, 이를위해주로다음과같은운용대상등에투자할계획입니다. 1 2 장외파생상품에의투자는거래상대방과의스왑을통해해당인덱스의수익률을추종하는지수스왑방식 (Fully Funded Swap, 담보설정형 ) 입니다. 주식관련장외파생상품에주로투자하며파생상품투자에따른위험평가액을 10% 초과하여투자할수있는투자신탁입니다. 2) 포트폴리오구성방안 1 2 투자대상지수는 2 개의시장지수를 (HSCEI, Eurostoxx50) 기초자산으로하는복수의파생결합증권의수익구조 ( 노낙인스텝다운형 ) 를복제하기위해산출하는지수입니다. 투자대상지수를 50% 초과하되시장상황에따라지수에대한익스포져를상향또는하향조정가능합니다. 11

11 3 (2) 지수소개 잔여자산은현금보유또는채권및채권관련상장지수집합투자증권에투자하여유동성을관리할예정입니다. 1) KAP H-E Structured Strategy Index : 홍콩주식시장과유럽주식시장을대표하는 2 개지수 (HSCEI, Eurostoxx50) 를기초자산으로하는만기 3 년, 조기상환기간 6 개월의노낙인 (No Knock-In) 스텝다운 ( %) 복수의수익구조를구조화한지수 2) 산출기관 : 한국자산평가 (KAP) 3) 지수구성종목 : 최초산정시기초자산과수익구조가동일하고만기가다른 13 개의종목바스켓으로구성 4) 산정방식 : 13 개종목의시장가격을반영하여매일평가하여산출 5) 종목조정 : 종목중조기상환조건달성시또는만기도래시해당시점에동일구조의신규종목으로종목교체 ( 롤오버 ) 가발생하여지수산출지속 6) 지수확인방법 : 한국자산평가홈페이지 ( 및당사홈페이지 ( (3) 거래상대방 1) 대신증권 [ 신용등급 AA-( 한국기업평가, 평가당시최신일기준 )] 2) 장외파생상품거래에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하지아니하도록담보관리, 신용위험모니터링, 펀드위험지표공시등을통해거래상대방의신용위험을관리및위험고지를할계획입니다. 3) 거래상대방의신용등급하락, 채무불이행, 파산, 부도발생등의신용사건발생으로스왑계약이종료되거나거래상대방이교체될수있으며, 이로인해펀드의성과가해당지수의수익률을추종하지못하거나예상치못한손실이발생할수있습니다. (4) 이투자신탁은 KAP H-E Structured Strategy Index 의수익률을추종하는것을목적으로하며, 이를위해주로다음과같은운용대상등에투자할계획입니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 나. 수익구조 - 해당사항없음 10. 집합투자기구의투자위험 12

12 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 가. 일반위험 구분 시장위험및개별위험 이자율변동에따른위험 파생상품투자위험 투자원본에대한손실위험 투자위험의주요내용 투자신탁재산을주식관련파생상품등에투자함으로써증권의가격변동, 거시경제지표의변화등에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 이투자신탁은편입자산의실적에따라투자신탁의실적이결정되는실적배당상품으로은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 나. 특수위험 구분 지수산출방식의대폭변경또는중단위험 추적오차발생위험 투자위험의주요내용 이투자신탁이추적하는기초지수를관리하는지수관리회사의사정으로그지수의산출방식이대폭변경되어집합투자업자의최선의노력에도불구하고기존의투자전략으로더이상그지수를추적할수없는상황이발생하거나, 지수관리회사의사정또는기타피치못할사정으로인하여지수의발표가중단되는경우에는그로인하여이투자신탁의운용이중단되고이투자신탁의전부해지가발생할수도있습니다. 이러한경우가발생할때에는이로인하여수익자는기대하지아니한손실이발생할수도있습니다. 이투자신탁은 KAP H-E Structured Strategy Index의수익률을추종하는것을목적으로하고있으나, 장외파생상품매매에따른비용, 투자신탁보수, 위탁매매수수료등관련비용의지출등현실적제한으로인하여기초지수의변동률과동일한수익률이실현되지아니할가능성이있으며, 추적오차가크게발생할수있습니다. 따라서이투자신탁의수익률과기초지수의변동률이동일할것을전제로하는투자는당해추적오차로인하여예상하지못한손실을실현할수도있습니다. 13

13 지수특성으로인한위험 장외파생상품평가가치의차이에따른추적오차위험 장외파생상품계약의거래종료사유발생에따른위험 거래상대방의순영업용자본비율의하락에따른위험 거래상대방신용등급하락에따른위험 담보가치가장외파생상품평가액보다미달함에따라발생되는위험 장외파생상품관련위험 장외파생상품의수익조건변경위험 이투자신탁이추종하는비교지수인 HSCEI, Eurostoxx50 등과같은대표성이높은일반적인주가지수와는다른기준과방식으로산출됩니다. 따라서이투자신탁의성과는 HSCEI, Eurostoxx50 등과같은대표성이높은주가지수와달리괴리를보일수있으며주식투자에수반하는평균적인위험외에비교지수에내재된특정의전략이수반하는파생상품관련위험등고유의위험에추가로노출됩니다. 또한이투자신탁이추종하는지수는장내에서거래되지않고유동성이풍부하지않은장외파생상품입니다. 이에따른지수의특성상시장가격의움직임과크게다른가격변동에의해지수와펀드와의괴리가추가로확대될가능성이있습니다. 이투자신탁이주로투자하고있는장외파생상품의평가를위해복수의평가사로부터평가가격을받아그평균값을사용할것이나, 평가사로부터받은평가가격이평가방법에따라기초지수의변동과차이가발생할수있습니다. 이에따라투자신탁의기초지 수변동대비추적오차를발생할수있습니다. 이투자신탁이맺은장외파생상품계약에정하고있는지급불이행, 담보의무불이행, 계약서상의진술사항이거짓으로밝혀졌을시, 거래당사자에대해정관혹은법원의해산명령등이있을시, 신용사건이발생되거나주된영업의정지등의행정처분을받거나, 합병, 자산의양수도등자본구조의현저한변경과이에따른신용도의저하, 천재지변, 전시사변, 파업통신장애, 기타이에준하는사유등을포함하는거래종료사유가발생하였을경우, 해당계약이종료가강제되어본투자신탁의투자목적을달성하지못할위험에노출되어있습니다. 거래상대방의영업용순자본비율이적정수준을하회할정도로거래상대방의재무요건이악화될경우스왑계약의종료에따라펀드가청산될수있는위험이있습니다. 거래상대방의신용등급이급격히하락하여거래에영향을미칠경우스왑계약의종료에따라펀드가청산될수있는위험이있습니다. 이경우사전에정해진기준에의해서등급하락시단계별로담보의보강, 거래상대방의교체등적절한조치를취할예정입니다. 이에따라투자신탁의수익률이기초지수의성과를충분히추종하지못하거나예기치않은손실이발생될수있습니다. 본투자신탁은장외파생상품으로인한거래상대방위험평가액에대하여거래상대방으로부터담보를설정받아최대손실추정금액대비담보의가치를 100분의 90 이상을유지할것입니다. 하지만급격한장외파생상품의가치변동, 담보의가치변동으로인해담보의가치가장외파생상품평가액보다낮은경우가빈번하게발생될수있으며, 이때거래상대방의부도등의사건이발생되면담보의매각처분등을하더라도담보가치를하회한만큼투자신탁의자산이보호받지못하여손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은거래소와같은공개시장이아닌장외시장에서거래가이루어지는장외파생상품에주로투자합니다. 상대적으로정부의규제이나감독이엄격하지않는장외시장에투자함으로써거래소의정산이행보증과같이장내거래참여들에게제공되는보호가제공되지않습니다. 따라서장외파생상품에투자시에는거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우투자자금전액회수가불가능할수도있는위험에노출됩니다. 또한거래상대방의영업환경, 재무상황, 부도처리및산용상태의악화에따라투자원금의전부또는일부손실이발생된수있는신용위험에노출되어있습니다. 이경우투자원금손실과더불어투자신탁이중도에해지될수있습니다. 또한신용위험에과도하게노출되었다고판단되었을시거래상대방의교체또는변경을용이하게하고자하는노력에도불구하고신용위험에따른투자손실의위험에노출됩니다. 이투자신탁이투자하는장외파생상품의특성상계약조건등의변경으로수익조건이변경될수있습니다. 추종지수또는추종지수가격의변경, 추종지수가격평가의결정시점의변경, 기타지급일등이장외파생상품조건이변경될수있습니다. 또한추종지수의산출방식또는구성종목이본질적으로변경되거나, 추종지수가격산출의폐지나단절의발생, 추종지수또는추종지수를구성하는종목중전부또는일 14

14 장외파생상품의수익조건변경위험 거래상대방및신용위험 장외파생상품조기상환또는계약조건변경위험 부의거래중단또는정지로인해장외파생상품의기초자산으로써역할을할수없는경우에도수익조건이변경될수있습니다. 또한추종지수를구성하는종목에대하여정상적인매매가격을제공하지못하거나심하게지연된경우, 당해기초자산의종가가발표되지못한경우및금융시장의거래중지사태등이발생할경우에도수익조건이변경될수있습니다. 이외에도국내외금융시장의관행에따라장외파생상품의수익조건의조정이필요하다고판단되는경우수익조건의변경이될수있습니다. 이러한수익조건의변경은투자자가예상치못한투자손실에노출될위험을발생시킬수있습니다. 이투자신탁은장외파생상품계약을통해운용하므로, 거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따르는위험에노출됩니다. 거래상대방의신용등급하락, 채무불이행, 파산, 부도발생등기타유사한사유로인해수익을제공받지못하거나환매가지연되거나연기될수있으며, 상황에따라환매가불가능해질수도있습니다. 그에따른투자원리금손실이발생할수도있습니다. 따라서투자자는투자결정이전에이투자신탁의투자전략과기초자산외에도, 거래상대방에대한정보및위와같은예상치못한사유로인해거래상대방이교체될수있음을정확히인지하셔야합니다. 또한보유하고있는증권및단기금융상품등을발행한회사가신용등급의하락또는부도같은신용사건에노출되는경우그증권및단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 이투자신탁에서주로투자하는장외파생상품에있어다음의사유가발생하는경우장외파생상품이조기상환되거나계약조건 ( 기준일, 행사가격, 지급일, 상환일, 상환조건및상환금액, 기초자산구성등 ) 이변경될수있습니다. 이에따라이투자신탁또한조기종료또는수익자의권리가불리하게변경될수있는위험을가지고있습니다. (1) 외국의자산을기초자산으로하거나, 거래상대방이외국금융기관등인경우로서당해국가의영업일이국내영업일과다른경우 (2) 법령제ㆍ개정, 법원ㆍ감독당국의해석또는결정등에따라장외파생상품거래또는장외파생상품을구성하는기초자산의거래가불법하게되거나, 거래에따른추가적인조세부담이발생하게되는경우 (3) 거래상대방에대하여해산, 파산, 화의또는회사정리등의절차가개시되거나, 이러한신청이있는등발행사의신용상태가악화되는경우 (4) 거래상대방이합병, 분할또는분할합병되거나영업의전부또는중요한일부를양도하거나양수하는경우 (5) 천재지변, 전시ㆍ사변또는거래상대방의휴업, 파업등으로인하여거래를유지하기가곤란한경우 (6) 장외파생상품의기초자산이되는회사 ( 뮤추얼펀드포함 ) 의합병, 분할또는분할합병, 영업양도, 지주회사등으로의전환, 공개매수, 국유화, 해산, 파산, 청산, 상장폐지등의경우 (7) 장외파생상품의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 의증자, 감자, 배당, 분할, 병합등실질가치에영향을주는사유가발생하는경우 (8) 거래소또는외국통신사 ( 블룸버그, 로이터등 ) 등에서파생결합증권또는파생결합증권의기초자산이되는금리, 지수, 환율, 집합투자증권등이더이상존재하지아니하거나, 산출방식또는구성종목이중대하게변경되는경우또는정상적으로가격이발표되지못하는경우 ( 거래소휴장포함 ) (9) 거래소등에서장외파생상품의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물ㆍ옵션의거래가제한되거나지연되는경우 (10) 거래소또는외국통신사 ( 블룸버그, 로이터등 ) 등에서장외파생상품의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물ㆍ옵션에대하여정상적으로매매가격을제공하지못하거나, 거래에적용되는환율을제공하지못하는경우 (11) 거래소등에서정규매매마감시각이전에거래를마감하여장외파생상품의기초자 15

15 장외파생상품조기상환또는계약조건변경위험 산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물ㆍ옵션의종가가발표되지못하는경우나장외파생상품거래에따른기초자산가격변동위험을회피하기위한거래상대방등의헷지거래가곤란하거나헷지비용이중대하게증가되는경우 (12) 외환시장의교란또는감독당국의통제등으로인하여환전, 투자원금의회수, 자금의해외이전등에있어장애가발생한경우 (13) 국내외금융시장거래관행에따라장외파생상품계약에따른권리, 의무가거래상대방에서그계열회사에양도되는경우 (14) 집합투자업자또는신탁업자의영업취소ㆍ영업정지, 해산, 청산등신용도에중대한영향을미치는사유가발생한경우 (15) 장외파생상품거래상대방및집합투자업자가기타국내외금융시장관행을고려할때장외파생상품계약을유지하기가곤란하다고판단한경우 다. 기타투자위험 구분 순자산가치변동위험 유동성위험 환매연기위험 오퍼레이션위험 투자신탁규모변동에따른위험 투자신탁해지위험 투자신탁소규모의위험 투자위험의주요내용 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따라환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우또는이에준하는경우로서금융위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하여주시기바랍니다. 이투자신탁의경우거래소에서거래되는장내상품이아닌장외상품에투자하므로시장폐장및개장시간에거래가이루어지지않으며이에따른오퍼레이션위험이있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서발생하는오퍼레이션위험이일반장내상품에투자하는투자신탁보다더높습니다. 투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 투자대상자산인장외파생상품의최소거래금액단위의제약으로인하여원활한투자가불가능해질수도있습니다. 투자신탁이최초로설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우, 최초로설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우및수익증권전부의환매청구가있는경우집합투자업자는투자자의사전동의없이투자신탁을해지또는해산할수있습니다. 투자신탁의설정금액이소액이거나, 환매등에의해투자신탁의규모가일정규모이하로작아지는경우, 원활한펀드운용에장애가발생할수있습니다. 특히, 특정지수를추종하는인덱스펀드는인덱스바스켓의구성이어려워져지수의추적이곤란하거나추적오차가발생할수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁은모투자신탁으로일반투자자들이직접이투자신탁에투자할수없으며, 모투자신탁의집합투자규약에서정하고있는자투자신탁만이투자할수있습니다. 자투자신탁에서이모투자신탁을투자할경우해당자투자신탁의수익자는아래모투자신탁의전략에따른투자위험등급을참고하여주시기바랍니다. 16

16 (1) 이투자신탁은 KAP H-E Structured Strategy Index 의수익률을추종하는것을목적으로하며, 이를위해주로다음과같은운용대상등에투자할계획입니다. (2) 장외파생상품에의투자는거래상대방과의스왑을통해해당인덱스의수익률을추종하는지수스왑방식 (Fully Funded Swap, 담보설정형 ) 입니다. (3) 주식관련장외파생상품에주로투자하며파생상품투자에따른위험평가액을 10% 초과하여투자할수있는투자신탁입니다. - 이투자신탁은설정후 3 년이경과하였으므로실제수익률변동성을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 추후매결산시마다수익률변동성을다시측정하게되며, 이경우투자위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 2 등급에해당되는높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 주 ) 자투자신탁에서이투자신탁을투자할경우해당자투자신탁의투자위험등급및투자자유형은이모투자신탁과다를수있으니해당자투자신탁의신고서또는투자설명서를반드시확인하여주시기바랍니다. [ 투자위험등급구분 ] 1등급 : 매우높은위험 2등급 : 높은위험 3등급 : 다소높은위험 4등급 : 보통위험 5등급 : 낮은위험 6등급 : 매우낮은위험 < 위험등급기준표 ( 연환산표준편차기준 )> 등급 1( 고위험 ) ( 저위험 ) 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 주 1) 실제변동성은매년결산시점에측정하며, 해당결산일기준이전 3 년 (156 주 ) 간펀드의주간수익률의연환산표준편차와동급기준표상의표준편차상한치를비교합니다. ( 종류형집합투자기구인경우해당운용펀드의수익률을기준으로산정 ) 주 2) 이투자신탁의위험등급적용을위해산출한실제연환산표준편차는 16.00% 입니다. 주 3) 추후매결산시마다변동성을재측정하게되며이경우투자위험등급이변동될수있습니다. 주 4) 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의집합투자업자영업시간중에매입신청하실수있습니다. 17

17 (2) 종류별가입자격 해당사항없음 (3) 매입청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용. 2) 오후 5 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용. D D+1 D+2 D+3 자금납입일 ( 오후 5 시이전 ) 자금납입일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 3) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 4) 기준가적용일에집합투자증권을교부합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 또한판매회사에서이투자신탁을온라인으로판매하는경우온라인을통해서도환매가가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 5 영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제 6 영업일 (D+5) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 2) 오후 5 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 6 영업일 (D+5) 에공고되는기준가격을적용하여제 7 영업일 (D+6) 에환매대금이지급됩니다. D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 환매청구일 ( 오후 5 시이전 ) 환매청구일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 환매대금지급일 기준가적용일 환매대금지급일 3) 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. 18

18 (3) 환매수수료 투자신탁의수익증권을환매하는경우환매수수료를부과하지않습니다. (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일오후 5 시이전까지만가능합니다. 다만, 오후 5 시경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 다만, 현물보유수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한 집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1) 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 4 영업일전일 ( 오후 5 시경과후에환매청구를한경우에는제 5 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우. 2) 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기 법령과신탁계약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를연기한날로부터 6 주이내에수익자총회를개최하여법시행령제 257 조의사항을결의하여야합니다. - 환매연기사유 1) 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2) 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3) 환매를청구받거나요청받은판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 집합투자업자 신탁업자등이해산등으로인하여투자신탁을환매할수없는경우 4) 1) 내지 3) 에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 19

19 (8) 환매연기에따른수익증권의일부환매 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 - 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 종류간기준이상이한이유 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 이투자신탁을최초로설정하는날, 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날의기준가격은 1 좌를 1 원으로하여 1,000 원으로공고합니다. 해당사항없음 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고 게시합니다. 주 ) 공시방법 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자공시장소협회 ( 인터넷홈페이지공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는투자신탁의경우기준가격이산정 공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여투자신탁재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 20

20 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 1 대상자산 상장채권 비상장채권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 상장주식 비상장주식 상장수익증권 비상장수익증권 장내파생상품 장외파생상품 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 평가방법 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가형성된채권은평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인이제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 평가기준일에공고된기준가격에의하여평가, 다만, 모자형집합투자기구의모집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격에의하여평가평가기준일에당해장내파생상품이거래되는파생상품시장에서공표하는가격 ( 외국의장내파생상품의경우평가기준일에알수있는최근일의최종시가 ) 으로평가채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가제시하는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격 1) 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 2) 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 13. 보수및수수료에관한사항 가. 투자자에게직접부과되는수수료 - 환매수수료, 판매수수료는적용하지않습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 (1) 투자신탁관련보수등 지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 21

21 삼성 ELS 인덱스증권모투자신탁 HE[ 주식 - 파생형 ] 지급시기 해당사항없음 사유발생시 - - 사유발생시 주 1) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 2) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 3) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 >( 단위 : 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 23,310 73, , ,191 주 ) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 ( 증권거래비용제외 ) 을누계액으로산출한것 ( 정율식으로인하되는판매회사보수분은미반영 ) 입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 22

22 (2) 투자신탁관련비용 1) 증권및파생상품등의매매수수료 2) 증권및파생상품등의예탁및결제비용 3) 투자신탁재산의회계감사비용 4) 수익자명부관리비용 5) 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6) 투자신탁재산에관한소송비용 7) 증권및파생상품등자산의가격정보비용 8) 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9) 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 (3) 모투자신탁을투자하는자투자신탁의보수현황 삼성 ELS 인덱스증권자투자신탁 HE-1 호 [ 주식 - 파생형 ] 지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 A Ae C Ce Cf 실비 실비 Cw 지급시기 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유발생시 - - 사유발생시 주 1) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 2) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 3) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. 23

23 주 4) 기타비용및증권거래비용에는이투자신탁이해당모투자신탁에투자한비율을안분한모투자신탁의비용이포함되어있습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우집합투자업자는그이익금을수익자에게금전또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는이익금은분배를유보하며, 이익금이 " 零 " 보다적은경우에도분배를유보합니다. 1) 법제 238 조에따라평가한집합투자재산의평가이익 2) 법제 240 조제 1 항의회계처리기준에따른집합투자재산의매매이익 펀드내자산의평가 매매차익의결산ㆍ분배금유보로인해과세가자동이월되면서, 환매시연간금융소득합계액이기준금액 (2,000 만원 ) 을초과하는경우금융소득종합과세대상이될수있으니이점유의하시기바랍니다. (2) 수익자는 (1) 에의하여분배되는이익금을금전등으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수하여야합니다. (3) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 " 상환금등 ") 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (4) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. (1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙 1) 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 2) 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있으며외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다 24

24 3) 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙 1) 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입하는날및신탁계약기간이연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는한국증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 2) 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 25

25 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 이투자신탁은투자신탁자산총액이 300 억미만으로외부회계법인의감사대상이아닙니다. 가. 요약재무정보 항목 4 기 ( ) 대차대조표 3 기 ( ) ( 단위 : 백만원 ) 2 기 ( ) 자산총계 28, ,797 35,337 운용자산 28, ,789 35,336 증권 파생상품 27, ,177 32,474 부동산 / 실물자산 현금및예치금 ,612 2,862 기타운용자산 기타자산 부채총계 운용부채 기타부채 자본총계 17, ,733 39,188 원본 22, ,671 35,596 수익조정금 -7,505 11, 이익잉여금 2,405 10,650 3,911 항목 4 기 ( ~ ) 손익계산서 3 기 ( ~ ) ( 단위 : 백만원 ) 2 기 ( ~ ) 운용수익 2,768 11,152 3,963 이자수익 배당수익 매매 / 평가차익 ( 손 ) 2,733 11,103 3,927 기타수익

26 항목 4 기 ( ~ ) 3 기 ( ~ ) 2 기 ( ~ ) 운용비용 관련회사보수 매매수수료 기타비용 당기순이익 2,623 11,008 3,810 매매회전율 _ 2. 연도별설정및환매현황 구분 기간 ~ 삼성ELS인덱스 ~ 증권모투자신 탁HE[ 주식-파 ~ 생형 ] ~ ~ ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간초잔고 회계기간중설정 ( 발행 ) 환매 기간말잔고 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 금액 1,033 1, ,033 1, ,146 1, ,037 1, 집합투자기구의운용실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 1.85 % % 9.99 % 5.41 % 비교지수 2.64 % % % 6.26 % 주 1) 비교지수 : KAP H-E Structured Strategy Index*90% + 콜금리 *10% 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 27

27 나. 연도별수익률 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ( ( ( ~ ) ~ ) ~ ) ~ ) 투자신탁 1.85 % % 7.60 % % 비교지수 2.64 % % 7.79 % % 주1) 비교지수 : KAP H-E Structured Strategy Index*90% + 콜금리 *10% 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 다. 집합투자기구의자산구성현황 28

28 통화 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생결합증권 파생상품 장내 부동산 특별자산 ( 기준, 억원 ) 단기대출및예금 KRW 합계 장외 실물자산 기타 기타 자산총액 29

29 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 삼성자산운용주식회사 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 연락처 : , 삼성생명투신운용설립 ( 납입자본금 300억원 ) 舊삼성투신운용흡수합병 ( 납입자본금 632억 ) 자본금 300억유상증자 ( 납입자본금 932억 ) 삼성생명투자신탁운용에서삼성투자신탁운용으로상호변경 업계수탁고 1위달성 수탁고 20조달성 연기금투자풀주간운용사선정 회사연혁 국내최초상장지수투자신탁 KODEX200 증권거래소상장 관리자산 50 조원 관리자산 60조원 ABF 펀드설정 ( 아시아채권펀드의한국내운용사로선정 ) 연기금투자풀주간운용사재선정 관리자산 74조원 홍콩현지법인영업인가 대한민국증권대상수상 ( 서울경제신문주최 ) 삼성투자신탁운용에서삼성자산운용으로상호변경 30

30 Asian Investor지선정, 한국최우수운용사 연기금투자풀주간운용사재선정 관리자산 127.4조원달성 삼성생명뉴욕법인인수 인도릴라이언스캐피탈과전략적제휴체결 노동부산재기금투자풀주간운용사선정 미국캐피탈그룹과전략적제휴체결 회사연혁 중국 ETF 시장진출을위한건신기금과의전략적제휴체결 삼성생명런던법인인수 관리자산 200조달성 미국캐피탈그룹과삼성한국형 Target Date Fund 출시 유럽로스차일드그룹과전략적제휴체결 중국북경자문사설립 물적분할을통한삼성액티브자산운용 ( 주 ) 삼성헤지자산운용 ( 주 ) 설립 한국형 Retirement Income Fund 출시 ( 美 Capital 社제휴 ) 연기금투자풀주간운용사재선정 자본금 억 주요주주현황삼성생명보험 ( 주 )( 100% ) 주 ) 산정기준일은 일입니다. 나. 주요업무 (1) 주요업무 투자신탁의설정, 해지 / 투자신탁의운용, 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 선관의무 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임 집합투자업자가법령, 신탁계약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 31

31 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 32

32 33

33 라. 운용자산규모 구분 증권 주식형혼합형채권형 파생상품 재간접 ( 현재 / 억좌 ) MMF 특별자산부동산혼합자산총계 수탁고 139,868 11,460 76, , ,456 80,227 20, , 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 - 해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 해당사항없음 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항 가. 신탁회사 (1) 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 국민은행 서울특별시영등포구국제금융로 8 길 26 전화번호 : (2) 주요업무 1) 투자신탁재산의보관및관리 2) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4) 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 5) 무상으로발행되는신주의수령 6) 증권의상환금의수입 7) 여유자금운용이자의수입 8) 금융위원회가인정하여고시하는업무 34

34 (3) 신탁업자의의무와책임 1) 의무 1 신탁업자는수익자를위하여법령, 신탁계약, 투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 신탁계약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항 투자설명서가법령 신탁계약에부합하는지의여부 / 집합투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 2) 책임 신탁업자가법령, 신탁계약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 나. 일반사무관리회사 - 해당사항없음 다. 집합투자기구평가회사 - 해당사항없음 라. 채권평가회사 (1) 회사개요 회사명한국자산평가 (KAP) 나이스피앤아이 ( 주 ) KIS 채권평가에프앤자산평가 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시종로구율곡로 88 ( 운니동, 삼환빌딩 ) 4 층 TEL: 서울시영등포구국회대로 70 길 19 ( 여의도동, 대하빌딩 4 층 ) TEL: 서울특별시영등포구국제금융로 6 길 38 ( 여의도동, 한국화재보험협회빌딩 ) 4 층 TEL: 서울특별시종로구인사동 5 길 29 ( 인사동, 태화빌딩 ) 4 층 TEL: 회사연혁등 ( 홈페이지참조 )

35 (2) 주요업무 - 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및사무관리회사에제공등 36

36 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 가. 수익자총회 (1) 수익자총회의구성 1) 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2) 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 3) 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1) 수익자총회의소집 1 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 2 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. 3 집합투자회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2) 의결권행사방법 1 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. 2 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 다만, 다음각호의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하항에서 " 간주의결권행사 " 라한다 ) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게법시행령제 221 조제 6 항에따라집합투자규약에적힌내용을알리는서면, 전화 전신 팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이집합투자규약에기재되어있을것 3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상일것 4. 그밖에수익자의이익보호와수익자총회결의의공정성등을위하여간주의결권행사의결과를금융위원회가정하여고시하는바에따라수익자에게제공하는것을따를것 37

37 3 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. 4 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 5 모자형투자신탁인경우자투자신탁은모투자신탁의수익자총회의의결사항과관련하여자투자신탁의수익자총회에서의결된찬반비율에비례하도록의결권을행사하여야합니다. 3) 연기수익자총회 1 투자신탁을설정한집합투자업자 ( 법제 190 조제 3 항후단에따라수익자총회를소집하는신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자를포함 ) 는법제 190 조제 5 항에따른수익자총회의결의가이루어지지아니한경우그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라한다.) 를소집하여야합니다. 2 연기수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 수익자총회결의사항 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만의결할수있습니다. 법령에서정하고있는사항은다음과같으며그이외에이투자신탁의신탁계약에서별도로정하고있는수익자총회결의사항은없습니다. 1) 집합투자업자ㆍ신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 법시행령제 216 조에서정한각사유제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경 우제외 ) 4) 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 7) 환매금지형투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 9) 그밖에수익자보호를위하여필요한사항으로서금융위가정하여고시하는사항 38

38 (4) 반대매수청구권 수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있다. 1. 법제 188 조제 2 항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제 193 조제 2 항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 는수익자가그수익자총회의결의일로부터 20 일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2. 법제 193 조제 2 항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가집합투자업자가시행령제 225 조의 2 제 2 항에따른통지를한날부터 20 일이내에그집합투자업자에게서면으로합병에반대하는의사를통지하여수익증권의매수를청구하는경우 나. 잔여재산분배 금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 (1) 수익자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. (2) 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 1) 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 2) 집합투자업자는신탁계약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 (1) 금융투자업자는법령ㆍ신탁계약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나수익자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. (2) 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (3) 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 39

39 - 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인 ( 인수인또는주선인이 2 인이상인경우에는법시행령제 135 조제 2 항으로정하는자를말한다 ), 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 (1) 이상품의신탁계약등상품에대한추가정보를원하시는수익자는이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. (2) 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. (3) 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자업협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자증권의해지에관한사항 가. 의무해지 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 / 수익자총수가 1 인이되는경우 ( 단, 대통령령으로정하는경우는제외 )/ 나. 임의해지 ( 전문투자형사모펀드에한함 ) 제 249 조의 9 제 1 항에따라투자신탁인전문투자형사모집합투자기구의해지명령을받은경우 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 최초로설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우 / 설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억미만인경우집합투자업자는해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을판매회사에통지하거나집합투자업자의인터넷홈페이지에공시합니다. 3. 집합투자기구의공시에관한사항 40

40 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 1) 영업보고서 1 집합투자업자는투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2 개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 2 집합투자업자는투자신탁재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 2) 결산서류 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 법제 87 조제 8 항제 1 호 제 2 호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 투자신탁재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 집합투자업자는투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2 개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야합니다. 1 투자신탁의회계기간종료 2 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3 투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 1) 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해자투자신탁의수익자에게교부하여야하되, 자투자신탁의자산운용보고서에그내용을기재하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는자투자신탁의수익증권을판매한판매회사또는예탁결제원을통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는집합투자업자ㆍ판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하는방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는우편발송으로교부하여야합니다. 2) 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 1 회계기간의개시일부터 3 개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날 ( 이하 ' 기준일 ') 현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및수익증권의기준가격 2 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 4 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 5 그밖에대통령령으로정하는사항 41

41 3) 수익자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를수익자에게적용하지아니할수있습니다. 1 수익자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4 수익자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서신탁계약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 신탁업자는투자신탁의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2 개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여자투자신탁의수익자에게교부하되, 자투자신탁의자산운용보고서에그내용을기재하여야합니다. 다만, 수익자가수시로변동되는등수익자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를수익자에게교부하지아니할수있습니다. 신탁계약의주요변경사항 / 투자운용인력의변경 / 수익자총회의결의내용등 (4) 기타장부및서류 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시 1) 집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 법시행령제 216 조에서정한각사유제외 ) 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 ) 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 주된투자대상자산의변경 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 환매금지형투자신탁으로의변경 8 환매대금지급일의연장 42

42 2) 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시 다음에서정하는사항이발생한경우지체없이집합투자업자 ( ㆍ판매회사및한국금융투자협회 ( 의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시및전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말함 ) 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 수익자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나신탁계약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도ㆍ양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 설정및설립이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 다만존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할수있는투자신탁에한함 9) 설정및설립되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 다만, 존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할수있는투자신탁에한함 10) 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구 ( 부동산 특별자산투자재간접집합투자기구를포함한다 ) 인경우다음각목의어느하나에해당하는사항 가. 법시행령제 242 조제 2 항각호외의부분단서에따른시장성없는자산의취득또는처분나. 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구의집합투자증권의취득또는처분. 다만, 이미취득한것과같은집합투자증권을추가로취득하거나일부를처분하는경우는제외한다. 다. 지상권 지역권등부동산관련권리및사업수익권 시설관리운영권등특별자산관련중요한권리의발생 변경라. 금전의차입또는금전의대여 11) 그밖에수익자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 43

43 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 1) 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. 1 법제 87 조제 2 항및제 3 항에따라주요의결사항에대하여의결권을행사는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 2 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 3 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 2) 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일부터 5 일이내에증권시장을통하여의결권행사내용등을공시할것 (4) 수익자에대한공고등 집합투자업자, 신탁업자또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고를하는때에는매일경제신문에공고하되, 2 이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. (5) 파생상품관련공시 집합투자업자는이투자신탁재산으로파생상품에운용하는경우에는다음각호에서정하는사항을인터넷홈페이지에공시하여야합니다. 1) 계약금액 2) 파생상품매매에따른만기시점의손익구조 3) 시장상황의변동에따른투자신탁재산의손익구조의변동또는일정한보유기간에일정한신뢰구간범위에서시장가격이투자신탁에대하여불리하게변동될경우에파생상품거래에서발생할수있는최대손실금액. 다만, 다음의어느하나의사유에해당하는경우에는적용하지아니합니다. 1 위험에관한지표산출을위한자료가부족하여지표의산출이불가능한파생상품 2 1 외의사유로지표의산출이불가능한파생상품으로서금융감독원장의확인을받은파생상품 4) 그밖에투자자의투자판단에중요한기준이되는지표로서금융위원회가정하여고시하는위험에관한지표 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역 - 해당사항없음나. 집합투자기구간거래에관한사항 - 해당사항없음 44

44 다. 투자중개업자의선정기준 구분 증권의거래 중개회사의선정기준 - 평가항목중개거래시장점유율, 거래관련자격보유여부, 조직및인력현황, 리서치서비스의질, 감독기관제재및시정조치내역, 결제안정성, 시장정보제공능력, 매매체결의신속성, 거래관련보안유지능력, 세미나개최등을종합적으로고려하여중개회사를선정합니다. 장내파생상품의거래 - 선정방법평가방법을펀드매니저, 애널리스트, 트레이더등중개사와업무적으로관련있는담당자들이분기 1 회이상배점방식에의해평가항목별점수를평가하여중개회사를선정합니다. 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 해당사항없음 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 해당사항없음 45

45 제 6 부. 첨부서류에관한사항 1. 집합투자규약 ( 신탁계약 ) 2. 신탁업자와체결한업무위탁계약서사본 3. 법제 93 조제 2 항의집합투자기구의경우장외파생상품운용에따른위험관리방법에관한서류 46

46 [ 참고 ] 펀드용어의정리 용어 집합투자업자 내용 2 인이상투자자에게모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자 운용하는회사를말합니다. 신탁업자투자재산을보관 관리하는회사를말합니다. 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 증권집합투자기구투자신탁재산의 50% 초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 기준가격 레버리지효과 보수또는총보수 선물환거래 수익자총회 수익증권 수탁고 실물자산 원천징수 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용, 판매및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용, 판매및관리등집합투자증권매입, 환매및투자기간중지속적으로제공된서비스의대가로집합투자기구가지불하는비용입니다. 그러므로, 간접적으로고객이지불하는비용으로통상연율로표시되며, 보수에는운용보수, 판매보수, 신탁보수, 성과보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 수익증권총수의 100분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1개월이내에집합투자업자가소집하는것이원칙입니다. 상정된안건은출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4분의 1 이상의수로결의됩니다. 만약이결의에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. ' 자본시장과금융투자업에관한법 ' 상증권의일종으로집합투자업자 신탁업자가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다펀드에유치된자금의양, 즉집합투자업자가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 농산물, 축산물, 수산물, 임산물, 광산물, 에너지등에속하는물품및이물품을원료로하여제조하거나가공한물품등을의미합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10일 ) 에일괄 47

47 [ 참고 ] 펀드용어의정리 용어판매수수료설정해지환매환매수수료환헤지 적으로국가에납부하기때문입니다 내용 판매회사가판매또는환매시일시에투자자로부터받거나투자기간동안분할하여투자자로부터받는방법으로수취하는수수료입니다. 이는집합투자증권판매의대가또는투자자에게지속적으로제공하는서비스의대가로판매회사가투자자로부터지급받는수수료입니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료등의명칭으로구분합니다. 신탁계약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재관련법령등에서는고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 해외펀드는대부분외국통화로증권등을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손익이변동되는위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 48