투 자 설 명 서

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1 투자설명서 이투자설명서는 동부델타 -ACE1 단위주식혼합증권투자신탁제 5 호 " 에대한투자자의이해를돕기위해 간접투자자산운용업법 에의거하여 동부자산운용 이작성한자료입니다. 이투자설명서는당해투자신탁의투자에따른위험, 주된투자대상자산의종류, 투자방침, 가입방법, 투자금회수방법, 관련보수및수수료, 과세등에대한중요한내용을포함하고있으므로, 투자자들은가입하시기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다

2 동부델타 -ACE 1 단위주식혼합증권투자신탁제 5 호 투자신탁명 자산운용회사명 동부델타 -ACE 1 단위주식혼합증권투자신탁제 5 호 동부자산운용 하나은행 ( , 서울시영등포구여의도동 27-1 판매회사명및상담가능전화번호 판매회사는간접투자자산운용업법에의거하여제정된 판매행위준칙등을준수합니다 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용과는무관하며, 투자자의이익을보장하거나손실을보전하지않습니다. 작성기준일 투자설명서비치 공시장소및인터넷게시주소 판매회사본ㆍ지점및인터넷홈페이지, 자산운용회사인터넷홈페이지 ( 자산운용협회인터넷홈페이지 ( 금융감독위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 2

3 목차 요약 ( 핵심설명서 ) : 이펀드의주요특징만을파악하고싶다면? 제 1 부투자신탁의기본정보 : 이펀드의기본정보를알고싶다면? 1. 투자신탁의개요명칭, 상품의존속기간, 투자신탁유형, 자산운용회사, 최초설정일등연혁, 수탁고추이, 해지사유 2. 투자정보투자목적, 주요투자전략, 주요투자위험, 투자위험에적합한투자자유형, 기준가격, 운용전문인력, 투자실적 ( 연도별수익률추이, 연평균수익률 ) 3. 수수료 보수, 과세수익자에게직접부과되는수수료, 투자신탁에부과되는보수및비용, 투자소득에대한과세 4. 수익증권의매입 환매, 분배매입, 환매, 이익등의분배 제 2 부투자신탁의상세정보 : 이펀드를상세하게알고싶다면? 1. 투자전략및투자위험등투자전략, 투자위험, 투자대상, 투자제한 2. 자산의평가자산의평가 3. 투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준 4. 수익증권의매입 환매및이익등의분배관련유의사항수익증권의매입관련유의사항, 수익증권의환매관련유의사항, 이익등의분배관련유의사항 제 3 부자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 : 이펀드의운용회사, 판매회사, 수탁회사, 일반사무관리회사, 채권평가회사를알고싶다면? 1. 자산운용회사회사개요, 주요업무, 최근 2 개사업연도요약재무내용, 운용자산규모, 운용전문인력관련사항 2. 판매회사회사개요, 주요업무 3. 수탁회사회사개요, 주요업무 4. 일반사무관리회사회사개요, 주요업무 5. 채권평가회사회사개요, 주요업무 제 4 부수익자의권리및공시에관한사항 : 투자자의권리와공시제도에대해알고싶다면? 1. 수익자의권리수익자총회및의결권, 잔여재산분배, 장부 서류의열람및등 초본교부청구권, 손해배상책임, 재판관할, 기타수익자의권리보호에관한사항 2. 공시정기공시및보고서, 수시공시 < 참고 > 용어정리 : 투자설명서에나온용어가너무어려워요 < 참고 > 펀드용어정리 * 본문에기울임체로기재된단어들은투자설명서마지막의 < 참고 > 펀드용어정리 에서그의미를찾아보실수있습니다. 3

4 이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에계약여부를결정하시기바랍니다. 요약 ( 핵심설명서 ) Ⅰ. 투자신탁의개요 ( 본문 6 쪽 ) 1. 명칭 : 동부델타 -ACE1 단위주식혼합증권투자신탁제 5 호 ( 자산운용협회펀드코드 : 73381) 2. 신탁계약기간 : 추가형이어서별도의종료일이없습니다 3. 종류 : 주식혼합형, 추가형, 개방형 4. 자산운용회사 : 동부자산운용 ( 주 ) Ⅱ. 투자정보 ( 본문 6~10쪽 ) 구분주요내용 - 주식포트폴리오및장내파생상품의비중을민감도 ( 델타 ) 에따라조정하면서만기시점의목표수익구조를추구하는전략을취함 1. 투자목적 - 비교지수 : KOSPI200 x 실제주식편입비율 + CD x (100- 실제주식편입비 ) ( 비교지수는동부자산운용홈페이지 ( 에서확인가능 ) - 주식시장변동에따라주식편입비율조정 ( 주가상승시편입비율감소, 2. 주요주가하락시편입비율증가 ) 투자전략 - 운용기간중일정수준시장하락위험에대비하기위해장내파생상품이용 예금자보호법 의보호를받지않는실적배당상품으로주식의가격변동등에따라투자손실이발생할수있음 - 만기시목표수익구조를추구하는방식으로운용하지만, 실제운용상황에따라운용수익률은목표수익률보다낮거나높을수있음 3. 주요 -운용기간중기준지수대비 40% 이상하락한적이없는경우라도과도한매매비용투자위험등발생할때, 주식포트폴리오의수익률이 KOSPI200지수등락률에비해저조할때, 현격한시장변동성축소로매매기회가부족할때, 파생상품의투자수익으로주식포트폴리오의보유로인한손실을방어할수없을때에는원금손실이발생할수있음 4. 투자위험에 - 이투자신탁의투자위험은 5등급중 1등급적합한투자자 - 주가하락에따른손실위험과만기목표수익구조를이해하고일정구간에서의유형제한된수익을추구하고자하는투자자에게적합 - 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격 5. 기준가격 - 판매회사영업점또는자산운용회사홈페이지 ( 에서확인가능 6. 운용전문인력 운용현황 성명 나이 직위 운용중인다른 다른 간접투자기구수 운용자산규모 이경희 1968 년 선임운용역 138 개 21,321 억원 주요운용경력 - 동부델타프리베주식혼합펀드 2 호 (2007.6~ 현재 ) - 동부델타 - 프라임 1 단위주식혼합 1 호 (2007.9~ 현재 ) 7. 투자실적추이 ( 연평균수익률추이 ) : 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다 최근1년 ( ~ ) 설정이후연도투자신탁비교지수투자신탁비교지수연평균수익률 % % % % * 비교지수 : KOSPI200 x 실제주식편입비율 + CD x (100- 실제주식편입비율 ) 4

5 Ⅲ. 매입 환매관련정보 ( 본문 11~13 쪽 ) 1. 수수료및보수 수익자가직접부담하는수수료 펀드에서부담하는보수및비용 ( 순자산총액기준 ) 구분지급비율 ( 연간, %) 선취판매수수료 1) 납입금액의 1.0% 환매수수료 ( 보유기간에따라 90일미만 이익금의 70% 이익금기준으로징수 ) 1) 180일미만 이익금의 30% 운용회사보수 연 0.01% 보수 판매회사보수연 0.01% 기타보수연 0.02% 보수합계연 0.04% 기타비용 연 0.39% 총보수 비용비율 2) 총연 0.43% 주 1) 선취판매수수료는매입시, 환매수수료는환매시일회적으로부과주 2) 투자자가실질적으로부담하는전체적인보수 비용수준을나타냄 2. 과세 : 수익자는국내상장주식등의매매 평가손익을제외한과세소득에대하여소득세등 ( 현재개인 15.4%, 법인 14.0% 원천징수 ) 을부담합니다. 세부사항은본문참조 3. 매입 환매절차 : 이수익증권의매입 환매는판매회사의영업시간에만가능구분오후 3시이전오후 3시경과후자금을납입한영업일 (D) 의다음자금을납입한영업일 (D) 로부터영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을매입적용적용 환매 환매청구일 (D) 로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 - 제 4 영업일 (D+3) 에환매대금을지급 환매청구일 (D) 로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 -제4영업일(D+3) 에환매대금을지급 의문사항또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사상담센터 ( 하나은행 ) 또는인터넷홈페이지 ( 를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청하실수있습니다 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 ) ( 점포명 ) ( 판매직원 / 취득권유인직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 ) 에게투자설명서를교부하고그주요내용을설명하였습니다년월일판매직원 / 취득권유인서명또는 ( 인 ) 5

6 본 문 제 1 부. 투자신탁의기본정보 Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 명칭 : 동부델타-ACE 1단위주식혼합증권투자신탁제5호 ( 펀드코드 : 73381) 2. 펀드존속기간 : 이상품은추가형상품이므로종료일이따로없습니다 3. 분류 : 증권간접투자기구, 주식혼합형, 추가형, 개방형 4. 자산운용회사 : 동부자산운용 5. 최초설정일등연혁 : 설정 약관변경 ( 단위형-> 추가형 ) 6. 수탁고추이 : ( 단위 : 원 ) 구분 현재 6 개월전 수탁고금액 12,016,748,149 16,726,119,447 수탁고증가율 % - 7. 해지사유자산운용회사는공익또는수익자의이익보호를위하여필요하거나기타불가피한사유가있는경우에는금융감독원장의승인을받아이투자신탁을해지할수있습니다. 다만, 다음각호의경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해지할수있습니다. (1) 수익자전원이동의한경우 (2) 1월간계속하여투자신탁의원본액이 100억원에미달하는경우 (3) 수익증권전부의환매청구가있는경우 Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적 : 주식포트폴리오및장내파생상품의비중을델타값에따라조정하면서만기시점목표수익구조추구 - 이투자신탁은주식및채권등에투자하는혼합형투자신탁으로서주식포트폴리오및장내파생상품의비중을민감도 ( 델타 ) 에따라조정하면서만기시점의목표수익구조를추구하는전략을취하는투자신탁입니다. - 당해자산운용회사는운용목적을달성하기위해서최선을다할것이나운용목적이반드시달성된다는보장은없습니다. - 비교지수 : KOSPI200 x 실제주식편입비율 + CD x (100- 실제주식편입비율 ) ( 비교지수수익률은동부자산운용홈페이지 ( 에서확인가능 ) 2. 주요투자전략 (1) 주식운용전략 1 주식포트폴리오구성 KOSPI200지수구성종목중시가총액상위종목또는당사조사분석팀추천종목을대상으로 6

7 유동성및변동성을고려하여종목 (50~80개) 및구성비결정 ( 펀드규모및시장여건에따라변동가능 ) 주식포트폴리오의평균수익률이 KOSPI200지수보다낮아서발생할수있는운용수익률하락을관리 - KOSPI200구성종목을대상으로 1) 시가총액순위가높은종목에대해서가중치부여 2) 당사조사분석팀의투자의견 (Overweight/Neutral/Underweight) 을반영하여가중치부여 3) 개별종목의유동성 ( 거래량 / 거래대금 ) 에따른가중치부여상기조건에따른주식포트폴리오구성으로 KOSPI200지수와의수익률차이를줄일수있도록관리 운용전환목표수익률 ( 설정일기준연7%) 을달성후주식등매도후채권등으로운용 2 금융공학기법을이용한편입비조정 주식편입비는펀드설정시점의지수수준을기준으로하여결정 주가하락시편입비확대, 상승시편입비축소하는전략을통해지속적인비중조절로수익추구 종목별로민감도 ( 델타 ) 에따라편입비율조정 (2) 파생상품운용전략 1 운용기간중설정시점의지수수준대비 20% 이상의하락위험에대비하기위해장내파생상품을이용 2 KOSPI200지수선물및옵션포지션조정을통해얻은수익으로주식포트폴리오보유로인한손실을줄임 3 기준지수대비 40% 이상하락한적이없을경우손실최소화추구 운용기간중기준지수대비 40% 이상하락한적이없으면 -20% ~ -40% 구간에있을경우파생상품투자부분에서수익추구 델타헷징전략을사용하여지속적으로선물및옵션포지션조정 기준지수대비 40% 이상하락한적이있는경우, 파생상품투자부분에서수익이발생하지않고펀드의원금보존추구가능성소멸 (3) 만기시점목표수익구조추구전략개요 * 상기그래프는만기목표수익구조를추구하는운용전략에대한개요를예시한것으로 ELF의만기수익구조와는다름 * 상기그래프는히스토리컬시뮬레이션결과를바탕으로제시한것으로서, KOSPI200지수는고객의이해를돕기위한비교지수이며상기그래프에서실선은만기목표수익구조를, 점선은만기목표수익률의변동가능성을예시한것으로, 실제수익률은펀드내주식포트폴리오와 KOSPI200간의종목및구성비의상이에따른변동성의차이, 시장상황및운용결과에따라변동될수있음. 7

8 * 운용기간중 40% 이상하락한적이없는경우라도과도한매매비용등이발생할때, 주식포트폴리오의수익률이 KOSPI200지수수익률에비해저조할때, 현격한시장변동성축소로매매기회가부족할때, 파생상품투자수익으로주식포트폴리오보유손실을방어할수없을때원금손실이발생할수있음. * 상기예시수익률은만기시점의목표수익률이므로, 중도환매시의실현수익률은예시수익률보다낮을수있으며, 원금손실이발생할수도있음. (4) 추가수익추구전략 1 투자대상 지수선물, 주식옵션, ETF 등을활용 2 운용전략 고평가자산매도, 저평가자산매수등다양한차익거래활용 - ETF와 KOSPI200지수선물 / 지수옵션간가격괴리를이용한차익거래 - 컨버젼 / 리버설등이용 추가적인수익을위한전략으로기회발생시적극적으로활용 (5) 채권및유동성운용전략 1 투자대상 채권 : 국고채, 통안채, 우량은행채 CP/CD : A2 이상의 CP, 우량은행발행 CD 2 운용전략 듀레이션을 1년미만으로유지하여안정적인이자수익확보추구 * 투자전략에대한상세한설명은 14페이지 제2부. 투자신탁의상세정보의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 1. 투자전략 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 3. 주요투자위험 (1) 투자원본에대한손실의위험이상품은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재합니다. (2) 주식투자에따른위험주식투자에따른위험은경제성장율등변동에따른시장위험과개별기업의수익성등변화에따른종목위험이있습니다. (3) 채권투자에따른위험채권발행주체의채무불이행에따른원금과이자손실위험, 또는투자원금및이자회수지연에따른기회비용발생위험등채무불이행위험과이자율변경에따른채권가격변동위험및재투자위험이있습니다. (4) 파생상품투자에따른위험파생상품에의투자는적은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 파생상품은계약종료시점이있으므로, 투자파생상품의계약기간종료로인해동계약을청산할경우차월물등으로변경해야하나, 이경우추가적비용발생및차월물과당월물과의가격차등이발생할가능성이있어파생상품투자손실의원인으로작용할수있습니다. 또한, 기초자산의가격변동성을완화하기위한헷지전략과자산배분전략을구사함에불구하고, 파생상품은시장내의수급과시장외부변수에따라기초자산의움직임과상이하게움직일경우파생상품에투자하는투자자에게예상하기어려운투자자산가치의변화를초래할수있습니다 8

9 (5) 만기목표수익구조불일치위험만기시목표수익구조를추구하는방식으로운용하지만, 실제운용상황에따라운용수익률은목표수익률보다낮거나높을수있고, 운용기간중기준지수대비 40% 이상하락한적이없는경우라도과도한매매비용등이발생할때, 주식포트폴리오의수익률이 KOSPI200지수수익률에비해저조할때, 현격한시장변동성축소로매매기회가부족할때, 파생상품투자수익으로주식포트폴리오보유손실을방어할수없을때원금손실이발생할수있습니다. * 투자위험에대한상세한설명은 15페이지 제2부. 투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 2. 투자위험에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 이투자신탁의주요운용자산은주식이며, 주식포트폴리오의비중조정을통해만기목표수익구조를 추구하는투자신탁입니다. 따라서주가하락에따른손실위험과만기목표수익구조를이해하고 일정구간에서의제한된수익을추구하고자하는투자자에게적합합니다 1등급 2등급 3등급 4등급 5등급 매우높은위험 높은위험 중간위험 낮은위험 매우낮은위험 위험등급 동부자산운용의운용중인투자신탁상품 ( 예시 ) 1등급 동부델타-프리베주식혼합투자신탁제1호 2등급 동부한사람채권혼합투자신탁제1호 3등급 동부델타Plus1단위채권혼합증권투자신탁 4등급 동부액티브뉴트럴파생상품투자신탁제1호 5등급 NEW해오름신종MMF투자신탁제3호 5. 기준가격의산정및공시 구분 기준가격산정방법 내용당일에발표하는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사 5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 기준가격산정주기기준가격은매일산정합니다. 기준가격공시시기 기준가격공시방법및장소 산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다 판매회사영업점, 운용회사 ( 판매회사 자산운용협회 ( 인터넷홈페이지에공시 9

10 6. 운용전문인력 성명소속부서직위주요운용경력및이력 이경희 AI 2 팀선임운용역 - AI 2 팀팀장 - 서울대대학원수학과, CFA - 주식및파생상품운용 ( 동부자산 5 년 ) - 동원증권, Fonet 연구개발실 이투자신탁의운용은 AI 2 팀이담당하며, 상기인은위펀드를대표하는책임운용전문인력입니다. 운용전문인력에대한상세한설명은 22 페이지 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 의 Ⅰ. 자산운용회사중 5. 운용전문인력에관한사항에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 7. 투자실적 : 아래의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (1) 연도별수익률추이 기간 ~ 투자신탁 % 비교지수 % 비교지수 : KOSPI200* 실제주식편입비율 + CD*(100- 실제주식편입비율 ) 투자신탁 비교지수 (2) 연평균수익률 기간 최근 1년 ( ~ ) 설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 -8.99% -8.99% 비교지수 % % 투자신탁 비교지수 최근 1 년 설정일이후 10

11 Ⅲ. 수수료 보수, 과세 1. 수익자가직접부담하는수수료 구분지급비율 ( 연간, %) 지급시기 선취판매수수료납입금액의 1.0% 매입시 후취판매수수료 환매수수료 ( 보유기간에따라이익금기준징수 ) 해당사항없음 90 일미만이익금의 70% 180 일미만이익금의 30% 2. 투자신탁이부담하는보수및비용 구분지급비율 ( 순자산총액의 %) 비고 ( 지급시기 ) 운용회사보수연 0.01% 판매회사보수 연 0.01% 매 3개월 수탁회사보수 연 0.01% 후급 일반사무관리보수 연 0.01% 기타비용 연 0.39% 사유발생시 총보수 비용비율 총연 0.43% - <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 ( 누적 )> 투자기간 1 년후 3 년후 3 년후 판매수수료및보수 비용 305, , ,873 * 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는보수 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 3. 투자소득에대한과세 (1) 투자신탁에대한과세 : 별도의세금부담이없는것이원칙투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에서납부한이자ㆍ배당소득의원천징수세액을다시환급받게되므로투자신탁에서는이자ㆍ배당소득에대한세금을납부하지아니합니다. (2) 수익자에대한과세 : 원천징수원칙수익자는투자신탁의이익을지급받는날, 특약에의하여원본에전입하는날, 또는계약을연장하는날에세금을원천징수당하게됩니다. 다만, 해당투자신탁의과세상이익을계산함에있어서투자신탁이투자하는유가증권시장및코스닥시장에상장된유가증권 ( 채권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익은과세대상에서제외하고있습니다. 국내상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고있으므로, 수익자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. - 국내상장주식등의매매 평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는 11

12 이익보다큰경우 (3) 수익자에대한과세율 : 개인 15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율 ( 최고한도세율 35%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과다른법인수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율 ( 최고한도세율 25%) 을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. Ⅳ. 수익증권의매입 환매, 분배 1. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권을취득하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을하셔야합니다. (2) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 15 시이전자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일의다음영업일에발표하는수익 증권기준가격적용 ( 나 ) 오후 15 시이후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는수 익증권의기준가격적용 구분 1 영업일 2 영업일 3 영업일 15시 ( 오후 3시 ) 이전에납입시 15시 ( 오후 3시 ) 경과후납입시 자금납입일 자금납입일 수익증권매입일 ( 기준가격적용일 ) 수익증권매입일 ( 기준가격적용일 ) * 단이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. * 투자신탁수익증권의매입과관련하여상세한설명은 20 페이지 제 2 부. 투자신탁의상세정 보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 1. 매입관련유의사항 에기재되어있으니반드 시참고하시기바랍니다. 2. 환매 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서환매청구를하셔야합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 15시이전환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제2영업일의수익증권의기준가격을적용하여제4영업일에환매금액지급 ( 나 ) 오후 15시이후환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제3영업일의수익증권의기준가격을적용하여제4영업일에환매금액지급 12

13 구분 1 영업일 2 영업일 3 영업일 4 영업일 15시 ( 오후 3시 ) 이전에환매신청시 환매청구일 기준가격적용일 환매대금지급일 15시 ( 오후 3시 ) 경과후환매신청시 환매청구일 기준가격적용일 환매대금지급일 * 투자신탁수익증권의환매와관련하여상세한설명은 20페이지 제 2 부. 투자신탁의 상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 2. 환매관련유의사항 에기재되어 있으니반드시참고하시기바랍니다. (3) 환매수수료 : 수익증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는투자신탁재산으로편입 됩니다. 구분지급비율 ( 연평균가액의 %) 비고 ( 지급시기 ) 환매수수료 ( 보유기간에따라이익금기준징수 ) 90 일미만이익금의 70% 180 일미만이익금의 30% 환매시 1 회 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 는매입청구일및환매청구일당일 15시 [ 오후 3시 ] 이전까지가능합니다. 다만, 매입청구및환매청구가 15시 [ 오후 3시 ] 이후에이루어졌을경우당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소 ( 정정 ) 가가능합니다. (5) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우에판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 3. 이익등의분배등 (1) 수익자는투자신탁회계기간의종료에따라발생한이익금을현금으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해수익증권을매수합니다. (2) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인유가증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 13

14 제 2 부투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 투자전략 (1) 주식운용전략 1 주식포트폴리오구성 KOSPI200지수구성종목중시가총액상위종목또는당사조사분석팀추천종목을대상으로유동성및변동성을고려하여종목 (50~80개) 및구성비결정 ( 펀드규모및시장여건에따라변동가능 ) 주식포트폴리오의평균수익률이 KOSPI200지수보다낮아서발생할수있는운용수익률하락을관리 - KOSPI200구성종목을대상으로 1) 시가총액순위가높은종목에대해서가중치부여 2) 당사조사분석팀의투자의견 (Overweight/Neutral/Underweight) 을반영하여가중치부여 3) 개별종목의유동성 ( 거래량 / 거래대금 ) 에따른가중치부여상기조건에따른주식포트폴리오구성으로 KOSPI200지수와의수익률차이를줄일수있도록관리 운용전환목표수익률 ( 설정일기준연7%) 을달성후주식등매도후채권등으로운용 2 금융공학기법을이용한편입비조정 주식편입비는펀드설정시점의지수수준을기준으로하여결정 주가하락시편입비확대, 상승시편입비축소하는전략을통해지속적인비중조절로수익추구 종목별로민감도 ( 델타 ) 에따라편입비율조정 (2) 파생상품운용전략 1 운용기간중설정시점의지수수준대비 20% 이상의하락위험에대비하기위해장내파생상품을이용 2 KOSPI200지수선물및옵션포지션조정을통해얻은수익으로주식포트폴리오보유로인한손실을줄임 3 기준지수대비 40% 이상하락한적이없을경우손실최소화추구 운용기간중기준지수대비 40% 이상하락한적이없으면 -20% ~ -40% 구간에있을경우파생상품투자부분에서수익추구 델타헷징전략을사용하여지속적으로선물및옵션포지션조정 기준지수대비 40% 이상하락한적이있는경우, 파생상품투자부분에서수익이발생하지않고펀드의원금보존추구가능성소멸 (3) 만기시점목표수익구조추구전략개요 14

15 * 상기그래프는만기목표수익구조를추구하는운용전략에대한개요를예시한것으로 ELF의만기수익구조와는다름 * 상기그래프는히스토리컬시뮬레이션결과를바탕으로제시한것으로서, KOSPI200지수는고객의이해를돕기위한비교지수이며상기그래프에서실선은만기목표수익구조를, 점선은만기목표수익률의변동가능성을예시한것으로, 실제수익률은펀드내주식포트폴리오와 KOSPI200간의종목및구성비의상이에따른변동성의차이, 시장상황및운용결과에따라변동될수있음. * 운용기간중 40% 이상하락한적이없는경우라도과도한매매비용등이발생할때, 주식포트폴리오의수익률이 KOSPI200지수수익률에비해저조할때, 현격한시장변동성축소로매매기회가부족할때, 파생상품투자수익으로주식포트폴리오보유손실을방어할수없을때원금손실이발생할수있음. * 상기예시수익률은만기시점의목표수익률이므로, 중도환매시의실현수익률은예시수익률보다낮을수있으며, 원금손실이발생할수도있음. (4) 추가수익추구전략 1 투자대상 지수선물, 주식옵션, ETF 등을활용 2 운용전략 고평가자산매도, 저평가자산매수등다양한차익거래활용 - ETF와 KOSPI200지수선물 / 지수옵션간가격괴리를이용한차익거래 - 컨버젼 / 리버설등이용 추가적인수익을위한전략으로기회발생시적극적으로활용 (5) 채권및유동성운용전략 1 투자대상 채권 : 국고채, 통안채, 우량은행채 CP/CD : A2 이상의 CP, 우량은행발행 CD 2 운용전략 듀레이션을 1년미만으로유지하여안정적인이자수익확보추구 2. 투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보호공사등의보호를받지못합니다. 아래의표는이투자신탁상품투자시반드시인지해야할위험을중요도순으로나열한것입니다. 구분투자위험의주요내용주식등에주로투자하기때문에동주식의가격변동으로인한손실위험에노출주식등됩니다. 투자신탁자산의가치는국내및국제정치 경제적상황의변화, 정부가격변동위험정책의변화, 과세제도의변경등기타관련법의변경에의하여영향을받을수있습니다채권등가격신탁재산의일부가채권및유동성자산에투자되는데, 금리변동에따라동자산의변동위험가격하락으로인한손실위험에노출됩니다. 거래상대방및신용위험 보유하고있는유가증권, 단기금융상품을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그유가증권, 단기금융상품등의가치 15

16 유동성위험 파생상품투자위험 조기환매위험 기타위험 환매연기위험 가하락할수있습니다. 거래량이적은유가증권에투자하는경우유가증권의유동성부족, 특히해외주식관련파생상품의유동성부족으로신탁재산의가치를떨어뜨리는유동성부족에직면할수있습니다. 파생상품에의투자는적은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 파생상품은계약종료시점이있으므로, 투자파생상품의계약기간종료로인해동계약을청산할경우차월물등으로변경해야하나, 이경우추가적비용발생및차월물과당월물과의가격차등이발생할가능성이있어파생상품투자손실의원인으로작용할수있습니다. 또한, 기초자산의가격변동성을완화하기위한헷지전략과자산배분전략을구사함에불구하고, 파생상품은시장내의수급과시장외부변수에따라기초자산의움직임과상이하게움직일경우파생상품에투자하는투자자에게예상하기어려운투자자산가치의변화를초래할수있습니다수익자가환매요청시수익증권의보유기간에따라환매수수료가부과되며동환매수수료는신탁재산으로귀속됩니다. - 만기시목표수익구조를추구하는방식으로운용하지만, 실제운용상황에따라운용수익률은목표수익률보다낮거나높을수있습니다. - 본상품의대부분은주식및주식관련장내파생상품등에투자되므로주식시장이하락하는경우목표수익률보다저조한수익률을보이거나원금손실이발생할수있습니다. - 운용기간중 40% 이상하락한적이없는경우라도과도한매매비용등이발생할때, 주식포트폴리오의수익률이 KOSPI200지수수익률에비해저조할때, 현격한시장변동성축소로매매기회가부족할때, 파생상품투자수익으로주식포트폴리오보유손실을방어할수없을때원금손실이발생할수있습니다. - 유동성, 변동성, 시가총액등을감안하여주식포트폴리오를구성하므로구성된종목에따라운용수익률이목표수익률보다낮거나높을수있습니다. 특히구성된종목이 KOSPI200지수수익률을하회하는경우운용수익률이목표수익률보다저조할수있습니다. 또한구성된종목의합병및증자등이운용수익률에나쁜영향을미칠수도있습니다. - 펀드설정초기또는만기시점의주가급락, 운용기간중변동성의지속적인하락등으로운용수익률이저조하거나원금손실이발생할수있습니다. - 지속적인중도환매가발생하여설정금액이일정규모이하로감소하면주식포트폴리오구성에어려움이생길수있습니다. 이런경우주식포트폴리오대신선물로운용할수있으며, 설정금액이선물을이용하기에도적은규모이하로감소할경우유동성자산만으로운용될수있습니다. 위의두경우모두펀드운용수익률이하락할수있습니다. - 만기상환이나중도환매시실제운용기준으로공시되는기준가로는원금수준 ( 기준가 1,000원 ) 이지만과표기준가는 1,000원이상일수있으며, 이때고객이실제수령하는세후금액은원금이하가될수있습니다. 특별한사유로인해환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는본투자설명서 제2부. 투자신탁의상세정보 에 Ⅳ매입 환매및분배관련유의사항 의 2. 환매관련유의사항 /(3) 수익증권의환매연기사유 에서상세하게설명되어있습니다. 16

17 3. 투자대상 투자대상투자비율투자대상내역 1 주식 95% 이하 2 채권및어음 수익증권 3 상장지수 4 간접투자 기구주식및채권관련장 내파생상품에의투자 95% 이하 5% 이하 증권거래법제 2 조제 1 항제 5 호및제 6 호의규정에의한특별한법률에의하여설립된법인이발행한출자증권및주권또는신주인수권을표시하는증서 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것에한한다 ) 채권 : 증권거래법제 2 조제 1 항제 2 호내지제 4 호의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특별한법률에의하여설립된법인이발행한채권, 사채권 ( 신용평가등급이 BBB+ 이상이어야하며사모사채권및자산유동화계획에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 어음 : 법시행령제 6 조의규정에의한금융기관이발행 매출또는중개한어음 채무증서또는증권거래법시행령제 2 조의 3 제 4 호의규정에의한어음으로서신용등급이 A3+ 이상인것 신탁업법에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법에의하여자산운용회사가발행한수익증권및투자회사가발행한주식 30% 이하법제 137 조의규정에의한상장지수간접투자기구간접투자증권 위탁증거금합계액이자산총액의 15% 이하 증권거래법에의한유가증권시장또는선물거래법에의한선물시장에서거래되는주가지수선물, 주가지수옵션, 주식옵션, 코스닥지수선물, 코스닥지수옵션, CD 금리선물, 통안증권금리선물, 국채선물및국채선물옵션 법시행령제 108 조규정에의한자산보관회사고유재산과의거래가능 5 기타수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해단기대출, 금융기관예치의방법으로운용할수있음 주식, 채권, 어음의경우다음각호의 1 의기간또는사유에해당하는경우에는그투자한도를적용하지아니함. 다만, 다음제 4 호및제 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로약관제 37 조제 1 항제 1 호및제 2 호의규정을위반하게되는경우 17

18 4. 투자제한 자산운용회사는투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는아니됩니다. 다만법령및 규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분 내용 적용제외 단기대출 자산총액의 10% 를초과하여자산운용회사의이해관계인에게단기대출로운용하는행위동일회사가발행한투자증권을기초자산으로하는파생상품거래에따르는위험평가액이자산총액의 10% 를초과하는행위 최초설정일로부터 1개월간 파생상품투자 파생상품거래에따른위험평가액이자산총액의 10% 를초과하는행위 파생상품거래에따른위험평가액을포함한투자신탁재산총위험평가액이자산총액의 100% 를초과하는행위 동일종목투자 자산총액의 10% 를초과하여동일종목의투자증권 ( 동일회사가발행한주식을제외한투자증권은동일종목으로간주 ) 에투자하는행위. 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목투자증권에투자할수있음 - 자산총액의 100% 까지 : 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부가원리금의상환을보증한채권 - 자산총액의 30% 까지 : 지방채증권, 정부투자기관이발행한채권및어음, 상장지수간접투자기구 (ETF) 의간접투자증권등 - 동일회사가발행한주식의시가총액비중을초과하지않는범위내에서당해주식에투자하는경우등 최초설정일로부터 1개월간 * 자세한투자제한사항은약관을참고하시기바랍니다. Ⅱ. 자산의평가자산운용회사는간접투자재산을시가에따라평가하는것이원칙입니다. 자산의종류별평가는다음의기준에의합니다. 대상자산내용상장주식평가기준일에거래소에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 회계법인 신용평가업무에대한허가를비상장주식받은자가제공하는가격정보를기초로한가격장내파생상품장내파생상품이거래되는거래소가발표하는가격금융감독원에신고한방식으로산정된가격으로평가. 단, ELW의경우장외파생상품발행회사에서제공하는가격으로평가상장 비상장채권 2개이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격기업어음또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격으로금융기관발행평가채무증서평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장된간접투자증권은거래소에간접투자증권서거래된최종시가로평가 < 자산평가의예외 > 가. 상기에서규정된방법에도불구하고출자전환주식등평가기준일에거래실적이없어공정한가치의산정이곤란한자산, 시장매각이제한되거나매각이곤란한자산등은자산운용회사의간접투자재산평가위원회가정하는가격으로평가할수있습니다. 18

19 나. 자산운용회사가외화로표시된자산을평가함에있어외화를원화로환산하는환율은평가일의외국환거래법에의한외국환중개회사에서고시하는최근거래일의매매기준율또는최종시가로합니다. 이경우외국환중개회사가매매기준율또는최종시가를고시하기전에전자매체등을이용하여미리고시한환율이있는경우에는그환율을사용할수있습니다. Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 구분 투자증권및 장내파생상품의거래 중개회사의선정기준 1 회사는중개회사를선정함에있어고객에최대한이익이돌아갈수있도록다음각호의사항을고려하여선정하여야한다. 1. 펀드또는고객이부담하여야할비용 ( 중개수수료 ) 이나수익 (Value of Research) 이주어진여건하에서가장유리한회사 2. 거래유형 ( 예 : 상장주식블록매매, 장외주식매매, 파생거래, 채권매매등 ) 에따라가장효율적으로매매를체결시키는회사 3. 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크가과다하지않은회사 2 중개회사에지급하는수수료는제공받는서비스의질과양, 다른중개회사에지급하는수수료율과비교하여정당한사유없이높아서는아니된다. 19

20 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 (1) 영업일 이라함은한국증권선물거래소의개장일을말합니다. (2) 수익자는이투자신탁의수익증권을매수한때에이신탁약관이정한사항을수락한것으로봅니다. 2. 환매관련유의사항이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서직접환매청구를하셔야합니다. 다만, 판매회사가해산, 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 으로인하여환매청구에응할수없는경우에는자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우수탁회사에직접청구가가능합니다. (1) 수익증권의환매제한자산운용회사는다음의경우환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우의일정한날의전전일 (15 시 ( 오후 3 시 ) 경과후환매청구를한경우포함 ) 과수익자또는질권자로서권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (2) 수익증권의환매연기법령과신탁약관에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. * 환매연기사유 1 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 1 또는 2 에준하는사유로서금융감독위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 * 구체적인사유는약관제 26 조를참조하시기바랍니다. 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (3) 수익증권의부분환매자산운용회사는간접투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는간접투자자가보유하고있는간접투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다 3. 이익, 분배등관련유의사항 특이사항없음 20

21 제3부자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 Ⅰ. 자산운용회사 1. 회사의개요 회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 동부자산운용 서울시영등포구여의도동 36-5 ( ) 2. 주요업무 (1) 주요업무 : 투자신탁의설정 해지 / 투자신탁의운용 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 자산운용회사의의무와책임 선관의무 : 투자신탁의자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여야하며, 간접투자자의이익을보호하여야합니다. 책임 : 자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임 : 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 3. 최근 2사업연도의요약재무내용 (1) 대차대조표 ( 단위 : 백만원 ) 과목 제 12 기제 11 기 ( ) ( ) 자산총계 32,011 26,423 I. 현금및예치금 22,885 21,279 II. 유가증권 III. 대출채권 IV. 유형자산 Ⅴ. 기타자산 7,547 3,664 부채총계 1, I. 예수부채 II. 기타부채 1, 자본총계 30,513 26,165 I. 자본금 30,000 30,000 II. 이익잉여금 507-3,862 III. 기타포괄손익누계액 6 27 부채와자본총계 32,011 26,423 21

22 (2) 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 과목 제 12 기제 11 기 ( ) ( ) I. 영업수익 11,520 4,591 II. 영업비용 8,358 4,533 III. 영업이익 3, IV. 영업외수익 1, Ⅴ. 영업외비용 9 2,946 Ⅵ. 법인세차감전순이익 4,368-1,890 Ⅶ. 계속사업손익법인세비용 - 0 Ⅷ. 당기순이익 4,368-1, 운용자산규모 ( 기준 ) ( 단위 : 억 ) 구분주식혼합채권 MMF 파생재간접특별자산부동산합계 수탁고 3,463 29,913 2,721 10,842 9, ,385 58,738 혼합형 M M F 파생상품주식형채권형부동산재간접특별자산 5. 운용전문인력 ( 펀드매니저 ) 에관한사항 운용현황 성명 나이 직위 운용중인다른 간접투자기구수 다른운용자산규모 - AI 2 팀팀장 주요운용경력및 이력 ( 단위 : 억원, 개 ) 이경희 1968년 -서울대대학원수학과CFA 선임 ,321 -주식및파생상품운용운용역 ( 동부자산 5년 ) 팀운용 - 동원증권, Fonet 연구개발실 * 이투자신탁의운용은 AI 2팀이담당하며, 상기인은이투자신탁을총괄하는책임펀드매니저입니다. 아울러당사의 사정에의하여투자신탁의운용전문인력을교체할수있으며, 이에대한사항은판매회사의영업점이나인터넷홈페 이지등에서확인하실수있습니다. 비고 22

23 Ⅱ. 판매회사 1. 회사의개요 판매회사명주소및연락처회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 하나은행서울시중구을지로 1 가 101-1( ) 2. 주요업무 (1) 주요업무 수익증권판매업무 ( 수익증권의모집및매출업무 ) 환매업무 수익증권교부업무 / 이익분배금및상환금지급업무와원천징수업무 각종장부ㆍ서류등의비치, 수익자앞제공및공고업무등기타법령및신탁약관에서규정한사항 (2) 판매회사의의무와책임 의무 1 판매회사는투자자에게수익증권의취득을권유함에있어동투자설명서를제공하고그주요내용을설명하여야합니다. 2 판매회사의임직원및취득권유인은법제 57 조에의거하여제정된판매행위준칙등을준수하여야합니다. 책임판매회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 판매회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅲ. 수탁회사 1. 회사의개요수탁회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 하나은행 서울시중구을지로 1가 101-1( ) 2. 주요업무 (1) 주요업무 투자신탁재산의보관및관리 / 자산운용회사의운용지시에따른자산의취득및처분의이행, 환매대금및이익금의지급 / 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시 / 간접투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령등 (2) 수탁회사의의무와책임 의무 1 수탁회사간접투자자를위하여법령, 신탁약관, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 수탁회사는자산운용회사의운용지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는자산운용회사에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 수탁회사의확인사항투자설명서가법령 신탁약관에부합하는지의여부 / 간접투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한자산운용회사의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 23

24 책임수탁회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 수탁회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 1. 회사의개요 Ⅳ. 일반사무관리회사 사무관리회사명 주소및연락처 HSBC 펀드서비스서울시영등포구여의도동 26-4( ) 2. 주요업무 (1) 주요업무기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무기준가격계산의오류및자산운용회사와맺은계약의불이행등으로인해수익자에게손실을초래한경우그손해를배상할책임이있습니다. Ⅴ. 채권평가회사 1. 회사의개요 회사명한국채권평가 KIS 채권평가나이스채권평가 주소 서울시종로구세종로 211 번지광화문빌딩 9 층 서울시영등포구여의도동 23-7 유화증권빌딩 9 층 서울시종로구인사동 43 번지대일빌딩 15 층 2. 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 간접투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의자산운용회사및사무관리회사에제공등 24

25 제 4 부수익자의권리및공시에관한사항 Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및의결권 (1) 수익자총회의구성및권한이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 이때특정종류의수익증권수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및서면에의한의결권행사 - 수익자총회는수탁회사또는발행된수익증권총좌수의 100분의 5 이상을보유한수익자의요청으로자산운용회사가소집하며자산운용회사의본점소재지또는이에인접한지역에소집합니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회의일전일까지자산운용회사에제출하시면됩니다. (3) 수익자총회의결사항 - 다음에해당하는사항의변경은수익자총회의의결에의하여야합니다. 이경우자산운용회사는수익자총회의소집통지를증권예탁결제원에위탁하여야합니다. 자산운용회사, 수탁회사등이받는신탁보수또는그밖의수수료의인상 / 수탁회사의변경 / 투자신탁계약기간의변경 / 투자신탁종류의변경 / 자산운용회사의영업양도 / 환매금지투자신탁으로의변경 2. 잔여재산분배 - 자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급하며, 판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급합니다. - 자산운용회사가이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 3. 장부서류의열람및등 초본교부청구권 - 수익자는자산운용회사또는판매회사에대하여영업시간내에이유를기재한서면으로당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다. - 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 간접투자재산명세서 / 간접투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 자산매매거래내역서 4. 손해배상책임 - 자산운용회사가법령, 약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. - 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함합니다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우 25

26 귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다 5. 재판관할 - 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 - 이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람, 복사하거나, 자산운용협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다 Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서자산운용회사는다음각호의사항을매영업연도의결산일로부터일정기간이내에대통령령이정하는바에따라공시하여야합니다. 조직및인력에관한사항 / 재무및손익에관한사항 / 자금조달및운용에관한사항 / 건전성 수익성및생산성등을나타내는경영지표에관한사항 / 그밖에자산운용회사의경영에중대한영향을미치는사항으로서대통령령이정하는사항 (1) 영업보고서자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융감독위원회가정하는기준에따라다음의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20일까지이를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 투자신탁의설정현황또는투자회사의자본변동상황 / 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 / 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함합니다 ) 이기재된서류 (2) 자산운용보고서자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사의확인을받아 3월에 1회이상당해투자자에게제공하여야합니다. 자산운용보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야하나, 간접투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. (3) 수탁회사보고서 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2 월이내에법에서규정한수탁회사보고서를수익자에게 제공하여야합니다. (4) 약관변경자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. - 수익자총회의의결에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁결제원을통한모든수익자에의 26

27 통지 - 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 신탁약관제51조제1항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1회이상공고신탁약관제49조제2항의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및판매회사의영업점포내에 1월이상게시하여야합니다. (5) 기타장부 서류자산운용회사ㆍ수탁회사ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융감독위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 2. 수시공시 (1) 수시공시등자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고를하는때에는매일경제신문에공고하되, 2이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. 자산운용회사는다음각호의 1에해당하는사항을그사유발생후지체없이자산운용회사 ( 판매회사및자산운용협회 ( 의인터넷홈페이지또는자산운용회사, 판매회사의본지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여수익자에게통보합니다. - 운용전문인력의변경 / 환매연기또는환매재개의결정및그사유 / 법령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각율 / 수익자총회의의결내용 / 신탁약관또는투자설명서의변경. ( 단, 법령의개정또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하거나, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 ) / 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양도양수 / 기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우그내용등의법령이정하는사항 (2) 의결권행사 자산운용회사는간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우의결권행사내용등을공시하여야 합니다. 의결권행사에관한공시는다음각호의 1에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인인경우에는주주총회일 5일전까지유가증권시장또는코스닥시장을통하여의결권을행사하고자하는내용을공시할것 - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인이아닌경우에는시행령에서정한방법에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 27

28 참고 : 펀드용어정리 용어 개방형 ( 간접투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때금리스왑원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드기준가격순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를레버리지효과제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는보수운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을선물환거래미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 신탁약관에의거, 수탁회사와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을수탁회사에설정납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매하는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우자산운용회사가펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의투자자를대상으로하는사모펀드혹은투자일임계약의경우성과보수약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드 투자일임계약과성과보수가없는공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. 펀드의수익자회의를일컫는말입니다. 2003년 10월간접투자자산운용업법이제정되면서수익자를보호하기위하여도입된개념입니다. 수익증권총수의 100분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1개월이내에자산운용회사가소집하는수익자총회것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3분의 2 이상과수익증권총수의 3분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아수익증권펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다펀드에유치된자금의양, 즉자산운용회사가고객들의자금을맡아운용하는규모를수탁고지칭합니다. 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에신주인수권부사채따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때원천징수월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회 활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는 5자리의고유코드가자산운용협회펀드코드존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된자산유동화증권채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의 28 내용

29 용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는전환사채권리가주어지는사채를말합니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 종류형 ( 간접투자기구 ) 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된주식워런트상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 주식형 ( 간접투자기구 ) 약관 ( 정관 ) 상주식에간접투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 증권투자신탁접투자재산의 40% 이상을투자증권에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 간접투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에판매수수료대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우해지펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야환매하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게환매수수료일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을환매조건부채권말합니다. 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는환헤지펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 29

30 투자설명서교부및주요내용설명확인서 투자신탁명칭 : 판매일 : 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후아래의내용을 밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기바랍니다. 투자설명서를제공받고그주요내용을설명들었음. ( 투자설명서를 ) ( 그주요내용을 ). 년월일 성명서명또는 ( 인 ) 30