<4D F736F F D20B1B3BAB8BEC7BBE7C6C4BFF6C0CEB5A6BDBAC6C4BBFDBBF3C7B031C8A35FC5F5C0DABCB3B8EDBCAD5F5F E646F63>

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1 장기투자를위한올바른선택 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 투자설명서 이투자설명서는 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 에대한투자자의이해를돕기위해 간접투자자산운용업법 에의거하여 교보악사자산운용운용 가작성한자료입니다. 이투자설명서는당해투자신탁의투자에따른위험, 주된투자대상자산의종류, 투자방침, 가입방법, 투자금회수방법, 관련보수및수수료, 과세등에대한중요한내용을포함하고있으므로, 투자자들은가입하시기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다.

2 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 1. 투자신탁명교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 2. 자산운용회사명교보악사자산운용 3. 판매회사명및상담가능전화번호 판매회사는간접투자자산운용업법에의거하여제정된판매행위준칙등을준수합니다. 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용 과는무관하며, 투자자의이익을보장하거나손실을보전하지않습 니다. 판매사명 전화번호 판매사명 전화번호 판매사명 전화번호 교보생명보험 삼성생명보험 하나 IB 증권 02) 교보증권 삼성증권 02) 한국산업은행 굿모닝신한증권 신영증권 02) 한국투자증권 02) 경남은행 신한은행 한누리투자증권 02) 대신증권 02) HMC 투자증권 한불종합금융 02) 대우증권 우리은행 02) 한양증권 02) 동부증권 02) 우리투자증권 02) 한화증권 02) 동양종합금융증권 02) 유진투자증권 현대증권 02) 리딩투자증권 02) 유화증권 02) Hi 투자증권 메리츠증권 02) 기업은행 솔로몬투자증권 02) 미래에셋증권 02) 키움증권 02) NH 투자증권 02) 부국증권 02) 푸르덴셜투자증권 02) SK 증권 02) 브릿지증권 02) 하나은행 02) 이트레이드증권 비엔지증권 02) 하나대투증권 LIG 투자증권 IBK 투자증권 작성기준일 2008 년 12 월 12 일 5. 투자설명서비치 공시장소및인터넷게시주소 각판매회사본ㆍ지점및인터넷홈페이지 ( 투자설명서본문 판매회사에관한사항참조 ) 자산운용회사인터넷홈페이지 ( 자산운용협회인터넷홈페이지 ( 금융감독위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수도있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 2

3 목차 [ 요약 ( 핵심설명서 )] 제 1 부. 투자신탁의기본정보 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 Ⅰ. 투자신탁의개요 Ⅰ. 자산운용회사 1. 명칭 1. 회사의개요 2. 신탁계약기간 2. 주요업무 3. 분류 3. 최근 2 개사업연도의요약재무내용 4. 자산운용회사 4. 운용자산규모 5. 최초설정일등연혁 5. 운용전문인력에관한사항 6. 수탁고추이 Ⅱ. 판매회사 7. 해지사유 1. 회사의개요 Ⅱ. 투자정보 2. 주요업무 1. 투자목적 Ⅲ. 수탁회사 2. 주요투자전략 1. 회사의개요 3. 주요투자위험 2. 주요업무 4. 투자위험에적합한투자자유형 Ⅳ. 일반사무관리회사 5. 기준가격의산정및공시 1. 회사의개요 6. 운용전문인력 2. 주요업무 7. 투자실적 Ⅴ. 채권평가회사 가. 연평균수익률 1. 회사의개요 나. 연도별수익률추이 2. 주요업무 Ⅲ. 수수료ᆞ보수, 과세 1. 수익자에게직접부과되는수수료 제 4 부. 수익자권리및공시에관한사항 2. 투자신탁에부과되는보수및비용 3. 투자소득에대한과세 Ⅰ. 수익자의권리 Ⅳ. 매입ᆞ환매및분배 1. 수익자총회및의결권 1. 매입 2. 잔여재산분배 2. 환매 3. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 3. 이익등의분배 4. 손해배상책임 5. 재판관할 제 2 부. 투자신탁의상세정보 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 Ⅱ. 공시 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 정기공시및보고서 1. 투자전략 2. 수시공시 2. 투자위험 3. 투자대상 4. 투자제한 Ⅱ. 자산의평가 Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의 선정기준 Ⅳ. 매입ᆞ환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 2. 환매관련유의사항 3. 분배관련유의사항 3

4 이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에계약여부를결정하시기바랍니다. 요약 ( 핵심설명서 ) Ⅰ 투자신탁의개요 1. 명칭 : 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 ( 자산운용협회펀드코드 : 종류 A 55306/ 종류 B 55490/ 종류 E 59488/ 종류 C 67331/ 종류 C2 장기주택마련 7645/ 종류 C / 종류 A ) 2. 신탁계약기간 : 투자신탁의최초설정일로부터투자신탁의해지일까지 3. 종류 : 파생상품투자신탁, 추가형, 개방형, 종류형 4. 자산운용회사 : 교보악사자산운용 ( 주 ) Ⅱ 투자정보 구분주요내용 1. 투자목적 - 투자신탁재산을주로 UKOSPI 200 지수 U를복제하는포트폴리오를구성하여투자하는인덱스형파생상품펀드로서 KOSPI 200 지수의수익률을추적하면서 KOSPI 200 지수대비초과수익달성추구 - 다만, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없음 2. 주요 - 이투자신탁의벤치마크인 KOSPI 200 지수수익률을추적하면서벤치마크대비초과수익을투자전략내는것을목적으로하며, 이를위해인덱스복제주식포트폴리오, 주가지수선물및옵션, ETF( 상장지수펀드 ) 등에투자하고, 추적오차가최소화되도록운용 3. 주요 - 예금자보호법 의보호를받지않은실적배당상품으로주식시장변동, 파생상품투자관련위투자위험험등에따라투자손실이발생할수있음 4. 투자위험에적합한투자자유형 성명 출생년도 직위 운용중인다른간접투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 4 주요운용경력및이력 박찬 1971 팀장 25개 20,763억좌 -고려대학교경영학과 -교보악사자산운용 INDEX/QUANT 운용팀 ( 現 ) -운용경력총 10 년 이투자신탁의운용은 INDEX/QUANT 운용팀이담당하며, 상기인은이팀을총괄하는책임운용전문인력입니다. 7. 투자실적추이 ( 연평균수익률 ) : 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다. ( 단위 :%) 설정일이후 기간 - 이투자신탁의투자위험은 5 등급중 1 등급으로매우높음 - 높은투자수익을기대하면서도국내주식시장의매우높은시장변동을감수할수있는장기투자자에게적합함 5. 기준가격 - 수익증권의매입또는환매시적용되는가격으로투자신탁의순자산가치를발행수익증권총수로나누어매일산출 - 판매회사영업점또는자산운용회사인터넷홈페이지 ( 에서확인가능 6. 운용전문인력 종류 A ( ~ ) 종류 B ( ~ ) 종류 C (07.4.6~ ) 종류 e ( ~ ) 종류 A2 ( ~ ) 종류 C3 ( ~ )) 종류 C2< 장기주택마련 >( ~ ) 투자신탁 비교지수 * 비교지수 = KOSPI 200 지수 * 100%

5 이 마련 Ⅲ 매입 환매관련정보 1. 수수료및보수 주 1) 선취판매수수료는매입시점에서, 환매수수료는 90 일미만환매시일회적으로부과 2) 총보수 비용비율은투자자가실질적으로부담하는전체적인보수 비용수준을나타냄 2. 과세 : 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익에대하여소득세등 ( 현재개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. 또한, U 투자신탁의종류C2< 장기주택 U > 수익증권의경우투자자는조세특례제한법제 87 조및동법시행령제81 조에서정한바에따라저축계약 7년이상인경우이자소득및배당소득에대하여비과세혜택을받을수있습니다. 3. 매입 환매절차이투자신탁의수익증권은판매회사의영업시간중에매입또는환매할수있습니다. 구분오후 3 시 (15 시 ) 이전오후 3 시 (15 시 ) 경과후 - 자금을납입한영업일 (D) 의다음영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 D D+1 매입 자금납입 수익증권매입 (3 시이전 ) (D+1 기준가적용 ) -환매청구일(D) 로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는 기준가격을적용 -제 4 영업일 (D+3) 에환매대금을지급 환매 D D+1 D+2 D 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 D D+1 D+2 자금납입 수익증권매입 (3 시경과후 ) (D+2 기준가적용 ) -환매청구일(D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되 는기준가격을적용 -제 4 영업일 (D+3) 에환매대금을지급 D D+1 D+2 D+3 환매청구기준가환매대금환매청구기준가환매대금 (3 시이전 ) 적용지급 (3 시경과 ) 적용지급 의문사항또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사의상담센터또는인터넷홈페이지 ( 투자설명서본문참조 ) 를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청하실수있습니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 )U U( 점포명 )U U( 판매직원직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 )U U에게투자설명서를교부하고그주요내용을설명하였습니다. 200 년월일판매직원 U U서명또는 ( 인 )

6 제 1 부. 투자신탁의기본정보 Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 명칭 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1호 ( 자산운용협회펀드코드 : 종류 A / 종류B / 종류E / 종류C / 종류C2장기주택마련 7645 / 종류C / 종류A ) 2. 신탁계약기간 투자신탁의최초설정일부터해지일까지 3. 분류 파생상품간접투자기구, 추가형, 개방형, 종류형 4. 자산운용회사 교보악사자산운용 5. 최초설정일등연혁 최초설정 약관변경 ( 시가총액비중산정기간단축 ) 약관변경 ( 종류 e 수익증권신설 ) 약관변경 ( 종류 C 수익증권신설 ) 약관변경 ( 종류 C2< 장기주택마련 > 수익증권신설 ) 약관변경 ( 종류C3 수익증권및수익증권 Cw 수익증권신설 ) 약관변경 ( 종류A2 수익증권신설 ) 약관변경 ( 주식선물에의투자 ) 약관변경 ( 투자신탁명칭및자산운용회사명변경 ) 6. 수탁고추이 (1) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 A ( 단위 : 억좌,%) 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 2 년전 2 년 6 개월전 수탁고 2,199 2,043 1, 증가율 * (2) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 B 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 2 년전 2 년 6 개월전 수탁고 6,466 7,284 6,069 3,594 2, 증가율 * (3) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 e 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 2 년전 수탁고 증가율 * , (4) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 c

7 U 그러나 KOSPI 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 수탁고 증가율 * (5) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C2< 장기주택마련 > 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 수탁고 증가율 * (6) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C3 연도 현재 6 개월전 수탁고 증가율 * (7) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 A2 연도 현재 6 개월전 수탁고 증가율 * * 매 6 개월전수탁고대비증가율을의미함 7. 해지사유자산운용회사는금융감독원장의승인을얻어이투자신탁을해지할수있습니다. 다만, 다음각호의경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해자할수있습니다. 1 수익자전원이동의한경우 2 1 월간계속하여투자신탁의원본액이 100 억원에미달하는경우 3 수익증권전부의환매청구가있는경우 Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적이투자신탁은투자신탁재산을주로국내 U 200 지수를복제하는포트폴리오를구성하여투자하는인덱스형파생상품펀드로서 KOSPI 200 지수의수익률을추적하면서 KOSPI 200 지수대비초과수익달성을추구합니다. 이투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다.U 2. 주요투자전략이투자신탁은투자신탁의벤치마크인 KOSPI 200 지수수익률을추적하면서벤치마크 7

8 대비초과수익을내는것을목적으로합니다. 이를위해인덱스복제주식포트폴리오, 주가지수선물및옵션, ETF( 상장지수펀드 ) 등에투자하고, 추적오차가최소화되도록운용됩니다. 추적오차 (Tracking Error) 관리방안투자자산중인덱스복제주식포트폴리오는당사의인덱스복제시스템에의하여구성되어지고, 구성된인덱스복제주식포트폴리오는사전에정해진운용프로세스상제약조건에따라정기리밸런싱 ( 월별 ) 및상시리밸런싱을통해벤치마크수익률대비 0.50% 이상의추적오차가발생하지않도록안정적으로관리됩니다. 단, 인덱스구성종목의변경또는구성종목의비율이크게변동하지않는경우에한합니다. * 운용프로세스상제약조건은시장상황에따라월별로변경가능합니다. 3. 주요투자위험이투자신탁의신탁재산은투자원본에대한손실위험, 시장위험및개별위험, 유동성위험, 파생상품투자위험에따른위험등에노출됩니다. 예금자보호법의적용을받는은행등에서수익증권이판매되는경우에도당해투자신탁의수익증권은은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 투자위험에대한상세한설명이 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 I. 투자전략및투자위험 중 2. 투자위험 에기재되어있습니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 이투자신탁은가격변동이큰국내상장주식및관련지수선물, 지수옵션등에투자하므로 5등급중 U1등급 U에해당되는매우높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서이투자신탁은높은투자수익을기대하면서도국내주식시장의매우높은시장변동을감수할수있는장기투자자에게적합합니다. 이투자신탁의높은위험을고려할때, 투자자의전체포트폴리오중이러한유형의투자신탁에대한투자는일부로제한되어야합니다. 이투자신탁의종류 C2< 장기주택마련 > 수익증권은조세특례제한법등관련법령에서정하는요건을갖춘만 18세이상의세대주로서무주택자이거나국민주택규모이하의주택으로서가입당시소득세법제99조제1항의규정에따른주택의기준시가가 3억원이하인 1주택 ( 조세특례제한법시행령제51조의2 제3항의규정에의한다가구주택인경우에는가구당전용면적을기준으로함 ) 소유자에한하여가입할수있으며, 7년이상의저축을통하여비과세및근로소득공제를받고자하는투자자에게적합합니다.U 1 등급 2 등급 매우높은위험높은위험 -주식에 60% 이상투자하는경우 -원금손실률이최대 15% 이상으로구조화된파생상품에주로투자하는파생상품투자기구 -주식에 60% 이하투자하는경우 -채권의신용등급허용한도가 BB등급이하인경우 -부동산, 실물자산, 특별자산에 60% 이상투자하는경우 -원금손실률이최대 15% 미만으로구조화된파생상품에주로투자하는파생상품투자기구 8

9 P 각호의 3 등급 4 등급 5 등급 중간위험낮은위험매우낮은위험 -주식에 30% 이하로투자하는경우 -채권의신용등급허용한도가 BBB등급이상인경우 -부동산, 실물자산, 특별자산에 60% 이하로투자하는경우 -원금손실률이최대 10% 미만으로구조화된파생상품에주로투자하는파생상품투자기구 -주식에 10% 이하로투자하는경우 -투자대상채권의신용등급허용한도가 A등급이상인경우 -부동산, 실물자산, 특별자산에 30% 이하로투자하는경우 -원금손실률이최대 5% 미만으로구조화된파생상품에주로투자하는파생상품투자기구 -원금보존추구형 -단기금융간접투자기구 종류 C2< 장기주택마련 > 수익증권의상품주요내용 관련규정 : 조세특례제한법제 87 조및동법시행령제 81 조 구분가입시한과세가입대상가입한도저축계약기간감면세액추징 2009 년 12 월 31 일까지 이자소득및배당소득비과세 주요내용 만18세이상으로서가입당시아래각목의어느하나에해당될것가. 주택을소유하지아니한세대의세대주나. 국민주택규모이하의주택으로서가입당시 소득세법 제99조제1항에따른주택의기준시가 3억원이하인주택을한채만소유한세대의세대주분기마다 300만원이내 ( 모든금융기관에가입한저축의합계액을말한다 ) 에서불입할것. 이경우당해분기이후또는이전의저축금을미리불입하거나후에불입할수없으나, 보험또는공제의경우에는최종불입일이속하는달의말일부터 2년 2월이경과하기전에는그동안의저축금을불입할수있음 7년이상 ( 당해기간동안원금이나이자등의인출이없을것 ) 장기주택마련저축의계약을체결한자가당해저축의계약일부터 7년이내에원금이나이자등을인출하거나계약을해지한경우에는장기주택마련저축기관은이자소득에대하여소득세가부과되지아니함으로써감면받은세액을추징하여야함. 다만, 저축자의사망, 해외이주, 또는법시행령제제 ( 주1) 80조제5항P 1에해당하는사유로인하여저축계약을해지한때에는그러하지아니함. ( 주 1) 법시행령제 80 조제 5 항 1. 천재 지변 2. 저축자의퇴직 3. 사업장의폐업 9

10 P 로 소득공제 소득공제추징 4. 저축자의 3월이상의입원치료또는요양을요하는상해 질병의발생 5. 저축취급기관의영업의정지, 영업인가 허가의취소, 해산결의또는파산선고 U저축가입대상자가근로소득자로서세대주인경우에는당해년도납입액의 40% 범위내에서최고 300만원까지소득공제를받을수있음U 이저축에가입하여소득세법제52조제2항의규정에의한주택자금공제를받은근로자가저축가입일부터대통령령이정하는기간 (5년) 이경과하기전에당해저축을해지한경우그저축을취급하는금융기관은그때까지의저축불입액의 100분의 4( 저축가입일부터 1년이내에해지한경우에는 100 분의 8) 에상당하는금액 ( 연간 30만원을한도로하되, 저축가입일부터 1년이내에해지한경우에는연간 60만원을한도로함 ) 을당해저축금액에서추징하여해지일이속하는달의다음달 10일까지원천징수관할세무서장에게납부하여야함. 다만, 소득공제를받은자가당해소득공제에의하여감면받은세액이해지추징세액에미달하는사실을증명하는경우에는실제로감면받은세액상당액을추징함. 저축가입자가다음각호의 1에해당하는경우해지추징세액을추징하지아니함. 1. 당해장기주택마련저축에대하여소득공제를받지아니한사실을증명하는경우 ( 주2) 2. 사망 해외이주기타대통령령이정하는사유P 장기주택마련저축을해지하는경우 ( 주2) 대통령령이정하는사유 1. 천재 지변 2. 저축자의퇴직 3. 사업장의폐업 4. 저축자의 3월이상의입원치료또는요양을요하는상해 질병의발생 5. 저축취급기관의영업의정지, 영업인가 허가의취소, 해산결의또는파산선고 5. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 내용 당일에공고되는기준가격U[ 당해종류수익증권의기준가격 ]U은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁U[ 당해종류수익증권의상당액 ]U의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액U[ 당해종류수익증권의순자산총액 ]U" 이라한다 ) 을직전일의수익증권U[ 당해종류수익증권 ]U 총좌수로나누어산정합니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리공시방법로계산하여공시합니다. U다만, 수익자가없는종류수익증권의기준가격은산정ㆍ공고하지아니합니다.U 공시장소판매회사영업점, 자산운용회사 ( ㆍ판매회사ㆍ 10

11 자산운용협회 ( 인터넷홈페이지 6. 운용전문인력 성명 직위 주요운용경력및이력 박찬 팀장 -고려대학교경영학과 -교보악사자산운용 INDEX/QUANT운용팀 ( 現 ) -운용경력총 10년 이투자신탁의운용은 INDEX/QUANT운용팀이담당하며, 상기인은팀을총괄하 는책임운용전문인력입니다. 상기책임운용전문인력이현재운용중인다른간접 투자기구의수와운용자산규모등에대한상세한내용이 제3부. 자산운용회사및 투자신탁의관계인에관한사항 의 Ⅰ. 자산운용회사 중 5. 운용전문인력에관한 사항 에설명되어있습니다. 7. 투자실적다음의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 또한이투자신탁의투자성과와관련된상세한내용은자산운용협회 ( 전자공시사이트에게시된이투자신탁의대차대조표와손익계산서등을참조하시기바랍니다. 가. 연평균수익률 ( 단위 :%) (1) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1호종류 A 기간 최근 1 년최근 2 년설정일이후 ~ ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100 % 투자신탁 비교지수 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 설정일이후 (2) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 B 최근 1 년 최근 2 년 설정일이후 기간 ~ ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 11

12 투자신탁 비교지수 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 설정일이후 (3) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 e 기간 최근 1 년최근 2 년설정일이후 ~ ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁 비교지수 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 (4) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C 최근 1 년 설정일이후 기간 ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 12

13 투자신탁 비교지수 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 (5) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C2 < 장기주택마련 > 설정일이후기간 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁 비교지수 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 (6) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C3 설정일이후기간 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 13

14 -5.00 투자신탁 비교지수 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 (7) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 A2 설정일이후기간 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁 비교지수 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 나. 연도별수익률추이 ( 단위 :%) (1) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 A 기간 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차 ~ ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 14

15 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 (2) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 B 기간 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차 ~ ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 (3) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 e 기간 최근 1 년차 최근 2 년차 ~ ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 15

16 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 (4) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 c 기간 최근 1 년차 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁비교지수 최근1년차최근2년차최근3년차최근4년차최근5년차 (5) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C2 < 장기주택마련 > 기간 최근 1 년차 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 16

17 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 (6) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 C3 기간 최근 1 년차 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 (7) 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호종류 A2 기간 최근 1 년차 ~ 투자신탁 비교지수 주 1) 기재된수익률은기간수익률임 2) 비교지수 = KOSPI 200 지수 100% 17

18 3U 투자신탁 비교지수 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 Ⅲ. 수수료 ᆞ 보수, 과세 1. 수익자에게직접부과되는수수료 이투자신탁은종류형투자신탁으로서 8 종의수익증권이발행되며, 오른쪽표에서와같이상이한보수율이적용됩니다. 1 U 종류 A 수익증권 U : 매건별납입금액 5억원미만 구분지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료납입금액의 1.00% 매입시 환매수수료없음환매시 2 종류 A2 수익증권 : - 법인세법시행령제17조의2 제8항의규정에의한기관투자자 - 국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ) - 법에서정하는간접투자기구 구분 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료 납입금액의 0.03% 매입시 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 환매시 종류 B 수익증권U : 매건별납입금액 5억원이상 구분 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료 납입금액의 0.03% 매입시 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 환매시 4 종류 C 수익증권U : 제한없음 구분지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료없음매입시 환매수수료 90 일미만 : 이익금의 70% 환매시 5 U종류 C2< 장기주택마련 > 수익증권 : 만18세이상의세대주로서무주택자또는국민주택규모이하의주택으로서가입당시소득세법제99조1항의규정에따른주택의기준시가가 3억원이하인 1주택 ( 조세특례제한법시행령제51조의2 제3항의정의에의한다가구주택인경우에는가구당전용면적을기준으로한다 ) 소유자에한합니다구분지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료없음매입시 18

19 P 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 환매시 6 종류 C3 수익증권 : 매건별납입금액 5억원이상 구분 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료 없음 매입시 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 환매시 7 종류 Cw 수익증권 : 판매회사의일임형 Wrap계좌를보유한자 구분 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료 없음 매입시 환매수수료 90일미만 : 이익금의 70% 환매시 8 종류 e 수익증권 : 판매회사등이제공하는온라인 ( 인터넷 ) 을통하여가입한자 구분 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 선취판매수수료 납입금액의 0.50% 매입시 환매수수료 없음 환매시 2. 투자신탁에부과되는보수및비용 구분지급비율 ( 연간,%) 지급시기 자산운용회사보수순자산총액의 0.15% 종류 A 순자산총액의 0.60% 종류 A2 없음 판매회사보수 종류 B 없음 종류 C 순자산총액의 1.40% 종류 C2 < 장기주택마련 > 순자산총액의 1.00% 종류 C3 순자산총액의 0.20% 종류 Cw 없음 종류 e 순자산총액의 0.14% 매 3 개월후급및투자신탁의일부또는전부해지시 수탁회사보수 순자산총액의 0.005% 일반사무관리회사보수 순자산총액의 0.005% 종류 A 순자산총액의 0.013% 종류 A2 순자산총액의 0.002% 종류 B 순자산총액의 0.002% 기타비용 P 1) 종류 C 순자산총액의 0.001% 종류 C2 < 장기주택마련 > 순자산총액의 0.001% 종류 C3 순자산총액의 0.001% 종류 Cw 순자산총액의 0.001% 종류 e 순자산총액의 0.001% 사유발생시 19

20 총보수ㆍ비용비율 종류 A 순자산총액의 0.773% 종류 A2 순자산총액의 0.162% 종류 B 순자산총액의 0.162% 종류 C 순자산총액의 1.561% 종류 C2 < 장기주택마련 > 순자산총액의 1.161% 종류 C3 순자산총액의 0.361% 종류 Cw 순자산총액의 0.161% - 종류 e 순자산총액의 0.301% 주1) 기타비용은유가증권매매거래비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용으로서직전회계연도 ( ~ ) 의기타비용비율을추정치로사용합니다. (1) 투자신탁재산의운용등에소요되는 비용 이라함은다음각호의비용을말합니다. 1 투자증권의매매수수료 2 투자증권의예탁및결제비용 3 투자신탁재산의회계감사비용 4 수익자명부관리비용 5 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6 투자신탁재산에관한소송비용 7 투자증권등자산의가격정보비용 8 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 (2) 다음비용은당해종류수익증권의수익자에대하여이해관계가있는투자신탁재산과관련된비용을말합니다. 1 특정종류수익증권의수익자로구성되는수익자총회관련비용 < 투자자가부담하게되는수수료및보수ᆞ비용의투자기간별예시 >( 단위 : 만원 ) 3. 투자소득에대한과세 구분 선취수수료 1년후 3년후 5년후 10년후 종류 A 종류 A 종류 B 종류 C 종류 C2 < 장기주택 마련 > 종류 C 종류 Cw 종류 e 투자자가 1,000만원을투자했을경우직ᆞ간접적으로부담할것으로예상되는 수수료또는보수ᆞ비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하 며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수ᆞ비용비율은일정하다고가정 하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변 동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니 다. (1) 투자신탁에대한과세투자신탁재산에서납부한이자소득의원천징수세액은다시환급받게되는등의 20

21 사유로인하여투자신탁에서는투자소득에대한세금을납부하지않습니다. (2) 수익자에대한과세수익자는투자신탁이투자한투자대상에서발생한이자, 배당및양도차익에대하여소득세등을부담합니다. 다만, 상장주식, 벤처기업주식또는출자지분, 상장주식을대상으로하는선물거래에서발생되는매매, 평가차익은과세대상에서제외됩니다. < 소득에대한과세율 (2008년 12월현재 )> 구분 개인 일반법인 금융법인 소득세 14.0% 14.0% - 주민세 1.4% - - 계 15.4% 14.0% U상기세율은정부의정책에따라향후변동될수있습니다.U (3) UClass C2< 장기주택마련 > 수익증권의투자소득에대한과세U 수익자는투자신탁이투자한투자대상에서발생한이자, 배당및양도차익등 배당소득에대하여조세특례제한법제87조및동법시행령제81조에서정한바 에따라비과세혜택을받을수있습니다. 구분 개인 일반법인 금융법인 소득세 0% 가입불가 가입불가 주민세 0% 가입불가 가입불가 계 0% 가입불가 가입불가 U다만, 수익자가조세특례제한법등에서정한세제요건을충족하지못하고저축계 약일로부터 7년이내에원금이나이자등을인출하거나계약을해지한경우에는 다음과같이일반과세가적용됩니다. 다만, 저축자의사망, 해외이주, 또는조세특U 례제한법시행령제80조제5항각호의 1에해당하는사유로인하여저축계약을해지한U때에는그러하니아니합니다.U ( 주1) 조세특례제한법시행령제80조제5항 1. 천재 지변 2. 저축자의퇴직 3. 사업장의폐업 4. 저축자의 3월이상의입원치료또는요양을요하는상해 질병의발생 5. 저축취급기관의영업의정지, 영업인가 허가의취소, 해산결의또는파산선고 <7년이내에중도해지시소득에대한과세율 (2008년 12월현재 )> 구분개인일반법인금융법인소득세 14.0% 가입불가가입불가주민세 1.4% 가입불가가입불가계 15.4% 가입불가가입불가 U상기세율은정부의정책에따라향후변동될수있습니다. Ⅳ. 수익증권의매입 ᆞ 환매, 분배 21

22 제 제 다음영업일 제 제 제 일 에 에 일 에 에 에 에 1. 매입수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. (1) 오후3시이전에납입한경우 : 자금을납입한영업일의 U 기준가격적용 (2) 오후 3 시경과후에납입한경우 U 공고되는당해종류수익증권의 : 자금을납입한영업일부터 U 3영업일 U 공고되는당해종류수익증권의기준가격적용 단, 최초로설정하는경우에는최초설정일의수익증권의기준가격적용구분 ( 제1영업일 ) ( 제2영업일 ) ( 제3영업일 ) 오후3시이전에납입시 자금납입일 기준가격적용일 오후 3 시 경과후에납입시 자금납입일 기준가격적용일 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 2. 환매이투자신탁의수익증권은판매한판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. < 수익증권의환매방수익자는수익증권의환매를수익증권을판매한판매회사에청구하여야합니법 > 다. 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는수탁회사에직접청구할수있습니다. (1) 오후3시이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터 U 기준가격을적용하여 U (2) 오후 3 시경과후환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터 U 기준가격을적용하여 U 2영업일U 공고되는당해종류수익증권의 4영업일U 환매대금지급 4 영업 UU 3 영업 UU U U 공고되는당해종류수익증권의 환매대금지급 구분 ( 제 1 영업일 ) ( 제 2 영업일 ) ( 제 3 영업일 ) ( 제 4 영업일 ) 오후 3 시 이전에환매시 환매청구일 기준가격적용일 환매대금지급일 오후3시기준가격환매대금경과후에환매청구일적용일지급일환매시 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁의간접투자증권 ( 수익증권 ) 매입청구및환매청구의취소또는정정은당일 15시 [ 오후3시 ] 이전까지가능합니다. 다만, 15시 [ 오후3시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일 17시 [ 오후5시 ] 이전까지취소또는정정 22

23 이가능합니다. < 환매수수료 > 수익자가수익증권의환매를청구하는경우그수익증권을보유한기간 ( 당해수익증권의매수일을기산일로하여환매시적용되는기준가격적용일까지 ) 별로환매수수료를징구하여환매대금지급일의다음영업일까지투자신탁재산에편입합니다. - 종류 A 수익증권 : 환매수수료없음 - 종류 A2 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 B 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 C 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 C2 < 장기주택마련 > 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 C2 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 Cw 수익증권 : 90일미만환매시이익금의 70% - 종류 e 수익증권 : 환매수수료없음 다만이투자신탁의종류 C2 < 장기주택마련 > 수익증권의경우에는제 2 항의규정에도불구하고다음각호의사유로수익증권을환매하는때에는그수익증권의환매수수료를면제할수있습니다. 1. 저축자의사망, 해외이주 2. 천재지변 3. 저축자의퇴직 4. 사업장의폐업 5. 저축자의 3 월이상의입원치료또는요양을요하는상해질병의발생 6. 저축취급기관의영업의정지, 영업인가허가의취소, 해산결의또는파산신고 3. 이익등의분배자산운용회사는이투자신탁재산의운용에따라발생한 U당해종류수익증권별U 이익금을투자신탁회계기간종료일익영업일에현금및새로운간접투자증권으로수익자에게분배합니다. 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서 U분배금지급일의기준가격으로당해종류수익증권을매수U U할수있습니다U. 단, U종류 C2 < 장기주택마련 > 수익증권의수익자는관련법령등에서정하는공제금액을제외한이익분배금을분배금지급일의기준가격으로당해종류수익증권을매수하여야한다. * 이익등의분배관련추가적인유의사항이 제2부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입. 환매및분배관련유의사항 중 3. 분배관련유의사항 에설명되어있으니참고하시기바랍니다. 23

24 추적오차 가 제 2 부. 투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험 1. 투자전략이투자신탁은투자신탁의벤치마크인 KOSPI 200 지수수익률을추적하면서벤치마크대비초과수익을내는것을목적으로합니다. 이를위해인덱스복제주식포트폴리오, 주가지수선물및옵션, 상장지수펀드 (ETF) 등에투자합니다. 동목적을달성하기위하여기본적으로펀드에편입되는인덱스복제주식포트폴리오는 KOSPI 200 지수를구성하는주식들로써 KOSPI 200 지수를구성하는비중과유사하게구성되며 U U 최소화되도록운용됩니다. 벤치마크대비초과수익을내기위한방안은다음과같습니다. 1) 인덱스복제주식포트포리오를구성하는주식들의배당수익 2) 인덱스복제주식포트폴리오, KOSPI 200 지수선물, U상장지수펀드 (ETF)U 등의수익률에차이가발생하는경우수익률이낮은것을매수하고수익률이높은것을매도하였다가향후수익률의차이가줄어들거나역전이되는경우청산하는 U차익거 래U 3) 보유주식대차를통한대차수수료 4) 보유주식의매수청구가격이시장가격보다높을경우매수청구권행사 추적오차 (Tracking Error) 관리방안투자자산중인덱스복제주식포트폴리오는당사의인덱스복제시스템에의하여구성되어지고, 구성된인덱스복제주식포트폴리오는사전에정해진운용프로세스상제약조건에따라정기리밸런싱 ( 월별 ) 및상시리밸런싱을통해벤치마크수익률대비 0.50% 이상의추적오차가발생하지않도록안정적으로관리됩니다. 단, 인덱스구성종목의변경또는구성종목의비율이크게변동하지않는경우에한합니다. * 운용프로세스상제약조건은시장상황에따라월별로변경가능합니다. 용어설명 1) 추적오차 (Tracking Error) : [ 인덱스복제포트폴리오수익률 KOSPI 200 지수수익률 ] 의절대값 2) 상장지수펀드 (ETF) : KOSPI 200 지수와같은수익률을내도록설계된펀드로서거래소시장에서주식처럼매매할수있음 3) 차익거래 : 동일한상품에대해두시장에서서로가격이다른경우가격이저렴한시장에서그상품을매입하고가격이비싼시장에서는그상품을매도해차익을얻고자하는거래 24

25 2. 투자위험구분투자위험의주요내용이상품은실적배당상품으로투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의투자원본에위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로대한손실위험투자자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 투자신탁재산을채권, 주식및파생상품등에투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에시장위험및따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대개별위험상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 증권시장규모등을감안할때투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족유동성위험에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효파생상품과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에투자위험비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이상승에의한자본이득이발생하고이이자율변동에자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기따른위험까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매순자산가치일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니변동위험다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는환매연기위험경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 신탁재산의운용에있어예상치못한정치, 경제상황및정부의기타위험조치, 세제의변경등에따라운용에영향을미칠수있습니다. 예금자보호법의적용을받는은행등에서판매하는경우에도당해투자신탁수익증권은예금과달리예금보험공사등의보호를받지못합니다. 3. 투자대상 투자대상투자비율투자대상내역 1 주식 100% 이하 25 증권거래법제 2 조제 1 항제 5 호및제 6 호의규정에의한특별한법률에의하여설립된법인이발행한출자증권, 주권또는신주인수권을표시하는증서 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것및유가증권시장또는코스닥시장에기업공개를위하여발행한공모주에한한다 ) 와증권거래법제 2 조제 1 항제 7 호의규정에의한유가증권중제 2 조제 1 항제 5 호및제 6 호에서규정한성질을구비한것 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것및유

26 2 채권 40% 이하 3 어음 40% 이하 4 자산유동화증권 40% 이하 5 금리스왑거래채권또는채무증서총액의 100% 이하 6 수익증권등 5% 이하 7 투자증권의대여투자증권총액의 50% 이하 가증권시장또는코스닥시장에기업공개를위하여발행한공모주에한한다 ) 증권거래법제2조제1항제1호내지제4호의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특별한법률에의하여설립된법인이발행한채권, 사채권 ( 신용평가등급이 A-이상이어야하며사모사채권및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및 U주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은U 제외한다 ) 법시행령제6조의규정에의한금융기관이발행. 매출또는중개한어음. 채무증서또는증권거래법시행렬제2조의3 제4호의규정에의한어음으로서신용등급이 A2-이상인것자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 신탁업법에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법에의하여자산운용회사가발행한수익증권및투자회사가발행한주식 30% 이하상장지수간접투자기구간접투자증권 위험평가액이 10% 초과, 8 주식및채권관련장내파생상품위탁증거금합계액이 15% 이하 9 환매조건부채권의매도 증권거래법에의한유가증권시장또는선물거래법에의한선물시장에서거래되는주가지수선물, 주가지수옵션, 주식선물, 주식옵션, 코스닥지수선물, 코스닥지수옵션, CD 금리선물, 통안증권금리선물, 국채선물및국채선물옵션 투자신탁이보유하는채권총액의 50% 이하 10 투자증권의차입 투자신탁자산총액의 20% 이하 단기대출및금융기관예치 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용할수있음. 다음의경우에는위의 1~5 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 라및마의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함. 가. 투자신탁최초설정일로부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우마. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1~5 를위반하게되는경우 4. 투자제한자산운용회사는이투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는 26

27 매월 아니됩니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분내용적용예외 단기대출 동일종목투자 파생상품투자 주식에의투자 자산총액의 10% 를초과하여자산운용회사의이해관계인 ( 법시행령제77조적용 ) 에게단기대출로운용하는행위자산총액의 10% 를초과하여동일종목의투자증권에투자할수없습니다. 다만, 다음 1~3의경우는예외로합니다. 1국채증권, 한국은행통화안정증권및정부가원리금의상환을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우 2지방채증권, 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권및어음 ( 법제2조제7호의투자증권에해당하는어음에한한다. 이하이목에서같다 ), 법시행령제6조제1호내지제6호및제8호의규정에의한금융기관이발행한채권또는채무증서및어음, 동조항의금융기관이보증한채권 ( 증권거래법제2조제3항의규정에의한모집의방법에의하여발행된채권에한한다 ) 또는채무증서및어음, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에의한주택저당채권유동화회사또는법시행령제6조제1호내지제6호및제8호의규정에의한금융기관이지급보증한것에한한다 ) 및상장지수간접투자기구의간접투자증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 최초설정일로부터 1개월간 3동일회사가발행한주식의시가총액비중 ( 매일의당해주식의종가의총액을유가증권시장에서거래되는모든종목의종가의총액을합한금액으로나눈비율을 U1월간평균한비율을말한다U) 을초과하지않는범위내에서당해주식에투자하는경우. 이경우시가총액비중은 U 말일을기준으로산정하여그다음 1월간적용합니다.U 동일회사가발행한투자증권을기초자산으로하는주식및채권관련장내파생상품거래에따르는위험최초설정일로부평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하터 1개월간는행위주식및채권관련장내파생상품거래에따른위험평가액 [ 투자신탁의설정일부터매 1월이되는날을기준으로그매 1월의매일의위험평가액을산술평균하여계산한금액 ] 이이투자신탁자산총액의 U10% 를초과하지않는행위U 주식및채권관련장내파생상품거래에따른위험평가액을포함한투자재산총위험평가액이이투자신탁자산총액의 100% 를초과하는행위이투자신탁자산총액으로동일회사가발행한주식총수의 10% 를초과하여투자하는행위 27

28 후순위채권투자 투자한도 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여계열회사가발행한주식에투자하는행위. 다만, 계열회사가발행한전체주식의시가총액비중의합이 10% 를초과하는경우에는그계열회사가발행한전체주식가액이시가총액에서차지하는비중까지투자할수있습니다. 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위투자신탁재산으로보유하고있는 U투자증권등자산U 의가격변동, 투자신탁의일부해지등의사유로인하여불가피하게투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도를적합하도록하여야하나, 부도등의매각이불가능한투자증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봅니다. Ⅱ. 자산의평가 1. 자산평가간접투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 구분 1 상장주식 2 비상장주식 3 장내파생상품 4 상장채권 5 비상장채권 6 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 7 간접투자증권 내용평가기준일에유가증권시장또는코스닥시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 회계법인 신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격그장내파생상품이거래되는유가증권시장등이발표하는가격평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상유가증권시장에서시세가형성된채권에한정 ) 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 (4의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장된간접투자증권은거래소에서거래된최종시가 Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 < 거래증권사및선물중개사에대한평가및선정은분기단위로하며, 분야별로구분하여평가 선정 > 구분 중개회사의선정기준 28

29 투자증권거래 1) 일반주식매매 -거래증권사 : 전증권사를대상으로리서치 / 프리젠테이션능력, 정보제공 / 영업능력, 매매업무수행능력등항목의중요도에따라가중치를부여하여평가 -평가주체 : 포트폴리오매니저, 애널리스트, 트레이더 2)Cyber주식매매 -거래증권사 : Cyber 주식매매를시행하는증권사를대상으로위탁수수료, 매매업무수행능력등항목의중요도에따라가중치를부여하여평가 -평가주체 : 포트폴리오매니저, 트레이더 3) 일반채권매매 -중개기관으로서의안정성, 거래효율성, 정보제공능력, 업무의편의성등중요도에따라가중치를부여하여평가 -CD, CP의주요중개기관인조흥, 외환, 우리, 산업, 기업은행은당사필요에따라거래증권사선정의예외로인정하여거래사에포함 -평가주체 : 포트폴리오매니저, 트레이더, 신용분석가 4) 신규발행채권인수 -국고채를제외한신규발행물인수시에는거래의특성을감안하여거래대상으로선정된증권사이외의증권사와거래가능 5) 외화표시채권매매 -외화표시채권은매매와중개기관의특성상거래시운용본부장의개별승인을득하여거래가능 장내파생상품거래 1) 주식관련장내파생상품거래 -거래증권사 : 주가지수관련파생상품매매를중개하는증권사를대상으로정보 / 영업능력, 위탁수수료, 매매업무수행능력등항목의중요도에따라가중치를부여하여평가 -평가주체 : 포트폴리오매니저 2) 채권관련장내파생상품거래 -선물중개사 : 중개기관으로서의안정성, 거래효율성, 정보제공능력, 업무의편의성등중요도에따라가중치부여하여평가 -평가주체 : 포트폴리오매니저 Ⅳ. 매입 ᆞ 환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 29

30 당해 제 에 으로 당해 < 수익증권매입시기준가격등 > (1) 수익증권의판매가격은투자자가이수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한영업일의다음영업일에공고되는 U 종류수익증권의기준가격U으로하며, 이경우영업일의산정은판매회사영업일 ( 단, 토요일은제외한다 ) 로합니다. 다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일에공고되는기준가격으로합니다. (2) (1) 의본문의규정에불구하고투자자가오후3시경과후에자금을납입한경우수익증권의판매가격은자금을납입한영업일부터제3영업일에공고되는 U 종류수익증권의기준가격U 합니다. 다만, 이투자신탁의최초설정일, U신규수익증권의종류를발행하는때또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는때에는기준가격을 1,000원으로합니다. 구분 ( 제1영업일 ) ( 제2영업일 ) ( 제3영업일 ) 오후3시이전에납입시 자금납입일 기준가격적용일 오후 3 시 경과후에납입시 자금납입일 기준가격적용일 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 이투자신탁의간접투자증권 ( 수익증권 ) 매입청구의취소또는정정은당일 15시 [ 오후3시 ] 이전까지가능합니다. 다만, 15시 [ 오후3시 ] 경과후매입청구를한경우에는당일 17시 [ 오후5시 ] 이전까지취소또는정정이가능합니다. 2. 환매관련유의사항 수익자는수익증권의환매를수익증권을판매한판매회사에청구하여야합니다. 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는수탁회사에직접청구할수있습니다. 현물보유수익자가환매를청구하고자하는경우에는수익증권에기재된판매회사를경유하여자산운용회사에수익증권을제출하여야합니다. < 수익증권환매시기준가격등 > 수익증권의환매가격은수익자가판매회사에환매를청구한날부터 U제2영업일 U(15시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에공고되는당해종류수익증권의기준가격으로 U 4영업일U 판매회사를경유하여환매수수료및관련세금등을공제한금액을수익자에게지급합니다. 구분 ( 제 1 영업일 ) ( 제 2 영업일 ) ( 제 3 영업일 ) ( 제 4 영업일 ) 오후3시이전에환매시 환매청구일 기준가격적용일 환매대금지급일 오후3시기준가격환매대금경과후에환매환매청구일적용일지급일시 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 이투자신탁의간접투자증권 ( 수익증권 ) 환매청구의취소또는정정은당일 15 30

31 시 [ 오후 3 시 ] 이전까지가능합니다. 다만, 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후환매청구를한경우에는당일 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전까지취소또는정정이가능합니다. < 수익증권의일부환매 > 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 이경우현물보유수익자에대하여자산운용회사는약관제21조내지제23조, 제 25조내지제27조에따라그수익증권을환매하고잔여좌수에대하여는새로운 U 당해종류수익증권U을교부합니다. < 수익증권의환매제한 > < 수익증권의환매연기 > 자산운용회사는다음의경우환매청구에응하지아니할수있습니다. (1) 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15 시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 (2) 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 다음의사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. (1) 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는다음의사유 - 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우 - 유가증권시장등의폐쇄 휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우 - 천재 지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 (2) 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우로서다음에해당하는사유 - 투자증권등자산의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우 - 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우 - 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우 (3) (1) 또는 (2) 에준하는사유로서금융감독위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 위의규정에의하여수익증권의환매를연기한경우자산운용회사는환매를연기한날부터 6 주이내에수익자총회를개최하여다음각목의사항을의결하여야합니다. (1) 환매를재개하고자하는경우에는환매금의지급시기및지급방법 (2) 환매연기를계속하고자하는경우에는환매연기기간및환매재개시환매금의지급방법 (3) 부분환매를하는경우에는환매연기사유에해당하는자산의처리방법 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 자산운용회사는수익자총회에서수익증권의환매에관한사항을정하지아니하거나환매에관하여정한사항의실행이불가능한경우에는계속하여환매를연기할수있습니다. 수익자총회에서환매에관한사항이의결되거나환매를계속연기하는경우자산운용회사는지체없이다음의사항을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 31

32 종류 기준가격을 당해 (1) 수익자총회에서환매에관한사항을의결한경우 - 환매에관하여의결한사항 (2) 환매연기를계속하는경우 - 환매를연기하는사유 - 환매를연기하는기간 - 환매를재개하는경우환매금의지급방법 환매연기사유의전부또는일부가해소되어환매를재개할수있을경우자산운용회사는환매가연기된수익자및판매회사에대하여환매한다는뜻을통지하고다음각목에서정하는바에따라환매금을지급합니다. (1) 환매연기수익자총회일이후에환매를재개하는경우 : 수익자총회에서정한바에따라환매금지급 (2) 환매연기수익자총회의개최전에환매를재개하는경우 : 자산운용회사가정하는바에따라환매금지급. 이경우자산운용회사는환매연기수익자총회를개최하지아니할수있음. < 수익증권의부분환매 > (1) 자산운용회사는투자신탁재산의일부가약관제26조의규정에의한환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 이하 정상자산 이라한다 ) 에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. (2) (1) 의규정에따라부분환매가결정된경우에는자산운용회사가부분환매를결정한날 ( 환매연기총회에서부분환매를결의한경우에는그날 ) 의전일을기준으로환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리하여야합니다. (3) 자산운용회사는 (2) 의규정에따라환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리한경우에는환매연기사유에해당하는자산만으로별도의투자신탁을설정하여야합니다. 이경우수익자는이투자신탁수익권의보유좌수에따라별도의투자신탁의수익권을취득한것으로봅니다. (4) 자산운용회사는 (3) 의규정에따라정상자산으로구성된투자신탁에대하여는제19조의규정에따라 U 수익증권의U 산정하여 U 종류U 수익증권을발행및판매할수있습니다. (5) 자산운용회사가부분환매를결정한경우에는관련내용을지체없이수익자, 수탁회사및판매회사에게통지하여야하며, 판매회사는통지받은내용을본지점에게시하여야합니다. 3. 분배관련유의사항 자산운용회사는이투자신탁재산의운용에따라발생한 U당해종류수익증권별U 이익금을투자신탁회계기간종료일익영업일에현금또는새로이발행되는간접투자증권으로수익자에게분배합니다. 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해투자신탁의새로운수익증권을매수할수있습니다. < 상환금등의지급 > 자산운용회사는투자신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 자산운용회사가신탁약관제42조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 자산운용회사는투자신탁재산인투자증권등자산의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는증권예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 32

33 < 이익분배금및상환금등의시효 > 이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 33

34 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 Ⅰ. 자산운용회사에관한사항 1 회사의개요 2. 주요업무 회사명교보악사자산운용 주소및서울특별시영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 12층연락처 (1) 주요업무투자신탁의설정. 해지 / 투자신탁의운용. 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 자산운용회사의의무와책임 ( 선관의무 ) 투자신탁의자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여야하며, 간접투자자의이익을보호하여야합니다. ( 책임 ) 자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. ( 연대책임 ) 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. (3) 기준가격계산에대한업무위탁자산운용회사는기준가격계산업무를일반사무관리회사에위탁할수있으며일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야하며, 자산운용회사는산정된기준가격을자산운용회사 판매회사의영 34

35 업소및인터넷홈페이지에게시하여야합니다. 이경우일반사무관리회사는기준가격계산업무등과관련한용역제공의대가로보수를받게되며, 그보수는투자신탁재산이부담하게됩니다. 본투자신탁의자산운용회사는기준가격계산업무를 에이브레인에위탁하였으며, 위탁에대한책임은교보악사자산운용 에있습니다. 3. 최근 2사업연도의요약재무내용 ( 단위 : 억원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항목 항목 유동자산고정자산 49,688 6,588 51,075 4,164 영업수익영업비용 15,907 10,500 13,203 9,524 자산총계 56,276 55,239 영업이익 5,407 3,679 유동부채고정부채 1, , 영업외수익영업외비용 ,212 - 부채총계 1,434 2,199 경상이익 5,452 6,891 자본금이익잉여금자본조정금 30,000 24,842-30,000 23,040 - 특별이익특별손실세전순이익 - - 5, ,891 자본총계 54,842 53,040 당기순이익 3,902 4, 운용자산규모 2008 년 12 월 11 일기준 ( 단위 : 억좌 ) 종류주식형채권형혼합형 MMF 파생상품기타회사형합계 수탁고 4,058 9,336 4,054 1,065 26, , 운용전문인력에관한사항 운용현황 성명 운용중인출생직위다른다른운용자연도간접투자기구산규모 수 박찬 1971 팀장 25개 20,763억 35 주요운용경력및이력 -고려대경영학학사 -운용경력총10년

36 * 이투자신탁의운용은 INDEX/QUANT 운용팀이담당하며, 운용전문인력에관한보다자세한사항은자산운용회사또는자산운용협회에서추가로정보를얻을수있습니다. 또한당사의사정에의하여이투자신탁의운용전문인력을교체할수있으며, 이에대한사항은판매회사의영업점이나인터넷홈페이지등에서확인하실수있습니다. Ⅱ. 판매회사 1. 회사의개요 회사명 36 주소및연락처 서울특별시종로구종로1가 1 교보생명보험 교보증권 서울영등포구여의도동 굿모닝신한증권 서울영등포구여의도동 경남은행 경상남도마산시석전동 대신증권 서울영등포구여의도동 ) 대우증권 서울영등포구여의도동 하나대투증권 서울영등포구여의도동 ) 동부증권 서울영등포구여의도동 ) 동양종합금융증 서울중구을지로 2 가 185 권 02) 리딩투자증권 서울강남구역삼동 ) 메리츠증권 서울영등포구여의도동 ) 미래에셋증권 서울영등포구여의도동 ) 부국증권 서울영등포구여의도동 ) 브릿지증권 서울서대문구충정로 3 가 ) 비엔지증권 서울중구충무로 1 가 ) 한국산업은행 서울영등포구여의도동 ) 삼성생명보험 서울중구태평로 2 가 삼성증권 서울종로구종로 2 가 6 02) 유진투자증권 서울영등포구여의도동 신영증권 서울영등포구여의도동 34-8 회사연혁 ( 인터넷홈페이지참 조 ) om m m m kr

37 02) 서울중구태평로 2 가 120 신한은행 서울영등포구여의도동 25-2 HMC 투자증권동화빌딩 서울특별시중구회현동1가 203번 우리은행지 m 02) 서울영등포구여의도동 23-4 우리투자증권 02) 서울영등포구여의도동 23-7 유화증권 02) 서울특별시중구을지로2가 50번지기업은행 서울영등포구여의도동 23-7 키움증권 02) 푸르덴셜투자증서울강남구역삼동 권 02) 하나은행서울영등포구여의도동 23-3 하나 IB 증권 02) 한국투자증권서울영등포구여의도동 23-2 한누리투자증권 02) 서울특별시중구을지로 1가 서울영등포구여의도동 ) ) r m 한불종합금융 서울중구태평로 1 가 84 02) 한양증권 서울영등포구여의도동 ) 한화증권 서울영등포구여의도동 ) kr 현대증권 서울영등포구여의도동 ) Hi 투자증권 서울영등포구여의도동 솔로몬투자증권 서울영등포구여의도동 ) NH 투자증권 SK 증권이트레이드증권 LIG 투자증권 IBK 투자증권 서울강남구대치동 ) 서울영등포구여의도동 ) 서울영등포구여의도동 28-2 KT 빌딩 8 층 서울영등포구여의도동 한진해운빌딩 3 층 02) 서울영등포구 60 번지

38 2. 주요업무수익증권판매업무 ( 수익증권의모집및매출업무 ) 환매업무수익증권교부업무 / 이익분배금및상환금지급업무와원천징수업무각종장부ㆍ서류등의비치, 수익자앞제공및공고업무등기타법령및신탁약관에서규정한사항 < 의무및책임 > ( 의무 ) 1 판매회사는투자자에게수익증권의취득을권유함에있어동투자설명서를제공하고그주요내용을설명하여야합니다. 2 판매회사의임직원및취득권유인은법제57조에의거하여제정된판매행위준칙등을준수하여야합니다. ( 책임 ) 판매회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 판매회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. ( 연대책임 ) 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅲ. 수탁회사 1. 회사의개요 회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 하나은행 서울특별시중구을지로 1 가 ) 주요업무투자신탁재산의보관및관리 / 자산운용회사의운용지시에따른자산의취득및처분의이행, 환매대금및이익금의지급 / 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시 / 간접투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령등 < 의무및책임 > ( 의무 ) 1 수탁회사간접투자자를위하여법령, 신탁약관, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 수탁회사는자산운용회사의운용지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는자산운용회사에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 수탁회사의확인사항투자설명서가법령 신탁약관에부합하는지의여부 / 간접투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한자산운용회사의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 ( 책임 ) 수탁회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나 38

39 그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 수탁회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. ( 연대책임 ) 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅳ. 일반사무관리회사 1. 회사의개요회사명 ( 주 ) 에이브레인 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 서울특별시영등포구여의도동 ) 주요업무 -기준가격의산정업무 -기준가격의통보업무 3. 의무및책임 - 일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야하며, 자산운용회사는산정된기준가격을매일공고 게시하여야합니다 - 투자회사의운영에관한업무 - 투자회사의주식의발행및명의개서 - 법제 96 조제 3 항의규정에의하여위탁받은업무 - 법령또는정관에의한통지및공고 - 이사회또는주주총회의소집및운영에관한사무 1. 채권평가회사의개요 Ⅴ. 채권평가회사에관한사항 회사명주소및연락처연혁 한국채권평가 KIS 채권평가 나이스채권평가 서울특별시종로구세종로 211 광화문빌딩 9층 02) 서울특별시영등포구여의도동 35-6 삼천리빌딩 2층 02) 서울특별시영등포구여의도동 15 번지한섬빌딩 6층 02) 설립일 : 등록일 : 설립일 : 등록일 : 설립일 : 등록일 : 주요업무간접투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를간접투자기구에게제공하는것을주요업무로합니다. 39

40 제 4 부. 수익자권리및공시에관한사항 Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및의결권 전체수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. 단, 특정종류의수익증권의수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. < 의결사항 > 수익자는수익자총회에서다음의사항에관하여의결할수있습니다. (1) 투자신탁보수또는수수료인상, 수탁회사변경, 신탁기간변경등신탁약관변경에관한사항 (2) 수익증권환매의연기에관한사항 (3) 투자신탁의해지에관한사항 (4) 투자신탁의합병에관한사항 < 의결권 > 의결권에관한사항은다음과같습니다. (1) 의결권은 1좌마다 1개로합니다. (2) 수익자는대리인으로하여금그의결권을행사하게할수있습니다. 이경우에그대리인은대리권을증명하는서면을수익자총회에제출하여야합니다. 다만, 수익자총회의결의에관하여특별한이해관계가있는자는의결권을행사할수없습니다. < 의결방법 > 수익자총회는다음에정하는바에따라총회의안을결의하게됩니다. (1) 발행된수익증권총좌수의과반수를보유하는수익자의출석으로성립되고, 출석한수익자의의결권의 3분의 2 이상과발행된수익증권총좌수의 3분의 1이상의찬성으로의결합니다. (2) 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있으며, 서면으로의결권을행사하실수익자는자산운용사가우편또는전자메일에의하여교부한서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회일전일까지자산운용회사에제출하여야합니다. ( 서면에의하여행사한의결권의수도수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다.) < 소집주체및통지 > (1) 수익자총회는자산운용회사의본점소재지또는이에인접한지역에서개최되며, 자산운용회사가수익자총회를소집할수있습니다. 다만, 수탁회사또는발행된수익증권의총좌수의 5% 이상을보유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을자산운용회사에요청하는경우자산운용회사는 1월이내에수익자총회를소집하여야합니다. (2) 자산운용회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 40

41 < 연기수익자총회 > 자산운용회사는수익자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가보유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우다음과같이수익자총회를연기할수있습니다. (1) 수익자총회가연기된경우자산운용회사는그날부터 2주이내에연기된수익자총회 ( 이하 연기수익자총회 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1주일전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. (2) 연기수익자총회에서는회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가보유한수익증권의좌수가발행된수익증권의총좌수의과반수에미달하는때에는출석한수익자의수익증권의총좌수로써수익자총회가성립된것으로봅니다. 이경우수익자총회의의결에관하여출석한수익자의의결권의 3분의 2 이상의찬성으로의결합니다. 2. 잔여재산분배이투자신탁의수익자는투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익분배금 ( 이하 상환금등 이라합니다 ) 에대하여그지급을청구할수있습니다. 수탁회사는투자신탁계약기간의종료및투자신탁해지에따른상환금등을자산운용회사의지시에따라지체없이판매회사에게인도합니다. 수탁회사가상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 다만, 투자신탁계약기간종료일현재투자신탁재산인유가증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는신탁약관제 22조의규정을준용하여그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 수익자가상환금등을지급받고자할때에는판매회사에게수익증권을제출하여야합니다. 3. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 수익자는자산운용회사또는판매회사에대하여영업시간내에당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다. 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. (1) 간접투자재산명세서 (2) 간접투자증권기준가격대장 (3) 재무제표및그부속명세서 (4) 자산매매거래내역서 4. 손해배상책임자산운용회사가법령, 약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함합니다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 41

42 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 5. 재판관할자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가이투자신탁계약에관하여소송을제기한때에는소송을제기하는자의본점소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법제3조제1항제13호의규정에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지자료를요구할수있습니다. 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지요구할수있습니다. 이상품의투자설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람, 복사하거나, 자산운용회사인터넷홈페이지 ( 자산운용협회인터넷홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서 정기공시사항및보고서는자산운용협회인터넷홈페이지 ( 에서확인하실수있습니다. < 영업보고서 > 자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융감독위원회가정하는기준에따라다음각호의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20일까지이를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. (1) 투자신탁의설정현황또는투자회사의자본변동상황 (2) 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 (3) 시행령제80조제2항의규정에의한의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함합니다 ) 이기재된서류 < 감사보고서 > 회계감사인은간접투자재산에대한회계감사를종료한때에는다음각호의사항이포함된회계감사보고서를작성하여투자신탁의자산운용회사에게지체없이제출하여야하며, 회계감사보고서를제출받은자산운용회사는금융감독위원회및자산운용협회와그간접투자기구의판매회사, 수탁회사또는자산보관회사에이를지체없이제출하여야합니다. (1) 대차대조표 (2) 손익계산서 (3) 기준가격계산서 42

43 (4) 이해관계인과의거래내역 < 자산운용보고서 > 자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사또는자산보관회사의확인을받아 3월에 1회이상당해간접투자기구의간접투자자에게제공하여야합니다. U다만, 보유한수익증권의평가금액이 10만원이하인수익자에게는그러하지아니할수있습니다. U 자산운용회사가법제121조제1항의규정에따라간접투자자에게자산운용보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야합니다. 다만, 간접투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. < 수탁회사보고서 > 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2월이내에법제123조에서규정한수탁회사보고서를수익자에게제공하여야합니다. U다만, 보유한수익증권의평가금액이 10만원이하인수익자에게는그러하지아니할수있습니다.U 수탁회사보고서를제공하는경우판매회사를통하여서면으로우송하여야합니다. 다만, 관련법령등에서달리정한경우는그방법을따를수있습니다. 2. 수시공시 < 약관의변경 > (1) 자산운용회사가신탁약관을변경하고자하는경우에는변경된신탁약관에따라수탁회사와신탁계약을체결한후자산운용협회에보고하여야합니다. 다만, 변경하고자하는내용이표준신탁약관에해당하지아니하는경우에는금융감독원장에게보고한후변경된신탁약관에따라지체없이수탁회사와신탁계약을체결하여야합니다. (2) 자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. 1. 수익자총회의의결 ( 아래1~6에해당하는사항 ) 에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁원을통한모든수익자에의통지 1자산운용회사, 수탁회사등이받는신탁보수또는그밖의수수료의인상 2수탁회사의변경 3투자신탁계약기간의변경 4투자신탁종류의변경 5자산운용회사의영업양도 6환매금지투자신탁으로의변경 2. 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 제51조제 1항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1회이상공고 (3) (2) 의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및판매회사의영업점포내에 1월이상게시하여야합니다. (4) 수익자가 (2) 의규정에의한공시일부터 1월이내또는제3항의규정에의한게시기간 ( 이하 이의신청기간 이라한다 ) 내에판매회사에이의신청서를제출하지않은때에는약관변경에대해동의한것으로봅니다. (5) 신탁약관에규정된사항중법령등의변경으로그적용이의무화된경우에는그변경된바에따릅니다. < 의결권행사 > 자산운용회사는간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우다음각호의 43

44 구분에따라의결권행사내용등을공시하여야합니다. (1) 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 (2) 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 (3) 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권행사에관한공시는다음각호의 1에해당하는방법에의하여야합니다. (1) 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는협회등록법인인경우에는주주총회일 5일전까지유가증권시장또는협회중개시장을통하여의결권을행사하고자하는내용을공시할것 (2) 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는협회등록법인이아닌경우에는시행령제101조각호의방법에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 자산운용회사는주주총회목적사항의구체적내용이주주총회일 5일전까지확정되지아니하여주주총회일 5일전까지제1항의규정에의한공시를하기곤란한경우에는주주총회일전까지그뜻을공시하고, 주주총회일부터 5일이내에상기의공시방법에따라그주주총회에서행사한의결권의내용을공시하여야합니다. < 수시공시 > 자산운용회사는다음의 1에해당하는사항을그사유발생후지체없이자산운용회사 ( ㆍ판매회사및자산운용협회 ( 의인터넷홈페이지또는자산운용회사ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. (1) 운용전문인력의변경 (2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 (3) 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각률 (4) 수익자총회의의결내용 (5) 약관또는투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는명령, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 (6) 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양수도 (7) 자산운용회사또는일반사무관리회사가기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우그내용 (8) 그밖에자산운용회사의재무건전성또는투자신탁재산의운용에관한중요사항으로재경부령이정하는사항 44

45 < 기타장부ㆍ서류 > 자산운용회사ㆍ수탁회사ㆍ판매회사및일반사무관리회사는그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 45

46 펀드용어정리 용어 개방형 ( 간접투자기구 ) 금리스왑 기준가격 레버리지효과 보수 선물환거래 설정 성과보수 수익자총회 수익증권 수탁고 신주인수권부사채 원천징수 46 내용 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 신탁약관에의거, 수탁회사와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을수탁회사에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매하는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우자산운용회사가펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의투자자를대상으로하는사모펀드혹은투자일임계약의경우약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드 투자일임계약과성과보수가없는공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. 펀드의수익자회의를일컫는말입니다. 2003년 10월간접투자자산운용업법이제정되면서수익자를보호하기위하여도입된개념입니다. 수익증권총수의 100분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3분의 2 이상과수익증권총수의 3분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다펀드에유치된자금의양, 즉자산운용회사가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다

47 자산운용협회펀드코드 자산유동화증권 전환사채 종류형 ( 간접투자기구 ) 주식워런트 주식형 ( 간접투자기구 ) 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회 활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 철상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 약관 ( 정관 ) 상주식에간접투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 증권투자신탁간접투자재산의 40% 이상을투자증권에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 간접투자기구 ) 판매수수료 해지 환매 환매수수료 환매조건부채권 환헤지 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 47

48 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 투자설명서교부및주요내용설명확인서 투자신탁명칭 : 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 호 판매일 : 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후아래의내용을밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기바랍니다. * 투자설명서를제공받고그주요내용을설명들었음. 투자설명서를그주요내용을. 년월일 성명서명또는 ( 인 ) 48