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예서 동방
5 years ago
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1 과목명 : 보험론 담당교수 : 원광대학교경영학부정호일 주교재 : 리스크와보험

2 제 7 장생명보험 (7-1) 목 차 1 절생명과보험 2 절생명보험의수리적이해

3 학습목표 1. 생명보험과재무설계의관계이해 2. 생명표와보험료산출과정이해 3. 전통형생명보험상품의기본구조이해 4. 새로운생명보험상품과전통형생명보험상품의차이점이해

4 제 1 절생명과보험 1. 개인생활과재무설계 개인의생활 ( 생애 ) 주기 (Life Cycle) 출생 - 성장 취업 결혼 양육 퇴직 노후 - 사망 재무설계란? 생활주기에따라취향, 연령, 소득수준, 결혼유무, 가족관계등을고려하여필요자금마련과위험대처를위해저축, 위험보장 ( 보험 ), 절세전략수단등을적절히결합하여대책을마련하는것. 4

5 개인의 5 대생활자금 1 가정의생활자금 월간생활비 개월 ( 막내의졸업시연령 - 막내의현재연령 ) + 처의생활자금 (= 월간생활비 개월 막내졸업시처의평균여명 ) 2 주택자금 주택구입필요자금의미래가치 + 미상환주택대출금 3 자녀의교육, 결혼자금 4 노후생활자금 부부의노후자금 = 월간생활비 개월 남편정년시남편의평균여명 처의노후생활자금 = 월간생활비 개월 남편사망시처의평균여명 5 긴급예비자금 5

6 생애주기에따른개인의소득및소비지출 소득, 소비 소득 저축 소비 차입 고령화의경우퇴직후사망까지차입이더필요 연령 6

7 2. 생명보험의역할과가입동기 가장의장애, 사망, 퇴직및기타사고로상실될수있는소득을보상하는부양가족의생계를보장해주는경제적수단 자신의현재재산가치와미래의소득흐름에서부채와장래에소요될자금의현재가치를차감 필요한보험가입금액 절세수단으로사용 가족에대한사랑 고령화에따른생명보험보다는연금의수요가증가추세 7

8 제 2 절생명보험의수리적이해 1. 수리적기본개념 1) 생명표또는사망표 (mortality table) 어떤특정의집단에속하는생물의생명현상을어떤특정시점에 10 만의생물이생겨났다고가정하고, 이들이시간의경과와더불어어떻게사망 감소해가는지, 그추이를나타낸표 국민생명표 : 국세조사인구에기초 경험생명표 : 생보사나공제조합등의가입자에기초 평균여명 : 어떤연령에서그연령의사람이미래에생존할수있는기간의평균 0 세의평균여명을평균수명이라고함. x 세의사망률 =(x 세와 x+1 세사이의사망자수 )/(x 세의생존자수 ) x 세의생존률 =(x+1 세의생존자수 )/(x 세의생존자수 ) =1-x 세의사망률 8

9 1998 년 -3 회, 2002 년 -4 회, 2006 년 -5 회, 2009 년 -6 회, 회 [ 남자 ] 5 회경험생명표 연령사망확률생존자수사망자수기대여명 Age nq x l x nd x e o x

10 2) 시간가치의계산 현재시점의금액 (PV) 을미래특정시점 (n) 의값 (FV n ) 으로환산한것 n 이자계산방식 1 단리방식 : 원금에대한매기간당이자를계산 2 복리방식 : 원금에대한이자와이자의이자까지계산 (1) 복리방식에의한미래가치계산 PV 기간당이자율 i 에대하여현재시점의 PV 금액에대한 n 기간후의미래가치 (FV n ) FV n FV n = PV(1+i) n 복리이자요소 = 미래가치이자요소 =(1+i) n 10

11 (2) 현재가치계산 기간당할인율 i 에대하여미래 n 시점의 FV n 금액에대한 n 기간이전의가치즉현재가치 (PV) n PV FV n PV=FV n /(1+i) n 현가이자요소 = 복리현가율 =(1+i) -n

12 [ 보험료산출의원리 ] 1 대수 ( 大數 ) 의법칙 사망률, 화재발생확률등과같은위험발생확률의기준치에해당하는최적위험률의안정성을위해서는우연한사건의관찰대상수를증가시킬수록실제의결과가예측했던결과에접근하게되는안정성을얻을수있다는법칙 2 수지 ( 收支 ) 상등의원칙 보험사와피보험전체집단사이의관계에관한원칙 즉, 전체집단에서수입되는위험보험료의총액과지출되는사고보험금의총액이일치해야한다는원리 1 계약위험보험료 보험료납입자수 =1 사고당지급보험금 보험사고발생건수 위험보험료 = 사고발생확률 지급보험금» 사고발생확률 = 사고건수 / 가입자수

13 3 급부 반대급부균등의원칙 개개의보험계약자는자신의위험에상응하는보험료를지급해야한다는개별가입자에대한원칙 급부 반대급부균등의원칙이타당하기위해서는개별가입자의위험이측정되어야함. 생명보험의경우개별가입자의연령, 과거병력등으로개별가입자의위험이측정됨. 1 계약보험료 = 1 계약당보험금 * 개인의사고발생확률

14 [ 보험료산출의고려사항 ( 원칙 )] 1 충분성 ( 적정성 ) 회사가계약상의보험금지급의무인지급능력을이행할수있을만큼의최소한도록충분하고도또한게약을관리하는데최소한의필요한경비를지출할수있을정도의보험료를책정해야하는원칙 2 비과도성 보험료가기대하는보험금수준에비하여지나치게높지않아야하는원칙 3 위험보험료의공정성 위험보험료는개인의위험정도에따라차등적으로보험료를적용하여야하는원칙 4 위험보험료와보험약관과의상호부합성 위험보험료산출내용과보험약관의보장내용이서로부합하여야함. 5 부가보험료의공평성 모든계약내용 ( 연령, 성별, 직업, 보장내용, 보함기간, 납입기간, 보험가입금액등 : 보험료결정요소 ) 이동일하다면부가보험료는동일하게적용되어야한다는원칙

15 6 부가보험료의조화성 저축성상품은낮게, 보장성상품은높게책정 신채널상품은낮게, 대면채널상품은높게책정 단기상품은낮게, 장기상품은높게책정 단체계약은낮게, 개인계약은높게책정 7 타사와의요율경쟁고려 부가보험료측면에서사업비지출의합리화를통해가급적인하하여경쟁력을제고하되, 손실이발생하는담보는위험률을인상하여손실을보전 최적위험률측면에서는이익이발생하는담보는위험률을인하하고, 손실이발생하는담보는위험률을인상하여경쟁력제고

16 2. 보험료산출과정 1) 보험료산출요소 ( 최적기초율 = 예정기초율 ) 1 최적위험률 ( 예정위험률 )- 위험 ( 사고 ) 발생확률 생명보험 - 대수의법칙에의해도출된예정사망률로서생명표의사망률을활용 화재보험 - 대수의법칙에의해도출된화재발생확률 위험보험료산출시활용 보장부문 실제보다높게책정 2 최적이율 ( 예정이율 ) 저축부문 : 보험사투자재원으로써시장금리로투자됨. 저축보험료의부리율 ( 장래보험료에대한할인율 ) 예정이율과보험료는반비례 실제보다낮게책정 3 최적사업비율 ( 예정사업비율 = 예정부가보험요율 ) 장래지출될사업비율 - 가격자유화에따라보험사가자율책정. 최적신계약비율 ( 모집자수수료, 점포운영비, 광고선전비신계약체결경비 ) 최적유지비율 ( 인건비및물건비등일반관리비 ) 최적수금비율 ( 카드수수료, 전화료, 교통비등 ) 실제보다높게책정 16

17 2) 보험료의구조 1 2 위험보험료 최적위험률에의해산출하며장래사고관련보험금의지급재원 최적위험보험료 = 보험금액 최적위험률 현가계수 저축보험료 최적이율에의해산출되며장래중도환급및만기환급금의재원 최적이율을감안하여보험료를미리할인하여줌 최적저축보험료는중도및만기환급금을할인하여산출 3 부가보험료 ( 사업비 ) 최적사업비율에의해산출된보험료로서향후실제사업비지출의재원 최적사업비 = 최적신계약비 + 최적유지비 + 최적수금비 4 순보험료 = 위험보험료 + 저축보험료 영업보험료 = 순보험료 + 부가보험료수입보험료 = 영업보험료-할인보험료보유보험료 = 수입보험료 + 수재보험료-출재보험료경과보험료 = 보유보험료 + 전기미경과보험료-당기미경과보험료

18 3) 보험사의손익구조 1 수입구조 2 비용구조 3 손익구조 (=1-2) 위험보험료 보험금 사차손익 저축보험료 투자수익 해지환급금 만기보험금 ( 환급금 ) 이차손익 최적사업비 실제사업비 비차손익 유배당상품의배당 이익이발생하면주주에게는이익의 10% 를배당하고나머지는계약자에게배당 ( 환급 ) 을해주어야함.( 배당의종류 : 사차배당, 이차배당, 비차배당 ) 이익발생의의미는최적비율을잘못추정함을의미 보험자는적자누적의방지를위하여최적비율을조정해야하는데기존계약은비율을한번정하면계약이만료될때까지비율을조정할수없다. 보험사 RISK 발생이유 하지만신계약의경우에는최적기초율을조정할수있다.

19 4) 금리유형에따른최적기초율과위험의관계 1 금리고정형 최적기초율이계약시부터만기까지변동이없음 금리리스크가가장큼 최적기초율의변동은신계약체결의경우에만가능함 2 금리연동형 보장부문 : 금리고정형과동일 적립부문 : 적립순보험료 ( 저축보험료 ) 부리율 ( 공시이율 ) 을매월조정, 금리리스크가상대적으로작음 이율 이율 이익구간 이익구간 k 최적이율 k 투자수익률 손실구간 실제이율 최적이율 기간 < 금리고정형과금리연동형보장부문 > < 금리연동형적립부문 > 기간

20 5) 자연보험료와평준보험료 자연보험료각연령별사망률 ( 위험률 ) 에기초를두고 1 년마다수지균등이되도록계산된보험료로서사망률에비례하여보험료가체증된다. 평준보험료생명보험계약에있어서연령이많아져서사망률 ( 위험률 ) 이변하더라도장래보험기간동안에일정금액 ( 평준금액 ) 의동일액으로산정된보험료이다.( 매월별 : 월납평준보험료, 매년별 : 연납평준보험료 ) 보험료 자연보험료 부족분 책임준비금 평준보험료 20 연령

21 수지상등의원칙을이용한연납평준순보험료계산 10 년만기양로보험 ( 생사혼합보험 ) 에대하여제 4 회경험생명표 ( 무배당, 남자 ) 와이자율 4.5% 의현가표를이용하여연납평준순보험료를 P 라고할때수지상등의원칙에의거하여연납평준순보험료를산출하라. ( 단, 사망및만기시보험금은 10,000 원이다.) 21

22 제 4 회경험생명표 ( 무배당, 남자 ) 복리현가표 (4.5%) 연령 생존자수 사망자수 생존률 사망률 기간현가율기간현가율 , , , , , , , , , , ,

23 연령수입의현가지출의현가 생존자수보험료현가율사망자수보험금현가율 ,000 ⅹ P ⅹ 1 98 ⅹ 10,000 ⅹ ,902 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,802 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,699 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,594 99,483 ⅹ ⅹ P P ⅹ ⅹ 사망보장 ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ 10,000 ⅹ ,366 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,238 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,099 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ ,943 ⅹ P ⅹ ⅹ 10,000 ⅹ 생존보장 ⅹ 10,000 ⅹ =636,006,292 합계 823, ⅹ P 645,726,502

24 수입의현가 ( 총보험료의현가 )=Σ(t 시점생존자수 연납평준보험료 (P) t 시점현가율 )=823, x P 원 지출의현가 =Σ (t 시점사망자수 보험금 (10,000 원 ) t 시점현가율 )+ 생존보험금 = 사망보험금 (9,720,211 원 ) + 생존보장보험금 (636,006,292 원 ) 수입현가 = 지출현가로부터연납평준보험료 (P) 에대하여정리하면 연납평준순보험료 (P)= = 원 24

25 3. 책임준비금 1) 책임준비금의의의 후기의부족되는보험료를충당하기위하여초기보험연도에발생되는초과보험료를적립하는것. 책임준비금 = 연납평준순보험료 자연보험료 2) 책임준비금의적립방법 순보험료식책임준비금제도 : 평준순보험료사용 책임준비금을계산할때순보험료만계산하는방식 우리나라에서는신계약비를이연할수있는순보험료식책임준비금제도를채택하고있으며이연신계약비는 7 년이내에상각하여야함. 질멜 (Zillmer) 식책임준비금 : 초년도의과다한신계약비로인해책임준비금이작지만다음년도부터는책임준비금이빠르게증가하는방식 25

26 4. 해약환급금 보험료납입이일정한유예기간경과후이루어지지않거나계약자가해약을청구한때보험자가보험계약자에게지급해야하는금액 해약환급금의재원 책임준비금 해약의경우책임준비금중일부를공제 해약공제이유 신계약비 > 초년도의전체부가보험료 (ː 미상각부분공제 ) 잔존집단의사망률이높아질가능성 ( 해약에의한역선택의결과 ) 해약환급금에대비하여현금을다량보유 투자수익률저하 중도해약으로인한특별경비필요 26

<무배당 라이나종신보험>

<무배당 라이나종신보험> 무배당 THE 간편한정기보험 ( 갱신형 ) 상품요약서 이상품요약서는보험약관등무배당 THE 간편한정기보험 ( 갱신형 ) 의기초서류에기재된주요내용을요약한것이므로구체적인내용은반드시보험약관등을참조하시기바랍니다. 또한, 주계약에부가되는선택특약의경우특약의상품요약서및약관을참조하시기바랍니다. 상품의특이사항및보험가입자격요건 상품의특이사항 Q : 무배당 THE 간편한정기보험