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1 ISSUE PAPER 호텔산업공급주기와규제연구 최현경 김진영

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3 차례 제1장서론 연구의배경및목적... 9 (1) 연구의배경... 9 (2) 연구의목적 (3) 연구의범위 연구방법및구성 (1) 연구방법 (2) 보고서의구성 제2장호텔산업 산업개관 (1) 제품특성 (2) 관광호텔등급 (3) 호텔산업의특성 수요특성 공급특성 호텔기업경영통계 (1) 매출구조 (2) 재무정보 호텔산업의산업연관효과 제 3 장객실수요공급현황 방한외래객추이 (1) 방한외래객규모... 34

4 2. 객실수급개요 (1) 용어정의 (2) 객실수요, 공급및이용률추이 (3) 등급별객실분포및운영현황 (4) 지역별객실분포 (5) 외국과비교 법령및규제현황 (1) 특별법 (2) 투자촉진관련 (3) 호텔산업관련인허가및행정규제 (4) 세제 제4장수요공급주기및정책효과분석 선행연구 (1) 수요공급주기 (2) 정책효과 자료및기술통계분석 장기균형객실이용률 (1) 자연객실이용률의개념 (2) 도출방법및결과 객실공급주기 (1) 도출방법 (2) 분석결과 정책효과 (1) 특별법효과 (2) 영세율효과 (3) 부동산관련조세감면효과... 90

5 제 5 장결론 참고문헌... 95

6 표차례 < 표 2-1> 2012년등급별, 부문별내 외국인매출 ( 전국 ) < 표 2-2> 2012년등급별, 부문별내 외국인매출 ( 서울 ) < 표 2-3> 숙박업경영통계 < 표 2-4> 산업별생산, 부가가치및취업유발계수 < 표 3-1> 1995~2013년 8월방한외래객추이 < 표 3-2> 관광호텔객실수급현황 < 표 3-3> 등급별공급및운영현황 < 표 3-4> 1995~2010년외래방문객 1,000명당호텔객실수 < 표 3-5> 관광 숙박업관련특별법 < 표 3-6> 투자촉진관련규제완화 < 표 3-7> 부동산취득세제변화 < 표 3-8> 관광호텔건축인허가변경사항 < 표 3-9> 종합부동산세감면 < 표 3-10> 부가세영세율적용및폐지 < 표 3-11> 영업및고용규제완화 < 표 3-12> 전력특례요율적용 < 표 3-13> 기타부담금및세제완화 < 표 4-1> 기술통계분석 (N = 72) < 표 4-2> 상관관계표 < 표 4-3> 장기객실이용률과장 단기갭 < 표 4-4> 호텔산업순환주기 < 표 5-1> 특별법과객실수증가율 < 표 5-2> 영세율기간의실질 ADR, 객실이용률, RevPAR < 표 5-3> 종합부동산세감면전후실질 ADR, RevPAR과객실이용률... 90

7 그림차례 < 그림 3-1> 외래방문객추이및증가율 < 그림 3-2> 외래객국별비중 < 그림 3-3> 1995~2012 등급별객실공급추이 ( 전국 ) < 그림 3-4> 1995~2012 지역별객실공급추이 < 그림 3-5> 1995~2012 등급별객실분포 ( 서울 ) < 그림 3-6> 1995~2010 각국별외래방문객규모 < 그림 3-7> 1995~2010 각국별호텔운영실태 ( 객실수, 객실점유율 ) < 그림 4-1> 로그변환한분기시계열데이터 < 그림 4-2> 주기패턴... 84

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9 제 1 장 서론 1. 연구의배경및목적 (1) 연구의배경 관광숙박시설의수급불균형 숙박시설이증가하는외래방문객을모두수용하지못해관광숙박시설의수급불균형상태가이어져왔고, 이는관광산업이경쟁력을확보하는데문제점으로지적되어왔음. - 우리나라의외래방문객수는 2009년 782만명에서 2012년에는 1,114만명으로연평균 10% 이상지속적으로증가한데비해관광숙박시설증가율은동기간중 4% 내외에그침 년 12월기준문화체육관광부관광지식정보시스템에등록된호텔산업체 ( 호스텔제외 ) 수는총 759개, 객실수는 8만 363실로전

10 10 호텔산업공급주기와규제연구 년대비업체수 43 개 (7.3%), 객실수는 3,450 실 (4.5%) 증가하였음. 고용없는성장기조가지속되는가운데고용창출효과가큰관광 산업을통한내수활성화의필요성이제기됨. 숙박산업은취업유 발계수 24.9 로제조업 10.0, 서비스업 18.0 보다높게보고되었음. 1) 관광산업경쟁력의기반을확충하는측면에서공급확대의필요성이제기되어왔음 년말기준으로외래관광객의 80% 가체재하는것으로나타난수도권의경우, 객실수요는약 3만 6,000실이나객실공급은약 2만 8,000실로 8,000여실이부족한것으로추산되었고 2), 향후 5년간수도권에서 3만실이상의확충투자가필요한것으로조사된바있음. 3) 수급불균형해소를위한특별법제정으로공급확대 호텔산업의수급불균형해소를위하여 2012년 7월 관광숙박시설확충을위한특별법 이시행되기에이르렀고, 투자대안으로호텔사업이부상함에따라최근수년간호텔의신설및이를위한건축물용도변경이활발히진행되었음. - 이러한추세는공급확대측면에서는긍정적이나, 공급과잉으로 1) 한국은행 (2011), 2009 년산업연관표참조. 2) 권태일 (2011). 3) 한국문화체육관광부 (2012).

11 제 1 장서론 11 인한불황에대비해야한다는의견또한개진되고있으며, - 이에대한재반박으로공급과잉우려는공급확대에따른가격하락을경계한기존업체들의주장일뿐이라는의견이제기되는등논란이있음. 그러나이에대한실증적분석은미비한상태임. 현재의공급확대는호텔수요의근간을이루는외래관광객의규모에대한추세적예측을전제로이루어진것임. - 공급과잉우려는향후관광수요가공급확대이후변동할가능성이있다는점에서출발하고있음. 일반적으로부동산의수요공급은주기적형태 (cyclical pattern) 를보이고있으며수급조정에시차가존재함. 이는호텔산업에도적용되고있음. 4) - 이에본연구에서는국내호텔산업에서의수요공급주기의차이, 수급불균형추이및객실가격사이의관계와규제완화의역할에대하여고찰하고정책적시사점을제안하고자함. (2) 연구의목적 호텔산업에서의공급주기연구 국내관광산업의특수성을고려하여객실수요및공급모델을수 4) Wheaton & Rossoff(1998).

12 12 호텔산업공급주기와규제연구 립하고국내호텔산업에서의공급주기를파악함. - 호텔산업수급주기에대한선행연구는주로미국의호텔산업을대상으로이루어졌으나, 미국의연구결과를그대로차용하기에는우리나라의호텔산업과미국의호텔산업간에다른점이많음. - 우리나라호텔산업은내수시장이발달한미국과는달리외래방문객의의존도가높고수도권에집중되어있으며, 국내경기뿐아니라, 달러, 엔등의환율, 유가와같은다양한대내외변수의영향을받고있음. 수급차이와규제의역할연구 규제강화및완화가수급차이에미치는영향을고찰하여, 산업의 안정적성장및고용창출을달성할수있도록바람직한제도적인 지원방향과정책적시사점을도출함. (3) 연구의범위 숙박업의분류 숙박업은보건복지부의관할을받으며 공중위생관리법 의적용을받는 1 일반및생활숙박업과, 문화체육관광부관할로 관광진흥법 에규정된 2 관광숙박업으로크게나누어짐. - 공중위생관리법 에서규정한숙박업 * 일반숙박업 ( 여관, 여인숙, 모텔 ) : 손님이잠을자고머물수있

13 제 1 장서론 13 도록시설및설비등의서비스를제공하는영업 ( 취사시설제외 ) * 생활숙박업 ( 서비스드레지던스 ) : 손님이잠을자고머물수있도록시설및설비등의서비스를제공하는영업 ( 취사시설포함 ) - 관광진흥법 에서규정한숙박업 * 호텔산업 : 관광호텔, 수상관광호텔, 전통호텔, 가족호텔, 호스텔 * 휴양콘도미니엄업 관광진흥법상의호텔 본연구는 관광진흥법 상등록된관광호텔 5), 수상관광호텔 6), 전통호텔 7), 가족호텔을대상으로분석함. - 전국의숙박시설은 1 관광진흥법 의적용을받는관광호텔 ( 수상관광호텔, 전통호텔, 가족호텔, 호스텔 ) 및휴양콘도미니엄뿐아니라, 2 공중위생관리법 의적용을받는여관, 여인숙, 모텔등이있으나, - 콘도미니엄, 호스텔및공중위생관리법상숙박시설은산업구조가관광호텔과상이하므로 관광진흥법 상등록된호텔만을대상으로함. 5) 관광객의숙박에적합한시설을갖추어이를관광객에게이용하게하고숙박에부수되는음식 운동 오락 휴양 공연또는연수에적합한시설등을함께갖추어이를관광객에게이용하게하는업. 6) 수상에고정되거나매어놓은구조물또는선박에숙박및부대시설을갖춘형태. 7) 한국전통건축물에숙박및부대시설을갖추어놓은형태.

14 14 호텔산업공급주기와규제연구 2. 연구방법및구성 (1) 연구방법 본연구는문헌조사, 기초통계자료분석을통해진행되었음. - 관광호텔현황및이용률자료중에서 1996~2012년은관광지식정보시스템 ( 에서제공하는관광숙박업통계자료를사용하였으며, 1995년까지의자료는한국관광협회에서매년발간하는관광호텔운영실적 (1985~1995년) 자료를참고하였음. - 통계청, 한국은행등에서발간한통계자료를활용하여자연객실이용률, 공급주기등을도출하였음. - 문헌조사를통해관광호텔산업에대한법령, 정책등을파악함. (2) 보고서의구성 본보고서는다음과같이구성되어있음. - 2장에서는호텔산업의개관과함께공급이탄력적으로이루어질수없는제품의특성, 산업연관효과를살펴봄. - 3장에서는호텔객실의수요공급현황을등급별, 지역별로파악하고, 호텔수요의핵심요인인외래방문객추이를분석함. 이와함께관광호텔산업관련법령및각종정책적지원및규제변동추이를분석함. - 4장에서는 2장과 3장에서파악한호텔산업의데이터를기초로하

15 제 1 장서론 15 여객실공급주기를도출하고, 정책적지원이객실의가격과매 출에미치는영향을분석함.

16 제 2 장 호텔산업 1. 산업개관 (1) 제품특성 경험재특성 호텔은소비자가주거지를떠나여행할때필요한제품으로, 제품 에대한정보의비대칭성이크고, 제품을소비한후에야품질을알 수있는경험재의특성을가지고있음. 인지도가높은브랜드는정보의비대칭성으로인하여소비자가느끼는제품에대한불확실성을경감시키는효과가크기때문에, 글로벌호텔기업의입장에서는이러한이점을시장확대에적용하여체인호텔이발달하게되었음.

17 제 2 장호텔산업 17 - 국내에서운영하는외국계체인호텔로는 1 스타우드계열의 W, 웨스틴, 쉐라톤, 2 메리어트계열의 JW 메리어트, 리츠칼튼, 르네상스, 3 아코계열의노보텔, 이비스, 4 하얏트계열의그랜드하얏트, 파크하얏트, 5 힐튼계열의그랜드힐튼, 콘래드힐튼, 6 인터컨티넨탈계열의그랜드인터컨티넨탈, 홀리데이인등이있음. - 이들호텔기업은국내기업과매니지먼트또는프랜차이즈계약을맺고있으며, 드물지만해외호텔기업이직접소유하여운영하는경우도있음. 8) - 국내주요호텔브랜드로는호텔신라, 호텔롯데등이있음. 체인멤버가아닌호텔은통상독립호텔 (independent) 이라칭하며, 국내독립중저가호텔들을한국관광공사는베니키아라는브랜드로가맹점화하여운영하고있으나, - 프랜차이즈수수료를지불하는프랜차이즈체인과는달리공동브랜드를사용하면서공동판매와마케팅을영위하는리퍼럴 (referal) 의형태로운영하고있음. 입지의중요성 호텔의입지적특성은호텔의경쟁력을결정짓는중요요인중의하나로꼽히고있으며, - 개별호텔이입지한위치는주요관광, 상업및문화, 교통시설에대한접근성등에서모방할수없는고유성을가지므로주어진위 8) Grand Hyatt Seoul 은미국 Hyatt 본사에서 100% 소유함 (10-K Report, Hyatt Hotels Corporation).

18 18 호텔산업공급주기와규제연구 치에대해호텔은일정부분독점적지위를차지하게됨. 공공인프라의역할 호텔은공공재가아니면서도국제회의, 올림픽 월드컵등국제스포츠이벤트에필수적인인프라의역할을담당하며, 관광및연계산업의원활한발전에필요한공공자원으로서의의의도가지고있음. - 그러나수요변동에따라공급이탄력적으로이루어질수없는특성을가지므로정책적개입을통한공급지원또는규제가이루어져왔음. (2) 관광호텔등급 국내호텔등급 관광진흥법 및동시행령 ( 법제19조및시행령제22조제1항 ) 에따라문화체육관광부장관은관광숙박시설이용자의편의를돕고, 관광숙박시설및서비스의수준을효율적으로유지 관리하기위하여관광숙박업에대한등급을정할수있음. 호텔산업의등급은특1급, 특2급, 1급, 2급및 3급으로구분되며, 이를무궁화 6개에서 2개까지표시하여나타냄. - 특1급예 : JW메리어트, 그랜드하얏트, 호텔롯데, 호텔신라, 리츠칼튼서울등

19 제 2 장호텔산업 19 - 특 2 급예 : 노보텔앰배서더독산, 롯데시티호텔마포, 코리아나호 텔, 홀리데이인서울성북등 - 1 급예 : 호텔이비스서울, 베스트웨스턴뉴서울등 호텔등급의결정은 관광진흥법시행규칙 제 25조제3항에따라서비스상태, 건축 설비 주차시설, 전기 통신시설, 소방 안전상태, 소비자만족도등 5개부문에대하여 호텔산업등급결정기관등록및등급결정에관한요령 ( 문화체육관광부고시, 호 ) 에서정한평정기준에따라결정하고, - 호텔신규등록일로부터 60일이내, 등급결정을받은날로부터 3 년경과시, 증 개축등에따른등급조정사유가발생한경우등급결정을신청하도록규정되어있음. 최근몇년간국내에서 비즈니스호텔, 중저가호텔 이라는용어가많이사용되고있는데, 법령상정한등급은아님. - 비즈니스호텔은대체로특2급과 1급에분포하고특1급호텔보다객실크기가작고가격이저렴하면서도심에위치하고있는신규호텔들을많이칭하며, - 중저가호텔은통상 2급호텔에많이지칭되나, 비즈니스중저가호텔 등다양한명칭이사용되고있음. 미국의호텔등급 미국의경우다양한호텔등급이여러기관들의자체평가에따라

20 20 호텔산업공급주기와규제연구 결정되며법령에근거하는것은아님. - Mobil Travel Guide( 현재는 Forbes Travel Guide) 에서호텔의등급을별 1개 (1성급) 에서 5개 (5성급) 까지표시하고있으며, 자동차운전자연합회 (AAA) 에서는 1개에서 5개까지다이아몬드로나타내고있음. - 개별호텔의홍보에사용되는 6성급 또는 7성급 등의표기는법적근거에따른것은아님. 호텔의등급을나타내는명칭은 luxury, upscale, midscale, economy 등으로통상칭하고있으나, 경계가명확한것은아니며, 여러가지다른명칭도사용되고있음. - 또한, 부대시설 ( 식음업장, 연회장등 ) 의유무에따라 Full Service 와 Limited Service로구분하는데, 통상 Luxury와 Upscale 호텔은부대시설을갖춘 Full Service 범주에속하며, Midscale은부대시설을갖춘유형과그렇지않은유형이공존하고, Economy의경우에는객실위주의 Limited Service인경우가대부분임. - 최근에는 Limited 의부정적인어감을탈피하고자, Select Service Category라칭하는등다른명칭들도생겨나고있음. (3) 호텔산업의특성 장기의자본회수기간 호텔산업은초기투자비용이높고자본회수에장기간이소요되

21 제 2 장호텔산업 21 는특성이있음. - 호텔의입지에적합한지역일수록토지비용이높고, 건물의신축, 부대시설 ( 식음업장, 연회장, 피트니스시설등 ), 인테리어, 가구, 전자제품등에대한투자자본규모가큼. - 일반상업용부동산이나주거용부동산은대규모초기투자이후분양을통하여투자금을회수하고, 개발자가이를재투자하여새로운수익을창출할수있는데비하여, - 호텔산업은영업개시이후발생하는현금흐름을통하여투자원금이장기간에걸쳐회수되는사업구조를가지고있음. 높은고정비비중 운영에있어서는매출에관계없이고정적으로발생하는인건비, 전력요금, 시설및설비의유지및보수 감가상각비등고정비의비중이높으므로, 손익분기점또한높게나타남. - 관광호텔의등급은 3년마다재심사를받도록 관광진흥법 에규정되어있으므로, 등급유지를위해서주기적으로시설에대한투자가필요함. 높은수요변동성과비탄력적공급 호텔객실은당일판매되지않은부분에대하여저장하였다가차후 판매할수없는특성을가지고있으므로 (perishability), - 높은고정비부담 (operating leverage) 및수요의변동성에대하여

22 22 호텔산업공급주기와규제연구 영업이익및현금흐름의변동성이더욱확대되는경향이있음. 또한, 호텔은일단건축되면객실수가수요에관계없이고정되어있으므로 (fixed capacity), 성수기에초과수요가있더라도최대판매가능한객실이상을판매할수없으며, - 비수기에수요가저조하더라도판매해야하는객실수의조정이불가능하므로호텔들은매출극대화를위하여다양한가격차별화, 마케팅전략을적용하고있음. 독점적경쟁 (Monopolistic Competition) 구조 일반적으로호텔산업은다수기업이존재하고있으나, 전체시장에서특정기업의시장지배도가높지않고다수의중소규모호텔이존재하며, 기업들이차별화된제품을통하여경쟁하고있으므로일반적으로독점적경쟁 (monopolistic competition) 구조를나타내는것으로인식되고있음. - 이론적으로독점적경쟁시장에서는수요가지속적으로뒷받침되지않는이상장기적으로높은이익을유지하는것은어려움. 9) 국내주요호텔은자금조달력과연관기업군을통한안정적인수요 창출의여력을가진대기업들이운영하고있음. - 삼성그룹 : 호텔신라, 신라제주 9) Kalnins (2006).

23 제 2 장호텔산업 23 - 롯데그룹 : 롯데서울, 잠실, 제주, 울산, 부산, 롯데시티마포등 - GS그룹 : 그랜드인터컨티넨탈, COEX 인터컨티넨탈, 나인트리 - SK그룹 : 쉐라톤워커힐, W 호텔 - 신세계그룹 : 웨스틴조선서울, 부산 - 현대산업개발 : 파크하얏트서울, 부산 - 이외에도앰배서더그룹이프랑스호텔체인 Accor의브랜드인노보텔, 머큐어, 이비스와그랜드앰배서더호텔을운영하고있음. 2. 수요특성 수요의경기의존성 호텔이소재한위치에따라서는경기변동에관계없이꾸준한수요패턴을나타내기도하나, 일반적으로여행등은필수재가아니기때문에경기여건에따라수요의변동성이매우크게나타남. - 호텔은관광및전시, 회의산업 (MICE: Meeting, Incentive, Conference, and Exhibition) 과밀접하게연계되어경기가호황일때는여행및레저활동증가, 연회및식음업장등부대시설의매출확대, 기업의연회및회의수요증가로매출이증가하나, - 경기가불황일때는이러한수요가전체적으로저조함에따라매출이매우부진하게됨. 호텔이소재한위치의특성에따라성수기와비수기, 또는주중과

24 24 호텔산업공급주기와규제연구 주말매출에뚜렷한패턴을나타냄. 호텔산업에대한인식의변화 국내호텔산업은 1990년대초반까지호화사치업종이라는인식이있었으나국민소득증가, 여가활동확대, 주5일근무및각종국제대회, 행사개최등과함께산업에대한인식이변화해왔음. - 또한, 한국의국력향상과한류확산으로방문매력도의상승등으로인한외래관광객증가와관광산업의중요성에대한인식과맞물려호텔의역할도재조명되고있음. 수요의소득및가격탄력성 Corgel, Lane, and Woodworth(2012) 에따르면, 미국의경우호텔의소득및가격탄력성은 Luxury와 Upscale 등급에서탄력도가 1 을상회하고이외의카테고리에서는 1을하회하여비탄력적인것으로나타남. - 이는 Luxury 등급에가까울수록자유재량적소비의성격이커지고이러한호텔부문에서수요가경기상황, 소득및가격에민감하게반응함을의미함.

25 제 2 장호텔산업 공급특성 비탄력적인공급 부동산개발의특성상초기투자비용이높아공급이탄력적으로이루어지기어렵고, 운영중인호텔에서도객실수가정해져있으므로국제행사나대회등으로초과수요가존재하더라도공급량이유연하게조절되지못하는특성이있음. 또한, 2003년의 SARS 사례에서와같이여행수요에부정적인영향을미치는환경요인으로인하여초과공급상태가되더라도단기적인객실조정이어려우며, - 초과공급이장기화하면폐업하는호텔이나타남에따라객실단위가아닌호텔단위에서객실수의조정이일어남. 시장의공급이원활하지못한시장의실패를보완하기위하여정부 는한시적으로특별법제정을통하여지원해왔음. 4. 호텔기업경영통계 (1) 매출구조 관광지식정보시스템의 2012 년관광호텔운영실적에따르면등급

26 26 호텔산업공급주기와규제연구 별매출액은특1급호텔이관광호텔전체매출 ( 가족, 전통호텔포함 ) 3조 9,930억원의 66.1% 인 2조 6,380억원으로대형호텔편중양상을보이고있음. - 전국매출의 56.3% 는서울지역관광호텔매출로 2조 2,180억원이며이가운데특1급의매출은 1조 6,000억원으로, 이는서울전체매출의 72.1%, 전국관광호텔매출의 40.6% 를차지함. 국내관광호텔매출에서서울의특1급호텔이차지하는비중이상당히큼을알수있음. 객실및부대시설을보면 2012년전국기준관광호텔의객실과부대시설의매출비중은 53:47으로객실의매출기여도가부대시설보다약간높게나타남. - 그러나특1급호텔의매출비중은객실 45.44%, 부대시설 54.56% 로부대시설의매출비중이더크게나타남. 이는특1급호텔이예식, 연회, 면세점등에서부대시설및서비스를다양하게제공하기때문임. 전체매출은 2012년기준으로외국인대내국인비중은전체매출액에서외국인 42.25%, 내국인 57.75% 로나타나며, 서울의경우에는 52.2:47.8의비율로외국인매출의비율이다소높음. - 그러나객실매출만평가하면전국으로는외국인대내국인이 62:38로외국인의비중이높고, 특히현재객실부족이이슈가되고있는서울의경우외국인과내국인의매출비중은 80:20으로나타나외국인의존도는더욱높게나타남.

27 제 2 장호텔산업 27 1 매출액 < 표 2-1> 2012 년등급별, 부문별내 외국인매출 ( 전국 ) 이용률 (%) 객실 부대시설 외국인내국인계외국인내국인합계 단위 : 십억원, % 총계 비중 (%) 특 1 급 , ,136 1,439 2, 특 2 급 등급 등급 등급 등급미정 소계 , , ,461 1,828 3, 가족호텔 전통호텔 합계 , , ,500 1,876 3, 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 에서제공하는자료로구성. 2 매출비중 객실 단위 : % 부대시설외국인내국인객실부대시설외국인내국인외국인내국인 특 1 급 특 2 급 급 급 급 등급미정 소계 가족호텔 전통호텔 합계 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 에서제공하는자료로구성.

28 28 호텔산업공급주기와규제연구 1 매출액 이용률 (%) < 표 2-2> 2012 년등급별, 부문별내 외국인매출 ( 서울 ) 객실 부대시설 외국인내국인계외국인내국인합계 단위 : 십억원, % 총계 비중 (%) 특 1 급 , 특 2 급 급 급 급 등급미정 소계 , ,051 2, 가족호텔 합계 , ,075 2, 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 에서제공하는자료로구성. 2 매출비중 객실 단위 : % 부대시설외국인내국인객실부대시설외국인내국인외국인내국인 특 1 급 특 2 급 급 급 급 등급미정 소계 가족호텔 합계 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 에서제공하는자료로구성.

29 제 2 장호텔산업 29 - 부대시설매출에대한외국인대내국인비율은전국대상이 20:80, 서울이 23:77 로, 부대시설매출은내국인비중이월등하 게높게나타남. (2) 재무정보 한국은행 기업경영분석 10) 에따르면전체숙박업의경우영업이익률은 2009년에전년대비하락하였으나, 이후 2010 ~2011년에는개선되어 2011년영업이익률 8.53%, 세전순이익률 7.82% 를달성하였음. 숙박업의재무건전성을나타내는부채 - 자기자본비율과차입금대매출액비중, 그리고총자산회전율을보면다음과같음 ~2010년에전년대비하락세를나타냈던부채 - 자기자본비율은 2011년에 100% 이상상승하였고, 이에따라이자보상배율이 2010년의 2.27배에서 2011년 1.67배로하락하였음. - 차입금의존도는 2008년총자본의 26.15% 에서 2009년 20.15% 로하락한이래 2011년에도 20.59% 로큰변동을보이지않았으나, 매출액대비평균차입금을나타내는차입금대매출액비중은 2011년에전년대비 10% 포인트이상상승한 95.45% 를나타냈음 ~2011년총자산회전율이 0.31에서 0.24로꾸준하게하강 10) 본고작성시 2012 년기업경영분석은아직발간되지않았으며, 숙박업의경우전체숙박업을대상으로함. 한국은행의기업경영분석에는관광호텔에대해별도로집계가이루어지고있지않음. 그러므로본절에서나타나는통계치는보다넓은범위의숙박업에서주요재무지표의연도별추이를참고하는데의의가있음.

30 30 호텔산업공급주기와규제연구 < 표 2-3> 숙박업경영통계 11) 매출액세전순이익률 (%) 매출액영업이익률 (%) 매출원가대매출액 (%) 총자산회전율 이자보상배율 1.10x 1.30x 2.28x 1.67x 부채 - 자기자본비율 (%) * 차입금의존도 (%) ** 차입금대매출액 (%) 자료 : 한국은행기업경영분석. 주 : * 차입금의존도 = ( 장 단기차입금 )/ 총자본, 총자본 = 자기자본 + 타인자본 ** 차입금대매출액 = 평균차입금 / 총매출 기조를나타내는가운데, 2012 년특별법으로인한자금공급확대 가예상되므로, 향후재무건전성유지는매우중요함. 5. 호텔산업의산업연관효과 12) 생산유발계수 호텔관련산업의생산유발계수는 1.78 로, 제조업 2.08 보다낮고서 11) 2011 년부터한국은행기업경영분석의통계산출방법이변경되어일관성에문제가있으나비율의경우어느정도일관성을유지하고있다고볼수있음. 12) 2009 년산업연관표로계산. 한국은행 (2011).

31 제 2 장호텔산업 31 < 표 2-4> 산업별생산, 부가가치및취업유발계수 생산유발계수 부가가치유발계수 취업유발계수 호텔관련산업 숙박업 1.57 음식점 2.18 부동산 1.43 사회및기타서비스 1.92 숙박 0.88 음식점 0.77 부동산 0.95 사회및기타서비스 0.83 숙박 24.9 음식점 33.1 부동산 6.5 사회및기타서비스 21.8 자료 : 한국은행 (2011), 2009 년산업연관표참조. 호텔관련산업평균 제조업 서비스업 비스업전체의 1.73보다는높음. - 생산유발계수 1.78은호텔매출이 1원증가할때연관산업의매출은 1.78원이유발됨을의미함. - 호텔연관산업은숙박, 음식업, 부동산임대, 사회및기타서비스임. 부가가치유발계수 국내서비스업전체의부가가치유발계수는 0.83 으로제조업평균인 0.59 보다는높은것으로나타나고있으며, 호텔관련산업의부가가 치유발계수는 0.86 으로서비스업전체와비슷한수준으로나타남.

32 32 호텔산업공급주기와규제연구 - 서비스업전체및호텔산업에서부가가치유발계수가생산유발계수보다낮게나타나는것은기본적으로한국서비스업및연관산업들의부가가치율이낮은데기인하는것으로, 인적투자등무형자산투자및서비스혁신을통한고부가가치화의필요성이제기됨. 취업유발계수 호텔관련산업의취업유발계수는 21.6으로제조업평균인 10.0, 서비스업평균인 18.0보다높게나타남. 고용유발계수는이보다낮지만이분야는고용집약적서비스산업으로향후고용없는성장의대안산업으로서일자리를많이창출할수있는분야로꼽히고있음.

33 제 3 장 객실수요공급현황 1. 방한외래객추이 관광호텔의수요는내국인관광객과외국인관광객으로나눌수있음. - 우리나라의경우국토의면적이좁고교통망이잘발달하여내국인의국내관광은당일관광이활성화되어있고, 관광호텔의대체재인민박, 펜션등을이용한관광, 그리고최근에시장이확대되고있는캠핑등이활발하게이루어지고있음. - 관광지식정보시스템에따르면국내호텔산업은전체적으로는 2012년에이용률 65.07% 를나타내어전국기준으로는공급부족을나타낸다고하기어려우나, 실상앞서살펴본바와같이외래객수요와밀접한지역및부문에서는객실부족이두드러지므로본장에서는방한외래객의추이와구성에대하여살펴봄.

34 34 호텔산업공급주기와규제연구 서울의경우외국인이객실매출에기여하는부분이 2012 년기준 80% 에이르고있으며, 이용률은특 1 급이 78%, 특 2 급 83%, 1 급이 84% 임. (1) 방한외래객규모 외국인관광객의방한수요는글로벌경영환경, 방한외래객해당국가의경제 환율상황, 국내지정학적요인, 한국의매력도, 주변국의관광환경등의영향을크게받음 년미국 9 11 테러사건, 2003년 SARS, 2007년조류독감의발생등이전반적인여행의부진으로이어짐. 방한외래객은 1988년 200만명을넘어선이래꾸준한증가세를보였으며, 특히 2009~2012년 3년동안매년 10% 가넘는큰폭의신장세를이룸. - 특히, 2012년에는 3분기까지지속된엔고, 한류의확산, 중국수요, 일본대지진이후의이전수요등에힘입어 2012년에연간방한외래객은천만명을돌파하여 1,114만명을기록하였음. 2013년에는북한리스크, 엔화약세등의영향으로 5월까지의외래관광객누계실적은전년동기대비 1.8% 의성장률을달성하는데그쳤으나, 8월기준으로는전년동기대비 8.64% 의성장률을달성함.

35 제 3 장객실수요공급현황 35 < 그림 3-1> 외래방문객추이및증가율 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,000-4,000-6,000 ( 천명 ) (%) 외래객수 ( 좌측 ) 증감률 ( 우측 ) 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 관광객통계자료로구성 년에발간된관광공사의보고서 13) 에따르면국내여행사의 64.1%, 해외여행사의 46% 가 2011년에객실부족과비싼숙박요금으로인한숙박예약의실패로관광을취소한경험이있다고응답함. - 객실수급문제가해결되었다면국내여행사는 2012년외래객접객비율을 120.7%, 해외여행사는한국송객비율을 129.2% 까지높일수있었을것으로예상함 년총외래객수는 1,114만명에달하였으므로 231만 ~325만의수요가실현되지못한것으로여행업계는추산함. 일본 2008 년이래 2012 년 3 분기까지지속된엔화강세추세로특히 ) 한국관광공사 (2012).

36 36 호텔산업공급주기와규제연구 년에는일본관광객이폭발적으로증가하였으며 ( 전년대비성장률 28.4%), 2012년까지외래방문객가운데일본의비중이가장컸음. - 그러나 2012년 10월이후급속한엔저추세및한 일관계의영향으로일본인관광객이감소세로돌아섰고, 이에따라호텔업계도일본인투숙객이전년대비 30% 가량줄어든것으로분석하였음. 14) 중국 세계여행기구인 UNWTO 15) 에따르면 2012년중국은미국과독일을제치고세계관광시장에서최대의지출을나타내는국가로부상하였고, 해외관광인구는총 8,318만명에달하였음 ( 전년대비 18% 증가 ). - 이들중 68% 는중국의특별행정구역이나해외여행지로분류되는홍콩, 마카오를여행한것으로나타났고 ( 홍콩 3,500만명, 전년대비 23.4% 증가 ; 마카오 2,150만명, 전년대비 8.8% 증가 ), 한국은이들에뒤이어 3위로 2012년약 300만명이방문하였음 ( 중국국가여유국 2012년관광통계연보 ). - 중국관광시장의팽창과함께각국의중국관광객유치경쟁또한심화되고있음. 14) 한국관광공사 ( ) 2012 년 10 월관광객입출국 / 관광수입지출분석. 15) World Tourism Organization.

37 제 3 장객실수요공급현황 37 < 표 3-1> 1995 ~2013 년 8 월방한외래객추이 단위 : 천명 일본중국미국대만홍콩기타총계전년대비성장률 , ,319 3, % , ,365 3, % , ,393 3, % , ,341 4, % , ,418 4, % , ,620 5, % , ,527 5, % , ,712 5, % , ,664 4, % , ,777 5, % , ,824 6, % , ,882 6, % ,236 1, ,080 6, % ,378 1, ,255 6, % ,053 1, ,215 7, % ,023 1, ,612 8, % ,289 2, ,915 9, % ,519 2, ,178 11, % 2009~2012 CAGR 월누계 ( 전년동기 ) 10.3% 24.8% 3.4% 14.4% 22.5% 9.0% 12.8% - 1,818 (2,463) 2,947 (1,874) 362 (370) 255 (216) 241 (232) 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 관광통계데이터베이스. 2,471 8,094 (2,295) (7,450) 8.64% 최근의국내관광호텔객실부족또한중국중산층의확대에따른 해외여행의증가로국내유입중국인관광객이대폭상승 (2009~

38 38 호텔산업공급주기와규제연구 < 그림 3-2> 외래객국별비중 (%) 누계 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr) 관광통계데이터베이스. 일본중국미국대만홍콩 2012년 CAGR 24.8%) 한데기인한바가큼 년 8월누적기준전년동기대비중국관광객은 57.3% 로큰폭의신장세를나타냈으나일본관광객은 26.2% 감소하여, 사상처음으로중국관광객의비중이일본관광객수를추월하였음. 2. 객실수급개요 본절에서는관광호텔의객실수요, 공급및이용률추이를관광협회에서매년발간하는관광호텔운영실적과관광지식정보시스템 ( 의산업통계중관광호텔산업자료를이용하여분석함. (1) 용어정의 평균객실단가 (ADR, Average Daily Rate) : 호텔객실가격은예약

39 제 3 장객실수요공급현황 39 시점, 예약채널, 기업간계약여부등에따라객실가격이차등적 용되는데, 이들판매가격의연간기준평균객실가격개념인 ADR ( 평균객실단가 ) 이가격지표로사용됨. ADR = 연간객실총매출 연간판매객실수 객실이용률 (Occupancy Rate): 객실이용률은호텔의판매객실수를전체객실수로나눈것으로통상연간단위로산정하며, 제한된객실용량 (capacity) 내에서객실판매가얼마나원활하게이루어졌는지를나타내는지표임. 예를들어객실이 100개인호텔이매일평균 70개객실을판매하였다면, 연간객실이용률은 70% 임. Occupancy Rate = 연간객실총매출 연간판매가능객실수 객실당수입 (RevPAR, Revenue per Available Room) : RevPAR는판매객실수가아닌전체판매가능객실수로산정한평균객실가격임. 가격과객실이용률사이에는부 (-) 의관계가존재하므로, RevPAR는이두가지지표를복합적으로고려하는장점이있어호텔산업에서가장널리이용되는성과지표가운데하나임. RevPAR = 연간객실총매출 연간판매가능객실수 연간객실총매출 = X 연간판매객실수 = ADR X Occupancy Rate 연간판매객실수 연간판매가능객실수

40 40 호텔산업공급주기와규제연구 (2) 객실수요, 공급및이용률추이 관광호텔운영실적 ( 관광협회 ) 의전국관광사업체현황에따르면, 2012년말기준전국관광호텔 ( 관광호텔, 수상관광호텔, 전통호텔, 가족호텔 ) 은 759개소로전년의 716개소에비하여 43개소가증가하였고 (7.3% 증가 ), 객실은 2012년말기준 8만 363실로전년의 7 만 6,913실에비하여 3,450실 (4.5%) 증가하였음. 객실이용률은 2012 년 64.8% 로 2007 년 57.0% 에서 2011 년 65.2% 로 성장한이후처음으로소폭의감소를기록하였음 ~ 2012년기간동안외래방문객의연평균성장률은 12.5% 인데비하여동기간객실성장률은 3.2% 에그쳤음 년기준전체평균객실이용률이 64.8% 인점을단순적용하면관광호텔의수용능력은현재이용객의약 1.5배에달하는것으로산정되나, 서울의객실이용률 79% 에비하여강원, 충북, 전북, 경남지역은 ( 광역시제외 ) 객실이용률이 45% 에도미치지못하는등지역간편차가매우크게나타남. - 특히, 서울지역의외래방문객이전체의 80% 정도로추산되므로, 서울지역의객실수급을별도로분석할필요가있음 ~ 2012 년기간동안서울지역의경우평균객실이용률은 77 ~ 81% 에달하였고, 최성수기인 10 월의특급호텔이용률은최대 91% 에이르러객실이포화상태에가까운것으로나타났으며, 동기

41 제 3 장객실수요공급현황 41 간 1 급호텔의경우에도연간객실이용률이 79 ~ 84% 를나타냈음 ~ 2012 년기간중서울지역객실수의증가는연평균 4.2% 에 그쳐동기간의외래객평균성장률 12.5% 에비해현저히낮은상 태를나타냄. 전국객실수에서서울지역객실수가차지하는비중은최근 10 년간 33% 선에서유지되고있으며, 외래관광객의빠른증가세에도불구하고서울지역의객실공급이정체되는이유는입지의물리적제약, 규제, 높은토지및투자비용으로인한진입장벽때문으로해석됨. - 이에 2012년 7월관광숙박시설확충을위한특별법이제정되었고, 공동주택과호텔의복합건축허용 (2011년 3월 ), 교통유발부담금완화, 취득세감면등관광호텔공급촉진을위한각종정책적지원방안이수립되었으며, 서비스드레지던스의법적근거마련 (2012년 1월 ) 을통한숙박확충, 중저가숙박수요충족을위한외국인관광도시민박업법제화 (2011년 12월 ) 등관광호텔을대체하는숙박시설의확충에대한방안이도입되었음. - 관광호텔의공급촉진과관련한법령및규제완화에대해서는 3 장에서보다상세히기술함. 호텔산업에서가장폭넓게사용되는성과지표가운데하나인 RevPAR 는전국과서울에서모두 2003 년과 2006 년에큰폭의감소세를 나타낸이래 2010 년에증가율이정점에이르러전년대비전국

42 42 호텔산업공급주기와규제연구 11.1%, 서울 13.9% 성장하였음 년과 2006년에는외래객의성장률보다객실수증가율이더컸던해로 RevPAR의감소세가관측되었음 년에 RevPAR는전년대비증가세가감소하여전국에서 7.4% 1 전국 < 표 3-2> 관광호텔객실수급현황 외래객증가율객실수증가율객실 % 포인트 ADR 증가율 Rev 증가율이용률증감 ( 천명 ) (%) (%) ( 원 ) (%) PAR (%) (%) (%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ~ 2012 CAGR 12.5% 3.2% 6.2% 2.5% 8.9%

43 제 3 장객실수요공급현황 43 2 서울 객실수증가율전국대비비중 ADR( 원 ) 증가율객실 % 포인트이용률 (%) (%) 증감 RevPAR 증가율 (%) (%) (%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ~2012 CAGR 4.2% 7.9% 0.9% 8.8% 자료 : 객실수 : 관광호텔운영실적전국관광숙박업현황 ( 한국관광호텔산업협회 ). 객실이용률, ADR, RevPAR: 관광지식정보시스템산업통계. 증가, 서울에서 4.8% 가증가하였으나, 2012년에는증가율이소폭성장하여전국은전년대비 8.2%, 서울은전년대비 7.6% 를보였음 ~ 2012년연평균 RevPAR이증가율은전국 8.3%, 서울 8.7%

44 44 호텔산업공급주기와규제연구 로동기간중호텔산업의호조세를반영하고있음. (3) 등급별객실분포및운영현황 등급별객실분포및운영현황을최근데이터위주로분석하고자 2007 ~ 2012 년을대상으로전국및서울로나누어분석함. 국내관광호텔의등급별객실구조는특 1,2 급의비중이매우높아, 전체객실의약 47~50% 선을꾸준히유지해왔으며, 2012 년에는 47.13% 를보였음. 관광지식정보시스템에따르면전국및서울공통으로 2007~2010 년기간동안 RevPAR의성장률이가장두드러진등급은 1급호텔로 CAGR이 9.4% 였고, 뒤이어특1급호텔 (CAGR 8.7%), 2급호텔 (CAGR 7.7%) 이높은 RevPAR 성장률을나타냈음. 서울의경우 2007~2010년 1급호텔의 RevPAR CAGR은 12.8%, 특2급 12.8%, 2 급 10.2%, 1급 10% 등으로나타남. - 그러나동기간중연평균객실공급성장률은서울과전국공히 1급에서가장낮게나타났음. 1급과특2급호텔은비즈니스급호텔이속하는등급으로, 이등급에대한수요와성장성을반영하고있음. 2009~2012 년기간에도전국기준 1 급호텔 RevPAR 의 CAGR 이 10.8%, 2 급의경우 13.4%, 3 급은 10.9% 등으로나타나중저가호

45 제 3 장객실수요공급현황 45 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - ( 실 ) < 그림 3-3> 1995 ~ 2012 년등급별객실공급추이 ( 전국 ) < 등급별객실수 > 특 1 급특 2 급 1 급 2 급기타 100 (%) < 등급별객실비중 > 특1급특2급 1급 2급기타 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr). 텔의 RevPAR 실적을반영하고있음. - 서울의경우 2009 ~ 2012년기간에 1급호텔 RevPAR의 CAGR은 10.65% 였으며뒤이어특2급호텔 (CAGR 9.67%), 2급호텔 (CAGR 7.7%) 이 RevPAR의높은성장률을나타냈음. 그러나동기간중서울의객실공급증가는특1급과특2급에서가장많이이루어져동기간중저가호텔에대한시장의높은관심에도불구하고숙

46 46 호텔산업공급주기와규제연구 박확충이충분하지않았음을시사함. - 특2급롯데시티마포및김포공항점이 2009년과 2011년에각각영업을시작하였고, 이어롯데시티제주, 대전등의건축이진행중임. 또한 GS그룹계열사인파르나스그룹이나인트리브랜드 (1급) 를 2012년에출점하는등대기업의비즈니스호텔체인이확장추세에있으며, 하나투어 ( 센터마크호텔, 특2급 ), 모두투어 ( 아벤트리호텔, 특2급 ) 등여행사들도비즈니스호텔사업에진출하고있음. 중저가호텔부문에서는외국계체인인이비스 (1급) (1) 전국 1 등급별객실수 2007 ( 전년대비증가율 ) 2008 ( 전년대비증가율 ) 2009 ( 전년대비증가율 ) 2010 ( 전년대비증가율 ) 2011 ( 전년대비증가율 ) 2012 ( 전년대비증가율 ) < 표 3-3> 등급별공급및운영현황 전체객실수특 1 급특 2 급 1 급 2 급 3 급 65,343 (3.4%) 69,640 (6.6%) 73,175 (5.1%) 74,841 (2.3%) 76,913 (2.8%) 80,363 (4.5%) 19,685 (4.0%) 20,470 (4.0%) 21,785 (6.4%) 22,288 (2.3%) 24,096 (8.1%) 24,995 (3.7%) 12,182 (-0.3%) 12,467 (2.3%) 13,983 (12.2%) 14,127 (1.0%) 13,341 (-5.6%) 12,881 (-3.4%) 14,964 (-0.8%) 14,968 (0.0%) 14,282 (-4.6%) 14,280 (0.0%) 13,992 (-2.0%) 13,685 (-2.2%) 6,166 (2.7%) 6,126 (-0.6%) 6,080 (-0.8%) 6,063 (-0.3%) 6,142 (1.3%) 6,201 (1.0%) 4,514 (54.9%) 3,686 (-18.3%) 4,007 (8.7%) 4,480 (11.8%) 4,438 (-0.9%) 4,964 (11.9%) 2007~2010 CAGR 4.6% 4.2% 5.1% -1.5% -0.6% -0.25% 2009~2012 CAGR 4.2% 4.7% -2.7% -1.4% 0.7% 7.4% 2009~2012 증가수 7,188 3,210 1, 자료 : 관광호텔운영실적전국관광숙박업현황 ( 한국관광호텔산업협회 ).

47 제 3 장객실수요공급현황 47 2 등급별 ADR 단위 : 천원, % 전체 증가율 특1급 특2급 1급 2급 3급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : 관광지식정보시스템산업통계. 3 등급별객실이용률 단위 : % 전체 증가율 특1급 특2급 1급 2급 3급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : 관광지식정보시스템산업통계. 등이꾸준히확대되고있음. - 또한, 2011년이래호텔신축, 명동밀리오레등기존상업용부동산, 오피스텔의중저가호텔로의전환이활발하게이루어지고있음.

48 48 호텔산업공급주기와규제연구 4 등급별 RevPAR 단위 : 천원, % 전체증가율특 1 급특 2 급 1 급 2 급 3 급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : RevPAR 는관광지식정보시스템산업통계의연도별등급별 ADR 과객실이용률을곱하여계산. (2) 서울 1 등급별객실수 2007 ( 전년대비증가율 ) 2008 ( 전년대비증가율 ) 2009 ( 전년대비증가율 ) 2010 ( 전년대비증가율 ) 2011 ( 전년대비증가율 ) 2012 ( 전년대비증가율 ) 전체객실수특 1 급특 2 급 1 급 2 급 3 급 21,962 (5.29%) 22,728 (3.49%) 23,864 (5.00%) 23,645 (-0.92%) 25,160 (6.41%) 27,018 (7.38%) 9,029 (-1.61%) 8,989 (-0.44%) 9,399 (4.56%) 8,701 (-7.43%) 10,294 (18.31%) 10,370 (0.74%) 5,299 (1.69%) 5,627 (6.19%) 5,924 (5.28%) 6,192 (4.52%) 5,823 (-5.96%) 6,437 (10.54%) 3,987 (10.60%) 3,958 (-0.73%) 3,656 (-7.63%) 3,820 (4.49%) 3,740 (-2.09%) 3,767 (0.72%) 1,344 (-15.37%) 1,272 (-5.36%) 1,412 (11.01%) 1,309 (-7.29%) 1,309 (0.00%) 1,289 (-1.53%) 570 (-9.52%) 623 (9.30%) 666 (6.90%) 720 (8.11%) 716 (-0.56%) 750 (4.75%) 2007~2010 CAGR 2.49% -1.23% 5.33% -1.42% -0.88% 8.10% 2009~2012 CAGR 4.22% 3.33% 2.81% 1.00% -2.99% 4.04% 2009~2012 증가수 3, 자료 : 관광호텔운영실적전국관광숙박업현황 ( 한국관광호텔산업협회 ).

49 제 3 장객실수요공급현황 49 2 등급별 ADR 단위 : 천원, % 전체 증가율 특1급 특2급 1급 2급 3급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : 관광지식정보시스템산업통계. 3 등급별객실이용률 단위 : % 전체 증가율 특1급 특2급 1급 2급 3급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : 관광지식정보시스템산업통계.

50 50 호텔산업공급주기와규제연구 4 등급별 RevPAR 단위 : 천원, % 전체 증가율 특1급 특2급 1급 2급 3급 ~2010 CAGR ~2012 CAGR 자료 : RevPAR 는관광지식정보시스템산업통계의연도별등급별 ADR 과객실이용률을곱하여계산. (4) 지역별객실분포 서울의외래관광객은전체외래방문객의 79.7% 에이르는것으로조사되고있으나 16), 객실수는 1996년전체객실수의 37% 에서다소감소하여 2000년대중반이후전체객실수의 33% 정도를유지하고있음. 서울의객실분포는특1,2급이 60% 이상을차지하고있어, 특급호텔편중현상이전국평균에비해높게나타나, 관광객들의다양한수요를충족시키는데한계를나타내고있음. - 특히, 중국여행객증가와함께중저가호텔의공급이부족한것으로조사된바있음. 17) 16) 문화체육관광부 (2013). 17) 한국관광공사 (2012).

51 제 3 장객실수요공급현황 51 1 지역별객실분포 < 그림 3-4> 1995 ~ 2012 지역별객실공급추이 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - ( 실 ) 서울 서울외 2 지역별객실분포비중 100 (%) 서울 서울외 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr).

52 52 호텔산업공급주기와규제연구 < 그림 3-5> 1995 ~ 2012 등급별객실분포 ( 서울 ) 1 서울등급별객실수 30,000 ( 실 ) 25,000 20,000 15,000 10,000 5, 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr). 특 1 급특 2 급 1 급 2 급기타 2 서울등급별객실비중 (%) 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr). 특 1 급특 2 급 1 급 2 급기타

53 제 3 장객실수요공급현황 53 (5) 외국과비교 일본의경우외래관광객수가우리나라와비슷한수준이나호텔급숙박시설의총가용객실수는약 160만실로국내총가용객실수 6만 6,000실과현격한차이를보임 (2009년말기준 ). - 그러나일본의경우국토면적이한반도의약 1.8배, 인구약 2.5 배로내수시장의규모가다르기때문에단순비교하기는어려움. 그러므로보다의미있는비교를위하여서울시를대상으로하여서울외래방문객을전체외래방문객의 79.7% 18) 로추산하여싱가포르, 홍콩과비교했을때외래방문객 1,000명당호텔객실수는 2010년현재 3.4실로홍콩의 3.3실과는비슷하나싱가포르의 5.2 < 그림 3-6> 1995 ~ 2010 각국별외래방문객규모 25,000 ( 천명 ) 20,000 15,000 10,000 5,000 - 싱가포르일본한국홍콩 ,070 6,048 5,894 5,122 5,604 6,062 5,857 5,855 4,703 6,553 7,079 7,588 7,957 7,778 7,489 9,161 3,345 3,837 4,218 4,106 4,438 4,757 4,772 5,239 5,212 6,138 6,728 7,334 8,347 8,351 6,790 8,611 3,753 3,684 3,908 4,250 4,660 5,322 5,147 5,347 4,753 5,818 6,023 6,155 6,448 6,891 7,818 8,798 7,165 7,057 6,884 7,137 7,837 8,814 8,878 10,689 9,676 13,655 14,773 15,821 17,154 17,319 16,926 20,085 자료 : 관광지식정보시스템 (tour.go.kr). 주 : 싱가포르와홍콩은숙박외래객수를나타냄. 18) 2012 년외래관광객실태조사에따르면 ( 문화체육관광부, ) 한국여행중서울권 방문이 79.7%(2011), 82.5%(2012) 으로각각조사되었음.

54 54 호텔산업공급주기와규제연구 < 표 3-4> 1995 ~ 2010 년외래방문객 1,000 명당호텔객실수 싱가포르 홍콩 서울 한국 자료 : UNWTO Compendium of Tourims Statistics. 주 : 싱가포르와홍콩은숙박외래관광객수로계산, 서울방문외래방문객은한국외래방문 객의 79.7% 로추산. < 그림 3-7> 1995 ~ 2010 각국별호텔운영실태 ( 객실수, 객실점유율 ) < 객실수 > 싱가포르홍콩서울 ( 천실 )

55 제 3 장객실수요공급현황 (%) < 객실점유율 > 싱가포르한국서울홍콩 자료 : UNWTO Compendium of Tourims Statistics. 실보다는낮게나타남. World Economic Forum(WEF) 에서발간하는관광경쟁력보고서 19) 에따르면, 싱가포르의관광경쟁력은 2013년세계 10위 ( 규제형태 6위, 비즈니스환경및인프라 4위, 인적 / 문화 / 자연자원 25위 ) 로아시아국가중에서가장높은순위를기록하였음. - 일본, 홍콩이세계 14, 15위로 10위인싱가포르에이어높은경쟁력을나타냈음. - 우리나라는전체경쟁력세계 25위 ( 규제형태 38위, 비즈니스환경및인프라 17위, 인적 / 문화 / 자연자원 20위 ) 를기록하였음. 빈약한인적 / 문화 / 자연자원에도불구하고우수한규제형태및비 19) Blanke and Thea(2013).

56 56 호텔산업공급주기와규제연구 즈니스환경 / 인프라를통하여높은관광경쟁력을나타내고있는 싱가포르의사례는국내관광산업에시사하는바가매우큼. 3. 법령및규제현황 앞서살펴본바와같이호텔산업은관광산업의기반인프라의역할을담당함에도불구하고본질적으로수요변동에따른공급이원활하지않은특성이있으므로시장의불균형을해소하고자하는다양한정책적개입이있어왔으며, 이를특별법, 투자지원, 영업규제완화의측면으로나누어볼수있음. 20) (1) 특별법 세차례의특별법제정 관광숙박시설에관하여 < 표 3-5> 에서보는바와같이 1980년이후세번의특별법제정이있었음 년과 1997년의특별법은국제행사를앞두고원활한숙박시설확보를위하여제정되었으며, 년에는외래관광객의증가에따른객실부족을해소하고자제정되었음. 20) 박주영 (2011).

57 제 3 장객실수요공급현황 57 < 표 3-5> 관광 숙박업관련특별법 적용기간특별법제정배경 ~ 올림픽대회등에대비한관광 숙박업등지원에관한법률 올림픽대비 ~ ~ 관광숙박시설지원등에관한특별법 관광숙박시설확충을위한특별법 ASEM 총회와월드컵대회에대비 외래관광객증가및객실부족 (A) 올림픽대회등에대비한관광 숙박업등지원에관한법률 : 1986 년 7 월부터 1988 년말까지적용 특별법은 88 서울올림픽을앞두고제정되어올림픽이후에폐기되 었고, 1991 년에는호텔을호화사치업종으로인식하여규제가다 시강화되었음. 주요내용은지정관광사업자에대한지원으로다음의내용을포함하고있음. 1 정부는관계법령이정하는바에의하여세제, 재정지원을하는등필요한지원을할수있음. 2 정부는관광진흥개발기금법에의한재정기금을다른사업자에우선하여융자하여야함. (B) 관광숙박시설지원등에관한특별법 : 1997 년 1 월 13 일제정하 여 2002 년말까지시행

58 58 호텔산업공급주기와규제연구 특별법제정의목적은 2000년 ASEM 총회와 2002년월드컵대회에대비하여관광호텔시설의건설과확충을촉진하고관광호텔산업및기타숙박업의서비스개선을위하여각종지원을함으로써국제행사의성공적개최와관광산업의발전에이바지하는것임. 주요내용은다음과같음. 1 부담금감면 : 교통유발부담금, 개발부담금, 환경개선부담금등감면 2 부가가치세영세율적용, 산업용전력요율적용등으로경제적부담완화 3 관광호텔시설관련허가에대한행정절차간소화 : 건축법에의한건축허가등사업계획의조건부승인및사업계획의변경승인등. 건축규모, 국 공유지의매각, 부설주차장설치등에관한특례 4 운영 : 국제적인관리체제를가진자와관광호텔시설의관리, 운영에관하여상호협조하는계약을체결한경우에는우선적으로행 재정적지원을할수있음. (C) 관광숙박시설확충을위한특별법 : 2012 년 7 월제정하여 2015 년 말까지적용예정 관광숙박시설의신규확충에대한민간투자활성화와함께사업계 획승인, 건축허가등관광호텔건립절차를간소화를위해제정됨. - 관광호텔신규확충기간을대폭단축하여일일생활권의환황해

59 제 3 장객실수요공급현황 59 권에잠재된고급관광수요의창출에기여함. 서울등수도권의관광숙박시설부족문제를해소하는등외래관광객 2,000만명시대를대비한관광숙박시설확충기반을조성하고, 국내관광산업의경쟁력을획기적으로강화하기위한제도적기반구축도모. 주요내용은다음과같음. 1 자금지원 : 2015년까지총 3만 8,000실확충을목표로 1조 2,000 억원의신 증축자금지원, 호텔시설의건설자금을관광진흥개발기금에서우선적으로지원할수있도록하고, 기존시설을호텔시설로변경하고자하는경우에는우대금리를적용할수있도록함. 2 용적률완화 : 호텔시설을건설하는경우특별시 광역시 도도시계획위원회의심의를거쳐용적률을완화할수있도록함. 3 행정지원 : 세계적호텔체인브랜드와계약을체결한경우우선적으로행정적 재정적지원을할수있도록함. 국가또는지방자치단체의장은호텔산업의사업계획승인을받은자에게해당국유지 공유지를수의계약으로우선매각할수있도록하고, 지방자치단체의장은공유지를대부하는경우에대부기간, 대부료등을달리적용할수있도록함. 4 주차장설치기준완화, 의료기관유치허용등의규제완화와관광산업의질적제고및다양성확대방안포함 5 대규모국제행사와관련하여참가자와관광객에대한숙박대

60 60 호텔산업공급주기와규제연구 책을마련하기위하여필요시관광숙박대책위원회를둘수있 도록함. (2) 투자촉진관련 관광호텔은초기투자비용이높기때문에자금수요가높음에도불구하고, 호화사치업종이라는부정적인식으로금융기관의대출금지업종으로지정되는등지원대상이라기보다억제의대상으로인식되어왔음 년과 1997 년에각각관광호텔에대한금융기관자금대출금 지해제및상업차관도입이허용되었음. 호텔은초기투자비용중토지비용이차지하는비중이큰데, 특히호텔은문화, 상업, 교통중심지에입지할수록집객력면에서유리하지만, - 이러한지역일수록토지비용이매우높아부동산투자에대한부담도커지고, 과밀지역에대한추가적인개발에제약이존재함. - 따라서공급확대를위한정책적수단으로부동산취득관련투 시기 1992 < 표 3-6> 투자촉진관련규제완화 내용 금융기관의자금대출금지대상과해외투자제한대상에서관광호텔을제외함에따라관광호텔에대한투자가보다활발히진행되도록유도함 관광호텔의신축 개보수 운영활성화를위하여상업차관을허용함.

61 제 3 장객실수요공급현황 61 < 표 3-7> 부동산취득세제변화 시기내용비고 ~ ~ 현재 - 관광호텔용부동산에대한취 등록세감면 - 과밀억제권내에관광호텔산업용부동산취득및법인등록에대하여취 등록세 3 배중과제폐지 (6% 2%) - 관광호텔용부속토지에대한재산세 50% 감면 외국인투숙비율수도권 30%, 비수도권 20% 이상 - 관광호텔용부동산에대한취득세감면을 2013 년 까지연장 - 과밀억제권내의관광호텔용부동산취득및법인등기에대해서는 까지취득세및등록면허세의중과세율적용배제 - 호텔산업에직접사용하는토지및건축물에대하여 까지재산세의 50% 경감 지방세특례제한법개정 자세액공제, 과밀지역에대한중과세폐지등의조치가있었음. (3) 호텔산업관련인허가및행정규제 인허가특성 호텔의인허가는지자체의관할사항으로서울의경우도시계획위원회에서최종승인함. 관광호텔은관광인프라의역할과함께유흥시설, 부동산개발등의관점이함께존재하므로인허가에여러단계를거쳐야하며관련기관도일원화되어있지않음. - 계획입지에서관광사업계획승인을받아건설하는경우, 교통영향평가, 관광사업계획승인, 건축사전결정, 건축허가, 감리, 착공신고, 사용승인, 관광사업등록절차를거침.

62 62 호텔산업공급주기와규제연구 - 도시지역에서개별입지에건설하는경우, 문화재지표조사, 사전재해영향성검토, 사전환경성검토, 교통영향분석및개선대책수립, 문화재현상변경허가, 관광사업계획승인, 건축사전결정, 건축허가, 감리, 착공신고, 회원모집, 사용승인, 및관광사업등록등의절차를거치게되어있음. - 관광호텔은학교보건법상 (6조 1항 ) 유해시설에포함되어절대정화구역 ( 교문으로부터 50미터이내 ) 내에는설립이금지되고, 상대정화구역 ( 학교경계선으로부터 200미터이내 ) 내에는교육청과지자체의심의후허용이가능함. 공급촉진을위하여 < 표 3-8> 과같은입지기준완화, 고도및주차 장설치기준완화, 신고제전환등의조치가있었음. < 표 3-8> 관광호텔건축인허가변경사항 시기내용비고 일반주거 준주거 준공업 상업 자연녹지지역내관광호텔건축이가능하도록입지를자유화함 관광호텔의건축시고도제한및부설주차장설치기준완화 관광 숙박업용도변경에대하여허가제에서신고제로완화하고, 변경가능항목을확대함 관광 숙박업에대한등록권한을시 도지사또는시장 군수 구청장에게이양함 자료 : 이광희 박기홍 (1997) 참조하여재구성. 특별법 (1997) 관광진흥법일부개정 관광진흥법개정 공포 시행

63 제 3 장객실수요공급현황 63 (4) 세제 종합부동산세 2005년종합부동산세가도입되면서투기목적이아닌사업목적을위하여보유가불가피한토지에대해서도세제부담이상승함. - 특히도심에입지한관광호텔, 유통업등의서비스산업에서세제개선에대한요구가제기되었음. 한국관광호텔산업협회는 2006년 15개대형호텔의부동산보유세가 2004년 178억 2,800만원에서 2006년 264억 4,400만원이부과되는등매년 20~30% 씩세금이급증하여객실요금인상요인으로작용하고있다고추산한바있음. 이에 2007~2008년에한시적으로서비스업의부동산세등에대한종합부동산세감면조치가시행되었음. < 표 3-9> 종합부동산세감면 시기내용비고 ~ 서비스업등에대한종합부동산세과세특례종합부동산세감면 : 공시가격 40 억원초과분에 0.6~1.6% 적용하던것을한시적으로 200 억원초과분에대해 0.8% 단일세율적용 - 폐지이후에는 80 억원초과분에대해공정시장가액의 70% 를과세표준으로설정하여세금부담증가 조세특례제한법 104 조 12 ( 제정, 2008 년 12 월 26 일일몰폐지 )

64 64 호텔산업공급주기와규제연구 부가세영세율 관광호텔에외국인관광객유치촉진을위하여 1977 년부터 1991 년 < 표 3-10> 부가세영세율적용및폐지 시기적용내용비고 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 적용 폐지 적용 폐지 적용 외국인관광객에게공급하는숙박및기타모든용역 ( 음식용역포함 ) 외국인유치효과가적고, 내외국인차별과세및소비지과세원칙에위배되는이유로폐지 1994 년한국방문의해를맞아외국인관광객유치목적으로객실요금에한해 1 년간시행 관광숙박업, 음식용역등을영세율적용대상에서다시배제 2001 년한국방문의해와 2002 년월드컵을통한외국인관광객유치목적으로숙박용역에한해한시적시행, 이후사스의여파로인한호텔산업부진으로반기별연장하여 2004 년 12 월까지적용 1976 년 12 월부가가치세법관광산업이외화획득사업으로인정되어적용 1990 년 12 월부가가치세법시행령개정시영세율적용분야축소조정 부가가치세법제 11 조및시행령제 26 조 1 항 5 의 2 - 부가가치세법제 11 조및시행령제 2 조 1 항 5 의 2 폐지 2004 년 12 월말영세율일몰시한종료 - 적용 2010 ~ 폐지 자료 : 김희수 (2003) 참조하여재구성 년북경올림픽관련한관광객유치및서비스산업경쟁력강화대책의일환으로외국인숙박용역에대한부가세영세율적용 베이징올림픽과원화가치상승등으로 2007 년영세율이적용됐으나 ( 현재는 ) 원화가치하락으로가격경쟁력상승, 대부분 OECD 및 EU 국가에서는내외국인에게모두과세 부가가치세법시행령개정안 -

65 제 3 장객실수요공급현황 65 6 월까지숙박및기타용역에대하여부가세영세율이적용되었으 나, 이후폐지및한시적용이반복되어왔음. 영업및고용규제 1993년대전엑스포, 1994년한국방문의해와 PATA총회, 2002년월드컵등국제적행사유치에따라부대시설영업시간제한이완화되었음 년에는회원모집범위가확대되었고, 2010년에는회원모집제한이폐지되어관광호텔의운영재원의조기확보가법적으로가능하게되었음 년에는외국인관광객이많은관광호텔에대하여외국인종 < 표 3-11> 영업및고용규제완화 시기내용비고 1993 관광호텔을소비성산업에서제외 , 관광호텔부대시설의영업시간제한완화, 특 1 급제외관광호텔결혼예식업허용 (1998 년특 1 급에대한제한해제 ) 관광호텔에대한중소기업적용기준을 20 인에서 100 인이하로확대, 1997 년에는다시 200 인이하로확대. 이에따라상당수관광호텔이중소기업에대한정책적지원수혜가가능해짐 2005 년관광호텔의회원모집을허용한이래, 2008 년회원모집이가능한관광호텔의범위를확대하였고, 2010 년회원모집의제한을폐지함 2008 관광호텔의외국인종사자고용허가 1994 년한국방문의해 중소기업기본법시행령 , 외국인근로자의고용등에관한법률

66 66 호텔산업공급주기와규제연구 사자의고용이허가되어인건비부담을경감하고외국어구사능 력을확보한직원의고용이가능해짐. 전력요금 관광호텔산업은소비성산업으로인식되어제조업과는달리일반용전기요율의적용을받았으나 21), 높은외화가득률등의기여도를감안한전력요금의할인요구가잇따라특례요율이적용되어왔음. < 표 3-12> 전력특례요율적용 시기내용배경 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 관광진흥정책일환으로외화획득분에대한특례요율적용 관광호텔에서사용하는전체전력에대해업무용전력요율적용. 단, 업체희망시외화획득분에대한산업요율적용가능 업무용요율을선택한업체에대하여다단계요율을단일화하여조정 관광호텔의외화획득비율로산업요율적용 관광호텔의외화획득비율로산업요율적용 2006 년말까지외국인매출에한해적용된산업용전력요금적용을내국인매출까지확대및 2010 년까지연장 전력비수기인 3 ~ 6 월, 9 ~ 10 월기간에대하여특례요금적용 자료 : 이광희 박기홍 (1997) 참조하여재구성. 월드컵등국제대회지원특례조치 관광수지개선대책 한국전력기본공급약관시행세칙 ( ) 21) 김덕기외 (2005).

67 제 3 장객실수요공급현황 67 기타부담금및세제완화 1997년특별법의주요내용가운데하나로각종부담금이경감되었고, 1990년대후반에상수도요금, 객실비품에대한특별소비세에대한경감조치가있었음 년에는사우나및복합목욕탕에대한지방세중과세가폐지되었는데, 이는관광호텔에대한정책방향이억제대상인호화사치향락산업에서외화유치및관광산업으로점차전환되고있음을반영함 년 12월부터교통유발요인이적은 1~3급관광호텔에대하여일반숙박시설의교통유발계수를적용토록하여부담을완화. < 표 3-13> 기타부담금및세제완화 시기내용비고 1997 ~ 2002 교통유발부담금 (50%), 개발부담금 (50%), 환경개선부담금 (25%), 상수도요금감면, 산업용전력요율적용 1998 외화획득분에대한상수도요금감면 1999 객실비품에대한특별소비세부과폐지 2007 사우나및복합목욕탕에대한지방세중과폐지 ~3 등급관광호텔에대한교통유발분담금완화 자료 : 이광희 박기홍 (1997) 참조하여재구성 년특별법

68 제 4 장 수요공급주기및정책효과분석 1. 선행연구 (1) 수요공급주기 미국의경우객실이용률이나가격변동에비하여객실공급은서서히움직이는것으로나타났고 22), 이러한시차는호텔시장이동적으로불안정해질수있음을시사함. - Coopers & Lybrand사의연구 (1995) 23) 에따르면내수시장중심인미국의경우 GDP가객실공급에주요변수로작용하며, 객실공급순환주기가 GDP의순환주기에 4분기후행하는것으로나타났음. 22) Wheaton and Rossoff(1998). 23) Rossoff (1995) 에서재인용.

69 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 69 한국의경우호텔수요공급주기에대한직접적인연구는없었으며, 주로객실수요예측과공급함수의도출에주로집중되었음. - 객실수예측은 McIntosh 방법이널리적용되는데, 객실이용객수의산정에기초하고있으며계산방법은다음과같음. 24) 1일객실수요 = 외래객 1일객실수요 + 국민국내관광 1일객실수요 = 외래관광객수 호텔이용률 평균체재일수 365 객실당투숙인원 + ( 국민숙박관광총량 / 숙박관광여행일수 ) 호텔이용률 평균체재일수 365 객실당투숙인원 - 예측모델로는선형추세분석 (Traditional Trend Methods), 지수평활법 (Exponential Smmothing Methods), 회귀분석법등이사용되었으며, 대부분의연구에서절대평균백분비오차 (MAPE, Mean Absolute Percentage error) 를최적모형선정기준으로사용하였음. 25) - 객실공급함수도출에서정창무 김태헌 (2010) 은전년도미판매객실수, 전년도환율, 전년도 GDP를이용하여추정하였고, - 류광훈 (2012) 은방한외래객수, 불변건물건설투자 GDP, 불변 GDP와규제완화및강화시기를더미변수에포함하여객실공급을분석하였음. 24) 이강욱외 (2006) 에서재인용. 25) 이강욱외 (2006) 에서선정한모델의 MAPE 값은 12~18% 였음.

70 70 호텔산업공급주기와규제연구 국내오피스시장에대해분석한박래익 (1999) 에따르면신규오피스의공급이오피스임대료와고용증가에 6년의시차가있는것으로나타났음. - 이러한시차는오피스시장에근시안적기대가존재함을나타내며, 이러한근시안적기대에의한공급증가는수요가뒷받침하지못함으로써시장의변동성을확대시킬수있다고분석하였음. 이들연구에비해본연구는국내호텔산업의객실수요와공급 주기의차이및규제의영향을연구하는점이차이라할수있음. (2) 정책효과 호텔은공급이수요변동에탄력적으로이루어질수없는산업적특성이있고, 공공재가아니면서도관광및국제행사에공공인프라의역할을함. - 그러므로시장의불균형이존재하는경우적절한정부의개입이수급불균형을해소하고가격을안정시키는데기여할것으로기대할수있음. 그러나정부의개입은일반적으로문제의인식과실행에시차 (recognition lag, implementation lag, outside lag) 가존재할수밖에없 고, 이러한시차가실질적으로는시장의불균형을오히려심화시

71 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 71 킬수있다는반론또한제기됨. 26) 김향자 유지윤 (2002) 은 1997년관광숙박시설지원등에관한특별법시행에따라 1997년에서 2001년까지공급이연평균 2% 증가였으며, - 이는 1992년부터 1996까지의연평균증가율 1.2% 를상회하는것으로이를특별법의공급증대효과로추정하였음. 2. 자료및기술통계분석 자료 1994 ~ 2011년의분기별객실자료가분석에사용되었음. - 호텔객실수 : 2006년이후데이터는관광지식정보시스템의월별데이터로부터 3개월평균치로분기자료를구성하였고, 1994 ~ 2005년데이터는매년발간되는관광호텔운영실적책자를통해구성함. - ADR, 객실이용률, RevPAR: ADR은분기객실매출액을분기판매객실수로나누어산정하고, 객실이용률은분기판매객실수를분기전체가용객실수로나누어계산함. RevPAR는 ADR과객실이용률의곱으로계산함. 26) Blanchard & Perotti(2002).

72 72 호텔산업공급주기와규제연구 - 물가지수 : 한국은행통계 DB의월별물가지수시계열로부터 3 개월평균치를분기별물가지수로구성하여, 실질 ADR과실질 RevPAR의계산에사용함. - 환율 : 월별달러및엔화환율을한국은행통계 DB로부터 3개월평균치를분기환율로구성. 중국위안화의경우 1994년부터 2005년 7월까지관리변동환율제를시행하여환율을사실상고정하였고이후에도복수통화바스켓을시행하였으나, 2008년 7월부터 2010년 6월까지위안화환율을다시달러에고정하는등환율변동폭이크지않아분석에서제외함. - 분석에는로그변환데이터가사용되었으며, ADR, RevPAR와 < 표 4-1> 기술통계분석 (N = 72) 변수평균중간값표준편차최솟값최댓값 정규성 (Shapiro -Wilks 통계 ) RevPAR( 천원 ) * ADR( 천원 ) *** 객실이용률 (%) 객실수 53,110 52,852 6,926 42,761 66, *** 판매객실수 32,012 30,784 4,641 25,199 45, *** 외래방문객수 ( 명 ) 1,418,014 1,360, , ,006 2,765, *** 달러환율 ( 원 ) 1,082 1, , * 엔화환율 (100 엔당원 ) 1,008 1, , *** 주 : ***, **, * 는각 1%, 5%, 10% 유의수준에서유의함을나타냄.

73 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 73 같이물가수준의영향을받는변수는물가지수로조정한실질 ADR(RADR) 과실질 RevPAR(RRevPAR) 를로그변환하여사용 - 변환하기전원변수에대한기술적통계는 < 표 4-1> 과같음. 상관관계 객실수와가장강한상관관계를가지는변수는외래방문객수로 상관계수 0.92 를나타냄. 객실수는객실이용률에는부 (-) 의영향을미치나 ( 상관계수 -0.27), 명목 ADR과명목 RevPAR과는유의한양 (+) 의상관관계를가지는것으로나타남. - 객실이많아지면, 객실이용률측면에서는부정적인영향을가지나, 명목 ADR은오히려증가하고이로인하여명목 RevPAR에도긍정적인영향을미치는것으로해석됨. - 그러나객실수와실질 ADR과는부의상관관계를나타냈으며 (-0.31) 이는공급의증대에따른가격하락을반영하는것으로실질 RevPAR의하락에도영향을미쳐, 객실수와실질 RevPAR 역시부의상관관계를보임 (-0.39). 명목 ADR 과객실이용률 OCC 는부의상관관계를나타냈으나 (-0.28), 실질 ADR 과객실이용률은유의한상관관계를나타내지않음. 환율에서는달러환율보다원화환율이명목 RevPAR 과의상관관계

74 74 호텔산업공급주기와규제연구 가보다강하게나타났음 ( 상관계수각 0.41 및 0.69). 국내관광수 요의대일본의존도를반영함. 특히최근의객실공급에대한논의는방문객수의증대가주요요인으로논의되어왔으므로, 객실공급과방문객수및시차변수간의상관관계를패널 3에서살펴본바, 7분기전방문객수와가장큰상관관계를나타냈음 (0.946). < 표 4-2> 상관관계표 1 기초변수 ( 명목 RevPAR과 ADR) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (1) Rev PAR 1 (2) ADR 0.85*** 1 (3) OCC 0.26** -0.28** 1 (4) 객실수 0.67*** 0.81*** -0.27** 1 (5) 판매객실수 0.82*** 0.61*** 0.39*** 0.78*** 1 (6) 외래방문객 0.81*** 0.80*** *** 0.90*** 1 (7) 달러환율 0.41*** 0.56*** -0.30*** 0.32*** ** 1 (8) 엔환율 0.69*** 0.67*** *** 0.69*** 0.72*** 0.71*** 1 주 : ***, **, * 는각 1%, 5%, 10% 유의수준에서유의함을나타냄. 2 실질 RevPAR과 ADR (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (1) 실질 RevPAR *** 0.74*** -0.39*** (2) 실질 ADR 0.74*** *** -0.22* -0.26** 0.35*** 주 : ***, **, * 는각 1%, 5%, 10% 유의수준에서유의함을나타냄.

75 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 75 3 시차방문객수와객실수의상관관계 (1) (2) (3) (4) (5) (1) 객실수 1 (2) 방문객수 0.923*** 1 (3) 방문객수 t *** 0.948*** 1 (3) 방문객수 t *** 0.900*** 0.914** 1 (4) 방문객수 t *** 0.905*** 0.927*** 0.933*** 1 주 : ***, **, * 는각 1%, 5%, 10% 유의수준에서유의함을나타냄. 3. 장기균형객실이용률 (1) 자연객실이용률의개념 Wheaton and Rossoff(1998) 와 DeRoos(1999) 는부동산시장에서의자연공실률 (Natural Vacancy Rate) 의개념을호텔산업에적용하여호텔들이객실가격을변동시킬유인이없는균형상태에서의객실이용률을자연객실이용률 (NOR, Natural Occupancy Rate) 로정의함. - 자연공실률개념은부동산시장연구에널리사용되어최근에도런던의오피스마켓 (Hendershott, et al. 2010), 더블린오피스마켓 (McCartney 2011), 부동산임대료 (Brounen and Jennen 2009) 연구에이용되었음. 자연객실이용률은시장의장기균형상태에서의객실이용률을

76 76 호텔산업공급주기와규제연구 나타내며, 시장의객실이용률이자연객실이용률보다높으면초 과수요가존재함을의미하며, 이는추가적인객실공급기회가존 재함을의미함. 1987~1998 년에대하여 Wheaton and Rosoff(1998) 은분기별데이 터를이용하여미국의자연객실이용률을 61.9% 로추산하였고, 월별자료를이용한 DeRoos(1999) 는 62.9% 로추산하였음. 미국내평균객실이용률은 NOR 을하회하여 1987~1997 년의전 기간동안은 63.8%, 1997 년은 64.6% 였으므로, 이는장기와단기 에 0.9%, 1.7% 의차이를나타내며추가공급기회가있음을의미함. (2) 도출방법및결과 NOR( 자연객실이용률 ) 도출을위한회귀모델은다음과같이정의됨. ADR* =b 0 +b 1 CPI* + b 2 OCC* + error - ADR* : 계절조정한실질 RevPAR의전기대비증감 - CPI* : 계절조정한소비자물가지수의전기대비증감 - OCC* : 계절조정된객실이용률 (%) 위모델에서 b 1 의기댓값은 0 으로예상되고, ADR* 을 0 으로하는 자연객실이용률은 NOR = -b 0 /b 2 로계산됨.

77 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 77 위회귀식의도출을위하여우선 DeRoos(1999) 에서제시한바와같이 X-11방법 27) 을사용하여 1995~2011년분기 ADR과 CPI, OCC 에계절조정을시행하고전기대비증감을계산하여회귀분석을시행함으로써아래의결과를얻음. (-3.22***) (0.72) (3.18***) 주 : ( ) 안은 t- 값이며, *** 는 1% 에서통계적으로유의함을표시함. 이로부터계산한국내호텔산업의 NOR은 61.5% 로측정되었으며, SARS의영향이컸던 2003년 2분기의이상치 (Outlier) 를제거한모델에서도출한 NOR은 / = 61.2% 로큰차이를나타내지않았음. 그러므로자연객실이용률을 61.5% 로산정함. 앞에서제시된바와같이국내관광호텔의객실이용률은 2001년 61.6% 로 NOR에근접한이후 2002~2009년까지이를하회하였으나, 2010년 63.9%, 2011년 65.2% 등 NOR을상회하였음 년들어객실이용률은 64.8% 로 NOR에보다근접하는양상을보이나, 여전히객실의추가공급기회가존재함을의미하며, 2011년을기준으로객실이용률의단기차이 (short-run occupancy gap) 는 65.2% 과 NOR의차이인 3.7% 로나타남. 27) 시계열에서계절성을제거하는계절조정방법가운데하나인 X-11 방법은이동평균법에기반하고있으며, 본연구에서는이를 Box-Jenkins ARIMA 모델을적용하여캐나다통계청에서개발한 X-11-ARIMA 방법을적용하였음.

78 78 호텔산업공급주기와규제연구 < 표 4-3> 장기객실이용률과장 단기갭 이용률 갭 장기객실이용률 (NOR) 61.5 단기 2011년객실이용률 장기평균객실이용률 1995~2011년 ~2011년 ~2011년 ~2011년 단위 : % - 이를객실수로환산하면주어진객실수요에대하여약 6%(4,615 실 ) 의객실증대기회가존재함을의미하며, 2012년객실추가공급이 3,450실이이루어져단기갭의상당부분이해소되고있음을나타냄. 그러나서울의 NOR은전국단위 NOR을상회할것으로추산됨. 미국의경우에도뉴욕, 하와이, 라스베가스, 올랜도등관광핵심시장의경우자연객실이용률이 70% 이상으로측정됨. - 서울의 NOR에대한별도추정은월간또는분기데이터의부재로직접적으로이루어지지못하였으나, 1995~2011년기간서울의평균객실이용률은전국대비 14.54% 포인트를상회하였으므로전국 NOR 61.5% 에 14.54% 를반영하여 76.04% 로가정함. - 따라서서울의 2009~2011년객실이용률은각각 77.3%, 79%, 80.7% 에이르므로추가공급기회가존재함을나타냄.

79 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 79 - 업계에서는객실부족으로 2011년한해동안최대약 300만명의유치기회를실현하지못한것으로추산한바, 잠재수요를반영한객실이용률은 95.5% 에이를것으로추정됨. 28) - 그러므로이용률차이는 19.5% 에이르고, 이러한수요상태에서균형상태에이르기위해서는 2011년객실수 2만 859실에서 25.6% 증가한약 5,340실의객실증가가필요함을의미함. - 역산하면 5,340실의증가는 1년에 365일객실을운영한다고가정하면연간가용객실수 1,94만 9,100실이고, 평균 2.12명이투숙한다고가정할때최대수용인원은약 400만명을의미한다. 따라서위에서추정한서울의 NOR 76.04% 를적용할때가능한추가수용인원은약 310만명으로추산됨. 구본상 (2011) 은 2012년특별법시행이전인 2011년중국관광객수용태세및숙박시설확충방안보고서에서서울에건립중이거나건립계획중인객실수를 3,369실 (2012년), 2,402실 (2013년), 5,805 실 (2014년) 등으로보고하였음 ~2013년예상객실증가분총계는 5,771실로, 이는위추정치인 5,340객실과유사한수준임을알수있음. - 그러나 2012년실제서울의객실증가는 1,858객실에그쳐수급격차가충분히해소되지못하였고, 모델에서예측되는바와같이공급부족은객실가격의상승으로이어져 2012년서울의 ADR 증 28) 관광숙박업운영실적보고통계에따르면 2011 년서울의 1 객실당평균투숙인원은 2.12 명으로조사되었음. 그러므로, 잠재수요 300 만에서울방문비율 79.7% 를적용하면 300 만 *79.7%/2.12/365 = 3,090 객실을추가판매할수있었을것으로계산됨.

80 80 호텔산업수급주기와규제연구 가율은전년대비 9.83% 에이르렀음. - 객실의수요예측및공급에대한연구는새로운대외요인의변 동을반영하여지속적으로수행되고있음. NOR로부터도출된추가객실수는수요가현재상태를유지한다고가정했을때수요공급이균형상태로돌아가기위하여추가로필요한객실수를나타냄. - 현실적으로수요는계속변동하는데비해, 공급은즉시변동할수없는특성을나타내므로, 다음절에서는공급주기를파악하고정책적시사점을제시하고자함. 4. 객실공급주기 (1) 도출방법 시계열데이터 는 와같이표 현될수있으며, 는각각 t시점에서의추세, 계절, 순 환요소이고, 는기타설명변수부분을나타냄. 는불 규칙요소로평균이 0인백색잡음으로가정하고, 순환요소 는 = frequency로표시됨. 29) 29) UCM 에대한상세한내용은 Harvey(2006) 에서다루고있음.

81 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 81 시계열데이터로부터순환요인을추출하는데에는여러가지기법이존재하나, 본연구에서는칼만필터링을통해상태공간모형을추정하는비관측요인모형 (UCM, Unobserved Components Model) 을사용하여객실공급주기를파악하였음. (2) 분석결과 로그변환분기데이터의시계열차트상에는수요와밀접하게연관된판매객실수, 외래방문객수, 객실이용률은분기에따른계절성이대체로뚜렷이나타나는데비하여계절적요인이없는전체객실수에서는계절성이나타나지않음. < 그림 4-1> 로그변환한분기시계열데이터 1 전체객실수 ( 객실공급 ) 11.1 (log_num_rm)

82 82 호텔산업수급주기와규제연구 2 판매객실수 (log_rm_sold_q) 실질 RevPAR 4.6 (log_rrevpar)

83 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 83 4 외래방문객 (log_visitor) 객실이용률 (occ) 각시계열자료에서 UCM 모델을적용하여이상치 (outlier) 와수준 이동 (level shift) 을고려한계절성분, 불규칙성분, 순환성분을추출 한결과,

84 84 호텔산업공급주기와규제연구 - 객실공급순환주기는 분기 (6.54 년 ), 방한외래객순환주기 는 분기 (5.58 년 ), 실질 RevPAR 순환주기는 분기 (5.58 년 ) 로나타남. < 표 4-4> 호텔산업순환주기 객실공급 방한외래객 실질 RevPAR 주기정점저점 분기 (6.54 년 ) 분기 (5.58 년 ) 분기 (5.58 년 ) 1996 년 4 분기 2003 년 2 분기 2009 년 4 분기 1994 년 3 분기 2000 년 2 분기 2005 년 4 분기 2011 년 2 분기 1995 년 4 분기 2001 년 2 분기 2007 년 1 분기 2000 년 1 분기 2006 년 3 분기 1997 년 3 분기 2003 년 1 분기 2008 년 3 분기 1998 년 3 분기 2004 년 1 분기 2009 년 4 분기 < 그림 4-2> 주기패턴 1 객실수 (log_ num_ rm_ q) period = % Confidence Limits

85 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 85 2 실질 RevPAR (rrevpar) period = % Confidence Limits 3 외래객수 (visitor) period = % Confidence Limits --- Start of multi-step forecasts 객실공급과방한외래객 : 공급주기는약 26.2 분기로정점에서정 점까지의기간이약 6.5 년이며, 외래방한객순환주기인 22.3 분기 (5.6 년 ) 보다약 3.9 분기 ( 약 1 년 ) 가더길게나타남.

86 86 호텔산업공급주기와규제연구 - 외래객수의정점과객실공급정점은 1994:3~1996:4(9분기 ), 2000 : 2~2003:2(12분기 ), 2005:4~2009:4(16분기 ) 로객실공급이외래객수에 2.25~4년의후행시차를보이고있음. - 이는외래객수의상승추세확장기대및호텔공급증가에걸리는부지선정, 인허가, 브랜딩, 건축등에소요되는기간이복합적으로작용한것으로추측됨 년, 2002년, 2008년은공급주기가상승기의말기에해당하나외래객의주기가하강기에있었던기간으로동기간의실질 RevPAR 주기는모두정점을지나하락세로접어든시기와가깝게나타남. - 외래객수요, 객실공급, 및 RevPAR의패턴에서일관성이나타남을알수있음. 객실공급과실질 RevPAR: 외래방한객의순환주기는 22.3분기 (5.6년) 로실질 RevPAR 순환주기와유사하고, 객실공급주기는이보다약 3.9분기 ( 약 1년 ) 가더길게나타남. - 객실공급의정점은실질 RevPAR의정점과 1995:4-1996:4(4분기 ), 2001:2-2003:2(8분기 ), 2007:1-2009:4(11분기 ) 의후행시차를보임. - 즉, RevPAR가정점을통과하여하강추세에이른뒤에도객실의공급은 4~11분기동안상승국면을지속하며, 최근그시차가벌어지고있는것으로관측됨. - 여기에는 RevPAR가정점에이르러서도추가상승에대한시장의기대에의하여추가공급에대한투자가이루어지나공급물량이

87 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 87 실제현실화되는 2~3 년이후에는시장수요상황이변화한경우 일것으로추측할수있음. 2010~2011년의 2년간을살펴보면객실공급주기는 2009년 4분기정점이후하강국면에접어들었으나, 방한외래객주기는상승국면을지속하여 2011년 2분기에정점에이르렀음. - 이기간의공급하강국면과외래객상승국면은실질 RevPAR의상승을예측하게하며, 실제관측된실질 RevPAR 주기도상승국면을나타내고있음. 표본기간은 1997년 1월 ~2002년말의관광숙박시설지원등에관한특별법적용기간을포함하므로, 특별법기간에대하여더미변수를설정하고, 건축기간을고려한특별법기간 +2년으로또다른더미변수로설정하여각각공급주기에미치는영향을분석하였으나, 통계적으로유의한결과는없었음. 5. 정책효과 (1) 특별법효과 표본기간 (1995~2010) 은 1997~2002 년의특별법기간을내포함. 특 별법의공급증대효과를분석하고자호텔신축기간을 2 년으로가 정하여 년까지기간의객실수증가율 ( 전년동기대비 ) 을

88 88 호텔산업공급주기와규제연구 < 표 5-1> 특별법과객실수증가율 단위 : % 전년동기대비객실수증가율 평균 중간값 특별법기간 (1999~2004) 이전기간 차이 이전기간과비교함. - 평균에대해 t-검정을시행하였으며, 표본수가적고변수들의정규성이대부분충족되지않는점을고려하여비모수적인방법으로중간값에대해서는 Wilconxon 검정을시행함. 평균과중간값에서특별법기간의객실수증가율이이전기간에비해증가하였으나, 통계적으로유의하지는않음. 이는위특별법기간초기에는 IMF 금융위기의영향으로투자가위축되었으며, 2003년에는 SARS의여파로외래객이 10% 이상감소하는등객실수의감소에영향을미치는요인들이복합적으로작용하였기때문으로보임. (2) 영세율효과 부가세영세율은적용과폐지가반복되어왔으나, 적용시의주요 취지는외국인관광객유치를위한가격경쟁력제고에있었음. 영세율적용기간의실질 ADR 의평균에는통계적차이가없었으나,

89 제 4 장수요공급주기및정책효과분석 89 중간값은영세율적용기간이적용폐지된기간에비하여 3,040원유의하게낮아, 영세율적용이가격인상억제에일정부분기여하는것으로나타남. - 낮은실질 ADR 중간값에도불구하고, 객실이용률의중간값에유의한차이는없어, 가격인하가수요의상승을이끌지는못하는것으로나타남. 실질 ADR의영향으로실질 RevPAR의중간값또한영세율적용기간에유의하게낮은수치를나타냈음. 비율로는영세율적용기간의실질 RevPAR 중간값이폐지기간보다 5.8% 낮게나타났음. - 그러므로영세율의적용은 RevPAR 증대효과보다는객실가격의인상요인경감을통한객실이용률의유지에의의가있는것으로분석됨. < 표 5-2> 영세율기간의실질 ADR, 객실이용률, RevPAR 실질 ADR ( 천원 ) 객실이용률 (%) RevPAR ( 천원 ) 평균 중간값 영세율기간 그외기간 차이 ** 영세율기간 그외기간 차이 -2.78** 영세율기간 그외기간 차이 * 주 : **, * 는각 5%, 10% 유의수준에서유의함을나타냄.