<4D F736F F D20C5F5C0DABCB3B8EDBCAD5FB9CCB7A1BFA1BCC2C5F0C1F7C7C3B7A3C1F5B1C7C0DAC5F5C0DABDC5C5B931C8A35FC1D6BDC45F2E646F63>

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1 투자위험등급 : 1 등급 [ 매우높은위험 ] 미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 는자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1호 ( 주식 ) 에자세한내용을담고있습니다. 따라서미래에 셋퇴직플랜증권자투자신탁 1호 ( 주식 ) 의수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍 니다. 1. 집합투자기구명칭미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1호 ( 주식 ) 2. 집합투자업자명칭미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 3. 판매회사각판매회사본 지점 ( 판매회사에대한자세한내용은협회 ( 및집합투자업자 (investments.miraeasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다 4. 작성기준일 2009 년 4 월 10 일 5. 증권신고서효력발생일 2009 년 4 월 26 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 [ 모집 ( 매출 ) 총액 ] 수익증권 10 조좌 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) 이집합투자기구는개방형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 한국금융투자협회홈페이지 kofia.or.kr 서면문서 : 금융투자협회및집합투자업자홈페이지참고 9. 안정조작및시장조성관련 : 해당사항없음 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 [ 목차 ] 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 3 1. 집합투자기구의명칭 3 2. 집합투자기구의종류및형태 집합투자기구의가입제한 3 3. 모집 ( 판매 ) 예정금액 3 4. 모집의내용및절차 3 5. 인수에관한사항 3 6. 상장및매매에관한사항 3 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 4 1. 집합투자기구의명칭 4 2. 집합투자기구의연혁 4 3. 신탁투자기구의신탁계약기간 4 4. 집합투자업자 4 5. 책임운용전문인력에관한사항 4 6. 집합투자기구의구조 5 7. 집합투자기구의투자목적 6 8. 집합투자기구의투자대상 6 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 집합투자기구의투자위험 매입, 환매및기준가격적용기준 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 보수및수수료에관한사항 이익배분및과세에관한사항 17 [ 제2부별첨 1] 모집합투자기구에관한사항 19 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 재무정보 연도별설정및환매현황 집합투자기구의운용실적 26 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 집합투자업자에관한사항 운용관련업무수탁회사등에관한사항 29 1

3 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사에관한사항 채권평가회사에관한사항 31 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 투자자의권리에관한사항 집합투자기구의해지에관한사항 집합투자기구의공시에관한사항 이해관계인등과의거래에관한사항 외국집합투자기구에관한추가기재사항 39 [ 붙임 ] 용어풀이 40 2

4 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭명칭미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1호 ( 주식 ) 금융투자협회펀드코드 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 주식형 ) 집합투자기구다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한집합투자기구 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한집합투자기구 ) 마. 특수형태 : 모자형 * 모자형투자신탁는모투자신탁과그모투자신탁이발행하는집합투자증권을취득하는자투자신탁으로구성되는투자신탁을의미합니다. 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다 집합투자기구의가입제한이투자신탁의가입자는근로자퇴직급여보장법에의한확정급여형퇴직연금가입자에한한다. 3. 모집 ( 판매 ) 예정금액 : 10 조좌주1) 특별한사유가없는한모집예정금액한도내에서추가모집 ( 판매 ) 이가능합니다. 주2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 4. 모집의내용및절차모집 ( 판매 ) 기간모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집, 판매됩니다 ( 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자모집 ( 판매 ) 장소 (investments.miraeasset.co.kr) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 모집방법및절차판매회사의영업일에판매회사가정한기준으로매입, 환매가가능합니다. * 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음. 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음. 3

5 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 명칭미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1호 ( 주식 ) 금융투자협회펀드코드 집합투자기구의연혁일자 내 용 최초설정 법에따라펀드명칭변경 ( 미래에셋퇴직플랜주식형자투자신탁 1 호 -> 미래에셋퇴 직플랜증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )) 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. * 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은제5부의 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자가. 회사의개요회사명미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 ( 우 ) 나. 운용 ( 지시 ) 업무등의위탁여부 : 해당사항없음 * 집합투자업자에대한자세한사항은제4부의 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 책임운용전문인력에관한사항가. 책임운용전문인력 ( 기준 ) 성명 출생 년도 직위 운용현황 ( 단위 : 개, 억 ) 운용중인집합투자기구수 운용자산규모 송진용 1975 과장 ,887 주요운용경력및이력 (03 년 ~06 년 ) 대신증권 / 대신투신운용 (06 년 ~ 현재 ) 미래에셋자산운용글로벌자산배분 성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 해당사항없음 규모 : 해당사항없음 * 이집합투자기구의운용은팀운용 ( 공동운용 ) 으로운용되며, 상기인은이집합투자기구를총괄하는책임운용전문인력입니다. * 책임운용전문인력 이란해당집합투자기구의투자전략수립및투자의사결정등에주도적ㆍ핵심적역할을수행하는자를의미합니다. 4

6 < 모투자신탁의책임운용전문인력 > 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 주식 ) 성명 출생 년도 직위 운용현황 ( 기준 ) 운용중인집합투자기구수 운용자산규모 유승창 1971 본부장 17 개 30,643 억 주요운용경력및이력 (00 년 ~02 년 ) 대우증권선임연구원 (02 년 ~04 년 ) 하나증권수석연구원 (04 년 ~05 년 ) CJ 투자증권연구위원 (05 년 ~06 년 ) 미래에셋자산운용리서치센터 (06 년 ~ 현재 ) 미래에셋자산운용주식운용성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 3 규모 : 884 나. 이집합투자기구의운용전문인력변경내역기간 ( 책임 ) 운용전문인력 집합투자기구의구조 : 투자신탁, 증권 ( 주식형 ) 집합투자기구, 개방형, 추가형, 모자형 [ 모자형구조 ] 이투자신탁은법제233 조에의거한모자형투자신탁으로서이투자신탁이투자하는모투자신탁내의다른모또는자투자신탁은아래와같으며, 이투자신탁이투자하는모투자신탁에대한자세한내용은 제2부별첨1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 자신탁 모신탁 퇴직플랜모 ( 주식 ) 퇴직플랜아시아퍼시픽모 ( 주식 ) 퇴직플랜모 ( 주식 - 재간접 ) 퇴직플랜모 ( 채권 ) 퇴직플랜단기모 ( 채권 ) 퇴직플랜자 1호 ( 주식 ) 60% 이상 퇴직플랜 G자1호 ( 주식 ) 70% 이상 30% 이하 퇴직플랜자 1호 ( 주식혼합 ) 60% 미만 60% 이하 퇴직플랜 G자1호 ( 주식혼합 ) 60% 미만 40% 이하 60% 이하 퇴직플랜자 1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜 G자1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜 40 자1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜 30 자1호 ( 채권혼합 ) 30% 이하 60% 이상 퇴직플랜 20 자1호 ( 채권혼합 ) 20% 이하 60% 이상 퇴직플랜 10 자1호 ( 채권혼합 ) 10% 이하 60% 이상 퇴직플랜 G40 자1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜 G30 자1호 ( 채권혼합 ) 30% 이하 30% 이하 60% 이상 퇴직플랜 G20 자1호 ( 채권혼합 ) 20% 이하 20% 이하 60% 이상 퇴직플랜 G10 자1호 ( 채권혼합 ) 10% 이하 10% 이하 60% 이상 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 주식 ) 70% 이상 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 주식혼합 ) 60% 미만 60% 미만 60% 이하 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜아시아퍼시픽 20 자1호 ( 채권혼합 ) 20% 이하 20% 이하 60% 이상 퇴직플랜아시아퍼시픽 40 자1호 ( 채권혼합 ) 40% 이하 40% 이하 80% 이하 퇴직플랜단기자 1호 ( 채권 ) 40% 이하 60% 이상 퇴직플랜자 1호 ( 채권 ) 60% 이상 40% 이하 5

7 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁은국내주식에주로투자하는모투자신탁을법시행령제94조제 2항제4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 그러나, 위의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상 1 2 투자대상투자비율투자대상세부설명 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 주식 ) 단기대출 / 금융기관예치 60% 이상 10% 이하 이투자신탁은국내주식에집합투자재산의 60% 이상을투자하는 주식형투자신탁입니다. 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 ( 단, 집합투자업자가수익자의이익을위해필요하다고판단하는경우에는집합투자기구자산총액의 40% 이하의범위내에서 10% 를초과할수있음 ) * 다음의경우에는위의 1 ~2의투자비율을적용하지아니함. 다만, ( 라 ) 및 ( 마 ) 의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. ( 가 ) 투자신탁최초설정일로부터 1개월간 ( 나 ) 투자신탁회계기간종료일이전 1개월간 ( 다 ) 투자신탁계약기간종료일이전 1개월간 ( 라 ) 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 ( 마 ) 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1~2 의규정을위반하게되는경우 * 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로계산 나. 투자제한집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게다음각호의방법으로운용하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는투자신탁자산총액의 10% 이내에서도다음각목의방법으로운용할수없습니다. 가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우 ) 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 모투자신탁에대한자세한내용은 제 2부별첨 1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 ( 운용전략및투자방침 ) 1 미래에셋퇴직플랜주식모투자신탁 ( 주식 ) 에 60% 이상투자합니다. 6

8 2 모투자신탁에의투자비중은시장상황에따라전략적으로결정됩니다. 3 비교지수 : KOSPI <KOSPI( 한국종합주가지수 ): 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. 그러나비교지수는회사의판단에따라변경될수있으며변경시에는법제89조제2항에따라집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여수익자에게통보하여야합니다. 위의투자전략과관련하여본투자신탁이제시하는투자목적또는성과목표가반드시달성된다는보장은없습니다. (2) 위험관리대부분의자산을모투자신탁에투자하기때문에모투자신탁위험관리에준하게되며이에따라포트폴리오및환위험등에대한모투자신탁위험관리를참조하시기바랍니다. 나. 수익구조이투자신탁에투자하는집합투자자는투자대상이되는자산가치의가격변동에따라손익이결정됩니다. 모투자신탁에대한자세한내용은 제 2부별첨 1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 10. 집합투자기구의투자위험이투자신탁은편입자산의성과에따라실적이결정되는실적배당상품으로서투자원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 가. 일반위험 ( 집합투자기구의가치에직접영향을주는위험으로서이집합투자기구가노출된위험을나열한것입니다.) 세부구분투자위험의주요내용 종목위험주식가격변동위험 주식, 채권등이집합투자기구가투자하는투자대상종목의가치는해당종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 따라서, 주식뿐만아니라채권등비교적안전자산이라할지라도해당종목의가격변동에의해원금손실을입게될수도있습니다. 주식의가치는일반적으로발행회사고유의위험뿐만아니라여러가지거시경제지표의변화에따라서도급변할수있습니다. 특히주식은다른여타의자산보다그변동성이큰특징이있으며, 이로인해주식투자시에는투자원금의손실가능성이매우큰위험이있습니다. 7

9 금리변동위험파생상품위험부도등의위험 채권의가치는이자율등여러거시경제지표의변화에따른가격변동위험에노출됩니다. 일반적으로채권은시장이자율이상승하는경우채권가격을결정하는할인율이함께상승함에따라그가치가하락하는특징이있으며, 이로인해채권투자시에도투자원금의손실가능성을전혀배제할수는없습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 주식, 채권등이집합투자기구가투자하는종목의발행회사신용상태가급격히악화되거나장외파생상품투자의경우거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우에는투자자금전액의회수가불가능할수도있습니다. 나. 특수위험 ( 집합투자기구의고유한형태또는투자전략및투자방침으로인하여발생되는위험으로서이집합 투자기구가노출되어있는위험을나열한것입니다.) 세부구분 투자위험의주요내용 이집합투자기구는법령이허용하는한도내에서소수종목에선별적으로집중투 집중투자에따른위험 ( 종목 ) 자할수있으며이에따라변동성및일부종목의집합투자기구에미치는영향력이 동일유형의일반적인집합투자기구혹은해당시장에비하여상대적으로클수있 습니다. 집중투자에따른위험 ( 섹터 ) 이집합투자기구는일부산업에속하는증권에선별적으로집중투자할수있으며 이에따라변동성및투자한특정섹터의위험이미치는영향력이동일유형의일반 적인집합투자기구혹은해당시장에비하여상대적으로클수있습니다. 이집합투자기구는투자목적달성을위해적극적인매매전략을수행할수있으며, 적극적매매위험 통상이러한전략은상대적으로높은매매비용을수반하는경향이있습니다. 또한, 동전략은일반적으로시장수익률과괴리가클수있으므로, 기대수준이시장수익률 수준인투자자에게는적합하지않습니다. 다. 기타투자위험등 ( 일반위험및특수위험외에일반적으로발생가능성이낮거나집합투자기구의가치변동에영향이비교적작은위험이지만, 그럼에도불구하고투자자가투자의사결정시반드시참고하여야할위험으로서이집합투자기구가노출된위험을나열한것입니다.) 구분투자위험의주요내용 투자자금회수위험 ( 유동성위험 ) 환매금지형집합투자기구가아님에도불구하고, 투자대상자산이매각이어려운자산일경우환매에대응하기위한자산의중도매각이어려워환매에제때응하지못할수있습니다. 또한매각이된다고하더라도중도매각에따른추가적인손실이발생할수도있습니다. 8

10 환매청구시위험 환매를청구하시는날과환매대금을결정하는기준가격적용일이다르기때문에환매시환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의집합투자기구재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 집합투자업자는운용실무상오류를최소화하기위해최선의노력을경주할것이 운용실무위험 ( 국내투자용 ) 나, 예금이나보험과는달리집합투자기구운용구조는복잡한결제과정및현금 운용과정으로이루어져있기때문에주문및결제상오류등이뜻하지않게발생 할수있습니다. 이러한운용실무상오류는기준가격오류의원인이되기도합니 다.( 집합투자업자등은귀책사유가있는경우이를배상할책임이있습니다.) 집합투자업자는이집합투자기구의투자목적달성을위한투자전략의수행에최선 규모변동위험 을다할것이나, 이집합투자기구의규모가자산가치의과도한하락또는환매등 에의해적정규모이하로작아지는경우원활한투자전략의수행또는충분한분 산투자가불가능해질수도있습니다. 투자에따른손익에대한세금부과방법이나기준은정부의정책적판단등에의 과세제도변경위험 해변경될수있으며, 특히투자자의지위에따라각기다른과세기준이적용될 수있습니다. 따라서, 과세에관한사항은투자자본인의재산상태등을고려하시 어반드시세무전문가의조언등추가적인확인을권장합니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을내야하는과세대상자산에서발생한손익과세금을내지않아도되는비과세대상자산에서발생한손익으로구분할수있습니다. 여기서비과세손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다 과세위험 는의미이기도하지만손해를보더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서는발생한수익이있다면결과적으로전체투자결과가손실이발생한경우라도세 금을내야하는상황이발생할수있습니다. * 과세대상자산의예 : 해외투자시환차손익, 채권투자시이자수익등 * 비과세대상자산의예 : 국내상장주식매매차익등 투자신탁해지위험 투자신탁이 1 월간계속하여투자신탁의원본액이 100 억원에미달하는경우집합 투자업자는투자자의동의없이해당집합투자기구를해지할수있습니다. 9

11 잠재적이해상충 (Potential Conflicts of Interest) 소프트달러수수료 (Soft-Dollar Commission) 집합투자업자는이집합투자기구와집합투자업자의이해관계인 ( 집합투자업자의임직원, 대주주및그배우자, 계열회사및그임직원을포함하며이에한정되지않음, 이하같음 ) 또는집합투자업자또는집합투자업자의계열회사가운용하는다른집합투자기구와잠재적인이해상충을포함하는거래를시행할수있습니다. 집합투자업자및집합투자업자의이해관계인은위거래또는위거래로인하여얻거나받은이익, 커미션또는보수에대하여집합투자기구의수익자에게공시할책임을지지않으며, 이로인하여집합투자업자의보수는감액되지않습니다. 집합투자업자는잠재적이해상충이존재하지않았을경우보다회사에불리하지않은조건으로해당거래가이루어지도록합니다. 또한잠재적이해상충을포함하는거래는객관적시장가격또는제 3 의감정기관의감정에따르는것을원칙으로하며, 이해관계인이아닌자와의거래와동일또는유사한조건으로거래가이루어지는등집합투자업자의일반적인거래조건에비추어집합투자기구에유리한거래이어야합니다. 이상의잠재적인이해상충을포함하는거래는자본시장과금융투자업에관한법률및관련규정상의제한을준수합니다. 집합투자업자는소프트달러수수료 (soft-dollar commission) 를발생시키는거래가고객에게직접적이고구별되는이익이있고신의성실의원칙에따라관련규정및시장의관행을엄중하게준수하면서, 회사와고객에게최상의이익이되는방식으로수행된다고판단하는경우이러한소프트달러수수료정책을채택할수있습니다. 이러한약정으로회사가제공받을수있는서비스는회사의운용능력을제고할수있는조사분석 (Research) 과운용에관련된서비스및중개수수료의할인에한정되며출장, 숙박, 엔터테인먼트, 일반사무용품및서비스, 사무실및기자재, 회원권, 임직원보수또는직접지불되는금액은포함되지않습니다. * 소프트달러수수료 (soft-dollar commission) : 자산운용회사가증권회사등의부가서비스에대한수수료를현금이아닌다른형태로지급하는것. 즉자산운용회사가증권회사등의부가서비스에대한수수료를직접현금으로지불하는대신위탁매매거래수수료의일부로지급되었다고보는것 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 미래에셋자산운용투자자문 은집합투자기구의주된투자대상등을기준으로원본손실가능성을고려하여집합투자기구의위험등급을분류하고있습니다. 이집합투자기구는주로국내주식에투자하므로아래위험등급 5 등급중 1 등급에해당합니다. 따라서, 이집합투자기구는이집합투자기구의위험수준을감내할만한위험선호도를가지고있으며, 이집합투자기구의투자목적이본인의투자목적에부합하다고판단하시는투자자에게적합합니다. 한편, 아래위험등급분류는미래에셋자산운용투자자문 의자체적인기준에따른것이며, 투자자본인이판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 위험등급분류기준상세설명 ( 예시 ) 주1) 1 매우높은위험 -고위험자산주2) 에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 10

12 - 파생상품에 10% 이상투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 2 높은위험 3 중간위험 4 낮은위험 5 매우낮은위험 -고위험자산에최대 50% 이상투자할수있는집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -고위험자산에최대 50% 미만으로투자할수있는집합투자기구 -파생상품에 10% 이상투자하는집합투자기구로서차익거래를주요투자전략으로운용하는집합투자기구 -부동산실물( 오피스빌딩등 ) 에주로투자하는부동산집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -고위험자산에투자하지않으며투자적격등급 (BBB-이상) 의국내채권등에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -MMF( 단기금융집합투자기구 ) 혹은국공채전용집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주1) - 상세설명에명시되지않은집합투자기구는투자대상및손실가능성등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. - 다른집합투자기구에주로투자하는재간접 (Fund of Funds) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. - 모자형집합투자기구의경우모집합투자기구의투자위험을등급을기초로각자집합투자기구의모집합투자기구편입비율을고려하여자집합투자기구별위험등급을판단합니다. 주2) 고위험자산 : 주식, 후순위채, 투기등급 (BB+ 이하 ) 채권, Commodity 파생상품, 상장부동산집합투자기구 (REITs), 상장지수집합투자기구 (ETF), 그밖에이와유사한위험을갖는자산 11. 매입, 환매및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법이집합투자기구의집합투자증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. (2) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3시이전에자금을납입한경우 : 납입일의다음영업일에공고되는기준가격을적용 ( 나 ) 오후 3시경과후자금을납입한경우 : 납입일로부터제3영업일에공고되는기준가격을적용 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 다만, 이집합투자기구를최초로설정하는때에는집합투자기구최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. (3) 매입청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁집합투자증권의매입청구의취소또는정정은매입청구일의 15시 [ 오후 3시 ] 이전판매회사의영업가능시간까지만가능합니다. 다만, 15시 [ 오후 3시 ] 경과후매입청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입의취소또는정정이가능합니다. 11

13 나. 환매 (1) 집합투자증권의환매이집합투자기구의집합투자증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제3영업일에공고되는기준가격을적용하여제 4영업일에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 오후 3시경과후환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제4영업일에공고되는기준가격을적용하여제 5영업일에환매대금을지급합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자에게직접청구할수있습니다. (3) 환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁집합투자증권의환매청구의취소또는정정은환매청구일의 15시 [ 오후 3시 ] 이전판매회사의영업가능시간까지만가능합니다. 다만, 15시 [ 오후3시 ] 경과후환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만환매의취소또는정정이가능합니다. (4) 집합투자증권의일부환매수익자는보유한집합투자증권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가집합투자증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운집합투자증권을교부합니다. (5) 집합투자증권의환매제한집합투자업자는다음의경우환매청구에응하지아니할수있습니다. - 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15시경과후에환매청구한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구한경우 - 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (6) 집합투자증권의환매연기다음의사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우집합투자업자는집합투자증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및집합투자자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1 집합투자기구재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 12

14 - 뚜렷한거래부진등의사유로집합투자재산을매각할수없는경우 - 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로집합투자재산을처분할수없는경우 - 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 - 이투자신탁이보유하고있는모투자신탁수익증권의환매가연기된경우 2 투자자간의형평성을해칠염려가있는경우 - 부도발생등으로인하여집합투자재산을처분하여환매에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우 - 집합투자재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우 - 대량의환매청구에응하는것이투자자간의형평성을해할염려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은투자매매업자또는투자중개업자 집합투자업자 신탁업자 투자회사등이해산등으로인하여집합투자증권을환매할수없는경우 4 금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 (7) 집합증권의부분환매 1집합투자업자는집합투자재산의일부가환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 정상자산 ) 에대하여는수익자가보유하는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 2부분환매가결정된경우에는집합투자업자가부분환매를결정한날 ( 환매연기총회에서부분환매를결의한경우에는그날 ) 의전일을기준으로환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리하여야합니다. 3집합투자업자는환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리한경우에는환매연기사유에해당하는자산만으로별도의집합투자기구를설정하여야하며, 이경우수익자는이집합투자기구수익권의보유좌수에따라별도의집합투자기구의수익권을취득한것으로볼수있습니다. 4집합투자업자가부분환매를결정한경우에는관련내용을지체없이수익자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자및판매회사에통지하여야하며, 판매회사는통지받은내용을본지점에게시하여야합니다. (8) 환매수수료이집합투자기구는빈번한환매를억제할목적으로일정기간이내에환매하실경우환매수수료를부과하고있습니다. 따라서, 투자자께서는이집합투자기구의지분을빈번하게환매하실경우환매수수료가부과되는등불이익을당하실수있습니다. 환매수수료는환매대금마련을위해소요되는각종비용및기회비용등을고려하여산정하며, 이는계속투자중인기존투자자이익을보호하는것을목적으로하고있습니다. 따라서, 투자자께서는환매수수료부과후에실제로수령하시는금액은환매수수료가부과되기전에예상하신금액보다훨씬작을수있습니다. 한편, 환매수수료는집합투자업자가아닌집합투자기구 ( 펀드 ) 에귀속됩니다. 13

15 집합투자증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는집합투자기구의재산으로편입됩니다. 구분내용투자신탁 90일미만 : 이익금의 30% * 다만, 이익금은 투자원본에서발생한이익금 을기준으로한것이며, 재투자된지분에서발생한손익은제외됩니다. 환매수수료의면제 1. 이투자신탁이발행한집합투자증권전부가환매되는경우 2. 투자자가집합투자규약변경에대하여이의신청기간내에이의신청서를제출하고집합투자증권의환매를청구하는경우 ( 다만, 변경내용이경미한사항이거나법령등의변경으로그적용이의무화된경우는제외 ) 3. 수익증권통장거래약관 에따른목적식투자자 다. 전환 : 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가모자형투자신탁의경우아래사항들은모투자신탁에도동일하게적용됩니다. 가. 기준가격의산정및공시구분내용 산정방법 기준가격은기준가격의공고 게시일전날의대차대조표상에계상된투자신탁자산총액에서부채총액을차감한금액 (" 순자산총액 ") 을그공고 게시일전날의수익증권총좌수로나누어산정하며, 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다 종류간기준가격이종류간판매보수등의차이로인하여종류별로기준가격이서로다르게산정됩니다. 상이한이유산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 공시방법 공시장소 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ한국금 융투자협회 ( 인터넷홈페이지 * 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않는날에도해외시장의 거래로인한자산의가격변동으로인하여펀드재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 평가방법 : 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법 1상장주식평가기준일에증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의이용및보호에관 2비상장주식한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보 14

16 를기초로한가격 3 장내파생상품 그장내파생상품이거래되는파생상품시장등이발표하는가격 평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제 4 상장채권 공하는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상유가증권시장에서시세가형성된채권에한정 ) 5 비상장채권 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 (4 의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 6 기업어음또는 금융기관이 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 발행한채무증서 7 집합투자증권 평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장 된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 한편, 이집합투자기구의투자자는판매보수와관련하여집합투자증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 - 매입시선취수수료부과 환매수수료 이익금의 30% 90일미만환매시 전환수수료 - - 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 투자신탁 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수 순자산총액의연 0.4% 판매회사보수순자산총액의연 0.5% 신탁업자보수순자산총액의연 0.03% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연 0.02% 기타비용 순자산총액의연 0% 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연 0.95% - 증권거래비용 순자산총액의연 1.05% 주1) 기타비용은해당투자신탁에서 기준으로최근 1년 ( 설정후 1년이경과하지않으면설정일부터기준일까지의기간 ) 동안 경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 입니다. 한편기타비용은대체로설정후 1년이경과하지않은초기 에과다하게발생하는경향이있음을참고하여주시기바랍니다. 주2) 증권거래비용은 기준으로작성되었으며, 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이 추가로발생할수있습니다. 15

17 미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁1호 ( 주식 ) 상기기타비용, 총보수비용및증권거래비용은이투자신탁에서투자하는모투자신탁에서발생한비용을반영하여기재한내용입니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 :1,000 원 ) 구분 1년후 3년후 5년후 10년후 투자신탁 ,165 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직ᆞ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는보수ᆞ 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 투자수익률은보수차감전연간 5%, 수수료율및총보수ᆞ 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자 자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 투자신탁재산의운용등에소요되는비용 - 투자신탁재산의운용등에소요되는비용은수익자의부담으로하며, 집합투자업자의지시에따라신탁업자가투자신탁재산에서인출하여지급합니다. - " 비용 " 이라함은투자신탁재산과관련된다음각호의비용을말합니다. 1. 증권의매매수수료 2. 증권의예탁및결제비용 3. 투자신탁재산의회계감사비용 4. 수익자명부관리비용 5. 수익자총회관련비용 6. 투자신탁재산에관한소송비용 7. 증권등의가격정보비용 8. 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9. 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 < 모투자신탁에투자하는자투자신탁의보수및수수료 > 수수료 보수 (%) 펀드명총보수선취후취전환환매운용판매수탁사무기타 비용비 퇴직플랜자 1호 ( 주식 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G자1호 ( 주식 ) 일미만 30% 퇴직플랜자 1호 ( 주식혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G자1호 ( 주식혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜자 1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 40 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 30 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 20 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 10 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G40 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G30 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G20 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜 G10 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 주식 ) 일미만 30% 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 주식혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜아시아퍼시픽자 1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜아시아퍼시픽 20 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜아시아퍼시픽 40 자1호 ( 채권혼합 ) 일미만 30% 퇴직플랜단기자 1호 ( 채권 ) 일미만 30%

18 퇴직플랜자 1호 ( 채권 ) 일미만 30% * 선취판매수수료는매입시접에납입금액기준으로 1회부과 * 환매수수료는각기간에따라이익금기준으로 1회부과 * 각펀드별로자세한사항은해당펀드의투자설명서를확인하시기바랍니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 1 투자자는집합투자기구회계기간의종료에따라발생하는집합투자증권별이익금을현금으로돌려받을수있습니다. 이경우투자자는투자자와판매회사 ( 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ) 간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로집합투자증권을매수할수있습니다. 2 또한집합투자기구계약기간의종료또는집합투자기구의해지에따라발생하는집합투자기구원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 집합투자재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 3 투자자가상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사 ( 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ) 에귀속됩니다. 나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는집합투자기구단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 집합투자기구에대한과세 - 별도의세금부담이없는것이원칙집합투자기구단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 예를들어집합투자기구에서납부한채권등의이자에대한원천징수세액을모두환급을받고있습니다. 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는집합투자기구의비용으로처리하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구가아래의일정요건을만족하는경우에는조세특례제한법제117조및동법시행령제115조에따라증권거래세의면제혜택을받게됩니다. [ 증권거래세의면제요건 ] 증권거래세의면제혜택을받기위해서는아래의모든요건을충족해야합니다. 가. 법제9조제 7항및제9항에따른모집또는매출의방법으로같은법제9조제 21항에따른집합투자증권을발행할것나. 법제9조제 21항에따른집합투자증권에투자한투자자수가 30인을초과할것다. 30인 ( 집합투자자가 150인미만인경우에는그전체집합투자자수의 100분의 20에상당하는수 ) 이하의집합투자자가해당투자신탁및투자회사가발행한집합투자증권총수의 100분의 95 이상을보유하지아니할것 모자형집합투자기구의경우위의 나 를적용하는경우투자신탁또는투자회사인법제233 조제1 항에따른모집합투자기구에대하여는같은법제233 조제1 항에따른자집합투자기구로서위의 가 ~ 다 의요건을모두갖춘집합투자기구의집합투자자만을모집합투자기구의집합투자자로봅니다. 17

19 모자형투자신탁의경우 다 를적용하는경우투자신탁또는투자회사인모집합투자기구에대하여는모든자집합투지구의집합투자 자를모집합투자기구의집합투자자로봅니다. (2) 투자자에대한과세 - 퇴직연금제도제도의세제투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 다음사항을참고하여주시기바랍니다. 1 소득공제근로자의추가부담금은개인연금저축과합산하여연간 300만원한도까지소득공제 2 과세이연투자신탁의결산으로인한재투자시재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 연금수령시연금소득, 일시금으로수령시퇴직소득으로간주하여과세 3 퇴직소득 or 연금소득퇴직연금수령시에는일시금과연금중세제상유리한쪽을선택 일시금으로수령할경우퇴직소득으로분류과세과세대상일시금 = 총수령액 x [1-( 실제소득공제받은금액을초과하여불입한금액의누계액 / 지급개시일현재의원리금합계액 )] 단, 거주자의퇴직소득에대한소득세는당해연도의퇴직소득과세표준을근속연수로나눈금액에 55조 1항의과세표준구간별기본세율을적용 연금으로수령할경우연금소득으로과세과세대상연금소득 = 총수령액 [1-( 실제소득공제받은금액을초과하여불입한금액의누계액 / 연금지급개시일현재의원리금합계액 )] 단, 총연금액 ( 국민연금 + 개인연금 + 퇴직연금 ) 이연간600 만원이하인경우연금지급액의 5.5%( 소득세5%, 주민세0.5%) 의세율로과세하는분리과세선택가능 기준가격 : 집합투자기구 ( 펀드 ) 의투자원금에운용성과를반영한금액으로서운용성과에따라변경되며, 매입혹은환매시적용됩니다. 과표기준가격 : 펀드의투자원금에과세대상자산 (2) 투자자에대한과세 참조 - 에서발생한운용성과만을더하거나차감하여계산된것으로서, 환매또는이익분배시납부해야할세금을계산할때적용됩니다. 과표기준가격은비과세대상자산 (2) 투자자에대한과세 참조 - 에서발생한손실을인정하지않기때문에기준가격을기준으로한투자손익이 (-)/ 손실인경우에도투자자는과세를당할수있습니다. 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 증권거래세면제대상범위가변경됨에따라이투자신탁의경우공모투자신탁임에도불구하고조세특례제한법제 117조및동법시행령제 115조에서정하는일정요건을충족하지못하는경우증권거래세면제대상에서제외될수있습니다. 기준가격및과표기준가격적용사례 예 1) 기준가격, 과표기준가격모두수익이발생하여과세되는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1000원 1000원 환매시점 1100원 1100원 손익 (+)100원 (+)100원 세금 (+)100원 * 세율 (15.4%) = 15.4원 예 2) 기준가격, 과표기준가격모두손실이발생하여세금이없는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1000원 1000원 18

20 환매시점 900 원 900 원 손익 (-)100 원 (-)100 원 세금 과세손익 (-) 이므로세금 0 원 예 3) 기준가격상손실이발생하여결과적으로손해가난상태이지만, 과표기준가격상수익이발생하여세금이 과세되는경우 ( 비과세대상자산에서손실이발생했음에도불구하고과세대상자산에서이익이발생한경우에해 당합니다.) 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1000원 1000원 환매시점 900원 1100원 손익 (-)100 원 (+)100원 세금 (+)100 원 * 세율 (15.4%) = 15.4 원 예 4) 기준가격상수익이발생한상태지만, 과표기준가격상수익이없어세금이없는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1000원 1000원 환매시점 1100원 900원 손익 (+)100원 (-)100 원 세금 과세손익 (-) 이므로세금 0 원 [ 제2부별첨 1] 모집합투자기구에관한사항 1. 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 주식 ) 가. 집합투자기구의목적이투자신탁은국내주식을법시행령제94조제 2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하며투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 그러나, 위의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다 나. 집합투자기구의투자대상 (1) 투자대상투자대상투자비율주2) 투자대상세부설명 1 주식 60% 이상 2 채권 40% 이하 법제4조제 4항의규정에의한지분증권및법제4조제 8항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 법제9조제15항제 3호의주권상장법인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주등에한한다 ) 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 사모사채및주식관련사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사 19

21 채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어음으로법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ), 기업어 3 어음 40% 이하음증권을제외한어음및양도성예금증서 ( 양도성예금증서를제외하고는신용평가등급이 A2- 이상이어야한다.) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채자산 4 40% 이하, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행유동화증권되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 100% 이거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채 5 금리스왑하무증서의총액법제110조에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법제9조제 21항의집합투자증권등 5% 이하규정에의한집합투자증권 6 상장지수집합투자기구의 (30% 이하 ) 법제234조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권집합투자증권 7 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는것 8 증권의대여 50% 이하투자자산이보유하고있는증권총액환매조건부증권총액의매도 50% 이하 9 10 주식및채권관련장내파생상품신탁업자와의거래 ( 위험평가액법제5조제1항및제2항의규정에의한장내파생상품으로서주식 채권기준 ) 이나주식 채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수 10% 이하등에연계된것 - 신탁업자고유재산과의거래 11 단기대출주 1), 금융기관에의예치주 2) 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용. 주1) 단기대출 : 30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여주2) 금융기관에의예치 : 만기 1년이내인상품에한함주3) 다음각호의 1의기간또는사유에해당하는경우에는 1 ~4 의상기투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 ( 라 ) 및 ( 마 ) 의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. ( 가 ) 투자신탁최초설정일부터 1월간 ( 나 ) 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 ( 다 ) 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 ( 라 ) 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 ( 마 ) 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1 ~ 4 의규정을위반하게되는경우또한아래각항목중어느하나에해당하는사유로인하여불가피하게상기 5 ~ 9의투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록함 ( 가 ) 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 ( 나 ) 투자신탁의일부해지 ( 다 ) 담보권의실행등권리행사 ( 라 ) 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 ( 마 ) 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 (2) 투자제한집합투자업자는이투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는아니됩니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 20

22 구분 내용주1) 적용제외 1 이해관계인 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게다음의방법으로운용하는행위. ( 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는투자신탁자산총액의 10% 이내에서도다음의방법으로운용할수없다.) 가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다.) 자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서 동일종목, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시 2 투자하는채권 ( 債權 ) 을포함 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로본다. 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있음가. 국채증권, 한국은행법제69조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가 에해당하는것은제외 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 [ 법제4조제3항에따른기업어음증권및법시행령제79조제2항제5호각목의금융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당 ], 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와, 같은호가목 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보동일종목증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한 ) 또는어음, 주택 3 투자저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채 ( 예외 ) 권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권, 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우다. 동일법인등이발행한지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함 ) 의시가총액이 100분의 10을초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은유가증권시장, 코스닥시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1개월간적용. 동일회사이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 4 발행주식를초과하여투자하는행위파생상품파생상품매매에따른위험평가액이투자신탁의자산총액에서부채총액 5 투자을뺀가액의 10% 를초과하여투자하는행위파생상품파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권의 6 투자가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 최초설정일로부터 1개월간 - 최초설정일로부터 1개월간최초설정일로부터 1개월간 21

23 7 8 9 파생상품투자계열회사발행증권후순위채투자 같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위법시행령제86조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 주1) 아래각항목중어느하나에해당하는사유로인하여불가피하게상기 2 ~ 7 의투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록함 ( 가 ) 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 ( 나 ) 투자신탁의일부해지 ( 다 ) 담보권의실행등권리행사 ( 라 ) 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 ( 마 ) 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 다. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 ( 운용전략및투자방침 ) 1 국내주식에 60% 이상투자합니다. 2 주식은개별기업의가치및위험등에대한내재적가치분석에의한운용전략과경제환경 등에대한거시경제분석에의한운용전략을병행하여적극적으로운용합니다. 그러나이러한 적극적인운용은높은매매비용을발생시킬수있습니다. 3 운용전략상투자한도내에서국내채권등의다른증권및현금에투자할수도있으며또한 파생상품을통하여탄력적으로증권의실질편입비중을조절할수있습니다. 4 비교지수 : KOSPI <KOSPI( 한국종합주가지수 ): 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. 위의투자전략과관련하여본투자신탁이제시하는투자목적또는성과목표가반드시달성된다는보장은없습니다. (2) 위험관리 1 포트폴리오법령의예외적인경우를제외하고는동일종목에대해 10% 이하로투자함으로써기본적으로분산투자를통해포트폴리오의위험을관리합니다. 22

24 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 반기재무제표를제외한아래의재무제표에대하여외부감사를받은결과각각감사의견은적정입니다. 가. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 요약대차대조표항목 3기 (' ) 2기 (' ) 1기 (' ) 운용자산 4,872 1, 증권 4,866 1, 파생상품 부동산 / 실물자산 현금및예치금 기타운용자산 기타자산 자산총계 4,883 1, 운용부채 기타부채 부채총계 원본 8,634 1, 수익조정금 이익잉여금 -3, 자본총계 4,870 1, 요약손익계산서 항 목 3기 (' ~' ) 2기 (' ~' ) 1기 (' ~' ) 운용수익 -2, 이자수익 배당수익 매매 / 평가차익 ( 손 ) -2, 기타수익 운용비용 관련회사보수 매매수수료 기타비용 당기순이익 -2, 매매회전율 (%) 매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기 간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어 1 회계연도동안의평균적인주식투자 규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100% 입니다. 23

25 나. 대차대조표 ( 단위 : 백만원 ) 대차대조표 항 목 3기 (' ) 2기 (' ) 1기 (' ) 운용자산 4,872 1, 증권 4,866 1, 주식 ETF 채권 매입어음 수익증권 4,866 1, 외화유가증권 기타유가증권 파생상품 주가지수매입옵션 ELS ELW DLS 부동산 / 실물자산 부동산 현금및예치금 예금 외화예금 CD 정기예금 위탁증거금 청약증거금 기타운용자산 콜론 환매조건부채권 기타자산 미수이자 미수배당금 매도유가증권미수입금 선물정산미수입금 선납 ( 선급 ) 원천세 기타 자산총계 4,883 1, 운용부채 매도유가증권 미지급주식 미지급채권 미지급ETF 주가지수매도옵션 기타부채 미지급보수 미지급해지금 미지급이익분배금 미지급원천세 기타부채 부채총계 원본 8,634 1, 수익조정금 이익잉여금 -3, 당기순이익 감자차익 / 차손 자본총계 4,870 1,

26 다. 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 손익계산서 항 목 3기 2기 1기 (' ~' ) (' ~' ) (' ~' ) 운용수익 -2, 투자수익 이자수익 배당수익 기타수익 매매이익 주식매매이익 파생상품매매이익 채권매매이익 외환거래이익 유동자산매매이익 ETF매매이익 수익증권매매이익 기타매매이익 매매손실 2, 주식매매손실 파생상품매매손실 채권매매손실 외환거래손실 유동자산매매손실 ETF매매손실 수익증권매매손실 2, 기타매매손실 운용비용 위탁보수비 판매보수비 수탁보수비 사무관리보수비 자문보수비 매매수수료 기타비용 당기순이익 -2, 비용 3, 수익 천좌당순이익주1) 주1) 천좌당순이익의단위는 원 입니다. 25

27 2. 연도별설정및환매현황 ( 단위 : 백만 ) 기간 ~' ~' ~' 기간초잔고 좌수 ( 출자지분수 ) 금액 설정 ( 발행 ) 좌수 ( 출자지분수 ) 금액 회계기간중 환매 좌수 ( 출자지분수 ) 금액 기간말잔고 좌수 ( 출자지분수 ) , , , , , , , , , , 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균 수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에 따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실 적을보장하지않습니다. 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로실제 투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하시어야합니다. 가. 연평균수익수익률 ( 단위 :%) 연도최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ( 기간 ) ~' ~' ~' 금액 설정이후 투자신탁 % -3.77% 1.17% % 비교지수주 1) % -8.55% -2.86% % 주 1) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 비교지수 : KOSPI) 재투 자 금액 금액 ( 단위 : %) 연평균수익률 최근 1년 최근 2년최근 3년최근 5년투자신탁비교지수 설정이후 나. 연도별수익률추이 ( 단위 :%) 연도최근1년차최근2년차최근3년차최근4년차최근5년차 기간 ~' ~' ~' 투자신탁 % 27.42% 11.98% - - 비교지수주 1) % 13.7% 10.3% - - 주 1) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 26

28 ( 비교지수 : KOSPI) ( 단위 : %) 연도별수익률추이 최근 1 년차 최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차투자신탁비교지수 최근 5 년차 다. 집합투자기구의자산구성현황 ( 단위 : %, 백만, 기준 ) 증권파생상품특별자산단기통화별부동구분집합주식채권어음장내장외산실물대출기타기타투자증권자산및예금 KRW 5, ( 한국 ) 합계 5, 자산 총액 5,59 0 5,59 0 주식단기대출및예금기타 상기자산구성현황은이투자신탁이투자하는모투자신탁의자산구성현황을반영하여기재한내용입니다. 27

29 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 신탁업자 집합투자업자 투자자가수익증권을판매하는판매회사 ( 증권회사, 은행, 보험회사등 ) 에수익증권의취득을위한금전등을납입하는경우, 판매회사는집합투자업자에투자신탁의설정을위해집합투자업자에게통보하고투자신탁의신탁업자에게금전등을납입합니다. 집합투자업자는판매회사에수익증권을발행하고신탁업자가보관 / 관리하고있는투자신탁재산을증권등에투자하도록운용지시합니다. 투자자 ( 수익자 ) 는집합투자업자가운용한운용결과에대해수익증권의좌수에따라균등한권리를가지게됩니다. 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회 사 명미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 주소및연락처서울특별시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 ( 우 ) 홈 페 이 지 주 소 자 본 총 계 2,803억원 (2008년 3월 31일기준 ) 주요주주 현황박현주外 회 사 연 혁 1997년 07월미래에셋설립 2006년 11월미래에셋투신운용주식회사합병 나. 주요업무 [ 주요업무 ] 집합투자증권의설정, 해지 / 집합투자증권의운용, 운용지시 [ 선관의무및충실의무 ] 집합투자업자는투자자에대하여선량한관리자의주의로써집합투자재산을운용하여야합니다. 또한집합투자업자는투자자의이익을보호하기위하여해당업무를충실하게수행하여야합니다. [ 책임 ] 집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하 28

30 는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자, 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ( 판매회사 ), 일반사무관리회사및채권평가회사는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2개사업연도요약재무내용 ( 억원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항 목 ' ' 항 목 ~ ~ 현금및예치금 1,130 1,932 영업수익 1,049 3,395 유가증권 영업비용 536 1,572 대출채권 영업이익 513 1,822 유형자산 기타자산 자산총계 2,030 3,699 영업외수익 예수부채 영업외비용 기타부채 경상이익 부채총계 자본금 이익잉여금 890 1, 기타포괄손익누계 법인세차감전이익 538 1,771 자본총계 1,669 2,803 당기순이익 387 1,261 라. 운용자산규모 ( 현재 / 단위 : 십억좌 / 협회발표기준 ) 집합투자증권부동산특별자산혼합자산 MMF 총계기구종류주식형혼합형채권형수탁고 49,637 6,272 1, ,594 60, 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무 : 해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 : 해당사항없음 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사의개요회사명 신한은행 29

31 서울특별시중구태평로 2가 120 주소및연락처 홈페이지참조 회사연혁 1897년 2월설립 나. 주요업무 (1) 주요업무 -집합투자재산의보관및관리 -집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 -집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른집합투자증권의환매대금및이익금의지급 -집합투자업자의집합투자재산운용지시등에대한감시 -집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 -무상으로발행되는신주의수령 -투자증권의상환금의수입 -여유자금운용이자의수입 -금융위원회가인정하여고시하는업무 (2) 집합투자재산을보관ㆍ관리하는관리하는신탁업자의의무와책임 [ 의무 ] 1 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을보관ㆍ관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야한다. 2 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는그집합투자재산을운용하는집합투자업자의운용지시또는운용행위가법령, 집합투자규약또는투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 등을위반하는지여부에대하여법시행령령으로정하는기준및방법에따라확인하고위반사항이있는경우에는그집합투자업자에대하여그운용지시또는운용행위의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 3 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인사항 투자설명서가법령및집합투자규약에부합하는지여부 / 자산운용보고서의작성이적정한지여부 / 위험관리방법의작성이적정한지여부 / 집합투자재산의평가가공정한지여부 / 기준가격산정이적정한지여부 / 시정요구등에대한집합투자업자의이행명세 / 그밖에투자자보호를위하여필요한사항으로서법시행령령으로정하는사항 [ 책임 ] 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자, ( 판매회사 ) 투자매매업자ㆍ투자중개업자, 일반사무관리회사및채권평가회사는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 30

32 4. 일반사무관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명미래에셋펀드서비스 ( 주 ) 서울특별시영등포구여의도동 ( 우 ) 주소및연락처 홈페이지참조 fs.miraeasset.co.kr 1998년 11월 한국채권연구원설립회사연혁 2000년 8월금융감독원일반사무관리업등록 나. 주요업무 (1) 주요업무기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해집합투자자에게손실을초래하는경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 채권평가회사에관한사항가. 회사의개요회사명한국채권평가 서울특별시종로구세종로 211 광화문빌딩 9층주소및연락처 홈페이지참조 회사연혁 2000년 5월설립 회사명나이스채권평가 주소및연락처서울특별시영등포구여의도동 홈페이지참조 회사연혁 2000년 6월설립 회사명 KIS채권평가 서울특별시영등포구여의도동 35-4 주소및연락처 홈페이지참조 회사연혁 2000년 6월설립 나. 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등집합투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이집합투자기구의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등 31

33 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 가. 집합투자자총회등 (1) 집합투자자총회의구성 - 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. - 수익자총회는법령에서정한사항및신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 모자형투자신탁인경우, 모투자신탁의수익자총회의목적이자투자신탁의수익자의이해에영향을미치는경우모투자신탁의수익자총회와자투자신탁의수익자총회는동일한시간및장소에서소집됩니다. (2) 집합투자자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 이경우집합투자업자가정당한사유없이수익자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우에는그신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100분의 5 이상을소유한수익자는금융위원회의승인을받아수익자총회를개최할수있습니다. - 수익자총회의서면통지는예탁결제원에위탁하여야하며, 예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자업자가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는발행된수익증권총좌수의과반수를소유하는수익자의출석으로성립되고, 출석한수익자의의결권의 3분의 2이상과발행된수익증권총수의 3분의 1이상의찬성으로결의합니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 - 집합투자업자는수익자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우수익자총회를연기할수있습니다. 32

34 - 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2주이내에연기된수익자총회 ( 이하 연기수익자총회 라합니다.) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기수익자총회에서는회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권의총좌수의과반수에미달하는경우에는출석한수익자의수익증권의총좌수로써수익자총회가성립된것으로봅니다. 이경우연기수익자총회의결의에관하여출석한수익자의의결권의 3분의 2이상의찬성으로결의합니다. (3) 집합투자자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 4) 투자신탁종류의변경 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의변경 7) 환매금지투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 9) 그밖에투자자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권제188조제 2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제193조제 2항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대하는수익자는수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우에그수익자총회의결의일부터 20일이내에수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초ㆍ초본교부청구권투자자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다.) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는법시행령으로정하는정당한사유가없는한이를거절할수없습니다. 투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 33

35 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임금융투자업자는법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수계약을체결한자, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의그매출되는증권의소유자 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다. - 집합투자업자가신탁업자와변경계약을체결한경우에는아래 '3. 집합투자기구의공시에관한사항 ' 의공시방법에따라공시하여야하며이경우수익자는공시일로부터 1개월이내판매회사에이의신청서를제출하여수익증권의환매를청구할수있고, 이경우판매회사는이투자설명서제2부집합투자기구에관한사항의 "13. 보수및수수료에관한사항 " 의환매수수료규정에도불구하고환매수수료를받지아니합니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 34

36 [ 의무해지 ] 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 상장폐지된경우 ( 상장폐지일로부터 10일이내에해지 ) / 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 집합투자기구의피흡수합병 / 집합투자기구의등록취소 [ 임의해지 ] 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁를해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 투자자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 1개월간계속하여투자신탁의원본액이금융위원회가정하여고시하는금액에미달하는경우 3. 집합투자기구의공시에관한사항 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및한국금융투자협회에제출해야합니다. - 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 2) 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 3) 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용에기재된서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를금융위원회및한국금융투자협회에제출하여야합니다. 1) 투자신탁의회계기간종료 2) 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3) 투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서집합투자업자는자산운용보고서를작성하여해당집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인을받아 3개 35

37 월마다 1회이상해당투자신탁의투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사를통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는우편발송등의방법으로교부하여야하나, 투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편을통하여할수있습니다. - 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당투자신탁의자산ㆍ부채및집합투자증권으기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및법시행령령으로정하는매매회전율 - 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3개월마다 1회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용해공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를교부하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서관리보고서집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는집합투자재산에관하여해당사유가발생한날부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 1) 집합투자규약의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 집합투자자총회의결의내용등 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융감독위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신 36

38 탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 4) 투자신탁종류의변경 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의변경 7) 환매금지투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여, 공시하여야하며, 수익자총회의 결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발생한경우집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 운용전문인력의변경 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 법시행령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 집합투자자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나집합투자규약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도, 양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 그밖의투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일 5일전까지증권시장을통하여의결권을행사하려는내용을공시할것 37

39 - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하 여일반인이열람할수있도록할것. 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역 기간매매처명거래구분자산구분거래금액 ~' 미래에셋증권 위탁거래 유동자산 4,245, ~' 미래에셋증권 위탁거래 유동자산 32,277, ~' 미래에셋증권 위탁거래 유동자산 840,062,680 나. 집합투자기구간거래에관한사항해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준 구분 내용 < 투자증권거래 > 1선정시고려사항 - 운용지시가효율적으로체결될수있을것 매매대가이익이라 - 중개회사가가장잘처리할수있는거래유형에관한사항 함은 중개회사에 - 펀드또는고객이부담하여야할비용이나수익이주어진여건하에서가장유리한 지급하는수수료에대한대가로중개 회사 - 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크고려 회사가조사분석에 대한비용이나운용에관련된서비스에대한비용을대신지급하는것을말합니다. 2매매대가이익에관한사항 - 특정펀드에서발생하는매매대가이익은해당되는펀드와관련되어사용될것 - 매매대가이익은조사분석에대한비용, 운용에관련된서비스및중개수수료의할인이외의방법으로제공될수없음 - 서비스에대한비용은중개회사가서비스제공자에직접지불하여야함 [ 매매대가이익은다음의방법으로제공될수없는등제한이따름 ] 가. 회사경영관련비용나. 리서치와무관한정보및시스템제공다. 마케팅비용라. 조사분석세미나관련여행비용 ( 숙식비등 ) 마. 펀드매니저는매매관련수수료및매매대가이익을증가시키기위하여과도하게증권등의매매주문을하여서는아니됨 < 장내파생상품거래 > < 투자증권거래 > 의경우와같음 * 매매대가이익 : 중개회사에지급하는수수료에대한대가로중개회사가조사분석에대한비용이나운용에관련된서비스에대한비용을대신지급하는것을말합니다. 38

40 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항해당사항없음 39

41 [ 붙임 ] 용어풀이 용어 내 용 법 자본시장과금융투자업에관한법률 을말합니다. 집합투자업자 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아재산적가치가있는투자대상자산을 취득 처분, 그밖의방법으로투자ㆍ운용하는회사를말합니다. 집합투자기구 (= 펀드 ) 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을투자자로부터일상적인운용지시를받지아니하면서 재산적가치가있는투자대상자산을취득 처분, 그밖의방법으로운용하고그결과를투자자에게 배분하여귀속시키는것으로서, 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로도불리우나, 펀드 라는용어로가장널리불리웁니다. 신탁업자 신탁재산을보관ㆍ관리하는회사를말합니다. 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만 아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형 ( 집합투자기구 ) 환매가불가능한펀드입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형 ( 집합투자기구 ) 집합투자기구의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로 서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별 기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주되어통합운용되므로자산운용및 평가방법은동일합니다. 증권펀드 집합투자재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 주식형펀드 일반적으로집합투자재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드를말합니다. 채권형펀드 일반적으로주식에투자하지않는펀드로서통상집합투자재산의 60% 이상을채권에투자하는 펀드를말합니다. 주식혼합 / 채권혼합형펀드 일반적으로주식과채권에모두투자할수있는펀드로서, 주식에최대 50% 이상투자할수있는펀드를주식혼합형, 주식에최대투자가능비율이 50% 미만인펀드를채권혼합형이라고말합니다. 상장지수펀드 특정지수의변화에연동하여운용하는것을목표로하는펀드로서거래소에상장하여거래하기 때문에주식과같은방법으로거래가가능합니다. 부동산펀드 집합투자재산의 50% 이상을부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 금리스왑 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기위해금융기관끼리고정금리와 변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고 서로이자지급의무만을바꾸어, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로 활용됩니다. 기준가격 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을 전일까지의총발행수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 통상소수점 셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 소액의증거금으로거액의거래규모를수반하는거래로서적은투자금액으로큰수익을얻을기회를 제공하기도하지만, 기초자산의가격이예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도 합니다. 레버리지효과는 파생상품 을매매하는경우흔히발생할수있으며, 매우높은 투자위험을초래합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이 지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이 있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 선물환거래 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리 약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 성과보수 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매되는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우집합투자업자가 펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의 40

42 투자자를대상으로하는사모펀드혹은투자일임계약의경우약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드, 투자일임계약과성과보수가없는공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. 수익자총회수익증권총수의 100분의 5이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1개월이내에 (= 투자자총회, 집합투자업자가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로집합투자자총회 ) 열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3분의 2 이상과수익증권총수의 3분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권집합투자업자가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 수탁고펀드에유치된자금의양. 즉집합투자업자가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 신주인수권부사채사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 실물자산농산물, 축산물, 수산물, 임산물, 광산물, 에너지등에속하는물품및이물품을원료로하여제조하거나가능한물품등을의미합니다. 원천징수소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 자산유동화증권자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등을담보로맡기고 ABS를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 전환사채특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 주식워런트주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 콜워런트, 팔수있는상품은 풋워런트 입니다. 위험평가액법시행규칙제4-54 조 ( 위험평가액산정방법 ) 에의하여산정된위험평가액을말합니다. 판매수수료투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 설정집합투자규약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후, 일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 해지투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 환매만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 고객이중도인출을요구할경우집합투자업자는이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만폐쇄형상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 환매수수료특정기간이내에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며, 부과된수수료는다시펀드재산에편입됩니다. 환매조건부채권은행등금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 환헤지해외펀드는대부분외국통화로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 41

43 투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 고객보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 1. 투자설명서명서를받으셨나요? ( 간이투자설명서포함 ) 2. 판매회사는귀하의투자목적이나투자경험등에적합한상품을권유하고그상품에대하여투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 를이용하여설명을해야하는데상품설명을받으셨는지요? 3. 위의절차에따라권유받은이상품이귀하께적합하다고생각하시나요? 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여해당판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된자료를투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는펀드라면환율변동위험과그회피방법방법에대하여설명을들으셨나요? 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는펀드라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한설명을들으셨나요? 위질문에대하여다시한번신중한판단을하신후에최종투자결정을내리셔서귀하께서예측하지못한손실을입으시는경우가없도록한층더유의하시기바랍니다. 년월일 -----( 판매직원성명 : 서명 ) ( 고객성명 서명또는인 )----- 투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 판매회사보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위 성명 서명또는 ( 인 ) 고객확인사항 고객기재사항 1. 투자설명서명서를받으셨나요? ( 간이투자설명서포함 ) ( 받았음 ) 2. 직원으로부터이상품에대하여투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 를이용하여설명을들으셨나요? ( 들었음 ) 3. 이상품이귀하의투자목적이나투자경험에비추어적합하다고생각하시나요? ( 적합함 ) 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여해당판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된자료를투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는상품이라면환율변동위험과그회피방법에대하여설명을들으셨나요? 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는상품이라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한설명을들으셨나요? 년월일 ( 제공받고들었음 ) ( 들었음 ) ( 들었음 ) 고객성명 서명또는 ( 인 ) 42