목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...30 II. 사업의내용...33 III. 재무에

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1 목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...30 II. 사업의내용...33 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 분기보고서 ( 제 66 기 ) 사업연도 2018 년 01 월 01 일부터 2018 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 5 월 15 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : CJ주식회사 대표 이사 : 손경식, 김홍기 본점소재지 : 서울시중구동호로 330 CJ제일제당센터 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 재경실장 ( 성명 ) 김준현 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭회사의명칭은씨제이주식회사라고표기합니다. 또한영문으로는 CJ Corporation 이라고표기합니다. 나. 설립일자및존속기간회사는 1953 년 8 월 1 일에설립되었습니다. 또한, 1973 년 6 월한국거래소유가증권시장에상장되었습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소주소 : 서울시중구동호로 330 CJ 제일제당센터전화번호 : 홈페이지 : 라. 회사사업영위의근거가되는법률회사는독점규제및공정거래에관한법률제 2 조에의한지주회사입니다. 마. 중소기업해당여부회사는본보고서제출일현재중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 바. 주요사업의내용회사는다른회사의주식을소유함으로써그회사를지배하는것을사업목적으로영위하는지주회사로서보고서작성기준일현재 CJ 제일제당 ( 주 ), ( 주 )CJ 오쇼핑등 9 개자회사의지분을보유하고있습니다. 주요자회사의사업의내용은동보고서의 'II. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 사. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 CJ( 주 ) 서울시중구동호로 330 CJ 제일제당센터지주회사 2,843,584 지배회사지배회사 CJ제일제당 ( 주 ) 서울시중구동호로 330번지 식료품제조업 7,180,700 CJ프레시웨이 ( 주 ) 경기도용인시기흥구기곡로 32 도매및상품중개업 866,555 CJ푸드빌 ( 주 ) 서울특별시중구마른내로 34, 6층 ( 초동 ) 음식점및주점업 625,648 어업회사법인신의도천일염주식회사 전라남도신안군신의면하태동리 도소매업, 천일염및전자상거래 8,724 CJ돈돈팜 ( 주 ) 전라북도완주군이서면콩쥐팥쥐로 1010 양돈업 51,318 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당해당해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 CJ 씨푸드 ( 주 ) 경기성남시중원구상대원동 번지식료품제조업 120,215 실질지배력보유 ( 회계기 준서 1110 호 ) 해당 ( 주 )CJ 오쇼핑 서울시서초구과천대로 방송업 1,149,206 실질지배력보유 ( 회계기 준서 1110 호 ) 해당 ( 주 )CJ 헬로 서울시마포구월드컵북로 56길 19, 6층 ( 상암동, 드림타워 ) 방송업 1,866,687 해당 CJ 텔레닉스 ( 주 ) 서울시구로구구로동 대륭포스트타워 1차 11층 인력공급업 30,804 이앤씨인프라 ( 주 ) 서울시중구세종대로9길 53( 서소문동,CJ대한통운빌딩3층 ) 부동산업 6,067 ( 주 ) 슈퍼레이스 서울시중구동호로 330 CJ 제일제당센터 4F 전시및행사대행업 2,692 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ 파워캐스트 ( 주 ) 경기도성남시분당구서현동 256번지비전월드BD 3층 방송업 259,215 해당 CJ 씨지브이 ( 주 ) 서울특별시용산구한강대로23길 55 아이파크몰 6층 영상 오디오기록물제작및배급업 1,595,659 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당 씨제이포디플렉스 ( 주 ) 서울시종로구경운동삼일대로 451 극장용시스템개발및유통 107,393 CJ 이앤엠 ( 주 ) 서울시마포구상암산로 66 CJ 이앤엠센터방송, 영화, 음악 / 공연사업 2,273,296 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당 해당 CJ 올리브네트웍스 ( 주 ) 서울시용산구한강대로 366 트윈시티 컴퓨터프로그래밍, 시스템통합및관 리업, 소매유통업 1,063,048 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 CJ 엠디원 ( 주 ) 서울시중구동호로 330 번지사업지원서비스업 23,745 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Food Service(Shanghai) Co., Ltd Room340, No.789, West Tianshan Road,Shanghai, China 도매및상품중개업 926 Pantai cun, Sanwa District, Shenyang new 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Shenyang Feed Co., Ltd and high-tech agricultural development zone, Shenyang Liaoning, China 사료제조및판매업 67,816 계기준서 1110 호 ) Jin-Hai Road East Jing-Hai Economy 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Tianjin Feed Co., Ltd Developed Area New Borough, Tian Jin, China 사료제조및판매업 11,946 계기준서 1110 호 ) Bohaidong Road, Jizhong District, Haping 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Harbin Feed Co., Ltd Road, Haerbin City Development zone,haerbin, China 사료제조및판매업 3,280 계기준서 1110 호 ) CJ Qingdao Feed Co., Ltd Laixi Elonomic & Technical Development Zone, Qingdao, China 사료제조및판매업 8,902 CJ (CHINA)FOOD CO.,LTD( 구.CJ Beijing Beverage) ShaheShatang Road ChangPing District BeiJing, China 음료및식품제조업 22,578 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Qingdao Foods Co., Ltd HUANGHAI ROAD, LAIXI CITY, SHANDONG P.R CHINA 육가공제조업 42,701 CJ Liaocheng Biotech Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China 라이신제조및판매업 405,553 해당 CJ Zhengzhou Feed Co., Ltd High-New technology Industry development zone, Zhengzhou, Henan, China 사료제조및판매업 6,771 Nanjing zhujiang Industrial Area, Zhujiang 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Nanjing Feed Co., Ltd Road, Pukou District, Nanjing , Jiangsu Province, China 사료제조및판매업 7,392 계기준서 1110 호 ) National Cross-Strait Technology Industry 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Chengdu Feed Co., Ltd Development Park, Chengdu Si chuan Province, China 사료제조및판매업 543 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 #157,shenbei road huishan ECONOMIC CJ(shenyang) Biotech Co., Ltd( 구, Shenyang Jilong Corn Biotech Co., Ltd.) DEVELOPMENT ZONE Shenyang city Liaoning PROVINCE,CHINA 라이신제조및판매업 511,531 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 CJ Nutracon Pty PO Box Hermitage Road Toowoomba QLD, Australia 식료품제조업 14,666 Unit 2509 Jolibee Plaza, Emeralda Avenue 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Philippines, Inc Ortigas Center, Pasig City, Metro Manila, Philippines 사료제조및판매업 42,883 계기준서 1110 호 ) PT. CJ Indonesia Menara Jamsostek 21st Floor JI.Jend Gatot Subroto Kav 38 Jakarta Indonesia 라이신제조및판매업 1,279,609 해당 Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. 의결권의과반수소유 ( 회 PT. Cheiljedang. Superfeed Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia 사료제조및판매업 397,424 계기준서 1110 호 ) 해당 Jl. Raya Mojoagung - Jombang Km 2, Desa 의결권의과반수소유 ( 회 PT. CJ Feed Jonmbang Gambiran Mojoagung, Kab. Jombang, Indonesia 사료제조및판매업 178,390 계기준서 1110 호 ) 해당 PT AGROBIS PANCA EKATAMA Jl.Raya Sawit Bojong Km.04, Desa Cilingga Kec.Darangdan, Purwakarta, Indonesia 사료제조및판매업 3,945 Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. 의결권의과반수소유 ( 회 PT. Super Unggas Jaya Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia 종계업 114,021 계기준서 1110 호 ) 해당 CJ Vina Agri Co. Ltd National Highway No.1, My Yen Village, Ben Luc District LongAn Province, Vietnam 사료제조및판매업 323,997 해당 Tous Les Jours International Corp Wilshire Blvd. Suite 1220 식품사업 1,724 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Flat No.1B Ramea apartment, No.79, 4th 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Feed India Private Limited Main Road, Gandhi Nagar, Adyar, Chennai, India 사료제조및판매업 167 계기준서 1110 호 ) CJ Foodville Japan Co., Ltd 일본오사카시중앙구닛폰바시 긴센니혼빌딩 5층 외식사업 173 CJ Vina Food Co So E5, Khu dan cu Trang Bom, Thi tran Trang Bom, Tinh Dong Nai,Vietnam 양돈업 92,608 해당 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD( 구.CJ GLS Malaysia SDN. BHD) Batai Laut 4, Taman Intan, Klang, Selangor, Malaysia 물류업 30,723 Geaha Kirana Building 2nd floor, Unit No.01 PT. CJ korea express Indonesia( 구.PT. CJ GLS INDONESIA) JI Yos Sudarso kav, 88 Sunter Jakarta Jtara Indonesia 물류업 10,624 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan 의결권의과반수소유 ( 회 EC Distribution SDN BHD Batai Laut 4, Taman Intan, Klang, Selangor, Malaysia 물류업 3,951 계기준서 1110 호 ) CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION( 구.CJ GLS Philippines, Inc.) /F TM Kalaw Center 667 TM Kalaw St Ermita Manila Philippines 1000 물류업 10,837 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ IMC co.,ltd F, Hongwell International Plaza(Tower A)No.1600 West Zhongshan Rd. 도매및상품중개업 9,149 Rm , 25/F., EW International 의결권의과반수소유 ( 회 CJ GLS HONG KONG Limited Tower, 120 Texaco Road, Tsuen Wan, N.T., Hong Kong 물류업 8,300 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan 의결권의과반수소유 ( 회 EC Service Enterprise Sdn. Bhd Batai Laut 4, Taman Intan, Klang, Selangor, Malaysia 물류업 545 계기준서 1110 호 ) 12th Floor Tower A, Hongwell International 의결권의과반수소유 ( 회 CJ GLS China (Shanghai) Ltd Plaza, No.1600 West Zhongshan Road, Shanghai PRC 물류업 33,648 계기준서 1110 호 ) Av. Manufactura No 502, Parque Industrial CJ KOREA EXPRESS MEXICO SADE CV( 구.CJ GLS Central America, S.A.DE.CV) Queretaro, Santa Rosa Jauregui, QRO. C.P Mexico 물류업 21,302 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Logistics Conpac Pte. Ltd Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 물류업 332 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ korea express Netherlands B.V.( 구.CJ GLS Europe B.V.) Wilhelminakade th Fl, WPC, 3072AP, Rotterdam 물류업 3,270 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 16th floor Q.House Ploenjit Bldg. 598 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Logistics (Thiland) Co., Ltd Ploenchit Rd, Lumpini Patumwan, Bangkok 10330, Thailand 물류업 33,134 계기준서 1110 호 ) CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD( 구.CJ GLS Forwarding Malaysia SDN., Bhd) Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, Klang, Selangor, Malaysia 물류업 610 Rm603,Haifu Building,Lanhua Path Jinhua CJ korea express Shenzhen Co., Ltd.( 구.CJ GLS (Shenzhen) Co., Ltd) Road, Futian Free Trade Zone,Shenzhen, China 물류업 3,222 Qingdao Guangdong Development, Bank CJ korea express Qingdao Co., Ltd.( 구.CJ GLS Qindao) Building 2702, No 40, Shandong Road, No 40, Shandong Road 물류업 20,544 CJ korea express Vietnam Co.,Ltd.( 구.CJ GLS Vietnam Co.,Ltd ) Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam 물류업 28 CJ korea express Freight Vietnam Co.,Ltd.( 구.CJ GLS (VN) Freight Co., Ltd) Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam 물류업 17,702 CJ Entertainment Japan Inc CJ Bldg. 11F Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo Japan 영화방송및기타공연관련사업 680 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ CGV(Shanghai) Enterprise Management Co., Ltd F, Building 3#, No.695, LingShi Rd, Zhabei District, Shanghai, China 영상 오디오기록물제작및배급업 104,338 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 ImaginAsian Entertainment, Inc Broadway 12F, New York, NY 동영상컨텐츠서비스업 1,471 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ CGV America LA, LLC Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 영상 오디오기록물제작및배급업 19,618 CGI Holdings Limited Suite 3003, 30 fl., Central Plaza 18 Harbour Road, Wanchai, HongKong 지주회사 347,608 해당 CJ E&M America Inc Wilshire Blvd, Suite 2450, Los Angeles, CA 지주회사 60,661 6F,Unit0609,Zhong Yu Plaza, No.jia-6 의결권의과반수소유 ( 회 CJ CENTURY CO., LTD Gongtibei Road, Chao yang District Beijing, China 미디어사업 1,291 계기준서 1110 호 ) CJ America,Inc Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA 무역업 285,147 해당 CJ Europe GmbH Ober der Roeth 4, Schwalbach.Ts, Germany 무역업 137,743 해당 CJ Japan Corp F CJ Bldg, Nishishimbashi, Minatoku,Tokyo, JAPAN 중개무역업 86,092 해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 CJ China, Ltd Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong 무역업 131,913 해당 CJ Global Holdings Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong 사료지주회사 289,643 해당 CMI Holdings Limited Suite F Central Praza 18 Harbour Rd. Wanchai HK 해외법인투자및관리 28,956 Rodovia Piracicaba-Sao Pedro, Km 10, 의결권의과반수소유 ( 회 CJ DO Brazil IND. COM. PROD. ALIM. Ltda Distrito de Artemis, Piracicaba, SP, Caixa Postal 1218, CEP , Brasil 라이신제조및판매업 158,998 계기준서 1110 호 ) 해당 CJ Foodville USA, Inc.( 구.CJ Bakery, Inc.) Wilshire Blvd. Suite 1220 Los Angeles, CA USA 식품사업 15,025 CJ Beijing Bakery Co., Ltd Song Lan pu village, shahe town, Changping District, Beijing, China 식품사업 42,457 CJ Bakery Vietnam Co., Ltd Hai Ba Trung, P Dakao, Quan 1, TP, HCM 식품사업 9,200 CJ Entertainment America L.L.C Century Park East Suit 520, Century City, CA 영화방송및기타공연관련사업 3,606 CJ E&M Japan, Inc F, CJ Bldg Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan 미디어사업 10,496 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) CJ Logistics Asia Pte. Ltd Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 물류업 265,114 해당 Liaocheng Lantian Congeneration Plant Co., Ltd Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China 발전, 증기공급업 98,845 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 CJ International Trading Corp RM.2501 MAXDO CENTRE,NO.8 XING YI ROAD,SHANGHAI CHINA 무역업 41,344 UVD Enterprise Limited Suite Fl.,Central Plaza, 18 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. 영상 오디오기록물제작및배급업 304,943 해당 CJ Se Asia Pte. Ltd Toh Guan Road, #08-01, CJ GLS Building, Singapore 중개무역업 2,514 CJ KOREA EXPRESS VMI WAREHOUSING PHILIPPINES CORPORATION( 구.CJ GLS Philippines VMI Warehouse Inc.) EZP Business Part Whse #7 calamba Paremiere.Park Batino Calamba 4027 물류업 509 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 12th Floor Tower A, Hongwell International 의결권의과반수소유 ( 회 Shanghai CJ Freight Forwarding Co., Ltd Plaza, No.1600 West Zhongshan Road, Shanghai PRC 물류업 648 계기준서 1110 호 ) 409, INTERNATIONAL TRADE TOWER, CJ Korea Express India Private Limited( 구 CJ GLS Logistics India Private Limited) Nehru Place, New Delhi, Delhi , Delhi, INDIA 물류업 7,046 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Envoy Media Partners Limited P.O. Box 71, Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands SPC 56,029 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 904, 9F, CT Plaza, 60A Truong Son Street, CJ CGV VIETNAM CO., LTD( 구.Megastar Media Company) Ward 2, Tan Binh District, Ho Chi Minh city, Vietnam 영상 오디오기록물제작및배급업 143,785 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 영우냉동식품 ( 주 ) 전라북도남원시인월면상우리 음식료품제조업 48,134 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 광동 CJ DCH 냉동식품 중국광동성강문시신회구금고주강욕로 10 호 냉동 / 냉장가공식품생산및판매 18,027 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ CGV (Shen Yang) Film International Cineplex Co., Ltd NO.249 ZhengYang Street ShenHe District ShenYang,China 영상 오디오기록물제작및배급업 5,790 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD 장춘경제기술개발구동남호대로 1717 호세동 빌딩 B 동 13 층 사료제조및판매업 12,166 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 CJ Food Europe Ltd Building 3 Chiswick Park 566 Chiswick High Road London, U.K 레스토랑및식품유통 2,092 Fides Food System Co.,Ltd th Fl., Kumho Asiana Plaza, 39 Le Duan, Dist. 1, HCMC, Vietnam 외식사업 2,242 CJ 대한통운 ( 주 ) 서울시중구세종대로 9 길 53 물류, 운송업 4,726,069 대한통운비엔디 ( 주 ) 경남창원시진해구용원동 1319 번지창고보관업, 운송주선 20,549 한국복합물류 ( 주 ) 경기도군포시번영로 82 복합화물터미널운영 632,367 해당 해당 CJ Logistics U.S.A. Corporation COMMERCE CT. WEST CRANBURY, NJ U.S.A 포워딩, 운송, 보관 54,395 CJ Logistics Japan Corporation F, CJ Bldg , Nishishinbashi, Minato-ku, Tokyo, , Japan 포워딩, 해외이사물 11,703 ROOM NO.AB, 21F, NORTHERN FINANCE 의결권의과반수소유 ( 회 CJ korea express TIANJIN Co., Ltd BLDG., NO. 5 YOU-YI ROAD, HEXI DISTRICT, TIANJIN, CHINA 해상, 육상, 수출입화물 10,094 계기준서 1110 호 ) UNIT A, 9/F., DYNAMIC CARGO CENTRE, 의결권의과반수소유 ( 회 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LIMITED YEUNG UK ROAD, TSUEN WAN, N.T, HONG KONG 포워딩 2,151 계기준서 1110 호 ) KUMHO LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD ROOM , CAOBAO 1108, MINHANG DISTRICT, SHANGHAI, , CHINA 도로화물, 운송보관 28,002 21th Floor Tower A Hongwell Intl Plaza, 의결권의과반수소유 ( 회 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO., LTD No.1600 West Zongshan Road, Shanghai, PRC CHINA 도로화물, 운송보관 36,494 계기준서 1110 호 ) Water Pipeline Works Limited Arawak Chambers, P.O Box 71, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 건설업 1 CJ korea express Germany GmbH CARGO CITY SUED, GEB.558E, FRANKFURT AM MAIN, GERMANY 해상, 육상, 수출입화물 3,885 Panjin CJ CGV Film Investment Management Co.Ltd NO133,Waijingmaodasha Taishan Street LongtaiDistrict Panjin Liaoningsheng 영상 오디오기록물제작및배급업 4,802 RM5-14,FL5,NO.1, XuefuluStreet CJ CGV (Harbin) International Cinema Co.,Ltd NanGang District Haerbin Heilongjiangsheng 영상 오디오기록물제작및배급업 16,255 CJ CGV America, Inc.( 구.CJ Theater LA Holdings, Inc.) Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 투자업 26,882 CJ CGV (Shang Hai) Film International Cineplex Co., Ltd RM.901,NO.888, AnTingZhenMoyu nanlustreet Jiading District Shaihai 영상 오디오기록물제작및배급업 10,394 CJ (LiaoCheng) Feed Co., Ltd 중국산동성요성시경제개발구루산루사료제조및판매업 11,878 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ IMC- 베트남 F, GREEN POWER, 35 TON DUC THANG, D1, HOCHIMINH, VIETNAM 도매및상품중개업 3,029 North Central Agricultural Park, 1946 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Bio America Inc HArvest Drive, Fort Dodge, IA USA 라이신제조및판매업 333,601 계기준서 1110 호 ) 해당 Level 21, Suite 21.01, The Gardens South 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Bio Malaysia Sdn. Bhd Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, Kuala Lumpur, Malaysia 메치오닌제조및판매업 524,634 계기준서 1110 호 ) 해당 이하이 CJ( 쿤산 ) 식품유한회사 No.8 Yihai Rd. Zhong Pu Kunsahn Jiagsu Province China 프리믹스제조및판매업 9,043 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 90 Cyber World Tower B, 17th Floor, Unit 의결권의과반수소유 ( 회 CJ IMC (Thailand) CO.,LTD B1702 Ratchadapisek Road, Huaykwang, Huaykwang, Bangkok Thailand 도매및상품중개업 3,979 계기준서 1110 호 ) 대한통운 SB( 주 ) 부산동구초량동 보관및창고업 17,278 TW13 호신수종투자조합 서울시강남구선릉로 551, 3 층투자조합 8,958 NO Jalan Pandan Prima2, Dataran 의결권의과반수소유 ( 회 CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD Pandan Prima, 55100, Kuala Lumpur, Malaysia 건설업 4,579 계기준서 1110 호 ) CJ Korea Express DONGGUAN CO., LTD Hengkeng Management area,liaobu town,dongguan city, china 창고및내륙운송 2,076 ( 주 ) 원지 충남아산시염치읍방현리 2181 그라비아인쇄 74,059 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) PT. CJ Cheiljedang Lestari JI. Jenggolo II/17 Sidoarjo Jawa Timur-Indonesia 식료품제조업 3,023 Qingdao city Laoshan District, Qin Ling 의결권의과반수소유 ( 회 CJ FRESHWAY QINGDAO Corporation Road No. 17 Han zhong Business Centre No.601 식음료, 서비스 13,914 계기준서 1110 호 ) ACN of Level 23, Riverside 의결권의과반수소유 ( 회 CJ ACT Pty Ltd Centre, 123 Eagle Street, Brisbane QLD 4000 카사바플랜테이션 3,142 계기준서 1110 호 ) ShangHai C Media Co.,Ltd Shanghai, Lingshi Road No. 695, Block 25, Room 902 광고대행업 1,331 CJ Olive Young(Shanghai) Corporation Rm 216, No.1, Lane 180, Shan Xi South Rd, Xu Hui District, Shanghai, China 소매업 7,115 CJ E&M Tianjin Co., Ltd Chuangzhi BD, 482 Dongmanzhonglu, Tianjin Eco-city, China 영화제작등 3,226 CGV(Changsha) Cinema Co.,Ltd F,AUX Plaza,No.57,Yuelu Avenue,Yuelu District,Changsha 영상 오디오기록물제작및배급업 21,411 YANTAI CGV CINEMA CO., LTD F,Zhenghua Mall,No.18,West Street,Zhifu District,Yantai,Shandong 영상 오디오기록물제작및배급업 6,585 CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD F,No.68, Qinghe(Middle) Street,Haidian District,Beijing 영상 오디오기록물제작및배급업 14,013 Room 602, Common Building, No.180 SHANG HAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO. LTD Huashen Road WaiGao Qiao Free Trade Zone, Shang Hai 식음료, 서비스 1,300 ( 주 ) 메조미디어 서울특별시강남구테헤란로 521, 파르나스타워 인터넷광고, 미디어렙 142,709 해당 AV INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACION 4 의결권의과반수소유 ( 회 CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V PUERTO DE AQUIRRE, QUERETARO, QUERETARO, MEXICO CP76220 식품판매유통법인 27,748 계기준서 1110 호 ) TMI Trading Corp Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통법인 48,720 Twin Marquis Inc Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통법인 46,920 Chef One Corporation Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통법인 12,914 CJ Foods Manufacturing Corporation( 구, CJ 500 South State College, Inc.) South State College Blvd. Fullerton, CA USA 식품생산법인 56,478 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 CJ Foodville Shanghai Corp C, Bona Building No.25 Xianfeng Street, Minhang District, Shanghai, China 식품사업 19,487 CJ China Consulting,. Ltd F, ONE INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing, China 컨설팅 10,651 Ruko Solok Selatan Blok A3, Jl. Lintas PT CJ GLS Resources Indonesia Sumatera Muara Enim Lahat KM.12, Desa Gunung Agung,Kec.Merapi Barat, Kab. 물류업 475 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Lahat, Sumatera Selatan. CJ Korea Express Middle East FZE PO Box 17307, Jafza View #19 Office Room 2406 Jebel Ali, Dubai, UAE 통관, 운송, 항공 / 해상포워딩 76,540 해당 Room 101, 1/F, Keyuan Street Office, 97 의결권의과반수소유 ( 회 ZIBO CGV CINEMA CO.,LTD Huaguang Road, Zhangdian District, Zibo, Shangdong, China 영상 오디오기록물제작및배급업 2,025 계기준서 1110 호 ) PT. CJ Feed Medan Menara Jamsostek, 21st Floor, Jl. Jendral Gatot Subroto Kav. 38, Jakarta Selatan 사료제조및판매업 30,534 Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial 의결권의과반수소유 ( 회 SIMULINE(HONG KONG) LIMITED Centre, Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong 투자업 5 계기준서 1110 호 ) CGV(WuHan) Cinema Co.,Ltd No.11-1, Jiangshe Ba Ru, Qinshan District, Wuhan, China 영상 오디오기록물제작및배급업 8,100 4/F, Building 5, Zhongyangcheng Caifu 의결권의과반수소유 ( 회 Wuhu CGV Cinema Co.,Ltd Road, Huajin Nan Ru, Guojiang District, Wuhu, Anhui, China 영상 오디오기록물제작및배급업 3,146 계기준서 1110 호 ) CGV (Tangshan) Cinema Co.,Ltd Room 401, 9 Bohai Dongxi Road, Runan District, Tangshan, Hebei, China 영상 오디오기록물제작및배급업 2,523 5/F, Financial Center Shopping Mall, Huafu 의결권의과반수소유 ( 회 Liaoning CGV Cinema Co.,Ltd Xintiandi Phase 2, 168 Harbin Road, Shenhe District, Shenyang, Liaoning, China 영상 오디오기록물제작및배급업 4,573 계기준서 1110 호 ) Room 509, 9 Haikou Ru, Huaian Economic 의결권의과반수소유 ( 회 CGV (HuaiAn) Cinema Co.,Ltd and Technical Development District, Huaian, Jiangsu, China 영상 오디오기록물제작및배급업 3,717 계기준서 1110 호 ) CGV (TianJin) Cinema Co.,Ltd /F, Yungwon Shopping Mall, Youyinan Ru Yangchangxien, Tianjin, China 영상 오디오기록물제작및배급업 10,226 CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA 도매및상품중개업 7,319 SE 1-12 Building B, P5, Riverside 의결권의과반수소유 ( 회 CJ FRESHWAY VIETNAM CO.,LTD Residence Complex, Tan Phu Ward, District 7, Ho Chi Minh City, Vietnam 식음료, 서비스 14,017 계기준서 1110 호 ) KX Smart Cargo Holdings Limited /F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN RD CENTRAL, HONG KONG 물류부문투자및관리 10,407 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD , TIANBAO INTERNATIONAL, 61 HAIER ROAD, QINGDAO,266101, CHINA 포워딩 29,816 QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD , 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA 포워딩 2,635 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD , 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA 포워딩 49,452 1F,No.233, Second North Part,2nd ring 의결권의과반수소유 ( 회 CGV (Chengdu) Cinema Co., Ltd Road,Jinniu District,Chengdu,Sichuan,China 영상 오디오기록물제작및배급업 27,761 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 CGV (Chongqing) Cinema Co., Ltd Building 3,No.115,Huixi Road,Banan District,Chongqing,China 영상 오디오기록물제작및배급업 19,723 Menara Jamsostek Lantai 21, Jl Gatot 의결권의과반수소유 ( 회 PT. CJ Cheiljedang Feed lampung Subroto Kaveling 38, Jakarta 12710, the Republic of Indonesia 사료제조및판매업 50,379 계기준서 1110 호 ) Graha Kirana Building 2nd Floor Unit 201 Jl. PT CJ korea express Logistics Service Indonesia Yos Sudarso Kav. 88, Jakarta 14350, Indonesia 물류업 22,506 실질지배력보유 ( 회계기 준서 1110 호 ) Chaoyang District, Jiuxianqiao bei Road No 의결권의과반수소유 ( 회 CJ 4DX (Beijing) Cinema Technology Co., Ltd , Universal Creative Park C9 Building, Room 1109, Beijing, China 극장용시스템개발및유통 49,261 계기준서 1110 호 ) Zhishan Road, Chengdongxin District 의결권의과반수소유 ( 회 YuYao CGV Cinema CO.,Ltd Economic Development Zone, Yuyao City, Zhejiang Province, China 영상 오디오기록물제작및배급업 19,139 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 제이에스픽쳐스 서울시마포구서교동 프로그램공급업 15,962 CJ-SC GLOBAL MILLING LLC My Xuan B1-Tien Hung Industrial zone 제분제조업 60, , Russia, Moscow, 의결권의과반수소유 ( 회 CJ BIO RUS VernadskogoProspekt, building 41, building 1, room 504 무역업 599 계기준서 1110 호 ) Bibigo International LLC E. Slauson Avenue Commerce CA 외식사업 5,658 Room 801 8F 2nd period building Wuhan Science and technology exhibition center 의결권의과반수소유 ( 회 CGV TianHe(WuHan)Cinema Co.,Ltd Luoyu road NO.546 donghu hi tech Development Zone Wuhan city hubei 영화관운영업 5,919 계기준서 1110 호 ) province china 5F HuiYue City Plaza No.166 baishi Road 의결권의과반수소유 ( 회 JiangMen CGV Cinema Co.,Ltd Pengjiang district Jiangmen city guangdong province china 영화관운영업 7,301 계기준서 1110 호 ) 1F NO.2 building NO.199 zhengfangzhong 의결권의과반수소유 ( 회 Jiangsu CGV Cinema investment Co.,Ltd road jiangning Development Zone nanjing city jiangsu province china 영화관운영업 19,963 계기준서 1110 호 ) CGV(ChangZhou) Cinema Co.,Ltd NO.60 haihedong road xinbei district changzhou city jiangsu province chiana 영화관운영업 2,745 CJ 4DPLEX AMERICA, INC Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA USA 장비판매업 7,436 CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA USA 장비판매업 8,695 Henan CGV Cinema Co.,Ltd F NO.6 penggongci jinshui district zhengzhou city henan province china 영화관운영업 9,253 room 303B NO.9 xiuzhan road shinan 의결권의과반수소유 ( 회 CGV (Qingdao) Cinema Co.,Ltd district qingdao city shandong province china 영화관운영업 12,942 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 엠엠오엔터테인먼트 서울시강남구강남대로 146 길 35 음반기획및제작, 판매 1,531 씨제이헬스케어주식회사 서울시중구동호로 330 번지완제의약품제조업 521,250 해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 프레시원인천 인천시계양구아나지로 495 ( 서운동 ) 도소매업 8,389 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) No Room, TianJin HuanHeNan 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Korea express Tiantian Tianjin Co.,Ltd Road, Airport Economic Zone,Tian Jin, China 물류업 3,219 계기준서 1110 호 ) Room 216, No.9 Xingsheng Village Zhigong 의결권의과반수소유 ( 회 DaLian CGV Cinema Co.,Ltd Street, Zhongshan District, Dalian City, Liaoning Province 영화관운영업 7,677 계기준서 1110 호 ) NO.2079 B Building jinfeili square 의결권의과반수소유 ( 회 NEIMENGGU CGV CINEMA CO.,LTD zhongshandong Road huhehaote city The Inner Mongolia Autonomous Region 영화관운영업 5,986 계기준서 1110 호 ) Cross Junction Pte.Ltd TOH GUAN ROAD #08-01 CJ Korea Express Building Singapore, 영화관운영업 8,500 21F, Gemadept tower, 2 Bis 4-6 Le Thanh 의결권의과반수소유 ( 회 CJ VIETNAM COMPANY LIMITED Ton, Ben Nghe ward, Dist 1, Ho Chi Minh City, Viet Nam 부동산업 53,655 계기준서 1110 호 ) GEDUNG MENARA JAMSOSTEK LT.21, JL. 의결권의과반수소유 ( 회 PT CJ Food Lestari JEND. GATOT SUBROTO NO.38, JAKARTA SELATAN 식료품제조업 333 계기준서 1110 호 ) CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED PLOT NO.7, OYSTERBAY TOUREDRIVE, DAR ES SALAAM, 물류업 703 CJ CGV (Hubei) Cinema Co.,Ltd NO.1 jiangjun3 road dongxihu district wuhan city hubei province 영화관운영업 20,018 ( 주 ) 프레시원중부 대전광역시유성구테크노1로 6( 관평동 ) 도소매업 4,833 ( 주 ) 프레시원강남 경기도용인시수지구손곡로 20( 동천동 ) 도소매업 40,059 ( 주 ) 프레시원동서울 경기도남양주시진접읍경복대로272번길 27 도소매업 18,057 ( 주 ) 프레시원광주 광주시광산구도천동 도소매업 7,701 ( 주 ) 프레시원남서울 경기도안양시만안구박달로 도소매업 14,411 ( 주 ) 프레시원대구경북 대구시서구국채보상로3길 23 도소매업 11,640 Crown Jade Company Pte. Ltd TOH GUAN ROAD # SINGAPORE 투자업 3,652 CJ KOREA EXPRESS LOGISTIC L.L.C OFFICE NO.208.AL FAHIM HQ. PLOT 8, M4, MUSSAFAH, ABU DHABI, UAE 물류업 1,250 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) CH Holdings Limited RM 902 CHINACHEM TOWER 9F, CONNAUGHT RD CENTRAL HONG KONG 투자업 50,513 Rolemodel Entertainment Group Limited F SHAMA PLACE 30 HOLLYWOOD RD CENTRAL HONG KONG 공연관련사업등 20,250 6F Wanhe City Shopping Mall No 1 의결권의과반수소유 ( 회 CGV (Xian) Cinema Co., Ltd Changying West Rd Xinsheng Dist Xian China 영화관운영업 13,428 계기준서 1110 호 ) CJ 브리딩주식회사 서울구로구경인로 518 작물재배업 3,376 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Cheiljedang Feed Semarang MENARA UTARA GD MENARA JAMSOSTEK LT.21 사료제조및판매업 70,849 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 Unit 302-3F, Gemadept Tower, 2Bis-4-6 의결권의과반수소유 ( 회 CJ E&M Vietnam CO.,LTD Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, HCM City, Vietnam 영화배급업 1,559 계기준서 1110 호 ) Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd Room 1701, 17/F, No 2 Maji Road, Pilot Free Trade Zone, Shanghai China 미디어, 엔터테인먼트사업및컨설팅 업 18,771 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Ganzhou CGV Cinema Co.,Ltd No.92 Houde Rd, Zhanggong District Ganzhou Jiangxi 영화관운영업 9,305 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 광양항서부컨테이너터미널 ( 주 ) 서울특별시중구세종대로 9 길 53 물류업 1,609 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Calle Hamburgo112,piso5.COL 의결권의과반수소유 ( 회 CJ IMC S.A. DE C.V Juarez,Del,Cuauhtemoc,Mexico,D.F.C.P 도매및상품중개업 5,251 계기준서 1110 호 ) Yunnan CGV Cinema Co., Ltd F Spring City Time Park No.3332 Guangfu Rd. Guandu District Kunming Yunnan 영화관운영업 6, F, Longhutianjie Shopping Mall No. 66 의결권의과반수소유 ( 회 CJ CGV (Sichuan) Cinema Co., Ltd No.1 West Jinji Rd. Wuhou District, Chengdu, Sichuan 영화관운영업 16,541 계기준서 1110 호 ) CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY)Ltd ANGUS ROAD, BEDFORDVIEW,GAUTENG,2007 물류업 173 CJ E&M Hong Kong Limited( 구.FICCJM Asia Limited) /F ONE HARBOURFRONT 18 TAK FUNG Street HUNGHOM, Kowloon, Hong Kong 방송서비스업 16,303 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ KX ROKIN HOLDINGS LIMITED FLAT A&B 15/F DYNAMIC CARGO CTR 188 YEUNG UK RD TSUEN WAN 물류부문투자및관리 408,781 해당 Yanji CGV Cinema Co., Ltd F Baili City Mall No. 688 Guangming St., Yanji, Jilin Province 영화관운영업 3,973 ( 주 ) 하이라이트레코즈 서울특별시서초구논현로5길 22, 2층 ( 양재동 ) 음악레이블사업 934 CJ korea express RT Myanmar Co.,Ltd th floor UFC Tower, 45 street Botahtaung Township, Yangon, Myanmar 물류업 13,409 Fuzhou CGV Cinema Co., Ltd F Taihe City Mall No.6 Zhuyu Rd. Yuefeng Town Jinan District Fuzhou 영화관운영업 6,464 AV DOUTOR CARDOSO DE MELO 1470 CJ KOREA EXPRESS LOGISTICA DO BRASIL LTDA SETOR UNIDADE 108 ANDAR 1 VILA OLIMPIA SAO PAULO SP BRASIL 물류업 212,586 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 Chamka Roth Village, Vorsor Commune, 의결권의과반수소유 ( 회 CJ CheilJedang Feed (Cambodia) Co.,Ltd Somrong Tong District, Kampong Speu Province, Cambodia. 사료제조및판매업 14,196 계기준서 1110 호 ) 에이오엠지주식회사 서울시강남구언주로 170 길 27 음악레이블사업 4,567 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) House No.29, Street 06A, Phum bayab 의결권의과반수소유 ( 회 S.C.F-PNH Co.,Ltd Sangkat Phnom Penh thmey, Khan SenSok. Phnom Penh, Cambodia. 임대업 1,480 계기준서 1110 호 ) CJ Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd East of Donghuan Road, Xiangcheng Town, Lanling County, Linyi, Shan dong, China 물류업 348,112 해당 Shanghai Xiaorong Logistics Co., Ltd th Floor, Building No.6, No.1228 Dengliuzhonglu Jiading District, Shanghai 물류업 58,899 Northwest 500 meters from Village Rokin Logistics Supply Chain (Beijing) Co., Ltd Committee of Village Li, Huangcun Town, Daxing District, Beijing 물류업 39,759 Shanghai Rokin International Storage and Transportation Co., Ltd No.1228, Chengliuzhonglu, Luma Town, Jiading District, Shanghai 물류업 109,850 해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co., Ltd Block A, 1 Tianxin Road, Tianxin Village, Taihe Town, Baiyun district, Guangzhou 물류업 22,293 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Linyi Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd Yitang Town, Lanshan District, Linyi 물류업 21,717 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Shanghai Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd Room A-1056, No.188 Yesheng Road, China (Shanghai) Free Trade Area 물류업 33,473 Qingdao Rokin Logistics Supply Chain Co., Ltd No.1, Songshan Road, Liuting Street, Chengyang District, Qingdao 물류업 19,907 West of Exit of Beijing-Shanghai Shandong Xiaorong Chemical and Dangerous Goods Transportation Co., Ltd Expressway, Shenshan Town, Lanling County 물류업 48, meters to West of the Village Beijing Qiansheng Yuntai Transportation Co., Ltd Committee of Li Village of Huangcun Town, Daxing District, Beijing 물류업 3,925 No.28, Jiayedao, Liuanzhuang Industrial 의결권의과반수소유 ( 회 Tianjin Xiaorong Logistics Co., Ltd Park Xiaodian Town, Beichen District, Tianjin 물류업 4,057 계기준서 1110 호 ) Balai Berita,Anjung Riong,No.31,Jalan 의결권의과반수소유 ( 회 CJ IMC 말레이시아 Riong,Bangsar Kuala Lumpur,Malaisia 통신판매업 4,782 계기준서 1110 호 ) CJ BIBIGO (Beijing) F&B Management Co., Ltd /F, ON INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing 식품제조및외식업 5,220 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Sichuan Jixiangju Food Jixiangju Industrial Park, Taihe Etdz., Meishan, Sichuan, China 식품제조및판매업 76,108 해당 CJ Foods Myanmar Co., Ltd Lot A-8, Zone 1, Thilawa SEZ, Thanlyin T/S, Yangon Area, Myanmar 식품제조업 7,942 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD Lot III/21 19/5A Street, Tan Binh Industrial Park, Tan Phu, HCMC 식품제조업 8,099 Lot No. Ⅳ-3, Ⅳ-4, My Xuan B1 - Tien CJ Feed ingredient Vietnam Co., Ltd Hung Industrial Park, My Xuan Commune, Tan Thanh District, Ba Ria - Vung Tau 사료원료제조및판매업 16,689 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Province, Vietnam MENARA UTARA LT, 21 GD. MENARA PT CJ Cheiljedang Feed Kalimantan JAMSOSTEK, JL, JEND. GATOT SUBROTO NO.38. KUNINGAN BARAT, MAMPA'{G 사료제조및판매업 39,250 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) PRAPATAN. JAKARTA SELATAN 케이밸리주식회사 경기도고양시일산동구태극로 60, 1801 호 ( 장항동, 방송지원센터빛마루 ) 정보서비스업 226,839 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 ( 주 ) 프레시원부산 부산광역시동구좌천동 식자재유통업 6,866 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Major Entertainment Co.,Ltd No.1839 Phaholyothin Road, Ladyao Subdistrict, Jatuchak District, Bangkok 영화배급및제작업 1,697 Guangzhou CGV Cinema Co., Ltd No.4001, No.1, Yayun Avenue, Dalong St., Fanyu District, Guangzhou 영화관운영업 15,557 Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, 실질지배력보유 ( 회계기 PT. CJ korea express Logistics Indonesia Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 물류업 18,531 준서 1110 호 ) Zunyi CGV Cinema Co., Ltd Wanli Rd Honggang District Zunyi Guizhou (3F Xingli Mall A) 영화관운영업 3,728 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 보스포러스인베스트먼트주식회사 부산광역시부산진구동천로 4, 6 층 6001 호 ( 전포동, 지오플레이스 ) 해외투자업 605,702 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 해당 주식회사코휘드 서울시마포구독막로 15 길 24 비금융지주회사 6,610 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 2158#Huaguang Street High Technology 의결권의과반수소유 ( 회 Cofeed Feedmill (Changchun) Co.,Ltd Industrial Development Area Changchun City,Jilin Province, P.R. China 사료제조및판매업 23,613 계기준서 1110 호 ) Cofeed Feedmill (Tianjin)Co.Ltd #Shengda Street metalwork Technology,Tianjin Province, P.R. China 사료제조및판매업 15,156 No. 666 Fuyu Boulevard Fuyu Industrial 의결권의과반수소유 ( 회 Cofeed Feedmill (Qiqihaer)Co.Ltd Area Qiqihaer City Heilongjiang Province China 사료제조및판매업 17,640 계기준서 1110 호 ) 1# 7wei B Area Heshan Farm Nenjiang 의결권의과반수소유 ( 회 HeiLongJiang JiuSan Cofeed Feedmill.,Ltd County Heihe City Heilongjiang Province China 사료제조및판매업 4,580 계기준서 1110 호 ) Cofeed Farm (Fuyu)Technology Co.Ltd No.101 Fuxin Dist Longanqiao Town Fuyu County 사료제조및판매업 11,044 스튜디오드래곤주식회사 서울특별시마포구매봉산로 75, 17층 1701호 ( 상암동,DMC) 프로그램공급업 438,480 해당 MARS Entertainment Group A.S Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas 영화관운영업 33,574 MARS Cinema Group Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas 영화관운영업 152,197 해당 CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD , Feng Xiang Lu, Zhenhai Qu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China 기능성아미노산제조및판매업 36,352 CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD , Da Xie Kai Fa Qu Bin Hai Xi Lu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China 기능성아미노산제조및판매업 9,343 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) IKT Holdings Limited RM 1808, 18/F TOWER ADMIRALTY CTR 18 HARCOURT RD 해외투자업 36,521 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 주식회사화앤담픽쳐스 서울시강남구도산대로 518, 15 층연예매니지먼트 38,135 주식회사문화창고 서울시용산구독서당로 연예매니지먼트 27,221 Xili Road No 55, District B, 15th floor, 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Korea Express (China) Investment Room 1585A, Shanghai Free Trade Zone, China 투자업 109,894 계기준서 1110 호 ) 해당 Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, PT. CJ korea express Warehouse Service Indonesia Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 물류창고업 28,327 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Foodville (Guangzhou) Corporation B-2712, Jiangnan Middle Ave, Haizhu, Guangzhou, Guangdong 외식사업 8,157 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 중소벤처기업상생투자조합 서울특별시강남구선릉로 551, 3 층투자업 7,245 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 주식회사케이피제이 서울특별시영등포구의사당대로 ( 여의도동, 여의도더샵아일랜드파크 ) 연예매니지먼트 6,036 CJ Logistics Canada Corporation Wilson Avenue # , Delta, BC, V4G 1H3 CANADA 물류업 1,773 CGV (HaiKou) Cinema Co., Ltd F, Haikou Friendship Square, NO.2, Jinlong Rd, Haikou 영화관운영업 4,312 주식회사루비콘컴퍼니 서울특별시마포구상암산로 66, 15 층미디어커머스상품기획및유통업 1,642 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 CJ Blue Corporation Suites , 37/F, Dorset House, 979 King's Road, Quarry bay, Hong Kong 미디어사업 14,347 BOC Co.,ltd rd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam 미디어사업 16,647 BLF Company limited D/44 Ho Van Hue Street Ward9 Phu Nhuan District Ho Chi Minh City, Vietnam 미디어사업 6,342 INDOLINK Co.,ltd nd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam 미디어사업 889 TCL Multimedia Building 5A, TCL CJ Speedex Logistics Co.,Ltd International E Town, Zhongshan Park Road NO. 1001, Xilijia Street, Nanshan District, 물류업 69,380 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Shenzhen Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 실질지배력보유 ( 회계기 Century Logistics Holding Berhad Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur. 보관및배송업 60,330 준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century Logistics Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 930 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century Total Logistics Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 146,191 계기준서 1110 호 ) 해당 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century Forwarding Agency Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 599 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century Advance Technology Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 19,356 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century Logistics (Johore) Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 68 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century LED Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 311 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Century DMS Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 380 계기준서 1110 호 ) Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, 의결권의과반수소유 ( 회 Storewell (M) Sdn. Bhd Pusat Bandar Damansara, Kuala Lumpur, Malaysia 보관및배송업 633 계기준서 1110 호 ) Lot 8, Lingkaran Sultan Mohamed 1, Bandar 의결권의과반수소유 ( 회 Century YES Logistics (YICHUN) Co. Ltd Sultan Suleiman, P.O.Box 93, Port Klang, Selengor, Kuala Lumpur, Malaysia 물류업 996 계기준서 1110 호 ) Century Logistics (S'pore) Pte Ltd #03-01 Tong Lee Building, Blk B, 37 Kallang Pudding Road, Singapore 물류업 - 주식회사제이케이필름 서울시강남구논현로142길 5, 3층 ( 논현동, 캉캉빌딩 ) 영화제작업 5, , Fuli Ocean International, 11 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Foodville (Chongqing) Corporation Beichengtian Street, Jiangbei District, Chongqing, China 식품제조업및외식사업 7,893 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 CJ Research Center LLC Presidential Way, Woburn, MA 연구개발업 1,236 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) No. 118/1 Tipco Tower, Rama VI Road, 의결권의과반수소유 ( 회 True CJ Creations Co., Ltd Sam sen nai Sub-district, Phaya thai District, Bangkok Metropolis 미디어사업 2,290 계기준서 1110 호 ) 씨제이디지털뮤직주식회사 서울특별시마포구월드컵북로56길 19, 8층, 9층 음악플랫폼사업 69,606 PT GLP AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 영화관운영업 136,324 해당 PT GLM AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 영화관운영업 745 CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) INTERNATIONAL CO.,LTD Floor 3, Place B, No.200 Tianlin Road, Shanghai, China 식자재유통업 6,320 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 프레시원전북 전라북도완주군이서면공쥐팥쥐로 1010 식자재유통업 3,981 에프앤디인프라주식회사 서울시중구동호로 330, 5 층서비스업 86,063 CJ(Foshan) BIOTECH CO., LTD Nanhai, Foshan, Guangdong 사료원료제조및판매업 16,606 해당 125/208 Luong The Vinh. Tan Thoi Hoa CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY werd. Tan Phu Dist., Ho Chi Minh City, Vietnam 식품 39,887 실질지배력보유 ( 회계기 준서 1110 호 ) CJ TMI Manufacturing America LLC Applegate Drive, Robbinsville, NJ 식품판매유통업 32,369 송림푸드 ( 주 ) 충청북도진천군덕산면이덕로 식품제조업 18,913 ( 주 ) 송림에프에스 충청북도진천군덕산면합목리산 5-15 식품제조업 3,180 Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial 의결권의과반수소유 ( 회 Guangzhou Jianzhong Transportation Co., Ltd Centre, Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong 물류업 2,788 계기준서 1110 호 ) ICT 융합펀드 서울시강남구선릉로 551, 3층 ( 역삼동, 새롬빌딩 ) 투자업 6,259 중소벤처기업상생펀드 서울시강남구선릉로 551, 3층 ( 역삼동, 새롬빌딩 ) 투자업 836 Menara Jamsostek 21st Floor Jl. Jend. 의결권의과반수소유 ( 회 PT. CJ Foodville Bakery and Cafe Indonesia Gatot Subroto Kav.38 Jakarta Indonesia 식품제조업및외식사업 19,563 계기준서 1110 호 ) 2345 XINGPING YI RD, ECONOMIC 의결권의과반수소유 ( 회 CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO.,LTD DEVELOPMENT ZONE, PINGHU CITY, ZHEJIANG PROVINCE, CHINA 식품제조업및외식사업 36,663 계기준서 1110 호 ) No , Route 13, Hiep Binh Chanh 의결권의과반수소유 ( 회 CJ MINH DAT FOODS JSC Ward, Thu Duc District, Ho Chi Minh City, Vietnam 식료품제조업 5,225 계기준서 1110 호 ) 바이오헬스케어펀드 서울시강남구선릉로 551, 3층 ( 역삼동, 새롬빌딩 ) 투자업 4, RUSSIA ST-PETERSBURG 의결권의과반수소유 ( 회 CJ RAVIOLLO RUS. LLC PETERHOFSKOE SHOSSE 73 OOO CJ RAVIOLLO 식료품제조업 21,399 계기준서 1110 호 ) Taicang Shengfa Foundry co., Ltd Taicang Port Development Zone, Taichang,China 금속주조업 9,799 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 페블스톤 CGV 전문투자형사모부동산투자신탁 서울특별시중구소공로 109, 7층 ( 소공동, 한화빌딩 ) 기타부동산임대업 64,538 No. 29, West Avenue, Midtown, Qinghai, 의결권의과반수소유 ( 회 Qinghai CGV Cinema Co., Ltd Xining Province,5-6 floor shopping center, central business district 영화관운영업 1,161 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 랭크웨이브 서울특별시서초구방배로27길 9 ( 방배동,301호) 소프트웨어자문개발및공급업 340 DEREBOYU CAD. AMBARLIDERE YOLU 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Entertainment Turkey NO.4 KAT 1, ORTAKOY-BESIKTAS, ISTANBUL, TURKEY 영화배급및제작업 10,831 계기준서 1110 호 ) 젤리피쉬엔터테인먼트 ( 주 ) 서울특별시강남구언주로 157 길 3-6 음반제작연예인매니지먼트 8,602 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 하이업엔터테인먼트 서울특별시마포구동교로23길 67, 2층 ( 연남동 ) 음반기획, 제작및판매업 1,177 하이어뮤직레코즈 서울특별시강남구학동로38길 47, 5층 ( 논현동 ) 방송프로그램제작업 421 CJ E&C VIETNAM Co.Ltd CJ Building, 2 Bis 4-6 Le Thanh Ton, District 1, HCMC, Vietnam 건설업 6,016 Plot No.192,193,194,195,196,197, Myaung 의결권의과반수소유 ( 회 CJ FEED MYANMAR CO., LTD Dagar Thanmani Industrial Zone, Hmawbi Townshipi, Yangon. Myanmar 사료제조및판매업 11,548 계기준서 1110 호 ) 주식회사스튜디오테이크원 서울특별시마포구상암산로 34, 14층 ( 상암동, 디지털큐브 ) 방송프로그램제작업 4,319 Jellyfish Entertainment Japan Inc No.226 Akasaka residence akasaka, minato-ku, tokyo, Japan 음반제작연예인매니지먼트 937 CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD Economic and Development Zone,Jin Shan Road,Liaocheng ShandongProvince China 식료품제조업 1,913 CJ Selecta S.A Av. Dep. Jamel Cecillo, 2496, 12 Fl., Jardim Goias, GO, Brazil 사료원료제조및판매업 224,023 해당 ( 주 ) 아트웍스코리아 서울특별시동대문구청계천로 539 ( 용두동 ) 도소매업, 전자상거래업 11,220 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Unit 03 8th Floor imet BPO, Metrobank 의결권의과반수소유 ( 회 CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC Avenue, Metropolitan Parx, Roxas Boulevarad Pasay City, Philippines 물류업 760 계기준서 1110 호 ) Ibrakom FZCO Plot No. MO 0425 PO Box 61280, Jebel Ali, Dubai, United Arab Emirates 물류업 61,293 Ibrakom Cargo LLC Office #701, Executive Heights Damac Bldg, TECOM Area Dubai,UAE 물류업 2,497 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) Ibrakom Logistics Services DWC LLC Business Center, Dubai World Central, PO Box , Dubai, UAE 물류업 9,140 Lloyds Maritime & Trading Ltd Red Lion Court, Fleet Street, London, EC4A 3EB 물류업 1,416 Ibrakom Tashkent Limited Bld. 4, 1-st Proezd Nukus str , Tashkent, Uzbekistan 물류업 159 Ibrakom Lojistik Hizmetleri Ltd. Sti Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:2 Kavacik Beykoz, Istanbul 물류업 19,106 Qq lotin Paxta Mahsulatlari Bazasi Yoshlik Kurgoni, Saikhunabad District, Syrdarya Region, Uzbekistan 물류업 316 Caba & Misnak Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:3/7 Kavacik Beykoz, Istanbul 물류업 19,512 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 Ibrakom LLP Zhangeldin Str., office 200, Almaty, Kazakhstan 물류업 489 Ibrakom Logistics Services Ltd 34 의결권의과반수소유 ( 회 Ibrakom Logistic Services Ltd Chavchavadze Ave, Pixel Center, 4 floor 0179 Tbilisi, Georgia 물류업 1,220 계기준서 1110 호 ) Ibrakom Deutschland GmbH Hammerbrookstr Hamburg, Germany 물류업 6,099 Misnak Turkmenistan Hojalyk ,2105 (h.a.yasavy) st, Asgabat, Turkmenistan 물류업 2,380 Ibrakom Italy SRL Via di Campo Marzio, Trieste 물류업 707 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Tianjin Dongfang Xinsheng Supply Chain Management Warehousing and Transportation Co.,Ltd Taihe Building , Xiyingmen Street, Xiqing District, Tianjin, China 물류업 7,045 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Room 248, Fangsheng Business Building, 의결권의과반수소유 ( 회 Shengshi Shuntong(Tianjin)Logistics Co., Ltd No.1, Fangjiazhuang Town, Baodi District, Tianjin, China 물류업 356 계기준서 1110 호 ) CJ korea express Shenyang Co.,Ltd No.38-45, Yunong Road, Beixin Distcict, Liaoning Province, Shenyang, China 물류업 34,893 DARCL House, Plot No. 55P, Institutional 실질지배력보유 ( 회계기 DARCL LOGISTICS LIMITED Area, Sector 44, Gurugram , Haryana 물류업 132,618 준서 1110 호 ) 해당 DARCL House, Plot No. 55P, Institutional 의결권의과반수소유 ( 회 TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED Area, Sector 44, Gurugram , Haryana 물류업 5,039 계기준서 1110 호 ) FR8OLOGY PRIVATE LIMITED Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram , Haryana, India 물류업 2 DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED Ward No. 22, Tahagalli Sundhara, Kathmandu, Nepal 물류업 216 Hongkou District Changzhi East Road No. CGV (ShangHai) Cinema Co., Ltd Shanghai Magnolia Square commercial podium 3 storey Shop No. 11,Shanghai 영화관운영업 4,188 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) City CGV (SuZhou) Cinema Co., Ltd Industrial Park, Suzhou Central Plaza, 3, 06 floor, Suzhou city 영화관운영업 5,855 주식회사데이비드토이 서울특별시영등포구양평로22길 21, 에이 606호 ( 양평동가, 선유도코오롱디지탈타워 ) 도소매업 9,095 CJ OLIVENETWORKS VINA CO Flooor 2, 2 Bis 4-6 Le ThanhTon, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, VN 시스템통합및관리업 725 CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS rue Pasteur Origny Sainte Benoite 식료품제조업 1,279 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ HK Entertainment Co., Ltd CJ Tower, 2Bis-4, 6 Le Thanh Ton, Ben Nghe, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 영화배급업 2,399 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Foods Manufacturing Beaumont Corporation NICHOLAS ROAD BEAUMONT CA 식료품제조업 34,395 No. 1, Taizhong Road, Wujiashan Taiwan Wuhan North Transport International Logistics Co., Ltd Investment Zone Gaoqiao Industrial Park, Wuhan, Hubei, China 운송업 19,108 CJ Logistics Warehouse(Shanghai) Co.,Ltd buildings, Si Yi Road, Shanghai, Jiading District, Shanghai, China 운송업 24,299 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 04 floor, Kate square city, No. 81 Jiefang 의결권의과반수소유 ( 회 CGV(NanChang) Cinema Co., Ltd Road, Qingyun District, Nanchang, Jiangxi Province 영화관운영업 5,391 계기준서 1110 호 ) 주식회사아메바컬쳐 서울특별시마포구월드컵로14길 ( 서교동 ) 음반제작연예인매니지먼트 3,933 디아이웨어주식회사 서울특별시용산구한강대로 366, 12층 ( 동자동, 트윈시티남산 ) 소프트웨어자문개발및공급업 498 Unit A, 18th Floor, Public Bank Centre, 의결권의과반수소유 ( 회 CJ Speedex (Hongkong) Logistics Co., Ltd No.120 Des Voeux Road Central,HONGKONG 물류업 - 계기준서 1110 호 ) 투썸플레이스주식회사 서울특별시중구마른내로 34, 6 층 ( 초동 ) 음식점 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited Rm 903, 88 Gloucester Road, Wan Chai, Hong Kong 물류업 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ-Gemadept Logistics Holdings Company Limited Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 - CJ-Gemadept Shipping Holdings Limited Company Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 - 실질지배력보유 ( 회계기준서 1110호 ) Lot J1, Road No. 8, Song Than 1 Industrial Gemadept Logistics One Member Company Limited Park, Di An Ward, Di An Town, Binh Duong Province, Vietnam 물류업 - 6th Floor, Lot 20A, TD Plaza Business Gemadept Hai Phong One Member Company Limited Center Building, Le Hong Phong Street, Dong Khe Ward, Ngo Quyen District, Hai 물류업 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) Phong City, Vietnam Gemadept Shipping Limited Company Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 - Gemadept Shipping Singapore Pte. Ltd Market Street #05-01A, Bank of Singapore Centre, Singapore 물류업 - No.68B, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 의결권의과반수소유 ( 회 Gemadept (Malaysia) Sdn. Bhd Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia 물류업 - 계기준서 1110 호 ) Song Hau Industrial Park, Stage 1, Dong 의결권의과반수소유 ( 회 Mekong Logistics Company Phu Commune, Chau Thanh District, Hau Giang Province 물류업 - 계기준서 1110 호 ) CJ GRAND, S.A. DE C.V Av. Vasco de Quiroga 2000, Col. Santa Fe, Mexico, D.F., 도매및상품중개업 - Damul Trading Private Limited Damul Trading Private Limited 도매및상품중개업 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 주식회사씨제이헬로하나방송 경상남도창원시마산함포구함포로 161( 산호 동 ) 종합유선방송업 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 장승포케이블 경상남도거제시능포로 89( 장승포동 ) 선로임대사업 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) ( 주 ) 경남문화창작소 경상남도창원시마산합포구합포로 161, 2층 ( 산호동 ) 전송망임대사업 - CJ CGV ADG Investment Co., Limited Suites , 37/F Dorset HSE 979 KIng's Rd Quarry Bay, Hong Kong 해외투자업 - TMI Logistics corps Irving Ave, Brooklyn, NY 물류 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) CJ Foods Service Holdings USA E. Slauson Ave., Commerce, CA 식품서비스 - 의결권의과반수소유 ( 회 계기준서 1110 호 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 CJ Smart Cargo Hong Kong Limited CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC Unit No. 60 Jervois Street Sheung Wan 31 West 34th Street, Suite 7023, New York, NY10001 물류업 - 상품도소매업 - [ 연결대상회사의변동내용 ] 구분자회사사유 투썸플레이스주식회사 주식회사씨제이헬로하나방송 신설 인수 ( 주 ) 장승포케이블인수 ( 주 ) 경남문화창작소인수 신규연결연결제외 CJ Speedex (Hongkong) Logistics Co., Ltd. CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited CJ-Gemadept Logistics Holdings Company Limited CJ-Gemadept Shipping Holdings Limited Company Gemadept Logistics One Member Company Limited Gemadept Hai Phong One Member Company Limited Gemadept Shipping Limited Company Gemadept Shipping Singapore Pte. Ltd. Gemadept (Malaysia) Sdn. Bhd. Mekong Logistics Company CJ GRAND, S.A. DE C.V. Damul Trading Private Limited CJ CGV ADG Investment Co., Limited TMI Logistics corps CJ Foods Service Holdings USA CJ Smart Cargo Hong Kong Limited CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC CJ건설 ( 주 ) 케이엑스홀딩스 ( 주 ) CJ PRIME SHOPPING INC CJ Victor Entertainment 신설신설인수인수인수인수인수인수인수인수인수인수신설신설신설신설신설합병합병청산청산 아. 계열회사의현황및주요계열회사의명칭및상장여부 회사는독점규제및공정거래에관한법률상기업집단씨제이에속한계열회사로서보고서작성기준일현재씨제이기업집단 ( 최상위지배기업 : 씨제이 ( 주 )) 에는회사를포함하여 390 개계열회사가소속되어있으며씨제이 ( 주 ), 씨제이제일제당 ( 주 ), 씨제이대한통운 ( 주 ), ( 주 ) 씨제이헬로, 씨제이씨지브이 ( 주 ), 씨제이씨푸드 ( 주 ) 6 개사는유가증권시장상장법인이고, ( 주 ) 씨제이오쇼핑, 씨제이프레시웨이 ( 주 ), 씨제이이앤엠 ( 주 ), 스튜디오드래곤 ( 주 ) 4 개사는코스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 닥상장법인이며, 나머지계열회사는비상장법인입니다. 구분회사수회사명 유가증권시장 상장 6 씨제이 ( 주 )(001040), 씨제이제일제당 ( 주 )(097950), 씨제이씨지브이 ( 주 )(079160), 씨제이씨푸드 ( 주 )(011150), 씨제이대한통운 ( 주 )(000120), ( 주 ) 씨제이헬로 (037560) 코스닥상장 4 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 (035760), 씨제이프레시웨이 ( 주 )(051500), 씨제이이앤엠 ( 주 )(130960), 스튜디오드래곤 ( 주 )(253450) 국내 비상장법인 69 ( 주 ) 경남문화창작소, ( 주 ) 데이비드토이, ( 주 ) 디시네마오브코리아, ( 주 ) 랭크웨이브, ( 주 ) 루비콘컴퍼니, ( 주 ) 메조미디어, ( 주 ) 문화창고, ( 주 ) 송림에프에스, ( 주 ) 송림푸드, ( 주 ) 슈퍼레이스, ( 주 ) 스튜디오테이크원, ( 주 ) 씨제이텔레닉스, ( 주 ) 씨제이헬로하나방송, ( 주 ) 아메바컬쳐, ( 주 ) 아트서비스, ( 주 ) 아트웍스코리아, ( 주 ) 엠엠오엔터테인먼트, ( 주 ) 원지, ( 주 ) 장승포케이블넷, ( 주 ) 제이에스픽쳐스, ( 주 ) 제이케이필름, ( 주 ) 조이렌트카, ( 주 ) 케이피제이, ( 주 ) 코휘드, ( 주 ) 폴라리스엠넷, ( 주 ) 프레시원강남, ( 주 ) 프레시원광주, ( 주 ) 프레시원남서울, ( 주 ) 프레시원대구경북, ( 주 ) 프레시원동서울, ( 주 ) 프레시원부산, ( 주 ) 프레시원인천, ( 주 ) 프레시원전북, ( 주 ) 프레시원중부, ( 주 ) 하이라이트레코즈, ( 주 ) 하이어뮤직레코즈, ( 주 ) 하이업엔터테인먼트, ( 주 ) 화앤담픽쳐스, 광양항서부컨테이너터미널 ( 주 ), 대한통운에스비 ( 주 ), 동부산테마파크 ( 주 ), 동석물류 ( 주 ), 디아이웨어 ( 주 ), 마산항제4부두운영 ( 주 ), 보스포러스인베스트먼트 ( 주 ), 씨앤아이레저산업 ( 주 ), 씨제이대한통운비엔디 ( 주 ), 씨제이돈돈팜 ( 주 ), 씨제이디지털뮤직 ( 주 ), 씨제이브리딩 ( 주 ), 씨제이엠디원 ( 주 ), 씨제이올리브네트웍스 ( 주 ), 씨제이파워캐스트 ( 주 ), 씨제이포디플렉스 ( 주 ), 씨제이푸드빌 ( 주 ), 씨제이헬스케어 ( 주 ), 어업회사법인신의도천일염 ( 주 ), 에스지생활안전 ( 주 ), 에이오엠지 ( 주 ), 에프앤디인프라 ( 주 ), 영우냉동식품 ( 주 ), 울산항만운영 ( 주 ), 이앤씨인프라 ( 주 ), 인천남항부두운영 ( 주 ), 젤리피쉬엔터테인먼트 ( 주 ), 케이밸리 ( 주 ), 타임와이즈인베스트먼트 ( 주 ), 투썸플레이스 ( 주 ), 한국복합물류 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 해외 비상장법인 311 ACJ O SHOPPING CORPORATION, BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, CABA & MISNAK, CENTURY LED SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (S'PORE) PTE. LTD., CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CGI HOLDINGS LIMITED, CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CH HOLDINGS LIMITED, CHEF ONE CORPORATION, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ AMERICA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., CJ BEIJING BAKERY CO., LTD., CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ BIO AMERICA INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ BIO RUS, CJ BLUE CORPORATION, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CENTURY DMS SDN. BHD., CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., CJ CHENGDU FEED CO., LTD., CJ CHINA CONSULTING LTD., CJ CHINA, LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ DO BRASIL LTDA., CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ E&C VIETNAM CO., LTD, CJ E&M AMERICA, INC., CJ E&M HONG KONG LIMITED, CJ E&M JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, CJ EUROPE GMBH, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, CJ FEED MYANMAR CO., LTD, CJ FOOD EUROPE LTD., CJ FOOD SERVICE(SHANGHAI) CO., LTD., CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD, CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD., CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD., CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP., CJ FOODVILLE USA, INC., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD, CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 HARBIN FEED CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM FZCO, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS GMBH, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM TASHKENT MCHJ, CJ IMC CO., LTD., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ JAPAN CORP., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA, CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, CJ MINH DAT FOODS COMPANY LIMITED, CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ NUTRACON PTY LTD., CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ PHILIPPINES, INC., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ SELECTA S.A., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ VINA FOOD CO., INC., CJ YIHAI(KUNSHAN) FOODSTUFFS CO., LTD., CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ-SC GLOBAL MILLING LLC, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CMI HOLDINGS LIMITED, COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, CROSS JUNCTION PTE. LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED, FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, GUANGZHOU ROKIN 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., IBRAKOM CARGO LLC., IBRAKOM ITALY SRL, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, IKT HOLDINGS LIMITED, IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S., MEKONG LOGISTICS COMPANY, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, MYANMAR CINEPLEX CO., LTD., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., PANJIN CJ CGV FILM INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD., POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, PT CJ FOOD LESTARI, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, PT GRAHA LAYAR MITRA, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. CJ FEED MEDAN, PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA, PT. CJ PIA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., QQ LOTIN PAXTA MAHSULATLARI BAZASI, ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, SCJ TV SHOPPING CO., LTD., SG SAFETY VINA CO., LTD, SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD, SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., SHENGSHI SHUNTONG(TIANJIN)LOGISTICS CO., LTD., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, STOREWELL (M) SDN. BHD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., TMI LOGISTICS CORP., TMI TRADING CORP., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., TWIN MARQUIS INC., UVD ENTERPRISE LIMITED, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 자. 신용평가에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 회사는회사채및기업어음발행의목적에의하여또는기타수시평가에의하여신용평가전문기관으로부터평가를받고있으며발행한회사채에대하여한국기업평가, NICE 신용평가에의해 AA- 등급을부여받은바있습니다. 이러한내용을포함한최근 3 년간의신용평가현황은다음과같습니다. (1) 최근 3 년간신용평가내역 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 AA- 한국기업평가 본평가 회사채 AA- NICE신용평가 본평가 회사채 AA- 한국기업평가 정기평가 회사채 AA- NICE신용평가 정기평가 회사채 AA- NICE신용평가 정기평가 회사채 AA- 한국기업평가 정기평가 (2) 신용등급체계 구분 국내 무디스 ( 미국 ) S&P ( 미국 ) 등급정의 AAA Aaa AAA 원리금지급확실성이최고수준입니다. 기업평가 / 회사채 AA Aa AA A A A BBB Baa BBB BB Ba BB 원리금지급확실성이매우높지만, AAA 등급에비하여다소낮은요소가있습니다. 원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에다소의영향을받을가능성이있습니다. 원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있습니다. 원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있습니다. B B B 원리금지급능력이부족하여투기적입니다. CCC Caa CCC 원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있습니다. CC Ca CC 원리금의채무불이행이발생할가능성이높습니다. C C C 원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높습니다. D - D 현재채무불이행상태에있습니다. 기업어음 A1 - - A2 - - A3 - - 적기상환능력이최고수준이며, 그안전성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경에영향을받지않을만큼높습니다. 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1에비하여다소열등한요소가있습니다. 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있습니다. B - - 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성이환경변화로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 저하될가능성이있어, 투기적인요소를내포하고있습니다. C - - 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강합니다. D - - 현재채무불이행상태에있습니다. 2. 회사의연혁 회사및주요종속회사의최근 5 사업연도에대한연혁은아래와같습니다 CJ제일제당 ( 주 ) CJ헬스케어 ( 주 ) 물적분할 CJ이앤엠 ( 주 ) CJ넷마블 ( 주 ) 물적분할 CJ올리브네트웍스 ( 주 ) CJ올리브영 ( 주 ) 합병 ( 구. CJ시스템즈 ( 주 )) CJ시스템즈 ( 주 ) 에서 CJ올리브네트웍스 ( 주 ) 로사명변경 ( 주 )CJ오쇼핑 CJ에듀케이션즈 ( 주 ) 합병 CJ제일제당 ( 주 ) CJ브리딩 ( 주 ) 신설 CJ이앤엠 ( 주 ) ( 주 )CJ헬로( 舊,( 주 )CJ헬로비전) 의티빙 (tving) 영업양수체결 CJ이앤엠 ( 주 ) 스튜디오드래곤 ( 주 ) 물적분할 CJ이앤엠 ( 주 ) CJ디지털뮤직 ( 주 ) 물적분할 CJ( 주 ) 본점소재지이전 ( 서울시중구동호로 330 CJ제일제당센터 ) ( 주 )CJ헬로 ( 주 )CJ헬로비전에서 ( 주 )CJ헬로로사명변경 CJ푸드빌 ( 주 ) 투썸플레이스 ( 주 ) 물적분할 CJ대한통운 ( 주 ) CJ건설 ( 주 ) 흡수합병 영우냉동식품 ( 주 ) 케이엑스홀딩스 ( 주 ) 흡수합병 3. 자본금변동사항 [ 증자 ( 감자 ) 현황 ] ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 주식매수선택권행사 보통주 3,276 5,000 71,000 동일발행가액의 2월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 5,000 5,000 70,000 동일발행가액의 2월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 9,000 5,000 70,000 동일발행가액의 5월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 14,750 5,000 70,000 동일발행가액의 8월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 1,000 5, ,000 동일발행가액의 11월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 10,829 5,000 70,000 동일발행가액의 11월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 15,500 5,000 70,000 동일발행가액의 2월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 4,900 5, ,000 동일발행가액의 2월행사분합산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 주식매수선택권행사 보통주 11,500 5,000 70,000 동일발행가액의 5월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 11,921 5,000 70,000 동일발행가액의 8월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 5,500 5,000 70,000 동일발행가액의 11월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 12,750 5,000 70,000 동일발행가액의 2월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 8,800 5,000 70,000 동일발행가액의 5월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 18,700 5,000 70,000 동일발행가액의 8월행사분합산 주식매수선택권행사 보통주 3,000 5,000 70,000 동일발행가액의 11월행사분합산 4. 주식의총수등 가. 주식의총수보고서작성기준일현재회사의발행할주식의총수는 100,000,000 주이며, 현재까지발행한주식의총수는보통주 67,716,194 주, 우선주 6,051,488 주입니다. 또한현재까지감소한주식의총수는보통주 38,539,196 주, 우선주 3,791,265 주이고, 자기주식수는보통주 2,971,572 주, 우선주 1,120 주, 유통주식수는보통주 26,205,426 주, 우선주 2,259,103 주입니다. ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주 1 우선주 2 우선주 3 우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 80,000,000 20,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 67,716,194 3,587,656 1,617, ,306 73,767,682 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 38,539,196 1,327,433 1,617, ,306 42,330,461-1) 보통주 1968년감자 64,788주 1971년감자 51,979주 1. 감자 11,393,455 1,327, , ,133 13,632, 년인적분할 11,276,688 주 2) 1 우선주 : 2007년인적분할 1,327,433주 3) 2 우선주 : 2007년인적분할 598,485주 4) 3 우선주 : 2007년인적분할 313,133주 2. 이익소각 145, , 년이익소각 3. 상환주식의상환 기타 27,000,000-1,019, ,173 1) 보통주 : 1987년주식병합 28,552,214 2) 2 우선주 : 2009년보통주전환 3) 3 우선주 : 2010년보통주전환 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 29,176,998 2,260, ,437,221 - Ⅴ. 자기주식수 2,971,572 1, ,972,692 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 26,205,426 2,259, ,464, 년 3월 10일보통주자기주식 145,741주를이익잉여금으로소각하였으며, 이에따라보통주자본금은보통주발행주식의액면총액과일치하지않습니다. 2 우선주와 3 우선주의경우존속기간만료및전환사유충족으로각각 2009년 3월 11일과 2010년 1월 1일에모두보통주로전환되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 나. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 1,134, ,134,000 주가안정등 직접취득 우선주 장외 보통주 직접 직접취득 우선주 배당가능 취득 공개매수 보통주 우선주 이익범위 소계 (a) 보통주 1,134, ,134,000 - 우선주 이내취득 신탁계약에의한취득 수탁자보유물량현물보유물량소계 (b) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 1,837, ,837,572 합병, 단주등 우선주 1, ,120 합병, 단주등 보통주 2,971, ,971,572 - 우선주 1, ,120 - 다. 종류주식 (1 우선주 ) 발행현황 ( 단위 : 원 ) 발행일자 주당발행가액 ( 액면가액 ) 18,312 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 65,697,687,000 3,587,656 현재잔액 ( 현재주식수 ) 41,389,538,000 2,260,223 이익배당에관한사항 보통주배당율 + 1% ( 주식배당제외 ) 잔여재산분배에관한사항 - 상환조건 - 상환방법 - 주식의 내용 상환에관한사항전환에관한사항 상환기간 - 주당상환가액 - 1년이내상환예정인경우 - 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로발행할 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 주식의종류 전환으로 발행할주식수 의결권에관한사항 - 무의결권, 무기한, 비누적적 기타투자판단에참고할사항 - 주당발행가액은산술평균하여계산하였습니다. 회사는 2007년인적분할로인해발행총액 ( 주식수 ) 과현재잔액 ( 주식수 ) 의금액 ( 주식수 ) 이일치하지않습니다. 5. 의결권현황 회사가발행한보통주식수는 29,176,998 주이며, 우선주식수는 2,260,223 주입니다. 의결권이없는보통주자기주식과우선주를차감한의결권행사가능주식수는 26,205,426 주입니다. ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 29,176,998 - 우선주 2,260,223 - 보통주 2,971,572 - 우선주 2,260,223 - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 26,205,426 - 우선주 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항회사는정관에의거이사회결의및주주총회결의를통하여배당을실시하고있으며배당가능이익범위內에서회사의지속적성장을위한투자및주주가치제고, 경영환경등을고려하여적정수준의배당율을결정하고있습니다. 회사는정관제 34 조, 제 34 조의 2 및제 35 조에서배당에관하여다음과같이규정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 [ 씨제이주식회사정관 ] 제 34 조 ( 이익배당 ) 1 이익의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에금전과주식및기타의재산으로할수있다. 2 이익배당에대하여는이자를지급하지아니한다. 3 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 4 이익배당은주주총회의결의로정한다. 다만, 제 32 조제 5 항에따라재무제표를이사회가승인하는경우이사회결의로이익배당을정한다. 제 34 조의 2 ( 분기배당 ) 1 본회사는사업년도개시일로부터 3 월, 6 월및 9 월말일의주주에게이사회결의로써금전으로이익을배당할수있다. 2 사업년도개시일이후제 1 항의기준일이전에신주를발행한경우 ( 준비금의자본전입, 주식배당, 주식매수선택권의행사, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사로인한신주의발행을포함한다 ) 신주에대한분기배당에관하여는신주를발행한때가속하는영업년도의직전영업년도말에발행된것으로본다. 3 분기배당을할때에는우선주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용할수있다. 제 35 조 ( 배당금지급청구권의소멸시효 ) 1 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성된다. 2 제 1 항의시효의완성으로인한배당금은회사에귀속한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 [ 주요배당지표 ] 구분 주식의종류 당기전기전전기제66기 1분기제65기제64기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 86, , ,028 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 4,175 59,026 57,005 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 3,041 16,286 7,837 현금배당금총액 ( 백만원 ) - 41,387 38,540 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 - 1,450 1,350 우선주 - 1,500 1,400 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 II. 사업의내용 1. 사업의개요 생활문화그룹 CJ 는지주회사인 CJ 주식회사를비롯하여식품및식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트및미디어등 4 대주력사업군으로이루어지며, 시너지및인프라분야가 CJ 사업군의업무역량을뒷받침하고있습니다. 가. 사업군별사업의개요 (1) 식품 & 식품서비스 식품및식품서비스사업은강력한시장지배력과원가경쟁력을바탕으로국내시장을이끌어온소재식품과사회적트렌드와고객의니즈를반영하여다시다, 햇반, 비비고등수많은히트상품을출시해온가공식품을통해풍요로운식문화에기여하며, 다양한제품과서비스의해외수출을통해한국의음식문화를세계에전파합니다. (2) 생명공학 생명공학사업은지속적인 R&D 기술역량및생산성향상을통한원가경쟁력강화로세계최고의바이오기업으로도약하고있습니다. 생물자원사업도최고의사료제품과사양기술을주축으로글로벌사료축산기업으로도약하고있습니다. 헬스케어사업도고부가가치제품중심의제품포트폴리오의합리화를통해성장성과수익성을지속적으로강화하고있습니다. (3) 신유통 신유통사업은 TV 와인터넷을통한시간과장소제약없는쇼핑서비스를제공하고, 기술의진보에발맞추어다양한쇼핑채널개척을위한투자를지속하고있습니다. 또한국내성공을바탕으로중국, 동남아, 중남미등해외시장에도활발히진출하여글로벌기업으로서의입지를다지고있습니다. 종합물류사업도국내외네트워크를대폭강화하여향후세계를움직이는아시아대표물류기업으로성장하고있습니다. (4) 엔터테인먼트 & 미디어 엔터테인먼트및미디어사업은영화, 음악, 드라마, 공연등다양한엔터테인먼트콘텐츠의제작, 투자, 유통에이르기까지전영역을아우르며각사업간, 회사간강력한시너지를발휘함으로써꿈과즐거움을제공하는아시아최고의엔터테인먼트미디어그룹으로도약하고있습니다. CJ 그룹사업군현황 사업군구분주요회사명주요사업 지주회사국내 CJ( 주 ) 지주사 식품국내 CJ 제일제당 ( 주 ) 식품부문, CJ 푸드빌 ( 주 ), CJ 프레시웨이 ( 주 ), CJ 씨푸드 ( 주 ) 식료품제조업, 음식점업, 도매및상품중개업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 & 식품서비스 해외 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP 식료품제조업, 무역업 국내 CJ 제일제당 ( 주 ) 생명공학부문, CJ 헬스케어 ( 주 ) 바이오및제약업 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 생명공학 해외 CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, 바이오및판매업, 사료첨가제제조및판매업, 사료제조및판매업 CJ EUROPE GMBH 신유통 국내 ( 주 )CJ 오쇼핑, CJ 대한통운 ( 주 ), CJ 올리브네트웍스 ( 주 ) 방송업, 육상운송및운송업, 소매업 해외 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 물류업 엔터테인먼트 & 국내 CJ 이앤엠 ( 주 ), CJ 씨지브이 ( 주 ), ( 주 )CJ 헬로, 스튜디오드래곤 ( 주 ) 영상 / 오디오기록물제작및배급업, 방송채널사용사업, 종합유선방송업 미디어 해외 CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC. 영상 / 오디오기록물제작및배급업등 * 2018 년 3 월 31 일기준 사업부문별요약재무현황 ( 단위 : 백만원 ) 2018 년 1 분기 식품및 식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트 및미디어 시너지및 인프라 연결조정 조정후금액 총매출액 2,607,784 1,723,319 3,034,458 1,339,552 24,157 (1,755,111) 6,974,159 내부매출액 (513,642) (507,625) (543,273) (168,248) (22,323) 1,755,111 - 순매출액 2,094,142 1,215,694 2,491,184 1,171,304 1,835-6,974,159 영업이익 116,828 48,652 96,324 67,357 10,309 2, ,538 총자산 10,317,393 8,846,456 12,448,682 9,953,551 2,901,284 (14,038,862) 30,428,503 ( 단위 : 백만원 ) 2017 년 1 분기 ( 주 ) 식품및 식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트 및미디어 시너지및 인프라 연결조정 조정후금액 총매출액 2,582,505 1,495,051 2,623,964 1,207,670 24,483 (1,583,958) 6,349,714 내부매출액 (524,509) (424,117) (435,057) (177,400) (22,874) 1,583,958 - 순매출액 2,057,996 1,070,934 2,188,906 1,030,270 1,609-6,349,714 영업이익 90,834 47, ,004 61,312 12,356 10, ,729 총자산 8,759,232 6,885,521 10,969,252 9,048,211 2,922,053 (12,145,711) 26,438,558 (*) 연결회사는당분기중종속기업인씨제이대한통운 ( 주 )( 신유통부문 ) 와씨제이건설 ( 주 )( 시너지및인프라부문 ) 의합병에따라시너지및인프라부문에포함된사업을신유통으로변경하였고, 비교표시되는전분기의부문정보를재작성하였습니다. 나. 주요회사별사업의개요 (1) CJ 주식회사 ( 가 ) 업계의현황 지주회사 ( 持株會社, Holding Company) 란다른회사의주식을소유한회사이며단순히주식을소유하는것만이아니라, 해당회사의법적기준이상의주식 ( 의결권 ) 을보유함으로써그 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 회사에대하여실질적인지배권을취득하는것을목적으로하는회사입니다. 우리나라의지주회사제도는독점규제및공정거래에관한법률 ( 이하 ' 공정거래법 ') 에규정되어있습니다. 정부에서는 1986 년공정거래법개정시지주회사설립및전환을금지시켰으나, 1997 년외환위기이후기업들의구조조정과정을촉진한다는취지하에 1999 년공정거래법을개정하여지주회사를허용하였습니다. 지주회사설립은지배구조의투명성을제고하고경영의효율성을강화함으로써주주가치를높이고, 독립적인자율경영및합리적인성과평가시스템구축을용이하게함으로써책임경영체제를정착시키며, 사업부문별특성에적합한의사결정체제확립과경영자원의효율적배분을통해사업경쟁력을강화하여성장잠재력을확보하고경영위험을최소화할수있는장점이있습니다. ( 나 ) 회사의현황당사는다른회사의주식을소유함으로써그회사를지배하는것을목적으로하는지주회사로서보고서작성기준일현재씨제이제일제당 ( 주 ), ( 주 ) 씨제이오쇼핑등총 9 개의자회사가있습니다. (2) CJ 제일제당 ( 주 ) ( 가 ) 식품사업가공식품사업은 1 인가구수및여성근로자증가등전반적인시장트렌드변화에따른성장이지속되고있습니다. 이에회사는건강과편의추구라는사회적트렌드와고객의니즈를충실히반영한가공식품을지속적으로출시하고있으며, 고급화되어가는소비자트렌드에맞춰프리미엄화전략을적극추진하여뛰어난맛과품질, 강력한브랜드파워를갖춘국내종합식품회사 1 위의자리를공고히하고있습니다. 식품사업은경기둔화에따른소비심리위축, 경쟁확대등외부영업환경악화라는악재에도불구하고, 지속적인 R&D 투자와제조기술력을바탕으로소비자트렌드를반영한 HMR 신제품개발및제품 Premium 화등을통한브랜드력강화를지속하였습니다. 또한쌀가공, 냉동, 조리육등주요제품의시장지배력확대로고성장을지속하고있습니다. 신제품홍보및글로벌사업인프라확대를위한전략성광고 / 투자상각비증가에도, 주력제품판매호조로회사식품사업은고수익성을유지하고있습니다. 뿐만아니라, 한국문화의세계화트렌드에발맞춰한국음식의글로벌화, 현지화를통해해외시장진출을확대해나가고있습니다. 이를위해 ' 비비고 ' 를국내및글로벌대형브랜드로육성중이며, 한식세계화를선도하는 Global company 로도약하고자합니다. 소재식품사업은성숙산업으로설탕, 밀가루, 대두유등주력시장의내수수요는감소하는추세에있습니다. 생활필수품이라는산업특성상수요탄력성이낮고경기변동에크게영향을받지않으나, 국제곡물가 ( 원당, 원맥, 대두 ) 및환율등락으로인해원가등락의기복이있습니다. 회사는곡물가및환율변동과경기부진등외부환경변화에도불구하고, 대외적인변동성에의한수익성훼손을최소화하는한편, R&D 기반新소재확대로국내시장및 Global 시장진출노력을지속하고있습니다. 이와더불어중국, 베트남사업확장및가공식품과연계한 Global 사업확대를적극추진하고있습니다. ( 나 ) 생명공학사업바이오사업은세계최고수준의발효및정제기술을기반으로 MSG, 핵산, 알지닌등식품첨가제 (Food Additive) 와라이신, 쓰레오닌, 트립토판, 발린, 메치오닌, 식물고단백 (Feed 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 Additive) 등사료첨가제부문을영위하고있습니다 년김포공장에서생산을시작하여, 현재인도네시아, 중국, 브라질, 미국, 말레이시아내현지공장에서제품생산후전세계에판매하며 CJ 그룹 Globalization 의첨병역할을수행하고있습니다 년 SPC( 농축대두단백 ) Global 1 위업체인셀렉타인수와회사내발효대두박사업이관을통해, 사료용어분대체단백원료인식물고단백사업에진출하였습니다. 고생산성균주를개량하고고효율발효공정기술을도입하는등지속적인 R&D 기술역량및생산성향상을통한원가경쟁력강화에집중해온결과, 라이신, 핵산, 트립토판, 발린부문에서각각세계 1 위의위상을이어오고있으며, 향후아미노산고부가가치화와식물고단백사업과의시너지를통해미생물발효산업기반 Nutrition & Health 분야를선도해나갈것입니다. 생물자원사업은고수익중심사료혁신제품개발및생산성기반의축산사업확장을중점적으로전개하며동남아지역위주의글로벌전략을실행하고있습니다. 해외시장에서글로벌기업들간의경쟁이심화되고있으나동남아국가들의소득수준향상에따른육류소비증가및회사의공격적거점확대로지속적인매출성장을기록하였습니다. 회사는 2010 년해외사료사업의지주회사인 Global Holdings Ltd 를인수함으로써국내뿐만아니라인도네시아, 필리핀, 베트남, 중국, 캄보디아, 미얀마등총 7 개국을거점으로국가별상황에맞는사료 / 축산의균형있는인프라를확보하고이를바탕으로해외시장을개척해나가고있습니다. 향후동남아내 Full Integration 구조완성으로그룹시너지극대화를추진하고미래성장준비를위한사업기반마련을통하여 Global 사료 / 축산기업으로도약할것을목표로삼고있습니다. 헬스케어사업은 1984 년사업시작을시작한이후, 2014 년 4 월 1 일부로분할하여 "CJ 헬스케어 " 로공식출범하였습니다. 회사는 2018 년 4 월 18 일부로 "CJ 헬스케어 " 를 " 한국콜마주식회사 " 에매각하였습니다. 이를통하여, 회사의재무구조개선및미래성장을위한투자재원을확보하고, 선택과집중을통한기업가치극대화를이루고자합니다. [ 주요제품시장점유율 ] 주요제품 2018년 1분기 경쟁사 비고 설 탕 ( 가정용 ) 위 밀가루 ( 가정용 ) 위 대두유 ( 가정용 ) 위 다시다 위 육가공 ( 캔햄 ) 위 컨 디 션 위 주1) 상기자료는 2018년 3월말현재기준입니다. 주2) 상기식품 / 생명공학부문품목별시장점유율현황은소매점과약국경로매출합으로, 2018년 3월기준링 크아즈텍 (LinkAztec) 에서조사한결과입니다. [ 사업부문별재무현황 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2018년 1분기 2017년 2016년 [ 식품사업부문 ] 1. 매출액 외부매출액 1,492,685 5,790,911 5,240,121 부문간내부매출액 176, , ,707 계 1,316,257 5,110,124 4,612, 영업손익 116, , , 총자산 4,145,105 4,643,824 4,721,171 [ 생명공학사업부문 ] 1. 매출액 외부매출액 1,723,319 6,488,918 5,871,318 부문간내부매출액 527,305 1,713,840 1,542,440 계 1,196,014 4,775,078 4,328, 영업손익 53, , , 총자산 5,986,789 5,598,125 5,197,532 주1) 상기내용은한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에의해작성되었습니다. (CJ대한통운( 주 ) 제외연결기준 ) 주2) 본사등공통부문손익및자산은각부문별매출액비율로배부하였습니다. (3) CJ 프레시웨이 ( 주 ) CJ 프레시웨이는대한민국대표식자재유통 & 푸드서비스 ( 단체급식 ) 기업입니다. 고객의사업성공에필요한좋은품질의상품을효율적으로공급하고, 고객에게최고의음식과서비스를제공함으로써건강하고즐거운식문화를만드는데앞장서왔습니다. 지금까지쌓아온국내최고수준의인프라와핵심역량을바탕으로이제는국내시장을넘어선아시아리더로, 나아가글로벌 Top player 로활약할것입니다. [ 식자재유통사업 ] CJ 프레시웨이는우리나라에서 B2B 식자재유통이산업으로인식되기전인 1999 년부터식자재유통시장에진출하여사업기반을다졌으며, 현재는국내 1 위기업으로서시장을선도하고있습니다 년식자재유통사업부문회사의방향은 ' 상생경영의지속 ' 과 ' 핵심역량의강화를통한수익기반확보 ' 이었습니다. 식자재유통사업은농 수 축산물뿐만아니라가공식품, 해외식자재등을확보해국내외고객사에제공하는사업특성상국내 1 차산업부터식품가공업, 외식업, 유통업, 식품수 / 출입업에이르는다양한산업과밀접한관련을맺고있습니다. 이에따라각산업사이에서균형을맞추고조화를이루는일이사업의안정성과성장에있어필수적이라판단해, 다양한활동을통해이를뒷받침하고있습니다. 실제로회사는지난 2012 년부터우수농특산물을보유한지자체와의협약을체결하고산지직거래를시작했으며, 회사의영업력을활용해내수유통을적극적으로지원한결과농가는안정적인판로구축을, 우수 1 차상품의우선확보효과를거두는 ' 상생경영 이본격적으로활 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 성화됐습니다. 또한, 매년산지와의계약재배를확대해 2015 년에는경남거창 ' 양파, 경남산청 ' 딸기 등 4 개품목, 135 개농가에서약 3630 톤에달하는농산물을구매했으며 2017 년에는에는전국 11 개지역에서전북익산의 ' 쌀 을비롯한 10 개품목의계약재배농산물을전국적으로유통하며농가, 지자체와더불어공유가치를창출하는상생경영을이어가고있습니다. 그뿐만아니라, 식품가공협력업체에는회사가가진식품안전 / 품질관리역량을꾸준히공유 / 지원하고있는데, 이를포함해상기모든활동은대량구매를통한바잉파워향상, 상품안전보강, 특화상품확보와같은회사의상품소싱력강화에도긍정적인영향을미치고있습니다. 한편, CJ 프레시웨이는국내최고의식자재유통전문기업으로서핵심역량의강화를위해서도끊임없는노력을기울인결과, 관세청으로부터 2012 년에이어 2015 년에도동종업계에서는최초로 AEO( 종합인증우수업체 ) 재인증에성공함으로써물류를포함한 SCM 역량을대외적으로인정받았습니다. 또한, 2017 년에는관세청지정수입세액정산업체로선정됨에따라더욱신속하고안정적인수 / 출입업을영위할수있는바탕을마련했습니다. 이외에도, 2015 년동종업계최초로 ' 한국기업지배구조원 ESG 평가 에서지배구조우수기업으로선정된데이어 2016 년최우수기업, 2017 년우수기업으로 3 년연속수상함으로써기업의지속가능성에대해대외적으로인정받았습니다. ESG 등급이높다는점은기업가치가높고주가변동성이낮아투자자들의이익보호에유리하다는것을의미합니다. 마지막으로, 2016 년에는베트남최대국영유통기업인 ' 사이공트레이딩그룹 (SATRA), 베트남최대외식기업인 ' 골든게이트 와손잡고각각한국산신선과일, 수입육상품에대한공급계약을체결하는등국내시장을넘어해외에서도본격적인성과를낼수있는기틀을구축했습니다 년에는호치민북부빈증성인근 1 만m2 (3000 평 ) 규모부지에물류센터를착공함으로써베트남내내수유통망을확대할수있는교두보를마련했습니다. 앞으로도 CJ 프레시웨이는경쟁업체들과차별화된핵심역량을바탕으로국내를넘어세계적인 'Global Food Network Creator 로서의역할을충실히수행할수있도록최선의노력을다할것입니다. [ 푸드서비스사업 ] 회사는 2016 년말기준전국 500 여개의오피스, 산업체, 병원에서다양한고객을대상으로급식서비스를제공하고있습니다. 그동안 CJ 프레시웨이는고품질의다양한메뉴제공, 암환자식등전문치료식개발, 드라이키친시스템을포함한선진주방시스템도입, 정성어린서비스와즐거운이벤트제공등으로국내프리미엄급식시장을꾸준히선도해왔습니다. 회사는 2016 년에도단체급식메뉴역량을강화하기위해끊임없는노력을기울였습니다. 전반적으로는일품메뉴와직화메뉴등트렌드와고객니즈를반영한신메뉴개발에박차를가하고있으며동시에밥, 국, 김치등한식의기본메뉴수준을업그레이드하기위해노력하고있습니다. 또한, 한국인의식생활에서문제로지적되고있는 " 짜게먹는습관 " 을개선하는데기여하기위해저염식단을개발해실제위탁운영중인급식점포에적용하며식약처의대국민캠페인에꾸준히동참해오고있습니다 년부터는기존저염식단에서한단계더발전된건강급식메뉴인 '503 식단 (500 칼로리이하, 3g 이내나트륨사용 )' 을운영해고객들로부터좋은반응을얻고있습니다. 특히병원치료식분야에서는높은전문성을인정받고있습니다. 회사는지난 2009 년부터신촌연세대세브란스병원과공동으로 '500 칼로리다이어트 ', ' 고혈압식사가이드 ' 등총 5 권의관련서적을발간했습니다. 또업계최초로 2012 년병원전담조직을설립한데이어 2013 년에는한국보건산업진흥원과함께외국인환자식메뉴개발에도참여했습니다. 이같은병원식에대한노하우와전문성을인정받아, 현재병원위탁급식시장내 1 위 ( 수도권기준 ) 를이어가고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 2010 년대통령표창을받을정도로그공로와실력을인정받은잔반줄이기캠페인도지속적으로실천하고있으며, 내부직원서비스마인드함양, 스킬교육을수시로실시하고고객들과의소통을강화한결과, 고객만족도가크게향상되고있습니다. 앞으로도맛있고건강하고즐거운푸드서비스를제공하여고객에게사랑받고동시에내실을기해, 아시아최고의푸드서비스리딩기업이될것입니다. [ 기타사업 ] CJ 프레시웨이는식품및식품첨가물, 조미식품, 드레싱등의개발, 제조, 판매를목적으로한제조업및부동산임대등기타서비스업을운영하고있습니다. [ 사업부문별재무정보 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 구분 2018년 1분기 2017년 1분기 2017년 2016년 식자재유통 매출액 582, ,543 2,118,924 2,004,184 영업이익 6,101 3,438 23,902 10,075 푸드서비스 매출액 87,787 78, , ,740 영업이익 ,227 10,954 기 타 매출액 5,637 5,655 23,440 - 영업이익 ,751 - 합 계 매출액 675, ,831 2,504,410 2,327,924 영업이익 6,031 4,465 43,880 21,029 본재무정보는연결기준으로작성되었습니다. (4) CJ 푸드빌 ( 주 ) ( 가 ) 업계의현황 1) 산업의특성외식및프랜차이즈업계의특성은노동집약적 ( 높은인건비 ) 이며, 초기에많은투자 ( 직영브랜드 ) 가발생합니다. 시장진입장벽이없어자금력을갖추면시장에진입이용이한특성을가지고있습니다. 차별화된상품과서비스가경쟁우위요소로작용하며중장기적으로글로벌시장개척도중요한이슈가될전망입니다. 2) 성장성카테고리별성장성의편차가심한편으로직영외식업의경우빕스가 2010 년매출기준으로넘버원브랜드가되었으나매장수가적은기타브랜드들이본격적인성장세에돌입을못한상황이며, 추가신규투자가어려운상황입니다. 또한프랜차이즈사업의경우커피전문점은높은성장성을유지하고있으며제빵사업은골목상권이슈로인해점포확장이힘든상황이며, 내실경영및글로벌시장진출을통한신성장동력발굴을위한노력이필요한상황입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 3) 경기의변동경기의흐름에있어서는직영사업 ( 외식 ) 의경우는높은단가및소비를줄이기용이한서비스의특성으로소비자에의해경기에매우민감한반응을보이고있는반면, 가맹사업 ( 프랜차이즈 ) 의경우는낮은단가와접근성이쉬운서민식품이미지로경기변동에대한민감도가낮게나타나고있습니다. 4) 계절성직영사업 ( 외식 ) 의경우계절적인요인보다는법정공휴일로지정한이벤트가많이몰려있는달 ( 가정의달 ) 에매출이확대되는특수성을보이고있고, 프랜차이즈의경우는제빵은겨울, 아이스크림은여름에그특수성을보이고있습니다. 최근에는계절적특수성이전에비해희미해지는경향도일부나타나고있습니다. ( 나 ) 시장의현황 1) 영업개황회사는가맹점 1,310 개, 직영점 228 개를운영중이며대표적인브랜드로외식사업은빕스, 계절밥상, 더플레이스, 제일제면소등이있으며, 프렌차이즈사업은뚜레쥬르가있습니다. 자회사인투썸플레이스주식회사는가맹점 920 개, 직영점 51 개를운영하고있습니다. 2) 사업부문의구분회사는외식사업부문과프랜차이즈사업부문으로나뉘어있으며, 외식사업은직영점으로운영을하며, 대표브랜드로빕스가있고, 프랜차이즈사업부문은직영점과가맹점으로나누어서운영을하고있으며, 대표브랜드로는뚜레쥬르가있습니다. ( 프랜차이즈사업 ) 점포수기준 브랜드명 2018년 1분기 2017년 2016년 CJ푸드빌 ( 주 ) 뚜레쥬르 27.0% 27.0% 27.1% 경쟁사 파리바게트등 73.0% 73.0% 72.9% 합 계 100% 100% 100% ( 외식사업 ) 매출액기준 브랜드명 2018년 1분기 2017년 2016년 CJ푸드빌 ( 주 ) 빕스 34.2% 36.2% 35.0% 경쟁사 애슐리등 65.8% 63.8% 65.0% 합 계 100% 100% 100% 상기시장점유율은회사내부자체작성자료입니다. 3) 시장의안정성회사는경기민감도가높고, 국제환율및국제곡물가등의외부요인이사업에미치는영향이크지만, 이에프리미엄전략및상품개발력, 고객만족등으로차별화, 대응하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 4) 경쟁상황초기투자비용이높고, 마케팅에의한시장지배력이매우높은외식사업은타경쟁업체에비해우위를점하고있는반면에시장진입이매우용이한프랜차이즈사업은제빵사업을비롯하여커피전문점도수많은경쟁업체와경쟁을하고있습니다. 이가운데외식과프랜차이즈사업을동시에전개하는국내유일의종합외식서비스기업으로자리잡고있습니다 ( 다 ) 회사의현황 1) 경쟁요소경쟁사와의경쟁요소로는상품개발력 ( 맛 / 품질 ), 마케팅력 ( 컨셉 / 브랜드개발 ), QSC (Quality, Service, Cleanliness) 가있습니다. 2) 해당회사의경쟁력회사는 Multi-Brand 운영을통한 QSC 역량이우수한편이며, 중장기적으로상품개발력 / 마케팅등의경쟁력을더욱강화할방침입니다. (5) CJ 이앤엠 ( 주 ) 회사는 2011 년 3 월 ( 주 ) 온미디어, 씨제이미디어 ( 주 ), 씨제이인터넷 ( 주 ), 엠넷미디어 ( 주 ), 씨제이엔터테인먼트 ( 주 ) 등그룹내미디어 엔터테인먼트계열 5 개사를흡수합병하여국내최대의미디어, 엔터테인먼트회사로재탄생하였으며, 합병후주요사업은방송사업, 게임사업, 영화사업, 음악사업, 공연사업부문으로구성됩니다. 구분회사명주요재화및용역사업내용 방송사업부문 영화사업부문 음악사업부문 CJ E&M 방송사업부문및종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 외 23 개 사 CJ E&M 영화사업부문및종속회사 ( 주 ) 제이케이필름외 6 개사 CJ E&M 음악사업부문및종속회사 ( 주 ) 엠엠오엔터테인먼트외 8 개사 방송채널 tvn/ocn/ch.cgv 외 19 개 채널및방송콘텐츠 영화제작 / 유통 / 투자 음반제작 / 음원유통 / 디지털 뮤직사업 방송채널및방송콘텐츠를 CATV/IPTV/ 위성방송 / 온라인등의플 렛폼을통해서비스하고있습니다. 영화의제작, 투자및배급사업 음악 ( 디지틀음악포함 ) 제작 / 투자 / 유 통 / 콘서트및온라인콘텐츠사업운 공연사업부문 CJ E&M 공연사업부문공연사업뮤지컬등공연사업운영 영 ( 가 ) 사업부문별요약연결재무현황 [' 기준 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 방송부문 영화부문 음악부문 공연부문 합계 매출액 340,363 65,559 56,178 14, ,504 영업이익 ( 손실 ) 24,602 5,202 2,695 1,963 34,462 ( 나 ) 사업부문별현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 1) 방송사업부문가 ) 업계의현황 [ 산업의특성 ] 개인의관심사나욕구가다원화됨에따라다양한콘텐츠를원하는수요가점차증가하고있으며콘텐츠를기반으로하는문화산업인방송산업은비디오나게임, 컴퓨터, 음반등다양한영상산업과연관을가지며막강한전후방효과를발휘하고있습니다. 방송콘텐츠는다양한분야의상품으로재가공되어새로운부가가치를창출해내는 One Source - Multi Use 가가능합니다. 현재방송산업은태블릿 PC, 스마트폰, 스마트 TV 등새로운매체의등장에따라다채널다매체시대에접어들었고, 이에따라방송콘텐츠의수요가대폭늘어나고있는상황으로, 과거플랫폼중심의성장에서콘텐츠중심으로성장동력이옮겨가고있습니다. 이에주요 PP 들은기회선점을위해다각도로전략을수립하고있으며, 자체제작비중을높이고, 포맷화하여글로벌시장을공략하는등수익원다각화를모색하고있습니다. 또한스마트폰대중화는기존 TV 중심의방송콘텐츠뿐아니라, 디지털콘텐츠라는새로운영역을개척하였습니다. Clip 중심의스낵형콘텐츠로소비되는환경을만들었고, 광고시장에새로운비즈니스모델을창출하고있습니다. 이러한방송사업을둘러싼환경의변화는콘텐츠자체제작력과자금력이라는두가지의핵심역량이확보된 PP 사중심으로성장이예상되며, 이로인해 PP 업계의부익부빈익빈현상은더욱심화될것으로판단됩니다. 한국콘텐츠진흥원에따르면 2016 년애니메이션산업전체매출액은약 6,590 억원으로추정되었습니다. 창작애니메이션의신규및후속시리즈제작이꾸준히이어지고, One Source - Multi Use 를통한애니메이션부가사업이활발하게이루어지면서지속적으로애니메이션산업이전반적으로성장해왔습니다. 애니메이션사업은콘텐츠와그로부터파생되는부가가치가매우큰사업으로, 특히캐릭터를활용한부가사업활성화로사업규모의확대가기대되는사업입니다. 또한언어와인종의장벽이없어글로벌시장으로진출하기도용이합니다. [ 산업의성장성 ] 방송산업의성장과직접적관계에있는광고시장의규모및추세를보면방송, 신문을포함한미디어광고시장은 1997 년이후성장세가둔화된것으로나타났습니다. 매체별로는 2000 년이전까지는신문광고시장의규모가방송광고시장을압도하였지만, 그이후방송광고시장의규모가신문광고시장을앞지르고있는것으로분석되었습니다. 또한, 모바일광고시장은급속도로성장하고있는추세입니다. [ 경기변동의특성및계절성 ] 방송광고시장경기의침체또는회복에따라광고시장은민감한변동을보여왔습니다. 지난 2008 년금융위기이후내수경기침체의지속으로인해방송광고매출도부진한모습을보였으나 2009 년하반기경기회복에따라방송광고시장도점차회복되었습니다. 그러나경기변동에민감한방송광고시장은가계부채증대에따른민간소비감소와수출부진등경기불황의여파로부진한성장에그쳤습니다. 방송광고시장의규모는 2016 년 4 조 1,325 억원으로 2015 년 4 조 4,485 억원대비 7.1% 감소한매출액을보였습니다. 매체별로는케이블 PP 의매출액이 1 조 9,459 억원으로전체의 47.1% 를차지해가장높은비중을보였으며, 전체방송광고시장에서의구성비는 41.7% 에서 43.3% 로증가하면서지상파 TV 의구성비를따라잡고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 자료 ) KOBACO 방송수신료시장방송수신료시장은유료방송시장의지속적인성장과디지털전환, 신규방송매체의등장에따라지속적으로성장하고있습니다. 종합유선방송과위성방송은성장이부진하지만, IPTV 는가파르게성장하고있습니다. 수신료시장의경우경기변동에크게영향을받지않으며향후에도신규방송플랫폼의등장, 정부의수신료배분율확대정책및디지털가입자의증가에따라꾸준히성장할것으로예상됩니다. [ 시장여건 ] 방송사업은방송법및인터넷멀티미디어방송사업법, 동법시행령과시행규칙등으로규제되고있으며일반적으로진입규제, 소유규제, 내용규제, 기술규제등으로구분할수있습니다. 진입규제 : 방송사업자는사업진출시정부부처 ( 방송통신위원회및과학기술정보통신부 ) 으로부터해당방송사업의종류에따라허가 승인 등록등을득해야하고특히종합유선과송사업의경우매 5 년마다재허가 ( 조건부재허가시 3 년 ) 를받도록함으로써시장진입및유지에관해규제받고있습니다. 소유규제 : 종합유선방송사업자 (SO), 방송채널사용사업자 (PP), 전송망사업자 (NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자는시장점유율또는사업자수등을고려하여대통령령이정하는범위를초과하여상호겸영이제한됩니다. 내용규제 : 방송사업자는방송프로그램형식에관하여방송통신위원회의심의, 방송프로그램내용에관하여방송통신심의위원회의사후심의를받습니다. 기술규제 : 방송사업자는허가 승인 등록시혹은방송국허가시과학기술정보통신부로부터기술에관한검사를받아야합니다. [ 경쟁우위요소 ] 방송산업전체를살펴보면우리나라는지상파위주의방송시장이형성되어있습니다. 그러나케이블 TV 의성장, 위성방송의출범, IPTV 의상용화등본격적인다매체구조의형성및 PP 의성장세에따른다채널시대의도래로지상파의시장지배력은부분적으로축소되고있습니다. 방송사업은정부기관 ( 방송통신위원회및미래창조과학부 ) 의허가 승인 등록등을득해야만사업을운영할수있으므로진입장벽이매우높습니다. 방송채널사용사업은 2000 년방송법개정으로허가제에서등록제로변경됨에따라일정요건만충족하면방송이가능하므로시장진입이용이하며, 이에따라시장에서의경쟁도심화되고있습니다. 그러나, 회사는씨제이미디어 ( 주 ), ( 주 ) 온미디어, 엠넷미디어 ( 주 ) 의합병으로지상파방송 3 사와경쟁하는 MPP 로서자체콘텐츠의 One Source - Multi Use 를기반으로수익을증대하고국내외콘텐츠수급및유통을통한협상력제고, 글로벌네트워크및인프라활용을통해과거와는차원이다른글로벌진출을위한노력을다각적으로전개하고있습니다. 급격히변하고있는시장변화에맞춰경쟁력있는콘텐츠를제작, 글로벌화함으로써시너지를극대화할것입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 나 ) 사업현황 [ 영업의개황 ] 방송사업부문은방송채널사용사업자로서현재 tvn, OtvN, Mnet,OCN, CH.CGV, XtvN, Olive, Tooniverse 등의직접채널운영하는방송채널사용사업을영위하고있습니다. 당사업부문이직접운영중인 tvn 채널은메인타겟인 20~49 세남녀시청자를겨냥하여 'Contents Trend Leader' 채널을지향하며성역을넘나드는소재와실험적장르개발로국내방송콘텐츠의다양성은물론요즈음트렌드인웰메이드방송을선도하고있습니다. < 삼시세끼 >, < 윤식당 >, < 꽃보다시리즈 >, < 알아두면쓸데없는신비한잡학사전 > 등예능콘텐츠및 < 응답하라 1988>, < 시그널 >, < 또오해영 >, < 도깨비 >, < 비밀의숲 >, < 슬기로운감빵생활 > 등드라마의연속적인흥행으로, 영향력높은채널로자리매김하고있습니다. 또한, 디지털콘텐츠 < 신서유기 > 의성공을통해 TV 가아닌모바일, 웹등뉴미디어플랫폼에서의수익모델을발굴하기도하였습니다 년 8 월론칭한 OtvN 채널은기존스타일채널인 StoryOn 의세련된감각에 tvn 의제작역량을접목시켜, 라이프엔터테인먼트채널로탈바꿈하였습니다. 35~54 세남녀시청자를타겟으로하여, < 어쩌다어른 > 과같은깊이있는콘텐츠로호응을얻고있습니다. Mnet 채널은음악을기반으로 10~20 대중심의젊은타겟에게다양한즐거움을선사하는 '20 대영향력 No.1 채널 ' 로포지셔닝하고있으며, ' 쇼미더머니 ', ' 언프리티랩스타 ' 등국내최초힙합서바이벌프로그램을제작하였고, 오디션프로그램 < 프로듀스 101> 을성공적으로론칭하였습니다. TV 프로그램이외에도 'KCON', 'MAMA' 등컨벤션사업을통해부가사업또한활발히하고있습니다. OCN 채널은 25~49 세남녀시청자타겟에게국내외영화뿐아니라 OCN 오리지널드라마를선보이며 ' 대한민국 No.1 채널 ' 로자리잡아가고있습니다. < 구해줘 >, < 보이스 >, < 터널 >, < 블랙 >, < 나쁜녀석들 > 등 OCN 오리지널드라마는다양한장르를넘나드는새로운시도를통해시청자들의니즈를충족시키고있습니다. CH.CGV 역시메인타겟인 25~49 세남, 녀시청자를겨냥하며최신한국영화흥행작과헐리웃블록버스터는물론영화를주제로깊이있고다양한프로그램을방영하는채널로서국내영화채널시장을선도하고있습니다. '18 년 1 월리브랜딩을통해남성향채널 XTM 에서밀레니얼타겟의오락브랜드로새롭게탄생한 XtvN 은 15~39 세젊은남, 녀시청자에게트렌디한콘텐츠로즐거움을선사하고있습니다. 맛있는음식과행복한여가생활, 현명한소비와취향, 진정한웰빙을추구하는 20~49 세남녀를타겟으로한 Olive 채널은해외유명프로그램뿐아니라올리브만의오리지널프로그램을제작및편성하고있습니다 년에는국내최초푸드페스티벌을성공시켰으며, 현재푸드뿐아니라라이프스타일전반으로그영향력을확대하고있습니다. 대한민국대표어린이채널 Tooniverse 는메인타겟인 4~13 세를겨냥하여어린이를위한다양한콘텐츠를방영하고있습니다. 어린이와공감하고소통하는다양한콘텐츠를통해키즈트렌드를선도하며, Kids No.1 브랜드로서대한민국어린이문화를만들어가고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 이외에도회사채널은다양화된시청자의니즈변화와뉴미디어플랫폼의다변화에대응하여차별화된소재와포맷의오리지널프로그램을개발하며콘텐츠경쟁력을지속적으로강화하는한편각종시청자이벤트, 초청시사회등시청자대상의다양한행사를개최하여시청자만족을위해최선을다하고있으며한국최고의 OnlyOne 콘텐츠채널로서최근에는방송사업뿐만아니라문화산업전반을망라한킬러콘텐츠기업으로서도약하기위한사업등을기획하고있습니다. 회사는 'Fun Blaster 라는슬로건아래국내최고의애니메이션제작노하우를갖춘스튜디오바주카를애니메이션본부에셋팅하여, 탄탄한기획력을바탕으로경쟁력있는애니메이션을제작하고있습니다. 애니메이션사업본부의첫기획작 < 로봇트레인 > 을시작으로 < 신비아파트 >, < 레인보우루비 > 를성공적으로론칭하였으며, < 파파독 > 시즌 2, < 로봇트레인 > 시즌 2, <NEW 뿌까 > 등앞으로도다양한작품들을선보일예정입니다 년최고의인기애니메이션인 < 신비아파트 : 고스트볼의비밀 > 은기획단계부터캐릭터사업에초점을두고애니메이션방영시기에맞추어캐릭터완구출시와캐릭터라이선스사업추진으로어린이뮤지컬까지성공적으로전개하였으며, TV 시리즈시즌 2 인 < 신비아파트 : 고스트볼 X 의탄생 > 론칭까지이어가고있습니다. 또한, E&M 중국현지법인인상해예화아문화발전유한공사와의부가판매대행계약을통하여, 중국최대동영상서비스사업자인요쿠투도우와 3 년간약 80 억원규모의애니메이션아웃풋딜을체결, 2015 년 ~2017 년까지 78 억의매출을달성하였습니다. < 방송사업부문및자회사방송채널사용사업현황 (2018 년 3 월기준 )> 법인명채널명공급분야송출현황 씨제이이앤엠 및자회사 Mnet 음악ㆍ버라이어티쇼및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV tvn 드라마ㆍ버라이어티쇼및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV XtvN 버라이어티쇼및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV CH.CGV 영화및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Olive 여성및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV Tooniverse 어린이및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV SUPER ACTION 영화및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OCN 영화및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Catch On 1 영화및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Catch On 2 영화및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OnStyle 여성및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV OtvN 버라이어티쇼ㆍ드라마및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV DIA TV 버라이어티엔터테인먼트및보조적데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 OGN 게임및보조적데이터방송 (TV전자상거래포함 ) 케이블TV, 위성방송, IPTV 중화TV 중화문화 케이블TV, 위성방송, IPTV UXN 영화, 드라마및보조적데이터방송 위성방송, IPTV 잉글리시젬 (ENGLISH GEM) 교육, 애니메이션 - Mnet America 음악, 드라마, 버라이어티쇼 케이블TV tvn America 드라마ㆍ버라이어티쇼 위성방송 Mnet Japan 드라마, 음악, 버라이어티쇼, 영화 케이블TV, 위성, IPTV tvn Asia 버라이어티쇼, 드라마, 음악 케이블TV, 위성, IPTV tvn Movies 한국영화 케이블 TV, VOD, 디지털 OTT [ 시장점유율등 ] 회사는케이블 TV 사업특성상시청점유율을시장점유율로표기할수있습니다. < 주요 MPP 시청점유율현황 > ( 단위 : %) MPP명 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2월 CJ E&M MBC 계열 SBS 계열 KBS 계열 C&M 계열 티브로드계열 주요MPP 합계 기타 PP 합계 자료 ) AGB닐슨, National, All platform, All 가구점유율 주 ) 종합편성채널의시청점유율은고려하지않음 2) 영화사업부문가 ) 업계의현황 [ 산업의특성 ] 영화산업은하나의영상콘텐츠가극장상영뿐아니라 VOD, DVD, TV 나케이블 TV 및위성방송상영등다양한매체에걸쳐일어나는창구화 (windowing) 과정을통해반복판매되어부가가치가확대되는성격을가지고있습니다. 극장에서상영되는영화는이러한창구화과정에서가장처음으로이용되는영상물이며최초상영에서의그흥행여부가후속창구 (window) 의성과에직접적인영향을미치게됩니다. 따라서영화는흥행에민감한상품으로일반재화에비해정확한수요예측이어렵다는리스크가있지만, 1 차창구에서성공하면 2 차, 3 차매체의성공으로연결될가능성이높아이를통해지속적인수익창출이가능한특징이있습니다. 디지털, 다매체, 다채널의미디어시대에이른바 'One Source - Multi Use' 라는말로그성격이대변되는영화콘텐츠에대한수요가급증할것으로전망되며그에따라영화산업의중요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 성도더욱커지고있습니다. [ 산업의성장성 ] 영화관람료는 2001 년주중 7,000 원 ( 주말 8,000 원 ) 에서 8 년동안변동없이유지되어오다가 2009 년하반기부터주중관람료 8,000 원, 주말관람료 9,000 원으로인상되었으며이후 2016 년초일부극장에서가격조정 ( 주말 11,000 원 ) 이있는상태입니다. 관객수측면에서는 2000 년대중반이후 1,000 만관객이상을동원하는한국영화가다수출현하는등급격한양적성장을보였고, 추가적으로 IMAX, 3D, 4D 등의고부가가치콘텐츠의증가로인하여극장티켓단가의상승이있었습니다. 이러한증가세는 2007~2008 년영화시장전반적침체로정체기를맞이하였으나 2010 년이후한국영화가주도하는회복세를보였습니다 년한국영화관객수 1 억명돌파이후, 2012 년부터현재까지한국영화관객수는 1 억명대를꾸준히유지하고있습니다. [ 경기변동의특성및계절성 ] 영화산업은꾸준히성장하여 2012 년에는한국영화관람객이 1 억명을돌파하였고 2015 년에는 1 억 1,300 만명, 2016 년에는한국영화흥행호조로인해 1 억 1,655 만명을기록하였으며 2017 년은 1 억 1,390 만명을기록하였습니다. 여름, 겨울방학시즌및추석 / 설등의명절시즌에관객수가급격히증가하고, 3~4 월, 10~11 월은비수기에해당하여매출이감소하는경향이있습니다. 그러나최근성수기외의시즌에도개봉작에따라관객수가크게증가하는등의변화를보이고있습니다. [ 시장여건 ] 저작권보호강화를위한제도가마련되고스마트미디어보급이급속도로늘어나면서, 합법다운로드서비스와 IPTV 서비스등의부가판권시장이중요한영역으로자리잡고있습니다. [ 경쟁우위요소 ] 회사는시장, 경쟁환경의부침에도불구하고일정규모이상의한국영화에지속적으로투자를진행해왔으며이를통해매년안정적이고다양한한국영화라인업포트폴리오를확보해왔습니다. 아울러투자, 기획, 제작의글로벌화를위하여박차를가하고있으며이미중국, 베트남, 인도네시아에서는기록적인박스오피스실적을달성하였고이외에도태국과터키등신규지역으로사업을확대하고있습니다. 또한한국영화에의지속적인투자및해외판권확보로풍부한라이브러리를갖추어부가판권시장에서수익창출의안정적기반을확보하고있습니다. 나 ) 사업현황 [ 영업의개황 ] 영화사업부문은영화의제작, 투자및배급사업을영위하고있습니다 년 < 공조 >, < 군함도 >, < 남한산성 >, <1987> 등에이어 2018 년 < 그것만이내세상 >, < 골든슬럼버 >, < 궁합 > 등의한국영화를투자배급하였습니다. 영화사업부문은역량있는감독, 제작사등의지속적인협력관계를통해경쟁우위를확보함과동시에기획인턴, 신인작가, 신인감독등을통한자체기획역량강화를위한노력을지속하고있습니다. 또한베트남, 인도네시아, 터키등해외시장을중심으로글로벌공동제작을확대하여성장기반을강화하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 [ 시장점유율등 ] 2018 년 1 분기한국영화관객수는지난해대비 11.6% 증가한 2,897 만명 (17 년동기 2,595 만명 ) 으로한국영화관객점유율 56.5% 를기록했으며, 매출액은전년대비 10.7% 증가하였습니다. 외국영화관객수는 2,233 만명 (17 년동기 2,634 만명 ) 으로작년대비 15.2% 감소하여 43.5% 의외국영화관객점유율을기록했으며매출액은 14.9% 감소하였습니다. 한국영화기준배급사별관객점유율은 <1987>, < 그것만이내세상 > 등의흥행을이끈씨제이이앤엠 ( 주 ) 가 40.7% 로 1 위를기록했고, < 신과함께 - 죄와벌 >, < 지금만나러갑니다 > 등을개봉한롯데쇼핑 ( 주 ) 롯데엔터테인먼트가 29.4% 로 2 위를기록하였습니다. 전체영화기준배급사별관객점유율은 <1987>, < 그것만이내세상 > 등의흥행을이끈씨제이이앤엠 ( 주 ) 가 23.4% 로 1 위를기록했고, < 코코 >, < 블랙팬서 > 등을개봉한월트디즈니컴퍼니코리아유한책임회사가 17.4% 로 2 위를기록하였습니다 년 사업부분 배급사 전국관객수 ( 만명 ) 점유율 (%) 씨제이이앤엠 ( 주 ) 1, 월트디즈니컴퍼니코리아유한책임회사 롯데쇼핑 ( 주 ) 롯데인터테인먼트 이십세기폭스코리아 ( 주 ) 전체영화 ( 한국영화및 외국영화 ) ( 주 ) 쇼박스 소니픽쳐스엔터테인먼트코리아 메가박스 ( 주 ) 플러스엠 ( 주 ) 넥스트엔터테인먼트월드 (NEW) 씨네그루 ( 주 ) 키다리이엔티 유니버설픽쳐스인터내셔널코리아 ( 유 ) 기타 합계 5, 자료 ) KOFIC 2018년 3월한국영화산업결산보고서 3) 음악사업부문가 ) 업계의현황 2000 년대초반 MP3 의등장으로음악시장은기존음반중심에서음성적 P2P 를중심으로한디지털음원으로변화됨에따라급격한침체기에접어들었으나 2008 년지적재산권강화를위해소리바다에대한법적제재조치가내려짐에따라점진적으로합법적유통시장으로전환되고있으며 2011 년스마트폰보급확대로기존다운로드시장에서스트리밍시장으로변화하는등음악시장은디지털시장으로변화하고있습니다. 그리고 2013 년징수규정이개정됨에따라음악저작권자및인접권자의권리가확대되었고이로인해권리자들의수익금이늘어난반면, 상대적으로소비자가가인상됨에따라음원시장은일시적인침체가전망되었습니다. 그러나음악포털서비스업체의적극적인마케팅강화와서비스개선으로대중의합법적음악구매인식이높아짐에따라디지털음원시장은성장세를보였습니다 년징수규정재개정으로다시한번저작권자및인접권자의권리확 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 대와소비자가인상이일어났지만음악포털서비스업체의적극적인대응으로시장의성장세를유지할것으로전망되고있습니다. 이밖에음악시장은아티스트및음악권리를기반으로한매니지먼트및영상출판물 (DVD, 포토북등 ) 등 360 도사업확대를통해 Device 중심의한계에서벗어나새로운수익원창출에집중하고있습니다. 콘서트 ( 대중음악 ) 시장은 2011 년오디션프로그램열풍및 K-POP 확대에따라시장저변확대 (10 대 ~50 대까지연령층확대 ) 및국내아티스트들의글로벌진출확대등으로질적 / 양적성장을지속하고있습니다. 나 ) 사업현황음악사업부문은음악콘텐츠 ( 음반 원, 아티스트 ) 의제작및유통을중심으로아티스트권리를활용한국내및글로벌콘서트, 매니지먼트, 부가상품사업등국내음악시장내에서다양한연관사업을전개하고있습니다 년음악사업은다비치, 로이킴, 에릭남등전속계약아티스트및하이라이트레코즈, AOMG 등서브레이블소속아티스트 ( 팔로알토, 박재범, 사이먼 D 등 ) 를확보하였으며, 2017 년 Mnet 방송프로그램 < 프로듀스 101> 과연계하여워너원을탄생시켜성과를거뒀고서브레이블젤리피쉬 (VIXX, 구구단등 ), 아메바컬쳐 ( 다이나믹듀오, 크러쉬등 ) 인수, 하이어뮤직 (SIK-K, G-SOUL, PH-1 외 ), 하이업뮤직 ( 블랙아이드필승등 ) 을설립하였습니다. 앞으로도지속적으로음악콘텐츠및아티스트 IP 확보하여음악사업확대에주력할예정입니다. 콘서트사업은연간 300 회이상국내 / 외콘서트를꾸준히진행하고있으며, 자사아티스트이외국내 / 외주요아티스트들의콘서트사업권을지속적으로확보하여안정적인사업으로안착하는데주력하고있습니다 년에도국내 / 외주요아티스트콘서트사업권을확보하여수익성개선을도모할예정입니다. 이외기존유통사업은일정수준의투자를지속하여음악시장내영향력을유지하고, 엠넷닷컴과협업강화, 방송및영화부문과의시너지극대화를통해변화하는시장상황에적극적으로대응할예정입니다. 4) 공연사업부문가 ) 업계의현황공연부문에서주로다루고있는뮤지컬 연극시장은 2000 년대들어지속적으로성장하여문체부에서발간하는공연예술실태조사보고서에따르면약 4,000 억원규모에이르고있으며, 2007 년부터최근 10 년간매출규모가약 1,700 억원증가하였습니다. 이는뮤지컬전용극장의확대및이에따른상연작품수의증가, 아이돌스타의뮤지컬출연, 20~30 대여성중심의뮤지컬팬층확대등이주요원인으로파악됩니다. 하지만 2016 년내수경기침체로공연시장의성장세는둔화되고있으며, 제작비증가등으로수익성이전반적으로악화되는양상을보이고있습니다. 스타배우들의대형기획사계약으로인한개런티급증및해외라이선스작품의높은로열티가이와같은구조의주원인으로분석됩니다. 공연시장의산업화와투자활성화를위해서는시장전반적투명성이제고되어야하며, 이를위해공연업계는작품별관객수와티켓매출등을공정하게파악하기위한장치를마련해야 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

51 하는과제를안고있습니다. 이에지난 2014 년 7 월부터 ' 공연예술통합전산망 (KOPIS)' 이시범적으로도입되었으며, 문화체육관광부는관람객수와입장권판매액을 KOPIS 에공개하도록하는공연법개정안발의를계획중에있습니다. 나 ) 사업현황회사의공연사업은크게자체제작과글로벌사업으로구분됩니다. 자체제작사업은회사주도적으로작품을프로듀싱하는것으로, 현재해당사업의활성화를위해공연사업의핵심역량인제작 마케팅기능의내재화및강화를추진하고있습니다. 글로벌사업으로는영미, 중국, 일본등의주요해외시장에진출하여제작, 투자등을진행하고있습니다. 자체제작사업의경우, 회사창작작품인 < 김종욱찾기 > 가 2006 년초연이래현재까지도흥행이지속되고있습니다 년연말에는창작초연뮤지컬인 < 햄릿 > 과 < 광화문연가 > 가연이어흥행하며 2018 년 1 월까지공연되었습니다. < 광화문연가 > 는서울에이어지방에서도많은사랑을받아 3 월까지공연이지속되었습니다. 이어 2018 년 1 월말에는회사가브로드웨이공동프로듀서로참여한 < 킹키부츠 > 라이선스공연이세번째로개막하여 4 월초까지관객들의호응을얻으며흥행을이어가고있습니다. 글로벌시장에서는글로벌콘텐츠에대한투자및개발에박차를가하여글로벌우수 IP 를확보하는데주력하고있습니다. 향후한 - 중 - 일을잇는아시아유통망을강화하고, 국내 IP 를중국, 일본을비롯한아시아주요시장으로유통하여실질적인수익을확대할계획입니다 년에는일본공연제작사에서 < 김종욱찾기 > 를라이선스제작하였으며, 성공적인초연에힘입어 2017 년도쿄와오사카에서재연을하였고, 올해삼연을예정하고있습니다. 향후에도추가적인파트너십확보를통해일본시장에서회사 IP 의공연화를추진하려하고있습니다. 중국에서는 2016 년에회사의중국법인인 'Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.' 에서라이선스뮤지컬인 < 쓰릴미 > 의공연을성공적으로마쳤습니다. 한편회사는메인스트림뮤지컬시장인영미권에진출하여가시적인성과를창출하고있습니다. 회사가공동프로듀서로참여하고제작한 < 킹키부츠 > 는 2013 년 4 월브로드웨이에서개막하여현재까지최고의히트작중하나로큰호응을얻고있으며, 연극 뮤지컬분야의최고영예인토니상에서작품상을비롯한 6 개주요부문을석권하였을뿐만아니라 2015 년전미투어및영국웨스트엔드공연을통해큰인기를끌었습니다 년 12 월에는전세계최초라이선스공연으로국내관객들에게호평을받았고, 2016 년 9 월재개막하여큰호응을얻었습니다. 또한국내각종뮤지컬어워즈에서외국뮤지컬상, 남우주연상, 앙상블상등을수상한바있으며, 2018 년 1 월세번째로개막하였습니다. (6) ( 주 )CJ 헬로 회사는케이블 TV, 초고속인터넷, 인터넷전화 (VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스등과같은방송통신서비스를가입자에게제공하는종합유선방송사업자로서서울양천지역을포함한전국 23 개권역에서방송법제 9 조제 2 항및제 17 조에의거하여방송통신위원회로부터방송사업자허가 재허가및전기통신사업법제 6 조에의거한기간통신사업자허가를득하여동사업을영위하고있습니다. ( 가 ) 케이블 TV 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

52 1) 업계의현황 방송산업이란방송프로그램을기획, 편성또는제작하여이를시청자에게전기통신설비에의하여송신하는것으로서, 방송법상지상파방송사업, 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업등으로구분되어있습니다. 특히종합유선방송사업은회사가영위하고있는주요사업으로, 법규적정의는종합유선방송국 ( 다채널방송을행하기위한유선방송국설비와그종사자의총체를말함 ) 을관리 운영하고전송 선로설비를이용하여방송을행하는사업을말합니다. 실제사업운영상종합유선방송사들은방송통신위원회로부터허가받은권역내의가입자를대상으로케이블 TV 서비스등과같은방송통신서비스를제공하는것을주업으로하고있습니다. [ 유선방송산업의연혁 ] 중계유선방송사업자시대 (1994년이전 ) 종합유선방송법시대 (1995년 ~1999년 ) 통합방송법시대 (2000년 ~2004년 ) 방송통신융합시대 (2005년이후 ) - RO 중심시장 - 종합유선방송추진위원회발족 ('90) - 116개구역, 3분할제, 소유 / 겸영제한, 편성규정등법제정 - 본방송개시 (9,700가구대상, '95.3.1) - 현재의 77개권역으로광역화조정, 2차SO 선정 ('97) - IMF로사업존폐위기, 회생지원을위한규제완화 ('99) - SO-PP-NO간상호겸영, MSO화, 대기업 / 외자 33% 허용 MSO체계는 '99년처음허용되었으며, 舊방송법 1/5개권역까지였으나당시방송법에서는 1/3 권역이하까지허용함 - PP 등록제로전환, RO의 SO 전환승인 - 위성방송사업출범 ('02.3월) - 전국 77개권역 107개 SO - 케이블의디지털화추진 년, ' 케이블10년, 디지털원년 ' : 양천SO 국내최초디지털서비스상용화 ('05.2월) - '08.11월 IPTV 상용화개시 년방송법개정을통해가입자규제를동일적용, 모든사업자가가입자를 1/3 이상소유할수없도록제정함 1995 년 3 월 1 일 28 개의채널로시작된우리나라종합유선방송은난시청지역에서마스터안테나혹은공동안테나를설치하여수신된 TV 방송국의전파를유선으로각가정에분배 공급하기위해탄생하였으나, 오늘날에는다양한영상통신시스템으로발전하고있습니다. 방송법에따라종합유선방송사업을허가할때는일정한방송구역안에서사업을운영하는권리 ( 지역사업권 ) 를부여하며, 현재전국 90 개의 SO 사업자가종합유선방송사업을영위하고있습니다. 최근의방송통신산업은급격한기술발전과서비스개발을바탕으로고객의요구와기대수준변화에대응하여초고화질 UHD 방송송출과 Cloud 방식을적용한양방향디지털방송을실시하고있으며, 케이블망을활용하여안정적인인터넷접속서비스와인터넷전화 (VoIP), 그리고전국권역을대상으로하는 MVNO 이동통신서비스등으로사업영역을확대해가고있습니다. 2) 시장의현황 과학기술정보통신부가발표한방송산업실태조사보고서의통계자료를기초로살펴봤을때 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

53 2016 년국내방송사업자방송사업매출은 15 조 9,023 억원으로전년대비 3.8% 증가하여꾸준한성장세가지속되고있습니다. 회사가영위하고있는종합유선방송시장의방송사업수익은 2 조 1,692 억원으로치열한디지털가입자영입으로인한매출둔화로인해전년대비 3.97% 감소하였습니다. 방송서비스매출은 2000 년대이후꾸준히증가하여왔으나, 경기침체시기에는광고매출비중이높은지상파방송서비스및프로그램제작 / 공급서비스부문의매출이하락하여전체방송시장의침체를유인하였습니다. 반면유료방송시장은경기침체시기에도매출성장세를보였으며, 국내방송서비스업생산지수추이에서도유료방송서비스업은성장하고있는것으로나타났습니다. 유료방송서비스중케이블 TV 는이미사치재가아닌필수재에가까워져, 극심한경기불황이아닌상황에서는경기변동에큰영향을받지않을것으로판단됩니다. 케이블 TV 방송가입자의경우과거꾸준한증가추세를유지하였으나 IPTV 및위성방송과같은경쟁매체의등장으로아날로그가입자수가감소하여전체가입자수는감소세에있습니다. 반면에디지털케이블 TV 방송서비스가입자수는꾸준히증가하고있으며, 종합유선방송사업자들의디지털상품력강화와 8VSB 송출시스템도입을통한아날로그가입자의적극적인디지털전환이이루어지고있어이러한추세는향후지속될것으로예상됩니다. [ 유료방송가입자수추이 ] ( 단위 : 만명 ) 회사명 2014년 12월 2015년 12월 2016년 12월 2017년 12월가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율 종합유선방송주1) 1,467 50% 1,442 46% 1,451 45% 1,452 42% 종합유선-아날로그주2) % % % % 종합유선-디지털 % % % % CJ헬로 % % % % IPTV 주3) 1,064 36% 1,232 40% 1,357 42% 1,538 45% 위성방송주4) % % % % 합계 2, % 3, % 3, % 3, % ( 출처 : 한국케이블 TV방송협회, 각회사 IR 홈페이지 ) 주1) 한국케이블TV방송협회집계 주2) 중계유선방송포함 주3) 각 IPTV 홈페이지참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성 +IPTV 결합상품 ) 포함 주4) Olleh TV Skylife 홈페이지 IR 자료참고 주5) 한국케이블TV방송협회의가입자현황자료가 2017년 12월까지업데이트되어 2017년 12월기준가입자 자료를첨부하오니참고해주시기바랍니다. 종합유선방송의통신시장진출, IPTV 를통한통신사업자의방송시장진입, 인터넷사업자및 TV 제조사들의스마트 TV 출시등으로방송통신시장의업계간경쟁이심화되고있으나, 케이블 TV 업계는 UHD 셋탑박스등 High-End 상품출시등으로가입자당 ARPU 가높아질것으로기대됨과동시에디지털케이블 TV, 초고속인터넷및인터넷전화를포함한결합상품의판매증가등으로지속적인성장이예상됩니다. 디지털케이블확산및방송서비스사용자의이용패턴변화에따른 VOD 및다양한양방향서비스또한새로운수익원으로자리잡고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

54 [ 케이블 TV 산업내의경쟁의특성 ] 케이블 TV 서비스시장의경우독점지역과경쟁지역으로구분되어있는데, 수도권을비롯한부산, 대구등대도시지역에서는 2006 년후반부터시작된동일권역 SO 간합병으로경쟁지역이빠른속도로감소하고있습니다. 케이블 TV 산업이규모의경제가필요한산업이고디지털기술의발전으로적정한수준의기술개발과투자가뒷받침되어야하는산업임을감안할경우기업결합을통한 MSO 화와독점권역의증가는긍정적측면이많다고할수있습니다. 현재총 92 개의종합유선방송사업자 ( 이하 SO) 들은전국 78 개권역중각각허가받은권역에서사업을영위하고있습니다. 개별 SO 들을인수또는합병하여대형화된 MSO 는총 5 개가있으며, 그상세내역은아래와같습니다. MSO 별가입자현황 (2017 년 12 월 31 일기준 ) 구분 SO수 가입자 ( 대수기준 ) 디지털아날로그계 점유율 CJ헬로 23개사 2,707,388 1,513,936 4,221, % 티브로드 23개사 1,694,134 1,475,064 3,169, % 딜라이브 17개사 1,648, ,396 2,393, % CMB 11개사 119,767 1,431,999 1,551, % 현대HCN 8개사 849, ,478 1,333, % 소계 82개사 7,019,340 5,649,873 12,669, % 개별SO 10개사 741,463 1,107,999 1,849, % 합계 92개사 7,760,803 6,757,872 14,518, % ( 출처 : 한국케이블TV방송협회 ) 주 ) 한국케이블TV방송협회의가입자현황자료가 2017년 12월까지업데이트되어 2017년 12월기준가입자 자료를첨부하오니참고해주시기바랍니다. [ 타매체와의경쟁현황 ] 종합유선방송사업자들은권역내독과점적방송사업자지위를보유하면서사업을영위함에따라각사업자간에경쟁상황은제한적입니다. 그러나방송통신융합현상이보편화되면서 IPTV, 위성방송과같은신규방송매체가등장함에따라케이블 TV 와타매체간경쟁은심화되고있습니다. 방송통신융합현상을주도하는핵심요소는디지털융합기술의발달입니다. 디지털융합이란디지털기술로인하여컨텐츠및서비스를구현하는단말기가서로수렴하는현상, 또는방송 통신등의미디어가디지털기술의발달로서비스의경계와구분이점차모호해지는현상을의미합니다. 디지털융합이유료방송산업에미친중요한의미는방송과통신을위한네트워크가서로수렴하고점차통신단말기와방송단말기의구분을무의미하게만들었다는데있습니다. 이에따라통신사업자의방송시장진출, 방송사업자의통신사업진출이가능해졌고이로인해과거산업내경쟁에국한되었던유료방송시장이산업간경쟁이격하게발생하는시장으로변모되었습니다. 이러한방송통신융합현상으로인하여 IPTV 등과같은신규매체가유료방송시장에진입하게되었고, 유료방송시장산업의경쟁구도는케이블 TV SO, 디지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

55 털위성방송 (KT Skylife), IPTV 의 3 개방송플랫폼간경쟁구도를형성하게되었습니다. 타매체와의사업부문별경쟁현황 사업부문주요경쟁사진입난이도 케이블TV방송 ( 유료방송 ) 인터넷접속인터넷전화 (VoIP) KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV) KT Skylife ( 위성방송 ) KT, SK브로드밴드, LG유플러스 KT, SK브로드밴드, LG유플러스등 방송통신위원회허가 ( 방송법 ) 방송통신위원회허가 ( 전기통신사업법 ) 방송통신위원회등록 ( 전기통신사업법 ) 당초 IPTV 가유료방송시장에진입할경우 IPTV 사업자의가입자확보를위한공격적인마케팅으로인하여케이블 TV 가입자수는크게감소할것이라는우려가제기된것이사실이었으나 2010 년초까지유료방송시장이다원적유료방송가입자구도로전개됨에따라 IPTV 의가입자수증가에도불구하고기존매체인케이블 TV 의유료가입자수가우려에비해큰폭의감소는보이지않고있었습니다. 이는디지털전환과도기상중복매체가입자수증가, 독립세대수증가, 1 가구내다매체가입자수확대및음식 숙박업등소매상점의가입대수증가등이주요인으로작용하였기때문이었습니다. 그러나 IPTV 와위성방송을결합한 Olleh TV Skylife( 이하 OTS) 상품이출시되면서케이블 TV 가입자수가확연한감소추세를보이게되었습니다. OTS 는위성방송의실시간채널과 IPTV 의양방향서비스및 VOD 를통합한상품으로기존 KT 의고객들을활용할수있다는점, 영업에있어전국적인유통망을가진 KT 의영업망및인프라를활용하는공동마케팅이가능하다는점등을활용하여가입자기반을확대하였습니다 년으로진입하면서방송통신융합시장이완전히형성되었으며이를통해케이블 TV, IPTV, 위성방송간의경쟁은더욱심화되어진행중에있습니다. 3) 회사의현황 회사는 2000 년 3 월양천 SO 인수이래서울 (2 권역 ), 인천 (1 권역 ), 경기도 (2 권역 ), 경북 (2 권역 ), 경남 (3 권역 ), 부산 (4 권역 ), 충청 (1 권역 ), 대구 (2 권역 ), 전남 (2 권역 ), 전북 (1 권역 ) 및강원 (3 권역 ) 등전국 23 개권역에서 ' 헬로 tv' 라는서비스명으로관할 SO 의해당권역의가입자들에게아날로그및디지털방송서비스를제공하고있습니다. 씨제이헬로의방송권역및 SO 명 지역방송구역 SO 명 서울 양천구씨제이헬로양천방송 은평구 씨제이헬로드림씨티은평방송 부산 해운대구, 기장군금정구진구중, 동, 영도구 씨제이헬로해운대방송씨제이헬로금정방송씨제이헬로중앙방송씨제이헬로중부산방송 인천부평구, 계양구씨제이헬로북인천방송 경남창원, 진해, 함안, 의령씨제이헬로경남방송 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

56 마산, 통영, 거제, 고성 씨제이헬로마산방송 김해, 밀양, 양산, 창녕, 합천, 거창 씨제이헬로가야방송 경북 안동, 영주, 예천, 의성, 봉화, 문경, 청송, 영양씨제이헬로영남방송경주, 영천, 경산, 청도씨제이헬로신라방송 충남 당진, 서산, 태안, 홍성, 예산, 청양 씨제이헬로충남방송 경기 부천, 김포씨제이헬로드림씨티방송의정부, 양주, 동두천, 포천, 연천군씨제이헬로나라방송 대구 동구씨제이헬로대구동구방송수성구씨제이헬로대구수성방송 전남 여수, 순천, 고흥, 광양씨제이헬로아라방송목포, 장흥, 강진, 해남, 영암, 무안, 완도, 진도, 신안씨제이헬로호남방송 전북 정읍, 남원, 김제, 고창, 부안, 순창, 임실 씨제이헬로전북방송 강릉, 동해, 속초, 태백, 삼척, 양양, 고성 씨제이헬로영동방송 강원 원주, 횡성, 영월, 평창, 정선 씨제이헬로영서방송 춘천, 인제, 홍천, 양구, 화천, 철원 씨제이헬로강원방송 디지털방송서비스의경우 2005 년에회사가세계최초로오픈케이블방식에의한디지털케이블 TV 방송서비스를시작하였으며, 2006 년 3 월에는아시아최초로국제인터렉티브에미상을수상하여국내는물론세계디지털방송의선도브랜드로자리매김하였습니다. 24 개채널의무형아날로그서비스부터최상위상품인 UHD 셋탑박스서비스까지다양한서비스를가입자에게제공하고있습니다. 동시에 Cloud 방식을적용한 VOD 로딩속도포함 TV UI 서비스개선과 Flash 기반 App 통한데이터방송제공으로, High-Quality 서비스수급등콘텐츠다양성증대를통해디지털케이블방송의부가가치를점차확대해가고있습니다 년부터는기존디지털 HD 방송보다 4 배로화질이선명한 UHD 방송을시범방송하기시작해 2018 년 3 개의 UHD 전용채널송출및 1,000 편이상의 UHD VOD 를제공중에있습니다. 또한, PVR 기능과 YouTube, Netflix 등을이용할수있는 UHD 스마트셋탑박스를출시하여한단계진보된디지털서비스를제공하고있습니다. ( 나 ) 초고속인터넷 1) 업계의현황 인터넷접속서비스는인터넷가입망을활용하여인터넷백본망접속점까지소비자를연결시켜주는서비스를의미하며, 그중초고속인터넷서비스는인터넷접속서비스의일종으로광대역가입자망을이용하여인터넷백본망에접속함으로써인터넷을고속으로제공하는서비스를의미합니다 년 7 월두루넷이한국전력의케이블 TV 망을이용한접속서비스를상용화함으로써시작된이후 1999 년 4 월에는하나로텔레콤이 FTTC 기반의 ADSL 방식을이용한초고속인터넷서비스를도입하여제공방식간의경쟁이시작되었습니다. 같은해 12 월 KT 가주로동선가입자망을이용한 ADSL 방식의서비스를제공하면서초고속인터넷서비스시장이본격적인경쟁체제에돌입하였습니다. 현재초고속인터넷서비스는 xdsl(adsl, VDSL), 케이블모뎀, FTTH, 아파트 LAN, 무선 LAN, 위성등다양한기술방식에의해제공되고있으며전력선통신, 휴대인터넷등신기술개발도지속적으로일어나고있습니다. 우리 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

57 나라에서는케이블 TV 망에의한초고속인터넷이먼저제공되기시작하였으나, 하나로텔레콤과 KT 의시장진입이후 ADSL 방식의서비스가주를이루게되었습니다. 이후 100Mbps 광랜 (PON, AON) 방식이주를이루게되어현재대부분의공동주택에보급되어있으며 1 기가 (Gbps) 와 500Mbps 기가급서비스를상용화하여가입자들에게더빠르고안정된서비스를제공하기위해노력하고있습니다. 2) 시장의현황 과학기술정보통신부가최근에발표한자료에따르면 2018 년 2 월말기준초고속인터넷가입자는약 2,122 만명으로지속적으로성장하고있습니다. [ 초고속인터넷가입자추이 ] ( 단위 : 만명 ) 구분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년2월 총가입자 1,722 1,783 1,825 1,874 1,916 2,002 2,056 2,119 2,122 종합유선방송가입자 종합유선방송점유율 17% 16% 16% 16% 16% 16% 15% 15% 15% ( 출처 : 과학기술정보통신부유선통신서비스통계현황 ) 초고속인터넷서비스시장은다수의사업자간치열한경쟁속에서정부의망고도화지속추진, VoIP ㆍ IPTV 등다양한솔루션의증가로꾸준히성장해왔습니다. 통신시장은점차통신과방송이융합된 TPS(Triple Play Service) 시장에서유ㆍ무선까지결합되는 QPS(Quadruple Play Service) 시장으로변화하고있으며, 특히초고속인터넷접속서비스를기반으로한다양한컨텐츠사업의성장이가속화되고있습니다. 이에사업자들은유ㆍ무선통합, 통신ㆍ방송의융합과같은기술및정책변화에발맞추고경쟁력을확보하기위해신규서비스투자를적극적으로추진중에있습니다. [ 사업자별초고속인터넷가입자수현황 ] (2018 년 2 월 28 일기준 ) 구분 가입자수 ( 명 ) 점유율 KT 8,721, % SK브로드밴드 2,755, % SKT( 재판매 ) 2,710, % LG U+ 3,851, % 종합유선방송 3,161, % 기타 18, % 합계 21,218, % ( 출처 : 과학기술정보통신부유선통신서비스통계현황 ) 3) 회사의현황 회사는기본인터넷서비스인케이블모뎀, VDSL, 광랜서비스를비롯, 1Giga 급초고속인터넷을국내최초로상용화시켜기존통신사업자들보다더앞선경쟁력을갖추고방송과통신 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

58 이융합되는시장환경에서선도적인역할을하고자노력하고있습니다. 씨제이헬로인터넷접속서비스종류 기본 서비스 구분케이블모뎀서비스광랜서비스 FTTH서비스 xdsl서비스기업용인터넷접속 서비스내역 HFC 망 ( 광동축혼합망 ) 과 DOCSIS 표준의케이블모뎀 (CM) 을활용하여 인터넷접속을제공하는서비스 광케이블과구내 UTP케이블을이용하여가입자는별도의접속장비없 이 LAN 형태로인터넷접속을제공받는서비스 FTTH(Fiber to the Home) 방식의네트워크망을통해광모뎀으로가입 자에게 100M~1G 까지의인터넷접속을제공하는서비스 씨제이헬로와아파트 MDF실을광케이블로연결하며, 가입자는전화선 과 xdsl 모뎀으로인터넷접속을제공받는서비스 기업대상으로케이블모뎀, 광랜기술을활용하여인터넷접속서비스를 제공하는서비스 고도화서비스 부가서비스 무선랜, 인터넷 VPN 서비스, 메트로서비스, 방범방재서비스, 홈네트워크 서비스등고도화서비스 유해사이트차단서비스, PC 케어서비스 회사는미래인터넷의핵심사항인스마트접속및대용량멀티미디어서비스이용환경을원활하게제공하기위해기존인프라 HFC 서비스망 ( 광동축혼합망 ) 의최대강점인주파수채널본딩을통한가입자의속도업그레이드가용이한환경을최대한활용한투자를적극적으로추진하고있습니다. 또한미래서비스인프라환경인광케이블망 (FTTH) 을통해케이블방송신호를전달해방송서비스의안정성과초고속인터넷속도를동시에확보한신기술 RFoG (Radio Frequency over Glass) 투자에도적극대응하여국내최초기가인터넷 (1Gbps) 서비스인 " 플래티넘기가 " 상품을성공적으로런칭하였습니다. 또한, 기존케이블 TV 선로인동축케이블 (HFC) 을활용해노후아파트등에서도 1 기가급인터넷속도를제공하는기가케이블시범서비스를시작했습니다. 향후 HFC 서비스망의단점인상, 하향비대칭서비스의약점을극복하기위해상향주파수채널본딩을통한상향속도업그레이드투자를통해상향서비스속도취약점을우선극복하고, 중장기적으로하향속도를지속적으로업그레이드할예정입니다. 또한, 기가커버리지확대등기본서비스인프라에대한효율적인투자를지속적으로추진하고, 고객지향의유무선복합서비스를통해언제어디서나인터넷서비스가가능한고객환경을제공할계획입니다. 현재인터넷서비스와함께인터넷전화및방송서비스를결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스및유해사이트차단기능과같은부가서비스를제공하고있습니다. 또한기존결합상품에이동통신서비스를접목한 QPS(Quadruple Play Service) 서비스도제공하고있습니다. ( 다 ) 인터넷전화 (VoIP) 1) 업계의현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

59 인터넷전화사업은기존 PSTN(Public Switched Telephone Network) 방식의전화시장패러다임을인터넷을기반으로하는 VoIP(Voice Over Internet Protocol) 인터넷전화시장으로바꿔가는산업입니다. 특히방송, 초고속인터넷, 인터넷전화서비스를결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스중심으로운영되고있습니다. 인터넷전화는인터넷망 (IP Network) 을이용한음성서비스로, 여타통신서비스에비해상대적으로소규모설비투자로도서비스가가능합니다. 기본적으로교환설비즉, 게이트웨이 (G/W, 한네트워크에서다른네트워크로들어가는입구역할을하는장치 ) 와게이트키퍼 (G/K, 제어용서버 ) 만갖추면서비스를제공할수있습니다. 가입자망은기존에구축되어있는 DSL, 케이블 TV 망, FTTH, HFC, Ethernet LAN 등초고속인터넷가입자망을이용하기때문에사업자의진입장벽이국내타방송통신서비스보다낮은편입니다. 또한, IP 망은전송비용이거리에민감하지않은특성이있어시내, 시외전화간비용차이가크지않아전국단일요금의설정이가능합니다. 다른음성통신서비스에비해저렴하게제공할수있는것도이러한특성에기인합니다. 기술적측면에서는기존의유선전화와는달리음성서비스이외에도데이터통신에기반을둔부가서비스제공이가능하며, 이러한특징은기존유선전화와비교하여요금경쟁력이외에인터넷전화가가지는차별성으로가장핵심적인경쟁력중에하나라고할수있습니다. 2) 시장의현황 인터넷전화는정부가지난 2004 년 10 월기간통신역무로고시하여이를제도화한이후, 2005 년 7 월 KT 등 7 개기간통신사업자가인터넷전화역무를취득하고 2006 년부터본격적으로서비스를개시하여지금까지지속적인성장을보이고있습니다. 기존유선전화에비해저렴한요금과다양한부가서비스등의장점에도불구하고서비스초기에는통화품질이나 070 식별번호에대한부정적인식등으로시장이활성화되지못하다가, 2008 년 10 월방송통신위원회가음성서비스간경쟁활성화를통해요금인하와서비스품질개선등이용자의편익을제고하기위해 ' 인터넷전화번호이동성제도 ' 와 ' 긴급통신서비스 ' 를도입한이후가입자가급격히증가하기시작했습니다. 인터넷전화서비스는 2017 년말기준으로 9 개기간통신사업자와다수의별정통신사업자가서비스를제공하고있습니다. 인터넷전화가입자수는 2008 년말기준 248 만명에서빠르게성장하여 2018 년 2 월말기준 1,172 만명의가입자가되었습니다. [ 인터넷전화가입자증가추이 ] ( 단위 : 만명 ) 2010 년말 2011 년말 2012 년말 2013 년말 2014 년말 2015 년말 2016 년말 2017 년말 2018 년 2 월 914 1,072 1,174 1,262 1,245 1,246 1,222 1,174 1,172 ( 출처 : 과학기술정보통신부유선통신서비스통계현황 ) 방송통신위원회는인터넷전화를통해다양한서비스가제공될수있도록제도적기반을마련하는한편, 인터넷전화활성화를통해국민의통신요금부담이경감될수있도록지속적으로노력할예정이라고밝혔습니다. 3) 회사의현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

60 회사는 2008 년부터인터넷전화기간통신사업자인 한국케이블텔레콤과의재판매계약을통해별정통신사업자로서자체인터넷망을통해인터넷전화서비스 ' 헬로전화 ' 서비스를제공하기시작하였습니다. 회사의인터넷전화사업은유선전화시장축소영향으로집전화서비스의가입자및매출은성장세가정체되었으나, 기업전화서비스가입자, 매출및 ARPU 는성장세를지속하고있습니다. 향후기업전화서비스다양화를통해성장기조를유지할계획입니다. [ 헬로전화가입자증가추이 ] ( 단위 : 천명 ) 2010 년말 2011 년말 2012 년말 2013 년말 2014 년말 2015 년말 2016 년말 2017 년말 2018 년 2 월말 ( 출처 : 과학기술정보통신부유선통신서비스통계현황 ) 회사는독자적인인터넷전화서비스를제공하기위하여 2010 년 9 월에세종텔레콤과인터넷전화서비스사업에대한영업양수도계약을체결, 2010 년 12 월에는방송통신위원회로부터승인을받아 2011 년 1 월에해당영업양수를완료하였습니다. 이로써종합유선방송사업자 (MSO) 중최다가입자를보유하고있을뿐만아니라독자플랫폼을보유한유일한사업자로서품질과원가구조개선이가능하게되었습니다. 또한기존에쓰던번호를그대로쓰면서서비스제공업체만이동하는번호이동가입자를확대하고있으며, 이동전화발신시무료통화를제공하는모바일요금제와유선통화를무제한이용할수있는유선무제한요금제등통화패턴맞춤요금제제공을통해통화량증대를추진하고있습니다. 또한, 발신자번호표시서비스, 통화연결음, 착신전환등다양한부가서비스를제공하고있습니다. ( 라 ) 광고 1) 업계의현황 방송광고시장은시청자와광고를매개로한일종의방송사업자와시청자간거래시장으로볼수있습니다. 광고시장의경우광고주는방송뿐만아니라인쇄매체, 온라인매체등으로구성된광고포트폴리오를통해광고를집행 수익을확보하며, 방송매체는광고시장에서비방송매체와대체 보완관계를갖게됩니다. 종합유선방송 ( 케이블 TV) 사업자는별도의자체채널이나방송채널사용사업자로부터할당받은광고시간등을통하여방송광고를통한수익을창출하고있습니다 년이후성장세를이어온종합유선방송광고시장은 2008 년이후인터넷과모바일광고의증대로성장폭은감소되고경쟁은더욱치열해지고있습니다. 방송산업은경기침체에따른방송광고시장등의축소로방송시장의전체적인매출이하락할가능성이있어경기변동에다소영향을받고있으나, 가입자기반의비즈니스모델을갖고있는케이블 TV 는상대적으로광고매출비중이작아타방송사업자에비하여상대적으로경기변동에적은영향을받고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

61 2) 시장의현황 방송통신위원회에서발표한 2016 년기준전체방송광고시장의규모는 3 조 2,225 억원으로전년대비 7.2% 감소하였습니다. 전체광고수익에서매체별비중은지상파방송 (DMB 포함 ) 의경우가 50.4% 로가장높으며, 방송채널사용사업자 41.9%, 케이블 TV 4.2%( 홈쇼핑송출수수료제외 ), IPTV 2.6%, 위성방송이 0.8% 수준입니다. 방송매체별광고매출추이 ( 단위 : 억원 ) 구분 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 지상파 (DMB 포함 ) 23,956 22,039 19,233 22,239 23,843 21,876 20,733 19,013 19,147 16,256 종합유선방송 983 1,175 1,065 1,112 1,144 1,100 1,220 1,417 1,392 1,354 위성 방송채널 (PP) 8,578 8,796 7,694 9,862 12,215 12,675 12,636 12,258 13,520 13,488 IPTV( 주1) 합계 33,657 32,148 28,138 33,414 37,342 35,797 34,763 33,047 34,736 32,225 ( 출처 : 2017년방송산업실태조사보고서 ) ( 주 ) IPTV 광고매출은 2014년수치부터제공 3) 회사의현황 회사의광고사업은크게방송광고와양방향광고, 그리고방송관련사업으로구성되어있습니다. 방송광고는회사가자체운영하는지역채널광고와, YTN 과 OCN 등시청자선호도가높은케이블 TV 채널광고를묶어통합송출하는 PP Spot 광고로구성되어있습니다. 차세대성장동력인양방향광고는디지털 TV 시대를맞아채널에대한수요보다는 VOD 와채널이연동되는다양한정보에시청자의관심이높아지고있다는점에주목하여시청자의행동과연관된광고상품으로구성하고있습니다. 양방향광고의주요상품으로는 VOD 시청시송출되는 VOD 광고와채널의색깔버튼을누르면제공되는 I-AD(Interactive 광고 ), 그리고지역채널을통해지역의다양한맛집과할인정보를제공하는 ' 우리동네 ' 서비스가있습니다. 방송관련사업은지역의다양한이벤트와공연을통한사업으로, 특히이벤트사업은회사의사업권역내에서열리는다양한행사와콘서트, 뮤지컬을기획하고지역채널을통해시청자들에게알리는등이벤트이상의지역문화를창달하는역할을하고있습니다. 회사는치열한방송광고시장에서점유율을확대하기위해지역중심의권역광고에서벗어나전국광고상품을기획하고유통망을넓히고있습니다. 또한디지털케이블 TV 주력상품으로성장중인양방향광고시장을선점하기위해광고주와시청자의니즈를파악하고상품을다양화하는노력을지속하고있습니다. 또한지역저가광고시장을목표로 ' 헬로 tv 우리동네 ' 라는광고서비스를제공하고있으며, 회사공연판권구매및유통, 티켓판매사업, 지자체이벤트대행사업및홍보대행등과같은홍보영상제작대행서비스도제공하고있습니다. Spot 상품의다양화와양방향광고의확대, 공연및이벤트사업의활성화를통해광고사업의역량을더욱키우기위해노력하고있습니다. 또한회사는홈쇼핑송출수수료매출을통해보다높은수익성을창출하고있습니다. 현재 7 개의홈쇼핑채널의방송을송출하고있으며, 10 개의데이터홈쇼핑채널의방송을송출하고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

62 있습니다. 송출수수료는회사의매출기여도및채널번호등의요소를기준으로하여연간단위로계약합니다. ( 마 ) MVNO 1) 업계의현황 MVNO 는가상이동통신사업자라고도하며, 이동통신서비스를제공하기위해필수적인주파수를보유하지않고, 주파수를보유하고있는이동통신망사업자 (Mobile Network Operator : MNO) 의망을통해독자적인이동통신서비스를제공하는사업자를의미합니다. 대체불가능한이동통신설비 ( 기지국, 기지국제어기등 ) 를이동통신사업자로부터임대하여자신이보유한대체가능한설비 ( 가입자관리, SIM 카드, 교환국, 마케팅등 Core Network) 와결합하여서비스를제공하며, 브랜드및요금체제, 상품, 단말등을독자적으로구축해이동통신사업을영위하고있습니다. 현재 MVNO 는저렴한통신요금을기반으로주파수를제외한교환국, 단말기판매, 유심카드만자사에서별도로운영하며소비자들에게제공하고있습니다. 2) 시장의현황 [ 사업영역 ] 기존종합유선방송사업자의목표시장은허가받은해당권역의일반가정세대였으나, 사업의다각화를통하여인터넷, 전화사업을병행하게되면서그대상시장이사업자, 공공기관, 그리고개인단위고객에게까지확장되고있습니다. 아직정부로부터사업권역을허가받아사업을하기때문에영업지역이한정되어있으나 VoIP 사업, 그리고 MVNO 이동통신사업의경우권역에상관없이전국규모의고객을대상으로사업을전개할수있어주요목표시장의범위가크게확장될것으로예상됩니다. [ 시장규모 ] 과학기술정보통신부가매월발표하는무선통신서비스가입자현황을기초로살펴볼때, 2018 년 2 월말기준국내총무선통신사용자수는 6 천 4 백만명수준이며, 이중 MVNO 는 760 만명으로약 11.9% 에해당합니다. MVNO 가공식적인통계에포함되기시작한 2013 년의가입자수는 250 만명, 시장점유율은 4.5% 였습니다. 즉, 5 년간 MVNO 가입자수는 510 만명, 시장점유율은 7.4%p 수준증가한것입니다. 국내이동통신사업의시장포화로인해성장률은점차감소하고있으나 MVNO 가입자는꾸준히증가하고있으며, MNO 와는달리유통비용을최소화하고고객중심의차별화된서비스및단말 / 상품을꾸준히제공하고있기에향후 MVNO 의성장가능성은충분하다할것입니다. [MVNO 가입자및시장점유율현황 ] ( 단위 : 천명 ) 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년 2018 년 2 월 전체가입자 54,681 57,208 58,935 61,296 63,659 64,056 MVNO 가입자 2,485 4,584 5,921 6,841 7,522 7,598 시장점유율 4.50% 8.00% 10.00% 11.20% 11.82% 11.86% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

63 CJH가입자 CJH시장점유율 ( 전체 ) 1.10% 1.50% 1.40% 1.40% 1.35% 1.33% CJH시장점유율 (MVNO) 24.1% 18.2% 14.2% 12.5% 11.4% 11.3% ( 출처 : 과학기술정보통신부무선통신서비스가입자현황 ) [ 경쟁현황 ] 2018 년 2 월기준, 실영업을영위하는 MVNO 사업자는 30 여개입니다. 대부분의사업자는기존이동통신사업자와충돌하지않는유통채널및특화상품 / 특화단말기를중심으로규모를확장하고있습니다 년 SKT 의자회사인 SK 텔링크를시작으로 MNO 자회사 3 사가본격적인영업을시작한이후, 시장경쟁은지속심화되고있습니다. MNO 자회사의가입자현황은아래와같습니다. [MVNO 자회사가입자현황 ] ( 단위 : 천명 ) 연도 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2월 헬로모바일 MNO 자회사 984 1,316 1,457 1,696 1,745 ( 출처 : 과학기술정보통신부무선통신서비스가입자현황, MNO 자회사 3사합산기준 ) 3) 회사의현황 [ 사업현황 ] 회사의브랜드인헬로모바일은 2012 년 MVNO 사업진출후, 2017 년현재까지양적 / 질적인측면에서모두 MVNO 1 위사업자로서의위치를굳건히지키고있습니다 년 2 월기준 85.6 만가입자를보유, 2 위사업자인 SK 텔링크 (76 만 ) 와격차를보이고있으며이는전체 MVNO 시장의 11% 에해당합니다. 또한헬로모바일은가입자질의척도인 LTE 가입자및후불가입자비중에서업계평균및 MNO 자회사대비월등하여질적측면에서도괄목할만한성장을이루었다할수있습니다. [MVNO LTE 및후불가입자비중현황 ] 구분헬로모바일 MNO 자회사 MVNO 전체비고 LTE 가입자비중 59.6% 49.6% 30.6% 2018년 2월기준후불가입자비중 100.0% 79.5% 57.7% ( 출처 : 과학기술정보통신부무선통신서비스가입자현황 ) [ 회사의경쟁력 ] 헬로모바일은 2012 년 MVNO 업계최초 LTE 요금제도입을시작으로, 이동통신업계최초 LTE 반값유심요금제출시및아이폰리퍼시리즈도입 (2014 년 ), 이동통신업계최초무료렌탈서비스도입 (2016 년 ) 등, 타사와차별화되는각종서비스를통해이와같은양적, 질적성장을이루었습니다. 또한, 이를바탕으로 2017 년 4 월프랑스니스에서개최된 "MVNO World Congress" 에서 "2017 The most Successful MVNO" 대상을수상했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

64 [ 헬로모바일주요서비스내역 ] 일시 세부내용 특이사항 2012년 9월 LTE서비스출시 MVNO 업계최초 2013년 7월 조건없는 USIM 요금제출시 이동통신업계최초반값유심요금제 2014년 7월 아이폰5 리퍼출시 이동통신업계최초아이폰리퍼출시 2016년 5월 0원렌탈출시 이동통신업계최초렌탈상품출시 2016년 9월 초저가유심출시 업계최저초저가유심출시 2016년 10월 데이터무제한 3.3만원요금제출시 업계최초 3만원대무제한요금제 2017년 1월 선택약정 40% 할인프로그램도입 업계최초도입 2017년 11월 AI 상담챗봇서비스 ' 우디 도입 24시간상담 AI챗봇서비스 [ 헬로모바일수상내역 ] 연도수상명주최 2017 글로벌최고의 MVNO 선정 (The Most Successful MVNO) MVNO 세계총회 (MVNOs World Congress) 2017 한국산업의브랜드파워알뜰폰부문 1 위한국능률협회 (KMAC) 2016 착한브랜드 2 연속대상 2015 착한브랜드대상 2014 대한민국국가대표브랜드대상 동아일보 부산국제광고제국가대표브랜드선 정위원회 이와같은서비스를관통하는헬로모바일의핵심가치는비용효율화를통해고객에게합리적가치를제공하는것입니다. 사업시작이후로, Lean operation 을통한비용효율화로합리적가치제공을선도하고있으며, 향후에도지속적인개선을통해시장을선도해나갈예정입니다. (7) CJ 씨지브이 ( 주 ) ( 가 ) 사업의개요 [CGI HOLDINGS LIMITED] CGI HOLDINGS LIMITED( 星控股有限公司 ) 는 2009 년 3 월 26 일설립되었으며주요업종은지주회사로서중국내극장설립및현지자금조달과중국자회사들의손익관리및운영을주목적으로하고있습니다. 보고서작성기준일현재 2 개의자회사와 40 개의손자회사가있으며모든자회사, 손자회사들은영화상영및운영과관련된업을주된업종으로하고있습니다. 보고서작성기준일현재중국에 100 개극장 ( 연결대상 86 개, 지분법대상 14 개 ) 을운영하고있고, 소유지분율에따라연결대상법인과지분법대상법인으로구분되어있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은생산설비현황등을참고하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

65 [UVD ENTERPRISE LIMITED] UVD ENTERPRISE LIMITED 는 CGI HOLDINGS LIMITED 의자회사로보고서작성일기준현재 39 개의연결대상법인을지배하고있습니다. 이중 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.( 지분율 70%) 와 CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD.( 지분율 70%) 를제외한 37 개의법인은 100% 지배하고있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은당해보고서연결대상종속회사개요와생산설비현황등을참고하시기바랍니다. [CJ CGV VIETNAM CO., LTD.] 회사는 2011 년 7 월베트남극장사업진출을위해 ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED 의지분 92% 를취득 (783 억원 ) 함으로써베트남시장내수위의멀티플렉스영화관운영업체인메가스타 (ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED 가 80% 의지분소유 ) 의경영권을확보하였습니다. 보고서작성일현재 ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED( 회사가 100% 소유 ) 가소유한 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 의지분율은 80% 입니다. 보고서작성일현재박스오피스를기준으로약 48% 의시장점유율을지니고있으며, 하노이, 호치민등베트남내대도시를중심으로 55 개극장, 337 개스크린을운영하고있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은당해보고서연결대상종속회사개요와생산설비현황등을참고하시기바랍니다. [ 씨제이포디플렉스 ( 주 )] 보고서작성일기준회사는씨제이포디플렉스 ( 주 ) 의지분 90% 를소유하고있습니다. 씨제이포디플렉스 ( 주 ) 는 4DPLEX 시스템연구개발및장비판매, 유통사업을영위할목적으로설립되었으며, 보고서작성일기준 58 개국 498 개스크린을운영하고있습니다. 기타재무제표는당해보고서연결대상종속회사개요등을참고하시기바랍니다. [CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.] CGI HOLDINGS LIMITED( 회사가 100% 소유 ) 의자회사로보고서작성일기준 SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 를 58% 지배하고있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은당해보고서연결대상종속회사개요등을참고하시기바랍니다. [PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK] 보고서작성일기준회사는 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 를 51% 지배하고있습니다. PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 는 CGV Blitz 라는브랜드로인도네시아에서보고서작성일기준 46 개극장, 295 개스크린을운영하고있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은당해보고서연결대상종속회사개요등을참고하시기바랍니다. [ 보스포러스인베스트먼트 ( 주 )] 보고서작성일기준회사는보스포러스인베스트먼트주식회사를 52% 지배하고있습니다. 터키극장법인인수를위한 SPC 이며기타재무제표는당해보고서연결대상종속회사개요등을참고하시기바랍니다. [MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.] MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 는보스포러스인베스트먼트주식회사 ( 회사가 52 % 소유 ) 의자회사로보스포러스인베스트먼트주식회사는 MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 를 75% 지배하고있습니다. 회사는 MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 의이사회의결권과반수를소유하여 2016 년 6 월연결대상종속법인으로편입하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

66 [MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.]MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 는 MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 의자회사로 MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 는 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 를 100% 지배하고있습니다. MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 는 2016 년 6 월연결대상종속법인으로편입되었으며 Cinemaximum 이라는브랜드로터키에서보고서작성기준일현재 97 개극장, 851 개스크린을운영하고있습니다. 기타재무제표및운영사이트현황은당해보고서연결대상종속회사개요등을참고하시기바랍니다. ( 나 ) 시장의경쟁구도현재시장구도는 1998 년 CGV 가최초로영업을개시한이후 2000 년메가박스가동종업계에진입하면서 2 강체제로지속되어오다가, 백화점집객력을높이기위한목적으로롯데쇼핑이멀티플렉스사업에본격적으로가세하여경쟁구도가형성되었습니다. 영화관설립시에는막대한초기자본과설립지역에대한정확한분석력이필요하기때문에경험이전무한신규사업자들의영화상영시장초기진입장벽은다소높은편입니다. 또한, 기존 3 사 (CGV, 롯데시네마, 메가박스 ) 의기구축된시장내기업인지도에서비롯된점진적시장점유율증가와기존 3 사의중요전략지역선점또한진입장벽을더욱견고하게하는요인으로분석되고있습니다. ( 다 ) 시장의경쟁수단초기에소요되는막대한자본으로인해, 영화상영시장의경우진입장벽이다소높은편입니다. 이러한시장의주요경쟁수단은중요전략거점사이트의선점에따른고객과의근접성확보로분석되고있습니다. 유동인구가많은지역이나인구밀집도가상대적으로높은지역의선점은직접적인매출액증대로이어지기때문에각경쟁업체들의사이트개발에대한분석및예측력이요구되고있으며, 이는사업의성패에커다란영향을미치고있습니다 년기준으로멀티플렉스의스크린수는전체의 94.2% 를차지하며, 매출점유율은 98.4% 를기록하였습니다. 인구 100 만명당스크린수는전년보다증가한 53.4 개로꾸준히증가하고있으며, 중소도시를중심으로신규극장개설이늘어났습니다. ( 라 ) 회사의경쟁상강점과단점 1998 년 CGV 강변오픈과함께국내최초로멀티플렉스를도입하며영화관람의새로운트렌드를이끌어온회사는대한민국 No.1 브랜드에안주하지않고영화라는근원적가치에다양한색을덧입혀끊임없이진화하고있습니다. 회사는 ' 더프라이빗씨네마 ', ' 씨네드쉐프 ', ' 골드클래스 ', ' 스윗박스 ', ' 템퍼시네마 ' 등프리미엄한공간으로영화관을디자인해나가는라이프스타일적진보와 4DX, 스타리움, SoundX 등영화관의기본요소인 3S(Screen, Sound, Seat) 를바탕으로한테크놀로지적진보를동시에이뤄나가면서고객들에게 ' 영화그이상의감동 ' 을선사하고있습니다. 중국, 터키, 베트남등의진출을통해글로벌로한발내디딘회사는앞으로국내에서쌓은차별화된서비스노하우와회사만의핵심역량을바탕으로 ' 한류콘텐츠허브 ' 라는또다른역할을꿈꾸며세계속의 CGV 로거듭나고자합니다. (8) ( 주 )CJ 오쇼핑 회사는 1995 년국내최초 TV 홈쇼핑방송을시작으로, 카탈로그와인터넷사업으로영역을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

67 확장하며, 장소와시간의제약없이계획적인쇼핑을할수있는장점을바탕으로고객들에게편리한쇼핑경험을제공하고있습니다. 이외에도씨제이오쇼핑은기술의진보에발맞춰모바일커머스, T 커머스등새로운채널과사업영역개척에도투자와노력을아끼지않고있습니다. 또한중국, 동남아, 중남미등해외시장에도활발히진출하여글로벌기업으로서의입지를다지고있습니다. 구분 주요사업 주요고객 신유통 홈쇼핑방송을통한상품등의매출 유선방송업케이블TV, 초고속인터넷, 광고및기타부가서비스등의매출엔터테인먼트자동차경주주최, 후원, 운영및프로모션업등 개인및법인 기타 컨택센터구축및대행사업등 ( 가 ) 업계의현황 1) 산업의특성 TV 홈쇼핑은한국방송산업과함께성장해왔습니다 년케이블 TV 산업을시작으로, 2002 년위성방송, 2009 년 IPTV 가도입되었고, 이와더불어유료방송가입자수가증가하면서산업규모가확대되었습니다. TV 방송업계는크게프로그램공급자 (PP) 와플랫폼사업자 ( 종합유선 / 위성 /IPTV 방송사업자등 ) 로구분가능하며, 홈쇼핑사는프로그램공급자 (PP) 에속합니다. TV 홈쇼핑은상품에대한특징과정보등을상세히설명하는프로그램을플랫폼사업자를통해유료방송가입자에게송출하고, 시청자로부터전화 / 모바일등을통해주문및대금을결제받은후상품을고객이원하는장소까지배송해주는과정을거치게됩니다. TV 산업을기반으로출발한홈쇼핑은상품소싱능력, 체계적물류시스템, 축적된양질의 DB 를바탕으로카탈로그, 온라인쇼핑몰등의매체까지사업영역을확대해성장을지속하고있습니다. 카탈로그사업은고객 DB 를분석하여선정한고객층에게카탈로그를발송하여상품판매를하는사업으로, 기존 TV/ 온라인쇼핑매체에익숙치않은고객에게도홈쇼핑의편리함과가치를전달할수있다는장점이있습니다. 온라인쇼핑몰은 PC/ 모바일매체를통해수백만가지에이르는다양한상품을판매하는사업으로, 시공간의제약을받지않아편의성이높고, 타유통업태대비합리적인가격에상품을구입할수있다는장점이있습니다. 현재국내에서운영중인홈쇼핑업체로는 1995 년 8 월 1 일최초로사업을개시한씨제이오쇼핑을비롯하여 GS 홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑, 홈 & 쇼핑, 그리고아임쇼핑총 7 개사가있습니다. 2) 성장성국내 TV 홈쇼핑산업은유료방송가입자수의증가와함께매년성장을거듭하였으나 2000 년대중반부터신규가입자수의증가세가둔화됨에따라다소정체되는양상을보였습니다. 그러나보험을비롯하여새로운상품카테고리를발굴하고, 배송 / 사후관리등고객서비스를강화함으로써정체기를돌파할수있었습니다. 현재 TV 홈쇼핑은고객에게신뢰받는성숙한유통채널로자리잡아연 3%~5% 대의안정적인성장세를유지하고있습니다. 최근에는디지털방송의양방향성을활용한 T 커머스가활성화되고있어 TV 홈쇼핑시장에새국면이시작될것으로전망됩니다. 기존 TV 홈쇼핑보다상품구색이더다양하고, 방송시간의제한없이구매가가능하다는장점으로인해해마다빠른속도로성장을거듭하고있습니다. 현재회사를비롯한홈쇼핑 5 개사와 KTH 등비홈쇼핑계열 5 개사를포함해총 10 개 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

68 사가사업을운영중에있습니다. 온라인쇼핑산업은 1990 년대중반형성된이후로지속적인성장세를보이고있습니다. 오프라인유통업태의성장이점차정체되는반면, 온라인쇼핑은매년두자릿수이상의성장률을기록하고있습니다 년온라인쇼핑시장거래액은 78 조원을기록하며전년대비 19.2% 의성장률을보였고, 그중모바일쇼핑의거래액은 48 조원 ( 전년대비 +35%) 으로, 온라인쇼핑거래액전체의 61% 를차지하였습니다. 모바일쇼핑의성장은향후에도지속될것으로전망되며모바일선두를잡기위한사업자간경쟁도더욱심화될것으로예상됩니다. ( 출처 : 통계청온라인쇼핑동향조사 - 온라인쇼핑몰판매매체별 / 상품군별거래액, 발표 ) 3) 경기변동의특성 2017 년국내유통업계는장기경기불황에도불구, 전년대비 4.3% 성장세를보였습니다. 업태별현황을살펴보면, 편의점은 1 인가구확대및출점증가영향으로성장세 (+14%) 를지속하였습니다. 반면편의점을제외한백화점, 대형마트, SSM 등전통적인오프라인업체들은온라인부문시장잠식가속화및중국사드보복영향등으로저성장내지역신장을기록하였습니다. 부침이있는오프라인업태와달리, 온라인유통업계는모바일쇼핑의성장지속으로두자릿수이상의견조한성장세 (+19%) 를보였습니다. 홈쇼핑업계또한모바일매출지속확대및 T 커머스진출효과로전년대비 8% 대성장한것으로추정됩니다. ( 출처 : 통계청서비스업동향조사 - 소매업태별판매액, 발표 ) 4) 국내외시장여건 가 ) 경쟁상황현재국내홈쇼핑시장은 CJ 오쇼핑, GS 홈쇼핑 2 개의선발업체와 2001 년방송을시작한후발 3 사 ( 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑 ), 그리고 2012 년 1 월방송을시작한홈 & 쇼핑과 2015 년 7 월론칭한아임쇼핑총 7 개사가경쟁하고있습니다. 나 ) 시장의안정성경쟁격화와이에따른시장의불확실성증대에도불구하고 TV 홈쇼핑사업은온라인소매의플랫폼으로서확고한위치를구축해왔습니다. TV 홈쇼핑에서확보한소비자의신뢰와강력한브랜드이미지는인터넷쇼핑, 카탈로그판매를포함한온라인쇼핑의확고한사업초석이되고있습니다. 또한배송, 결제시스템의편의성과상품, 고객관련정보는온라인쇼핑사업의근간이되고있습니다. 실제홈쇼핑사업자들은 TV 홈쇼핑을기반으로온라인쇼핑몰등의멀티채널매출비중을확대하여주력사업부문으로육성시켜왔습니다. 다 ) 시장점유율추이 ('17 년기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2017년 2016년 2015년 CJ오쇼핑 1,136, % 1,095, % 1,119, % GS홈쇼핑 1,051, % 1,065, % 1,091, % 현대홈쇼핑 1,021, % 961, % 890, % 롯데홈쇼핑 914, % 886, % 854, % NS홈쇼핑 473, % 439, % 405, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

69 홈앤쇼핑 419, % 327, % 353, % 아임쇼핑 138, % 117, % 33, % 자료출처 : 각사공시자료 ( 매출액기준 ) 5) 회사의경쟁우위요소회사는타유통업태에비해판매상품의편성을탄력적으로운영할수있어경기침체등외부환경의영향을최소화할수있는장점이있습니다. 상황에따라상품포트폴리오조정을통해시장및경쟁환경에적극적으로대응할수있습니다. 또한타홈쇼핑업체대비경쟁우위를확보하기위해회사는 2010 년부터단독판매상품을기획하여고객에게차별화된가치를전달하기위해노력했습니다. 이를통해다년간축적된상품기획력은쉽게모방할수없는회사의핵심역량중하나로자리잡았습니다. 해외사업부문에서도회사는업계에서선도적인위치에있습니다. 중국동방 CJ 의성공에이어베트남, 태국, 필리핀, 멕시코, 말레이시아시장등에차례로진출하여글로벌네트워크를형성하고있습니다. 이를통해회사는국내시장을넘어글로벌선두온라인쇼핑사업자로의성장을지속할것입니다. ( 나 ) 신규사업의내용과전망 회사는성숙기에접어든국내시장의한계를극복하기위해, 2004 년부터동방 CJ 를시작으로해외시장진출을가속화하였고매년 1~2 개의신규지역진출로 2015 년말까지 8 개국, 10 개사이트를론칭운영하였습니다. 동방 CJ 가방송 3 년만에흑자전환,2012 년 1 조이상취급고를달성하였고베트남, 태국등동남아시아시장에서 No.1 홈쇼핑으로서의위상을지속하는등고성과를이루었으나, 최근글로벌미디어환경의급격한변화에따라선택과집중전략하에전략방향을재조정하고있습니다. 이에장기적으로사업성이불투명한몇개사이트의구조개선을진행하고성장성높은지역위주로자원을집중하기위한활동을전개하였으며, 그결과로일본, 터키지역사업을철수하고인도 SHOP CJ Network Private Ltd. 는현지로컬홈쇼핑사에지분양도를추진하였습니다. 또한, 신규로성장성이높다고판단되는말레시이아지역홈쇼핑사업론칭 ('16 년 4 월 ), 중국최대온라인몰운영파트너인바오준과 K- 브랜드의중국온라인사업확대위한 BCJ 를설립 ('16 년 4 월 ) 등규모있는성장이가능한지역에서사업을확장하고있습니다. 이러한활동들을통해회사는아시아, 남미시장등잠재력높은지역위주로성장을가속화하고선진지역대상사업을확장하는등글로벌온라인쇼핑회사로서의입지를보다강화해나갈예정입니다. (9) CJ 대한통운 ( 주 ) ( 가 ) CL 사업부문 1) 산업의특성 - CL(Contract Logistics, 계약물류 ) 사업부문은육상및해상등여러분야에서전국네트워크구축을통해운송의합리화를추진하여고객의요구에부응하며축적된안정성, 합리성, Know-How 를바탕으로최상의서비스와최적의물류 Cost 를통한물류품질의질적향상과서비스극대화에중점을두고있습니다. 이러한 CL 사업은생산업체와단일혹은복수의제 3 자간에일정기간동안일정비용으로일정서비스를상호합의하에위탁수행하는 TPL(Third Party Logistics, 제 3 자물류 ) 사업, 정부에서부두개발을위한민자를유치하고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

70 민자참여사에부두운영권을부여하는방식으로터미널운영사를선정하여터미널을운영하는항만하역사업, 중량물및원자재의해상운송, 기타부가사업등으로이루어져있습니다. 2) 산업의성장성 - 제 3 자물류시장은주요국과의 FTA 체결등으로국내외기업들의물량확대, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰등의성장세등에힘입어성장을보일것으로전망됩니다. - 다만국내외경기침체의장기화및보호무역의강화등으로인해 P&D 사업의성장은다소제한적일것으로전망됩니다. 3) 경기변동의특성및경쟁요소 - 최근 e-business, 옴니채널등으로소비채널이다변화되면서 e-commerce 물류시장의확대가가속화되고있으며, 소비자의구매패턴도대량소빈도에서소량다빈도중심으로확대되고있습니다. 또한화주사의재고정책이재고보관형에서무재고통과형으로전환되면서물류네트워크설계역량이중요해지고있습니다. - 최근유통업체의물류직영화에따른새로운경쟁구도가형성되고있으나, 회사는전국물류네트워크, 다년간축적된운영노하우및 TES 기반의확고한 Cost Leadership 을바탕으로경쟁의우위를선점하고있습니다. 4) 자원조달상의특성 - 물류사업은최근노동의존형구조를탈피하여물류자동화에대한요구가높아짐에따라업체별맞춤 IT 시스템과시설 / 장비투자가필수적으로이루어져야합니다. - 회사는 2014 년자체적으로 TES(Technology, Engineering, System & Solution) 정의를통해자동화기술을영역별로세분화하여 Global Top-Tier 수준의첨단물류기술을구현하고있으며, 동탄, 양지, 김포등 Land Mark Flagship Center 구축을진행 (2018~2019 년 Open) 하여스마트물류구현을통한마켓리더십확보에앞장서고있습니다. ( 나 ) 택배사업부문 1) 산업의특성 - 국내소매시장에서온라인쇼핑은대형마트, 백화점등기타매체에비해, 빠른성장율을보이고있으며, 거래액비중도점차확대되고있습니다. 특히 2015 년이후모바일쇼핑비중이압도적으로증가하였으며, 전체적인온라인쇼핑시장의성장을견인하고있습니다. - 정보통신산업의발달로정보접근성이확대되고, 상품의가격비교가용이해짐에따라, 소비자구매형태가백화점, 아웃렛등오프라인매장과인터넷몰, 모바일쇼핑을함께이용하며 ' 최저가 구매를하는똑똑한소비자가증가하고있습니다. 이에따라오프라인대형유통업체도온라인마케팅을강화하고, 대규모물류센터건립을진행하는등온라인시장선점을위해발빠르게대응하고있습니다. 더불어상품에대한구성과가격차별성이축소됨에따라, 유통업체들은좀더빠르고차별화된배송서비스향상에힘쓰고있습니다. - 이처럼, 온라인쇼핑시장의성장으로택배시장규모는지속적으로확대되고있으며, 이는택배시장이매년큰폭의성장세를유지하는것과밀접한관계가있습니다. 합리성과편리성을추구하는소비자의특성상오프라인에서구매하던상품들을온라인에서구매함에따라, 택배산업은앞으로도지속적으로성장할것으로예상되며, 배송서비스의차별성과늘어나는물량을안정적으로처리가능한인프라확보가가장중요한경쟁우위요소로판단됩니다. 2) 산업의성장성 년택배시장물량은온라인마켓및모바일쇼핑의성장세로전년대비약 13% 성장 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

71 한 23 억 Box 입니다. 앞으로도온라인쇼핑시장확대에따라택배산업의지속적인성장이예상되며, 주요유통업체들의더빠른배송경쟁으로다양한배송상품제공을통한시장규모도점차확대될것으로예상됩니다. 또한, 챗봇, IoT( 사물인터넷 ) 와 3D 프린팅등정보통신기술과제조기술발달에따른무궁무진한택배시장의성장성도잠재되어있습니다. [ 연도별증가추이 ] ( 단위 : 백만개, 억원 ) 년도별 국내물량 국내수입 회사집화량 점유율 회사수입 2015년 1,816 43, % 14, 년 2,047 47, % 17, 년 2,319 52,146 1, % 19, 년 1분기 , % 5,334 국내시장규모출처 : 한국통합물류협회 3) 경기변동의특성 - 국내택배시장의경기변동은뚜렷하지않으나, 통상적으로설이후부터여름휴가철 (3 월 ~8 월 ) 까지는상대적인비수기이고추석이후이듬해설까지대단위의물량이발생하고있으며, 명절특수기에는평일보다약 50% 이상증가된집화량이발생됩니다. 4) 경쟁우위요소 - 회사는국내유일의직영조직과 2 만개의택배취급점, 1 만 7 천배송기사를확보하여, 언제, 어디서나가장가까운거리에서고객서비스를제공하고있으며, 2016 년 9 월, 일최고물량 668 만 Box 를처리하는등업계최고수준의인프라를확보하고있습니다. 또한, 회사는택배시장의지속성장및수도권물량증가에선제적대응을위해경기광주지역에아시아최대규모의메가허브터미널증설투자를확정하고 2018 년완공을목표로건설진행중에있습니다. 또한, 2016 년 9 월업계최초로전국배송터미널에자동분류기설치투자를확정하고, 택배전분류과정의자동화로배송생산성확대를진행중에있습니다. 이를통해하루에 2~3 번배송을하는다회전배송구조를만들어서비스품질혁신을통한매출확대와이익개선을준비중에있습니다 년이후에는전국 90% 지역에당일배송서비스를확대하여제공하고있으며, 가구설치등의설치택배, 서류물배송의우편택배, 주얼리, 고가상품을별도네트워크를활용하여배송하는퍼펙트택배상품등시장환경변화에따른고객맞춤형특화서비스를점차확대하고있습니다. 또한, 택배 App 을개발하여, 배송기사정보와회사의배송상품을포함한타택배사의상품에대해서도실시간상품위치정보를제공하는등고객과의소통강화와사용자중심의정보제공을위해노력하고있습니다. 5) 자원조달상의특성 - 택배사업의특성은막대한시설및장비투자가필요한인프라산업으로전체물량의약 65% 이상을점유하고있는서울 / 수도권물량을처리하기위한터미널및작업장부지를확보하는것이중요하며, 영업사원및작업원의평균재직기간이짧고이직및결근율이타직종보다상대적으로높아양질의서비스유지관리가중요한사업입니다. - 이에, 회사는물류터미널에자동분류기도입을통하여다회전배송구조를실현, 추가적인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

72 터미널확장을하지않고도증가하는물량을처리하는것이가능한구조를만들고있습니다. 또한, 업계유일의직영조직을운영하고있으며, 협력사원대상으로자녀학자금및건강검진을지원하는상생경영을도입하여조직의안정성과서비스수준을유지하고있습니다. ( 다 ) 글로벌사업부문 1) 산업의특성 - 글로벌사업부문은항공포워딩, 해상포워딩, 프로젝트포워딩, 해외사업으로구분되어있습니다. - 해외사업은국내와동일하게전물류영역을수행하는종합물류사업자를지향하고있으며, 전략화주및성장산업군을 Target 으로하여끊임없이사업영역의확대를추진하고있습니다 년 1 분기말기준중국, 동남아, 미국, 중남미, 유럽등전세계에걸쳐 28 개국 110 개법인을운영하고있으며 CL 사업, 포워딩사업, 로컬택배, 철도운송, 국제특송, 프로젝트물류, 항만사업등을활발하게전개하고있습니다. - 포워딩사업은항공기를통해화물을운송하는항공포워딩과선박을이용한해상포워딩으로구분되며, 해상포워딩은전용선박을이용한컨테이너운송과건설자재, 석탄, 곡물등비정형의품목을운반하는벌크화물운송으로구분할수있습니다. 또한선박과항공기, 항공기 / 트럭등다양한운송수단을결합시키는복합운송서비스가있으며, 최근에는건설사의건설자재나중공업의화학또는발전설비등초중량물을최종도착지까지통관 / 하역 / 운송을책임지는프로젝트화물운송서비스영역이확대되고있습니다. 2) 산업의성장성 - 세계경제는생산기지이동과교역확대등으로세계경제의중심이미국과유럽에서아시아로이동중이고, 그중심지역으로급부상하고있는동북아를중심으로물류거점이형성되고있습니다. 동북아물류거점국가들은물류산업활성화를통해자국이익극대화와선진국도약의기반으로활용하고자많은노력을기울이고있고, 우리정부도물류산업을국가의핵심사업으로육성하여국가경제성장기반을강화하기위하여동북아에물류거점을추진하고있습니다. 한편중국은경제의고성장과물류시장의급성장에기인하여우리나라경제의최대수출시장으로부상하였고, 그밖에베트남을비롯한동남아시아의물류시장도확대되고있습니다. 3) 경기변동의특성및경쟁요소 - 국내외경영환경및물동량추이에따른변동성이있고, 글로벌물류기업들은시장지배력강화를위해지속적인인수합병등을추진하고있어세계물류시장의경쟁은갈수록치열해지고있으며, 운송수단의대형화및 IT 도입으로전문기업의효율성에대한요구가증가되고있습니다. ( 라 ) 건설사업부문 1) 산업의특성 - 건설산업은타산업을간접적으로지원하여경제성장을뒷받침하는보완적산업으로서타경제부문에서의투자수요, 정부의사회간접자본정책및경기정책에크게좌우되는사업입니다. 또한특정한토지를바탕으로노동, 자본, 자재와경영관리등의생산요소들을결합하여국민생활의근간을이루는주택의건설에서부터도로를비롯한각종산업기반시설의건설그리고국토개발및국제적개발사업에이르기까지광범위한고정자본의형성및사회간접자본시설의확충을직접적으로담당하는국가경제의기간산업입니다. 뿐만아니라타 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

73 산업에비해다수의생산주체가참여함으로써가치창출, 고용유발등경기부양의효과가크기때문에침체된경기를활성화하는견인차역할을담당하고있습니다. - 골프산업은레저, 건축, 환경, 서비스, 마케팅등의복합적인요소가연계되어있는산업으로소득증가에따른대중화의확산, 주 5 일근무제의실시등에따라수요가크게증가하고있습니다. 과거에는대기업중심의시장진입이주를이루었으나, 최근들어현금동원력이뛰어난중견기업들의골프장진출이확산되고있습니다. 골프장의유형은크게회원제와대중제로분류되며, 회원제 (Membership) 는회원들이운영회사에입회비를예탁하고회원들에게우선적인이용기회를부여하는제도이며, 대중제 (Public) 는불특정다수의골퍼들에게균등한이용기회를부여하는제도입니다. 2) 산업의성장성 - 건설산업은우리나라경제발전과더불어급속한성장세를지속해온과거와달리, 향후에는전반적인국가의경제성장이완만하게진행됨에따라국가경제에서차지하는비중이큰건설산업도성장성에영향을받게될것입니다. 타산업간의의존관계가더욱밀접해지고있는현재의산업추세로인해, 건설업도단순시공위주의사업방식을탈피하여 IT, 레저, 친환경등기타산업요소가접목된사업으로진화해나가고있으며, 녹색성장과같은사회적이슈가산업의성장성을좌우하는변수로부각되고있습니다. 그러나최근부동산시장은정부의규제기조와기존공급물량에대한부담으로성장세가둔화되고있으며, 수도권과지방의양극화가심화될것으로예상됩니다. 다만, 국내외경기상승국면진입시에는도시재생사업, 복합개발, 수요맞춤형사업등새로운성장과도약의기회가기대됩니다. - 골프산업시장규모는골프의대중화및주 5 일근무제확산등으로인한레저활동증가등의사유로꾸준히증가하고있습니다. 다만, 2008 년글로벌경기침체를기점으로내장객증가율이감소하고있으며, 골프장증가에따른경쟁심화와고급회원제, 대중제의운영양극화가심화되고있습니다. 또한, 회원제골프장의경우회원권보유만기도래에따른반환요구증가로경영상에어려움이발생하고있습니다. 3) 경기변동의특성및경쟁요소 - 건설산업은타산업의기반시설물을생산하는산업으로서기본적으로수주산업입니다. 따라서, 정부의사회간접시설에대한투자규모, 타산업의경제활동수준및기업의설비투자, 주택경기상황등에의하여생산활동이파생되므로경기에민감한산업입니다. 정부에의한국내경기조절의수단으로활용되기때문에, 국가경제의침체기에는정부의고용유발및경기부양목적에따른 SOC 및대형국책사업발주증가에따라호황기에접어드는경향이있으며, 경기회복시에는각종사업축소및철회에따른발주물량감소로인해시장이축소되는특성이있습니다. 또한, 부동산가격및관련법규나정부규제등외적요인에의해상당한영향을받을수있습니다. 뿐만아니라산업기반시설의확충과부동산소득에대한세제정책에따라영향을크게받는특징을가지고있습니다. - 골프산업은계절적인기온변화와강수량에따라내장객수가변동되는특징을보이고있습니다. 일년중에 5 월, 6 월, 10 월에이용객수가가장많으며추위와눈이많이내리는 1 월, 2 월은계절적인비수기로나타나고있습니다. 4) 시장여건 - 국내건설시장은 2015 년부터이어진건설업호황국면이마무리되며, 2018 년건설경기는후퇴기로진입할것으로전망됩니다. 정책적으로 SOC 예산감소에따른공공 토목부문의수주감소가예상되며, 금리인상과부동산안정화정책, 가계부채억제정책등에따른주택 부동산경기또한위축될것으로예상되고있습니다. 이러한환경가운데건설수주, 건축허가및착공면적등대표선행변수는이미 2017 년부터감소세가이어지고있으며, 건설투자, 건 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

74 설기성, 전문건설업계약액등동행지표는 2017 년하반기이후로증가세가둔화되고있습니다. - 국내골프장수는계속증가되는반면국내골프수요가골프장증가율을따라가지못하는상황으로, 골프장공급과다로인해수도권이아닌접근성이떨어지는지방골프장의경우경쟁력이악화되고있습니다. 5) 시장점유율및경쟁우위요소 - 국내건설업계에는 2017 년말기준종합건설업체가약 12 천개를초과할정도로많은수의업체가시장에참여하고있으며, 회사는 2017 년건설업체시공능력평가에서 58 위를차지하였습니다. 회사가운영하고있는제주클럽나인브릿지및여주해슬리나인브릿지골프장은최상의 Prestige 서비스제공을통한최고의 Private Members Club 구현을위해철저한회원제로운영되고있습니다. - 제주클럽나인브릿지 2001 년오픈한이후세계 100 대코스 (41 위 - 국내유일 ) 선정및국내최초공식 PGA TOUR 대회인 THE CJ CUP@NINE BRIDGES 를향후 10 년동안개최예정인제주클럽나인브릿지는제주도의아름다운자연지형을그대로살린코스설계로최상의골프코스를제공하며, 국내최초로벤트그라스를식재한 Fairway 와경기중 Fairway 까지진입이가능한 Golf Cart 시스템으로타골프장에서는느끼지못하는즐거움을선사합니다. 또한고품격휴양을즐기실수있도록단독형콘도시설과스위스의과학적프로그램으로탄생한세계최고수준의스파및파고라, 파빌리온, 더포럼등다양한편의시설이완비되어있습니다. - 여주해슬리나인브릿지 2009 년오픈한해슬리나인브릿지는세계 100 대코스에빛나는제주클럽나인브릿지의명성을기반으로차별화된정통서구형클럽문화를지향하고있으며, 2012 년세계 Platinum Club 에가입되어 2017 년 Top 100 Platinum Clubs of the World 26 위에선정되었습니다. 국내최초로그린과티라운드전홀에 Subair & Hydronics 를설치하여최상의그린컨디션을제공하며, 최고급벤트그라스를전홀에식재하는등국내골프코스에서경험하지못한새로움을전달합니다. 특히, 세계최초로꽃이피는모습을형상화한나무기둥형태의 Timber Structure 로구현한친환경적클럽하우스는 2010 년 World Architecture Award 최우수상등전세계유수의건축대상 3 곳에서수상의영예를획득하였습니다. 또한다양한편의시설과최고수준의서비스는회원들에게타클럽과는철저히차별화된 Prestige 경험을선사합니다. (10) 한국복합물류 ( 주 ) 한국복합물류 ( 주 ) 는군포ㆍ양산ㆍ장성ㆍ세종에소재한복합물류터미널을기반으로 LSP(Logistics Service Provider) 및 TPL(Third Party Logistics) 을제공하는종합물류기업입니다 년 12 월모기업대한통운과함께 CJ 그룹에편입되면서, 계열사물량유치를통한임대및물류서비스의제공으로매출및수익성이크게확대되었습니다. 복합화물터미널의핵심설비는화물취급장ㆍ배송센터ㆍ철송취급장ㆍ CY ㆍ CFS 등이있으며, 화물취급장은당일발생화물에대한지역간거점수송기능을담당하고있어시간을다투는화물배송에핵심기능을담당하고있습니다. 배송센터는화물의입출고ㆍ상하차ㆍ보관ㆍ분류ㆍ포장ㆍ정보처리등터미널내일관작업을수행하고있습니다. 또한철송취급장은장거리대형화물을신속하게처리하는데유리하며, 특히수도권ㆍ중부권ㆍ영남권ㆍ호남권주요도시를대상으로철도망을통한입체적인화물취급ㆍ보관ㆍ배송등의서비스를제공하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

75 회사는매출규모대비고수익을창출하고있으며, 향후에도안정적인서비스제공과함께수익창출원의역할을할전망입니다. (11) CJ 올리브네트웍스 ( 주 ) ( 가 ) 올리브영부문 1) 산업의특성 Health & Beauty( 이하 H&B) 스토어는뷰티케어, 헬스케어, 퍼스널케어, 건강식품, 잡화등의상품을취급하는소매유통업태로, 편의점과화장품유통업을통합한형태와유사하나취급상품이특화된신유통사업입니다. 국내약사법규정으로인한의약품판매규제로인해한국의 H&B 스토어는미국월그린, 영국부츠, 홍콩왓슨스로대표되는일반드럭스토어와는달리의약품보다는뷰티영역을중심으로발전하여왔습니다. 현재 H&B 스토어업계에서뷰티케어가차지하는매출구성비는 55~60% 수준입니다. 하지만상품의다양성이최대강점인 H&B 스토어의경쟁력을유지하기위해젊은여성층의니즈에맞는퍼스널케어구색을다변화하고, 건강기능식품라인을보강하는등카테고리다양화를추진하는추세입니다. 최근 H&B 스토어는라이프스타일을제안하는 ' 트렌드리더 로서시장을선도하고있습니다. 백화점이나원브랜드숍대비차별화된상품을공급하기위해국내뿐아니라해외소싱을통해상품을확보하고, 자체 PB 상품을개발하여독자브랜드론칭을통해차별화를꾀하고있습니다. 또한핵심상권에는대형매장중심의출점을, 지하철역과숍인숍매장은소형매장을출점하는등입지별타입에맞는점포를선보이며고객층을지속확대중입니다. H&B 스토어는고객의건강, 아름다움, 편의성에가치를둔선진화된유통과전문화된카테고리상품을다양한타입의매장에선보이며생활밀착형쇼핑공간으로성장하고있습니다. 2) 산업의성장성 H&B 스토어산업은최근 3 년간매년약 30% 이상의매출증가율을보이며빠르게성장해왔습니다. 특히신세계의부츠 (BOOTS) 도입등신규업체의진입이계속되고, GS 리테일 ' 랄라블라 ( 舊왓슨스 ) 의사명변경및출점증가, 롯데롭스의사업확장등기존업체들의사업확대가시장성장에대한기대감을높이고있습니다. 이는생활수준향상, 여성의구매력향상및인구의고령화등으로인한 ' 사회환경의변화 ' 에근본적으로기인합니다. 또한싱글족확대로젊은여성들의소비가꾸준히증가하고있으며라이프스타일과건강중심의소비트렌드가급부상함에따라여러카테고리, 브랜드의제품을원스톱체험 쇼핑할수있는헬스 & 뷰티스토어시장도함께성장하고있습니다. 또한드럭스토어가선진국에서확고하게자리잡은업태라는점을감안하면, 의약품규제완화여부에따라국내에서의성장가능성이크다고할수있습니다. 현재시장선도자들이강점을보이고있는 H&B 영역에약사가가진전문적이미지를더해 ' 헬스커뮤니케이션 을강화한다면기존의 H&B 스토어를넘어선선진국형드럭스토어로진화하여지속성장할것으로전망됩니다. 3) 경기변동의특성보통유통업은경기변동및소비심리에매우민감하게반응하며, 경기변동의방향에따라유통업의매출액이움직이는특성이있습니다. 국내외정세불안, 경기둔화및브랜드숍의극심한가격할인등경쟁이심화됨에따라 H&B 스토어산업또한다소영향을받고있으나, 근거리쇼핑, 소량구매등으로소비패턴이지속변화함에따라타유통업태보다는상대적으로경기변동에견고한경향을보이고있습니다. 지속적인매장출점및포맷다각화, 핵심역량강화를통해경쟁사대비압도적경쟁우위를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

76 지속확보할계획입니다. 4) 시장점유율최근운영점포수기준국내 H&B 산업의시장점유율은다음과같습니다. 각사홈페이지조사를통한추정자료입니다. (2017 년운영브랜드기준 ) 5) 시장의특성올리브영의주요고객은 30 대초반이하연령대의여성이며, 10 대후반 ~30 대초반고객비중이전체의약 90% 를차지합니다. 이는합리적이고편의성이극대화된쇼핑가치를제공하여고객 Needs 를충족시켜왔기때문입니다. 소비자고령화및입지유형별포맷다변화로인해향후고객층이점차확대될것으로기대됩니다. 회사는뷰티케어, 헬스케어, 퍼스널케어, 건강식품, 잡화의총 5 개상품카테고리를운영하고있으며, 약 13,000 여개의다양하고 Trendy 한상품을판매하고있습니다. 매출구성비가가장높은카테고리는뷰티케어로전체매출의약 55% 를차지하고있습니다. 식품카테고리의경우, 건강중심의상품비중을강화하여 Health&Beauty 전문업태선도에집중할계획입니다. ( 나 ) IT 사업부문 구분 2018 년 1 분기 2017 년 2016 년 H&B 전체 1,690 1,641 1,333 올리브영 1,104 1, 합계 65.3% 65.4% 60.0% ( 단위 : 개수,%) 1) 산업의특성 IT 서비스산업은기업 / 공공기관등을대상으로정보시스템에대한기획에서부터시스템구축, 운영 / 유지보수등의서비스를제공하여고객의프로세스혁신과자원활용의효율성및생산성을높이는것을주요목적으로합니다. 일반적으로고객의사업발주에대응하는수주형사업이나, 최근 IT 서비스기업들은솔루션 / 서비스기반의신사업추진, 글로벌시장진출확대등다각화를시도하고있습니다. 국내 IT 서비스산업은대기업집단계열 IT 서비스기업중심으로이루어져있으며, 대기업계열 IT 서비스기업대부분이그룹계열사의 IT 시스템구축및운영을수행하는형태로비경쟁적인시장을형성하고있습니다. 이는그룹의인프라및서비스의공동구축을통한효율성증대, IT 리더십확보및지속적인혁신추구, 정보보안강화측면에서강점을가지고있습니다. 반면대기업계열사외시장과공공부문의경쟁은매우치열한수준입니다. IT 시스템내높은비중을차지하는하드웨어및소프트웨어가대부분범용화됨에따라수요자가느끼는업체별서비스에대한차별화정도가크지않기때문에차별화된솔루션개발및확보, 선진화된수주전략이필요한상황입니다. 2) 산업의성장성 2018 년국내 IT 서비스시장은전년대비 4.0% 성장한약 22 조 3,000 억원규모로전망되며, (2018 IT 서비스시장전망, KRG), 산업별로 IT 를접목하여새로운비즈니스모델을창출하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

77 는디지털트렌스포메이션 (Digital Transformation) 이활발하게추진되고있습니다. 기업들의디지털화추진에따라 AI, IoT, Big Data, Cloud, O2O 등다양한영역에서신규서비스및사업모델발굴을위한 IT 투자가확대될것으로보입니다. 3) 경기변동의특성공공영역의 IT 서비스는정부의정책에따른영향을많이받는반면, 민간영역은기업들의유무형자산에기반한설비투자와밀접하게연관되어있습니다. 일반적으로 IT 서비스관련설비투자는기업의영업활동에대한보조수단으로인식하는경향과더불어교체및정비주기가기업의의사결정에따라변동될수있기에경기변동과높은상관관계를보이고있습니다. 이는정보시스템의주수요자인기업들이경기가악화될경우 IT 관련투자를광고선전비등마케팅비용과함께우선적인비용절감대상으로고려하기때문입니다. 4) 시장점유율국내 IT 서비스시장점유율에대한정확한통계수치는없으나, 삼성 SDS, LG CNS, SK 등상위 3 개 IT 서비스업체가전체시장에서약 42% 수준의점유율을기록하고있는것으로추정됩니다. IT 사업부문의정확한시장점유율산정은어려우나, IT 서비스기업의매출기준으로산정했을때약 2.3% 수준으로추정할수있습니다. (2016 년 IT 서비스업계매출기준 ) 염두에둘만한사항은최근업계내에 IT 융합및탈 IT 움직임이가속화되고있다는점이며, 일부업체의경우非 IT 매출이전체매출의 30% 를넘어서는경우가발생하고있습니다. 5) 시장의특성최근국내시장성장의한계를극복하기위해다양한산업과 IT 의융합이본격화되고있으며탈 IT, 해외시장진출이가속화되면서사업 / 경쟁구도, 서비스제공방법등여러가지측면에서빠르게변화하고있습니다. 또한공공및금융부문에서의법개정및규제강화작업이지속적으로추진되면서이에따른시장변화움직임이가시화되는모습을나타내고있습니다. 이러한환경변화에주도적으로대응하기위해 IT 서비스기업들은 R&D 및마켓센싱기능을강화하여솔루션및신규사업개발에힘쓰고있으며, 글로벌경쟁력을강화하여해외시장확대에집중하고있습니다. (12) 스튜디오드래곤 ( 주 ) 스튜디오드래곤 ( 주 ) 는드라마콘텐츠를기획및제작하여미디어플랫폼에배급하고 VOD, OTT 등을통한유통및관련부가사업을영위하는방송영상물제작사업을주사업으로하고있으며구체적인사업내용은다음과같습니다. 구분연결실체내관련기업내용 드라마사업 부문 드라마편성 드라마판매 기타 스튜디오드래곤 ( 주 ) 및종속회사 3 개사 드라마를제작하고방송사에편성하여발생하는매출드라마의국내외유통관련판매매출드라마소품을협찬하여발생하는간접광고매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트수익등 ( 가 ) 산업의현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

78 스튜디오드래곤 ( 주 ) 가영위하는드라마산업은방송국개국과역사가동시에시작되었으며, 제작기술의발전, 스토리다양화등드라마산업의변화와진화를거듭하며대중문화를선도하는콘텐츠로자리매김하고있습니다. 과거지상파, 유료방송중심의드라마산업은영상산업고도화를통해뉴미디어플랫폼이등장, 드라마수요를확대하고있으며 OTT, VOD 등의유통사업및부가 MD 까지드라마사업의영역을확대하고있습니다. 드라마산업은영상산업의발달과동조하며장르의다양화, 미디어플랫폼다변화로경쟁력강화를가져왔고, 이는국내뿐아니라전세계적으로소비되는문화콘텐츠로발전하며, 지속적성장이예상되는고부가가치산업입니다. 스튜디오드래곤 ( 주 ) 의주요사업영역인유료방송의경우과거시청자가제한되어있고콘텐츠의차별화가부족하였으나, 지속적인콘텐츠투자로드라마완성도를높이고, 장르다양화등으로핵심역량을강화하고있습니다. 스튜디오드래곤 ( 주 ) 는 < 미생 >, < 또오해영 >, < 도깨비 >, < 비밀의숲 > 등완성도및화제성높은드라마를지속적으로선보이며전통미디어뿐만아니라디지털, OTT 등뉴미디어까지영향력을확대하며드라마산업을리딩하고있습니다. 또한, 글로벌미디어플랫폼과유통을확대하고, 현지화를강화하며사업영역을글로벌로확대하고있습니다. ( 나 ) 산업의특성 1) 고도의기획력과창의력이요구되는산업문화콘텐츠산업은문화상품과디지털콘텐츠를망라하는넓은범위의상품및서비스를다루는산업으로각분야별로다양한특성이존재합니다. 특히드라마산업은시청자의형태변화, 기술발달의변화등에대응하는콘텐츠및서비스를제공하기위해서고도의기획능력과창의력이뒷받침되어야합니다. 2) 성공가능성을예측하기어려운산업각콘텐츠의제작비의규모가다양하고, 자금조달에있어서다양한형태의기법이사용되며, 시장에서의성공가능성예측이어려운특성이있습니다. 3) 외주제작비중이높은사업 1991 년도입된외주제작제도는독립제작사가활성화될수있는계기를마련하였습니다. 외주제작제도도입의배경에는첫째, 방송사가독점하고있는제작시스템을다양한공급주체로전환하고, 둘째, 프로그램의다양성을확보하고, 셋째, 국내방송제작시장의국제경쟁력강화에목적이있습니다. 지상파 3 사의외주제작의무편성비율은 MBC 와 SBS 가각각 35%, KBS2 와 KBS1 이각각 40%, 34% 를적용받고있습니다. 드라마의경우 70% 이상이외주제작형태를나타내고있는것으로파악됩니다. ( 다 ) 경기변동의특성및계절성 콘텐츠산업은문화소비라는특성상수요자기호의변화가매우빠르고, 유행이중요하며경기에따라변동할수있습니다. 그러나, 콘텐츠의유통경로와상업화할수있는아이템, 그리고이에대한수요층이한정적이었던과거대비콘텐츠를소비할수있는방법과그대상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

79 이다양해졌다는점은이러한위험을분산시킬수있는요인이되고있었습니다. 과거내수와지상파, 케이블방송에한정되었던수요층이, IPTV, OTT 등다양한매체를통해소비되고있고해외로다변화되면서판권매출등기반이다양화되어경기부침현상에대한리스크를줄일수있게되었습니다. 또한, 최근한국내경기의흐름을살펴보면, 오히려 1 인당소득이증가하면서방송관련매출도늘고있는상황으로, 긍정적이라는판단입니다. 우리나라의 1 인당 GDP 는 2008 년부터연간평균 5% 내외로증가하였는데, 이에따라방송산업매출액은연간 8% 대의꾸준한성장을보이고있습니다. 드라마는일반적으로콘텐츠자체에계절성이있다고보기는어렵습니다. 다만방송영상매체시장전반적으로특정계절성이존재하고, 드라마시장은보다넓은범위에서영향을받습니다. 드라마소재측면에서봄에는청춘, 로맨틱코미디, 여름에는호러, 스릴러, 가을에는멜로, 겨울에는멜로와가족장르등계절에따라드라마장르에대한선호도의변화가존재합니다. TV 시청동향은전반적으로일조량및야외활동시간의크기에영향을받는편입니다. 월별시청률은겨울철 (1~2 월 ) 이가장높고, 이후야외활동이증가하는봄철 (3~6 월 ) 에는시청률이감소합니다. 또한높은기온과 25 세미만 ( 초등학생 ~ 대학생 ) 들의방학기간인여름 (7 월 ~8 월 ) 에증가, 가을철 (9~10 월 ) 에는다시감소후겨울철 (11~12 월 ) 이되면다시증가하는특성을지닙니다. 따라서방송관계업자가가장주목하는계절은겨울입니다. 날씨가추워지고, 해가일찍지면서시청대상자들의외출횟수가줄어들고, 초 중 고 대학생들의방학이 12 월 ~ 2 월에존재하기때문에타계절대비상대적으로가정에서 TV 를시청하는시청자가증가하고 TV 몰입도역시커지기때문입니다. 따라서방송사에서대형블록버스터를겨울철 (12 월 2 월 ) 에주로편성하고있습니다. 이러한계절성에따라산업의규모및스튜디오드래곤 ( 주 ) 의실적은겨울철에높아질가능성이있으나최근에는방송사 VOD, IPTV, OTT 등의매체를통한드라마소비가증가하고있어드라마시장의계절적요인은점진적으로약화되고있다고판단됩니다. ( 라 ) 산업의성장성 미디어플랫폼의경쟁심화로콘텐츠의경쟁력이강화되고, 다양한장르의드라마가주목을받으면서국내방영드라마는 2012 년부터급증하기시작하였습니다. 현재매년약 100 편이상의드라마가제작되고있는것으로파악되며, 지상파채널외, 종합편성채널및유료방송채널 (PP) 에서도드라마를지속적으로편성하고있으며, 전통적인드라마방영시간대를벗어나새로운시간대의방영시도가확대되고성공을거두고있습니다. 이러한추세에따라드라마방영시간대는지속적으로증가하고있어, 드라마제작에대한수요는확대될것으로파악됩니다. 또한넷플릭스와같은글로벌 OTT 채널, 전통적인방송채널들의콘텐츠파워강화를위한드라마수요는지속적으로증가할것으로예상되고있습니다. 따라서국내드라마산업의성장은지속될것으로전망됩니다. 드라마산업시장규모에대해정확한통계자료는존재하지않으나국내방송시장규모를통해국내드라마산업의성장성을간접적으로판단할수있습니다. 지상파방송, 케이블방송 ( 유선방송사업자, 방송채널사용사업자 ), 위성방송, DMB, IPTV 등 5 개방송사업자들의방송사업수익과방송영상독립제작사의매출을합한우리나라방송영상산업총매출규모는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

80 2016 년기준 15 조 9,023 억원으로집계되었고 2013 년이후연평균증가율 4.3% 로지속적인성장세를보이고있습니다. 국내방송시장규모추이 ( 단위 : 조원 ) 출처 : 과학기술정보통신부, 2017 년방송산업실태조사보고서 주 ) 방송사업매출기준 ( 지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상독립제작사등포함 ) ( 마 ) 시장여건 1) 주요목표시장가 ) 국내시장최근 TV 드라마를접하는방식은과거텔레비전수상기의단일한창구로온가족이이야기를소비하던방식을넘어다양한단말기를통한개인별소비로발전하였습니다. 텔레비전유일세대 (Television only generation) 가약화되고, 모바일은물론유료방송채널, OTT(Over the Top, 인터넷동영상서비스 ) 등드라마를수신할수있는채널이다양화되면서, 텔레비전의필수매체로서의지위는점차상실하고있습니다. 이에따라이야기의구성, 장르가지속적으로진화하고있으며, 보다다양한소재와타킷, 플랫폼을대상으로한드라마에대한수요가높아지고있습니다. 나 ) 해외시장전세계적으로드라마를비롯한영화, 음악등한국문화전반에대한관심이높아지며해당문화수출이급격히증가하고있습니다. 한국드라마의해외판매단가는상승하고있는추세이며, 뉴미디어업체들의자사플랫폼내사용자트래픽증가를유도하기위한콘텐츠확보경쟁이심화되고있습니다. 이때문에한국콘텐츠를독점적으로제공받기위해상당한프리미엄을지급하고있는상황이며제작사의지위가과거대비대폭상승하고있습니다. 한국콘텐츠의영향력확대는판매와더불어제작, 기획, 스토리의핵심역량기반의공동제작에대한니즈가증가하고있으며, 이에따라글로벌제작사들과의파트너쉽이확대되고있습니다. 2) 경쟁현황 2015 년 12 월말기준최근 3 년동안 1 건이상의방송용영상물제작을통한매출이있는방송 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79