분 기 보 고 서 (제 45 기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014년 5월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 롯데쇼핑(주) 대 표 이 사 : 이인

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1 목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요 회사의 개요 회사의 연혁 자본금 변동사항 주식의 총수 등 의결권 현황 배당에 관한 사항 등...25 II. 사업의 내용...27 III. 재무에 관한 사항...96 IV. 감사인의 감사의견 등 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 이사회에 관한 사항 감사제도에 관한 사항 주주의 의결권 행사에 관한 사항 계열회사 등의 현황 VII. 주주에 관한 사항 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 임원 및 직원의 현황 임원의 보수 등 IX. 이해관계자와의 거래내용 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 XI. 재무제표 등 XII. 부속명세서 전문가의 확인 전문가의 확인 전문가와의 이해관계 차

2 분 기 보 고 서 (제 45 기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014년 5월 15일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 롯데쇼핑(주) 대 표 이 사 : 이인원 본 점 소 재 지 : 서울시 중구 남대문로 81 (소공동) (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) IR담당임원 (성 명) 김 우 경 (전 화) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우 에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 지배관계 근거 주요종속 자산총액 회사 여부 롯데카드(주) 서울시 중구 소 여신 기업 의결권의 월로 3 롯데손해 8,416,824 전문업 외 과반수 소유 보험빌딩 1 서울특별시 강 롯데하이마트 (주) Lotte Shopping Holdings(Hon g Kong) Co., Ltd. (주)코리아세븐 Lotte Mart China Co., Ltd. 외 42개사 (주)우리홈쇼핑 LOTTE PROPERTIES (CHENGDU) HK LIMITED 남구 삼성로 가전제품소 156 롯데하이마 매업 2,751,826 상동 2 트 Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt 지주회사 1,247,416 상동 2 Road, Admiralty, Hong Kong 서울특별시 중 상품종합 구 소월로 3 롯 중개업 데손해보험빌딩 875,827 상동 2 4/F, No.768, Yang Liu Qing 유통 Rd., Shanghai, (할인점) 849,174 상동 2 China 서울특별시 영 등포구 양평로 21길10 롯데양 TV홈쇼핑 783,168 상동 2 평빌딩 FLAT/RM 201 2/F GOLDEN GATE COMM BLDG 지주회사 360,499 상동 2 AUSTIN RD KL, Hongkong 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 Lotte Properties (Chengdu) Limited Lotte Vietnam Shopping Co., Ltd. 롯데송도쇼핑 타운(주) LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD. 바이더웨이 PT. Lotte Shopping Indonesia LHSC Limited 롯데수원역쇼 핑타운(주) Lotte Mart Co., Ltd Morgan Center 18F, Jindonglu #568, Jinjiangqu, Chengdu, Sichuan, China 469NGUYEN HUU THO Q7 PHU MYHUNG HCMC VIET NAM, Vietnam 인천광역시 연 수구 해돋이로 107 더샵퍼스트 월드 F동 1005호 21 Merchant Road, #04-01 Royal Merukh S.E.A Building, Singapore 서울특별시 중 구 소월로 3 롯 데손해보험빌딩 Jl. Lingkar Luar Selatan Kav. 6 Ciracas - Jakarta, Indonesia 89 Nexus Way, Camana Bay, Grand Cayman KYI-9007, Cayman Islands 경기도 수원시 팔달구 덕영대 로 899 No. 12 Jiu Xian Qiao Road, Chaoyang District, Beijing, China 유통 356,154 상동 2 유통 (할인점) 277,516 상동 2 부동산 개발 259,347 상동 2 지주회사 238,404 상동 2 상품종합 중개업 228,404 상동 2 유통 (할인점) 220,521 상동 2 지주회사 190,513 상동 2 부동산 개발 189,605 상동 2 유통 (할인점) 179,069 상동 2 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 PT. Lotte Mart Indonesia 씨에스유통(주) (주)이비카드 Lotte Shopping Business Management (Hong Kong) Limited Qingdao Lotte Mart Commercial Co., Ltd. Hai Thanh - Kotobuki Joint Venture Company Lotte Hotel & Retail Vietnam Pte. Ltd. Liaoning Lotte Mart Co., Ltd. Jalan Arteri Pondok Indah, Gandaria Selatan South Jakarta, Indonesia 경기도 오산시 경기대로 경기도 성남시 분당구 수내로 46번길 4 경동 빌딩 5층 Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong Laoshan District Qingdao Guozhan Wealth Center 2-215, China No. 2A - 4A Ton Duc Thang Street, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 19 Keppel Road HEX03-10 Jit Poh Building, Singapore 15F Tower C. Jiarun Plaza 161 Nanjin North Street Heping District Shenyang, China 유통 (할인점) 168,207 상동 2 유통 (슈퍼마켓) 160,403 상동 2 소액대금결 제서비스업 160,072 상동 2 SPC 132,534 상동 2 유통 (할인점) 104,734 상동 2 호텔업 79,986 상동 2 지주회사 68,911 상동 2 유통 (할인점) 59,194 상동 2 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 LOTTE DEPARTMENT STORE (CHENGDU) CO., LTD #1700 Tianfu Avenue Gaoxin Chengdu, Sichuan 유통 (백화점) 59,005 상동 East Lucky Pai Limited 외 11개사 Yinggang Rd. Xujing, Qingpu District, Shanghai, TV홈쇼핑 48,166 상동 해당사항 없음 , China LOTTE 36F City DEPARTMENT STORE (TIANJIN) CO., Buliding, Youyi Road, Hexi District, 유통 (백화점) 46,881 상동 해당사항 없음 LTD. Tianjin, China (주)롯데브랑제 리 충청북도 증평 군 도안면 원명 로 47 식품 제조업 42,729 상동 해당사항 없음 Floor 13th, Lotte Cinema Vietnam Co., Ltd Diamond Plaza, 34 Le Duan, District 1, Ho Chi Minh 영화 상영업 42,567 상동 해당사항 없음 City, Vietnam JL. LINGKAR LUAR SELATAN KAV. LOTTESHOPPI NG Avenue INDONESIA &6 KEL. SUSUKAN KEC. CIRACAS 유통 (백화점) 38,555 상동 해당사항 없음 JAKARTA TIMUR, Indonesia Lotte 43-6, Heping International Department Store(Weihai) Road, Weihai, Shandong province, 유통 (백화점) 37,919 상동 해당사항 없음 Co.,Ltd. China 304 Dominion Kotobuki Holding (HK) Ltd Centre, 43 Queen's Road East, Wanchai, 지주회사 37,552 상동 해당사항 없음 Hong Kong 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 No10, Jilin Lotte Mart Co.,Ltd Jiefangxi Rd Chuanying District, JiLin, 유통 (할인점) 37,214 상동 해당사항 없음 China Lotte Business Management (Tianjin) Co., Ltd No. 137, Dongma Road, Nankai district tianjin, (300090)China 유통 (백화점) 36,711 상동 해당사항 없음 Lottemart Danang Co., Ltd Nguyen, Tat than Haichau, Danang city, Vietnam 유통 (할인점) 35,793 상동 해당사항 없음 (주)엔씨에프 서울특별시 강 남구 영동대로 320 의류제조 및 판매업 35,554 상동 해당사항 없음 No.3, the 11th Lottemart (ChongQing) Commercial Company Limited floor of YuZhong Building, Yuzhong District, Chongqing, 유통 (할인점) 34,392 상동 해당사항 없음 China 경기스마트카 드(주) 서울특별시 금 천구 가산디지 털2로 179 소액대금결 제서비스업 20,324 상동 해당사항 없음 HuangHe South Road Lotte 105, Huanggu Department Store(Shenyan Dist, Shenyang, 유통 (백화점) 17,547 상동 해당사항 없음 g) Co.,Ltd. Liaoning Province, China 인천스마트카 드(주) 서울특별시 금 천구 가산디지 털2로 179 소액대금결 제서비스업 17,101 상동 해당사항 없음 3F LOTTE Lotte Datviet Homeshoppin g Co., Ltd MART 469 NGUYEN HUU THO ST DIST 7 HO CHI MINH, TV홈쇼핑 8,693 상동 해당사항 없음 VIETNAM 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 Unit022 Floor40 Lotte ( China)Comp any Management Co., Ltd HangSengBank Building No.1000 Lujiazui ring Rd. Pudong New District 관리회사 8,053 상동 해당사항 없음 Shanghai, China 12th Floor, Daeha Lotte Business Shopping Plaza Vietnam Center, 360 Kim Ma, Ngoc 유통 (백화점) 5,174 상동 해당사항 없음 Co.,Ltd. Khanh Ward, Ba Dinh District, Hanoi Wisma Keiai 14th Floor JL. PT. Lotte Members Indonesia Jend. Sudriman Kav 3. Jakarta 사업지원 서비스업 4,333 상동 해당사항 없음 10220, Indonesia 충남스마트카 드(유) 서울특별시 금 천구 가산디지 털2로 179 소액대금결 제서비스업 3,175 상동 해당사항 없음 롯데김해개발 (주) 경상남도 김해 시 장유로 469 유통단지개 발 및 운영 업 938 상동 해당사항 없음 Lotte Shopping Reit Management Singapore Pte. Ltd Merchant Road, #04-01 Royal Merukh S.E.A Building, Singapore 부동산 임대 307 상동 해당사항 없음 503 B, SIGMA Lottemart C&C India PVT. LTD BUILDING, HIRANANDANI GARDENS POWAI, 유통 (할인점) 238 상동 해당사항 없음 MUMBAI, India 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 Upper Ground Floor, No.-4 Lotte Shopping India Pvt. Ltd Mercantile House 15, K. G. Marg New 유통 (백화점) 2 상동 해당사항 없음 Delhi , India 슈프림제3차유 서울시 중구 청 동화전문회사 계천로 24 유동화 전문회사 225,302 사실상 지배력 기준 해당사항 없음 슈프림제6차유 서울시 중구 청 동화전문회사 계천로 24 유동화 전문회사 191,151 상동 해당사항 없음 슈프림제5차유 서울시 중구 청 동화전문회사 계천로 24 유동화 전문회사 186,309 상동 해당사항 없음 슈프림제4차유 서울시 중구 청 동화전문회사 계천로 24 유동화 전문회사 161,066 상동 해당사항 없음 상기 주요종속회사 여부의 기준 1 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 2 직전연도 자산총액이 500억원 이상인 종속회사 3 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사 지배회사의 연결대상회사는 국내 19개, 해외 34개로 총 53개이며, 주요 종속회사는 총 25개임. 나. 회사의 법적, 상업적 명칭 지배회사의 명칭은 롯데쇼핑주식회사라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 Lotte Shopping Co.,Ltd.라 표기합니다. 다. 설립일자 지배회사는 백화점, 마트, 슈퍼 등 종합 유통업을 영위하는 법인으로 1970년 7월에 설립되었 습니다. 년 월 내 용 협우실업 설립 협우실업 을 롯데쇼핑 로 상호변경 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 (1) 주소 : 서울시 중구 남대문로 81 (소공동) (2) 전화번호 : (3) 홈페이지 : 마. 중소기업 해당여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다. 바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 유통업과 관련된 법령 또는 규제사항은 다음과 같습니다. (1) 유통산업발전법 회사는 백화점, 대형마트 등 대규모 점포의 개설 및 영업에 있어서 동법( 同 法 )이 정하는 사항 을 준수하여야 합니다. (2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 회사는 시장에서 공정하고 자유로운 경쟁을 하여야 합니다. 동법( 同 法 )은 공정한 경쟁을 저 해할 우려가 있는 행위를 금지하고 이를 위반할 경우 일정한 제재를 하고 있습니다. (3) 대 중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 회사의 사업 개시 확장 등이 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우 려가 있다고 인정될 경우 사업의 조정 권고를 받을 수 있습니다. (4) 그 외에 회사는 건축법, 주차장법, 도시교통정비촉진법, 대규모 유통업에서의 거래 공정 화에 관한 법률, 상가건물임대차보호법, 제조물책임법, 식품위생법 등 관련 법령의 적용 및 규제를 받습니다. 사. 주요사업의 내용 당분기 말 현재 백화점 31점(평촌점 '12년 3월 OPEN), 아울렛 10개점(프리미엄 아울렛 이 천점 '13년 12월 OPEN, 아울렛 부여점 '13년 9월 OPEN, 13년 6월 프리미엄아울렛 김해점 증축 오픈, 아울렛 서울역점 '13년 1월 OPEN,)을 운영하고 있으며 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 (교외지역 또는 도심 재개발형의 레저와 쇼핑이 결합된 복합쇼핑센터), 카테고리킬러 등 신업태사업, Fashion Brand 사업 등의 신규사업 또한 활발하게 추진하고 있습니다. 아울 러 해외사업에서는 2007년 9월에 해외진출 백화점 1호점인 러시아 모스크바점을 OPEN한 데 이어, 2008년 8월에는 베이징에 중국 1호점을 OPEN하여 해외시장 개척의 발판을 마련 하였습니다. 2011년 6월에는 톈진 동마로점(중국 2호점, 해외 3호점)을, 2012년 9월에는 톈 진 문화중심점(중국 3호점, 해외 4호점)을 오픈했습니다. 2013년에는 4월 웨이하이점(중국 4호점, 해외 5호점)과 6월 자카르타 롯데쇼핑 에비뉴(인도네시아 1호점, 해외 6호점), 8월 청 두 환구중심점(중국 5호점, 해외 7호점)을 OPEN하는 등 신규부지개발, 임차, 위수탁경영 등 다양한 방식으로 해외 출점의 확대를 검토하고 있습니다. 지배회사의 종속회사는 총 53개이며, 연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할인점 사업부문, 금융 사업부문, 전자제품전문점 사업부 문, 기타 사업부문으로 세분하였습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 아. 계열회사에 관한 사항 (1) 당사의 계열회사는 총 73개사입니다. [상장사 ] : 8개사 업 종 명 칭 계 식 품 롯데제과(주), (주)롯데푸드, 롯데칠성음료(주) 3개사 석유화학 롯데케미칼(주) 1개사 유 통 롯데쇼핑(주), 롯데하이마트(주) 2개사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 금융 보험 롯데손해보험(주) 1개사 정보통신 현대정보기술(주) 1개사 [비상장사]: 65개사 업 종 명 칭 계 식품, 의약품 관광, 레져 유 통 (주)롯데리아,(주)롯데브랑제리, 씨에이치음료(주),엠제이에이와인 (주), (주)에치유아이,(주)충북소주, (주)시네마푸드 (주)호텔롯데, (주)롯데자이언츠, (주)부산롯데호텔, 롯데물산(주), (주)시네마통상,(주)디시네마오브코리아, 롯데제이티비(주), 롯데김 해개발(주), 유니버셜스튜디오코리아리조트개발 롯데상사(주), 롯데역사(주), 롯데로지스틱스(주), (주)코리아세븐, (주)롯데닷컴, (주)롯데아사히주류, 에프알엘코리아(주), (주)우리홈 쇼핑, (주)바이더웨이, 한국에스티엘(주), 롯데수원역쇼핑타운(주), 롯데디에프글로벌(주), 롯데디에프리테일(주), (주)에스앤에스인터 내셔날, (주)엔씨에프, 롯데송도쇼핑타운(주), 씨에스유통(주) 7개사 9개사 17개사 일반화학 한국후지필름(주), 삼박엘에프티(주) 2개사 기계, 전자 롯데알미늄(주), 캐논코리아비즈니스솔루션(주) 2개사 건설, 부동산업 롯데건설(주), 롯데자산개발(주), 롯데인천개발(주), 유니버셜스튜디 오코리아리조트자산관리(주), 동교청기와피에프브이(주), (주)엘프 로퍼티즈 6개사 광 고 (주)대홍기획, (주)모비쟆미디어, (주)엠허브 3개사 정보통신 롯데정보통신(주), (주)한페이시스 2개사 금 융 석유화학 롯데캐피탈(주), 롯데카드(주), 롯데피에스넷(주), (주)마이비, 부산 하나로카드(주), (주)이비카드, 경기스마트카드(주), 인천스마트카드 (주),충남스마트카드(주), 장교프로젝트금융투자 (주)씨텍, (주)케이피켐텍, 대산엠엠에이(주), 롯데미쓰이화학(주), 롯데베르살리스엘라스토머스(주) 10개사 5개사 제 조 데크항공(주), (주)엔젤위드 2개사 하이마트로지텍(주), (주)하이마트 쇼핑몰 2개사가 계열 제외 되었으며, 동교청기와피에프브이(주), (주)엘프로퍼티즈 2개사가 계열 편입 되었습니다. 자. 신용평가에 관한 사항 연결실체는 신용평가전문기관으로부터 신용평가를 받고 있지 않습니다. 아래 신용평가는 지 배회사에 대한 신용평가 결과입니다. 국내 신용평가 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 전자단기사채 A1 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 전자단기사채 A1 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 후순위채권형 신종자본증권(1-2회) AA 한국신용정보(AAA~D) 본평가 후순위채권형 신종자본증권(1-1회) AA 한국신용정보(AAA~D) 본평가 후순위채권형 신종자본증권(1-2회) AA 한국신용평가(AAA~D) 본평가 후순위채권형 신종자본증권(1-1회) AA 한국신용평가(AAA~D) 본평가 전자단기사채 A1 한국신용평가(AAA~D) 본평가 전자단기사채 A1 한국신용정보(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국기업평가(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국기업평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 기업어음 A1 한국신용정보(AAA~D) 본평가 기업어음 A1 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용정보(AAA~D) 정기평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 회사채 AA+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 (1) 국내 평가기관 (가) 회사채 등급체계와 의미 Issuer Rating 등급은 무보증 회사채 등급체계 및 정의와 동일하며, 원리금 지급능력의 정도 에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투 기등급으로 분류됩니다. 등급체계 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 등급의미 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업. 상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업. 상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업. 상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 능성이 있는 기업. 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업. 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화시에는 거래안정성 저하가 능성이 높은 기업. 상거래를 위한 신용능력이 보통이하 이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업. 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업. 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며 거래위험 발생가능성이 높은 기업. 현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업 - 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내 에서의 우열을 나타냄, 한국신용정보회사는 AA등급부터 CCC등급까지 +, - 등급이 부여됨. - 평가회사 3사의 평가등급과 등급의미는 동일함. - 회사채 신용등급은 신용등급이 첨부되어 있는 당해 채권의 만기시까지 그 등급이 유효함. (나) 기업어음의 등급체계와 의미 기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등 급 중 A1에서 A3까지는 적기 상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기 상환능력이 크게 영향 받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다. 등급체계 A1 등급의미 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장 래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 A2 A3 B C D 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있 다. 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받 을 가능성이 있다. 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다. 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다. 현재 채무불이행 상태에 있다. - A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨. - 평가회사 3사의 평가등급과 평가의미는 동일함. - 기업어음 신용등급은 결산 재무제표 기준일로부터 1년 6개월 까지만 유효함. 해외 신용평가 (1) 국제평가기관 (가) Moody's Moody's 사의 장기채권 등급척도는 최고등급 Aaa부터 최하등급 C에 이르기까지 21단계로 구성되어 있습니다. 이는 투자등급(investment grade)와 투기등급(speculative grade)의 두 부분으로 나뉘어져 있습니다. 등급체계 등급의미 투자등급 (investment grade) 투기등급 (speculative grade) Aaa Aa(Aa1~Aa3) A(A1~A3) Baa(Baa1~Baa3) Ba(Ba1~Ba3) B(B1~B3) Caa(Caa1~Caa3) Ca C 최소한의 신용위험으로 최상위 등급임. 극도로 낮은 신용위험으로 매우 높은 신용등급으로 간주됨. 낮은 신용위험으로 중상위 등급으로 간주됨. 어느 정도의 투기성격을 포함하는 중간정도의 신용위험, 중간 등급으로 간주됨. 이 등급은 투기적인 요소를 가지고 있고, 상당한 신용위험이 있 다고 간주됨. 이 등급은 투기적이고 높은 신용위험으로 간주됨. 매우 높은 신용위험으로 신용상태가 나쁘다고 간주됨. 이 등급은 투기성이 높다고 간주되거나, 실제로 투기적이고 또 는 채무불이행 가능성이 높으며 원금이나 이자의 보장이 어려 울 수 있다고 간주됨. 최하위 신용등급으로, 일반적으로 실제 디폴트 상태이며, 원금 또는 이자의 회복이 거의 불가능한 상태라 간주됨. (나) Fitch Ratings Fitch 사의 장기채권 신용등급척도는 'AAA'부터 'D'까지 구성되며, AA부터 CCC까지는 각각 의 카테고리 사이에 +/- 를 표시하는 방법을 사용하여 등급을 나타냅니다. 등급체계 투자등급 (investment grade) AAA AA+ AA 등급의미 채무상환능력이 극히 높음. 최상등급 채무상환능력이 매우 높음, 상위 등급과 크게 차이는 없으나 최고 수준 은 아님. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 투기등급 (speculative grade) AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D 채무상환능력이 높음, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장 환경변화의 영향을 받기 쉬움. 채무상환능력은 충분하나, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움. 가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나, 경영상 태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성이 충분히 고려됨. 현재로서는 채무상환능력이 있으나, 상위 등급의 기업에 비해 경영상 태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 높음. 현재 채무불이행 가능성이 있으며, 채무이행능력은 경영, 재무, 경제상 황이 호의적일 경우에만 있다고 보여짐. 채무불이행 가능성이 현재로서 상당히 높음. 파산 신청중이거나 이와 유사한 상황이나 원리금은 계속 상환하고 있 음. 채무만기시 1건이상의 채무를 상환하지 못한 기업을 의미함. (다) 신용평가 등급전망(Rating Outlooks) 등급전망은 발행자의 중기적인 향방에 대한 의견으로써, 긍정적(positive), 부정적 (negative), 안정적(stable), 유동적(developing)의 네가지로 분류되며 등급전망이 존재하지 않을 경우는 검토중 등급(Ratings under review) 또는 등급전망 부재(No Outlook)이라고 표시됨. 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가 등급범위) 평가구분 회사채 Baa2(stable) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 회사채 BBB+(negative) Fitch(AAA~D) 연례평가(Annual Rating) 회사채 Baa1(negative) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 회사채 BBB+(negative) Fitch(AAA~D) 연례평가(Annual Rating) 회사채 Baa1(negative) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 회사채 A3(negative) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 회사채 A3(stable) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 회사채 A-(stable) Fitch(AAA~D) 연례평가(Annual Rating) 회사채 A-(stable) Fitch(AAA~D) 연례평가(Annual Rating) 회사채 A3(stable) Moody's(Aaa~C) 연례평가(Annual Rating) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 2. 회사의 연혁 구분 주요 종속회사 회사의 연혁 백화점 할인점 롯데쇼핑(백화점) 롯데쇼핑(할인점) Lotte Vietnam Shopping Co., Ltd. Qingdao Lotte MartCommercial Co., Ltd. Lotte Mart Co., Ltd. Lotte Mart China Co., Ltd. 외 42개사 Liaoning Lotte Mart Co., Ltd. Jilin Lotte Mart Co.,Ltd. Lottemart (ChongQing) Commercial Company Limited PT. Lotte ShoppingIndonesia 협우실업(주) 설립 서울특별시 중구 소공동1번지로 본점 이동 협우실업 을 롯데쇼핑 로 상호변경 유가증권시장 상장 GS 리테일 백화점(3개점) 사업부문 인수 롯데스퀘어(주) 흡수합병 (주)롯데미도파 흡수합병 강변점 1호점 오픈 중국Makro 인수 (마트 8개점) 인도네시아Makro 인수 (마트 19개점) 중국Times 인수 (마트 57개점,슈퍼 11개점) GS리테일 할인점 사업부문 14개 점포 인수 그랜드 2개점 인수 (마트1,백화점1) 베트남 호치민 1호점 착공 베트남 1호 남사이공점 개점 베트남 호치민 2호점 착공 베트남 2호점 푸토점 개점 베트남 3호점 동나이점 개점 베트남4호점 다낭점 개점 베트남 5호점 빈증점 개점 베트남 6호점 판티엣점 개점 베트남7호점 동다점 개점 중국 청도법인 설립 MAKRO 중국 8개점 인수 대형마트Times 중국 68개점 인수 요녕법인 설립 길림법인 설립 중경법인 설립 대형마트MAKRO 인도네시아 19점 인수 도매 20호점 개점 도매 21호점 개점 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 도매 22호점 개점 도매 23호점 개점 도매 24호점 개점 금융 전자제품 전문점 PT. Lotte Mart Indonesia 롯데카드 이비카드 롯데하이마트 소매법인 설립 소매 3개점 개점 소매 5개점 개점 소매 1개점 개점 소매 10호점 개점 소매 11호점 개점 소매 12호점 개점 롯데그룹, 동양카드 인수 본계약 체결 롯데그룹, 아멕스카드와 업무 제휴 계약 체결 롯데카드 주식회사 설립 롯데카드 출시 롯데쇼핑주식회사로부터 물적분할된 롯데백화점카드 사업부를 흡수합병 머니투데이 더벨 2013 thebell Risk Manager Awards 여전부문 우수상 수상 년 제4회 롯데카드 여자 아마추어 골프대회 개최 제13회 남녀고용평등강조주간 대통령표창 수상 한국표준협회 2013년 한국서비스대상 종합대상 수상 롯데그룹-유니온페이 인터네셔널MOU 체결 롯데 앱카드 출시 GWP Korea 주관 '2013 대한민국 일하기 좋은 100대 기업' 금융서비스 본상 수상 아주경제2013 금융증권대상'서비스향상부문 대상' 수상 이비카드 설립 SPC 3사 100%지분인수 (경기스마트카드, 인천스마 트카드, 충남스마트카드(유)) 롯데그룹에서 인수 (롯데카드95%, 롯데정보통신 5%) 전자금융거래업 등록 유통 가맹점 40,723점에서 지불가능 하이마트 1호점 용산점 개점 한국거래소 상장 대표이사 선임(한병희), 주식회사 하이마트 -> 롯데하 이마트 주식회사로 사명 변경 롯데 상호출자제한기업집단 편입 에이치엠투어 청산 하이마트제일차유동화 청산 완전자회사인 하이마트로지텍과 하이마트쇼핑몰을 소 멸회사로, 롯데하이마트를 존속법인으로 하는 합병결정(합병기 일 : ) 완전자회사인 하이마트로지텍과 하이마트쇼핑몰을 소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 멸회사로, 롯데하이마트를 존속법인으로 합병(합병기일 : ) 기타 롯데쇼핑(슈퍼) CS유통 롯데쇼핑(시네마) 우리홈쇼핑 코리아세븐 바이더웨이 롯데브랑제리 빅마트 인수 나이스마트 인수 인터넷 쇼핑몰 e-슈퍼 오픈 가맹사업 진출 CS유통 지분 인수 국가산업발전공로 대통령표창 롯데쇼핑 자회사 편입 일산 사업장 오픈 'DMC' 경영권 인수 남사이공관(3호점) 개관 심양심락전영투자관리유한공사 설립(중국) 회사설립 롯데쇼핑 당사 인수 ( 롯데그룹 편입) TV홈쇼핑 채널명 변경 (우리홈쇼핑 롯데홈쇼핑) 방송채널사용사업 재승인 취득 (2차 재승인) 카탈로그 사업 개시 물류센터 이전 (경기 남양주 경기 군포) 본점소재지 이전 (서울 양천구 목동 서울 영등포구 양평동) 방송채널사용사업 재승인 취득 (3차 재승인) 중국 럭키파이홈쇼핑 인수 베트남 '롯데닷비엣' 홈쇼핑 설립 코리아세븐 설립 미국 SouthLand Co.( 現 7-Eleven Inc.)와 기술도입 계 약체결 롯데쇼핑 에서 인수 (백화점 CVS 사업부) 롯데리아로 합병, " 롯데리아 편의점 사업본부"로 개칭 롯데리아로부터 분리 코리아세븐 설립 바이더웨이 주식 양수도 계약 체결 "CSR 경영대상" (디지털조선일보) 수상 초록우산 판매 수익금 기부 관련 어린이재단과 MOU 체결 '2014 매경 100대 프랜차이즈' 선정 제1회 서울충무로국제영화제 공식 후원 '사랑의 온도 1억 C 나눔 행사' 진행 업계 최초, '복층 카페형 편의점' 오픈 코리아세븐과 합병 어린이재단과 스마트 나눔 어플리케이션 출시 '2012 봄여름 상품전시회 개최 법인 설립 기술제휴 계약 체결 (일본 시키시마 제빵 社 ) 신공장 준동 가동 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 뚜레쥬르 식빵 공급 개시 공장 HACCP 인증 편의점 Mini Stop 공급 개시 로드샵 천호점 오픈, 서울지방교정청 공급 개시 패스츄리 자동화 라인 구축 홈플러스 공급 개시 대전지방교정청공급개시 롯데송도쇼핑타운 LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD. Lotte Shopping Holdings(Hong Kong) Co., Ltd. LHSC Limited Lotte Hotel & Retail Vietnam Pte. Ltd 롯데송도쇼핑타운(주) 설립 유상증자 인천광역시 연수구 송도동 소재 부지 매입 유상증자 무상감자 롯데몰 송도 1단계 임시사용승인 법인 설립 마트 인니 도매법인 설립 마트 인니 소매법인 설립 백화점 인니 법인 등 출자 법인 설립 마트 타임즈 인수 백화점 천진 법인 설립 마트 길림 법인 설립 백화점 심양 법인 설립 백화점 위해 법인 설립 설립 중국 홈쇼핑 럭키파이 인수 회사설립 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 (1) 롯데쇼핑 : 서울시 중구 남대문로 81 (소공동)로 본사 이전 (2) 롯데카드 : 서울시 중구 남창동 롯데손해보험빌딩으로 본사 이전 (3) 우리홈쇼핑 : 서울시 영등포구 양평동 5가 21 롯데양평빌딩으로 본사 이전 (4) 코리아세븐 : 서울시 중구 남창동 롯데손해보험빌딩으로 본사 이전 (5) 송도쇼핑타운 : 인천시 연수구 송도동 4-1 더샵퍼스트월드로 본사 이전 나. 경영진의 중요한 변동 (1) 2007년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 박무익, 좌승희, 강전웅, 김세호, 윤세리, 손성규 사내이사 선임 : 신동빈, 이인원, 이철우, 신영자 (2) 2008년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 임종인 사내이사 선임 : 신격호 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 (3) 2009년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 좌승희, 박경범, 김세헌, 이홍로, 김세호 사내이사 선임 : 신동빈, 이인원, 이철우, 신영자 (4) 2010년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 예종석 사내이사 선임 : 신격호 (5) 2011년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 김세호, 이홍로, 민상기, 김원희, 김태현 사내이사 선임 : 신동빈, 이인원, 신영자, 신헌 (6) 2012년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 임삼진, 백명현 사내이사 선임 : 신격호 (7) 2013년 결산 정기 주주총회 및 이사회( ) 사외이사 선임 : 김태현, 박동열, 곽수근, 고병기 사내이사 선임 : 신동빈, 이인원, 신영자, 신헌 다. 최대주주의 변동 해당사항 없음. 라. 상호의 변경 (1) 협우실업을 롯데쇼핑으로 상호 변경 (2) 동양카드를 롯데카드로 상호 변경 (3) 롯데쇼핑 레몬사업부에서 롯데쇼핑 슈퍼사업본부로 상호 변경 (4) 하이마트에서 롯데하이마트 로 변경 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 (1) 백화점 사업부문 및 할인점 사업부문 인수 연결실체는 2010년 2월 9일 (주)GS리테일과 백화점과 할인점 사업부분에 대한 영업양수도 계약을 체결, 롯데스퀘어 를 설립하여 중동점, 구리점, 안산점의 영업을 진행했으며 지난 2012년 8월 1일 부로 롯데스퀘어 를 흡수합병 했습니다. 연결실체는 2002년 8월 28일, (주)미도파와 업무제휴계약을 체결, 롯데미도파를 설립하여 노원점의 영업을 진행했으며, 2013년 1월 1일 부로 롯데미도파를 흡수합병 했습니다. (2) Lucky Pai Limited 지분취득 연결실체는 2010년 9월 30일을 기준일로 Lucky Pai Limited의 63.22% 지분을 매입하여 Lucky Pai Limited에 대한 지배력을 획득하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 (3) 이비카드 외 그 종속기업 취득 연결실체는 2010년 7월 27일에 (주)이비카드의 95% 지분을 35,508백만원에 매입하여 지배 력을 획득하였으며, 최초매입일 이후 (주)이비카드가 실시한 유상증자 및 무상증자에 참여하 여 신주를 배정받았습니다. 한편, (주)이비카드는 2010년 7월 30일자로 경기스마트카드(주 )와 인천스마트카드(주), 충남스마트카드(유)의 지분 100%를 52,155백만원에 취득하였으며, 이에 따라 지배기업은 경기스마트카드(주), 인천스마트카드(주), 충남스마트카드(유)에 대 한 지배력을 추가 획득하였습니다. (4) 엔씨에프 취득 연결실체는 2010년 12월 31일을 간주취득일로 패션기업 (주)엔씨에프의 94.5% 지분을 매 입하여 (주)엔씨에프에 대한 지배력을 획득하였습니다. (5) 바이더웨이 취득 연결실체는 2010년 4월 20일 비상장기업으로서 편의점업을 주업으로 하는 주식회사바이더 웨이의 지분 100%를 취득하였습니다. (6) 송도부지의 매매계약양수 연결실체는 2011년 6월 29일을 간주취득일로 롯데자산개발(주)이 보유한 송도부지의 매매 계약양수를 체결하였습니다. 매매계약양수 체결 후, 2013년 11월 22일에 롯데몰 송도 1단 계 롯데마트 임대차 계약을 체결하였습니다. (7) CS유통 취득 연결실체는 2012년 1월 19일에 씨에스유통 주식회사의 지분 97.37%를 매입하여 씨에스유 통 주식회사에 대한 지배력을 획득하였습니다. (8) 하이마트 취득 연결실체는 2012년 10월 31일에 가전제품 유통업을 영위하는 하이마트의 지분 65.25%를 매입하여 하이마트 및 그 종속기업(하이마트로지텍, 하이마트쇼핑몰, 하이마트제일차유동화 전문회사)에 대한 지배력을 획득하였습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 정관의 목적사업 추가 사항입니다. 구 분 주요 종속회사 정관의 변경 유통 금융 롯데쇼핑 이비카드 식품의 수집, 저장, 보존, 배송, 포장업 - 창고업 - 위 사항에 부수되는 사업 일체 임시주주총회 - 전자결제관련 서비스를 기반으로 신규 및 응용사업을 통 한 부가가치 창출업 - 마그네틱카드 도.소매 및 판매업 - 마그네틱카드 리더 도.소매 및 판매업 - 광학카드 도.소매 및 판매업 - 광학카드 리더 도.소매 및 판매업 - 아이씨 리더 도.소매 및 판매업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 - 물품매도 확약서 발행업 - 무역업(마그네틱카드, 광학카드, 아이씨카드, 소프트웨어 카드) - 소프트웨어 개발 및 용역업 - 부가가치통신사업(VAN사업) - 인력공급 및 고용알선업 - 부동산 개발 및 임대업 - 버스정보시스템(비아이에스)사업 - 안내방송시스템 사업 - 교통정보시스템사업 - 위치기반시스템(엘비에스)사업 - 교통정보 및 대중교통정보 인터넷 포털서비스 사업 - 차량용단말기 및 시스템 개발, 판매, 유지보수 사업 - 음성 및 영상광고 사업 - 소프트웨어 개발 및 유지보수 사업 - 스마트카드 및 알에프아이디 솔류션 개발, 판매, 서비스 - 생체인식솔류션개발, 판매, 서비스 - 광고업 - 전자식계량기 개발, 도.소매 - 원격검침시스템구축, 도.소매 - 정보통신공사업 - 전기공사업 - 금융업 - 상품권 발행 및 판매 - 인터넷 쇼핑몰, 광고 - 콘덴츠 사업 - 직업능력개발훈련사업 - 평생교육사업 - 보험대리점업 - 위 각호의 관련 사업을 위한 해외 현지법인 설립 및 개발, 구축, 운영업 - CCTV(보안용카메라)시스템 - 위 각호에 관련된 부대사업 일체 기타 롯데카드 우리홈쇼핑 코리아세븐 당사가 업무와 관련하여 취득한 정보를 활용한 자문서비 스 업무 이동통신 대리점업 주류 소매 및 중개업 - 상품중개업 - 일반 납품업 - 연쇄점 사업 - 외식산업,요식업 및 식당 임대업 - 전자제품 판매업 - 조사 및 정보 관련서비스업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 - 토산품 제조 및 판매업 - 수출입업 및 수출입 판매업 - 인테리어 및 기본계획 용역업 - 음반 및 비디오 판매(도,소매)업 - 담배판매(도,소매)업 - 통신판매업/방문판매업 - 전 각 호에 관련된 부대사업 롯데브랑제리 전기제품 계산 계량기기의 판매업 사업 - 종합소매점 운영을 포함한 가맹점 구성 및 운영지도 사업 - 각종서비스 대행업 사업 - 광고물 제작 및 판매업 사업 - 관광 및 제작 및 판매업 사업 - 통신판매업 사업 - 캐릭터사업 사업 - 낙농과 유제품의 제조 및 판매업 사업 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 해당사항 없음. 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 주식의 종 류 수량 발행(감소)한 주식의 내용 주당 주당발행 액면가액 (감소)가액 비고 유상증자(일반 공모) 유상증자(일반 공모) 유상증자(일반 공모) 보통주 6,857,143 5, ,000 LSE발행(GDS) 보통주 1,714,286 5, ,000 KRX발행 보통주 471,945 5, ,000 LSE발행(GDS) 보통주 2,447,518 5,000 - KRX발행 GDS(Global Depositary Share)는 1주당 20GDS 비율로 1GDS당 US $20.67로 발행됨. (환율 $1당 967.8원 적용) 미도파 합병으로 인해 발생한 신주를 2013년 1월 22일에 추가 상장함. 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 천원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 전환비율 전환가액 권면총액 전환가능주식수 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 (%) 제1회 무보증 해외 전환사채 ,969,250 기명식 보통주식 ~ % ,969,250 1,506,106 - 합 계 ,969, ,969,250 1,506,106 - 전환가능 주식수는 사채원금{고정환율에 따라 원화(KRW)로 환산한 금액}을 전환가액으 로 나눈 주식수를 전환주식수로 하고, 1주 미만 단주는 절사함. 고정환율은 이사회결의일인 2011년 6월 15일 서울외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 (1USD=1,083.50원, 100JPY=1,345.29원)을 적용. K-IFRS 제1032의 문단 16에 따르면 전환사채의 전환권이 지분상품으로 분류하기 위하 여는 전환권의 행사로 발행될 주식의 수량과 금액이 확정이 되어 있어야 합니다. - 회사의 경우에는 전환될 주식의 수량은 결정이 되어 있으나 전환되지 않고 상환될 경우의 상환금액은 환율의 변동에 따라서 달라지게 됩니다. 따라서 전환권은 부채로 보아야 하고, 현 재 회사는 전환권을 자본 계정이 아닌 부채계정으로 계상하고 있습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 60,000,000 60,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 32,236,362 32,236,362 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 745, , 감자 745, , 이익소각 상환주식의 상환 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 31,490,892 31,490,892 - Ⅴ. 자기주식수 1,938,688 1,938,688 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 29,552,204 29,552,204 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 배당 가능 이익 범위 이내 취득방법 주식의 종류 기초수량 취득(+) 변동 수량 처분(-) 소각(-) 기말수량 비고 장내 보통주 직접 취득 우선주 직접 장외 보통주 취득 직접 취득 우선주 공개매수 보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 우선주 소계(a) 보통주 우선주 취득 신탁 수탁자 보유물량 보통주 우선주 계약에 의한 현물보유물량 보통주 우선주 취득 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 총 계(a+b+c) 보통주 1,938, ,938,688 - 우선주 보통주 1,938, ,938,688 - 우선주 롯데쇼핑(주)는 (주)롯데미도파의 주주명부에 등재되어 있는 주주에 대하여 롯데쇼핑(주 )의 기명식 보통주식(액면가액 5,000원) 총 2,447,518주를 발행합니다. 아울러, 합병회사 롯 데쇼핑(주)가 보유하고 있는 피합병회사 (주)롯데미도파 주식{51,475,843주(지분율: 79.01%)}에 대하여 합병 시 합병회사 롯데쇼핑(주)의 합병신주를 발행하며, 또한 피합병회 사인 (주)롯데미도파가 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사에 의해 취득한 자 기주식에 대하여도 합병신주를 발행합니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2014년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 31,490,892 - 우선주 - - 보통주 1,938,688 자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 29,552,204 - 우선주 배당에 관한 사항 등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 가. 배당에 관한 사항 등 (1) 배당에 관한 회사의 중요한 정책 보통주에 대한 연간 배당금은 당사 이사회의 제안에 따 라 주주총회의 의결을 득해야합니다. 당사는 수익성, 재무상태 등과 같은 다양한 요인이 허용 하는 범위 내에서 배당을 의결하며 배당의결과 관련한 법적인 사항을 준수합니다. (2) 이익배당의 지급기준당사의 이익 배당은 금전과 주식으로 할 수 있고, 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른종류의 주식으 로도 할 수 있으며, 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지 급합니다. (3) 배당금지급청구권의 소멸시효배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소 멸시효가 완성하고, 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당해 회사에 귀속됩니다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제45기 1분기 제44기 제43기 주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 (백만원) 196, ,471 1,018,215 주당순이익 (원) 6,556 20,922 35,058 현금배당금총액 (백만원) - 44,328 43,565 주식배당금총액 (백만원) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 현금배당성향 (%) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 - 1,500 1,500 우선주 보통주 우선주 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 별도재무제표 기준입니다. 당분기 주당순이익 계산근거 구 분 금 액 분기순이익 196,182,372,472 신종자본증권이자 (2,424,614,807) 가중평균 보통주식수(자기주식제외) 29,552,204 기본주당순이익 6,556 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할 인점 사업부문, 금융 사업부문, 전자제품전문점 사업부문, 기타 사업부문으로 세분하였습니 다. 구 분 주요 종속회사 주요사업의 내용 백화점 할인점 금융 전자제품전 문점 기타 롯데쇼핑(백화점) 롯데쇼핑(할인점) Lotte Vietnam Shopping Co., Ltd. Qingdao Lotte Mart Commercial Co., Ltd. Lotte Mart Co., Ltd. Lotte Mart China Co., Ltd. 외 42개사 Jilin Lotte Mart Co.,Ltd Lottemart (ChongQing) Commercial Company Limited PT. Lotte Shopping Indonesia PT. Lotte Mart Indonesia 롯데카드 이비카드 롯데하이마트 롯데쇼핑(슈퍼) CS유통 롯데쇼핑(시네마) 우리홈쇼핑 코리아세븐 바이더웨이 롯데브랑제리 롯데송도쇼핑타운 LOTTE SHOPPING HOLDINGS 백화점 설치, 운영에 관한 사업 등 유통발전법에 의한 유통산 업 대형할인점 설치, 운영에 관한 사업 등 유통발전법에 의한 유 통산업 베트남 시장 할인점 사업 중국 시장 할인점 사업 인도네시아 시장 할인점 사업 신용카드의 발급 및 대금결제, 가맹점 관리 등 범용 전자화폐 발행 및 교통카드시스템(AFC시스템) 구축 및 운영정산사업 전자제품을 소매 유통하는 회사로서 395개의 점포와 전국적 으로11개의 물류센터를 운영 소매 및 부동산 외 (슈퍼마켓 및 임대 등) 영화제작 및 투자, 배급 / 영화관 운영 사업 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑, 카탈로그쇼핑 사업 도매 및 상품중개업(편의점 사업) 인스토어베이커리, 프랜차이즈 롯데몰 송도의 개발 및 운영준비 베트남, 인니, 인도 등 유통업 투자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 (SINGAPORE) PTE. LTD. Lotte Shopping Holdings(Hong Kong) Co., Ltd. LHSC Limited. Lotte Hotel & Retail Vietnam Pte. Ltd. 중국 유통업 투자 중국 홈쇼핑 투자 지주회사로서 베트남 신규사업 진출 및 사업확장을 위한 투 자 상세한 내용은 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 연결실체의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 구 분 제 45 기 1분기 제 44 기 1분기 제 44 기 제 43 기 금 액 비 중 금 액 비 중 금 액 비 중 금 액 비 중 매출액 2,016, ,014, ,172, ,245, 백화점 영업이익 178, , , , 총자산 15,713, ,994, ,667, ,077, 매출액 2,078, ,334, ,836, ,954, 할인점 영업이익 30, , , , 총자산 10,909, ,356, ,008, ,970, 매출액 424, , ,694, ,672, 금융 영업이익 61, , , , 총자산 8,291, ,076, ,537, ,087, 전자제품 전문점 매출액 805, , ,519, , 영업이익 19, , , , 총자산 2,830, ,662, ,755, ,603, 매출액 1,460, ,387, ,990, ,565, 기타 영업이익 28, , , , 총자산 956, , ,004, , 매출액 6,785, ,889, ,211, ,043, 합계 영업이익 318, , ,485, ,467, 총자산 38,701, ,712, ,972, ,857, 기타는 연결조정금액을 포함함 가. 업계의 현황 백화점 사업부문 롯데쇼핑(백화점) (1) 산업의 특성 백화점은 매장면적의 합계가 3천 제곱 미터 이상이며 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대 적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문 화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등, 도시 생활의 큰 부분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 을 차지하고 있습니다. 최근 백화점들은 경쟁업체 및 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 방향으로 운영 전략을 수정하여 직매입, 편집매장 등의 매장 차별화 전략 및 복합쇼핑몰 개 발 등을 통해 경쟁력을 높여 나가고 있습니다. (가) 장치산업 백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신 규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에는 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억 원, 중소형점에서는 2,000억 원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입 한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자 효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 나아가 신규진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작 용할 수 있습니다. (나) 규모의 경제 입지산업의 특성을 가지고 있는 백화점산업은 규모의 경제나 바잉파워, 통합 마케팅과 경쟁 업체 출점 등 여러 변수에 대응하여 영업위험성을 낮추기 위해서도 다점포 네트워크를 구축 할 필요성이 있습니다. 일정수준 이상의 다점포를 구축한 경우, 납품상품에 대한 구매협상력 (buying-power)강화로 원가율의 안정화가 가능하며, 통합관리 및 통합 마케팅을 통한 인건 비, 광고비, 판촉비, 일반관리비 등의 각종 경비를 절감할수 있습니다. (다) 입지산업 백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지는 점포 소매업이기 때문에 입지여건이 상당히 중요합니다. 따라서 신규출점시 상권별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등이 분석되며 이에 따라 상권의 매력도가 결정됩니다. 이러한 상권산업의 특성상 동일상권 內 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어, 마케팅, 서비스, 자본력, 영업노하우, 편의시설, 영 업전략 등은 곧바로 해당기업에 영향을 미치게 됩니다. 경쟁업체의 신규출점은 상권의 고객 집객력을 향상시켜 영업실적의 개선을 가져올 수 있지만, 또 한편으로는 상권분할이나, 경쟁 업체로의 고객이탈로 인한 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. (라) 현금산업 상품판매는 주로 신용카드 결제와 현금으로 이루어지고 있으며, 카드 매출은 주로 판매일 이 후 2~3일 안에 카드회사로부터 결제되고 있습니다. (마) 내수경기 산업 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 가구소득 및 소비지출의 변화와 밀접 하게 연관되어 있습니다. 따라서 가구소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매유통판매액은 일정 수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고 가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있으나 소비양극화에 따라 他 유통업태와의 차별화를 위한 고급화전략을 지속적으로 강화하고 있습니다. (바) 성숙산업 백화점은 신업태의 등장과 소비양극화에 따라 Concept과 MD가 변화되고 있으며, 신도시나 지방 대도시를 중심으로 다점포화가 추진되고 있습니다. 또한 Fashion 위주의 고급화, 전문 화 등 경쟁업태와의 차별화를 통해 질적 성장을 이어갈 것으로 보입니다. 또한, 전국 네트워 크를 갖춘 상위사들을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권내에서 Leading Store로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 의 집중도가 심화되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 미국, 일본과 같은 선진국 백화점 업계의 경우 성장률이 둔화 추세에 있습니다. 그러나 국내 백화점의 경우에는 지속적인 고객관리 강화 및 타 유통업태와의 차별화, 고급화 전략을 통해 2011년 11.3%, 2012년 5.4%라는 신장률을 기록하였습니다. 또한2013년 국내 경제성장률 이 2.8%밖에 되지 않는, 저성장 추세를 나타내고 있는 가운데 백화점 업계는 이러한 저성장 시대에도 신장률 4.6%, 약 30조원의 시장규모를 유지하며 지속적인 신장세를 보여주고 있습 니다. 이 같은 성장세는 앞으로도 복합쇼핑몰, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 확대 등을 통해 유지될 것으로 보이며 성숙기인 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다. (가) 백화점 시장규모 추이 (단위 : 조, %) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 시장규모 증가율 자료출처: 통계청 (나) 백화점 점포수 추이 (단위 : 점) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 점포수 증 감 자료출처: 통계청 백화점은 외환위기를 겪으면서 내수 경기침체 속에 투자를 강화한 전국 네트워크의 메이저 백화점과 마이너 백화점 간 격차가 심화되어 Big3 (롯데, 현대, 신세계)에 의한 집중도가 심 화되었으며, 중소형 백화점이 상위기업으로 M&A 됨에 따라 메이저 백화점의 다점포 형태로 개편되고 있습니다. 향후 백화점 산업은 신규 경쟁자의 시장진입에 대한 장벽이 높아지고, 수도권 신도시와 지방 상권 등 신흥상권이 계속해서 생겨나고 있어, 경쟁력이 열위한 업체들에 대한 M&A가 지속 될 것으로 보입니다. 뿐만 아니라 백화점 업태 내에서 복합쇼핑몰, 프리미엄 온라인몰, 프리 미엄 아울렛 등 신업태에 대한 진출을 통하여, 주요 백화점들의 경쟁력은 점점 강화되어 백 화점의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 수익성 측면에서는 소매업태 중 가장 우수한 업태로 지속될 것입니다. 이렇듯 산업 전체적인 성장성은 높지 않으나, 구조조정 과정을 거치면서 살아남은 업체들의 경쟁력이 강화되었다는 점 등의 요인으로 규모와 입지를 선점한 기존 백화점의 성장은 지속 될 것입니다. 또한 최근 할인점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰, 아울렛 등 신업태의 출현으로 업태간 경쟁이 강화되고 있으나, 백화점은 고유의 고객기반을 확보하고 있어 현재의 시장점유율을 유지할 것으로 예상됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 (3) 경기변동의 특성 백화점, 할인점 등 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 국내 소득 및 소비 지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 국내소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매 유통판매액은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력 적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 민감하게 반응하고 있 습니다. 그러나 최근 타 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상층 소득계층에 대한 마케팅 활동등으로 경기에 따른 매출변동 폭을 줄여나가 고 있습니다. 또한 최근 들어 가치 중심 소비 트렌드가 대두되면서 절대 가격의 저렴함을 떠 나 가치 대비의 합리성이 중시되어 소비자들이 백화점에서 제공하는 가치적인 측면에 집중 하는 경향이 늘어나고 있습니다. 이에 백화점 업계도 이를 만족시키기 위한 가치중심 마케팅 ㆍ서비스 활동에 집중하며 경제환경에 의한 매출 변동의 영향률을 줄이려는 노력을 지속하 고 있습니다. 계절적 요인으로는 백화점은 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매와 10월~11월에 진행되는 바겐세일, 사은행사 등으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다. (4) 경쟁 요소 백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 양질의 상권 확보에 달 려 있습니다. 롯데, 현대, 신세계 등 Big3의 경우 시장선점을 통해 양질의 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구 매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있어산업 내 진입장벽이 높아지고 있습니다. 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세 입니다. 백화점 내 경쟁은 상위 3사로 재편되어가고 있으나, 할인점과 홈쇼핑의 성장세에 따라 신 업 태와의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 타 유통업체와의 차별화를 위한 고급화전략에 취약했 던 지방 백화점들은 할인점의 출점이 확대되면서 경쟁심화에 따른 매출 영향이 나타나고 있 는 것으로 보입니다. 또한, 지방 백화점의 경우 대형백화점의 지방 출점까지 가세함에 따라 경쟁이 심화되고 있는데, 이에 따라 지방백화점은 입지가 더욱 축소되고 있으며, 대형백화점 과의 경영제휴를 통해 이를 극복하려는 움직임을 보이고 있습니다. 백화점은 가격합리성과 편의 추구경향 확산에 따른 할인점, 홈쇼핑, 아울렛 등의 이종업태 성 장에 따라 이들 업태와 중복되는 식품, 가정용품의 경쟁력 약화가 예상되고있어, 패션상품 중 심의 명품브랜드의 유치, 매장의 고급화, 식품 및 가정 상품군의 프리미엄화 등의 고급화 전 략을 가속화하고 있으며, 내수침체에 따라 할인점 소비계층과 구분되는 중상위층 고객 및 VIP고객을 대상으로 한 세분화된 타깃 마케팅 등 관계지향형마케팅(CRM)을 강화해 나가고 있습니다. 또한, MD차별화, 전문매장, 주5일 근무제에 따른 엔터테인먼트 요소 강화 및 주변 의 복합시설과 연계한 대형 복합매장이 증가하고 있는 것도 특징입니다. 한편, 고급화가 미약한 중소형 점포의 경우, 패션전문점으로 특화하거나, 아울렛으로전환하 는 등 차별화 전략을 전개하는 경향도 두드러지고 있습니다. [시장점유율 추이] (단위 : 억원, %) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 시장점유율 자료 출처: 통계청, 당사자료 당사 매출은 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 총판매액은 당사 소유의 백화점 29개점, 영플라자 2개점, 아울렛 10개점, 롯데역사 와의 경영관리계약 하에 수탁관리하고 있는 2개점을 포함. (5) 해외사업 등 당사는 2018년 글로벌 초우량 유통기업으로의 도약을 목표로 국내를 넘어 해외시장으로 진 출을 활발히 전개하고 있습니다. 롯데쇼핑은 국내에서의 확고한 위상과 35년간 구축한 유통 노하우를 바탕으로 VRIC's (베트남, 러시아, 인도네시아, 중국) 국가를 전략적 진출국가로 선 정하여 신규점포 오픈 및 활발한 M&A 활동을 통해 빠른 현지화 전략을 실현해 나가고 있습 니다. 백화점의 경우, 러시아 현지 법인을 설립하여 2007년 9월 국내 유통업체 최초로 러시아 1호 점 오픈을 시작으로 2008년 8월에는 중국 진출 1호점인 베이징점을 오픈하였습니다. 2011년 6월에는 톈진 동마로점, 2012년 9월에 해외 4호점이자 중국 진출 3호점인 톈진 문 화중심점을 오픈했습니다. 2013년에는 4월 중국 웨이하이점과 6월 인도네시아 1호점인 롯 데쇼핑 에비뉴를 자카르타에, 8월 중국 청두 환구중심점을 오픈했습니다. 향후 VRIC's 국가 에 지속적인 추가 출점을 계획하고 있습니다. 할인점 사업부문 롯데쇼핑(할인점) (1) 산업의 특성 1997년에 제정된 유통산업발전법에 명시된 정의에 따르면, 할인점(대형마트)의 법률적 정 의는 용역의 제공장소를 제외한 매장면적의 합계가 3천제곱미터 이상인 점포의 집단으로서 식품, 가전 및 생활용품을 중심으로 점원의 도움 없이 소비자에게 소매하는 점포의 집단입니 다. 할인점은 대량구매, 대량진열, 저마진의고회전, 셀프서비스 등 생산, 유통, 판매 구조를 합리 화시켜 합리적인 소비를 가능하게 하며, 물가안정 및 소비경제에 이바지하고 있습니다. 또한, 폭 넓은 상품구색을 통한 One-Stop Shopping의 편리함과 양질의 상품을 저가격으로 구매 할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 그리고, 중소제조업체와 지방의 특산물을 전국적으로 제공할 수 있는 유통경로를 제공하고 있어 지역경제 발전에도 이바지하고 있습니다. 전국적인 다점포화를 통한 현지인력 채용으 로 고용창출을 하고 있는 등 소비 시장 및 국내경제에 이바지하고 있습니다. (가) 입지산업 타소매업과 마찬가지로 할인점 역시 입지의 선점 여부가 영업성과에 영향을 미칩니다. 특히 초기 투자비용이 커서 초기 선점 및 다점포화를 통해 경쟁우위를 확보할 수 있으므로 상권내 경쟁 유통업체의 현황, 출점계획 등을 입지조건으로 꼽을 수 있습니다. (나) 성장기 산업 93년 신업태로 도입된 할인점은 지속적으로 성장하고 있으며, 이와 같은 성장은 소비자의 합리적 구매 패턴 정착과 업계의 다점포화와 맞물려 고도 성장세를 시현한 것입니다. (다) 규모의 경제 할인점은 저가를 표방하고 있으므로 원가율이 80% 수준이며, 영업면적 9,900m2 기준으로 출점비용이 약 600~700억원 가량 소요됩니다. 따라서 투자 초기단계에 금융비용지출이 커 정상영업궤도에 진입하기 전까지는 이익창출이 어려우나 다점포망 확충으로 매출규모가 급 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 등세를 타기 시작하면 단기간내 규모의 경제를 이루어 수익 창출이 가능한 산업입니다. (라) 자금력을 보유한 대형업체의 시장지배 확대 할인점은 초기 출점비용이 크고, 다점포화를 통해 시장지배력이 확대되기 때문에 상당한 자금력이 뒷받침될 수 있는 대기업 위주로 시장구조가 형성되고 있습니다. 따라서 점차 다 점포화 및 대형화가 가능한 업체만이 경쟁 우위를 확보하고, 중소규모의업체는 도태되고 있 습니다. 할인점 산업은 2000년대 초반부터 급성장하기 시작하였는데, 1996년에 유통시장이개방되 면서 외국 대형할인점들의 국내진출이 활발히 진행되고, 경제 위기 이후 소비자들의 합리적 인 소비 행태가 일반화되면서 단기간내에 높은 성장을 이루었습니다. 또한 매년 적극적으로 점포를 출점하면서 양적인 확대에 의한 성장을 지속하였습니 다. 그리고, 저가지향 트렌드 및 합리적인 구매패턴 정착에 따라 내수경기 침체에도 불 구하고 높은 성장세를 지속하고 있으며, 출점에 의한 외형성장세가 지속되고 있습니 다. 할인점은 상품구색에 따라 디스카운트 스토어, 수퍼센터, 하이퍼마켓, 회원제 도매클럽, 아 울렛 등으로 구분이 가능하지만, 현재 우리나라에서는 미국형 디스카운트 스토어는 거의 없 고 수퍼센터와하이퍼마켓으로 분류하기도 모호하여 할인점 세분류를 명확히 적용하기는 힘 든 상황입니다. 할인점 한정형 할인점 디스카운트스토어(Full line Discount Store : FDS) 슈퍼센터 (Supercenter:SC) 하이퍼마켓 (Hypermarket) 회원제 도매클럽 (Membership Wholesale Club:MWC) 아울렛(Outlet) 일상생활 필요 상품(비식품 생활용품 취급)위주 판매 업태(미국의 대표적 할인업태 가격할인 위주) 디스카운트 스토어에 식품류 강화 업태 일반적인 슈퍼마켓에 비식품류 강화 초대형 할인점 창고자체 매장 회원제로 운영되는 할인업태 상대적으로 한정된 품목 판매 업태 제조업체 / 소매점 재고품 초저가 판매 업태 전문할인점(Category Killer) 기업형 슈퍼마켓(Super Supermarket) 전문화된 특정상품만 판매하는 전문할인점 할인점보다는 작고 슈퍼마켓 보다 큰 300~1000평 규모의 소매점 (2) 산업의 성장성 (가) 할인점 시장규모 추이 (단위 : 조, %) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 시장규모 증가율 자료 출처 : 통계청 (나) 할인점 점포수 추이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 (단위 : 점) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 점포수 증 감 자료 출처: 통계청 (3) 경기변동의 특성 할인점은 생필품 위주의 상품구성으로 경기에 대한 민감도가 낮게 나타나는 특성이 있으며, 소비경기 하강에 따른 저가지향 트렌드 및 합리적인 구매패턴 정착에 따라 경기침체에 대한 영향을 줄이고 있습니다. (4) 경쟁 요소 할인점은 다점포화에 따른 규모의 경제 실현과 시장의 입지선점, 비용구조의 효율 확보가 경쟁구도에 있어 지배적인 요소로 작용하고 있습니다. 다점포화는 대량판매를 통한 저비용 과 상품 고회전을가능케하여 가격경쟁력에 우위를 가져오며, 입지선점은 투자비 절감과 상 권확보 면에서 중요합니다. 향후에는 물류시스템 개선, 운영비절감 등 비용구조의 효율화뿐 아니라 상품구색, 고객서비스, 주변문화, 편의시설 등 연계 서비스 등 비가격요소도 중요한 경쟁요소가 될 것으로 보입니다. 이러한 변화에 따라 최근 할인점은 생필품 뿐 아니라 패션, 의류 등 상품구색을 강화하고 매 장리뉴얼과 편의시설 입점 등 대형화, 고급화, 복합화되는 추세를 보이고 있는데, 이로 인해 백화점과의 경쟁영역이 중복되면서 백화점 고객층을 일부 흡수하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한, 할인점의 핵심 경쟁력인 비용구조의 효율화 노력도 강화됨에 따라 자체상표(PB) 브 랜드 확대, 물류센터 설립과 광고 판촉비 축소와 같은 비용 절감 노력이 이루어지고 있습니 다. 최근 할인점은 상품의 효율적 배송을 통한 비용절감 및 가격경쟁력 확보를 위한 물류시스템 개선과 공급망 관리(SCM)에 대한 투자가 확대되고 있습니다. 이는 다점포 구축에 따른 경쟁 이 어느정도 마무리되면서 저비용구조 구축에 따른 비용 우위를 확보하기 위함입니다. [시장점유율 추이] (단위 : 억원, %) 구 분 2014년 1분기 2013년 2012년 시장점유율 자료 출처: 통계청 대형마트 시장규모 기준 (매장면적 3,000m2 이상인 대형마트, 면세점, 아울렛 포함), 당사자료 총매출액 기준 Lotte Vietnam Shopping Co., Ltd. (1) 산업의 특성 등 2000년대 중반까지 베트남 투자법상 무역업, 도소매업은 "조건부" 투자 허가 대상으로, 현 실적으로 투자허가를 받는 경우는 일부 대형마트에 불과했습니다. 베트남은 2007년 WTO 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 공식 가입 후 이에 대한 법률 정비를 하였습니다. 이 분야에 대한 시장개방은 WTO 가입 직 후 베트남 기업과의 합작회사만 설립이 허용되며 출자지분도 49%로 제한하였으나 WTO 가 입 1년 후부터 외국인의 51% 지분이 허용되며 100% 단독투자 기업 설립은 베트남의 WTO 가입 3년 후부터 허용되었습니다. 2010년까지는 외국인 100% 단독 투자는 가능하지 않았기 때문에 현지 법인과의 합작위주로 진출을 하였으나 2011년부터 외국인 100% 단독 투자가 가능해지면서 외국계 대형마트들의 진출이 가속화되고 있습니다. 베트남 소비자들은 가격에 매우 민감하기 때문에 저가격 정책을 펼치고 있는 대형마트는 많은 사랑을 받고 있으며, 급 격한 물가상승률 인상이 경제 성장의 부정적 요소로 작용하고 있기는 하나 가격에 비탄력적 인 생필품을 취급하고 있는 대형마트 산업은 꾸준히 성장할 것으로 판단됩니다. (2) 국내외 시장여건 등 베트남은 WTO 공식 가입 후 유통분야에 대한 개방을 추진하며 외자기업의 투자를 위해 법 적, 행정적 절차 마련을 위한 작업을 해오고 있습니다. 2011년부터 도소매업에 대해서 외자 기업이 100% 출자할 수 있도록 법령이 제도화 되면서, 다국적 기업들의 진출이 활발하게 이 루어질 것으로 예상 됩니다. 베트남의 도소매업은 1993년 최초의 슈퍼마켓 개점 후 지속적 으로 성장해오고 있으며 최근 경기불안정에도 불구하고 지속적으로 정상하고 있습니다. 소 비자 구매패턴의 변화, 새로운 소비공간으로서의 유통의 확대와 함께 로컬기업과 외국기업 들이 베트남에서의 점유율 확대를 위해 공격적으로 투자를 할 것으로 예상 됩니다. [시장규모추이] 구 분 2014년(E) 2013년 2012년 인구 천명 96,176 92,477 90,388 GDP 억$ 1,795 1,700 1,399 인당 $ 1,914 1,838 1,548 성장률 % 소비자물가지수 % 자료 출처 : Planet Retail, 베트남 통계청 Qingdao Lotte Mart Commercial Co., Ltd. / Lotte Mart Co., Ltd. / Lotte Mart China Co., Ltd. 외 42개사 / Liaoning Lotte Mart Co., Ltd /Jilin Lotte Mart Co.,Ltd /Lottemart (ChongQing) Commercial Company Limited (1) 산업의 특성 등 1990년대 까르푸 중국 진출을 시작으로 대형마트는 개방 이후 급격히 서구문명을 받아들이 고 있는 중국인들에게 새로운 소비공간과 환경을 제시해주며 필수적인 생활공간으로 자리를 잡았습니다. 특히, 가격에 민감한 중국인들에게 규모의 경제를 실현하며 좋은 품질의 제품을 저렴한 가격에 제공함으로써 대형마트 시장 규모가 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 대형마트 매출의 대부분을 차지하는 생필품의 경우 가격탄력성이 작기 때문에 경기변 동에 영향을 적게 받고, 저가격 정책으로 물가안정에도 기여하고 있습니다. 더불어 지방의 공 급상들에게 전국적 유통로를 통해 성장 할 수 있는 경로를 제공함으로써 중소기업의 발전에 기여하며 건전한 경제발전이 이루어지는데 그 힘을 보태고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 등 중국은 급속한 경제성장을 바탕으로 국민소득 증가에 따라 소비 구매력이 지속적으로 증가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 하고 있으며 내수시장 확대 정책으로 시장 규모가 점점 더 커지고 있는 추세이다. 또한, 도시 화 정책에 따라 동부 연안뿐만 아니라 중부와 서부시장으로 시장이 확대 되고 있으며, 구 도 시 재건축 사업으로 인해 기존 소비시장 역시 점점 성숙해 나가고 있습니다. [시장규모 추이] 자료 출처 : Planet Retail PT. Lotte Indonesia / PT. Lotte Mart Indonesia (1) 산업의 특성 등 "유통구조의 민족화"를 지켜가며 재래시장 위주의 유통구조를 지켜왔으나 최근 들어외국계 유통회사들의 진출이 늘어나고 있습니다. 1990년대 후반에 있었던 경제위기이후 구매의사 결정시 가격이 가장 중요한 요인이 되었으며 이는 저가격 정책을 펼치고 있는 대형마트의 진 출에 호재로 작용하고 있습니다. 인도네시아는 국내 자본 축적이 부족하여 외국자본에 의존 할 수 밖에 없기 때문에 외국으로부터의 투자를 적극적으로 유치하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 등 인도네시아는 2004년 이후 정치적으로 안정되면서 이를 기반으로 글로벌 경제위기에도 불 구하고 높은 경제성장률을 이룩하여 왔습니다. 정치와 경제분야에서 안정성을 기반으로 외 국인 투자 증가, 무역규모 성장, 내수경기 호조 등의 우수한 경제성과를 이루었습니다. 이를 바탕으로 소비자들의 가처분 소득이 증가하는 등 구매력이 향상되면서 다양한 제품을 판매 하는 대형마트에 대한 소비자의 관심이 한층 고조되고 있습니다. [시장규모 추이] 구 분 2014년(E) 2013년 2012년 인구 천명 1,367,520 1,360,763 1,353,820 GDP 억$ 102,235 92,380 82,787 인당 $ 7,476 6,789 6,115 성장률 % 소비자물가지수 % 자료 출처 : Planet Retail ( ) 구 분 2014년(E) 2013년 2012년 인구 백만명 GDP 십억$ 소비자물가지수 % 금융 사업부문 롯데카드 (1) 산업의 특성 등 신용카드 산업은 카드사업자(신용카드사)가 일정한 요건을 갖춘 회원들에게 신용카드를 발 행하고, 상품이나 용역의 판매점과는 '일정한 이용한도 내에서 회원에게 신용 판매한 상품이 나 용역에 대해서는 신용카드사가 대금회수를 책임진다'는 내용의 가맹점 계약을 체결한 후 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 가맹점 및 회원에 대하여 신용을 공여하는 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입 니다. 경제시스템 내에서 지급결제라는 중요한 역할을 담당하는 신용카드 산업은 1950년대 미국 에서 처음 태동한 이래, 이용의 편리성과 정보기술의 발달을 바탕으로 가장 많이 이용되고 있는 지급수단의 하나로 성장하였습니다. 지급수단이라는 특성 상 다수의 소비자들과 이해관계를 맺고 있어 신용카드 이용실적 및 카 드 채권의 건전성은 민간소비, 가계부채 등 주요 거시경제 정책 변수와 관련이 있습니다. 이러한 이유 때문에 신용카드 산업은 경기변동 및 정책 변화에 민감한 특성을 지닙니다. 또 한 여름 휴가철, 명절, 연말 등 계절적 요인에 의한 소비행태에도 큰 영향을 받고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 등 현재 카드 시장은 경쟁 심화, 경기 부진, 가맹점수수료율 및 대출금리 체계 개편으로인해 전 반적인 수익성 지표가 하락세를 보이고 있으나 결제서비스 중심의 수익구조구축에 따른 안 정적인 이익창출력과 함께 지속적인 채권 관리 등을 통한 우수한 수의자산건전성 및 자본적 정성을 견지하고 있습니다. 신용카드는 발급기준 상향에 따른 신규 발급 감소와 휴면카드 정리 조치 등으로 인해발급장 수가 줄어들었으며 이는 신용판매 실적 둔화의 원인으로 작용했습니다. 반면, 체크카드 이용 실적은 신용카드보다 높은 소득공제율과 부가서비스 혜택 확대 등 체크카드 활성화 정책으 로 인해 지속적으로 증가했습니다. 2014년 하반기에는 수출호조 및 경기 회복세로 인해 민간 소비심리가 개선될 것으로 예상 되나 부동산 경기회복 지연 및 가계부채 부담 증가 등은 소비 제약 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한 업계 내 경쟁 심화, 정부 규제 등으로 인해 신용카드이용실적 증가세의 둔 화가 예상되는 가운데 가맹점수수료율 개편에 따른 수익기반 약화로 카드업계의 수익성 하 락은 불가피할 것으로 전망됩니다. 이에 대응하여 각 카드사들은 부수업무 확대, 지속적인 신 수익원 발굴 등을 통하여 수익성 보전에 역량을기울일 것이며 부정적인 경영환경에 대비하 여 리스크 관리역량 제고에 집중할 것으로 보여집니다. (가) 신용카드 사업자 현황 ( 월 말) 구 분 회사명 사업자 수 전업계 카드사 겸영 은행 롯데, 삼성, 현대, 신한, 하나SK, 비씨, 산은캐피탈, KB국민,우리 경남, 광주, 기업, 대구, 부산, 수협, 스탠다드차타드, 씨티, 외환, 전북, 제주, NH농협 9 12 출처 : 여신금융협회 보도자료 월 우리카드 분사 (나) 신용카드 발급수 및 이용실적 구 분 신용카드수(만매) 카드회원수(만명) 신용카드 이용실적(조원) 2013년 10,203 7, 년 11,623 8, 년 12,214 8, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 출처: 금융감독원 보도자료 [시장점유율 추이] (단위 : 조원, %) 구 분 2013년 2012년 2011년 신용카드 시장규모 롯데카드 시장점유율 신용판매(일시불+할부,기업구매실적 포함) 및 현금대출(현금서비스+카드론) 기준 출처 : 금융감독원 금융통계정보 시스템 이비카드 (1) 산업의 특성 등 선불카드란 교통수단 탑승 및 구매 등을 위해 사용되는 전자화폐의 하나로서 현금, 수표, 신 용카드 등 기존의 화폐와 동일한 가치를 지니는 디지털 형태의 카드를 말한다. 이 같은 선불 카드는 현금지불에 대한 불편 및 승ㆍ하차시간 지체 문제 해소와 운송 업체의 경영효율화 등 에 크게 기여하고 있고, 교통 외 유통분야 까지 점차 확장하고 있어서 선불카드 하나로 전국 의 교통 및 유통에서 사용될 전망이다. 새로운 수익 모델로 무선통신시스템(NFC)을 휴대전 화에 탑재하고 교통, 유통점에서 비접촉 방식으로 실제 신용카드 처럼 사용할수 있는 모바일 결제서비스를 오픈하였다. (2) 국내외 시장여건 등 [경쟁상황] 2014년 1분기 경쟁사 비교 마이비 이비카드 한국스마트카드 카드명 마이비카드 캐시비 티머니 서비스지역 부산, 울산, 경남등 경기, 인천, 충남등 서울, 제주, 포항등 버스 9,025대 19,140대 11,053대 택시 48,011대 35,400대 122,225대 지하철 128개 역사 - 441개 역사 [시장점유율 추이] (단위 : 억원, %) 구 분 2013년 2012년 2011년 선불카드 시장규모 (매출) 2,678 2,641 2,664 이비카드 시장점유율 선불카드 시장규모는 이비카드, 마이비 한국스마트카드 3사의 공시자료를 참조하여 국내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 매출을 기준으로 작성. 전자제품전문점 사업부문 롯데하이마트 (1) 산업의 특성 등 전자제품 전문점은 전자제품을 전문적으로 판매하는 유통업태로 롯데하이마트, 전자랜드와 같은 '카테고리킬러(Category Killer)'형 전문점과 리빙프라자, 하이프라자와 같은 제조사 직 영점, 그 밖에 집단상가와 대리점 등이 있습니다. 카테고리킬러란 1980년대 초 미국에서 처 음 등장했으며, 완구용품, 스포츠용품, 전자제품 등 특정 품목을 집중적으로 판매하는 소매 형태를 일컫습니다. 카테고리킬러형 전문점은 전자제품을 대량으로 취급하기 때문에 규모의 경제를 실현할 수 있고, 이에 따라 소비자에게 합리적인 가격으로 상품을 판매할 수 있습니 다. 1980년대까지 국내 전자제품의 주요 유통 채널은 삼성전자, LG전자 등의 제조사들의 대리 점이었습니다. 1990년대 들어오면서 TV, 냉장고 등 주요 전자제품의 보급률이 100%에 이 르면서 국내 전자제품 시장은 성숙기에 진입하게 됩니다. 2000년 이후, 1인당 GDP 증가에 따라 민간소비가 성장하였습니다. 스마트해진 소비자들은 여러 브랜드의 제품을 비교해서 구매할 수 있는 전자제품 전문점을 주목하게 되었고, '다 있다, 더 싸다' 라는 구호를 내건 롯 데하이마트가 급속하게 성장하게 됩니다. 전자제품 전문점의 성패를 좌우하는 요소 중에 가장 중요한 것은 '입지' 입니다. 인구, 소득 수준, 교통여건, 경쟁상황 등의 상권 분석을 통해 최적의 입지를 선점해야 합니다. 또한, 백화 점, 할인점에 비해 규모가 작고, 투자비게 적게 든다는 장점을 활용한 점포의 신축적인 '스크 랩 앤 빌드(Scrap & Build)'는 기존점의 경쟁력을 향상시키는 중요한 전략입니다. 다른 유통업과 마찬가지로 전자제품 전문점도 '규모의 경제' 실현이 핵심적인 경쟁력입니다. 특히 당사와 같은 카테고리킬러형 전자제품 전문점은 전국적인 점포망을 기반으로 한 가지 품목만 집중적으로 취급하기 때문에 높은 수익성과 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 함께 물류/IT 인프라를 기반으로 상품 매입, 영업, 경영 관리 등을 통합적으로 진행하여 영업 비용을 효율적으로 운영할 수 있습니다. 전자제품의 판매는 계절적인 요인에 영향을 크게 받습니다. 무더위가 지속되는 6~8월에는 에어컨, 선풍기, 제습기 등 냉방용품 판매가 급증하고, 11~12월에는 김치냉장고 및 난방용 품 판매가 늘어납니다. 따라서 예년에 비하여 무더위 기간이 길어지거나 배추값이 하락하여 김장하는 가정이 증가하면 관련 제품의 수요가 늘어날 수 있으며 반대로 예년에 비하여 무더 위 날씨가 늦게 시작하여 더운 기간이 짧아지거나 또는배추값이 폭등하여 김장을 담그는 가 정이 줄어드는 경우에는 계절 상품의 수요가 전년 동기 대비 감소하여 영업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 부동산 경기 역시 전자제품 판매에 큰 영향을 미칩니다. 부동산 경기가 활성화 되어 소비 심 리가 개선되고, 택지 개발 및 신규 아파트 공급 확대되면 이사 수요가 늘어나 전자제품의 신 규 구입이나 교체로 이어질 수 있습니다. 하지만 부동산이 침체되어 있을 때에는 이사 수요 가 줄어들어 전자제품 판매가 감소할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 1 신제품의 지속 출시 국내 전자제품 시장은 품목에 따라 '백색 및 생활가전 품목'과 'A/V 및 정보통신 품목'으로 구분됩니다. '백색 및 생활가전 품목'은 냉장고, 세탁기, 에어컨, 주방 가전 등이 포함되며 900리터급 냉장 고, 500리터급 김치냉장고, 22Kg이상 세탁기 등 대용량 프리미엄화된 상품이 출시되고 있 습니다. 국내 시장 불경기가 지속되는 가운데도 고가의 프리미엄 가전제품은 탄탄한 수요층 을 바탕으로 선전하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 각 메이커사는 명품 마케팅과 신기술, 뛰어난 디자인을 통해 일반 냉장고보다 출고가가 3배 이상 높은 가격임에도 불구하고 고객 의 구매 심리를 자극하고 있습니다. 'A/V 및 정보통신'에는 TV, PC, 디지털카메라, 휴대폰 등이 포함됩니다. 주요 제조사들은 이 품목들의 신규 모델을 경쟁적으로 출시하고 있고, 편리한 라이프 스타일을지향하면서 IT 기 기로 자신의 지위를 드러내고자 하는 소비자들은 꾸준히 태블릿 PC와 스마트폰을 구입하고 있습니다. TV의 보급률은 지속적으로 감소하고 있지만 대신 대형화 추세가 뚜렷하게 나타나 고 있습니다. 2013년 TV 규격별 보유현황을 보면 25인치 이상 TV가 전체의 88.1%를 차지 하고 있는 가운데, 40인치 이상 TV가 46.8%로 가장많았습니다. 이는 2009년 19.3%, 2011년 37.4%에 비해 크게 늘어난 수치입니다. (참조: 전력거래소, 2013년 가전기기 보급률 및 가정용전력 소비행태 조사 결과 보고서) 이처럼 TV는 대형화 고화질화되고 있으며 고급 사양이 탑재된 OLED, UHD TV 등의 신규 상품 출시 등으로 인해 수요 견인 및 단가 상승을 기대해 볼 수 있습니다. 또한 케이블 TV에 서 2014년 3월부터 세계 첫 UHD방송 상용화 서비스에 돌입함으로써 국내시장은 탄력을 받 을 것으로 기대되고 있습니다. 최근에는 스마트폰을 포함해서 스마트 TV, 스마트 백색 가전 등 '스마트' 가전 제품들이 출 시되고 있는데 이들 제품은 기술 혁신, 사용자 인터페이스 강화로 주목받고 있습니다. 가령 스마트폰은 다양한 기능의 결합으로 빠르게 보급되고 있고, 스마트 TV는 소비자들이 TV를 통해 인터넷 쇼핑을 하고, SNS에 참여하도록 합니다. 2 신규, 교체수요의 발생 한국 전력 거래소의 보고서에 따르면 2013년 TV의 가구당 보급 대수는 1.23대로 전기 대 비 13.99% 하락하는 양상을 보여, 4가구 중 약 1가구는 2대의 TV를 보유하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. TV 보급률은 1985년 이후 꾸준히 상승하는 추세를보이다가 2013년 다 소 감소하는 양상을 보였습니다. 이는 스마트기기를 이용한 동영상 시청이 증가하면서 굳이 가정에 여러 대의 TV를 둘 필요성이 감소하고 있기 때문으로 보입니다. 냉장고의 보급률은 가구당 1.04대로 전기 조사 대비 소폭의 증가를 보였으며, 김치냉장고의 보급률은 가구당 0.86대로 14.67% 증가세를 보였습니다. 이는 냉장고와 김치냉장고의 대형 화와 디자인 및 다양한 기능성에 기인한 것으로 보입니다. 세탁기의 보급률을 살펴보면, 2013년의 경우 가구당 0.98대로 가구당 1대 수준으로 해석할 수 있습니다. 세탁기의 보급률은 2006년 이후 점차 둔화되는 추세인데, 이는 세탁기의 특성 상 가구에 필수적인 기기이기는 하지만 한 가구에 2대 이상 보유 필요성이 낮은데 원인이 있 는 것으로 판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 컴퓨터의 보급률은 가구당 0.62대로 2011년 0.75대에 비해 % 하락하였고, 노트북 의 보급률은 1997년 이후 매년 증가 추세를 보이다 2013년 0.23대로 전기 대비 8% 하락하 였습니다. 이는 태블릿 PC, 스마트폰 등 멀티미디어 기기의 수요가 컴퓨터와 노트북 수요를 일부 대체하고 있기 때문으로 보여집니다. (참조: 전력거래소, 2013년 가전기기 보급률 및 가정용전력 소비행태 조사 결과 보고서) 이와 같이 많은 전자제품의 가구당 보급 대수가 1대 이상 또는 이에 근접함에도 불구하고, 시장이 꾸준히 성장 또는 유지되고 있고 주요 기기의 평균 사용년수가 5~7년인 점을 고려해 보면 교체 수요가 시장의 성장에 중요한 요인이 되고 있음을 알 수 있습니다. 국내 가구당 가전제품 보급 대수 (단위 : 대/가구) 품 목 TV 컴퓨터 노트북 냉장고 김치냉장고 세탁기 에어컨 전기밥솥 출처: 2013년 가전기기 보급률 및 가정용전력 소비행태 조사 결과 보고서(전력거래소) 기기별 평균 사용년수 (단위 : 년) 품 목 사용년수 TV 6.56 냉장고 7.13 김치냉장고 6.83 세탁기 7.09 선풍기 6.61 에어컨 5.94 출처: 2011년 가전기기 보급률 및 가정용전력 소비행태 조사 결과 보고서(전력거래소) 전자제품 판매액 추이 (단위 : 조원) 구 분 가전제품 컴퓨터 및 통신기기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 출처: 통계청, 상품군 판매액 (3) 경기변동의 특성 전자제품 전문점의 주요 취급상품인 전자제품은 전통적으로 내구재이며, 비교적 경기 변동 에 민감한 편이라고 인식되어 왔습니다. 하지만 1인당 GDP의 증가, 신제품 출시 주기 및 교 체 주기의 단축으로 경기 변동의 영향이 줄어들었습니다. 특히 업계 1위 업체는 높은 브랜드 인지도, 전국적인 점포망, 규모의 경제를 구현하고 있기 때문에 경기가 침체해도 크게 영향을 받지 않고, 전체 시장 대비 안정적으로 매출과 수익을 확보할 수 있습니다. (4) 경쟁요소 전자제품 전문점의 주요 경쟁요소는 전국적인 점포망, 상품구성, 재고관리입니다. 점포의 접근성과 규모는 소비자가 전자제품 소매업체를 선택할 때 고려하는 중요한 결정 요 소 중 하나입니다. 따라서 집에서 차로 최소 10~15분 이동하면 도달할 수 있는 거리에 점포 가 위치해야 하며, 주차공간, 넓은 매장 규모 등 쾌적한 쇼핑 환경이 갖추어져야 합니다. 상품 구성 측면에서는 다양한 브랜드를 취급해야 소비자가 비교, 분석을 통한 합리적인 구 매를 할 수 있습니다. 국내 전자제품 전문점은 크게 롯데하이마트, 전자랜드와 같이 다양한 브랜드를 판매하는 카테고리킬러형 전문점과 삼성전자의 삼성전자판매(주), LG의 (주)하이 프라자와 같이 자사의 제품을 중심으로 판매하는 제조사 직영점이 있습니다. 제조사 직영점 의 경우 소비자가 선택할 수 있는 범위가 제한적일 수 있는 반면, 카테고리킬러형 전문점은 삼섬전자, LG 및 국내 중소형 브랜드와 해외 브랜드 제품을 판매하므로 소비자의 비교 구매 의 폭이 넓을 수 있습니다. 또한, 효율적인 상품 매입 및 재고 관리는 수익성을 향상시키고, 가격 경쟁력 확보 및 신규 모델을 신속하게 도입할 수 있도록 합니다. 제조사들과의 긴밀한 협의를 바탕으로 한 정확한 수요 예측은 판매를 극대화 시킬 수 있도록 할 뿐만 아니라 재고 손실을 최소화할 수 있습니 다. 당사는 삼성전자, LG전자 등 주요 제조사들과 '공급망 관리 (Supply Chain Management)' 시스템을 구축하였으며, 전산 데이터 베이스를 공유하여 재고 현황 파악 및 원활한 물량 공급을 하는데 활용하고 있습니다. 그 밖에 기타 중소형 제조사와는 자동발주시 스템을 운영하여 각 지점이 보유하고 있는 소형 제품의 재고를 적정 수준으로 유지하고 있습 니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 소비자의 안전과 권익을 위해 물품과 용역을 구입, 소비함에 있어 각종 위해로부터 보호받 을 권리, 선택에 필요한 지식과 정보를 제공받을 권리, 자유롭게 거래를 선택할 권리, 상품 사 용으로 인한 피해에 대해 신속, 공정, 적절한 보상을 받을 권리를 보장하는 데에 목적이 있는 '소비자 보호법', 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을제한하거나 불공정한 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립하는데 목적이 있는 '공정거래법', 개인정보의 수집 유출 오용 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진 하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함을 목적으로 하고 있는 '개인정보보호법', 정보통신서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함 과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향 상과 공공복리의 증진을 목적으로 '정보통신망법' 등의 규제를 받고 있습니다. [시장점유율 추이] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42