Investor Relations 2018.09 SAMWHA CAPACITOR GROUP
유의사항 본자료는투자자여러분의이해증진을위하여작성된자료로서포함된경영실적및재무성과와관련된정 보는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라연결기준으로작성되었습니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사 건과관련된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전 망, 계획, 기대, E 등과같은단어를포함합니다. 위예측정보는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바이러한불확실성으로인하여실제미래실적은예측정보에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및회사의임직원들은그어떠한책임 ( 과실및기타 경우포함 ) 도부담하지않음을알려드리며, 어떠한경우라도투자자의투자결과에대한법적책임소재의 입증자료로써사용될수없습니다. Trust, Originality, Passion, Speed 2/15
CONTENTS 1. 회사소개 03 2. 사업영역 1) MLCC 2) DC-LINK CAPCACITOR 3) FC 4) DCC & CI 5) Hybrid Cap 06 07 08 09 10 3. 매출추이및전망 11 4. 재무제표 12 5. 연구개발현황 13 Trust, Originality, Passion, Speed 3/15
회사소개 회사개황 회사연혁 1) 회사명 : 삼화콘덴서공업주식회사 15 년 07 월하이브리드 Super Capacitor ESS Module 개발 2) 대표이사 : 황호진 15 년 06 월 Metal Power Inductor 세계최초개발 14 년 08 월 HVDC 용고압 Capacitor 개발 3) 설립일 : 1956.08 13 년 12 월친환경차용 DC-Link Capacitor 개발 4) 상장일 : 1976.06 07 년 08 월 SAMWHA POLAND 설립 5) 자본금 : 10,395 백만원 ( 발행주식 10,395,000 주 ) 6) 직원수 : 1,114 명 ( 본사 : 513 명, 해외자회사 : 601 명 ) 97 년 11 월 SAMWHA THAI 설립 97 년 02 월 PT.SAMCON 설립 63 년 09 월한국최초고압및저압전력용콘덴서생산 56 년 08 월설립 Trust, Originality, Passion, Speed 4/15
회사소개 자회사현황 SAMWHA POLAND 1) 설립시기 : 07년 08월 2) 지분율 : 85.0% 3) 주요역할 : 물류기지및외주가공 4) 인원수 : 36명 SAMWHA THAI 1) 설립시기 : 97년 11월 2) 지분율 : 99.9% 3) 주요역할 : FC생산및판매 4) 인원수 : 86명 Trust, Originality, Passion, Speed 5/15 PT.SAMCON 1) 설립시기 : 97년 03월 2) 지분율 : 99.9% 3) 주요역할 : DCC생산및판매 4) 인원수 : 479명
사업영역 삼화콘덴서는모든 E- 제품 (Electronic, Electric, Environmental, Eco, Energy) 에서 에너지를보다효율적으로사용할수있는제품과 solution 을제공하는기업입니다. MLCC (Multilayer Ceramic Capacitor) DCLC (DC-Link Capacitor) FC (Film Capacitor) ETC (DCC & CI & Hybrid Cap) - DISPLAY - AV - IT - MOBILE - AUTOMOBILE - AUTOMOBILE - PLANT - POWER PLANT - TRANSMISSSION & DISTRIBUTION FACILITIES - NEW&RENEWABLE ENERGY - DISPLAY - AV - IT - MOBILE - AUTOMOBILE Trust, Originality, Passion, Speed 6/15
사업영역 MLCC (Multilayer Ceramic Capacitor) 정전용량및정격전압의용도에따라유전체층과전극면적을 소형박막으로다층화한 CHIPTYPE 의콘덴서 매출추이 1800 1500 1200 900 600 300 0 전장매출액매출액 2016 2017 2018E 주요용도 DISPLAY, MOBILE, 전장부품, 반도체 LG 전자 VC 사업부매출액추이 6 매출액 5 Source : 하이투자증권 ( 단위 : 조원 ) 고객현황 Automobile LG전자, 현대모비스, DELPHI, LEAR, MEC, 금호HT Display & IT LG전자, 삼성전자, SK하이닉스, BOE 4 3 2 1 2016 2017 2018E 2019E 매출비중의변화 경쟁사현황 A/V 전장용 한국 일본 대만 2017 2019 산업용 삼성전기 Murata, TDK, Taiyo Yuden Walsin, Yageo 17% 35% 기타 Trust, Originality, Passion, Speed 7/15
2016 2020E 2025E 2030E 사업영역 DCLC (DC-Link Capacitor) 매출추이 전력변환용전력전자시스템의회로에전압안정화, 리플전류제거 인버터회로보호, DC 전력을 AC 전력으로변환하는목적으로사용 200 전장매출액 150 100 주요용도 50 친환경자동차 ( 전기차, 수소차, 하이브리드공용부품 ) 고객현황 Automobile 0 2016 2017 2018E 글로벌전기차시장전망 Source : 대신증권리서치본부 현대모비스, DELPHI( 미국 ), 현대로템, WISDRI 外 ( 중국 ) 경쟁사현황 (Automobile) 일본 Panasonic, Nichicon 중국 Faratronics ( 백만대 ) 40 35 30 25 20 15 10 5 0 HEV PHEV EV 미국 Vishay, Kemet 독일 Epcos 한국뉴인텍 Trust, Originality, Passion, Speed 8/15
사업영역 FC (Film Capacitor) 매출추이 Film 을유전체로사용하고절연체를함침하여제조된콘덴서로 낮은손실특성을가짐, 신뢰성이높고매우안전하며설치가 600 매출액 쉬운장점을지님 500 400 300 200 100 주요용도및경쟁사현황 HIGH 플랜트, 발전소경쟁사 ABB, COOPER, SHREEM, NISSIN, NOKIAN LOW 판넬, 공장경쟁사디지털텍, 은성산업, 뉴인텍고객현황 LOW ( 태국공장주력생산품 ) 국내대리점, LS산전 HIGH( 송, 배전관련제품 ) 한국전력, GS건설, SK건설, 현대중공업, 효성, 일진전기 New & Renewable Energy, HVDC GE(GLOBAL), KAKO, 효성 0 2016 2017 2018E Trust, Originality, Passion, Speed 9/15
사업영역 DCC (Disc Ceramic Capacitor) 티탄산바륨, 이산화타이타늄, 티탄스트론튬산화물을주원료로 사용하여다른유전체에비하여높은유전율을가지고있음 페라이트특유의자기감쇄효과를이용하여고주파노이즈를제거 하는수동소자 CI (Chip Bead & Chip Inductor) 주요용도 DISPLAY, AV, LED조명, 전력량계고객현황삼성그룹, LG그룹경쟁사현황 주요용도휴대폰, 충전기고객현황삼성그룹, LG그룹경쟁사현황 한국동일전자, APEX 매출추이 중국홍밍, 안성한국아모텍중국타이텍, 썬로드일본 TOKO 매출추이 300 매출액 120 매출액 200 110 100 100 0 2016 2017 2018E 90 2016 2017 2018E Trust, Originality, Passion, Speed 10/15
사업영역 Super(Hybrid) / Battery Cap 적용분야 양극과음극모두활성탄을사용한대칭구조의 EDLC와는달리음극에리튬이차전지용리튬산화물계전극을사용한비대칭구조의슈퍼커패시터로서, 음극의산화 / 환원반응을통해기존 EDLC 대비동일체적에서에너지밀도를 2.5~10배향상시킨차세대에너지저장장치무정전전원장치 (UPS), 블랙박스전원, 골프및전동카트전원, ISG시스템, 신재생에너지저장시스템등에적용 Solar Energy System Automobile UPS 및 DVR Emergency Lighting 고객현황 용도별시장전망 Source : SNE RESEARCH 국내 14000 가전제품수송산업용에너지저장 KL ( 태양광충전시스템 ), 경일그린텍 ( 태양광가로등 ) MPS 코리아 ( 골프카트 ), AL-TECH( 태양광표지판 ) 해외 핀란드 HEDENGREN ( 비상유도등 ) 이탈리아 DIMAC ( 자동차및태양광관련응용부품 ) 이탈리아 EASY CONNECT ( 태양광관련부품 ) 뉴질랜드 WAIKATO University ( 기타연구개발용 ) 일본 OSAKA University ( 기타연구개발용 ) 12000 10000 8000 6000 4000 460 794 4072 749 978 5122 1210 1195 6037 1978 1475 6818 경쟁사현황 한국 Vina Tech 일본 JM Energy 미국 NESSCAP 2000 0 2258 2225 2234 2247 2014E 2016E 2018E 2020E Trust, Originality, Passion, Speed 11/15
매출추이및전망 100 년역사의강소기업발판마련 오랜업력, 다양한거래처 (200 社이상장기거래 ) 전방산업 ( 친환경, OLED 등 ) 성장에따른수요증가 과점적지위 (FC 고압 ) LG, 현대모비스등협업강화 부분별매출추이 ( 연결기준 ) 구분 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 MLCC 605 556 591 720 870 DC-LINK - - 15 86 138 FC 404 347 379 301 328 DCC & CI 249 252 242 268 305 ETC 499 466 361 349 352 TOTAL 1,757 1,621 1,588 1,725 1,993 영업이익 42-38 54 95 220 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018E Trust, Originality, Passion, Speed 12/15
재무제표 재무상태표 ( 연결기준 ) 포괄손익계산서 ( 연결기준 ) 구분 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 자산총계 1,238 1,088 1,129 1,217 1,377 구분 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 매출액 1,758 1,621 1,588 1,725 1,993 유동자산 572 499 554 694 807 매출원가 1,517 1,459 1,349 1,446 1,587 비유동자산 666 590 575 523 570 매출총이익 241 162 239 279 406 부채총계 700 629 657 683 687 판매관리비 198 200 185 184 186 유동부채 600 525 548 587 604 영업이익 42-38 54 95 220 비유동무채 100 104 108 96 83 영업외손익 -41-18 -20-23 -20 자본총계 538 460 473 534 690 법인세차감전순이익 1-56 34 72 200 지배주주지분 526 447 465 526 681 법인세비용 -3 4 5 15 45 자본금 104 104 104 104 104 당기순이익 4-60 29 57 155 자본잉여금 44 44 45 45 45 기타포괄손익누계액 55 53 62 71 77 주요현금지표 ( 연결기준 ) 자기주식 -14-14 -14-14 -14 이익잉여금 337 260 268 320 469 비지배주주지분 12 13 8 8 9 구분 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 당기순이익 4-60 29 57 155 유형자산상각비 116 115 91 73 54 투자 (CAPEX) -77-30 -38-34 -107 Trust, Originality, Passion, Speed 13/15
연구개발현황 R&D 센터 진행중인주요정부개발과제 ( 단위 : 백만원 ) 1987 년설립되어 29 년전통을자랑하는기업부설연구소를보유하고 있으며기술경쟁력확보를위해노력하고있습니다. 협약기관과제명정부지원금 독립전원용바이오가스고체산화물연료전제통합발전시스템개발 206 한국에너지기술평가원 전압형 HVDC MMC 용서브모듈시험장치개발 230 DC±200KV 급전압형 MMC 개발및운영 / 실증 270 LTO 복합소재를적용한 15C 급급속충방전 ESS 용배터리커패시터개발 183 주요개발제품고용량 NI원료개발 (Y5V, X7R, X8R) 친환경자동차용 DC-Link Capacitor 전기자동차용세라믹커패시터모듈이차리튬전지소재 (LTO원료개발 ) 한국산업기술평가원 한국전자통신연구원 고전압의사커패시터용 100nm 급망간계세라믹나노소재개발 347 10C급급속충전리튬이온전지용세라믹 / 탄소융복합음극소재개발 230 유연커패시터용고용량전극및 3.5V 급고분자전해질원천기술개발 24 차세대IT 기기용 3D 나노구조의에너지저장장치개발 658 지적재산권출원및등록현황 ( 단위 : 건 ) 국내해외합계 출원 17 7 24 등록 74 15 89 합계 91 22 113 Trust, Originality, Passion, Speed 14/15