김형래Hyungrea Kim
5 2
3
1 9 8 7 6 5 4 ( 억동 ) FDI(L) %of GDP(R) 14 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 3 2 199 1995 2 25 21 215 2 199 1995 2 25 21 215 2 4
8 71.6 7 6 5 4 3 태국68.6 68.5 베트남말레63.4 인니61.2 필리핀 52.3 싱가포르 1 8 6 4 2 9.7 1.3 11.2 12.5 15. 16.9 17.2 17.6 18. 18.6 22.7 23.3 23.5 23.9 24.3 26.3 26.2 24.7 22.6 2. 24.4 23.1 23. 22.9 22.2 21 215 217 22F 225F 6세이상 45-59세 3-44세 15-29세 -14세 ( 명 ) 22 베트남조출산율 베트남조출산율 ( 도심 ) 베트남조출산율 ( 농촌 ) 3.5 3. 베트남태국필리핀 미얀마라오스인니 2 2.5 2. 18 1.5 16 1..5 14 21 26 211 216. 198 1985 199 1995 2 25 21 215 5
( 달러 ) 2,5 베트남 ( 달러 ) 1, 중국 ( 달러 ) 35, 한국 2, 9, 8, 7, 3, 25, 1,5 1, 6, 5, 4, 2, 15, 5 3, 2, 1, 1, 5, 9 93 96 99 2 5 8 11 14 17 7 8 9 1 7 8 9 1 6
2, 만동이상 4 1 22 211 ( 천동 ) 1, 평균 농수산 제조 건설 유통 IT 금융보험 1,35 만 ~2, 만동 14 23 8, 85만 ~1,35만동 26 31 55만 ~85만동 16 26 55만동이하 21 25 1 2 3 4 6, 4, 2, 27 21 213 216 7
7.7 1.3 12.8 7.7 2.5 15.4 음식주거엔터송금기타패션전기교통 8 6 4 2 4Q16 2Q17 3Q17 12.8 12.8 저축여행패션전자기기홈데코유흥 8
미국남미로벌 서유럽베트남아프리카아시아 1 8 6 4 2 글E-commerce 현대식유통 재래시장 + 기타 1 8 6 4 2 온라인편의점 / 미니마트도매판매점슈퍼마켓전문판매점재래시장길거리마트 212 217 225F 9
호치민하노이체지역 칸토다낭하이펑 1 8 6 4 2 전이용기타미이용 8 7 6 5 4 3 2 1 호치민하노이기타지역 Family Mart Coop Food Shop&Go Circle K Vinmart+ B's mart Aeon Citimart 24h Satrafood Ministop Hapromart 미이용기타 ( 개 ) 7, 6, 5, 4, 3, 7-eleven Ministop Family Mart Shop & Go B'sMart Circle K VinMart+ ( 개 ) 8 6 4 Satra Food Coop Food Bach Hoa Xanh( 모바일월드 ) 2, 2 1, 215 216 217 225F 216 217 1
11
책게임/ 음악음식여가 의류/ 화장품가정용품텔예약공권문서비스자제품 8 전6 4 2 항이벤트티켓호전 ( 백만명 ) ( 백만명 ) 16 핸드폰가입자수 (L) 1 인터넷가입자수 (R) 8 12 1 8 95 93 핸드폰유저스마트폰유저 89 6 6 8 4 4 84 71 68 4 2 2 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 주요도시 2 군도시지방 4 28 6 21 16 Lazada VN TheGiodidong Sendo(FPT) Shopee Tiki FPT Shop Dienmayxanh Other 7 8 1 12
13
Hyungrea Kim
( 조동 ) (% YoY) 8 1 매출액 (L) 66.3 매출액증가률 (R) 8 6 44.6 6 4 4 25.3 ( 조동 ) (% YoY) 4 영업이익 (L) 19 영업이익증가률 (R) 3 2.8 15 2. 11 2 1.3 7 2 7.4 9.5 15.8 2 1.2.3.8 3 12 13 14 15 16 17 12 13 14 15 16 17-1 17
(1가구당 ) 12 1 냉장고에어컨 TV 세탁기컴퓨터 ( 조동 ) 1 8 DMX TGDD 8 6 6 4 4 2 2 24 26 28 21 212 214 217F 212 213 214 215 216 217 218F 219F 1 8 1 4 개인유통 기타 25 개인유통 ( 개 ) 2, 1,6 DMX TGDD 642 72 6 45 기타 1,2 256 4 8 2 5 TGDD 3 DMX 4 951 1,72 1,1 핸드폰유통가전제품유통 216 217 22F 18
( 개 ) 4, 3,2 2,4 1,6 3,78 8 2, 4 243 216 217 218 22F 19
2
(VND) 15, Share price 17.5 (X) 2 14. +2SD 1, 1.5 7. 3.5 15 +1SD 1 AVG 5, 1SD 5 2SD 14 15 16 17 14 15 16 17 21
22
Hyung rea Kim
( 백만달러 ) 4,5 매출액 3,6 유통사업부문 2,7 1,8 9 13 14 15 16 17 25
26
35 29.2 편의점연평균성장률 25 17.9 15 12. 1.2 1.2 5-5 베트남필리핀인니말레태국싱가폴 -1.1 6.1 4.4 6.6 7.9 1.1 13.8 51.2 VinMart+ Circle K B's Mart Coop Food Shop &Go Satra Food Ministop ( 개 ) 6, 5, 4, 3, 2, 1, VinMart ( 슈퍼마켓 ) 4,8 VinMart+ ( 편의점 ) 825 973 37 49 53 66 2 215 216 217 221F 27
28
29
Hyungrea Kim
( 십억동 ) 1 8, 12.7 26.8 24.5 15.9 8 12.7 6, 기타 13.7 21.1 6 3.7 엔터 2,556 89 57.5 14.5 슈퍼마켓 3,249 1.6 4, 음식료 4 12.2 패션및유통 4,65 2 45 42.9 2, 3,847 14.2 32.4 2,732 1,953 12.4 빈컴센터빈컴메가몰빈컴플라자빈컴 + 214 215 216 217 판매 임대 31
7.2 4.5 ( 개 ) 25 2 개발가능여부연구쇼핑몰개발가능쇼핑몰보유쇼핑몰 14.3 빈컴리테일 AEON 15 86 롯데 파크슨 1 6 기타 68 14 5 2 3 5 6 46 46 21 31 211 212 213 214 215 216 217 221E ( 개 ) 8 빈컴 + 빈컴플라자빈컴메가몰빈컴센터호치민 + 하노이기타지역 1 8 6 27 27 18 13 6 4 12 12 4 9 9 7 9 42 44 44 44 2 5 2 9 9 3 3 5 9 2 9 21 3 4 7 9 1 1 1 17 18F 19F 2F 21F 17 18F 19F 2F 21F 216 217 218 219 22 221 빈컴 + 빈컴플라자빈컴메가몰빈컴센터 32
( 달러 ) 14 호치민 하노이 1 216 217 12 9 1 8 8 6 7 4 6 1 11 12 13 14 15 16 17E 18F 19F 2F 빈컴센터빈컴메가몰빈컴플라자빈컴 + 총계 ( 백만제곱미터 ) 1.4 1 1.2 8 1..8.6.4.2 빈컴 + 빈컴플라자빈컴메가몰빈컴센터 6 4 2 빈컴 + 빈컴플라자빈컴메가몰빈컴센터. 216 217 216 217 218 219 22 221 33
1 외부 브랜드 빈그룹계열사 ( 개 ) 25 8 2 VinMart VinPro 2 6 7 8 15 4 2 3 2 1 5 53 23 66 36 95 임대면적비율 임대매출비중 216 217 22F 34
35
36