[ 간이투자설명서 ] ( 작성기준일 : 2016.04.30) 한국밸류 10 년투자증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) ( 펀드코드 : 56288) 투자위험등급 5 등급 [ 낮은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 이간이투자설명서는 한국밸류 10 년투자증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 한국투자밸류자산운용 는이투자신탁의실제수익률변동성을감안하여 5 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자 유의사항 ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장이없으며과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 투자신탁재산의 30% 이하의범위에서가치투자운용철학에따라저평가되어있는종목집합투자기구및성장잠재력이있는종목에집중투자하고투자신탁재산의 90% 이하를국공채등특징우량채무증권에투자하여장기적인자본증식추구 분류 투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형, 추가형, 종류형 집합투자업자 한국투자밸류자산운용주식회사 ( 02-3276-6000) 모집 ( 판매 ) 기간 추가형으로계속모집 모집 ( 매출 ) 총액 투자신탁의수익증권 10 조좌 효력발생일 2016 년 8 월 17 일 존속기간 별도로정해진신탁계약기간은없음 판매회사 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.koreavalueasset.com) 의인터넷홈페이지참고 종류 (class) A A-E C C-E S 가입자격 제한없음 온라인가입자 제한없음 온라인가입자 펀드슈퍼마켓회원 판매수수료 매입시납입금액의 0.50% 이내 매입시납입금액의 0.25% 이내 - - 3 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 환매수수료 90 일미만 : 이익금의 70%, 90 일이상 1 년미만 : 이익금의 30% 판매 0.50 0.25 0.90 0.45 0.25 운용등집합투자업자 0.38, 신탁업자 0.03, 일반사무관리회사 0.014 보수기타 0.0072-0.0072 0.0071 0.0072 ( 연,%) 총보수비용 0.9312 0.6740 1.3312 0.8811 0.6812 ( 주 1) 종류 C-F, C-P, C-Pe, C-W 수익증권에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. ( 주 2) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및 금융비용제외 ) 등에해당하는것으로, 회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로 사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용비율을연환산하여추정치로사용하므로 실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2015.04.18~2016.04.17] ( 주 3) 총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감후 기준 ) 으로나누어산출합니다. 1
( 주 4) 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수ㆍ비용이외에추가적인비용을부담할수있습니다. ( 주 5) 선취판매수수료는매입시, 환매수수료는환매시부과되며, 보수는최초보수계산일로부터매 3 개월후급으로 지급됩니다. 매입 방법 기준가 17 시이전 : 2 영업일기준가매입 17 시경과후 : 3 영업일기준가매입 환매방법 17 시이전 : 3 영업일기준가로 4 영업일지급 17 시경과후 : 4 영업일기준가로 5 영업일지급 산정방법 - 당일기준가격 = ( 전일투자신탁자산총액 - 부채총액 )/ 전일수익증권총좌수 - 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산 공시장소 - 서류공시 : 판매회사영업점에서게시및공시 - 전자공시 : 집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회인터넷홈페이지에공시 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 1. 투자목적 : 이투자신탁은투자신탁재산의 30% 이하의범위에서가치투자운용철학에따라저평가되어있는종목및성장잠재력이있는종목에집중투자하고투자신탁재산의 90% 이하를국공채등우량채무증권에투자하여장기적인자본증식추구를목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 : 이투자신탁은자산총액의 90% 이하를국공채등우량채무증권에만기보유전략위주로투자하고, 30% 이하를주로저평가된종목및성장잠재력이있는종목위주의가치주에집중적으로투자하여장기복리수익을추구하는 " 가치투자펀드 " 를운용방침으로표방하고있습니다. 따라서, 주권등의가격변동에따라운용실적이변동되며이익또는손실이발생됩니다. 3. 수익구조이투자신탁은자산총액의 90% 이하를채권등채무증권에투자하고 30% 이하를주식등지분증권에투자하는증권투자집합기구로서주된투자대상인채권및주권가격의변동에따라투자자의이익또는손실이결정됩니다. 투자신탁에는물건의가격에해당하는기준가격이있는데기준가격은이투자신탁이투자하고있는자산가격의변동에따라매일변하기때문에투자자의가입시기 ( 주식시장침체기, 호황기 ) 나자금납입방식 ( 적립식, 거치식 ) 등에따라서도이익또는손실이변동됩니다. 4. 운용전문인력 (1) 책임운용전문인력 성명생년직위 운용현황 (2016.04.30) 운용중인다른 운용중인다른 집합투자기구수 집합투자기구규모 주요운용경력및이력 이채원 1964 부사장 (CIO) 19 42,639 억 이승혁 1976 차장 17 41,993억 - 중앙대국제경영대학원경영학석사 - 동원투신운용 (1996~2000) - 한국투자증권 (2000~2006) - 연세대학교대학원수학과 - 한국투자증권 (2003~2006) (2) 부책임운용전문인력 성명생년직위 운용현황 (2016.04.30) 운용중인다른 운용중인다른 집합투자기구수 집합투자기구규모 주요운용경력및이력 2
배준범 1973 본부장 18 42,636 억 - 서울대학교경제학과 - 한국투자증권 (2001~2006) ( 주 1) 운용전문인력의주요운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모및수익률 ) 및이력은 한국금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 연도별수익률 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근 5년차 기간 15.05.01 ~16.04.30 14.05.01 ~15.04.30 13.05.01 ~14.04.30 12.05.01 ~13.04.30 11.05.01 ~12.04.30 종류 C 0.42 4.89 3.54 11.38 4.07 비교지수 * -0.84 2.97 2.10 1.60 0.78 ( 주 1) 비교지수 = ([KOSPI200] x 0.27) + ([CD 금리 ] x 0.73) ( 주 2) 종류 C 의수익률만대표로기재하였고, 다른종류수익증권의수익률은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. ( 주 3) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월미만인경우수익률을기재하지아니합니다. 마지막수익률측정대상 기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 : 8 개월 ) 로서주식또는주식관련상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하는 경우에는해당기간의수익률인 기간수익률 을말합니다. 또한주식또는주식관련상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에 투자하지않는경우에는해당기간의수익률을연간수익률로환산한 연환산수익률 을말합니다. ( 주 4) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을 나타내는수치입니다. 6. 주요투자위험이투자신탁은운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 구분투자위험의주요내용주식가격이투자신탁은주로주식에투자함으로써투자대상종목의주식가격변동에따른변동위험손실위험에노출됩니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면채권가격하락에의한금리변동위험자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실이발생할수있습니다. 신탁재산을주권, 채무증권등에투자함으로서이투자신탁은국내금융시장의주가, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의시장위험운용에있어예상치못한정치 경제상황, 정부의조치및세제의변경등은당해신탁재산의운용에영향을미칠수있습니다. 이투자신탁은주권, 채무증권거래등에있어서발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행회사나거래상대방의신용등급이신용위험하락하거나, 채무불이행위험이커짐으로인해급격한가치변동을초래할수있습니다. 집합투자기구의투자위험에대한세부사항은 투자설명서제 2 부. 집합투자기구에관한사항중 10. 집합투자기구의투자위험 을참조하시기바랍니다. 3
7. 투자위험등급분류한국투자밸류자산운용 ( 주 ) 는 투자신탁의 위험등급을 실제 수익률 변동성을 감안하여 아래와 같이 총 6 등급으로분류하고있습니다. [ 위험등급분류기준표 ] 등급 매우높은위험높은위험다소높은위험보통위험낮은위험매우낮은위험 (1등급) (2등급) (3등급) (4등급) (5등급) (6등급) 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 이투자신탁은최근결산일 (2016 년 04 월 17 일 ) 기준직전 3 년간의주간수익률변동을측정한연환산 표준편차가 3.17% 로산출되어 6 단계의위험등급중 5 등급 ( 낮은위험 ) 으로분류되었습니다. 따라서이 투자신탁은주식투자를통한실세금리이상의수익을추구하면서낮은수준의수익률변동성을감내할수 있는장기투자자에게적합합니다. 상기의투자위험등급은집합투자업자의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는등급과는상이할수 있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 8. 위험관리 수준별위험관리 해당위험 관리방안 재무구조악화로인한 기업의신용등급과재무상황변동등을정기적으로 기업탐방및 부도위험 조사합니다. 자료조사 이익감소, 자산가치 투자대상기업의가치를정성적 정략적분석을 하락위험 통해정기적으로평가합니다. 주주들에 대한 불리한 정책결정이 있는지 운용역 경영진의주주이익 점검합니다. 수시점검 침해위험 적극적인의결권행사를통해주주에대한이익을 제고시키도록합니다. 투자하고 있는 자산구성이 이 투자 신탁이 최고운용책임자 장기수익률저조위험 추구하는장기안정적인수익률달성에적정한지 정기적으로점검합니다. 준법감시인 법규, 규정위반위험 정기 / 수시교육, 사전주의리스트 작성및적용 컴플라이언스 업무처리절차, 시스템오류로정기 / 수시모니터링실시, 발생할수있는위험업무프로세스내부통제시스템강화 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 (1) 국내상장주식등에대한매매ㆍ평가손익을과세대상에서제외하고있으므로국내상장주식등의매매ㆍ평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우수익자입장에서는투자손실이발생했음에도불구하고과세될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. (3) 연금저축계좌가입자에대한과세 : 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해과세하며, 관련사항은연금저축계좌설정약관을참조하시기바랍니다. (4) 세제혜택이적용되는집합투자기구및종류수익증권의경우에는과세내용이달라질수있으므로, 자세한내용은투자설명서를참조하시기바랍니다. 4
2. 전환절차및방법 : 해당사항없습니다. 3. 집합투자기구의요약재무정보 집합투자기구의재무정보에대한내용은 투자설명서제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한 사항중 1. 재무정보 를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] ㆍ증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) ㆍ투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr), 집합투자업자홈페이지 (www.koreavalueasset.com) 및판매회사홈페이지ㆍ정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) ㆍ자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.koreavalueasset.com) ㆍ수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.koreavalueasset.com) 5