Vietnam Investment Review WEEKLY REPORT 2017. 1 월 4 주차 1. 기업현황 A. 삼성디스플레이, 25 억달러추가투자 B. 베트남중소기업의 48%, 향후경제긍정 2. 투자현황 A. 미국제외 TPP 참여국회동예정 B. 베트남미국없이 TPP 추진 3. 금융현황 A. 현금결제비중감소 B. 채권파생시장개설예정 4. 부동산현황 A. 국가개발계획법추진난항 B. 빈그룹, 투티엠스포츠복합단지투자자로선정
1. 기업현황 A. 삼성디스플레이, 25 억달러추가투자 - Samsung Display ponders US 2.5 Billion investment in Bac Nin - 참고 : VIETNAMNET ( 링크 ) 삼성디스플레이는베트남북부 Bac Ninh 지방에디스플레이모듈설립라인을확장하기위하여 25 억 달러를추가로투자할것이라밝힘 디스플레이내부관계자에따르면디스플레이산업에서가장큰성장률을보이고있는스마트폰 디스플레이패널의증가하고있는수요에따른라인확장이라밝힘 여러관계자들에따르면삼성전자산하디스플레이제조자회사들은오랜시간동안동남아시아지역에 위치하고있는현재공장을확장하기위하여베트남정부와지속적으로협상을진행하고있다밝힘 삼성디스플레이대변인에따르면 2016 년삼성디스플레이는이미 40 억달러가까이를투자하였다고밝힘 삼성과베트남정부와의협상의주요포인트는베트남정부의삼성의베트남 Bac Ninh 지방에대한추가 투자에대한대가로세금인하혹은다른보상임 삼성디스플레이는 Bac Ninh 지방에삼성전자공장이사용하지않는토지에 2014 년말부터디스플레이 패널생산공장건설을시작하여 2015 년 3 월부터생산을시작함 Bac Ninh 지방에서생산된 OLED 디스플레이모듈들은 Bac Ninh 과 Thai Nguyen 지방에위치한삼성전자 제조공장에지원되며관계자에따르면삼성디스플레이와베트남정부가빨라야 2017 년 3 분기에공식 협약을체결할것이라예상함 업계에서는삼성디스플레이가 OLED 패널생산을위해 2016 년말까지약 84 억달러를예산으로확보한 것으로추정하고있음 84 억달러가 2017 년초모두투자되는것은아니지만 25 억달러규모의베트남투자는추가예산책정으로 보임 삼성디스플레이는또한충정북도당정에 7 세대 LCD 제조라인을 OLED 제조라인을변경할계획을가지고 있음 증가하고있는 OLDE 수요를충족시키기위하여삼성디스플레이는 2016 년 4 분기 OLED 제조능력을 확보하기위하여 49 억달러이상을투자하였음 특히삼성디스플레이는삼성전자의갤럭시 S7 시리즈에적요되어있는고부가가치의 OLED 디스플레이인 Quad Edge Display 에투자를강화하고있음.
1. 기업현황 B. 베트남중소기업의 48%, 향후경제긍정 - SMEs positive about business future - 참고 : VIETNAMPLUS ( 링크 ) 미래사업설문조사 (Future of Business Survey) 에참여한 501 개의베트남중소, 중견기업 (Small and Medium-sized enterprises, SMEs) 의 48% 가현재상황이긍정적이라밝힘 OECE, World Bank 및 Facebook 이진행한조사는 SMEs 가어떻게현재상황을보는지에대한정보가됨 또한 SMEs 가얼마나국제무역에긍정적이며디지털도구들을얼마나국제무역에사용하는지를평가할 수있음 지난 12 월에진행된설문조사에따르면수치는생각보다높지않지만국제평균인 42% 에비해서는높은 수준임 조사에따르면 SMEs 의 69% 가미래에대해긍정적으로답변하였으며이는국제평균에비해 9% 높은 수준임 응답기업의 38% 가지난 6 개월동안추가채용을하였으며 66% 가향후 6 개월내추가채용을할용이가 있다밝힘 조사에따르면베트남기업들에게가장일반적인어려움은고객유치, 수익향상및수익유지임 조사에따르면베트남 SMEs 의 78% 가잠재적인신규고객유치및상품, 서비스광고를위해온라인 도구를사용하고있음 21% 의 SMEs 가국제무역에참여하고있으며이는 70% 의 SMEs 의직원수가 10 명이안되며큰다국적 기업이아니라는점에서의미가있음 국제무역을진행하는 SMEs 가겪는일반적인문제점은비즈니스파트너발견, 타국시장접근제한과 베트남과다른규정으로각각응답기업의 82%, 64% 및 54% 를차지하였음
2. 투자현황 A. 미국제외 TPP 참여국회동예정 - Forbes, five engines guarantee Vietnams economic growth - 참고 : VNEXPRESS ( 링크 ) 미국을제외한잔여 TPP 멤버국가들이곧회동을가질예정임. 도널드트럼프미대통령이 TPP 참여불가선언을한다음화요일호주와뉴질랜드는중국과기타아시아 국가들을 TPP 에참여하도록하여 TPP 를유지하기를희망한다고밝힘 미국이서명하였으나비준되지않은 TPP 는전미대통령인버락오바마의아시아진출을위한주요 정책이였음. 신조아베일본총리는 TPP 를경제개혁의주요엔진이며 TPP 참여국이아닌중국을견제하는 목적으로사용하고자하였음 대선공약이행을위해도널드트럼프미대통령은월요일백악관에서 2015 TPP 협약에서미국이빠지는 행정명령에서명하였으며이로인해미국은아시아동맹국으로부터영향력이떨어지게됨 호주총리인 Malcolm Turnbull 씨는일본, 뉴질랜드, 싱가폴총리와미국없이 TPP 를진행하는가능성에 대해의논하였다고밝힘 그는 TPP 에서미국이빠지는것은부인할수없이큰손해이지만우리는그냥물러날수없으며중국이 TPP 에참여할가능성이있다고화요일언론과의인터뷰에서밝힘 버락오바마전미대통령은중국이아시아의무역을장악하기전아시아로의영향력강화 (Pivot to Asia) 의 주요업적으로아시아내에서미국의경제영향력을확대하기위해 TPP 를진행하였음 중국은아시아태평양자유무역지대 ( Free Trade Area of the Asia Pacific) 으로반격하였으며동남아시아 지역을역내포괄적경제동반자협정 (Regional Comprehensive Economic Partnership, RCEP) 으로묶고자 함 뉴질랜드총리인 Bill English 씨는미국이중국의영향력에밀리고있으며아시아지역의초점은미국이 아닌중국으로이동할수있다밝힘 그는뉴질랜드가동남아시아지역과 RCEP 으로연결될수있으며현재진행은느리지만 TPP 가진행되지 않는다면 RCEP 추진을정치적으로진행할수있다밝힘 말레이시아무역장관인 Mustapa Mohamed 씨는잔여 TPP 멤버국가들이최선의방안을찾기위해 지속적으로연락을취하고있다밝힘
그는미행정부의현재 TPP 에대한움직임에관계없이말레이시아는미국이 3 번째주요무역파트너이며 가장큰투자국중하나로서지속적으로미국과의상호무역및경제관계강화를추진할것이라밝힘 발표된지 5 년이지난 TPP 는전체멤버국 GDP 의 85% 를차지하는최소 6 개국의비준이필요함 호주는세계최대수출국인중국이 TPP 에참여하기를희망하고있음 호주무역장관인 Steven Ciobo 씨는언론과의인터뷰에서 TPP 의원래구조는타국가의참여를허용한다 밝힘 그는인도네시아가참여를희망하고있으며중국이참여를희망할경우협의를변경할용이가있다언급함 일본경제부장관인 Nobuteru Ishihara 씨는언론과의인터뷰에서자유무역이경제성장을위해 필요하다는일본정부의입장은변하지않는다고밝힘 일본이미국과상호무역조약체결가능성에대한언론의질문에그는미상무부가해당조약을체결할지 확실하지않다밝힘 금요일도널드트럼프는 45 대미대통령이되었으며쇠퇴하고있는공장들과범죄를줄이기위해노력할 것이라밝힘 그는불공평한다중무역조약을재협상하여상호무역조약을체결하여미국으로일자리를돌아오게 만들것이라밝힘 뉴질랜드통상부장관인 Todd McClay 씨는지난주 Davos 에서열린세계경제포럼에서 TPP 멤버장관들과 만났으며곧그들과만날것이라밝힘.
2. 투자현황 B. 베트남, 미국없이 TPP 추진 - Vietnam pushes ahead with global economic integration - 참고 : VIETNAMPLUS ( 링크 ) 외교통상부대변인인 Le Hai Binh 씨는베트남이다양하고포괄적인방법으로경제통합을위하여 적극적인정책시행의일환으로 TPP 및기타자유무역협정 (FTA) 를이행할것이라밝힘 1 월 24 일미국이 TPP 에참여하지않겠다는발표이후베트남의반응에대해문의한언론에대한답변으로 성명서를발표함 그는지난 6 년동안새로운세대의자유무역협정인 TPP 를 12 개국가들이협상하여서명하였다밝힘 만약시행된다면 TPP 는모든참여국의이익을보장하며그들의경제교역관계의새로운모멘텀을제공할 뿐만아니라아태평양지역의경제협력, 연결성, 안정성및번영에큰역할을할것이라밝힘 또한베트남의 TPP 및기타 FTA 참여는법시스템및시장경제기관을개선하여베트남경제성장에 새로운성장동력을제공하고지역경제통합및연결에기여하기위함이라덧붙임 Binh 씨는서명이완료되었거나향후서명이예정된자유무역협정의효율적인시행과이행을위해경제 개혁및준비를지속할것이라밝힘
3. 금융현황 A. 현금결제비중감소 - Cash payment declines by 2 % in six years - 참고 : VIETNAMNNET ( 링크 ) 전체대금결제수단에서현금이차지하는비중이지난 6 년간 2% 감소하였음 이번주베트남중앙은행이발표한보고서에따르면베트남전체의은행계좌는 2010 년 1,680 만개에서 6,740 만개로증가하였음 온라인대금결제를포함한비현금결제수단을강화하기위한현대적인인프라와기술의발전이크게 증가함. 은행체크카드는 2015 년말에비해 11.36% 증가한 1 억 1,100 만개에달함 현재 254,000 개의 POS 기와 17,380 개의 ATM 기가베트남전역에있으며이는 2015 년말에비해 13.77%, 5.39% 증가한수치임 중앙은행은소비자들의권리를보호하고서비스의품질을향상시키기위한비현금결제수단을강화하기 위해필요한현대적인인프라와기술관련하여많은정책을발표하였음 시중은행들은범죄를막기위해기본마그네틱카드에서칩카드로모든카드를변경할것을지시받음. 계획에따르면온라인거래에서소비자와판매자의위험을줄이기위해모든 ATM 카드가 EMV 기준칩 카드로 2020 년까지변경될예정임 소비자의권리를보호하기위하여 2016 년 10 월중앙은행은신용카드분실이소비자의잘못이아닌경우 신용카드서비스제공회사가이에대해보상하는회람 30/2016/TT-NHNN 을발표하였으며 11 월 28 일부터적용되고있음 또한정부는베트남에현금기반거래를줄이고전자결제강화및조세회피를줄이기위하여비현금 거래를장려하는정책을승인함 계획에따르면 2020 년까지현금거래는베트남전체결제수단의 10% 가되지않게됨. 모든슈퍼마켓, 쇼핑몰및유통업자는신용카드를통해결제를승인할수있으며상수, 전기및통신서비스제공업자의 70% 가가구및개인으로부터비현금결제수단을통해결제를하도록할예정임
3. 금융현황 B. 채권파생시장개설예정 - Vietnam likely to launch bond derivatives market in Q1 2017 - 참고 :VIETNAM INVESTMENT REVIEW( 링크 ) 2017년 1분기내베트남에채권파생시장이개설될것으로보임. 이는재무부에서준비하여 2017년총리에제출된베트남채권시장 4년로드맵계획의일부임 파생상품시장개발은많은상품을통해리스크를줄이고투자를유치하여베트남의증권시장을 지원하기위한정부의전략중하나임 2016 년 6 월하노이증권거래소에발표에따르면파생상품시장은주식인덱스와정부채권선물로 시작하게됨 하노이증권거래소의지난주발표에따르면 2016 년베트남내정부채권시장은긍정적이였으며하노이 증권거래소에서거래된금액은 316.73 조동 (140 억달러 ) 로써 2015 년에비해 26.9% 증가하였음 2016 년 12 월 31 일정부채권미상환금액은 GDP 대비 26% 에도달하였음 해외투자자들의참여는거래규모및투자구조모두를증가시킴. 전체구매자에서해외투자자들이 차지하는비중은 12.4% 로 2015 년에비해 8.4% 증가하였으며거래규모는연대비 88% 증가함 정부채권발행총금액은 930.53 조동으로 2015 년대비 23.5% 증가하였으며 2016 년기준평균만기는 5.21 년임 유통시장또한성장하여연대비총규모가 73.8% 증가하였으며일평균거래규모가 6.35 조동임 재무부는 2017 년 250 조동규모의정부채권발행을목표치로설정함 2017 ~ 2020 년로드맵 재무부는 2017 년총리에게 2017 ~ 2020 베트남채권시장로드맵계획을제출하고자함. 로드맵은금융 시장을효율적으로관리하기위하여재정정책과통화정책을적절하게유지하는측면에서진행되게됨 채권발행시장에서는 2017 년 2 분기부터시범적으로변동이자채권발행이시행됨. 정부는지속하여 20, 30 년만기장기채권을발행함 유통시장의경우채권파생시장이 2017 년 1 분기에시작되며채권청산기능이중앙은행으로이전되게 됨
회사채시장발전을위해시장내투명성강화를위해회사채데이터베이스가개발될예정임 재무부는 2017 년정부채권만기를 1 년이하에서 30 년까지로다각화하며장기채권에집중하여평균 만기를늘리고단기정부채권지급압력을줄이기위해노력할것이라밝힘 5 년 10 년만기채권이전체채권발행에 60% 를차지하고있으며 1 ~3 년만기채권과 15 년만기채권이 각각 20% 를차지하고있음
4. 부동산현황 A. 국가개발계획법추진난항 - Planning law should prevent policy overlaps - 참고 : VIETNAMNET ( 링크 ) 고위건설부관계자는새로운국가개발계획법 (Law on Planning) 이베트남지역과지방의 2,000 여개의 주요건설계획에영향을줄것이라우려함 또한베트남전역의 10,000 개의건축계획에도영향을주게됨 건설부차관인 Nguyen Dinh Toan 씨는현재작성중인초안에서지역당국이건설계획제작시반드시 지역예산으로진행하여야한다는규정을삽입하여야하며이는대부분의지역당국건설계획에필요한 자금을지역당국이가지고있지못하기때문이라밝힘 자원환경부관계자는해안영토관리를포함한자원환경부업무가국가개발계획법에영향을받을것이라 우려함 기타관련부서와사업체들이도시계획법의몇몇규정및내용에대한우려와불만을나타내고있으며 전문가들은국가개발계획법이환경친화적이며기존법령과동일성을유지해야한다밝힘 전문가들은특히도심지역을중심으로환경변화, 홍수, 환경오염및교통체증에대응하기위하여국가 개발계획법은베트남에필수적이라밝힘 위언급된문제들과관련하여기획투자국장관인 Nguyen Chi Dung 씨는국가개발계획법변경이현재의 트렌드에맞게구성될것이며오랫도록지속되었던문제들을해결하는데도움을줌과동시에몇몇기업과 개인에게영향을줄수있다밝힘 그는해당법령이국회에제출될때기타관련부서와사업체들의의견을참고하였으나실제공식적으로 반영되지는않았다고밝힘 베트남토목공학연합회장인 Tran Ngoc Hung 씨는관리당국이새로운국가개발계획법이기존관리 당국의계획에영향을줄것을우려하여동시적으로진행되야할건설계획에대하여동의하지않았으며 관리당국이법령의모든규정과조항을이해하지않았다고밝힘. 사실동시에진행되는건설계획이국가에필요하다고밝히며모든선진국에서는국가및토지계획을 모든프로젝트와업무전계획하며이러한업무형태가오래전부터진행되었다고덧붙임 국회부의장인 Nguyen Thi Kim Ngan 씨는신국가개발계획법은반드시다른법령과중복되지않아야 하며인프라개발중복을피해야한다고밝힘
최근열린국회상임위원회회의에서도시계획법을논의한 Ngan 씨는국가개발계획법이사업체들과 관련당국이협력이나의논없이개발을진행하면서발생하는중복과낭비를피하기위하여필요하다고 밝힘 전문가들은도시계획이지속가능한개발목표를달성하기위하여국가개발계획법작성및제정이 필요하다고동의함 하지만현재베트남은현재국가개발계획법이없음으로새로운법령설립으로인해베트남이감당할수 없는법령중복과낭비가발생할것이라우려함 전자원환경부차관을지낸 Dang Hung Vo 교수는베트남의업무방식과사고방식을변경해야하며변경은 어렵지만우리가어려움을피하기위해변하지않는다면성장이정체될것이라밝힘 예를들어, 특정기업이도심지역중심지에서핵심적인토지에기업을설립하기위해정부에계획을 제출하고계획을승인받은다음기업이사전법전승인이없이계획을마음대로수정할수있음 따라서베트남은국가개발계획을관리할법이반드시필요하다고덧붙임 베트남토목공학연합부회장인 Pham Sy Liem 씨는새로운법령제정에주요업무는국가개발계획 시스템설립이라밝힘 제작중인법령초안의주요목표는베트남전역의동시적인개발계획수립이라덧붙임 이는특히역동적으로성장하고있는개발도상국에서시급한업무임. 만약현재의국가개발계획법 초안이통과된다면사회경제계획과토지사용계획이조화를이루게되며국가개발계획법이법적 기준이되어다른법령들이수정될수있을것이라밝힘 따라서지역 (Regional) 개발계획이국가개발계획을벗어나지않는수준에서더욱자세하게개발될수 있으며지방 (Provincial) 개발계획은지역개발계획과동일하게진행될수없게됨
4. 부동산현황 B. 빈그룹, 투티엠스포츠복합단지투자자로선정 - Vingroup to invest in HCM city sports complex - 참고 : VIETNAMPLUS ( 링크 ) 호치민시인민위원회는 2 군 Thu Thiem 신도심지역에스포츠및오락복합단지투자자로 Vingroup 주식회사 (Vingroup JSC) 를선정함 1 월 23 일호치민시도시계획및건설부 (Department of Planning and Architecture) 는복합단지규모가 31.39 헥타르이며빈그룹에게 1/2000 형태의구역계획제작을승인하였다고밝힘 토지보상대금을제외하고프로젝트는약 6.77 조동 (3.05 억달러 ) 가투입될것으로예상됨 현재까지 Thu Thiem 지역토지의 99% 가보상을마쳤으며이중 382 헥타르는주거용토지이며 334 헥타르는 상업용토지임. Thu Thiem 지역의개발이완료될경우 15 만명의거주민과 22 만명의근로자들을수용할수 있을것으로예상됨 빈그룹은 2 군 Thu Thiem 2C 지역과 An Loi Dong 지역에복합단지건설을허가받음. 건설예상기간은 36 개월이며기간은 50 년임 빈그룹의스포츠복합단지는다목적스포츠와놀이공원등의인프라가건설될예정임 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 한빛투자자문대표최석환 Mobile 093-797-0966 유선 070-7528-0966 ceo@hanvietinvest.com 카카오톡아이디 : hanviet7777 강병진대리 Mobile 0126-4303-155 유선 070-7528-0966 kangbj@hanvietinvest.com 카카오톡아이디 : kbj880630