표 투자위험등급 : 1 등급 [ 매우높은위험 ] 삼성자산운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 를매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 2. 집합투자업자명칭 : 삼성자산운용주식회사 3. 판매회사 : 집합투자업자 (www.samsungfund.com) 및금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지참조 4. 작성기준일 : 2015. 1.22 5. 증권신고서효력발생일 : 2015. 2. 8 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁수익증권 [ 모집 ( 매출 ) 총액 : 10 조좌 ] 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 2015 년 02 월 09 일 ~ 2015 년 02 월 17 일 ELF 신규정정 ( 취소 ) 거래는판매회사에서정하는상품모집기간내펀드거래가능시간까지가능합니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자, 금융위원회, 각판매회사 9. 안정조작또는시장조성관련 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 " 예금자보호법 " 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
목 차 투자결정시유의사항안내제 1 부모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류나. 운용자산별종류다. 개방형 폐쇄형구분라. 추가형 단위형구분마. 특수형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제 2 부집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력가. 운용전문인력현황나. 운용전문인력의최근변경내역 6. 집합투자기구의구조가. 집합투자기구의종류및형태나. 종류형구조다. 모자형구조라. 전환형구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상나. 투자제한
9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조가. 투자전략및위험관리나. 수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입나. 환매다. 전환 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가가. 기준가격의산정및공시나. 집합투자재산의평가방법 13. 보수및수수료에관한사항가. 투자자에게직접부과되는수수료나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분나. 과세 제 3 부집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보가. 요약재무정보나. 대차대조표다. 손익계산서 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적가. 연평균수익률나. 연도별수익률추이다. 집합투자기구의자산구성현황
제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항가. 회사개요나. 주요업무다. 최근 2 개사업연도요약재무내용라. 운용자산규모 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사나. 기타업무의수탁회사 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사개요나. 주요업무 4. 일반사무관리회사에관한사항 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 6. 채권평가회사에관한사항가. 회사개요나. 주요업무 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회나. 잔여재산분배다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권라. 손해배상책임마. 재판관할바. 기타투자자의권리보호에관한사항 2. 집합투자증권의해지에관한사항가. 의무해지나. 임의해지
3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서나. 수시공시 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역나. 집합투자기구간거래에관한사항다. 투자중개업자의선정기준 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중하게검토한뒤투자결정을하셔야합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장이없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 펀드코드 AZ575 2. 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 - 투자신탁 나. 운용자산별종류 - 증권 ( 주식파생형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 - 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 - 단위형 ( 추가로자금납입이불가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 - 해당사항없음 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의 "8. 집합투자기구의투자대상 " 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 10 조좌 주 1) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매한금액으로판매금액이확정될수있으며, 추가모집 ( 판매 ) 은불가능합니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 7
4. 모집의내용및절차 모집기간 2015.02.09~2015.02.17 모집장소 판매회사본 지점 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.samsungfund.com) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 모집또는배정절차및방법특이사항없음매출인에관한사항해당사항없음주 ) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 "11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 " 을참고하여주시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 8
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 펀드코드 AZ575 2. 집합투자기구의연혁 - 해당사항없음 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁의계약기간은투자신탁의최초설정일부터 3 년간으로합니다. 주 1) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라고함 ) 또는신탁계약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 " 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항의 2. 집합투자기구의해지에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 주 2) 다만, 이투자신탁의투자신탁재산으로보유하고있는파생결합증권이중도또는만기상환되는경우등파생결합증권의중도또는만기상환의자금의정산종료일까지로할수있으며, 신탁계약종료일이영업일이아닌경우신탁계약종료일이후가장먼저도래하는영업일까지로할수있다. 주 3) 조기상환 ( 해산 ) 조건이충족되는경우사전적으로정해져있는조기상환일에투자신탁이상환될수있으며이경우신탁계약기간이단축될수있습니다. 4. 집합투자업자 회사명삼성자산운용 ( 주 ) 서울특별시중구세종대로 55 주소및연락처 ( 대표전화 : 02-3774-7600, 콜센터 : 080-377-4777) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 " 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항의 1. 집합투자업자에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력현황 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 - 1998 년 02 월고려대통계학학사 이정준 1972 VP 84 개 6,581 억 - 2004 년 06 월 York Univ. MBA 석사 - 2004 년 08 월 ~ 2005 년 09 월 LG-CNS CONSULTING 부문금융그룹 Consultantbusiness Consulting 9
이정준 1972 VP 84 개 6,581 억 - 2005 년 10 월 ~ 2006 년 12 월삼성자산운용정보전략팀 - 2007 년 01 월 ~ 2007 년 12 월삼성자산운용해외투자팀 - 2008 년 01 월 ~ 2013 년 11 월삼성자산운용퀀트운용팀 - 2013 년 12 월 ~ 2014 년 12 월삼성자산운용 Passive 솔루션팀 - 2014 년 12 월 ~ 現삼성자산운용인덱스운용팀 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 나. 운용전문인력의최근변경내역 운용역 운용기간 해당사항이없습니다. 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 - 투자신탁, 증권 ( 주식파생형 ), 개방형, 단위형 나. 종류형구조 - 해당사항없음 다. 모자형구조 - 해당사항없음 라. 전환형구조 - 해당사항없음 7. 집합투자기구의투자목적 가. 이투자신탁은 HSCEI 지수및 EURO STOXX50 지수 ( 이하 기초자산 이라한다 ) 에연계된파생결합증권에투자신탁자산총액의 60% 이상을투자하여운용할계획입니다. 나. 다만, 집합투자업자는이기초자산의산출상황, 해당자산의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화로인해기초자산으로서적합하지않다고판단되거나기초자산으로서적합하지않은상황이발생할것으로판단되는경우관련된다른가격으로변경할수있습니다. 10
그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 1) 파생결합증권 60% 이상 법제 4 조제 7 항의규정에의한기초자산인 HSCEI 지수와 EURO STOXX50 지수 ( 이하 기초자산 이라한다 ) 의변동과연계하여미리정하여진방법에따라지급금액또는회수금액이결정되는권리가표시된것 ( 이하 파생결합증권 이라한다 ) 으로서다음각호의조건을충족하는거래가. 파생결합증권의투자로인한최대손실규모가해당투자금액이내인구조의파생결합증권나. 다음과같은상환구조를가지고있는파생결합증권 1 설정일이후도래하는각회차별자동조기상환평가일에기초자산의각종가가모두 [ 최초기초자산가격결정일의기초자산의각종가 ( 이하 최초기초자산가격 ) 대비순차적으로 90-85-85-80-80% 이상 ] 인경우 [ 연 6.40%( 세전 )] 수준수익률로자동조기상환 2 자동조기상환되지않은경우로서, 만기평가일에기초자산의각종가가모두최초기초자산가격대비 [60%] 이상인경우 [ 연 6.40%( 세전 )] 수준수익률로만기수익상환 3 자동조기상환되지않은경우로서, 만기평가일에기초자산중어느한기초자산이라도그종가가최초기초자산가격대비 [60%] 미만으로하락한경우에는기초자산중기초자산가격이더많이하락한기초자산의기초자산가격기준수익률수준으로원금손실 2) 채권 40% 이하 3) 어음 40% 이하 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며사모사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채권및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호에서정하는금융기관이발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수또는보증하는어음ㆍ채무증서또는법제 4 조제 3 항의규정에의한기업어음증권으로서신용등급이 A2- 이상인것 4) 단기대출, 금융기관예치 - 환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음의방법으로운용할수있음가. 단기대출 (30 일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말함 ) 나. 금융기관에의예치 ( 만기 1 년이내인상품에한함 ) 5) 신탁업자고유재산과의거래 - 법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래 11
다음의경우에는위의 1),2),3) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 아래의 4 및 5 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함. 1 투자신탁최초설정일부터 1 개월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1 개월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1 개월간 4 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1),2),3) 의규정을위반하게되는경우 상기규정에도불구하고법원의회생절차개시결정, 기업구조조정촉진법에따라채권금융기관이결정한채권및어음등의채권회수를위해불가피한경우에는투자신탁재산으로주식을취득할수있습니다. 주 1) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 주 2) 투자대상에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 나. 투자제한 - 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래제한 동일종목투자 이투자신탁자산총액의 100 분의 10 을초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과집합투자재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래. 단, 집합투자업자의대주주나계열회사와는아래의어느하나에해당하는방법으로운용할수없음가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 이투자신탁자산총액의 100 분의 10 을초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권및외국집합투자증권을제외하되, 법시행령제 80 조제 3 항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함. 이하같다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봄. 다만, 다음의경우에는각각정하는바에따라 100 분의 10 을초과하여동일종목증권에투자할수있음. 최초설정일로부터 1 개월간 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권, 법시행령제 80 조제 1 항제 6 호나목에의한금융위원회가정하여고시하는상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 나. 지방채증권, 특수채증권 ( 한국은행통화안정증권및정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권제외 ) 및직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및금 12
융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당 ), 파생결합증권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관 ( 이하이목에서 금융기관 이라한다 ) 이발행한어음또는양도성예금증서또는은행ㆍ투자매매업자또는투자중개업자ㆍ증권금융회사ㆍ종합금융회사가발행한채권, 금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가가발행한채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에의한주택저당채권유동화회사또는금융기관이지급보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권, 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 30 까지투자하는경우 투자한도초과 후순위채권에투자 아래의사유로인하여불가피하게위의투자한도 ( 이해관계인과의거래제한제외 ) 를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 다만, 부도등으로매각이불가능한증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로본다. 가. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동나. 투자신탁의일부해지다. 담보권의실행등권리행사라. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병마. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 - 이투자신탁은 HSCEI 지수및 EURO STOXX50 지수 ( 이하 기초자산 이라한다 ) 에연계된파생결합증권에투자신탁자산총액의 60% 이상을투자하여운용할계획입니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 나. 수익구조 (1) 파생결합증권의구조 13
최대손실률 ={( 각기초자산중더많이하락한기초자산가격 / 최초기초자산가격 )-1}x100% (2) 파생결합증권의개요 1) 발행회사 발행사명 신용등급기준일한국신용평가한국신용정보한국기업평가한국신용평가한국신용정보한국기업평가 대신증권 AA- AA- 2013.09.16 2013.09.16 신한금융투자 AA 2013.09.25 한국투자증권 AA AA AA 2013.09.25 2013.09.25 2013.06.11 하나대투증권 AA AA AA 2013.06.17 2013.06.17 2013.06.17 향후신용등급변동이가능하며발행사신용위험발생시투자원본및수익의일부또는전액손실이발생할수있습니다 2) 만기 : 최초설정일로부터 3 년 (3) 집합투자기구일정 구 분 일 정 기초자산 HSCEI 지수, EURO STOXX50 지수 모집기간 2015. 02. 09 ( 월 ) ~ 2015. 02. 17 ( 화 ) 최초기준가격결정일 2015. 02. 23 ( 월 ) 종가 설정일 2015. 02. 23 ( 월 ) 14
자동조기상환및만기 회차 평가일 지급일 수익률 (%, 세전 ) 비고 1 6 개월 2015.08.19( 수 ) 2015.08.24( 월 ) 3.20% 2 12 개월 2016.02.18( 목 ) 2016.02.23( 화 ) 6.40% 3 18 개월 2016.08.18( 목 ) 2016.08.23( 화 ) 9.60% 4 24 개월 2017.02.20( 월 ) 2017.02.23( 목 ) 12.80% 5 30 개월 2017.08.18( 금 ) 2017.08.23( 수 ) 16.00% 만기 36 개월 2018.02.20( 화 ) 2018.02.23( 금 ) 19.20% 만기상환일 (4) 파생결합증권의권리조정등 최초기초자산가격 ( 지수또는주식의가격 ) 결정일, 조기 ( 만기 ) 상환평가일등기초자산가격 ( 지수또는주식의가격 ) 의확정이필요한날에기초자산의일부또는전부, 기초자산의발행자또는기초자산이거래되는시장과관련하여다음각호의사유가발생한경우, 파생결합증권의발행회사 는합리적인상관례를참조하여 집합투자업자 및 신탁업자 와의합의를통해각기초자산에대한최초기초자산가격 ( 지수또는주식의가격 ) 결정일, 조기 ( 만기 ) 상환평가일, 최초기초자산가격 ( 지수또는주식의가격 ), 조기 ( 만기 ) 상환평가일의기초자산가격 ( 지수또는주식의가격 ), 조기 ( 만기 ) 상환일또는기타지급일등투자신탁에편입된파생결합증권의조건을변경할수있습니다. 이러한조건의변경은상관행및관련법령이나규정등에서제시하는바를최대한반영하지만이에우선합니다. 아울러이러한조건의변경은원금에현저히미달되는금액으로강제조기청산될수있는경우를포함합니다. 1 기초자산에대한주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산발행자의증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환 ( 이전 ) 등으로인하여기초자산의가치변동이있는경우 2 파생결합증권의만기평가일에가격제공자 ( 거래소등 ) 가당해기초자산에대하여종가를공표하지않거나기초자산의매매에심각한장애가발생한것 ( 거래정지, 기세상한가및기세하한가등 ) 으로파생결합증권의발행회사가판단하는경우 3 거래소의기초자산가격의발표또는통신상의오류로인하여파생결합증권의상환금액이잘못산정지급된경우 4 파생결합증권의발행일로부터만기상환일이전까지의기간중에외환시장을포함한금융시장의거래중지사태가발생하여파생결합증권의발행회사가본파생결합증권과관련한위험회피거래 ( 비거주자와의모든거래를포함 ) 를수행함에있어제한이따르는경우 5 파생결합증권인수계약에서정하지않은사항으로인해본파생결합증권의권리내용변경이불가피한경우 6 관련법령의변경, 천재지변, 전시, 사변, 발행회사의휴 / 폐업등기타불가피한사유등이발생한경우 15
- 파생결합증권의권리내용조정사유및조정방법등은각파생결합증권발행회사와의계약내용에따라다소차이가있을수있습니다. (5) 파생결합증권거래상대방의신용위험관리 파생결합증권의발행사 ( 거래상대방 ) 를 4 군데로나누어투자하여거래상대방위험을분산시키고자합니다. 그리고각거래상대방별파생결합증권거래금액은펀드자산총액의 30% 이하로투자할예정입니다. (6) 용어정리 1) 계산기관 : 파생결합증권의중도및만기평가액계산, 기준지수, 자동조기상환일지수및만기지수조정사유발생시조정가격계산및기타계약서상에명시된업무등 ( 시장교란사유포함 ) 을수행하는주체를말합니다. 이경우파생결합증권을발행한발행회사혹은동계산대리인의지위를승계한회사를의미합니다. 2) 시장교란사유 : 기초자산의종가가파생결합증권의투자기간중확정되지못하는사건을말합니다. 이는당해기초자산및기초자산과관련된선물, 옵션종목의거래의제한및지연이발생한경우, 정상적으로매매가격을제공하지못하는경우, 해당증권시장이예상치않게예정거래시간이전조기폐장하는경우, 해당거래소의거래중단등혹은기타정상적으로운영되지못하는경우등을포함합니다. 해당종목의조정을수반하는시장교란사유들은파생결합증권계약서에서술되어있습니다. 3) 종가 (closing price) : 거래소영업일의정규매매마감시간에거래소가발표하는기초자산의최종매매가격을말합니다. (7) 파생결합증권에투자하는투자신탁에관한유의사항 1) 이투자신탁은실적배당형상품으로파생결합증권에투자하여손익을사전에확정하는구조로설계하였으나그손익을보장하지는않습니다. 2) 파생결합증권등에투자하여취득하는투자손익은세금공제전이며투자신탁계약기간종료시지급하는상환금등은세금을공제한후지급합니다. 따라서, 이투자신탁에서얻어지는파생결합증권등의투자손익과수익자가지급받는상환금과는차이가있습니다. 이투자신탁의수익구조가반드시달성된다는보장은없으며실제와차이가있을수있습니다. 이투자신탁의수익구조는현재의시장상황을감안하여작성된것이므로, 시장상황변동이나기타사정에의해없이변경될수있습니다. 이러한경우변경된수익구조내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 후수시공시절차에따라공시될예정입니다. 10. 집합투자기구의투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 가. 일반위험 16
구분 시장위험및개별위험 원본손실위험 투자위험의주요내용 투자신탁재산을파생결합증권등에투자함으로써투자대상자산의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 특히파생결합증권에신탁재산의대부분을투자할계획이기때문에그파생결합증권을발행한회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라원리금을받지못할수있습니다. 이투자신탁은투자원금을보장하지않습니다. 이투자신탁은실적배당상품으로은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자상환금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자재산가치변동에따라투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 거래상대방및신용위험 이자율변동에따른위험 유동성위험 보유하고있는증권및단기금융상품등을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그증권및단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 증권시장규모등을감안할때투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 일반적으로파생결합증권은다른유가증권또는장내파생상품과달리파생결합증권을발행한회사와직접거래를하여야하므로유동성이낮습니다. 따라서수익자의환매에대응하여환매금을마련하는등의사유로파생결합증권을만기이전에중도매각하고자할때에는중도매각이원활하지못할수도있으며, 중도매각에따른가격손실의가능성도있습니다. 나. 특수위험 구분 투자위험의주요내용 거래상대방회사의신용위험 보유하고있는증권등을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그증권등의가치가하락할수있습니다. 특히, 파생결합증권이나파생상품거래상대방회사가원리금을제때에지급하지못하는등의신용위험이발생하는경우동투자신탁에서추구하는투자목적을달성하지못할수있습니다 * 거래상대방 : 신한금융투자 [ 본투자설명서작성시점의신용등급 : AA] 한국투자증권 [ 본투자설명서작성시점의신용등급 : AA] 하나대투증권 [ 본투자설명서작성시점의신용등급 : AA] 대신증권 [ 본투자설명서작성시점의신용등급 : AA-] 가격평가위험 투자기간중기초지수의변동과파생결합증권의가격이비례하여결정되지않습니다. 예를들어기초지수가 10% 상승하였다고하여파생결합증권의가격이그와비례하여 10% 상승하는것은아닙니다. 파생결합증권의가격은평가시점의기초지수의가격, 파생결합증권의잔존만기, 채권수익률, 당해투자신탁의손익구조등에영향받기때문입니다. 17
조기상환또는계약조건변경위험 이투자신탁에서주로투자하는파생결합증권에있어다음의사유가발생하는경우파생결합증권이조기상환되거나계약조건 ( 기준일, 행사가격, 지급일, 상환조건및상환금액, 기초자산구성등 ) 이변경될수있습니다. 이에따라이투자신탁또한조기종료및 / 또는수익자의권리가변경될수있는위험을가지고있습니다. (1) 법령제개정, 법원감독당국의해석또는결정등에따라파생결합증권거래또는파생결합증권을구성하는기초자산의거래가불법하게되거나, 거래에따른추가적인조세부담이발생하게되는경우 (2) 발행사에대하여해산, 파산, 화의또는회사정리등의절차가개시되거나, 이러한신청이있는등발행사의신용상태가악화되는경우 (3) 발행사가합병, 분할되거나영업의전부또는중요한일부를양도하거나양수하는경우 (4) 천재지변, 전시사변또는발행사의휴업, 파업등으로인하여거래를유지하기가곤란한경우 (5) 파생결합증권의기초자산이되는회사 ( 뮤추얼펀드포함 ) 의합병, 영업양도, 공개매수, 국유화, 해산, 파산, 청산, 상장폐지등의경우 (6) 파생결합증권의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 의증자, 감자, 배당, 분할, 병합등실질가치에영향을주는사유가발생하는경우 (7) 거래소또는외국통신사 ( 블룸버그, 로이터등 ) 등에서파생결합증권또는파생결합증권의기초자산이되는지수등이더이상존재하지아니하거나, 산출방식또는구성종목이중대하게변경되는경우또는정상적으로가격이발표되지못하는경우 ( 거래소휴장포함 ) (8) 거래소등에서파생결합증권의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물옵션의거래가제한되거나지연되는경우 (9) 거래소또는외국통신사 ( 블룸버그, 로이터등 ) 등에서파생결합증권의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물옵션에대하여정상적으로매매가격을제공하지못하거나, 거래에적용되는환율을제공하지못하는경우 (10) 거래소등에서정규매매마감시각이전에거래를마감하여파생결합증권의기초자산 ( 기초자산이지수인경우지수를구성하는종목 ) 또는기초자산과관련된선물옵션의종가가발표되지못하는경우나파생결합증권거래에따른기초자산가격변동위험을회피하기위한발행사등의헷지거래가곤란하거나헷지비용이중대하게증가되는경우 (11) 외환시장의교란또는감독당국의통제등으로인하여환전, 투자원금의회수, 자금의해외이전등에있어장애가발생한경우 (12) 파생결합증권의기초자산이펀드인경우펀드운용자, 투자일임, 투자자문자의교체, 주요투자전략의변경등당해펀드의가치에변동이초래되거나당해펀드의가치를결정하는것이불가능하거나곤란한사유가발생하는경우 (13) 파생결합증권의기초자산이펀드인경우동펀드의가입또는탈퇴가제한되거나과다한비용이초래되는경우 (14) 파생결합증권의기초자산이펀드인경우, 동펀드운용이법령을위반하거나펀드및업무수탁자등이법령위반등을이유로소송등의절차에회부되는경우 (15) 국내외금융시장거래관행에따라파생결합증권계약에따른권리, 의무가발행회사에서그계열회사에양도되는경우 (16) 집합투자업자또는신탁업자의영업취소영업정지, 해산, 청산등신용도에중대한영향을미치는사유가발생한경우 (17) 파생결합증권발행사및집합투자업자가기타국내외금융시장관행을고려할때파생결합증권계약을유지하기가곤란하다고판단한경우 발행사가외국계금융기관또는해외 IB 인경우상기발행사에그계열사까지포함 18
조기상환또는계약조건변경위험 파생결합증권신용위험 거래상대방집중위험 권리내용변경위험 됨 파생결합증권의거래는파생결합증권을발행한회사와의직접적인거래로발행회사의부도, 파산등의사유로투자계약조건을이행하지못하는경우에는이투자신탁이추구하는투자전략이실현될수없으며원금의 100% 까지손실이가능합니다. 이투자신탁에서주된투자대상인파생결합증권의발행회사는 9. 집합투자기구의투자전략, 수익구조및위험관리가. 투자전략및수익구조를참고하십시오. 발행회사의파산, 해산등의사유로투자계약조건을이행하지못하는경우에는원금의 100% 까지도손실가능합니다. 자세한사항은각발행사의홈페이지또는금융감독원전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/) 에서확인할수있습니다. 이투자신탁은투자신탁재산의거의대부분을소수의발행회사가발행한파생결합증권에투자합니다. 따라서, 이투자신탁은거래상대방집중위험에노출됩니다. 이투자신탁의주된투자대상인파생결합증권의조건은기초자산의전부또는일부에대하여합병, 증자, 감자, 주식소각등기초자산의본질가치의변경을초래하는사유가발생하는경우, 거래소에서기초자산또는기초자산을구성하는종목중전부또는일부의거래가중단또는정지되는경우, 외환시장을포함한금융시장의거래중지사태등이발생하여위험회피거래를수행함에있어제한이따르는경우, 기타국내외금융시장의관행에따라본증권의권리내용의조정이필요하다고인정되는경우에는금융시장의관행에따라발행자와집합투자업자의합의를통해일부조정될수있습니다. 파생결합증권의권리내용조정사유및조정방법등은각파생결합증권발행회사와의계약내용에따라다소차이가있을수있습니다 파생결합증권유동성위험과높은환매수수료및중도환매시저평가위험 계약조건변경위험과강제조기청산위험 투자신탁재산으로편입된파생결합증권은발행회사와직접거래하기때문에유동성이적으며, 중도환매요청시편입된파생결합증권의실제중도매각금액과이론가격인펀드기준가격으로계산한금액간에차이가발생할수있기때문에잔여수익자보호를위하여펀드의환매수수료는다른일반펀드보다높게책정됩니다 ( 환매수수료는전액펀드로귀속됩니다 ). 따라서만기이전에중도환매하고자하는경우중도매각이원 활하지못할수있으며, 중도매각에따른가격손실및높은환매수수료로인하여원금손실이발생할수있으며, 이경우구조상설계되어있는손실율을초과하는손실이발생할수도있습니다. 이투자신탁에서투자하는파생결합증권의만기일전에평가되는금액은내재변동성, 기초자산의가격, 금리, 만기까지잔존기간등몇가지변수로평가된가격입니다. 따라서투자신탁만기일이전에중도환매를요청하는투자자의경우파생결합증권의발행자가적용하는중도상환금액은투자신탁에서의평가가격보다낮을수있고, 잔존고객의경우환매에따라발행사의가격과평가가격의차이에따라만기시 ( 자동조기상환시 ) 수익구조가달라질수있습니다. 기초자산의거래중지, 가격산출중단또는상장폐지, 관련법규의변경, 천재지변, 전시, 사변, 금융 / 외환시장의중대한교란, 발행회사의휴 / 폐업등기타불가피한사유등예상치못한이벤트가발생하는경우에는계약조건 ( 기준일, 행사가격, 지급일, 상환조건및상환금액 ) 등이변경될수있으며, 원금에현저히미달되는금액으로강제조기청산될수도있습니다. 다. 기타투자위험 구분 순자산가치변동위험 투자위험의주요내용 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 19
유동성위험 중도환매에따른위험 투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따라환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 이투자신탁을환매수수료및후취판매수수료부과기간내에환매할경우이익금의일부또는상당부분이환매수수료또는후취판매수수료로징구될수있습니다. 또한환매수수료및후취판매수수료의부과기준이이익금이아닌환매금액인경우에는원금손실이발생할수도있습니다. 투자신탁규모변동에따른위험 투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 원활한분산투자가불가능해질수도있습니다. 운용실적위험과거운용실적은과거의운용성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다. 환매대금변동위험 대량환매위험 공정가액산정위험 권리행사위험 거래중지위험 기준가격산정오류위험 이투자신탁은환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매청구일로부터환매기준가격적용일까지투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 이로인하여실제환매대금은환매청구일의예상금액과차이가날수있으며, 환매청구일의평가액대비손실이발생할수있습니다. 이투자신탁에집중된대량환매가발생할경우에는환매자금을우선적으로조달해야합니다. 이로인하여운용전략을유지하거나효과적으로운용전략을구사하는데있어일부제약을받을수있고, 이는환매된집합투자증권및잔존집합투자증권의가치에손실을초래하여투자원금손실이발생할수있습니다. 시장가격이없는자산에대하여집합투자업자의집합투자재산평가위원회는공정가액산정방법을결정하고이에따라자산평가가이루어집니다. 이러한경우에는공정가액이시장가치와정확히상응한다고보장할수없고정확한가치에대한논란이발생할위험이있습니다. 이투자신탁을운용함에있어서보유증권에대하여재량권을가지고의결권이나매수청구권등기타권리를행사할수있습니다. 이러한권리행사와관련하여집합투자재산의경제적가치를증대시키고투자자의권익을보호할수있도록신의성실을다하지만그럼에도불구하고권리행사결과가집합투자재산의가치에부정적인영향을초래할수있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가이루어지는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 해당증권은이과정에서평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질때까지적절하게가치를반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이반영됨에따라수익률변동이크게발생할수있습니다. 이투자신탁의기준가격을산정함에있어서일반사무관리회사, 채권평가회사, 판매회사등관련기관의잘못된업무처리로인하여오류가발생할수있으며, 이러한오류가 1000 분의 1 미만인경우에는투자자보호를위한별도의조치를취하지아니할수있습니다. 따라서기준가산정오류가이러한오차범위이내에서발생한경우당해투자신탁을청약하거나환매한투자자, 기존투자자들사이에서로다른경제적가치를수령할수있습니다. 법률, 조세및규제등제도적위험 국내법률, 조세및규제등의정책이나제도변경에따라집합투자재산의운용에불리한영향을미칠수있습니다. 20
운용프로세스위험 집합투자업자는일반적으로투자목적을달성하기위하여운용프로세스를운영합니다. 집합투자업자에게부여된임의재량에의한투자활동의결과는집합투자업자의능력에좌우되고특히적절한투자기회를식별하고성공적으로투자전략을이행하는펀드매니저의능력에의존합니다. 펀드매니저는당해투자신탁뿐만아니라다수의다른투자신탁의운용을담당할수있고또한담당펀드매니저의퇴직등으로신탁계약기간도중에담당펀드매니저가변경될위험이있습니다. 환매연기위험 이투자신탁은다음과같은특별한사유로인해환매가연기혹은일정기간제한될수있습니다. 1. 집합투자재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우로서다음각목의어느하나에해당하는사유가. 뚜렷한거래부진등의사유로집합투자재산을처분할수없는경우나. 증권시장이나해외증권시장의폐쇄 / 휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로집합투자재산을처분할수없는경우다. 천재지변, 그밖에이에준하는사유가발생한경우 2. 투자자간의형평성을해칠염려가있는경우로서다음각목의어느하나에해당하는경우가. 부도발생등으로인하여집합투자재산을처분하여환매에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우나. 집합투자재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이투자자간의형평성을해칠염려가있는경우 3. 환매를청구받거나요구받은투자매매없자또는투자중개업자, 집합투자업자, 신탁업자, 투자회사등이해산등으로인하여집합투자증권을환매할수없는경우 4. 만기평가일에기초자산의종가가공표되지아니하는경우 5. 파생결합증권의매입, 매도시파생결합증권의발행자가임시공휴일, 시장교란사유등으로투자신탁의만기경과시까지지급을미루는경우 6. 기타금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유등또한다음과같은경우환매가제한될위험이있습니다. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 3 영업일전일 (17 시경과후에환매청구를한경우제 4 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우와법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우에는환매가제한될수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁은 HSCEI 지수와 EURO STOXX50 지수에연계되어수익이결정되는파생결합증권에투자신탁재산의 60% 이상을투자하며원금손실의가능성이있는원금비보장형상품이므로 5 등급중 1 등급에해당되는매우높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서 HSCEI 지수와 EURO STOXX50 지수에연계되어수익이결정되는파생결합증권을관련된투자위험및손익구조를잘이해하고파생결합증권에투자신탁재산의 60% 이상을투자하여수익을실현하고자하는투자자에게적합합니다. 21
[ 투자위험등급구분 ] 1 등급 : 매우높은위험 2 등급 : 높은위험 3 등급 : 중간위험 4 등급 : 낮은위험 5 등급 : 매우낮은위험 < 삼성자산운용 ( 주 ) 자체투자위험등급기준 > 위험등급분류기준상세설명 - 위험자산주 1) 에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 1 등급매우높은위험 - 최대손실가능비율주 1) 이투자원금대비 -15% 이상인구조화된상품 ( 전략 ) 에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 위험자산에의최대편입비가 40% 초과 60% 미만인집합투자기구 - 주식시장전체를추적대상으로하는인덱스운용전략집합투자기구 2 등급높은위험 - 최대손실가능비율이투자원금대비 -15% 미만인구조화된상품 ( 전략 ) 에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 위험자산에의최대편입비가 40% 이하인집합투자기구 3 등급중간위험 - 주식시장전체를추적대상으로하는인덱스운용전략의집합투자기구로서주식등의최대편입비가 60% 이하인집합투자기구 - 최대손실가능비율이투자원금대비 0% 이하인구조화된상품 ( 전략 ) 에주로투자하는집합투자기구 ( 원금보존추구형 ) - A- 급이하채권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 4 등급낮은위험 - 우량등급 (A- 이상 ) 채권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 단기금융집합투자기구 (MMF) 5 등급매우낮은위험 - 국공채전용집합투자기구 ( 듀레이션 3 년미만 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 22
주 1) - 위험자산 : 주식, 상품, REITs, 투기등급채권 (BB+ 이하 ) 및이와유사한위험을갖는자산. 글로벌채권등인경우글로벌신용등급체계는국내투기등급채권에적용되는국내신용등급체계보다는보수적이기때문에글로벌신용등급체계에서는투기등급이지만국내신용등급체계및평가방법을고려하여투자등급으로판단될수있으며, 이경우위험자산에서제외될수있습니다. - 최대손실가능비율 : 사전에계획된수익구조상발생가능한손실가능비율. 다만신용위험및구조의복잡성등으로실제손실이최대손실가능비율보다클수있습니다. 주 2) - 해외자산에투자하는집합투자기구의경우국내자산에준하여분류하되환헤지여부및투자국가의신용등급등에따라위험등급이상향될수있습니다. - 모자형집합투자기구의경우모집합투자기구의위험등급을기초로각자집합투자기구의위험등급을판단합니다. - 다른집합투자기구에투자하는재간접 (Fund of Funds) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. 주 3) - 상세설명에명시되지않은집합투자기구는동기준에준하여별도로분류합니다. - 본집합투자기구위험등급분류기준은삼성자산운용 의자체기준으로투자자의위험성향과일치하지않을수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. (2) 종류별가입자격 해당사항없음 (3) 매입청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용. 2) 오후 5 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용. D D+1 D+2 자금납입일 ( 오후 5 시이전 ) 자금납입일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 3) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 나. 환매 23
(1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 또한판매회사에서이투자신탁을온라인환매서비스를제공하는경우온라인을통해서도환매가가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제 5 영업일 (D+4) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 2) 오후 5 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 5 영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제 6 영업일 (D+5) 에환매대금이지급됩니다. D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 환매청구일 ( 오후 5 시이전 ) 환매청구일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 환매대금지급일 기준가적용일 환매대금지급일 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사의영업점을통해직접환매하거나, 판매회사가온라인환매서비스를제공하는경우온라인을통해환매할수있습니다. 3) 판매회사가해산 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 ' 해산등 ') 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매수수료 이투자신탁은수익증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는투자신탁의재산으로편입됩니다. 환매수수료는포트폴리오재조정등을위한비용의증가를이유로부과하는것이며, 이는투자자의환매금액감소를가져오게됩니다. 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 6 개월미만환매시 : 환매금액의 7% 6 개월경과일로부터환매시 : 환매금액의 5% 주 ) 단재투자좌수에서발생한손익은제외합니다. 환매수수료비고 ( 지급시기 ) 환매시 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일오후 5 시이전까지만가능합니다. 다만, 오후 5 시경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 24
(5) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 다만, 현물보유수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한 집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1) 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 3 영업일전일 ( 오후 5 시경과후에환매청구를한경우에는제 4 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우. 2) 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기 법령과신탁계약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를연기한날로부터 6 주이내에수익자총회를개최하여법시행령제 257 조의사항을결의하여야합니다. - 환매연기사유 1) 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2) 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3) 환매를청구받거나요청받은판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 집합투자업자 신탁업자등이해산등으로인하여투자신탁을환매할수없는경우 4) 1) 내지 3) 에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 환매연기에따른수익증권의일부환매 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 - 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 25
가. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 종류간기준이상이한이유 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 해당사항없음 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고 게시합니다. 공시방법 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.samsungfund.com) 판매회사 한국금융투자협회공시장소 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지주 ) 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는투자신탁의경우기준가격이산정 공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여투자신탁재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 1 대상자산 상장채권 평가방법 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가형성된채권은평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 비상장채권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 파생결합증권 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 발행회사가제공하는가격또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를산술평균한가격을기초로하여집합투자재산평가위원회가정하는가격 1) 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 2) 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 26
13. 보수및수수료에관한사항 이투자신탁은운용및판매등의대가로보수및수수료를지급하게됩니다. 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터이투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 명칭 선취판매수수료 후취판매수수료 수수료율 환매수수료 전환수수료 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 납입금액의 100 분의 0.8 이내 - 6 개월미만환매시 : 환매금액의 7% 6 개월경과일로부터환매시 : 환매금액의 5% - 부과기준매입시환매시환매시 주 1) 환매수수료의경우에는보유기간에따라환매금액기준으로징구됩니다. 주 2) 선취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 (1) 투자신탁관련보수등 1) 최초설정일로부터 6 개월지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 0.20 0.00 0.02 - 실비 0.22 0.22 실비 지급시기 최초설정일로부터매 6 개월후급 사유발생시 - - 사유발생시 2) 최초설정일로부터 6 개월경과후 27
지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 삼성 2Index 증권투자신탁 HE-5 호 [ELS- 파생형 ] 0.001 0.00 0.001 - 실비 0.002 0.002 실비 지급시기 최초설정일로부터매 6 개월후급 사유발생시 - - 사유발생시 주 1) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 2) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 3) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 >( 단위 : 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 21,824 68,800 - - 선취판매수수료 : 1,000 만원 X 0.8% = 80,000 원 28
주 ) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 ( 증권거래비용제외 ) 을누계액으로산출한것 ( 정율식으로인하되는판매회사보수분은미반영 ) 입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. (2) 투자신탁관련비용 1) 증권등의매매수수료 2) 증권등의예탁및결제비용 3) 투자신탁재산의회계감사비용 4) 수익자명부관리비용 5) 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6) 투자신탁재산에관한소송비용 7) 증권등자산의가격정보비용 8) 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9) 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우집합투자업자는그이익금을수익자에게금전또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는법제 238 조에따라평가한집합투자재산의평가이익에해당하는이익금은분배를유보하며, 이익금이 " 零 (0)" 보다적은경우에도분배를유보합니다. (2) 수익자는 (1) 에의하여분배되는이익금을금전등으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수하여야합니다. (3) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 " 상환금등 ") 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 나. 과세 (4) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 29
(1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙 1) 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 2) 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있으며외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다 3) 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 다만, 부동산집합투자기구인경우에는부동산집합투자기구의집합투자재산으로 2014 년 12 월 31 일까지취득하는부동산에대해서는취득세및등록세의 100 분의 30 에상당하는세액을감면받게됩니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙 1) 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입하는날및신탁계약기간이연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는한국증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 2) 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 30
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 현재이투자신탁은최초설정이후최초회계기간이경과하지않아재무정보가표시되지않습니다. 한편, 외부회계법인의감사는회계기간종료후진행될예정이며, 투자신탁자산총액이 300 억미만인경우에는감사대상에서제외될수있습니다. 가. 요약재무정보 - 해당사항없음 나. 대차대조표 - 해당사항없음 다. 손익계산서 - 해당사항없음 2. 연도별설정및환매현황 구분 기간 삼성 2Index 증권투자신탁해당사항없음 HE-5 호 [ELS-파생형 ] 기간초잔고 설정 ( 발행 ) 회계기간중 환매 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간말잔고 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 금액 3. 집합투자기구의운용실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 - 해당사항없음 나. 연도별수익률 - 해당사항없음다. 집합투자기구의자산구성현황 - 해당사항없음 31
제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명삼성자산운용 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시중구세종대로 55 ( 연락처 : 02-3774-7600, www.samsungfund.com) 1998.09 삼성생명투신운용설립 ( 납입자본금 300 억원 ) 1999.12 舊삼성투신운용흡수합병 ( 납입자본금 632 억 ) 2000.03 자본금 300 억유상증자 ( 납입자본금 932 억 ) 2000.03 삼성생명투자신탁운용에서삼성투자신탁운용으로상호변경 2001.01 업계수탁고 1 위달성 2001.04 수탁고 20 조달성 2001.11 연기금투자풀주간운용사선정 회사연혁 2002.01 국내최초상장지수투자신탁 KODEX200 증권거래소상장 2003.01 관리자산 50 조원 2004.12 관리자산 60 조원 2005.04 ABF 펀드설정 ( 아시아채권펀드의한국내운용사로선정 ) 2005.11 연기금투자풀주간운용사재선정 2008.03 관리자산 74 조원 2008.04 홍콩현지법인영업인가 2008.09 싱가포르현지법인영업인가 2008.12 대한민국증권대상수상 ( 서울경제신문주최 ) 32
회사연혁 자본금 주요주주현황 2010.04 삼성투자신탁운용에서삼성자산운용으로상호변경 934 억 삼성증권 ( 65.3% ), 삼성생명 ( 5.5% ), 삼성중공업 ( 3.9% ) 등 주 ) 산정기준일은 2013. 3.31 일입니다. 나. 주요업무 (1) 주요업무 투자신탁의설정, 해지 / 투자신탁의운용, 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 선관의무 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임 집합투자업자가법령, 신탁계약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 억원 ) 33
라. 운용자산규모 구분 증권 주식형혼합형채권형 파생상품 재간접 (2015. 1.22 현재 / 억좌 ) MMF 특별자산부동산혼합자산총계 수탁고 98,869 20,745 59,257 60,988 127,502 59,490 752 369 3,870 431,843 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 - 해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 - 해당사항없음 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항 가. 신탁회사 (1) 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 우리은행 서울특별시중구소공로 51 전화번호 : 1599-5000 www.wooribank.com (2) 주요업무 1) 투자신탁재산의보관및관리 2) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4) 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 5) 무상으로발행되는신주의수령 6) 증권의상환금의수입 7) 여유자금운용이자의수입 8) 금융위원회가인정하여고시하는업무 34
(3) 신탁업자의의무와책임 1) 의무 1 신탁업자는수익자를위하여법령, 신탁계약, 투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 신탁계약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항 2) 책임 투자설명서가법령 신탁계약에부합하는지의여부 / 집합투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 신탁업자가법령, 신탁계약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 나. 일반사무관리회사 - 해당사항없음 다. 집합투자기구평가회사 - 해당사항없음 라. 채권평가회사 (1) 회사개요 회사명한국자산평가 (KAP) 나이스피앤아이 ( 주 ) KIS 채권평가에프앤자산평가 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시종로구세종로 211 번지광화문빌딩 9 층 TEL: 02-399-3350 서울시영등포구국회대로 70 길 19 ( 여의도동, 대하빌딩 4 층 ) TEL:02-398-3900 서울시영등포구여의도동 35-4 한국화재보험협회 4 층 TEL:02-3215-1416 서울특별시종로구인사동 194-27 TEL: 02-721-5300 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) www.koreabp.com www.nicepni.com www.bond.co.kr www.fnpricing.com 35
(2) 주요업무 - 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및사무관리회사에제공등 36
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 가. 수익자총회 (1) 수익자총회의구성 1) 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2) 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 3) 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1) 수익자총회의소집 1 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 2 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. 3 집합투자회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2) 의결권행사방법 1 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. 2 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 다만, 다음각호의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하항에서 " 간주의결권행사 " 라한다 ) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게법시행령제 221 조제 6 항에따라집합투자규약에적힌내용을알리는서면, 전화 전신 팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이집합투자규약에기재되어있을것 3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상일것 4. 그밖에수익자의이익보호와수익자총회결의의공정성등을위하여간주의결권행사의결과를금융위원회가정하여고시하는바에따라수익자에게제공하는것을따를것 37
3 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. 4 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 5 모자형투자신탁인경우자투자신탁은모투자신탁의수익자총회의의결사항과관련하여자투자신탁의수익자총회에서의결된찬반비율에비례하도록의결권을행사하여야합니다. 3) 연기수익자총회 1 투자신탁을설정한집합투자업자 ( 법제 190 조제 3 항후단에따라수익자총회를소집하는신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자를포함 ) 는법제 190 조제 5 항에따른수익자총회의결의가이루어지지아니한경우그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라한다.) 를소집하여야합니다. 2 연기수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 수익자총회결의사항 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만의결할수있습니다. 법령에서정하고있는사항은다음과같으며그이외에이투자신탁의신탁계약에서별도로정하고있는수익자총회결의사항은없습니다. 1) 집합투자업자ㆍ신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 216 조에서정한사유및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우제외 ) 4) 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 7) 환매금지형투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 9) 그밖에수익자보호를위하여필요한사항으로서금융위가정하여고시하는사항 38
(4) 반대매수청구권 수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있다. 1. 법제 188 조제 2 항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제 193 조제 2 항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 는수익자가그수익자총회의결의일로부터 20 일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2. 법제 193 조제 2 항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가집합투자업자가시행령제 225 조의 2 제 2 항에따른통지를한날부터 20 일이내에그집합투자업자에게서면으로합병에반대하는의사를통지하여수익증권의매수를청구하는경우 나. 잔여재산분배 금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 (1) 수익자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. (2) 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 1) 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 2) 집합투자업자는신탁계약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 (1) 금융투자업자는법령ㆍ신탁계약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나수익자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. (2) 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (3) 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 39
- 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인 ( 인수인또는주선인이 2 인이상인경우에는발행인또는매출인으로부터직접증권의인수를의뢰받아인수조건등을정하는인수인을말한다 ), 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 (1) 이상품의신탁계약등상품에대한추가정보를원하시는수익자는이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. (2) 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. (3) 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자업협회인터넷 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자증권의해지에관한사항 가. 의무해지 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 나. 임의해지 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우집합투자업자는해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을판매회사에통지하거나집합투자업자의인터넷홈페이지에공시합니다. 3. 집합투자기구의공시에관한사항 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 1) 영업보고서 1 집합투자업자는투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2 개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 40
2 집합투자업자는투자신탁재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 2) 결산서류 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 법제 87 조제 8 항제 1 호 제 2 호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 투자신탁재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 집합투자업자는투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2 개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야합니다. 1 투자신탁의회계기간종료 2 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3 투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 1) 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해수익자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는수익증권을판매한판매회사또는예탁결제원을통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는집합투자업자ㆍ판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하는방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는우편발송으로교부하여야합니다. 2) 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 1 회계기간의개시일부터 3 개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날 ( 이하 ' 기준일 ') 현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및수익증권의기준가격 2 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 4 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 5 그밖에대통령령으로정하는사항 41
3) 수익자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를수익자에게적용하지아니할수있습니다. 1 수익자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4 수익자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서신탁계약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 신탁업자는투자신탁의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2 개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여수익자에게교부하여야합니다. 다만, 수익자가수시로변동되는등수익자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를수익자에게교부하지아니할수있습니다. 신탁계약의주요변경사항 / 투자운용인력의변경 / 수익자총회의결의내용등 (4) 기타장부및서류 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시 1) 집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 216 조에서정한사유가및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는경우제외 ) 3 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 ) 4 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 5 주된투자대상자산의변경 6 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 7 환매금지형투자신탁으로의변경 8 환매대금지급일의연장 42
2) 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시 다음에서정하는사항이발생한경우지체없이집합투자업자 (www.samsungfund.com) ㆍ판매회사및한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시및전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말함 ) 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 수익자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나신탁계약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도ㆍ양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 그밖에수익자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 1) 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. 1 법제 87 조제 2 항및제 3 항에따라주요의결사항에대하여의결권을행사는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 2 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 3 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 2) 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일부터 5 일이내에증권시장을통하여의결권행사내용등을공시할것 (4) 수익자에대한공고등 집합투자업자, 신탁업자또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고를하는때에는매일경제신문에공고하되, 2 이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. (5) 파생상품관련공시 집합투자업자는이투자신탁재산으로파생상품에운용하는경우에는다음각호에서정하는사항을인터넷홈페이지에공시하여야합니다. 1) 계약금액 2) 파생상품매매에따른만기시점의손익구조 43
3) 시장상황의변동에따른투자신탁재산의손익구조의변동또는일정한보유기간에일정한신뢰구간범위에서시장가격이투자신탁에대하여불리하게변동될경우에파생상품거래에서발생할수있는최대손실금액. 다만, 다음의어느하나의사유에해당하는경우에는적용하지아니합니다. 1 위험에관한지표산출을위한자료가부족하여지표의산출이불가능한파생상품 2 1 외의사유로지표의산출이불가능한파생상품으로서금융감독원장의확인을받은파생상품 4) 그밖에투자자의투자판단에중요한기준이되는지표로서금융위원회가정하여고시하는위험에관한지표 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역 - 해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항 - 해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준 구분 중개회사의선정기준 증권의거래 장내파생상품의거래 - 평가항목중개거래시장점유율, 거래관련자격보유여부, 조직및인력현황, 리서치서비스의질, 감독기관제재및시정조치내역, 결제안정성, 시장정보제공능력, 매매체결의신속성, 거래관련보안유지능력, 세미나개최등을종합적으로고려하여중개회사를선정합니다. - 선정방법평가방법을펀드매니저, 애널리스트, 트레이더등중개사와업무적으로관련있는담당자들이분기 1 회이상배점방식에의해평가항목별점수를평가하여중개회사를선정합니다. 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 해당사항없음 44
[ 참고 ] 펀드용어의정리 용어 집합투자업자 45 내용 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자 운용하는회사를말합니다. 신탁업자투자재산을보관 관리하는회사를말합니다. 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 단위형 ( 집합투자기구 ) 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 이한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 증권집합투자기구투자신탁재산의 50% 초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 레버리지효과 보수또는총보수 수익자총회 수익증권 수탁고 원천징수 자산유동화증권 주식워런트증권 ( 주식워런트 ) 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용, 판매및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용, 판매및관리등집합투자증권매입, 환매및투자기간중지속적으로제공된서비스의대가로집합투자기구가지불하는비용입니다. 그러므로, 간접적으로고객이지불하는비용으로통상연율로표시되며, 보수에는운용보수, 판매보수, 신탁보수, 성과보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에집합투자업자가소집하는것이원칙입니다. 상정된안건은출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4 분의 1 이상의수로결의됩니다. 만약이결의에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. ' 자본시장과금융투자업에관한법 ' 상증권의일종으로집합투자업자 신탁업자가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다 펀드에유치된자금의양, 즉집합투자업자가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS 를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 투자매매업자가발행하는파생결합증권으로서당사자일방의의사표시에따라증권시장또는외국증권시장에서매매거래되는특정주권의가격이나주가지수의수치의변동과연계하여미리정한방법에따라주권의매매나금전을수수하는거래를성립시킬수있는권리를표시하는것을말합니다. 일반적으로거래되는것은옵션과유사합니다.
[ 참고 ] 펀드용어의정리 용어판매수수료설정해지환매환매수수료 내용 판매회사가판매또는환매시일시에투자자로부터받거나투자기간동안분할하여투자자로부터받는방법으로수취하는수수료입니다. 이는집합투자증권판매의대가또는투자자에게지속적으로제공하는서비스의대가로판매회사가투자자로부터지급받는수수료입니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료등의명칭으로구분합니다. 신탁계약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재관련법령등에서는고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 46