투자설명서 이투자설명서는프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁에대한투자자의이해를돕기위해 간접투자자산운용업법 에의거하여프랭클린템플턴투자신탁운용주식회사가작성한자료입니다. 이투자설명서는당해투자신탁의투자에따른위험, 주된투자대상자산의종류, 투자방침, 가입방법, 투자금회수방법, 관련보수및수수료, 과세등에대한중요한내용을포함하고있으므로, 투자자들은가입하시기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다.
프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 이투자설명서는프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 투자신탁명 : 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 2. 자산운용회사명 : 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 모투자신탁의 : 해외위탁자산운용회사명 알제브라캐피탈 (Algebra Capital Ltd.) 3. 판매회사명 : 한국씨티은행 1588-5753 하나은행 1588-1111 HSBC 은행 1588-1770 교보증권 1544-0900 메릴린치 인터내셔날 SK 증권 1588-8245 인코포레이티드 증권 02-3707-0400 서울지점 판매회사는간접투자자산운용업법에의거하여제정된판매행위준칙등을준수합니다. 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용과는무관하며, 투자자의이익을보장하거나보전하지않습니다. 4. 작성기준일 : 2008. 05. 16 5. 투자설명서비치 공시장소및인터넷게시주소 : 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) (www.franklintempleton.co.kr) 판매회사의본, 지점영업점및인터넷홈페이지 금융감독위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발행할수도있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 )
목차 핵심투자설명서 : 이펀드의주요특징만을파악하고싶다면? 제 1 부. 투자신탁의기본정보 : 이펀드의기본정보를알고싶다면? Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 명칭 2. 신탁계약기간 3. 분류 4. 자산운용회사 5. 모투자신탁의해외위탁자산운용회사 6. 최초설정일등연혁 7. 수탁고추이 8. 해지사유 9. 당해투자신탁의모자구조 Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적 2. 주요투자전략 3. 주요투자위험 4. 투자위험에적합한투자자유형 5. 기준가격의산정및공시 6. 운용전문인력 7. 투자실적 Ⅲ. 수수료 보수, 과세 1. 수익자에게직접부과되는수수료 2. 투자신탁에부과되는보수및비용 3. 투자소득에대한과세 Ⅳ. 수익증권의매입ㆍ환매, 분배 1. 매입 2. 환매 3. 이익등의분배 제 2 부. 투자신탁의상세정보 : 이펀드를상세하게알고싶다면? Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 투자전략 2. 투자위험 3. 투자대상 4. 투자제한 Ⅱ. 자산의평가 Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 Ⅳ. 매입ㆍ환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 2. 환매관련유의사항
3. 분배관련유의사항 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 : 이펀드의운용회사, 판매회사, 수탁회사, 일반사무관리회사, 채권평가회사를알고싶다면? Ⅰ. 자산운용회사 1. 회사의개요 2. 주요업무 3. 최근 2 개사업연도의요약재무내용 4. 운용자산규모 5. 운용전문인력에관한사항 Ⅱ. 판매회사 1. 회사의개요 2. 주요업무 Ⅲ. 수탁회사 1. 회사의개요 2. 주요업무 Ⅳ. 일반사무관리회사 1. 회사의개요 2. 주요업무 Ⅴ. 채권평가회사 1. 회사의개요 2. 주요업무 제 4 부. 수익자권리및공시에관한사항 : 투자자의권리와공시제도에대해알고싶다면? Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및의결권 2. 잔여재산분배 3. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 4. 손해배상책임 5. 재판관할 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서 2. 수시공시 < 참고 > 용어정리 : 투자설명서에나온용어가너무어려워요
이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에가입여부를결정하시기바랍니다. I. 투자신탁의개요 본문 p.1 1. 명칭 : 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 ( 자산운용협회펀드코드 : 79743) 2. 신탁계약기간 : 추가형이어서별도의종료일이없습니다. 3. 분류 : 증권간접투자기구, 주식형, 추가형, 개방형, 종류형, 모자형의자투자신탁 4. 자산운용회사 : 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 5. 모투자신탁의해외위탁자산운용회사 : 알제브라캐피탈 (Algebra Capital Ltd.) II. 투자정보 본문 p.1~7, p.10~16 구분주요내용 1. 투자목적모자형투자신탁의자투자신탁으로서주로 MENA 주식에투자하는포트폴리오를가진모투자신탁에대부분을투자하여장기적인자산증식추구. 다만, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없음 2. 주요투자전략 1. 모투자신탁 : 투자신탁재산의 60% 이상을 MENA (Middle East & North Africa) 주식에투자 모투자신탁에대한 2. 자투자신탁 : 모투자신탁에주로투자사항은본문제 2 부에서자세히확인하 1) 일부현금성자산에투자하는외에는모두모투자신탁에투자실수있습니다. 2) 펀드내원 / 미달러헷지거래는수행하지않습니다. 3. 주요투자위험예금자보호법의보호를받지않는실적배당상품으로, 국내외금융시장, 금리, 주가, 환율등다양한경제변수에따라투자손실이발생할수있음 4. 투자위험에이투자신탁은 7 등급중 2 등급에해당되는높은수준의투자위험을지적합한니고있으므로성장형투자전략을추구하고높은시장변동을감수할수투자자유형있는투자자에게적합. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격 5. 기준가격 ( 판매회사영업점또는자산운용회사인터넷홈페이지에서확인가능 ) 6. 운용전문인력 운용현황 ( 동투자신탁제외 ) 성명 나이 직위 운용중인 간접투자기구수 운용자산규모 김동일 1962 년생 CIO 97 개 32,704 억원 유재흥 1970 년생부장 97 개 32,704 억원 7. 투자실적추이해당사항없음 주요운용경력 삼성생명 (1987-1996) 삼성투신운용 (1996-1999) KTB자산운용 (1999-2000) 리젠트자산운용 (2000-2001) 당사채권운용담당이사 (2001-현재) 동원투자신탁운용 (1998-2002) 당사채권운용팀 (2002-현재) 1. 수수료및보수 구분 Ⅲ. 매입ㆍ환매관련정보 본문 p.7~9, p.17~18 Class A 수익증권 일반투자자용 : 판매수수료징구 Class C 수익증권 일반투자자용 : 판매수수료징구 X Class C-e 수익증권 판매사인터넷뱅킹 Class C-I 수익증권 최초납입금액 50 억원이상의 Class C-F 수익증권 1. 기관투자자 / 기금 2. 최초납입금액
개인또는법인 100억원이상 : 개인 3. 최초납입금액 500억원이상 : 법인 4. 간접투자기구 5. 판매사랩어카운트 6. 판매사 특정금전신탁 수익자에게직접부과되는수수료 선취판매수수료 1.00%( 매입시 ) 없음 환매수수료 -30 일미만 : 이익금의 70% -30 일이상 90 일미만 : 이익금의 30% 90 일미만 : 이익금의 70% 투자신탁에부과되는보수및비용 자산운용회사보수 연 0.90% 판매회사보수 연 1.20% 연 1.70% 연 1.36% 연 0.10% 연 0.03% 수탁회사보수 연 0.05% 일반사무관리회사보수 연 0.03% 기타비용 1) 실비 실비 실비 실비 실비 총보수 비용비율 연 2.18%+ 실비 연 2.68%+ 실비 연 2.34%+ 실비 연 1.08%+ 실비 연 1.01%+ 실비 1) 기타비용은매매거래비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용으로서직전회계연도의기타비용비율또는이투자신탁과유사한상품의기타비용비율등을추정치로사용하나, 작성일현재신규상품인관계로수치화된추정치산출이불가능합니다. 2) 모투자신탁에서발생되는기타비용은포함되지않았습니다. 2. 과세 : 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 (2009 년 12 월 31 일까지소득세법상거주자가받는국외상장주식매매 평가손익은국내상장주식과마찬가지로과세대상에서제외 ) 에대하여소득세등 (2008 년 3 월현재, 개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. 3. 매입 환매절차등 : 판매회사의영업시간 ( 오전시 오후시 ) 중매입 환매할수있습니다. 구분 오후 5 시이전 오후 5 시경과후 매입 자금을납입한영업일의다음영업일자금을납입한영업일로부터제 3 영업에공고되는기준가격을적용일에공고되는기준가격을적용 환매 환매청구일로부터제 4 영업일에공고되는기준가격을적용, 제 9 영업일에환매대금지급 환매청구일로부터제 5 영업일에공고되는기준가격을적용, 제 10 영업일에환매대금지급 의문사항또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사의상담센터또는인터넷홈페이지를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청하실수있습니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 ) ( 점포명 ) ( 판매직원 / 취득권유인직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 ) 에게투자설명서를교부하고그주요내용 ( 환율변동위험포함 ) 을설명하였습니다... 판매직원 / 취득권유인서명또는 ( 인 )
[ 투자설명서본문 ] 제 1 부. 투자신탁의기본정보 I. 투자신탁의개요 1. 명칭프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 ( 펀드코드 : 79743) 2. 신탁계약기간이상품은추가형상품으로종료일이따로없습니다. 3. 분류증권간접투자기구, 주식형, 추가형, 개방형, 종류형, 모자형의자투자신탁 4. 자산운용회사프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 5. 모투자신탁의해외위탁자산운용회사 알제브라캐피탈 (Algebra Capital Ltd.) 업무위탁범위 : 모투자신탁의외국통화표시자산에대한운용및운용지시업무. 단, 업무위탁에대한책임은프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 에있습니다. 6. 최초설정일등연혁 2008 년 4 월 3 일최초설정 2008 년 5 월 16 일약관변경 :Class I 및 Class F 판매기준변경 7. 수탁고추이해당사항없음 8. 해지사유 자산운용회사는금융감독원장의승인을얻어이투자신탁을해지할수있습니다. 다만, 다음각호의경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해지할수있습니다. (1) 수익자전원이동의한경우 (2) 1 월간계속하여투자신탁의원본액이 100 억원에미달하는경우 (3) 수익증권전부의환매청구가있는경우 9. 당해투자신탁의모자구조 프랭클린 MENA 주식형모투자신탁 프랭클린 MENA 주식형자투자신탁 프랭클린 MENA PLUS 주식형자투자신탁 II. 투자정보 1. 투자목적 MENA 주식등에투자하여투자자산의가치증대 (1) 당해투자신탁및모투자신탁의투자목적 이투자신탁은 MENA 주식등에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 2. 주요투자전략 MENA 주식에주로투자, 원 - 달러환헤지실행 - 1 -
(1) 당해투자신탁의투자전략 이투자신탁은일부현금성자산에투자하는외에는모두모투자신탁에투자합니다. (2) 당해투자신탁의환위험전략 환율변동위험에대하여헤지를실시하지않습니다 펀드의매수시점보다매도시점에환율이떨어지는경우에는환율변동에따른손실이발생할수있습니다. 반대로펀드의매수시점보다매도시점에환율이올라가는경우환차익을얻을수있습니다. 프랭클린 MENA PLUS 주식형자투자신탁 과의차이모투자신탁이달러화로표시됨에따라향후발생하는자투자신탁의수익은원 - 달러화환율변동위험에노출되게됩니다. 이에따라투자자들이금융환경에따른다양한선택을할수있도록환율변동위험에대한헷지여부에따라상품을달리구성하였습니다. 즉, 프랭클린 MENA 주식형자투자신탁 에서는환율변동위험에대한헷지를수행할예정입니다만, 프랭클린 MENA PLUS 주식형자투자신탁 에서는환율변동위험에대한헷지를수행하지않을예정입니다. (3) 모투자신탁의투자전략 가. 프랭클린 MENA 주식형모투자신탁 은 MENA 주식에신탁재산의 60% 이상을투자하여장기적인자산증식을추구합니다. MENA 주식이란, 중동및북아프리카지역 (Middle East and North Africa) 에위치한국가 ( 이하 MENA ) 에설립된또는 MENA 지역에주요사무소가위치한회사가, 또는 2) 주요수익내지자산이 MENA 지역에서발생하는회사가발행한주식및주식관련증서로서외국통화로표시된자산을의미합니다. MENA 지역에는 Kingdom of Saudi Arabia, The United Arab Emirates, Kuwait, Qatar, Bahrain, Oman, Egypt, Jordan, Morocco, Tunis, Lebanon, and Palestine 등이포함됩니다. 나. 투자포트폴리오는 Top-Down 방식을통한 country allocation 및철저히장기적관점에서개별기업에대한가치분석을통한 Bottom-Up Approach 로구성됩니다. 다. 외화표시자산에의투자부분은 MENA 지역에정통한알제브라캐피탈 (Algebra Capital) 가운용업무위탁을받아운용할예정입니다. 투자전략에대한상세한내용은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 1. 투자전략 에서반드시확인하시기바랍니다. 3. 주요투자위험 (1) 당해투자신탁및모투자신탁의주요투자위험 이투자신탁수익증권의가격은펀드가투자하고있는유가증권등의가격변동에의해영향을받으며, 운용에의한손익은모두이투자신탁의투자자에게귀속됩니다. 가. 신흥시장의위험 ( 가격변동위험을포함 ) 일반적으로신흥시장은선진국시장보다투자위험이높을것으로예상됩니다. 신흥시장의투자관련인프라는상대적으로낙후되어있을수있습니다. 회계, 감사, 재무정보보고 공시관련기준이나제도가국제기준에미달하여투자대상기업을조사하고투자결정을하는데상대적으로어려움이있을수있습니다. 관련법령이나제도, 정부의직 간접규제와간섭등이국제기준에비하여과도하거나, 변화가심하여, 특정기업과산업의주가, 또는보다광범위한기업들의주가에예상치못한변동의원인을제공할수도있습니다. 신흥시장국가의갑작스런정책변화로투자자산몰수, 세금징수, 거래중지또는제한, 외국환규제, 기타예상치못한제제등투자자산의직접적손해를초래할위험이있습니다. 금리나물가, 환율의변화가상대적으로더심하고 - 2 -
주식시장의유동성이더낮을수있어주가의변동성을상대적으로크게할수있습니다. 경제기반자체가상대적으로취약하거나해외경제변수에쉽게영향을받을수있어큰경제적부침을겪을수도있습니다. 정치와사회의불확실성이큰점또한예상치못한투자위험의요소가될수있습니다. 나. 환율변동위험 환율변동위험에대한헤지를실시하지않기때문에환위험에그대로노출됩니다. 펀드의매수시점보다매도시점에환율이떨어지는경우에는환율변동에따른손실이발생할수있습니다. 반대로펀드의매수시점보다매도시점에환율이올라가는경우환차익을얻을수있습니다. 이러한환차손익은투자자에게귀속됩니다. 투자위험에대한상세한내용은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 2. 투자위험 에서반드시확인하시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 이투자신탁은상대적으로투자위험이높은 MENA 주식에투자되며환위험에노출되므로 7 등급중 2 등급에해당되는높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서특히이투자신탁은해외주식투자펀드에투자를원하는투자자중에서도신흥시장의투자위험을충분히인지하고그결과를수용할수있는투자자에게적합합니다. 이투자신탁의위험등급기대수익1 7 6 위험등급 위험수준 자산운용사의운용중인투자신탁상품 ( 예시 ) 1 등급 매우높음 프랭클린브라질플러스주식형자투자신탁 2 등급 높음 프랭클린내츄럴리소스주식형자투자신탁 3 등급 비교적높음 템플턴글로벌밸런스드혼합형투자신탁-자 (A),(E),(I) 4 등급 중간 템플턴장기주택마련혼합투자신탁 1 호 5 등급 비교적낮음 - 6 등급 낮음 템플턴골드채권종류형투자신탁 7 등급 매우낮음 템플턴베스트국공채투자신탁 A-1 호 위위험등급은당사가조사한예상수익률변동성등의자료를기초로오직참고목적으로작성되었습니다. 5. 기준가격의산정및공시 5 4 3 2 위험 - 3 -
구분 기준가격산정방법 수익증권종류별기준가격이상이한이유 기준가격산정주기 기준가격공시시기 기준가격공시방법및장소 내용그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁 [ 당해종류수익증권의상당액 ] 의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 순자산총액 [ 당해종류수익증권의순자산총액 ] 이라합니다 ) 을직전일의수익증권 [ 당해종류수익증권의기준가격 ] 총좌수로나누어산출 수익증권종류간판매보수의차이로인하여수익증권종류별기준가격이상이할수있습니다. 일반사무관리회사가매일산정하여산정한기준가격 [ 당해종류수익증권의기준가격 ] 을자산운용회사에통보자산운용회사및판매회사를통하여매일공시 -1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산하여공시. 다만, 최초설정날 [ 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날 ] 의기준가격은 1좌를 1원으로하여 1,000 원으로공고. - 판매회사영업점및자산운용회사, 판매회사, 자산운용협회인터넷홈페이지 이투자신탁이투자한모투자신탁의기준가격 ( 프랭클린 MENA 주식형모투자신탁 의표시통화 : USD) 은이투자신탁의기준가격산정방식과동일한방식으로산정되며투자신탁의기준가격과함께모투자신탁의기준가격을자산운용회사및판매회사의영업소및홈페이지에게시합니다. 6. 책임운용전문인력 (1) 동투자신탁의책임운용전문인력 운용현황 ( 동투자신탁제외 ) 성명 나이 직위 운용중인 간접투자기구수 운용자산규모 (2007 년 9 월 30 일현재 ) 주요운용경력 김동일 1962 년생 CIO 97 개 32,704 억원 삼성생명 (1987-1996) 삼성투신운용 (1996-1999) KTB자산운용 (1999-2000) 리젠트자산운용 (2000-2001) 당사채권운용담당이사 (2001-현재) 유재흥 1970 년생 부장 97 개 32,704 억원 동원투자신탁운용 (1998-2002) (2) 모투자신탁의책임운용인력 (2008 년 3 월 14 일현재 ) 성명 소속 직위 운용중인자산규모 주요운용경력 Joe Kawkabani Algebra Capital Managing Director 상기인이모투자신탁의해외위탁운용을총괄합니다. 7. 투자실적해당사항없음. 1.0 billion USD - 前 SHUAA Capital 주식운용본부장역임 - 前 Arab Finance Corporation 자본시장본부 Investment Advisor 역임 1. 수익자에게직접부과되는수수료 III. 수수료 보수, 과세 구분 지급비율 ( 또는지급금액 ) 지급시기 - 4 -
선취판매수수료 Class A 수익증권 : 1.00% 매입시 환매수수료 2. 투자신탁에부과되는보수및비용 (1) 투자신탁관련보수 구분 -Class A 수익증권 : 30 일미만시, 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만시, 이익금의 30% -Class A 수익증권외나머지 : 90 일미만시, 이익금의 70% Class A 수익증권 일반투자자용 : 판매수수료징구 Class C 수익증권 일반투자자용 : 판매수수료징구 X Class C-e 수익증권 판매사인터넷뱅킹 Class C-I 수익증권 최초납입금액 50 억원이상의개인또는법인 환매시 Class C-F 수익증권 1. 기관투자자 / 기금 2. 최초납입금액 100 억원이상 : 개인 3. 최초납입금액 500 억원이상 : 법인 4. 간접투자기구 5. 판매사랩어카운트 6. 판매사특정금전신탁 자산운용회사보수 연 0.90% 판매회사보수 연 1.20% 연 1.70% 연 1.36% 연 0.10% 연 0.03% 수탁회사보수 연 0.05% 일반사무관리회사보수 연 0.03% 기타비용 1) 실비 실비 실비 실비 실비 총보수 비용비율 연 2.18%+ 실비 연 2.68%+ 실비 연 2.34%+ 실비 연 1.08%+ 실비 연 1.01%+ 실비 1) 기타비용은매매거래비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용으로서직전회계연도의기타비용비율또는이투자신탁과유사한상품의기타비용비율등을추정치로사용합니다. 다만, 이투자신탁설명서작성일현재는신규상품인관계로수치화된추정치산출이불가능합니다. 2) 모투자신탁에서발생되는기타비용은포함되지않았습니다. (2) 기타투자신탁의투자신탁재산으로지급하는비용 가. 전체수익자의부담으로하는비용 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 투자증권등의매매수수료투자증권등의예탁및결제비용투자신탁재산의회계감사비용수익자명부관리비용전체수익자로구성되는수익자총회관련비용투자신탁재산에관한소송비용투자증권등의가격정보비용투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용수익자에대한통지및공고비용기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 나. 특정종류수익증권의수익자에게부담시키는비용 1 특정종류수익증권의수익자로구성되는수익자총회관련비용 1,000 만원투자시투자자가부담하게되는보수 비용 1) ( 단위 / 원 ) 투자기간 1 년차 3 년차 5 년차 10 년차 판매수수료 Class A 수익증권 219,423 676,429 1,158,763 2,484,812-5 -
및 보수 비용 Class C 수익증권 Class C-e 수익증권 Class C-I 수익증권 Class C-F 수익증권 271,819 833,698 1,420,804 3,006,501 237,707 731,600 1,251,197 2,671,596 110,351 344,036 596,165 1,317,025 103,232 322,072 558,517 1,236,224 환매시 Class C 와 Class A 비교표 환매시점 0 1 년경과 2년경과 3년경과 4년경과 5년경과 10 년경과 Class C 매수금액 10,000,000 10,263,677 10,491,562 10,724,507 10,962,624 11,206,029 12,506,555 신탁보수 (271,819) (549,674) (833,698) (1,124,028) (1,420,804) (3,006,501) 순투자금액 10,000,000 10,263,677 10,491,562 10,724,507 10,962,624 11,206,029 12,506,555 Class A 매수금액 10,000,000 10,213,097 10,492,296 10,779,127 11,073,800 11,376,528 13,018,924 선취판매수수료 99,010 신탁보수 (219,423) (444,845) (676,429) (914,344) (1,158,763) (2,484,812) 순투자금액 9,900,990 10,213,097 10,492,296 10,779,127 11,073,800 11,376,528 13,018,924 차이순차액 (C-A) 2) 99,010 50,579 (734) (54,620) (111,176) (170,500) (512,370) 주 1) 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는보수 비용을산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 선취판매수수료율및총보수 비용은일정하다고가정하였습니다. 그러나, 실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 주 2) Class C 투자시와 Class A 투자시의순투자금액의차이를계산한것입니다. 괄호와함께표시되는경우는 Class A 투자시의순투자금액이 Class C 투자시의순투자금액보다많음을의미합니다. 3. 투자소득에대한과세 (1) 투자신탁에대한과세 : 별도의세금부담이없는것이원칙 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 예를들어투자신탁에서납부한채권등의이자에대한원천징수세액은모두환급을받고있으며, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 다만, 해당펀드가일정요건을만족하는경우에는조세특례제한법에따라증권거래세, 취득세, 등록세등의면제또는감면혜택을받게됩니다. - 6 -
(2) 수익자에대한과세 : 원천징수원칙 수익자는투자신탁의이익을지급받는날, 특약에의하여원본에전입하는날, 또는계약을연장하는날에세금을원천징수당하게됩니다. 다만, 해당투자신탁의과세상이익을계산함에있어서투자신탁이투자하는유가증권시장및코스닥시장에상장된유가증권 ( 채권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익은과세대상에서제외하고있습니다. 또한 2007 년 6 월 1 일부터 2009 년 12 월 31 일까지한시적으로거주자에한하여투자신탁이투자하는외국상장주식의매매 평가손익도수익자의과세대상이익에서제외하고있습니다. 그러나 Mutual Fund, Reits, ETF 등의지분증권및이와유사한 Paper Company( 해당국가법인세부담이없는회사 ) 의주식등은과세대상입니다. 또한모투자신탁과관련하여사우디아라비아 (Kingdom of Saudi Arabia) 주식의경우, 2008 년 3 월현재외국인의직접투자가허용되지않으므로사우디아라비아관련수익증권및장외파생상품등의형태로투자가이루어지며, 이경우주식과달리양도차익에대하여과세됩니다. 국내외상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고있으므로, 수익자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. ( 가 ) 국내외상장주식등의매매 평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우 ( 나 ) 2007 년 6 월 1 일이전에발생한외국상장주식의평가이익보다 2007 년 6 월 1 일이후에발생하는외국상장주식의평가손실이더큰경우 ( 2007 년 6 월 1 일이전가입한수익자에한하여 2007 년 6 월 1 일이전에발생한외국상장주식평가이익부분은수익자의과세대상이익에포함 ) (3) 수익자에대한과세율 : 개인 15.4% ( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개익의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4 천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율 ( 최고한도세율 35%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과다른법인수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율 ( 최고한도세율 25%) 을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 각수익자에대한과세는수익자의세무상의지위에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 1. 매입 (1) 매입방법 IV. 수익증권의매입ㆍ환매, 분배 이투자신탁의수익증권을취득하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을하셔야합니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. (2) 매입청구시적용되는기준가격 가. 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전에판매회사에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일의다음영업일에공고되 - 7 -
는당해종류수익증권의기준가격을적용합니다. T 일 T+1 일 입금일 ( 매입청구일 ) 기준가적용일 나. 17 시 ( 오후 5 시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는당해종류수익증권의기준가격으로적용합니다. T 일 T+1 일 T+2 일 입금일 ( 매입청구일 ) 기준가적용일 다. 다만, 투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격을적용합니다. 판매회사에자금을납입한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. 수익증권매입청구의취소및정정은당일 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전까지만가능합니다. 투자신탁수익증권의매입관련추가적인유의사항은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 1. 매입관련유의사항 에서확인하시기바랍니다. 2. 환매 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에환매청구를하셔야합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 가. 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전에환매청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 4 영업일에공고되는당해종류수익증권의기준가격을적용하여제 9 영업일에환매대금지급. T 일 T+3 일 T+8 일 환매청구일 ( 환매청구기산일 ) 기준가적용일 환매대금지급일 나. 17 시 ( 오후 5 시 ) 경과후에환매청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 5 영업일에공고되는당해종류수익증권의기준가격을적용하여제 10 영업일에환매대금지급. T 일 T+1 일 T+4 일 T+9 일 환매청구일 ( 환매청구기산일 ) 기준가적용일환매대금지급일 판매회사에환매를청구한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. 수익자가중도환매하는경우에는국제금융시장의환경변화와국제금융결제와관련한송금지연등사유발생시환매금액지급연기의가능성이있습니다. 수익증권의환매청구의취소및정정은당일 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전까지만가능합니다. 다만, 환매청구가 17 시이후에이루어졌을경우당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소및정정이가능합니 - 8 -
다. (3) 환매수수료 [CLASS A 수익증권 ] 1. 30일미만 : 이익금의 70% 2. 30일이상 90일미만 : 이익금의 30% 3. 90일이상 : 없음 [CLASS A 수익증권을제외한다른종류의수익증권 ] 1. 90일미만 : 이익금의 70% 2. 90일이상 : 없음 부과된수수료는투자신탁재산으로편입됩니다. (4) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우에판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 투자신탁수익증권의환매관련추가적인유의사항은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 2. 환매관련유의사항 에서확인하시기바랍니다. 3. 이익등의분배 수익자는투자신탁계약기간의종료에따라발생하는수익증권별이익금을현금으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인유가증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 분배관련추가적인유의사항은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 3. 분배관련유의사항 에서확인하시기바랍니다. - 9 -
제 2 부. 투자신탁의상세정보 I. 투자전략및투자위험등 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 1. 투자전략 프랭클린 MENA 주식형투자신탁 자펀드프랭클린템플턴투신운용 모펀드 Algebra Capital Ltd. 수 익 자 KRW 유동성관리 USD 모펀드운용 (USD 기준 ) 주식매매 각국통화로 MENA 주식에투자 (1) 당해투자신탁의투자전략 이투자신탁은일부현금성자산에투자하는외에는모두모투자신탁에투자합니다. (2) 당해투자신탁의환위험전략 환율변동위험에대하여헤지를실시하지않습니다 펀드의매수시점보다매도시점에환율이떨어지는경우에는환율변동에따른손실이발생할수있습니다. 반대로펀드의매수시점보다매도시점에환율이올라가는경우환차익을얻을수있습니다. 프랭클린 MENA PLUS 주식형자투자신탁 과의차이모투자신탁이달러화로표시됨에따라향후발생하는자투자신탁의수익은원 - 달러화환율변동위험에노출되게됩니다. 이에따라투자자들이금융환경에따른다양한선택을할수있도록환율변동위험에대한헷지여부에따라상품을달리구성하였습니다. 즉, 프랭클린 MENA 주식형자투자신탁 에서는환율변동위험에대한헷지를수행할예정입니다만, 프랭클린 MENA PLUS 주식형자투자신탁 에서는환율변동위험에대한헷지를수행하지않을예정입니다. (3) 모투자신탁의투자전략 가. 프랭클린 MENA 주식형모투자신탁 은 MENA 주식에신탁재산의 60% 이상을투자하여장기적인자산증식을추구합니다. MENA 주식이란, 중동및북아프리카지역 (Middle East and North Africa) 에위치한국가 ( 이하 MENA ) 에설립된또는 MENA 지역에주요사무소가위치한회사가, 또는 2) 주요수익내지자산이 MENA 지역에서발생하는회사가발행한주식및주식관련증서로서외국통화로표시된자산을의미합니다. MENA 지역에는 Kingdom of Saudi Arabia, The United Arab Emirates, Kuwait, Qatar, Bahrain, Oman, Egypt, Jordan, Morocco, Tunis, Lebanon, and Palestine 등이포함됩니다. 나. 투자포트폴리오는 Top-Down 방식을통한 country allocation 및철저히장기적관점에서개별 - 10 -
기업에대한가치분석을통한 Bottom-Up Approach 로구성됩니다. 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 다. 외화표시자산에의투자부분은 MENA 지역에정통한알제브라캐피탈 (Algebra Capital) 가운용업무위탁을받아운용할예정입니다. 주요예상투자종목 : 2008 년 1 월현재의투자가능예상종목에대한예시이며, 실제투자종목은이와다를수있습니다. 종목명 Emaar Properties PJSC Aldar Properties Saudi Basic Industries Corp Arabtec Arab National Bank 국가 The United Arab Emirates The United Arab Emirates Kingdom of Saudi Arabia The United Arab Emirates Kingdom of Saudi Arabia 2. 투자위험 (1) 투자위험 가. 당해투자신탁및모투자신탁의투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떠한당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 구분투자위험의주요내용 신흥시장위험 시장위험및 개별위험 환율변동위험 여러나라의기관 ( 기업, 정부, 공공기관등 ) 이발행하고, 여러통화로표시되는유가증권들에투자하는모든펀드는특정위험을내포합니다. 이러한위험은일반적으로개발도상국과신흥시장에서높아지는경향이있습니다. 따라서이러한시장에투자하는것은면밀한검토와위험을수반합니다. 가령, 포트폴리오자산에부정적인영향을미칠수있는위험은 (1) 투자및본국송금제한, (2) 환율변동, (3) 선진국대비비정상적변동성을보일잠재성, (4) 민간부분에대한정부의개입, (5) 제한적인투자자정보및엄격하지않은투자자공시요건, (6) 선진국대비덜성숙되고유동성이상당히제한된증권시장, 즉펀드가적정가격으로특정증권을때로매도할수없는가능성, (7) 특정현지세제상고려사항, (8) 증권시장의제한규정, (9) 국제및지역적정치경제변동사항, (10) 외환규제또는기타현지정부법규나규제적용가능성, (11) 디플레이션및인플레이션의부정적영향에따른위험증가, (12) 펀드의법적청구제한가능성을포함할수있습니다. -이투자신탁은투자신탁재산을해외주식등에투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 위투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권에투자하는경우, 그러한기초투자자산의가치는금리와발행자의신용도에따라변동되게됩니다. 채권등고정된금액을지급하는유가증권에투자하는투자신탁의순자산가치는금리및환율의변동에따라변합니다. 특히동투자신탁에서투자할예정인해외주식및해외채권은국외유가증권이므로국내거시경제지표의변화보다는국제경제전망, 환율변동등해외거시경제지표의변화에더민감하게변동될것입니다. - 주로해외주식등에투자하므로환율변동에따른신탁재산의가치변동에노출됩니다. - 환율변동위험에대한헤지를실시하지않기때문에환위험에그대로노출됩니다. 펀드의매수시점보다매도시점에환율이떨어지는경우에는환율변동에따른손실이발생할수있습니다. 반대로펀드의매수시점보다매도시점에환율이올라가는경우환차익을얻을수있습니다. - 11 -
유동성위험 오퍼레이션위험 순자산가치변동위험투자신탁규모변동에따른위험파생상품투자위험 환매연기위험 - 증권시장규모등을감안할때신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. -또한외국유가증권에투자하는특성상환매기간이타투자신탁보다길게소요됩니다. 환매신청일로부터판매회사의영업일기준으로 9 영업일 (17 시경과후에환매신청한경우에는 10 영업일 ) 후에환매대금을수령할수있습니다. 해외투자의경우국내투자와달리시차에대한시장폐장및개장시가의차이로인해신탁재산의평가에있어시차가발생할수있습니다. 또한매매절차에서해외시장의오퍼레이션관행이다양하기때문에결제과정에서의위험이존재할수있습니다. 해외투자의경우환매일까지국내투자보다오랜시간소요됩니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 당투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 원활한분산투자가불가능해질수도있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. -수익자가중도환매하는경우에는국제금융시장의환경변화와국제금융결제와관련한송금지연등사유발생시환매금액지급연기의가능성이있습니다. -투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. (2) MENA 시장개황 MENA 지역에는 Kingdom of Saudi Arabia, The United Arab Emirates, Kuwait, Qatar, Bahrain, Oman, Egypt, Jordan, Morocco, Tunis, Lebanon, and Palestine 등이포함됩니다. 사우디아라비아 (Kingdom of Saudi Arabia) 주식의경우, 2008 년 3 월현재외국인의직접투자가허용되지않기때문에, 사우디아라비아관련수익증권및장외파생상품등의형태로투자됩니다. 3. 투자대상 (1) 당해투자신탁에적용되는투자대상및투자한도 이투자신탁은자산을최대 100% 까지모투자신탁의수익증권에투자합니다. 또한, 이투자신탁은법시행령 - 12 -
제 108 조의규정에의한수탁회사고유재산과의거래및단기대출 (30 일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말함 ) 및금융기관에의예치 ( 만기 1 년이내의상품에한함 ) 의방법으로투자신탁재산을운용할수있습니다. 자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에서정하는바에따라투자 운용합니다. 1 아래제 2 호에투자하는이외의모든투자신탁재산은템플턴프런티어마켓주식형모투자신탁의수익증권에투자합니다. 2 단기대출및금융기관에의예치는투자신탁자산총액의 10% 이하로합니다. 다만, 자산운용회사가수익자에게최선의이익이된다고판단되는경우또는약관제 22 조및제 23 조의규정에의한수익자의환매청구에대응하여자산운용회사가환매대금을마련하는과정에서모투자신탁의환매대금지급일정의차이로인하여단기대출및금융기관에의예치비율이일시적으로투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우에는그러하지아니합니다. 위제 1 호내지제 2 호의규정에불구하고다음각호의 1 의기간또는사유에해당하는경우에는그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 4 호및 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인모투자신탁수익증권의가격변동으로위제 1 호및제 2 호의규정을위반하게되는경우 (2) 모투자신탁에적용되는투자대상및투자한도 투자대상 투자한도 (%) 주요내용 증권거래법제 2 조제 1 항제 5 호및제 6 호의규정에의한설립된법인이발행한출자증권및주권또는신주인수권을표시하는증서 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것및유가증권시장과코스닥시장에기업공개를 1. 일반주식 40% 이하 위하여발행한공모주에한한다. 이하 " 국내주식 ") 또는국내및외국법인등이외국통화로발행한증서로서위국내주식의성질을구비한것중아래제 2 호를제외한것 ( 이하 해외주식 ) ( 국내주식과해외주식을통칭하여 일반주식 이라한다.) 1) 중동및북아프리카지역 (Middle East and North Africa) 에위치한국가 (Kingdom of Saudi Arabia, The United Arab Emirates, Kuwait, Qatar, Bahrain, Oman, Egypt, Jordan, 2. MENA 주식 60% 이상 Morocco, Tunis, Lebanon, and Palestine 등을포함한다. 이하중동및북아프리카지역에위치한국가를통틀어 MENA 라한다.) 에설립된, 또는 MENA 지역에주요사무소가위치한회사가, 또는 2) 주요수익내지자산이 MENA 지역에서발생하는회사가발행한주식및주식관련증서로서외국통화로표시된자산 ( 단, 위제1호의일반주식의성질을구비한것에한한다. 이하 MENA 주식 이라한다.) 증권거래법제 2 조제 1 항제 1 호내지제 4 호의 규정에 의한 국채증권, 지방채증권, 특별한 3. 국내채권 40% 이하 법률에의하여설립된법인이발행한채권, 사채권 ( 신용평가등급이 BBB-이상이어야하며주식관련사채권및사모사채권을제외한다 ) 법제 2 조제 7 호다. 항의규정에의한 4. 해외채권 40% 이하 외화증권으로서위제 3 호의성질을가지고있는것 - 13 -
5. 어음 35% 이하 6. 자산유동화증권 40% 이하 7. 금리스왑거래 8. 수익증권 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 법시행령제 6 조의규정에의한금융기관이발행 매출또는중개한어음 채무증서또는증권거래법시행령제 2 조의 3 제 4 호의규정에의한어음으로서신용등급이 A3- 이상인것및법제 2 조제 7 호다. 항의규정에의한외화증권으로서위성질을가지고있는것 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권및법제 2 조제 7 호다. 항의규정에의한외화증권으로서위성질을가지고있는것 거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채무증서의총액이투자신탁이보유하는채권또는채무증서총액의 100% 이하 5% 이하단, ETF 는 30% 까지투자가능 신탁업법에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법에의하여자산운용회사가발행한수익증권및 투자회사가발행한주식및외국에서발행또는 창설되거나 유통되는 것으로서 외국통화로 표시된것 9. 투자증권의대여투자신탁이보유하는투자증권총액의 50% 이하 10. 장내파생상품 11. 장외파생상품 - 위탁증거금의 15% 이하 - 위험평가액기준 10% 이하 12. 환매조건부채권의매도 투자신탁이보유하는채권총액의 50% 이하 투자증권 및 13. 상장지수간접투자기구의간접투자증권의차입 투자신탁자산총액의 20% 이하 14. 단기대출, 금융기관예치및이에준하는외화표시자산 법제 2 조제 8 호의규정에의한주식 채권및통화관련장내파생상품 ( 다만, 통화관련장내파생상품의경우위험회피목적을위한거래에한한다 ) 법제 2 조제 9 호의규정에의한주식 채권및통화관련장외파생상품 ( 다만, 통화관련장외파생상품의경우위험회피목적을위한거래에한한다 ) 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로활용하기위하여운용 다음의경우에는위의 1~7 의투자비율을적용하지아니합니다. 다만, 아래의라. 및마. 의경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 15. 기타사항 가. 투자신탁최초설정일부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우마. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로위의 1~7 의규정을위반하게되는경우 4. 투자제한 자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음사항을준수해야합니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. (1) 당해투자신탁 가. 자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 77 조에서정하는자산운용회사의이해관계인에게단기대출로운용하는행위를수탁회사에게지시할수없습니다. - 14 -
나. 투자신탁재산으로보유하고있는투자증권의가격변동, 투자신탁의일부해지등의사유로인하여불가피하게위가. 의규정에의한투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 다만, 부도등으로매각이불가능한투자증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봅니다. (2) 모투자신탁 가. 자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를수탁회사에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 77 조에서정하는자산운용회사의이해관계인에게단기대출로운용하는행위 2. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의투자증권에투자하는행위. 이경우동일회사가발행한투자증권중주식을제외한투자증권은동일종목으로본다. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목투자증권에투자할수있다. ( 가 ) 국채증권, 한국은행통화안정증권및정부가원리금의상환을보증한채권에투자신탁자산총액의 40% 까지투자하는경우 ( 나 ) 지방채증권, 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권및어음 ( 법제 2 조제 7 호의투자증권에해당하는어음에한한다. 이하이목에서같다 ), 법시행령제 6 조제 1 호내지제 6 호및제 8 호의규정에의한금융기관이발행한채권또는채무증서및어음, 동조항의금융기관이보증한채권 ( 증권거래법제 2 조제 3 항의규정에의한모집의방법에의하여발행된채권에한한다 ) 또는채무증서및어음, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에의한주택저당채권유동화회사또는법시행령제 6 조제 1 호내지제 6 호및제 8 호의규정에의한금융기관이지급보증한것에한한다 ), 상장지수간접투자기구의간접투자증권및경제협력개발기구에가입되어있는국가의정부가발행하는채권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 ( 다 ) 동일회사가발행한주식의시가총액비중 ( 매일의당해주식의종가의총액을유가증권시장등에서거래되는모든종목의종가의총액을합한금액으로나눈비율을 1 월간평균한비율을말한다.) 을초과하지않는범위내에서당해주식에투자하는경우. 이경우시가총액비중은매월말일을기준으로산정하여그다음 1 월간적용한다. 3. 이투자신탁자산총액으로동일회사가발행한주식총수의 10% 를초과하여투자하는행위 4. 동일회사가발행한투자증권을기초자산으로하는파생상품거래에따르는위험의평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 5. 파생상품거래에따른위험평가액 [ 투자신탁의설정일로부터매 1 월이되는날을기준으로그매 1 월의매일의위험평가액을산술평균하여계산한금액을말한다. 다만, 매 1 월이되는날전에이투자신탁이해지되는경우에는그해지일까지의기간을말한다. 이하 위험평가액 이라한다.] 이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 6. 파생상품거래에따른위험평가액을포함한투자신탁재산총위험평가액이이투자신탁자산총액의 100% 를초과하는행위 7. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여계열회사가발행한주식에투자하는행위. 다만, 계열회사가발행한전체주식의시가총액비중의합이 10% 를초과하는경우에는그계열회사가발행한전체주식가액이시가총액에서차지하는비중까지투자할수있다. 8. 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 나. 투자신탁재산으로보유하고있는투자증권등의가격변동, 투자신탁의일부해지, 투자신탁의일부해지등의사유로인하여불가피하게위 3. (2). 제 8 호내지제 13 호및위가. 제 1 호내지제 7 호의규정에의한투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 다만, 부도등으로매각이불가능한투자증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봅니다. 다. 투자신탁의최초설정일부터 1 개월간은위 3. (2) 10 호및위가. 제 2 호본문및제 4 호의규정은적용하지아니합니다. - 15 -
II. 자산의평가 1. 자산의평가 자산운용회사는간접투자재산을시가에따라평가하는것이원칙입니다. 자산의종류별평가는다음의기준에의합니다. 구분 상장주식 상장채권 비상장채권 외화로표시된유가증권인상장주식및상장채권 장내파생상품 장외파생상품 간접투자증권 외국간접투자증권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 비상장외화표시증권 외화표시자산을한국원화로환산하는환율 내용평가기준일에한국증권선물거래소또는협회중개시장에서거래된상장주식또는등록주식의최종시가 ( 평가기준일이속하는달의직전 3 개월간계속하여매월 10 일이상한국증권선물거래소에서시세가형성된채권에한합니다 ) 평가기준일에한국증권선물거래소에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위 상장채권 에해당하지아니하는상장채권을포함합니다 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격그유가증권을취득한국가에소재하는유가증권시장의최종시가또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격법제 2 조 8 호에규정된그장내파생상품이거래되는유가증권시장등이발표하는가격법시행규칙제 33 조제 3 항의규정에따라금융감독위원회에제출한평가방법에따라계산된가격을기초로한가격평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장또는등록된간접투자증권은한국증권선물거래소또는협회중개시장에서거래된최종시가로산정됩니다. 평가기준일의최근일에공고된그외국간접투자증권의기준가격. 다만, 외국시장에상장되거나등록된외국간접투자증권은그외국간접투자증권이거래되는외국의시장에서거래된최종시가로산정됩니다. 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 채권평가회사가제공한가격을기초로한가격. 비상장외화표시증권에적용되는환율을결정함에있어, 외화표시상장주식및외화표시상장채권에적용되는환율의결정방법이동일하게적용됩니다. 평가일의외국환거래법에의한외국환중개회사에서고시하는최근거래일의매매기준율또는최종시가로합니다. 이경우, 외국환중개회사가매매기준율또는최종시가를고시하기전에전자매체등을이용하여미리고시한환율 ( 외국의뉴스통신사등금융감독위원회가고시하는자가외국환중개회사에제공하는환율이있는경우그환율을포함합니다.) 이있는경우에는, 자산운용회사의간접투자재산평가위원회에서그환율을참고하여평가할수있습니다. 단, 외국환중개회사로부터관련환율정보를얻을수없는경우에는채권평가회사로부터제공된환율정보를이용할수도있습니다. Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 1. 중개회사의선정기준 중개회사를선정함에있어고객에최대한이익이돌아갈수있도록다음사항을고려하여선정하고있습니다. (1) 펀드또는고객이부담하여야할비용 ( 중개수수료 ) 이나수익 (Value of Research) (2) 거래유형 ( 예 : 상장주식블록매매, 장외주식매매, 파생거래, 채권매매등 ) 에따른매매체결능력 (3) 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 - 16 -
1. 매입관련유의사항 (1) 모투자신탁수익증권의매입시적용되는판매가격 자투자신탁에서모투자신탁수익증권의매입시적용되는판매가격은자투자신탁이모투자신탁수익증권의매입을청구한날의다음영업일에공고되는모투자신탁수익증권의기준가격을적용합니다. T 일 T+1 일 T+2 일 입금일 ( 매입청구일 ) 기준가적용일 ( 자투자신탁매수일 ) / 매입청구일 ( 모투자신탁 ) 기준가적용일 ( 모투자신탁매수일 ) 2. 환매관련유의사항 이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서직접환매청구를하셔야합니다. 다만, 판매회사가해산, 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 으로인하여환매청구에응할수없는경우에는자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우수탁회사에직접청구가가능합니다. (1) 수익증권의환매제한 자산운용회사는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 7 영업일전의날 (17 시경과후에환매청구를한경우제 8 영업일전의날 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (2) 수익증권의환매연기 법령과신탁약관에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는다음각목의 1 에해당하는사유 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우 모투자신탁의수익증권의환매가연기된경우 유가증권시장등의폐쇄 휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우 천재 지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 2 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우로서다음각목의 1 에해당하는사유 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 1 또는 2 에준하는사유로서금융감독위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (3) 수익증권의부분환매 자산운용회사는간접투자재산의일부가환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환 - 17 -
매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 3. 분배관련유의사항특이사항없음 - 18 -
제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 I. 자산운용회사 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 1. 회사의개요 회사명주소및연락처 회사연혁 프랭클린템플턴투자신탁운용주식회사서울특별시영등포구여의도동 12 번지 CCMM 빌딩 3 층 ( 대표전화 3774-0600) 1988 년 3 월 : 쌍용투자자문회사설립 1997 년 2 월 : 프랭클린템플턴그룹과합자, 쌍용템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 1997 년 2 월 : 투자신탁운용업허가 1999 년 3 월 : 템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 2000 년 7 월 : 프랭클린템플턴그룹이회사지분전부인수 (100% 외국계투신운용사가됨 ) 2000 년 9 월 : 프랭클린템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 2. 주요업무 (1) 자산운용업무에관한사항 자산운용회사는다음각호의업무를영위합니다. 1 투자신탁의설정 해지 2 투자신탁재산의운용 운용지시 3 투자회사재산의운용 4 그밖에대통령령이정하는업무 (2) 자산운용회사의의무와책임 자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여간접투자자의이익을보호하여야합니다. 법령신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. (3) 업무위탁 가. 간접투자재산의기준가격산정업무를 A-Brain 에위탁 당해회사의본질적업무에해당하지아니하거나간접투자자와이해상충이발생할우려가없는업무로서간접투자자산운용업법시행령제 164 조에서정하는업무중기준가격산정업무를 Abrain 에위탁하고있습니다. 이에따른일반사무관리회사보수는당해투자신탁에서부담하며위탁의책임은자산운용회사에게있습니다. 나. 모투자신탁의자산운용위탁 자산운용회사는자신의비용으로이투자신탁이투자하는모투자신탁투자신탁재산의외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화로표시된자산에대한운용및운용지시에관한업무를 [ 알제브라캐피탈 (Algebra Capital Limited)]( 해외위탁자산운용회사 라합니다 ) 에위탁합니다. [ 해외위탁자산운용회사에대한개요 ] Algebra Capital Limited 회사명알제브라캐피탈주소및연락처 705 DIFC Precinct Building 3, The Gate,Dubai, UAE - 2006 년 11 월설립. 자산운용및자문서비스를포함한 Category 3 의인가를회사연혁받은법인으로써 Dubai Financial Services Authority (DFSA) 의감독을받음 - 현재 25% 의지분을소유하고있는전략적파트너로써프랭클린템플턴사가 - 19 -
주요주주로경영에참여. 해외위탁자산운용회사에대한보수는자산운용회사보수에서지급됩니다. 3. 최근 2 개사업연도의요약재무내용 ( 단위 : 백만원 ) 대차대조표 손익계산서 항목 2006.3.31 2007.3.31 항목 2006.3.31 2007.3.31 유동자산 36,063 40,388 영업수익 15,833 19,193 고정자산 4,513 3,811 영업비용 11,315 15,057 자산총계 40,575 44,199 영업이익 4,518 4,136 유동부채 3,551 4,068 영업외수익 213 298 고정부채 - - 영업외비용 78 32 부채총계 3,551 4,068 경상이익 4,654 4,402 자본금 15,000 15,000 특별이익 - - 이익잉여금 22,025 25,131 특별손실 - - 자본총계 37,025 44,199 당기순이익 3,328 3,107 4. 운용자산규모 (2007 년 9 월 30 일현재기준, 억원 ) 종류주식형혼합형채권형 MMF 파생부동산특별자산재간접실물총계 수탁고 23,227 1,540 2,972 5 891 28,635 * 투자일임재산을제외합니다. 5. 운용전문인력에관한사항 운용현황 ( 동투자신탁제외 ) 성명 나이 직위 운용중인 간접투자기구수 운용자산규모 (2007 년 9 월 30 일현재기준, 억원 ) 주요운용경력및이력 김동일 1962 년생 CIO 97 개 32,704 삼성생명 (1987-1996) 삼성투신운용 (1996-1999) KTB자산운용 (1999-2000) 팀공동운용 리젠트자산운용 (2000-2001) 당사채권운용담당이사 (2001-현재) 유재흥 1970 년생 부장 97 개 32,704 동원투자신탁운용 (1998-2002) 당사채권운용팀 (2002-현재) 팀공동운용 * 상기인은이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라 예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 비고 모투자신탁의해외위탁자산운용회사책임운용인력 (2007 년 12 월 31 일현재 ) 펀드매니저 Joe Kawkabani 운용자산규모 1.0 billion USD 과거운용경력 - 前 SHUAA Capital 주식운용본부장역임 - 前 Arab Finance Corporation 자본시장본부 Investment Advisor 역임 상기인이모투자신탁의해외위탁운용을총괄하며신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용됩니다. 1. 판매회사의개요 II. 판매회사 - 20 -
회사명 주소및연락처 회사연혁 한국씨티은행 서울특별시중구다동 39 번지 ( 전화번호 : 1588-5753) www.citibank.co.kr 참조 하나은행 서울특별시중구을지로 1 가 101-1( 전화번호 :1588-1111) www.hanabank.com 참조 HSBC 은행 서울중구봉래동 1 가 25 번지 HSBC 빌딩 ( 전화번호 :1588-1770) www.kr.hsbc.com 참조 교보증권 서울특별시영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 2 층 ( 전화번호 : 1544-9999) www.iprovest.co.kr 참조 SK 증권 서울특별시영등포구여의도동 23-10 ( 전화번호 :1588-8245) www.priden.com 참조 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점 서울특별시태평로 1 가 84 번지서울파이낸스센터 29 층 ( 전화번호 :02-3707-0400) 설립일 :1992.7.8 판매회사등록 : 2000 년 9 월 22 일금융감독위원회에등록 2. 주요업무 (1) 주요업무 가. 간접투자증권의판매업무나. 간접투자증권의환매업무다. 간접투자증권의교부업무라. 이익분배금및상환금의지급업무마. 세금의원천징수및납부관련업무바. 대고객상담및약관, 투자설명서교부등부수업무및그외판매행위준칙등에해당하는내용 ( 판매행위준칙등 ) (1) 판매회사및판매회사에서판매업무를담당하는임ㆍ직원은다음각호의행위를하여서는아니됩니다. 1 투자원금의보장등수익을보장하는권유행위 2 투자자로부터판매에따른대가를수수하는행위 ( 판매와직접관련된수수료는제외합니다 ) 3 판매업무와관련하여취득한정보를자신또는제 3 자의이익을위하여이용하는행위 4 허위표시또는중요한사항에대하여오해를유발할수있는표시행위 5 그밖에투자자의이익을해할우려가있는행위로서대통령령이정하는행위 (2) 판매회사는제 1 항각호의행위를금지하는내용을포함하여판매업무를담당하는임ㆍ직원이준수하여야할구체적인판매행위준칙 ( 이하 " 판매행위준칙 " 이라합니다 ) 을제정하여금융감독위원회에보고하여야합니다. 판매행위준칙을변경하는경우에도또한같습니다. (3) 판매회사는자기가판매하는간접투자증권의간접투자재산에관한정보를고유재산또는자기가판매하는다른간접투자증권의판매를위하여이용하여서는아니됩니다. (4) 자산운용회사는간접투자자산운용업법제 55 조의규정에의하여판매회사를통하여간접투자증권을판매함으로써취득하게된간접투자자에관한정보를간접투자자산운용업법제 4 조제 3 항의규정에의한간접투자증권의판매에이용하여서는아니됩니다. (5) 판매회사의판매업무를담당하는임ㆍ직원은대통령령이정하는바에따라판매업무에관한교육을이수하여야합니다. (6) 자산운용협회는제 1 항의규정에의한판매행위준칙과관련하여판매회사가공통으로사용할수있는표준판매행위준칙을제정할수있습니다. (2) 의무및책임 가. 신탁약관의규정에의하여투자신탁을해지할때판매회사는투자신탁의해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법, 기타주요사항을수익자에게개별통지하거나신탁약관에서정하는바에따라공고합니다. 나. 수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 다. 판매회사는수탁회사로부터인도받은이익분배금또는상환금등을지체없이수익자에게지급하여야 - 21 -
합니다. 다만, 투자신탁계약기간종료일현재투자신탁재산인유가증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 라. 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 1. 수탁회사의개요 III. 수탁회사 회사명홍콩상하이은행서울지점주소및연락처서울시중구봉래동 1-25 ( 대표전화 02-2004-0000) 1984 년서울지점설립 1986 년 Marine Midland Bank 서울지점설립회사연혁 1998 년 11 월개인금융업무시작 2000 년 01 월개인금융서울지점개설 2. 주요업무 (1) 주요업무 가. 투자신탁재산의보관및관리나. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행다. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급라. 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시마. 간접투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령바. 무상으로발행되는신주의수령사. 투자증권의상환금의수입아. 여유자금운용이자의수입자. 금융감독위원회가인정하여고시하는업무 (2) 의무및책임 가. 수탁회사는투자설명서가법령또는신탁약관에부합하는지의여부, 투자신탁재산의평가의공정성또는기준가격산출의적정성등을확인하여야합니다. 나. 수탁회사는투자신탁재산의운용에관한자산운용회사의지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는경우에는자산운용회사에대하여그지시의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 다. 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2 월이내에법제 123 조에서규정한수탁회사보고서를수익자에게제공하여야합니다. 수탁회사보고서를제공하는경우판매회사를통하여서면으로우송하여야합니다. 다만, 관련법령등에서달리정한경우는그방법을따를수있습니다. 라. 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. (3) 업무의위탁 법제 176 조및법시행령제 164 조에의거업무의위탁이가능하며, 위탁에따른책임은위탁한자에게있습니다. 1. 일반사무관리회사의개요 IV. 일반사무관리회사 - 22 -
회사명 주소및연락처 회사연혁 A-Brain 서울시영등포구여의도동 23-2 번지굿모닝타워 19 층, ( 우 )150-712 ( 대표전화 02-3770-4450) 1999 년 11 월 3 일설립 2000 년 11 월 2 일등록 2. 주요업무 (1) 주요업무 일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야합니다. (2) 의무및책임 가. 일반사무관리회사는신탁약관의규정에의하여이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야합니다. 나. 일반사무관리회사는법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 1. 채권평가회사의개요 V. 채권평가회사 회사명주소및연락처회사연혁회사명주소및연락처회사연혁 KIS 채권평가서울시영등포구여의도동 35-6 삼천리빌딩 2 층 ( 대표전화 3215-1400) 2000 년 6 월 20 일설립 2000 년 6 월 29 일등록 한국채권평가서울시종로구세종로 221 광화문빌딩 9 층 ( 대표전화 399-3350) 2000 년 5 월 29 일설립 2000 년 7 월 1 일등록 2. 주요업무 간접투자재산에속하는채권등투자증권의가격을평가, 이를간접투자기구에게제공 VI. 간접투자기구평가회사 해당사항없음 - 23 -
제 4 부. 수익자권리및공시에관한사항 I. 수익자의권리 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 1. 수익자총회및의결권 (1) 수익자총회의구성및권한 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 이때, 특정종류의수익증권수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의수집및서면에의한의결권행사 수익자총회는수탁회사또는발행된수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을보유한수익자의요청으로자산운용회사가소집하며자산운용회사의분점소재지또는이에인접한지역에소집합니다. 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회의일전일까지자산운용회사에제출하시면됩니다. (3) 수익자총회의결사항 다음에해당하는사항의변경은수익자총회의의결에의하여야합니다. 이경우자산운용회사는수익자총회의수집통지를증권예탁결제원에위탁하여야합니다. 2. 잔여재산분배 자산운용회사는신탁계약간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급하여, 판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급합니다. 자산운용회사가이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 3. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 수익자는자산운용회사또는판매회사에대하여영업시간내에이유를기재한서면으로당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다. 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부 서류는다음과같습니다. - 간접투자재산명세서 / 간접투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 자산매매거래내역서 4. 손해배상책임 자산운용회사가법령, 약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함합니다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 5. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법 - 24 -
에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 5. 기타수익자의권리보호에관한사항 이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에자료를요구할수있습니다. 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에요구할수있습니다. 이상품의투자설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람, 복사하거나, 자산운용협회인터넷 (www.amak.or.kr) 에서확인할수있습니다. 1. 정기공시및보고서 II. 공시에관한사항 자산운용회사는다음각호의사항을매영업연도의결산일부터일정기간이내에대통령령이정하는바에따라공시하여야합니다. 조직및인력에관한사항 / 재무및손익에관한사항 / 자금조달및운용에관한사항 / 건전성 수익성및생산성등을나타내는경영지표에관한사항 / 그밖에자산운용회사의경영에중대한영향을미치는사항으로서대통령령이정하는사항 (1) 영업보고서 자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융감독위원회가정하는기준에따라다음의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20 일까지이를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 1 투자신탁의설정현황 2 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 3 법시행령제 80 조제 2 항의규정에의한의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함합니다 ) 이기재된서류 (2) 자산운용보고서 자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사의확인을받아 3 월에 1 회이상당해투자자에게제공하여야합니다. 자산운용보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야하나, 간접투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. (3) 수탁회사보고서 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2 월이내에법에서규정한수탁회사보고서를수익자에게제공하여야합니다. (4) 약관변경 자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. - 수익자총회의의결에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁결제원을통한모든수익자에의통지 - 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 신탁약관제 51 조제 1 항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1 회이상공고 신탁약관제 49 조제 2 항의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및 - 25 -
판매회사의영업점포내에 1 월이상게시하여야합니다. (5) 기타장부 서류 자산운용회사ㆍ수탁회사ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융감독위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 2. 수시공시 (1) 수시공시등 자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고를하는때에는매일경제신문에공고하되, 2 이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. 다만, 수익자의이익에영향을미치지아니하는단순한사항의변경은게시, 개별통지, 신문공고또는컴퓨터통신을통한공고를하지아니할수있습니다. 자산운용회사는다음의 1 에해당하는사항을그사유발생후지체없이자산운용회사 (www.franklintempleton.co.kr), 판매회사및자산운용협회 (www.amak.or.kr) 의인터넷홈페이지또는자산운용회사ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1 운용전문인력의변경 2 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각율 4 수익자총회의의결내용 5 약관또는투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는명령, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양수도자산운용회사또는일반사무관리회사가기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우그내용 7 모투자신탁의자산운용회사로부터여하한사항의발생에대한통지를받은경우그내용 8 그밖에자산운용회사의재무건전성또는투자신탁재산의운용에관한중요한사항으로재경부령이정하는사항 (2) 의결권행사 자산운용회사는간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우의결권행사내용등을공시하여야합니다. 의결권행사에관한공시는다음각호의 1 에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인인경우에는주주총회일 5 일전까지유가증권시장또는코스닥시장을통하여의결권을행사하고자하는내용을공시할것 - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인이아닌경우에는시행령에서정한방법에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 - 26 -
[ 참고 ] 펀드용어정리 용어 내용 개방형 ( 간접투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융 금리스왑 기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의 기준가격 펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한 가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을 레버리지효과 기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을 초래하기도합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및 보수 관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은 상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 선물환거래 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 신탁약관에의거, 수탁회사와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을 설정 수탁회사에 납입하는 것을 설정이라고 하며, 신규설정과 추가설정이 있습니다. 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매하는펀드 ( 공모펀드 ) 의 경우자산운용회사가펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는 것을금지하고있습니다. 그러나소수의투자자를대상으로하는사모펀드 성과보수 혹은투자일임계약의경우약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드 투자일임계약과성과보수가없는 공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을 높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할 가능성이있습니다. 펀드의 수익자 회의를 일컫는 말입니다. 2003 년 10 월 간접투자자산운용업법이제정되면서수익자를보호하기위하여도입된 개념입니다. 수익증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을 요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총 수익자총회 수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된 안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가 개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에수익증권의 매수를청구할수있습니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터 수익증권 자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이 수익증권을산다는의미입니다 수탁고 펀드에유치된자금의양, 즉자산운용회사가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리 신주인수권부사채 약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된 사채입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할 세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가 원천징수 월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금 납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다 - 27 -
상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회 활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는자산운용협회펀드코드 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나자산유동화증권직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS 를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수전환사채있는권리가주어지는사채를말합니다. 일반적으로멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를종류형 ( 간접투자기구 ) 적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가주식워런트부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 주식형 ( 간접투자기구 ) 약관 ( 정관 ) 상주식에간접투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 증권투자신탁간접투자재산의 40% 이상을투자증권에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 간접투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을판매수수료포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에해지도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우환매투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시환매수수료소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는환매조건부채권채권을말합니다. 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에환헤지투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. - 28 -
투자설명서교부및주요내용설명확인서 투자신탁명칭 : 프랭클린 MENA 플러스주식형자투자신탁 판매일 : 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후아래의내용을밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기바랍니다. * 투자설명서를제공받고그주요내용 ( 환율변동위험포함 ) 을설명들었음. ( 투자설명서를 ) ( 환율변동위험을포함한그주요내용을 ). 년월일 성명서명또는 ( 인 ) - 29 -