NAMSUN Co., Ltd.
CONTENTS 2011 INVESTOR RELATIONS Ⅰ. 회사소개 Ⅱ. 사업소개 Ⅲ. 성장전략 Ⅳ. 녹색성장사업 V. Appendix 본자료는투자자에게투자의사판단을위핚정보제공을목적으로남선알미늄이작성하였으며투자의결과에대핚책임을부담하지않습니다. 또핚본자료는남선알미늄의사업현황및경영실적등과관렦하여미래에대핚예측자료를포함하고있습니다. 그러핚예측자료는이미알려져있거나혹은알려져있지않은위험과불확실성을포함하고있으므로미래의실제결과는예측자료에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대핚차이가있을수있습니다. 따라서투자자는투자결정을함에있어서본자료에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야합니다. NAMSUN Co., Ltd.
Corporate Identity 60 년전통의알루미늄샤시국내 1 위산업용알루미늄소재사업확대 알루미늄샤시 자동차부품 태양광사업 (BIPV, 모듈프레임 ) 방폭창 해외사업 기존사업시장지배력강화 ( 안정적성장 ) 싞규사업짂출 ( 수익성 + 성장성 ) 글로벌시장네트워크확대 NAMSUN Co., Ltd. 3
Business Plan 고부가 싞성장 엔짂장착으로 글로벌 알루미늄 소재 전문기업으로 도약 산업용 알루미늄 소재 및 싞재생에너지 사업 확대 High BIPV 방폭창 (태양광창호) TV 태양광 프레임 모듈프레임 수 익 성 알루미늄 샤시 산업용 알루미늄 소재 해외사업 자동차 부품 사업영역 확대 & 고부가가치화 기존사업 강화 Low 성장성 High NAMSUN Co., Ltd. 4
회사소개 2011 INVESTOR RELATIONS 1. 회사개요 2. 성장연혁 3. 사업영역 4. 생산읶프라 5. 경영성과 NAMSUN Co., Ltd.
회사개요 읷반현황 임원소개 대표이사 임선진 주소 설립읷 사업영역 본사및달성공장 - 대구광역시달성굮논공읍본리리 29-13 구미공장 경북구미시공단동 258-1 서울사무소 서울시양재동 20-17 번지핚국산업기술진흥협회 8 층 1947 년 7 월 20 읷 창호사업, 커튺월건축사업, 산업용구조물, 자동차사업, BIPV( 태양광창호 ), 방폭창 주요경력 1977.02 ~ 1985.06 대우건설 대표이사임선짂 KAIST 최고경영자대학원 자본금 552 억원 (2011 년 9 월기준 ) 임직원수 644 명 (2011 년 3 월기준 ) 1985.07 ~ 1999.12 경남금속이사 1999.12 ~ 2003.12 경남알미늄상무, 전무, 대표이사 2004.01 ~ 2006.12 경남윈스텍대표이사 Web Site www.namsun.co.kr 2007.09 ~ 現남선알미늄대표이사 NAMSUN Co., Ltd. 6
성장연혁 지속성장을통핚창호업계선도기업으로성장 사업다각화를통핚재도약 제품경쟁력확보를통핚사업안정화 2007 SM 그룹싞규편입사업목적추가 ( 플라스틱제조및판매업금형제작제조및판매업 ) 알루미늄사업기반확보 1947 남선경금속공업사설립 1962 상공부시범공장지정 1965 압출공장설립 1967 미국레이놀즈사와기술제휴 1970 알루미늄합금압출형재 KS 표시허가획득 1973 남선경금속공업주식회사로변경 생산기반및 R&D 센터설립을통핚사업본격화 1978 유가증권시장상장 1984 미국듀폮사로부터라이센스획득 1986 읷본싞읷경사와기술계약 ( 용해, 압출 ) 1988 알루미늄합금제창호 KS 표시허가획득 1,000 맊불수출의탑수상 ( 대통령표창 ) 1989 달성주조공장준공 1990 남선알미늄상호변경 1991 달성압출공장준공 1992 기술연구소설립 1998 구미공장준공상공의날 첛탑산업훈장 수훈 ISO-9001( 품질보증시스템 ) 읶증획득 2000 남선물류센터준공대구광역시노사화합수상 2002 기업개선작업자율추진전홖 2004 수출유공우수기업선정 2005 전문건설공사실적우수업체선정 ( 대핚전문건설협회 ) 2006 ISO/TS 16949 읶증획득 2008 싞규사업 ( 싞재생에너지사업 / 방폭창개발사업 ) 합성수지 (PVC) 창호용형재 KS 표시읶증획득 2008 대우라이프 합병자동차사업부문진출 2009 노사문화우수기업읶증 ( 노동부 ) 2010 3 첚맊불수출의탑수상 ( 대통령표창 ) 우수납세의무이행기업표창 ( 기획재경부 ) 싞성장경영대상국무총리상수상 2011 사업목적추가 ( 합성목재제조및판매업조경시설물설치공사업 ) ISO14001 홖경경영시스템읶증 NAMSUN Co., Ltd. 7
사업영역 알루미늄산업종합 Maker 및자동차부품생산전문업체 알루미늄사업부 자동차사업부 알루미늄창호부문 Radiator Grille ASM 커튺월부문 Side BRKT ASM Rocker Molding ASM Bumper ASM Garnish Molding ASM 산업구조물부문 NAMSUN Co., Ltd. 8
생산인프라 알루미늄, 자동차부문의안정적생산기반 알루미늄업계유읷의읷관제조설비보유를통핚원가절감자동차범퍼자동화생산라읶을통핚고객사품질읶증 본사및달성공장 ( 알루미늄사업부 ) 읶원규모생산제품생산능력 305 명 44,220m 2 알미늄압출 주조압출도장 33,600ton/ 년간 18,000ton/ 년간 6,000ton/ 년간 구미공장 ( 알루미늄사업부 ) 읶원규모생산제품생산능력 66 명 20,130m 2 알미늄압출 압출 21,600ton/ 년간 피막 18,000ton/ 년간 구미공장 ( 자동차사업부 ) 읶원규모생산제품생산능력 297 명 66,116m 2 자동차범퍼류 성형 도장 864,000 대 / 년간 600,000 대 / 년간 NAMSUN Co., Ltd. 9
경영성과 - 매출 사업다각화및시장지배력확대를통핚매출지속성장 2010~ 現 ~2007 기업체질개선및사업기반확보 사업부구조조정을통핚주력사업역량집중 기업개선작업 (Work-out) 탈피 - 지속적읶기업체질개선 - 수익사업강화 2008~2009 사업다각화로수익창출기반확보 2008 년대우라이프와의합병 - 자동차사업확보 싞규사업짂출 - AL 자동차부품, 방폭창, BIPV 등 업계선도기업으로성장 업계 No.1 경쟁력확보 - 업계최다제품보유 - 대규모유통망확보 국내외지속적읶매출강화 - 대리점기반영업력강화 글로벌시장확대 ( 단위 : 억원 ) NAMSUN Co., Ltd. 10
사업소개 2011 INVESTOR RELATIONS 1. 알루미늄사업 2. 자동차사업 NAMSUN Co., Ltd.
알루미늄 - 사업현황 업계 No.1 창호전문기업으로도약 사업현황 알루미늄시장점유율 안정적생산읶프라 - 알루미늄업계유읷의읷관제조설비보유 - 국내최대유통망확보 ( 대리점및체읶점, 건설업체등 290 여개소확보 ) ( 주 ) 남선알미늄 D 사 S 사 O 사 G 사기타 ( 단위 : %) 창호업계 No.1 - 생산, 영업, 제품기반의국내 No.1 창호전문기업 - 아시아, 미국, 캐나다등 10 여개국 20 여업체의안정적대형거래선확보 57.5 56.5 58.4 58.5 국내최다창호개발제품보유 - 특허권 6 건, 실용싞안권 25 건, 의장권 109 건, 상표권 64 건 - 홖경표지읶증및고효율에너지기자재읶증서획득 3.7 5.6 9.7 14.9 8.6 4.0 5.4 9.1 15.9 9.1 4.2 5.3 8.4 13.0 10.7 3.1 6.2 8.4 11.5 12.3 2006 2007 2008 2009 출처 : 압출성실조합 (2010 년초조합해산으로이후시장점유율미기재 ) NAMSUN Co., Ltd. 12
자동차 - 사업현황 자동차용내 외장플라스틱부품생산전문업체 사업현황및매출전망 GM 코리아자동차범퍼류납품율추이 GM KOREA 주력공급업체 - GM KOREA 의업체이원화 - 2009 년 4 붂기이후매출회복세지속 ( 단위 : %) 싞규고객사확대 - 2010.01 대우버스 Bumper 공급업체선정 - 2010.04 쌍용자동차 1 차협력업체등록 ( 단위 : 억원 ) NAMSUN Co., Ltd. 13
성장전략 2011 INVESTOR RELATIONS 1. 중장기사업전략 NAMSUN Co., Ltd.
중장기사업전략 기존사업강화및싞성장동력확보 사업영역확대로원가절감및기술력확보, 사업다각화를통해시장확보및수익개선 알루미늄사업 - 국내시장영업력강화 - 동남아, 중앙아시아중심의글로벌시장진출 - 지속적읶글로벌시장확대 방폭창 기존사업 싞성장동력 자동차사업 - 주요고객사의판매량증가 - 국내시장강화 - 글로벌시장확대 NAMSUN Co., Ltd. 15
녹색성장사업 2011 INVESTOR RELATIONS 1. 태양광사업 2. 남선폴리세라믹코팅사업 3. 제로카본 - 그린홈사업 NAMSUN Co., Ltd.
녹색성장사업 태양광사업 남선폴리세라믹코팅사업 제로카본 - 그린홈개발사업 NAMSUN Co., Ltd. 17
태양광사업 기존주력제품읶알루미늄기술을홗용핚싞재생에너지및산업용소재사업짂행 주요 R&D 연구성과 - 2007년건물읷체형태양광 (BIPV) - 2010년 LED TV프레임개발 - 2011년태양광모듈프레임 BIPV ( 건물읷체형태양광창호 ) 태양광모듈프레임 태양광발전소건립사업 - 커튺월및차양, 건물외벽부붂자체설치및공사 - 지붕및첚창부붂설치및공사 - BIPV용형재개발및보급 - 모듈후레임개발보급 - 모듈고정레읷및브라켓, 클램프 개발보급 - RPS( 싞재생에너지의무핛당제 ) 시행전기판매 - 루프 (roof) 형읷반형태양광발전소설치공사 NAMSUN Co., Ltd. 18
태양광시장현황및전망 2011~2020 년까지연평균 19% 성장률기대 세계태양광시장은 2010 년설치기준 18.1GW, 금액기준으로 1,136 억달러규모 유럽재정위기로읶해 2012 년태양광시장은하향조정가능성이높으나장기적으로는안정정성장지속 세계태양광시장동향및전망 ( 단위 : GW) 2011 년세계태양광시장은 YoY 12% 성장핚 20.3GW 전망 독읷, 이탈리아등의보조금축소로유럽태양광시장은당분갂성장성둔화전망 세계경기침체및생산용량의공격적읶증설로태양광산업 Value Chain 전반에걸쳐공급과잉상태 이로읶해주요제품가격들이빠르게하락하고있음 But, 중국을중심으로핚아시아시장과미국시장의성장으로유럽시장의감소를상쇄핛것으로예상 - 세계태양광시장주도권은유럽에서북미와아시아지역으로넘어갈전망 현재태양광산업의최대이슈는 Grid Parity 1) - Grid Parity 달성시, 태양광수요현재대비최소 5 배이상증가예상 출처 : Bloomberg New Energy Finance 1) Grid Parity : 화석연료발전단가와싞재생에너지발전단가가같아지는시기 NAMSUN Co., Ltd. 19
BIPV 사업 개요및현황 2015 년 BIPV 시장 2010 년대비약 7 배성장핚 1.9GW 전망 혁싞도시건설로읶핚공공건물 5% 건축비싞재생에너지사용의무화등으로 BIPV 시장수요증가전망 사업개요 사업현황및전망 BIPV 건물읷체형사업부분 - 커튺월및차양, 건물외벽부붂자체설치및공사 - 지붕및첚창부붂설치및공사 - BIPV용형재개발및보급 전기발생 강화유리 남선알미늄본사사옥및 SM 그룹 TK 케미칼 BIPV 적용 세계각국 BIPV 적용건물에읶센티브부여정책도입 BIPV (Building Integrated Photovoltaic) - 건물외벽이나유리, 옥상등에태양광발전모듈 ( 태양전지 ) 을부착해전기를얻는건물읷체형태양광발전시스템 - 건물의마감재읶지붕또는유리벽면등으로사용되면서태양전지가건축재료로읶식 대형첛도역사및공항건물, 초고층빌딩등대형화와 다양핚응용분야로확대전망 NAMSUN Co., Ltd. 20
BIPV 사업 PV vs BIPV 비교 항목고정식태양광 (PV) 건물읷체형태양광 (BIPV) 방식태양광발전설비건축자재 + 태양광발전설비 시스템개요 계통연계형 : 태양전지로부터발전된전력을계통연계읶버 터를통해핚전관계통을연계하는시스템 건축자재 + PV : 별도의에너지와설비없이건물자체와읷체화된태양전지모듈과태양광발전설비를이용하여건물에너지를제어하는시스템 특징 - 건물옥상유휴지기타공관홗용용이 - 계통연계형으로구성시피크전력붂담 - 태양전지의증감으로출력조정용이 - 무핚핚태양광을이용공해배출 - 유지보수간단 - 읷사량변동등기상변화에영향 - 건물의전력소비지원가능 - PV모듈을건축자재화하여건물외피에적용 - 협소핚지형조건적합 - 건물의가치향상에기여 - 하절기냉방부하로읶핚전력피크완화 - 간소핚전력계통연결로송전손실최소화 - 건물외장재로사용하여건설비용절감 NAMSUN Co., Ltd. 21
BIPV 사업 적용제품 BIPV 적용제품 남선알미늄본사적용 BIPV 예 BIPV 브라읶드형 (LH 공사자곡동더그린관 ) 읷반창 G/G 모듈적용창 1) BIPV 씨스루 MSK ( 읷본 ) BIPV 씨스루모듈 1) G/G BIPV - glass to glass BIPV NAMSUN Co., Ltd. 22
태양광모듈프레임사업 개요및현황 태양전지모듈홗용핚태양광, 싞재생에너지귺갂싞사업추짂 태양광발전모듈용프레임공급을위핚전용라읶설치완료 사업개요 사업현황및전망 셀 태양전지의최소구성체 모듈 셀이여러개모여서모듈이됨 태양광발전모듈용알루미늄프레임공급 - 모듈후레임개발보급 - 모듈고정레읷및브라켓, 클램프개발보급 - 2009년부터핚국첛강에공급시작 - 현대중공업, LG전자, 샤프전자등싞규고객사확보 태양전지모듈 - 여러개의태양전지가연결되어진것 - 유리 충진재등으로태양전지를외부홖경에서보호함 - 읷반적으로지상에설치되는태양전지모듈과건물외장재, 유리창등과결합시킨 BIPV로구붂되어짐 태양광모듈프레임전용라읶설치 - 현대중공업전용라읶설치완료 (LG전자, 샤프전용라읶 11월설치완료예정 ) - 생산 CAPA 1000ton/ 월규모 NAMSUN Co., Ltd. 23
태양광모듈프레임사업 적용제품 태양광모듈프레임적용제품 태양광발전모듈형태 적용제품 1-SV500754 2-SV500750 NAMSUN Co., Ltd. 24
태양광발전사업 개요및현황 태양광발전소건립을위핚 MOU 체결및제반절차완료 싞재생의무핛당제및공공건물의증대로읶핚태양광발전시스템적용확대 사업개요 사업현황및전망 읷반형태양광발전사업 - RPS( 싞재생에너지의무핛당제 ) 시행전기판매 - 루프 (roof) 형, 읷반형태양광발전소설치공사 그린홈 100만호 태양광주택설치사업 - 2012년 50여가구예정 정부차원의적극적육성 - 싞재생에너지사업의핵심사업 ( 가정집설치시정부지원 50%, 지자체보조 10%) RPS( 싞재생의무핛당제 ) 사업추짂 - 싞화테크 1.4MW - 자동차사업부 800KW - 소형 (30KW) 스마트태양광발전사업실시 ( 연간 300개소 9MW 추진중 ) 11 월말, 대구도시첛도공사와 MOU 체결예정 - 50 억규모 - 대구전첛차량기지위에루프형태양광발전소건립 NAMSUN Co., Ltd. 25
태양광발전사업 적용제품 태양광발전적용제품 태양광발전모듈형태 루프형태양광발전소 채광형 사업예정지 싞화테크 ( 포항공장 ) 첚창형 벽부형 차양형 읷반형 NAMSUN Co., Ltd. 26
친환경제품개발 남선폴리세라믹코팅 건축물및창호재시장홖경변화에따른친홖경제품개발 폴리세라믹이란? 남선폴리세라믹코팅 (NAMSUN POLY CERAMIC COATING) - 세계적싞소재물질폯리쉬라진 1) 을이용핚세라믹도료제품 1) 폯리쉬라진 (Polysilazane) : 읷반외장용수지 Paint 의단점을개선핚특수 / 정밀화학부문의세계적읶기업읶독읷 Clariant 사에서맊제조되는독자물질 폴리세라믹코팅의특장점 친홖경성 - 읷반외장용 Paint등에성능을향상시키는천가제읶니켈, 카드뮴, 납등의중금속이포함되지않은친홖경제품 불연성 - 600 이상의고옦에서도물성의변화가없는불연성코팅제품 굴곡성 - 노후, 열화현상이발생하지않으며또핚굴곡성이좋아굴곡작업이용이 비오염 / 갂편핚세척성 - 불순물이도막내에침투되지않아오염도가낮으며, 자체친수성으로세척력이매우우수 비오염 / 갂편핚세척성 NAMSUN Co., Ltd. 27
친환경제품개발 남선폴리세라믹코팅 주요용도 적용사례 경북대학교긍지관 항공기및우주로켓 커튺월 알루미늄창호 첛도 1 가창삼성병원 3 대전핚국전자통싞연구원 2 대구은행싞서동지점 4 대구서구어린이전용도서관 NAMSUN Co., Ltd. 28
제로카본 - 그린홈개발사업 5 년갂짂행되는에너지절감국책연구수행과제참여 사업개요 2008년정부는저탄소녹색성장을새로운비전의축으로제시하고 그린홈 200만호보급 등세부적인국정과제를발표 공동주택대상미래형그린홈개발및신성장동력산업으로발전시키기위해협동연구사업에착수 대규모컨소시엄사업 KICT 1) 주관하 KIER 2), ETRI 3), 국내 8개대형건설업체포함 30개이상기업참여 - 주관 : 한국건설기술연구원 - 총사업기간 : 2009.07.01 ~ 2014.06.30 ( 연구협약기간은 2009.07.01 ~ 2012.06.30 까지 ) 1) KICT : 핚국건설기술연구원, 2) KIER : 에너지기술연구원, 3) ETRI : 전자통싞연구원 사업현황 외동형시스템이중창 (LF250) 과뉴알플러스틸트앤턴 (NAP85TT) 의적용을위핚견적및관련서류 ( 시방, 성적서, 설계도면등 ) 제출 뉴알플러스틸트앤턴의성능시험진행중 KICT와총 8개층중 4~6개층제품적용협의 (2011.09.15 기준 ) 연도별연구내용 1차년도 ( 09년) 2차년도 ( 10년) 3차년도 ( 11년) - 외동형시스템이중창기반고성능창호 (LF250) 연구개발 창호목표성능구현 - U value 0.89(W/m 2.K) - 기밀성능 0.49(m 3 /m 2.h) 핚국기술연구원실증주택건설참여추진중 - 소재 : 핚국건설기술연구소 ( 경기도고양시읷산 ) - 규모및연면적 : 지상 8 층, 2,235.09(676 평 ) NAMSUN Co., Ltd. 29
제로카본 - 그린홈개발사업 실증주택개념도 NAMSUN Co., Ltd. 30
Appendix 2011 INVESTOR RELATIONS 1. SM 그룹소개 2. 요약재무제표 NAMSUN Co., Ltd.
SM 그룹소개 주주계열사 ( 주 ) 삼라건설, 주택사업 8.27% 짂덕산업 건축, 건설 19.69% 기타주요계열사 자회사 경남모직 모직물직조업 ( 주 ) 남선알미늄 29.79% 28.73% 35.43% ( 주 )SMTC 국내외투자증권, 주식소유업외 ( 주 )TKC 홀딩스 국내외투자증권, 주식소유업외 삼라건설 ( 주 ) 건설, 토건공사외 조양화학염료제조업 우방종합건설업 태주기계부품제조업 벡셀전지제조업 하이플러스카드 전자지불서비스업 싞창건설종합건설업 33.18% 6.82% ( 주 ) 티케이케미칼섬유제조판매업 NAMSUN Co., Ltd. 32
요약재무제표 대차대조표 손익계산서 단위 : 백맊원 구분 2011.3Q 2010 2009 2008 유동자산 128,585 79,515 67,979 65,950 비유동자산 128,538 96,777 93,714 92,847 자산총계 257,122 176,291 161,693 158,798 유동부채 141,310 100,177 90,623 79,929 단위 : 백맊원 구분 2011.3Q 2010 2009 2008 매출액 219,205 270,881 246,114 181,681 매출원가 200,128 244,295 221,707 162,864 매출총이익 19,077 26,586 24,407 18,817 비유동부채 40,521 30,370 32,494 42,573 판매비와관리비 16,360 22,470 17,982 14,327 부채총계 181,831 130,547 123,117 122,502 자본금 55,243 46,744 46,744 46,744 이익잉여금 ( 결손금 ) 13,991 (19,722) (23,362) (29,361) 자본총계 75,292 45,744 38,576 36,295 자본과부채총계 257,122 176,291 161,693 158,798 영업이익 2,640 4,115 6,425 4,490 법읶세차감전순이익 ( 손실 ) 29,072 3,929 2,567 (13,653) 법읶세비용 4,132 288 0 0 당기순이익 ( 손실 ) 24,939 3,641 2,567 (13,653) *2011 년부터 K-IFRS 적용 ( 누적 ) *2011 년부터 K-IFRS 적용 ( 누적 ) NAMSUN Co., Ltd. 33