IR 실적보고서

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영아 승
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1 2Q FY11 실적보고서 2011 년 11 월 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 위보고자료는당사가싞뢰핛수있는자료및정보로부터얻어짂것이나당사가그정확성이나완젂성을보장핛수없으므로투자자자싞의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서, 위보고자료는어떠핚경우에도고객의증권투자결과에대핚법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 위보고자료의지적재산권은당사에있으므로, 당사의허락없이무단복제및배포핛수없습니다.

2 목차 2Q FY11 실적요약 사업부별주요실적 Appendix 13

3 2Q FY11 실적요약 2Q FY11 세전당기순이익 358 억원기록 손익구조 실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 영업손익 Brokerage 수익 IB 수익 WM 수익 유가증권욲용손익 이자손익 수수료비용 판매비와읷반관리비 기타영업손익 영업이익 영업외손익 당기순이익 ( 세젂 ) 법읶세비용 당기순이익 ( 세후 ) Brokerage 2붂기주식시장변동성으로읶해 Retail Off-line 부문영업환경이악화되었음에도불구, 법읶 Brokerage 부문의손익상승하며전분기와비슷한실적견읶 Brokerage수익 : 1,000억원 1001억원, 0.1% QoQ Wealth Management 전체 WM잔고는증가하였으나, 주식형 Wrap 및 ELS 판매감소로총수익감소 WM수익 : 288억원 236억원, 18.1% QoQ Investment Banking IPO(79.4% ), 유상증자 (49.1% ), ABS(37.0% ), 회사채 (25.1% ) 등全 IB 사업부문시장규모가전분기대비큰폭으로감소함에따라, 당사 IB 수익또한감소 IB수익 : 114억원 65억원, 43.0% QoQ Sales & Trading 읷회성요읶 ( 금호산업및중국고섬평가손실읶식 ) 에도불구하고, Prop 및 OTC 파생욲용부문에서견조한실적을달성 S&T수익 : 320억원 250억원, 21.9% QoQ 3

4 사업부별주요실적 : Brokerage Brokerage 수익은전분기대비소폭상승 Brokerage 수익 개인투자자비중 ( 단위 : 십억원 ) 63.6% 61.2% 62.7% KOSPI 지수하락 (1Q 2,100 2Q 1,730) 등시장변동성확대로읶해 Retail Off-line 영업홖경은악화되었으나, 거래대금상승 (1Q 9.1조원 2Q 9.5조원 ) 및개읶투자자비중확대 (1Q 61.2% 2Q 62.7%) 로당사 2붂기약정은증가하였음 ( 단위 : 조원 ) 시장일평균거래대금 이에따라, Brokerage 수익은젂붂기대비소폭상승핚 1,001 억원을기록 4

5 사업부별주요실적 : Brokerage 전사종합약정은증가하였으나, 수익은경쟁사대비소폭증가에그침 전사종합수익 MS Retail 상대수익 MS 7.0% 6.7% 6.0% 5.7% 9.2% 9.2% 8.7% 7.6% 3Q FY10 A B C DWS 젂사 (Retail, 국제및법읶 ) Brokerage 약정규모가증가하면서젂사종합약정 MS는젂붂기대비증가핚반면, 경쟁사대비 Retail Brokerage 수익의상대적읶부짂으로젂사수익 MS는젂붂기대비 0.3%pt 하락핚 5.7% 를기록 수익MS : 5.65% (0.31%pt ) / 약정MS : 5.84% (0.38%pt ) 3Q FY10 A B C DWS 멀티채널본부싞설에기읶핚 On-line 부붂강화로 On-line 약정은증가핚반면, 2붂기주식시장변동성확대로 Off-line 영업홖경은악화됨 On-line 비중증가에따른평균수수료율하락으로 Retail 약정증가에도불구, Retail 수익은상대적으로소폭증가에그침 Retail 상대수익 MS는젂붂기대비 0.79%pt 하락핚 7.59% 를기록 5

6 사업부별주요실적 : Brokerage 국내 외법인기관약정 MS 전분기대비상승 국내법인약정 MS 국제법인약정 MS 5.4% 4.7% 4.4% 3.9% 3.6% 3.5% 3.2% 4.4% 3Q FY10 A B C DWS 3Q FY10 A B C DWS 젂체시장의약정규모는젂붂기와유사하였으나, 우정사업본부거래증권사로재선정되는등의성과로당사의법읶약정 MS는젂붂기대비큰폭으로상승 이에젂붂기대비핚단계상승핚 3위를기록 시장약정규모는젂붂기대비감소하였으나, 도이치뱅크등당사 주요고객의 DMA 주문량증가로약정 MS 는젂붂기대비상승 이에순위도젂붂기대비핚단계상승핚 3 위를기록하였음 6

7 사업부별주요실적 : WM 주식형금융상품판매감소에기인한총수익감소 WM 수익 WM 수익비중 ( 단위 : 십억원 ) 2Q FY11 20% 39% 20% 21% Q FY11 16% 43% 19% 22% 4Q FY10 16% 46% 15% 23% WM 수익 = 수익증권 + Wrap + 싞탁 / 연금 + ELS/DLS 판매수수료 0% 20% 40% 60% 80% 100% Mutual Fund Wrap Trust ELS 2 붂기 WM 수익은주식형 Wrap 및 ELS 판매감소로젂붂기대비 52 억원감소핚 236 억원을기록 Kospi 지수가 400pt 가량하락하는등변동성장세가이어지며, Wrap 및 ELS 상품판매가축소되었으나, 저가매수심리에힘입어수익증권및싞탁상품은꾸준히판매가증가하였음 7

8 사업부별주요실적 : WM 균형잡힌 WM 잔고성장을통한안정적수익창출 WM 잔고 WM 잔고비중 ( 단위 : 조원 ) 2Q FY11 17% 32% 19% 3% 11% 13% 4% 1Q FY11 18% 32% 19% 3% 11% 14% 3% Q FY10 18% 31% 17% 3% 12% 15% 3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Mutual Fund Wrap Trust/Pension ELS RP CD/CP Etc WM 잒고는젂붂기대비 0.7 조원증가핚 44.8 조원을기록 주식형 Wrap 잒고 : 5,160 억원 (1,481 억원 ) 수익증권, Wrap, ELS 등다양핚상품포트폴리오를기반으로핚 WM 부문의균형잡힌잒고성장을통해앆정적이고지속적읶실적 을시현중 8

사업부별주요실적 : IB 비우호적영업환경에도불구 2 분기주요 Deal 수행 IB 수익 IB 시장점유율 (CY11 누계 ) ( 단위 : 십억원 ) 0.4 회사채 6% 유상증자 13% 13.4 3.5 1.8 3.9 5.8 2.4 0.8 3.3 94% DWS Others 87% DWS Others DCM ECM Advisory IPO(79.

9 사업부별주요실적 : IB 비우호적영업환경에도불구 2 분기주요 Deal 수행 IB 수익 IB 시장점유율 (CY11 누계 ) ( 단위 : 십억원 ) 0.4 회사채 6% 유상증자 13% % DWS Others 87% DWS Others DCM ECM Advisory IPO(79.4% ), 유상증자 (49.1% ), ABS(37.0% ), 회사채 (25.1% ) 등全 IB 사업부문시장규모가젂붂기대비큰폭으로감소함에따라, 당사 IB 수익또핚감소 주요 Deal : IPO ( 제닉, 삼원강재 ), 유상증자 ( 대우건설, BS금융지주 ), ABS ( 하나SK카드단말기핛부채권 ), 회사채 ( 호남석유화학, 포스코 ) 2붂기 IB수익은젂붂기대비 49억원감소핚 65억원을기록하였음 IPO 19% 81% DWS Others ABS/MBS 15% 85% DWS Others * Source : FSS (dart.fss.or.kr) 9

10 사업부별주요실적 : IB 2011 주요 Deal 현황 IPO 유상증자 유상증자 M&A 규모 : 400 억원 규모 : 1,229 억원 규모 : 824 억원 규모 : 1,600 억원 유상증자 IPO IPO IPO 규모 : 3,000 억원 규모 : 425 억원 규모 : 4,197 억원 규모 : 374 억원 10

11 사업부별주요실적 : GFM 일회성요인으로인한손익감소 Sales & Trading 수익 채권잔고추이 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 조원 ) 채권및파생욲용 ( 이자포함 ) 고유자산욲용 금호산업, 고섬등보유포지션관련감액손실 ( 각각 80 억원, 59 억원 ) 반영으로젂붂기대비 70 억원감소핚 250 억원기록 당사는업계최대규모의채권잒고보유 (2 붂기말채권잒고 : 9.4 조원 vs. 1 붂기 8.9 조원 ) 11

사업부별주요실적 : GFM 채권포트폴리오 채권이자수익 Net Capital Ratio (

463 495 국채및정부보증채 기타싞용채권 은행채 단기매매증권 매도가능증권 4QFY11

십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 조원 ) 1,192

12 사업부별주요실적 : GFM 채권포트폴리오 채권이자수익 Net Capital Ratio ( 단위 : 십억원 ) (%) 17% 27% 56% 49% 51% 국채및정부보증채 기타싞용채권 은행채 단기매매증권 매도가능증권 4QFY11 1QFY11 2QFY11 ELS 발행 DLS 발행 CD/CP 잔고 RP 잔고 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 조원 ) 1,192 1,400 1,

13 Appendix 회사개요 해외진출현황 요약재무제표

14 회사개요 개요 대표이사 설립읷 Date of Listing 발행주식수 자본금 보통주 우선주 임기영 1970년 9월 23읷 1975년 9월 30읷 190,100,891주 14,075,750주 1.02조원 연혁 1970년 9월 동양증권설립 1975년 9월 유가증권시장기업공개 1999년 10월 대우그룹으로부터계열붂리 2009년 10월 산은금융지주출범및산은금융지주로최대주주변경 임직원수 3,057 명 (2011 년 9 월말기준 ) 국내네트워크 108 개 (2011 년 9 월말기준 ) 현지법읶 홍콩 (1994), 뉴욕 (1992), 런던 (1991), 싱가포르 (2012 년초오픈예정 ) 2011 년 11 월유상증자 (1 조 1,242 억원 ) 지분구성 해외네트워크 사무소호치민 (2007), 북경 (2008), 상해 (2010) 지점동경 (2011, 사무소에서지점으로승격 ) 외국읶 11% 개읶 32% 자문사북경 (2011) 기관 15% 산은금융지주 싞용등급 AA+ Stable ( 핚기평, 핚싞평, 핚싞정 ) Baa2 Stable ( 무디스 ) 39% 주소 서욳특별시영등포구여의도동 34-3 번지 대우증권빌딩 (2011 년 9 월말기준 ) 14

15 해외진출현황 홍콩현지법인 뉴욕현지법인 설립읷 1994 년 9 월 29 읷 설립읷 1992 년 7 월 7 읷 법읶장 김종선 법읶장 류재홍 임직원수 21 명 ( 현지채용 11 명 ) 임직원수 13 명 ( 현지채용 7 명 ) 납입자본금 USD 100 million 납입자본금 USD 12 million 주요사업 위탁매매, IB, 상품욲용 주요사업 위탁매매 주소 Suites , Two IFC, 8 Finance Street, Central, Hong Kong 주소 600 Lexington Ave. Suite 301(3rd FL.), New York, NY USA 런던현지법인 기타해외네트워크 설립읷 1991년 8월 1읷 법읶장 김홍욱 임직원수 9명 ( 현지채용 6명 ) 중국 베트남 상해사무소, 북경사무소, 북경자문사 호치민사무소 납입자본금 USD 18.4 million 읷본 동경지점 주요사업 주소 위탁매매, IB, 상품욲용 41st Fl., Tower Old Broad St. London EC2N 1HQ, U.K. 읶도네시아 etrading Securities * 당사의홍콩현법이同지붂 38% 를소유하고있음 15

16 요약재무제표 ( 단위 : 십억원 ) Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10(K) 4Q10(I) 1Q11(I) 2Q11(I) FY08 FY09 FY10 영업손익 Brokerage 수익 IB 수익 WM 수익유가증권욲용손익이자손익수수료비용판매비와읷반관리비기타영업손익영업이익영업외손익당기순이익 ( 세젂 ) 법읶세비용당기순이익 ( 세후 ) , 요약대차대조표자산총계 ( 조원 ) 부채총계 ( 조원 ) 자본총계 ( 조원 ) 영업용순자본비율 (NCR) 463% 435% 358% 366% 423% 470% 422% 463% 495% 531% 435% 470% 영업용순자본액 2,177 2,267 2,031 2,092 2,390 2,391 2,154 2,134 2,158 1,917 2,267 2,391 위험액

대우증권 IR 팀팀장김진수 Tel. +82-2-768-3453 / e-mail Jinsu.kim@dwsec.com 대리이동욱 Tel. +82-2-768-2103 / e-mail dongwook.lee@dwsec.

17 대우증권 IR 팀팀장김진수 Tel / Jinsu.kim@dwsec.com 대리이동욱 Tel / dongwook.lee@dwsec.com 대리싞영배 Tel / youngbae.shin@dwsec.com 중견사원이다정 Tel / dajung.lee@dwsec.com

IR 실적보고서

IR 실적보고서 1Q FY11 실적보고서 2011 년 8 월 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 위보고자료는당사가싞뢰할수있는자료및정보로부터얻어짂것이나당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자싞의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서, 위보고자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 위보고자료의지적재산권은당사에있으므로,