투자위험등급 : 3 등급 [ 중간위험 ] 트러스톤자산운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 간이투자설명서 이투자설명서는트러스톤칭기스칸퇴직연금증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 에대한투자설명서의내용중중요사항을발췌한요약정보를담고있습니다. 따라서트러스톤칭기스칸퇴직연금증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 수익증권을매입하기전에반드시증권신고서또는정식투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 트러스톤칭기스칸퇴직연금증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 2. 집합투자업자명칭 : 트러스톤자산운용 3. 판매회사 : 각판매회사본ᆞ지점 ( 판매회사에대한자세한내용은금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.trustonasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 : 2011.03.16 5. 증권신고서효력발생일 : 2011.3.18 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 모집규모를정하지아니하고계속모집할수있음 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 추가형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있음 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자및각판매회사영업점 이투자신탁은개방형집합투자증권이므로효력발생일이후에도변경될수있음을유의하시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
목 차 Ⅰ. 집합투자기구의개요 1. 집합투자기구의명칭 2. 모집예정기간 3. 모집예정금액 4. 펀드존속기간 5. 집합투자기구의종류및형태 6. 집합투자업자 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 1. 주요투자대상 2. 투자전략및위험관리 3. 수익구조 4. 주요투자위험 5. 투자위험에적합한투자자유형 6. 운용전문인력 7. 투자실적추이 Ⅲ. 매입ㆍ환매관련정보 1. 수수료및보수 2. 과세 3. 기준가격산정및매입ᆞ환매절차 Ⅳ. 요약재무정보 2
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호를받지못합니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 8. 이집합투자기구의손익은이집합투자기구가투자하는모집합투자기구의운용실적에따라결정됩니다. 3
간이투자설명서 Ⅰ. 집합투자기구의개요 1. 집합투자기구의명칭 집합투자기구명칭 펀드코드 트러스톤칭기스칸퇴직연금증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 16811 2. 모집예정기간 추가형집합투자기구이므로모집예정기간을따로정하지아니하고계속모집할수있습니다. 주 1) 모집 ( 판매 ) 예정기간은예정보다줄거나단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 3. 모집예정금액 : 추가형집합투자기구이므로모집규모를따로정하지아니하고계속모집할수있습니다. 주 1) 특별한사유가없는한추가모집 ( 판매 ) 은가능합니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액및모집 ( 판매 ) 예정기간은예정보다줄거나단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 펀드존속기간 이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은투자신탁의종료일을의미하며, 투자자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 주 1) 법령또는신탁계약에의거 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 100 억원미만인경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나사전에정한절차에따라임의로해산 ( 해지 ) 될수있습니다. 5. 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 : 투자신탁 나. 운용자산별종류 : 증권 ( 채권혼합형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한집합투자기구 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한집합투자기구 ) 마. 특수형태 : 모자형 ( 모투자신탁이판매하는집합투자증권을취득하는자투자신탁으로구성 ) 4
[ 모자형구조 ] 주식모 채권모 채권재간접모 중기채권모 칭기스칸퇴직연금 40% 이하 80% 이하 80% 이하 80% 이하 칭기스칸채권혼합 40% 이하 - - 80% 이하 트러스톤사모주식 100% 이하 - - - [ 이투자신탁이투자하는모투자신탁에관한사항 ] 모투자신탁명 주요투자대상및전략 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 ] 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권- 재간접형 ] 주요투자대상 채권 60% 이상투자 투자목적 채권에신탁재산자산총액의 60% 이상투자하여채권에서발생하는이자소득및자본소득에따른수익을추구합니다. 비교지수 KTB지수 100% 주요투자전략및위험관리 주요투자대상 투자목적 -효율적인투자와적극적인시장위험관리로안정적인수익을추구합니다. - 시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를합니다. 집합투자증권 60% 이상투자단, 국내증권시장에상장된국공채상장지수집합투자기구집합투자증권에 60% 이상투자집합투자증권에신탁재산자산총액의 60% 이상투자하여집합투자증권에서발생하는이자소득및자본소득에따른수익을추구합니다. 비교지수 KTB 지수 100% 주요투자전략및위험관리 주요투자대상 - 국내상장지수집합투자증권중에서성과분석등을통하여위험대비운용성과가우수하고, 각각의벤치마크대비운용성과가우수한상장지수집합투자증권에투자할예정입니다. - 시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를합니다. 주식 60% 이상투자, 채권 40% 이하투자 투자목적 주식에 60% 이상투자하여비교지수수익률을초과하는투자수익률달성을추구합니다. 비교지수 KOSPI지수 100% 트러스톤증권모투자신탁 [ 주식 ] 주요투자전략및위험관리 - 투자신탁재산의 60% 이상을국내주식에투자하여 KOSPI 지수의수익률을초과하는투자수익률달성을추구하는투자신탁입니다. - 가치주또는성장주일방에편향되지않고, 시장흐름에유연한자세로운용하고, In-house research( 회사내의리서치조직 ) 를바탕으로거시경제분석과 Bottom-up 분석 ( 개별기업분석 ) 을병행하여, 장기적으로가치를상승시킬수있는기업을선택, 분석하여내재가치이하에서투자합니다. - 시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를합니다. 5
트러스톤중기채권증권모투자신탁 [ 채권 ] 주요투자대상채권 60% 이상투자채권에신탁재산자산총액의 60% 이상투자하여채권에서발생하는투자목적이자소득및자본소득에따른수익을추구합니다. 비교지수 KIS국고채1~2년 100% - 기본적으로듀레이션을 1년 ~1.5년을유지하되효율적인투자주요투자전략와적극적인시장위험관리로안정적인수익을추구합니다. - 시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유및위험관리동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를합니다. 6. 집합투자업자 회사명트러스톤자산운용주식회사 주소및연락처 서울시영등포구여의도동 23-3 하나증권빌딩 10 층 ( 6308-0500) Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 1. 주요투자대상 투자대상 투자비율 투자대상조건 1) 모투자신탁의수익증권 80% 이하 - 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 ] - 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] - 트러스톤중기채권증권모투자신탁 [ 채권 ] 40% 이하 - 트러스톤증권모투자신탁 [ 주식 ] 2) 신탁업자 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한거래고유재산과의거래 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여 ) 3) 유동성자산 금융기관예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 다음의경우에는위의 1) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 4 및 5의경우에는투자비율적용예외기간을 15일이내로함 1 투자신탁최초설정일로부터 1월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1) 의투자비율을위반하게되는경우주 ) 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로산출 [ 이투자신탁이투자하는모투자신탁의주요투자대상 ] (1) 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 ] 투자대상 투자비율 투자대상조건 1) 채권 60% 이상 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 ) 사채권 ( 신용평가등급 A-이상, 사모사채권, 자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 6
2) 자산유동화증권 40% 이하 3) 어음 40% 이하 4) 채권관련장내파생상품 5) 집합투자증권 위탁증거금합계액이 15% 이하 5% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 기업어음증권 ( 신용평가등급 A2 이상, 기업이사업에필요한자금을조달하기위하여발행한약속어음으로서법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ) 기업어음증권을제외한어음 ( 신용평가등급 A2 이상 ) 양도성예금증서 법제5조제1항및제2항에의한장내파상품으로서채권이나채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 법제110조의규정에의하여신탁업자가발행한수익증권 법제9조제21항의규정에의한집합투자증권 30% 이하 상장지수집합투자기구의집합투자증권 6) 환매조건부매도 7) 증권대여 증권총액의 50% 이하증권총액의 50% 이하 투자신탁재산이보유하는증권을대여 8) 증권차입 20% 이하 주식, 채권, 자산유동화증권, 어음의규정에의한투자증권의차입 9) 신탁업자 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한거래고유재산과의거래 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여 ) 10) 유동성자산 금융기관예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 채무자회생및파산에관한법률에의하여법원이인가한회생계획, 기업구조조정촉진법에의한채권금융기관협의회가의결한채권 11) 채권회수를조정에따라채권및어음등의채권회수를위해불가피한경우에위한주식취득는투자신탁재산으로지분증권인주식, 주식관련사채권등을취득할수있다. 가 ) 다음의경우에는위의 1)~3) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 4 및 5의경우에는투자비율적용예외기간을 15일이내로함 1 투자신탁최초설정일로부터 1월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1)~3) 의투자비율을위반하게되는경우나 ) 다음에해당하는사유로불가피하게위의 4)~8) 의투자한도를초과하는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봄 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우주 ) 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로산출 7
(2) 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 투자대상투자비율투자대상조건 1) 집합투자증권 60% 이상 2) 채권 40% 이하 3) 자산유동화증권 40% 이하 4) 어음 40% 이하 5) 채권관련장내파생상품 6) 환매조건부매도 7) 증권대여 위탁증거금합계액이 15% 이하증권총액의 50% 이하증권총액의 50% 이하 법제 9 조제 21 항의규정에의한집합투자증권 다만, 국내증권시장에상장된국공채상장지수집합투자기구집합투자증권에 60% 이상투자함 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 ) 사채권 ( 신용평가등급 A-이상, 사모사채권, 자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 기업어음증권 ( 신용평가등급 A2 이상, 기업이사업에필요한자금을조달하기위하여발행한약속어음으로서법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ) 기업어음증권을제외한어음 ( 신용평가등급 A2 이상 ) 양도성예금증서 법제5조제1항및제2항에의한장내파생상품으로서채권이나채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 투자신탁재산이보유하는증권을대여 8) 증권차입 20% 이하 주식, 채권, 자산유동화증권, 어음의규정에의한투자증권의차입 9) 신탁업자 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한거래고유재산과의거래 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여 ) 10) 유동성자산 금융기관예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 가 ) 다음의경우에는위의 1)~4) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 4 및 5의경우에는투자비율적용예외기간을 15일이내로함 1 투자신탁최초설정일로부터 1월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1)~4) 의투자비율을위반하게되는경우나 ) 다음에해당하는사유로불가피하게위의 5)~8) 의투자한도를초과하는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봄 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우주 ) 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로산출 8
(3) 트러스톤증권모투자신탁 [ 주식 ] 투자대상투자비율투자대상조건 1) 지분증권 ( 주식등 ) 60% 이상 2) 채권 40% 이하 3) 자산유동화증권 40% 이하 4) 어음 40% 이하 5) 주식및채권관련장내파생상품 6) 집합투자증권 위탁증거금합계액이 15% 이하 5% 이하 법제 4 조제 4 항의규정에의한지분증권및법제 4 조제 8 항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 주권상장법인또는한국예탁결제원이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주 ) 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 ) 사채권 ( 신용평가등급 A-이상, 사모사채권, 자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 기업어음증권 ( 신용평가등급 A2 이상, 기업이사업에필요한자금을조달하기위하여발행한약속어음으로서법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ) 기업어음증권을제외한어음 ( 신용평가등급 A2 이상 ) 양도성예금증서 법제5조제1항및제2항에의한장내파생상품으로서주식ㆍ채권이나주식ㆍ채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 법제110조의규정에의하여신탁업자가발행한수익증권 법제9조제21항의규정에의한집합투자증권 30% 이하 상장지수집합투자기구의집합투자증권 7) 환매조건부매도 8) 증권대여 증권총액의 50% 이하증권총액의 50% 이하 투자신탁재산이보유하는증권을대여 9) 증권차입 20% 이하 주식, 채권, 자산유동화증권, 어음의규정에의한투자증권의차입 10) 신탁업자 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한거래고유재산과의거래 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여 ) 11) 유동성자산 금융기관예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 가 ) 다음의경우에는위의 1)~4) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 4 및 5의경우에는투자비율적용예외기간을 15일이내로함 1 투자신탁최초설정일로부터 1월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1)~4) 의투자비율을위반하게되는경우나 ) 다음에해당하는사유로불가피하게위의 5)~9) 의투자한도를초과하는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봄 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 9
주 ) 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로산출 (4) 트러스톤중기채권증권모투자신탁 [ 채권 ] 투자대상 투자비율 투자대상조건 1) 채권 60% 이상 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 ) 사채권 ( 신용평가등급 A-이상, 사모사채권, 자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 2) 자산유동화증권 40% 이하 3) 어음 40% 이하 4) 채권관련장내파생상품 5) 집합투자증권 6) 환매조건부매도 7) 증권대여 위탁증거금합계액이 15% 이하 5% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 기업어음증권 ( 신용평가등급 A2 이상, 기업이사업에필요한자금을조달하기위하여발행한약속어음으로서법시행령제4조에서정하는요건을갖춘것 ) 기업어음증권을제외한어음 ( 신용평가등급 A2 이상 ) 양도성예금증서 법제5조제1항및제2항에의한장내파생상품으로서채권이나채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 법제110조의규정에의하여신탁업자가발행한수익증권 법제9조제21항의규정에의한집합투자증권 30% 이하 상장지수집합투자기구의집합투자증권 증권총액의 50% 이하증권총액의 50% 이하 투자신탁재산이보유하는증권을대여 8) 증권차입 20% 이하 주식, 채권, 자산유동화증권, 어음의규정에의한투자증권의차입 9) 신탁업자고유재산과의거래 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한거래 단기대출 (30 일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여 ) 10) 유동성자산 금융기관예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 채무자회생및파산에관한법률에의하여법원이인가한회생계획, 11) 채권회수를기업구조조정촉진법에의한채권금융기관협의회가의결한채권조정에위한주식취득따라채권및어음등의채권회수를위해불가피한경우에는투자신탁재산으로지분증권인주식, 주식관련사채권등을취득할수있다. 가 ) 다음의경우에는위의 1)~3) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 4 및 5의경우에는투자비율적용예외기간을 15일이내로함 1 투자신탁최초설정일로부터 1월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1)~3) 의투자비율을위반하게되는경우나 ) 다음에해당하는사유로불가피하게위의 4)~8) 의투자한도를초과하는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봄 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우주 ) 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로산출 10
2. 투자전략및위험관리 가. 투자목적이투자신탁은법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산을채권및채권관련증권에주로투자하는모투자신탁으로하여모투자신탁에투자하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 나. 투자전략및위험관리 1) 투자전략이투자신탁은안정적인수익을추구하기위하여채권및채권관련증권에주로투자하는모투자신탁에투자신탁재산의 80% 이하를투자하고, 투자신탁재산의 40% 이하를주식에주로투자하는모투자신탁에투자하여장기적으로안정적인자본이득및이자수익을추구합니다. 또한모투자신탁의운용실적에따른손익에따라이익또는손실이발생합니다. 비교지수 : (KTB지수 60%) + (KOSPI지수 35%) + (Call금리 5%) 이투자신탁의성과비교등을위하여위와같은비교지수를사용하고있으며시장상황및투자전략의변경등에따라이지수는다른지수나수익률로변경될수있습니다. 변경시비교지수는금융투자협회 (www.kofia.or.kr), 판매회사및집합투자업자 (www.trustonasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 비교지수선정사유 : 채권및채권관련증권에주로투자하는채권형모펀드와채권시장수익률과의공정한비교를위하여국고채지수인 KTB지수를비교지수로지정하고주식에주로투자하는모펀드에투자하므로증권시장을최대한객관적으로나타낼수있는 KOSPI지수와의비교가적절하다고판단되어비교지수로선정하였습니다. 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ] 의투자전략 - 국고채상장지수펀드 (ETF) 투자로안정성을확보하고단기매매보다는만기보유전략 (Buy & Hold 전략 ) 으로적정듀레이션관리및적립식매수 (Cost-Average 관리 ) 를합니다. 트러스톤증권모투자신탁 [ 채권 ] 의투자전략 - 금리전망에근거하여보다적극적인목표듀레이션조정을하며만기보유전략 (Buy & Hold 전략 ) 외에국채선물등을활용한차익거래등추가전략을수행합니다. 또한 rolling effect 를추구하며신용등급이우수한금융채등의일부신용투자를병행하여투자합니다. 트러스톤증권모투자신탁 [ 주식 ] 의투자전략 - 가치주또는성장주일방에편향되지않고, 시장흐름에유연한자세로운용하고, In-house research( 회사내의리서치조직 ) 를바탕으로거시경제분석과 Bottom-up 분석 ( 개별기업분석 ) 을병행하여, 장기적으로가치를상승시킬수있는기업을선택, 분석하여내재가치이하에서투자합니다. 트러스톤중기채권증권모투자신탁 [ 채권 ] 의투자전략 (1) 듀레이션전략기본적으로 1년 ~1.5년수준을유지하되, 금리전망에근거하여단계적, 점증적조절을원칙으로하며시장상황에따라듀레이션조정을통하여탄력적으로운용합니다. 11
(2) 상대가치투자 (Relative Value Trading) 상대가치투자 (Relation Value Trading) 은시장기대의쏠림현상이나타날때발생하는채권금리의왜곡현상을활용하는투자전략으로이러한시장의불균형을활용하여상대적으로저평가된채권에투자하여추가수익을달성합니다. 1 수익률곡선전략채권은액면가와이자가정해져있으며, 할인식으로판매하기때문에일반적으로만기가다가올수록채권가격은오릅니다. 따라서채권의만기가줄어들면서마치돌이굴러떨어지듯이급격하게금리가하락하여자본이익발생하는구간이생깁니다. 이를채권의롤링 (Rolling) 효과라고하며, 수익률곡선상금리가크게하락하는구간의채권을매수하여롤링효과를누리는채권투자전략입니다. 2 스프레드매매두채권간의금리차이를스프레드라고합니다. 스프레드가평균치를상당폭벗어날때평균치에다시수렴한다는가정하에상대적으로가격이낮은채권을매수하고가격이높은채권을매도함으로써추가수익을추구합니다. - 120일이내이동평균스프레드와 %rank 수치들을파악하여특정만기구간, 섹터혹은종목의과매도, 과매수국면을포착합니다. - 단기챠트분석에만의존할경우의실패확률을줄이기위해분석기간을확장하고펀더멘털, 금융환경, 수급변화등을동시에고려합니다. (3) 개별종목분석을통해저평가종목을발굴및차익거래기회등을통한이익추구합니다. (4) 시장예측을통한단기적인방향성투자자제합니다. 용어만기보유전략 (Buy & Hold 전략 ) 듀레이션 ( 가중평균만기 ) Cost-Average Rolling effect 내용만기보유전략은채권을만기까지보유함으로써투자시미리수익을확정짓는전략입니다. 듀레이션은단순히최종원금상환시점을의미하는만기와는달리모든현금수입발생시기와규모등현금수입의시간적흐름을고려하고있는개념으로만기, 채권수익률및표면금리에따라결정됩니다. 따라서채권의금리변동위험측정수단으로듀레이션이길수록금리가상승 ( 하락 ) 할때채권가격의하락 ( 상승 ) 폭이커집니다. 주가가낮을때는많은주식을매입하고주가가높을때는상대적으로적은주식을매입함으로써평균매입가를평균주가보다낮추는이익극대화방법입니다. 채권은액면가와이자가정해져있으며, 할인식으로판매하기때문에일반적으로만기가다가올수록채권가격은오릅니다. 따라서금리수준이일정하더라도잔존기간이짧아지면그만큼수익률이떨어지게되는데 12
이같이잔존기간이단축됨에따라수익률이하락하여가격이상승하는효과를롤링효과라합니다. 2) 위험관리전략이투자신탁은시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를하고있습니다. 3. 수익구조이투자신탁은투자신탁재산의 60% 이하를채권및채권관련증권등에주로투자하는모투자신탁에투자하는증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 으로서투자한모투자신탁의가격변동에따라주된이익또는손실이결정됩니다. 4. 주요투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서, 투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금자보호법등의보호를받지못합니다. 아래의내용은이투자신탁상품투자시반드시인지해야할위험들을상세히기재하고있으나, 아래의내용이이투자신탁에의한투자로인하여발생할수있는모든위험을포함하는것은아닙니다. 아래의투자위험은이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자위험을포함하여작성하였습니다. 가. 일반위험 구분 투자원본에대한손실위험 시장위험및개별위험 비교지수와수익률괴리가능성 신용위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은실적배당상품으로은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 투자신탁재산을주식, 채권및파생상품등에투자함으로써주식의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은비교지수수익률을추종하는인덱스투자신탁이아닙니다. 비교지수의업종구성및종목비중과차이가발생할수있으며, 이에따라비교지수와의수익률괴리폭이확대될수있습니다. 이투자신탁에서투자하는채권, 장외파생상품거래등에있어서발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행회사나거래상대방의신용등급하락, 채무불이행, 부도발생등으로환매연기로인한기회비용발생과함께투자원금액손실이발생할수있습니다. 나. 특수위험 구분 국가위험 투자위험의주요내용이투자신탁은국내주식및채권등에투자하는모투자신탁에투자하기때문에국내시장, 정치및경제상황등에따른위험에노출되어있습니다. 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 조세제도변화등의 13
부도자산등의평가위험 정책적변화로인한위험도있습니다. 이투자신탁이보유한자산중, 해당자산발행사의부도, 화의신청, 회사정리절차개시신청또는파산절차진행등으로인해원리금의전부또는일부의회수가곤란하여부도채권또는부실자산으로분류가될수있습니다. 이럴경우, 평가위원회를거쳐자산상각을하게되며, 이는해당자산의가치가하락하여투자신탁의손실을초래할수있음을의미합니다. 이런자산상각에따른평가액은계속지속됨을의미하진않으며, 이후발행사의회생에따라해당자산의가치가다시상승할수있으며, 또는발행사의청산에따라해당자산의가치가소멸될수도있습니다. 다. 기타투자위험 구분 유동성위험 순자산가치변동위험 환매연기위험 투자신탁규모변동에따른위험 집합투자기구해지의위험 투자위험의주요내용 증권시장규모등을감안할때투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매시환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 원활한분산투자가불가능해질수도있습니다. 익자전원이동의한경우, 투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하는경우, 투자신탁을설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우또는투자신탁을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억원미만인경우집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로투자자의동의없이투자신탁이해지될수있습니다. 5. 투자위험에적합한투자자유형이투자신탁은채권및채권관련증권에주로투자하는모투자신탁에투자신탁재산의 80% 이하를투자하며주식에투자하는모투자신탁에투자신탁재산의 40% 이하를투자하는증권집합투자기구 ( 채권혼합형 ) 으로서 5등급중 3등급에해당되는중간수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서, 이투자신탁은채권에만투자하는증권투자신탁 [ 채권형 ] 보다높은위험을감수할수있는근로자퇴직급여보장법등관련법령에의하여퇴직연금에가입하는사업자나근로자에게적합합니다. 기대수익 1등급매우높은위험 2등급높은위험 3등급중간위험 4등급낮은위험 5등급매우낮은위험 이투자신탁의위험등급 위험 14
6. 운용전문인력 가. 책임운용전문인력 성명나이직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 황성택 46 세 CIO 3 5,911 여종훈 38 세 안홍익 36 세 채권운용팀장 주식운용본부 3 팀과장 2 700 6 6,437 (2011.02.28 현재, 단위 : 개, 억원 ) 주요운용경력및이력 학력서울대학교경영학과졸경력 94.01~98.03 현대종합금융선임운용역 98.05~00.04 아이엠엠투자자문 ( 現트러스톤자산운용 ) 주식운용이사 00.04~01.03 맥쿼리IMM자산운용주식운용이사 01.04~ 현재트러스톤자산운용대표이사 / 사장 /CIO 08.08~ 현재기획재정부국제금융국자문위원 08.09~ 현재서울대학교글로벌리더십센터자문위원자격증투자자자산운용사학력서강대학교경제학과졸경력 99.07~08.04 교보투자신탁운용채권운용팀 08.05~10.12 NH-CA 자산운용채권운용본부 11.01~ 현재트러스톤자산운용채권운용팀자격증투자자산운용사공인신용분석사학력서울대학교산업공학과졸경력 03.01~05.05 SK증권리서치애널리스트 05.05~07.05 마이다스에셋자산운용섹터애널리스트 07.05~09.04 BNP PARIBAS 증권애널리스트 09.05~ 현재트러스톤자산운용주식운용본부3팀과장자격증집합투자자산운용사 이투자신탁의운용은팀제운용으로채권운용팀과주식운용본부 3 팀에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 트러스톤자산운용 의운용에전반적인영향을미치는 CIO 는이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주요역할을담당하고있습니다. 책임운용전문인력이운용중인집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구운용규모 : 해당사항없음 나. 책임운용전문인력최근변경내역성명 운용기간 비고 계상현 2009.10.03 ~ 2009.12.16 운용개시전변경 황성택 2009.12.17 ~ 현재 운용개시전변경 안홍익 2009.12.17 ~ 현재 운용개시전변경 여종훈 2011.02.15 ~ 현재 - 15
7. 투자실적추이다음의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는증권신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로서실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하여야합니다. 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) 8.6 8.4 8.2 8.0 트러스톤퇴직연금채권혼합 ( 자 ) 비교지수 8.41 7.8 7.6 7.66 7.4 7.2 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 [ 단위 :%] 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 1) 기간 10.07.15 ~11.01.21 트러스톤퇴직연금자 [ 채권혼합 ] 8.41 비교지수 7.66 ( 주 1) 비교지수 : (0.35 * [KOSPI]) + (0.60 * [KTB 지수 ( 총수익 )]) + (0.05 * [CALL]) ( 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 주 3) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치입니다. 나. 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 기간 10.07.15 ~11.01.21 트러스톤퇴직연금자 [ 채권혼합 ] 16.07 비교지수 14.64 16
Ⅲ. 매입ㆍ환매관련정보 1. 보수및수수료이투자신탁의투자자는판매보수또는판매수수료와관련하여집합투자기구의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 수수료구분 수수료율 환매수수료 90 일미만 : 이익금의 30% 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분지급비율 ( 연간,%) 지급시기 집합투자업자보수 0.30 판매회사보수 0.55 수탁회사보수 0.02 일반사무관리회사보수 0.017 매 3 개월후급 기타비용 1) 0.02 사유발생시 총보수비용 (TER) 2) 0.907 증권거래비용 3) 0.13 사유발생시 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로당해투자신탁과운용방법이유사한다른투자신탁의기타비용비율을추정치로사용하였습니다. 주 2) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 주 3) 증권거래비용은총보수비용에포함되지아니하였습니다. 주 4) 증권거래비용은당해투자신탁과운용방법이유사한다른투자신탁의증권거래비용비율을추정치로사용하였습니다. 주 5) 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따라금융감독원에납부하여야하는발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수ㆍ비용의투자기간별예시 ( 누적 ) ( 단위 : 천원 ) 구분 1년후 3년후 5년후 10년후 판매수수료및보수비용 91 283 492 1,091 주 1) 투자자가 1,000 만원을투자하였을경우직ㆍ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는보수ㆍ비용을누계 액으로산출한것입니다. 이경우이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료율또는총보수 ㆍ비용비율은일정한것으로가정하였습니다. 그러나기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라실 제부담하게되는보수및비용이달라질수있습니다. 17
다. 이투자신탁의모투자신탁에투자하는자투자신탁에부과되는보수및비용 - 트러스톤증권모투자신탁 [ 주식 ] 에투자하는모든자투자신탁의보수및비용은다음과같습니다. ( 단위 : 연간, %) 자투자신탁명 트러스톤사모증권자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] 트러스톤사모증권자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] 트러스톤칭기스칸플러스알파증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 집합투자업자 판매회사 신탁업자 일반사무관리회사 선취기타비용합계판매수수료 환매수수료 0.75 0.05 0.02 0.017 0.04 0.877 없음없음 0.75 0.03 0.02 0.017 0.04 0.857 없음없음 A 0.3 0.5 0.02 0.017 0.02 0.857 납입금액의 0.5% 90 일 C 0.3 1 0.02 0.017 0.02 1.357 - 미만 : 이익금의 Ce 0.3 0.8 0.02 0.017 0.02 1.157-30% I 0.3 0.5 0.02 0.017 0.02 0.857 - - 트러스톤중기채권증권모투자신탁 [ 채권 ] 에투자하는모든자투자신탁의보수및비용은다음과같습니다. ( 단위 : 연간, %) 자투자신탁명 트러스톤칭기스칸플러스알파증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 2. 과세 가. 과세에관한사항 집합선취판매신탁일반사무기타투자합계판매회사업자관리회사비용업자수수료 A 0.3 0.5 0.02 0.017 0.02 0.857 납입금액의 환매수수료 0.5% 90 일 C 0.3 1 0.02 0.017 0.02 1.357 - 미만 : Ce 0.3 0.8 0.02 0.017 0.02 1.157 - 이익금의 I 30% 0.3 0.5 0.02 0.017 0.02 0.857 - 과세대상 과세원칙 세율 과세시기 투자신탁 별도의소득과세부담없음 - - 수익자 원천징수 개인 15.4%( 주민세포함 ) 일반법인 14% 이익금을지급받는날 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 18
3. 기준가격산정및매입ㆍ환매절차가. 기준가격의산정및공시 구분 내용 당일의공고기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라합니다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출합니다. 기준가격 기준가 = 펀드의순자산총액총좌수 산정방법 수익증권매입및환매거래시기준이되는가격 1 좌 =1 원 1,000 좌기준 =1,000 원 실제기준가 = 펀드의순자산총액총좌수 1,000 기준가격산정주기 기준가격은매일산정합니다. 기준가격공시시기 산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 기준가격공시장소 집합투자업자 (www.trustonasset.com) 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 판매회사의인터넷홈페이지및판매회사영업점에공시됩니다. 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 나. 매입및환매절차 (1) 매입 1) 매입방법및절차, 매입신청가능시간이투자신탁의수익증권을취득하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입신청을하셔야합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능하며판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 2) 가입자격근로자퇴직급여보장법등관련법령에의하여퇴직연금에가입하는사업자나근로자 3) 매입청구시적용되는기준가격 1 15 시 [ 오후 3 시 ] 이전자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 2 영업일에공고되는수익증권의기준가격적용 2 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는수익증권의기준가격적용 3 최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 19
D D+1 D+2 자금납입일 15 시 ( 오후 3 시 ) 이전자금납입일 15 시 ( 오후 3 시 ) 이후 기준가격적용일수익증권교부일 기준가격적용일수익증권교부일 주 1) 수익증권매입청구의취소 ( 정정 ) 는당일 15 시 [ 오후 3 시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후매입청구는당일 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전까지취소 ( 정정 ) 가능합니다. 주 2) 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 집합투자업자는투자자가이투자신탁수익증권취득을위하여판매회사에자급을납입한경우달리운용하여야할특별한사유가없는한자금을납입한당일에모투자신탁수익증권의매수를신청하여야합니다. (2) 환매 1) 환매방법및절차, 환매신청가능시간이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에환매청구를하실수있으며판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한환매청구도가능합니다. 2) 환매시적용되는기준가격및환매대금지급시기 1 15 시 [ 오후 3 시 ] 이전환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 2 영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 4 영업일에환매금액지급 2 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 3 영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 4 영업일에환매금액지급 D D+1 D+2 D+3 환매청구일 15시 ( 오후 3시 ) 이전환매청구일 15시 ( 오후 3시 ) 이후 기준가적용일 기준가적용일 환매대금수령일 환매대금수령일 주1) 수익증권환매청구의취소 ( 정정 ) 는당일 15시 [ 오후 3시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15시 [ 오후 3시 ] 경과후환매청구는당일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지취소 ( 정정 ) 가능합니다. 주2) 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 집합투자업자는수익자가이투자신탁수익증권의환매를청구한경우모투자신탁수익증권의환매대금으로환 매에응하지않을특별한사유가없는한수익자가환매를청구한날에모투자신탁수익증권의환매를청구하여야 합니다. 다만, 이투자신탁이보유중인현금등으로환매에충분히응할수있는경우에는그러하지아니할수 있습니다. 20
Ⅳ. 요약재무재표 대차대조표 항 목 제 1 기 ( 2011.01.14 ) 운용자산 3,337,905,756 증권 3,176,118,147 파생상품 0 부동산 / 실물자산 0 현금및예치금 161,787,609 기타운용자산 0 기타자산 4,872,501 자산총계 3,342,778,257 운용부채 0 기타부채 8,954,810 부채총계 8,954,810 원본 3,051,460,359 수익조정금 174,944,944 이익잉여금 107,418,144 자본총계 3,333,823,447 손익계산서 항 목 제 1 기 ( 10.07.15-11.01.14 ) 운용수익 111,485,409 이자수익 452,307 배당수익 0 매매 / 평가차익 ( 손 ) 111,033,102 기타수익 209,130 운용비용 4,026,367 관련회사보수 4,026,367 매매수수료 0 기타비용 250,028 당기순이익 107,418,144 매매회전율 0.00 21