Investor Relations 2014
Mobile Life Design Group 슈피겐코리아가 만들어가는 모바일패션 비즈니스 본사 : 서울시 금천구 가산디지털1로 128 1709 미국지사 : 9838 Research Dr. Irvine, CA 92618 USA www.spigenkorea.co.kr
Table of Contents Chapter 1 Mobile Fashion Business 01 세계 모바일시장 성장을 추월하는 모바일패션 비즈니스 02 모바일 비즈니스 패러다임 변화에 따른 성장기회 03 업계 최고 수익성을 보유한 B2C 모바일패션 비즈니스 Chapter 2 Investment Highlights 01 Global Mobile Fashion Top Tier Spigen 02 글로벌 트렌드를 리드하는 기획력 03 글로벌 유통채널 보유 04 글로벌 시장 내 프리미엄 브랜드 슈피겐 05 안정적인 매출기반 확보 06 지속적인 외형확대 07 매력적인 Business Performance (1), (2) 08 미국 시장을 통한 무한성장 Potential (1), (2) Chapter 3 Strategy & Vision Appendix 01 IPO Plan 02 요약재무제표 03 회사개요 04 성장연혁 05 주요 오프라인 유통파트너 06 보유 지적재산권 현황
Chapter 1 Mobile Fashion Business 01 세계 모바일시장 성장을 추월하는 모바일패션 비즈니스 02 모바일 비즈니스 패러다임 변화에 따른 성장기회 03 업계 최고 수익성을 보유한 B2C 모바일패션 비즈니스
01 세계모바일시장성장을추월하는모바일패션비즈니스 연평균모바일비즈니스 9.9% vs 모바일패션비즈니스 24.8% 성장 글로벌모바일패션비즈니스규모 85 조원 35 조원 CAGR 2011~2015(E) 24.8% 글로벌모바일판매규모 16.2 18.0 ( 단위 : 억대 ) 15.0 15.8 12.3 CAGR 2011~2015(E) 9.9% 2011 2012 2013 2014(E) 2015(E) 출처 : 삼성경제연구소, KT경제경영연구소 Spigen Korea Co., Ltd. 4
02 모바일비즈니스패러다임변화에따른성장기회 스마트기기다변화로인한모바일패션비즈니스의고속성장 국가별스마트폰교체주기 교체주기 ( 개월 ) 27.3 26.9 24.5 22.4 19.0 U.K 모바일패션비즈니스활성화 18.7 21.7 18.0 U.S 16.0 KOREA 스마트폰출시추이 Optimus G LG G2 LG G3 Galaxy Note Galaxy Note2 Galaxy Note3 Galaxy Note4 Galaxy Alpha Galaxy Galaxy S Galaxy S2 Galaxy S3 Galaxy S4 Galaxy S5 아이패드아이패드2 뉴아이패드아이패드에어신형아이패드아이폰5C 아이폰6 플러스 모바일제조사경쟁심화 아이폰 아이폰 3 아이폰 3GS 아이폰 4 아이폰 4S 아이폰 5 아이폰 5S 아이폰 6 2007 2010 2013 출처 : Redon Aanalytics, Wall Street Journal Spigen Korea Co., Ltd. 5
03 업계최고수익성을보유한 B2C 모바일패션비즈니스 B2B 기업이범접할수없는 Business Performance 를창출하는 B2C 영역 高 Tier 4 업계주요특성 평균영업이익률 (2014.1H 기준 ) B2C 슈피겐코리아 Tier 4: 글로벌프리미엄브랜드기업 30.1% B2B C 사 영업이익률 Tier 2 모바일부품기업 A 사 Tier 3 B 사 Tier 3: B2B Peer 기업 Tier 2: B2B 모바일부품기업 3 개사평균 11.0% 34 개사평균 2.8% Tier 1 ( 모바일제조사 CR 이슈등외부영향이높은영역 ) 영세사업자 Tier 1: 저가모바일악세사리제조기업 -15.0% 低 기업자체비즈니스역량 ( 기획, 유통채널, 브랜드파워 ) 高 Spigen Korea Co., Ltd. 6
Chapter 2 Investment Highlights 01 Global Mobile Fashion Top Tier Spigen 02 글로벌트렌드를리드하는기획력 03 글로벌유통채널보유 04 글로벌시장내프리미엄브랜드슈피겐 05 안정적인매출기반확보 06 지속적인외형확대 07 매력적인 Business Performance (1), (2) 08 미국시장을통한무한성장 Potential (1), (2)
01 Global Mobile Fashion Top Tier Spigen 글로벌기획및유통경쟁력으로브랜드파워를키워내는슈피겐 Global Mobile Fashion Top Tier Spigen 글로벌모바일패션비즈니스핵심가치주 ) 보유 글로벌트렌드를리드하는기획력글로벌유통채널보유명품브랜드파워 글로벌디자인 R&D 센터보유 독보적인트렌드분석, 제품기획 전세계 60 여개유통인프라 100 여개국진출 차별화된브랜드관리전략 글로벌인지도 3 위포지셔닝 주 ) 모바일패션비즈니스핵심가치 : 기획, 유통, 브랜드 Spigen Korea Co., Ltd. 8
02 글로벌트렌드를리드하는기획력 Something you want 고객이원하는것을창조하는기업 1 독보적인기술대응력 2 트렌드를선도하는기획력네오하이브리드제품터프아머제품 애플아이폰 4 출시 디자인과보호력두개의경쟁력획득 슈피겐코리아네오하이브리드제품시장창출 Otterbox 사 Protect 16mm Protect + Design 11mm 슈피겐코리아 슈피겐코리아제품기획인프라 매출규모 高 모바일패션비즈니스제품라이프사이클 슈피겐코리아 글로벌디자인 R&D센터글로벌트렌드기반기획 경쟁사 고객리서치센터실시간고객 Needs 파악 低 신제품출시 차기모델출시 Spigen Korea Co., Ltd. 9
03 글로벌유통채널보유 온 / 오프라인유통채널을통해 100 여개국에적시제품공급 오프라인채널 U.S (20 여개채널 ) Japan (20 여개채널 ) HongKong (30 여개채널 ) Singapore (10 여개채널 ) Korea (20 여개채널 ) 온라인채널 Global Top Brand Spigen Korea Co., Ltd. 10
04 글로벌시장내프리미엄브랜드슈피겐 소비자가선호하는글로벌 Top3 브랜드 슈피겐코리아 Global 아마존베스트셀러순위세계랭킹 3 위 ( 미국 4 위 ) 채널명세계순위미국순위 미국 1~9 위 일본 1~3 위 1 2 2 1 3 4 4 3 5 5 독일 10 위권내 4 개제품 6 6 7 7 8 8 기준일 : 2014 년 9 월 27 일 출처 : Alexa Internet Inc. Spigen Korea Co., Ltd. 11
05 안정적인매출기반확보 Global 브랜드인지도기반의안정적인제품포트폴리오구축 제품브랜드전략 브랜드 + 제품군 제품브랜드화 네오하이브리드 터프아머 네오하이브리드 슈피겐 브랜드 슬림아머 슈피겐 터프아머 슬림아머 제품군 울트라하이브리드 울트라하이브리드 Steady seller 제품군증가추이 네오하이브리드터프아머슬림아머울트라하이브리드기타 21.7 21.7 0.3 20.0 2.1 11.9 5.8 20.3 45.3 25.5 8.2 21.3 12.5 65.7 ( 단위 : %) 78.3 79.7 54.7 23.7 34.3 2011 2012 2013 2014.1H Spigen Korea Co., Ltd. 12
06 지속적인외형확대 3 년연평균매출액 39% 상승, 2014 년반기전년동기대비약 110% 증가 매출성장 Point 1 하반기성장 Potential ( 단위 : %) 매출 ( 단위 : 억원, %) 3 개년상, 하반기매출비율 상반기하반기 42.1 57.9 53.3 46.7 40.5 59.5 해외국내 CAGR 2011~2013 39.3% 665.0 2011 2012 2013 504.4 463.5 매출성장 Point 2 글로벌성장역량가속화 미, 일, 영 3 개국 3 년매출 37.3 CAGR 2011~2013 132.4% 68.3 201.4 ( 단위 : 억원 ) 342.5 45.8 54.2 68.0 32.0 81.2 18.8 244.7 75.3 24.7 87.5 12.5 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2013.1H 2014.1H * IFRS 연결재무제표기준 Spigen Korea Co., Ltd. 13
07 매력적인 Business Performance (1) 유사회사 대비 독보적인 수익 창출 역량 영업이익률 30.1 (단위 : %) (2014.1H 기준) +21.1 20.3 6.8 비교기업 평균 9.0 5.9 2.8 국내 영세기업 슈피겐코리아 A사 B사 C사 모바일부품사 -15.0 고수익의 프리미엄 브랜드 독자 비즈니스 구조 온라인 직접판매 확대 (CR 압력 유 무, 가격결정 등) (미국, 유럽 아마존 채널) Spigen Korea Co., Ltd. 14
07 매력적인 Business Performance (2) 주식보상비용미반영시영업이익 25%, 당기순이익 16% 증가주식보상비용반영시영업이익 19%, 당기순이익 7% 증가 영업이익 ( 단위 : 억원 ) 당기순이익 ( 단위 : 억원 ) 주식보상비용미반영주 ) 주식보상비용반영 주식보상비용미반영주식보상비용반영 CAGR 2011~2013 18.9% 25.4% 196.5 CAGR 2011~2013 7.4% 15.8% 157.2 139.6 156.9 125.0 117.0 104.5 105.6 159.5 112.8 107.9 104.1 120.0 55.7 2011 2012 2013 2014.1H 2011 2012 2013 2014.1H * IFRS 연결재무제표기준 * IFRS 연결재무제표기준주 ) 주식보상비용 - 2011년 (12.3억원) 2012년 (49.3억원) 2013년 (37.0억원) Spigen Korea Co., Ltd. 15
08 미국시장을통한무한성장 Potential (1) 유통채널확장 세계최대규모의스마트폰시장을보유한미국에서비즈니스역량강화 슈피겐코리아미국매출추이 ( 단위 : 억원 ) 슈피겐코리아의오프라인매장확장전략 현재미국전역약 2,000 개매장 미국시장의모바일패션제품구매채널오프라인 90%, 온라인 10% CAGR 2011~2013 199.0% 258.4 259.3 채널명매장수 ( 개 ) 450 800 87.5 340 200 2016 년월마트등 6,000 개확장예정 28.9 34 2011 2012 2013 2014.1H 1 Spigen Korea Co., Ltd. 16
08 미국시장을통한무한성장 Potential (2) 아이폰 6 아이폰 6 의폭발적인인기에고속성장세가기대되는기업슈피겐코리아 미국시장내아이폰시리즈출시별교체인구추이 2013~2014 년동월미국 amazon 판매비교 교체인구교체의사없음 ( 단위 : %) 제품수량 ( 단위 : 만개 ) 60 2014 년 2013 년 2014.09 61 만개 15 26 46 43 40 36 46 30 85 76 2013.09 11 만개 54 57 60 64 54 0 3 월 6 월 9 월 12 월 9 월 19 일미국전역아이폰 6 출시와동시품절 아이폰 3G 아이폰 4 아이폰 4S 아이폰 5 아이폰 5C 아이폰 5S 아이폰 6(E) 미국포함아이폰 6 1 차출시국온, 오프라인유통채널구축완료 ( 프랑스, 홍콩, 캐나다, 독일, 싱가포르, 영국, 호주, 일본등 9 개국 ) 출처 : 컴스코어모비랜스 2014 Spigen Korea Co., Ltd. 17
Chapter 3 Strategy & Vision
Strategy & Vision Mobile Life Design Group 성장전략 제품포트폴리오확대 유통지배력강화 고부가가치창출 Brand Leverage 핵심역량 기획력 유통력 강력한브랜드파워 Spigen Korea Co., Ltd. 19
Appendix 01 IPO Plan 02 요약재무제표 03 회사개요 04 성장연혁 05 주요오프라인유통파트너 06 보유지적재산권현황
01 IPO Plan 공모개요공모후주주구성 ( 단위 : %) 공모주식수 1,850,000 주 ( 우리사주 46,250 주포함 ) 공모주 28.98 공모예정가 22,500 원 ~27,500 원 유통가능 32.46 액면가 500원 총공모예정금액 416.3억원 ~508.8억원 상장예정주식수 6,224,444주 ( 주관사취득분주 ) 44,444주포함 ) 주 ) 주관사취득분은확정공모가에따라변경될수있음 구주주 3.48 우리사주 0.74 주관사취득 0.71 상장예정주식수총 6,224,444 주 최대주주등 66.09 공모일정 보호예수사항 증권신고서제출일수요예측일청약예정일상장예정일 2014년 09월 23일 2014년 10월 20일 ~21일 2014년 10월 27일 ~28일 2014년 11월 05일 주주명 주식수 ( 주 ) 비중 (%) 기간 최대주주등 4,113,500 66.09 6개월 우리사주 46,250 0.74 1년 주관사취득분 44,444 0.71 3개월 합계 4,204,194 67.54 Spigen Korea Co., Ltd. 21
02 요약재무제표 재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014.1H 2013 2012 유동자산 41,544 36,289 25,635 구분 2014.1H 2013 2012 매출액 46,349 66,481 50,437 비유동자산 12,863 10,327 6,817 매출원가 16,585 31,211 26,201 자산총계 54,407 46,616 32,452 매출총이익 29,764 35,270 24,236 유동부채 5,688 6,134 6,895 판매비와관리비 15,807 19,319 13,441 비유동부채 1,088 1,115 10 영업이익 13,957 15,951 10,795 부채총계 6,776 7,248 6,905 영업외수익 679 1,368 632 자본금 2,165 2,165 2,165 영업외비용 541 648 1,841 기타자본 9,188 9,566 6,014 법인세차감전순이익 14,095 16,671 9,587 이익잉여금 36,278 27,637 17,369 법인세비용 3,538 4,670 3,550 자본총계 47,631 39,368 25,547 당기순이익 10,557 12,000 5,523 Spigen Korea Co., Ltd. 22
03 성장연혁 2009~2010 패션비즈니스사업기반확보 2009.02 에스지피코리아설립 2009.10 국내업계최초고객리서치센터도입 2010.06 벤처기업인증 2010.10 본사이전 ( 가산디지털단지 ) 기반구축기 2011~2012 사업규모확장 2011.04 부설디자인연구소설립 2011.08 홍콩, e-brand award 첫번째수상 2011.11 오백만불수출의탑수상 2012.02 Spigen Inc. 인수완료 2012.03 세계 3 대디자이너카림라시드협업 2012.12 2 천만불수출의탑수상 글로벌성장기 모바일라이프기업을향한도약 2013.02 ~ 03 해외시장전략파트너계약체결 (Spigen Japan, Spigen Hong Kong) 2013.06 1st Global Workshop: ( 주요글로벌파트너 10 여개국참가 ) 2013.08 홍콩, e-brand award 두번째수상 2013.11 ( 주 ) 슈피겐코리아로상호변경 2014.11 코스닥상장예정 2013~ 새로운도약 Spigen Korea Co., Ltd. 23
04 회사개요 고객만족을기반으로성장해온기업 일반현황 대표이사및경영철학 회사명 주식회사슈피겐코리아 대표이사 김대영 설립일 2009년 02월 18일 자본금 21.7억원 임직원수 78명 (2014년 8월말기준 ) 김대영대표이사 1994.02 중앙대학교물리학학사 1998.09 쌍용정보통신, 대우통신 2006.07 티맥스소프트 2009.02 슈피겐코리아대표이사취임 업종 주요제품 핸드백, 가방및기타보호용케이스제조업 휴대폰케이스 끊임없는변화와혁신속에서도전의열정으로보다나은고객의라이프를창조 사업장 본사 : 서울시금천구가산디지털 1 로 128 1709 미국지사 : 9838 Research Dr. Irvine, CA 92618 USA 홈페이지 http://www.spigenkorea.co.kr 도전 변화 고객중심 Spigen Korea Co., Ltd. 24
05 주요오프라인유통파트너 U.S Japan Singapore Spigen Korea Co., Ltd. 25
05 주요오프라인유통파트너 HongKong Korea Spigen Korea Co., Ltd. 26
06 보유지적재산권현황 Spigen Korea 지적재산권현황 Spigen Inc. 지적재산권현황 ( 단위 : 개 ) ( 단위 : 개 ) 출원등록 69 출원등록 18 TOTAL 137 37 13 TOTAL 35 10 1 35 18 9 5 4 6 34 32 2 1 1 8 2 특허권 ( 국내 ) 특허권 ( 해외 ) 실용신안권 상표권 ( 국내 ) 상표권 ( 해외 ) 특허권 ( 미국 ) 디자인특허 상표권 ( 미국 ) 상표권 ( 해외 ) Spigen Korea Co., Ltd. 27