No.30 2017.12. 중국핀테크산업의동향및시사점 1. 개요 / 3 2. 핀테크산업주요동향 / 6 3. 중국내핀테크산업발전요인 / 17 4. 시사점 / 24
중국핀테크산업의동향및시사점 요 약 개요중국의핀테크산업은타국가에비해압도적으로우위를점하고있으며, 향후급속한성장으로글로벌디지털금융시장을주도할전망 - 15년 7월에서 16년 6월사이중국핀테크투자는 88억달러로세계핀테크투자중가장큰비중을차지 17년세계 100대혁신핀테크기업중중국기업이 8개가포함되어있으며, 상위 10위권안에절반을차지중국핀테크산업의주요동향기존은행은핀테크기업과경쟁관계에서협조관계로변화하여시장을확대해나가는추세임 - 기존기업들은새로운기술과사업모델을활용해대형전자상거래기업의온라인은행역량을활용하고자핀테크기업과의협력을강화하고자노력 - 핀테크기업은빅데이터를활용해고객에맞춘새로운서비스를제공중국규제환경은비금융적서비스기업의활동을촉진하는계기가되었으나, 15년이후각종규제가강화되었음 - 그러나, 선진국에비해 P2P 규제가덜한편이며, 핀테크기업설립과성장에호의적인지역금융기관에등록을하면라이센스취득등이용이중국국내기업에대한특혜로해외기업의중국시장진출이제한적임 - 유니온페이는중국내직불카드의 80% 를차지하고있고외국기업은유니온페이가사용하는표준을따를것을의무화하여 1등기업과경쟁해야하는어려운상황에직면공기업, 국영기업으로부터의핀테크기업예산지원확산 - 중국창업기업에대한경쟁은점차높아지고있으며, 핀테크기업에대한투자도갈수록고조되고있음가치사슬참여확대 - 주요핀테크기업은온라인쇼핑, 신용카드, 의료서비스, 공공복지, 외식등모든일상생활을포함하는플랫폼을구축핀테크분야는결제이외에도보험, 자산관리, 블록체인, 신용점수전자화등부문으로확장되고있는추세임 1
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 중국핀테크산업발전요인금융산업의더딘발전속도로인해국민의금융수요는상대적비금융권서비스이용을증가시킴 - 소비력을갖춘중산층의등장으로이에대응하는금융업발전이미비중국은미국과유럽의이용자를합친수치보다더많은 7억 1,000만명의인터넷이용자를보유 - 모바일온라인결제서비스사용자가 3억 5,800만명으로성숙한디지털기반구축중국은세계에서가장큰전자상거래시장을형성하고있어세계디지털거래액의 47% 에이름 - 낮은신용카드보급률로인해현금결제에서결제카드사용없이스마트폰을활용한디지털결제로이동중국내온라인결제시장의절반과모바일결제시장의 69% 를차지하는알리페이와텐페이와같은역동적거대인터넷기업주도 - 모바일결제서비스는 QR코드와온 오프라인연계 (O2O) 서비스를바탕으로빠르게성장핀테크기술에능숙한중국소비자의온라인콘텐츠신뢰도향상 - 개인의프라이버시보다는제품의편리성을우선시하는국민성으로기업의데이터활용이용이하였고, 지역별고급인재활용가능시사점중국핀테크산업은거대한내수시장을기반으로 BAT( 바이두, 알리바바, 텐센트 ) 기업의적극적혁신및정부의파격적지원의종합적성과임 - BAT 기업은중국국내뿐아니라다양한산업부문의해외기업진출을위해기업인수및온 오프라인연계서비스 (O2O) 를확대하고있음국내핀테크기업의플랫폼기반사업구조확대및여러금융권, 대기업, 공공기관까지지원하는상호협력대규모투자가중요 - 핀테크부문의집중적인지원을통해해외시장진출및고용확대에기여국내핀테크기업의중국시장진출을위한지원정책마련 - 국내기업의중국진출을위한중국소비자의수요에부합되는새로운서비스시장창출 2
중국핀테크산업의동향및시사점 1 개요 본자료는글로벌회계 컨설팅법인언스트앤영 (EY, Ernst&Young) 이발간한 The Rise of FinTech in China : Redefining Financial Services ( 16.12.) 를바탕으로작성중국의핀테크산업은타국가에비해압도적으로우위를점하고있으며, 향후급속한성장으로글로벌디지털금융시장을주도할전망 언스트앤영 (EY) 이발표한 17년핀테크도입지수에따르면, 도입율은 69% 로조사대상 20개국가중 1위를차지 중국의핀테크 - 중국에이어인도 (52%), 영국 (42%), 브라질 (40%), 호주 (37%) 등이뒤를이었으며, 한국은 43% 로 12위를차지하였으나, 20개국평균도입율 33% 보다낮음 - 핀테크사용자가가장많이사용하는서비스는송금및결제 (50%) 이고, 다음으로저축 투자 (20%), 재무계획 대출 ( 각각10%) 부문에서핀테크활용도가높음또한, 17년 KPMG 인터내셔널과핀테크벤처투자업체인 H2벤처스가선정한올해최고핀테크 100대기업에중국기업이총 8개선정 - Top 10대핀테크기업으로앤트파이낸셜, 종안보험, 취뎬, 루팩스, 징동파이낸스가포함 올해한국은처음으로간편송금앱 토스 를운영하는비바리퍼블리카가 35위에선정 < 17년핀테크도입지수 > < 17년세계 10대핀테크기업 > 순위회사명국가순 위 회사명 국가 1 앤트파이낸셜 중국 6 루팩스 중국 2 종안보험 중국 7 크레디테크 독일 3 취뎬 중국 8 아톰뱅크 영국 4 오스카미국 9 징동파이낸스 중국 5 아반트미국 10 캐비지미국 3
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 중국의급속한핀테크투자액의증가를볼때, 가능성이높음 중국은혁신적발전 중국핀테크투자액은 15년 7월에서 16년 6월사이 88억달러에이르러 10년이후 252% 증가하였음 - 앤트파이낸셜 (Ant Financial) 의위어바오 (Yue Bao) 는 16년중순현재 2억 9,500만명의고객을유치해세계에서가장큰규모인 960억달러수준의온라인펀드를운용 - 중국은세계에서가장큰 P2P 대출시장을가지고있으며, 중국내소매금융중 P2P 대출기업의비중 (3%) 은미국 (0.7%) 에비해훨씬높음 - 중국에서가장큰 P2P 대출기업인핑안 (Ping An) 산하루팩스 (Lufax) 는 16년 6월말현재년초에비해 2배증가한 2,330만명의사용자를확보아시아 태평양지역내핀테크파이낸싱은 16년상반기에만거의 100억달러에육박해 15년전체의 2배이상을기록하고북미 (46억달러 ) 와유럽 (18억 5,000만달러 ) 지역을압도하고있음 - 중국의양대인터넷금융기업인루팩스와징동파이낸스 (JD Finance) 가각각 10억달러를투자한중국시장의성장에의해주도되고있음 - 16년 2분기알리바바 (Alibaba) 산하금융서비스기업인앤트파이낸셜은세계핀테크기업사상가장큰단일규모펀딩인 45억달러의투자를유치하여기업가치가 600억달러로상승중국의핀테크산업은타국가에비해압도적으로우위를점하고있음비은행권의지난 2년동안의결제나보험산업내시장점유율은 35% 이상으로, 티핑포인트를이미넘어선것으로평가 < 핀테크서비스를사용하는은행 / 금융서비스고객비중 (%) > 4
중국핀테크산업의동향및시사점 - 핑안보험은알리바바와텐센트와의파트너십을통해디지털보험산업을, 알리페이, 텐페이, 유니온페이는결제및송금부문을개척해이러한점유율향상에기여 - 중국은글로벌핀테크산업내시가총액 10억달러를초과하는 27개유니콘기업중 8개기업이포함 중국핀테크산업내기업활동은다음과같은 7대시장으로수있음 분류할 < 중국핀테크산업 7 대시장 > 구분산업관련대표기업 1 전자결제및전자지갑 유니온페이, ICBC e-wallet, 징동닷컴, 페이 월렛 (JD Pay Wallet), 다롄완다 (Dalian Wanda) 그룹의 99bill 2 공급체인과소비자금융 알리바바의마이뱅크 (MyBank), 텐센트의위뱅크 (WeBank) 와위챗, 징동닷컴 JD 파이낸스, 궈메이전기 (Gome Electronic Appliance) 등 3 P2P 대출플랫폼 핑안보험의루팩스, 크레딧이즈 (CreditEase) 의이런다이 (Yirendai), 런다이 (Rendai), 알리바바의자이차이바오 (Zhai Cai Bao), 디안롱 (Dianrong) 등 4 온라인펀드서비스 앤트파이낸셜의위어바오나텐센트의리차이통, 바이두의바이파 (Baifa) 등 5 온라인보험중국인민재산보험 (PICC), 핑안, 종안 (Zhong An) 등 6 개인금융관리 알리바바의앤트파이낸셜, 텐센트의리차이통, 바이두의바이파 (Baifa), 와차이 (Wacai), 통반지에 (Tongbanjie), 크레딧이즈의쯔왕리차이 (Zhiwanglicai), JD.com 의 JD 파이낸스등 7 온라인중개업 스노볼파이낸스 (Snowball Finance), 시안런장 (Xianrenzhang), 이키뉴 (Yiqiniu) 등 5
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 2 핀테크산업주요동향 기존은행은핀테크기업과의경쟁관계에서협조관계로변화하는추세임핀테크기업은간소화된대출과혁신적인신용등급평가과정을도입한마이뱅크 (MyBank) 나위뱅크 (WeBank) 와같이대중의금융접근성을확대 - 고객의모바일결제수단변경은전통은행의수익에상당한영향을미쳐, 15년카드손실수수료만 1,520억위안에이르고 20년에 600억달러로더늘어날것으로추정 - 기존은행권에게있어결제수단의이탈은필수적인소비자데이터와소비패턴을잃고, 대출, 예금, 투자등핵심사업분야에서고객과의관계를상실을의미 - 따라서기존은행은핀테크기업과의협력을통해신규사용자및기업정보를얻어은행서비스를누리지못한고객을찾고, 전자상거래기업들의온라인뱅킹역량을갖추고자함 < 15년디지털결제로인한은행수수료손실 > 핀테크기업은사용자트래픽과결제정보로부터데이터를확보하고소비자기반을확대하기위한과정에서일반적으로소비자들이은행에지불해온거래비용을대신지불 - 이러한전략은비용이많이들어 15년 4분기텐센트의위챗페이의거래비용으로인해기타매출비용이 2억 2,500만달러로 153% 증가 - 텐센트는 16년 2월부터위챗페이와은행계좌간의이체수수료를받고있으며, 중국내최대온라인결제서비스기업인알리페이도 10월부터 3,000달러이상의이체에대해 0.1% 의수수료를징수 6
중국핀테크산업의동향및시사점 - 핀테크기업간의격심한경쟁은보다넓은온라인생태계내에서다른매출원 ( 대출, 보험, 투자및자산관리 ) 을지원하기위한고객과데이터를확보하는것의중요성을보여주고있음세계에서자산규모로가장큰중국공상은행은고객데이터를확보하기위해전자상거래플랫폼인 e-buy Mall 을출시하고, 전자상거래, 결제, 외환거래경험을기반으로중국내최대규모의전자상거래플랫폼으로성장 알리페이의고객수 4억 5,000만명에비하면아직초기수준이지만, 중국공상은행의 e-payment는 15년 9월현재이미 6,000만명의고객을확보 - 중국공상은행은결제파이낸싱, 자산관리서비스를제공하는전자기반의금융상품시스템을출시하고, 중국최대규모인 2,590억달러의온라인리볼빙대출을 7만개이상의중소기업에제공중국내 4만개의지점을가진최대대출기관인중국우정저축은행은인터넷과모바일파이낸스부문에서앤트파이낸셜과텐센트와의협력관계를강화 - 중국우정저축은행은우선앤트파이낸셜의마이뱅크와의파트너십을통해계좌개설속도와편의성을개선반면, P2P 대출시장에서일어난사기피해로인해파이낸싱은그명성에심각한피해를입었으며, 이에 P2P 기업들은기존의은행과협력을강화해자신들의플랫폼의신뢰도를회복하고향상시키고자노력중임 - 이주바오 (Ezubao) 는두자릿수의연이율을약속하며 18개월만에 90만고객으로부터 76억달러를유치해중국최대의온라인파이낸싱플랫폼으로성장하였으나, 95% 이상이허구의프로젝트를바탕으로대출을받은폰지사기임이판명 - 14년디안롱닷컴 (Dianrong.com) 과소주지역은행은중소기업을겨냥한 P2P 대출플랫폼을개발하기위해협력하는방안을발표 - 온라인소비자금융기업 China Rapid Finance( 信而富 ) 는중국건설은행과의협력을통해투자자들이은행을통해신이부의상품에접근가능한 P2P 플랫폼출시 - 15년초투자자들의펀드를관리하고보호하기위해중국민생은행과 P2P 대출기업인지무박스, 런런다이, 민성이다이 (Minshengyidai) 간의개별적인협정을체결핀테크관련금융규제강화중국규제환경은마이크로파이낸스나뮤추얼펀드같은부문에서비금융적서비스기업의활동을촉진하는계기가되었으나, 15년이후각종규제가강화 - 중국내 P2P 산업에서온라인파이낸싱플랫폼의 33% 가금융적어려움을겪고 16년 4월까지거의 1,600개의 P2P 대출자 (40%) 가시장에서퇴출 7
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 - P2P 대출시장내문제점에대응하기위해중국인민은행 (PBOC) 은신용한도를제한하고, P2P 플랫폼을통해유치된펀드의통합과대출을금지하는등의규제를도입 - 중앙은행과 400여개의금융및인터넷기업에의해운영되는국가인터넷금융협회는핀테크기업을규제하고해당산업의위험을통제하기위해설립 - 그러나, 중국은다른선진국에비해 P2P 규제가아직덜한편에속하며, 중국 P2P 기업은상대적으로핀테크기업의설립과성장에호의적인지역금융기관에등록만하면라이센스를따거나최소자본요건에적용을받지않음 < 핵심핀테크시장내 P2P 규제비교 > 중국 ( 본토 ) 홍콩 싱가포르 영국 미국 P2P 전용규제및가이드라인 있음 (2016 년 8 월완료 ) 라이센스요건 지역금융기관에등록되기위해라이센스가요구됨 현법제하에서증권선물거래법은소매투자자를금지하고있음 있음 있음 플랫폼운영자는금융시장서비스 (CMS) 라이센스를보유하여야함 투자기반크라우드펀딩플랫폼은금융감독원 (FCA) 의라이센스를보유하여야함 특정규제는없으나 P2P 대출플랫폼은증권거래위원회 (SEC) 에신청서를제출하고투자자에제공되는증권을등록하여야함 최소자본요건 P2P 기업이정보중개상으로분류되어최소자본요건이없고신용위험도떠맡지않음 적용불가 소매대출을제공하기위해 50 만싱가포르달러, 인가및기관대출을제공하기위해 5 만싱가포르달러의요건이있음 대출기반의크라우드펀딩플랫폼은 2 만파운드의최소자본을보유하여야함 적용불가 데이터유출에대한우려로인해중국내에서는보다강력한데이터보호정책이시행 - 새로운정책은중국인민은행이비은행권결제기관에효과적인보호기법, 리스크관리시스템, 금융소비자바로알기 (KYC, Know Your Customers) 분석, 민감한정보의저장등에대한추가적정보요구를포함중국기업특혜로인한해외기업의중국시장지출이제한적임국내기업에제공되었던특혜는해외기업이진입하기전에이들이서비스를빠르게발전시키는것을가능하게함 8
중국핀테크산업의동향및시사점 - 중국최초의신용카드기업유니온페이는중국위안화로결제되는거래를처리할수있는유일한기관으로, 비자나마스터카드는중국내거래를처리하기위해반드시유니온페이와협력해야만했음세계무역기구 (WTO) 의규정에따라지난 16년 6월부터중국은신용카드시장으로해외기업들이진입하는것을허용하기시작하였으나, 여전히국내기업에혜택을제공 - 카드시장개방에앞서, 중국인민은행 (PBOC) 은마스터카드와비자가사용하는 EMV 표준과는다른유니온페이에서만사용하는 PBOC 3.0 표준을따를것을의무화 PBOC 3.0은은행카드가계좌보유자데이터를전송하는방식을규율하는방식 - 유니온페이는중국내직불카드거래의 80% 를차지하고있으며, 해외기업들은규제로인해보호받는것은물론규모와시설을갖추고있는시장의 1등기업과경쟁해야하는어려운상황에직면 - 중국신용카드기업에가장큰위협은국제적경쟁자가아닌알리페이와같은온라인기업이매장의판매활동을관리하는판매시점정보관리시스템시장으로사업을확대하는것에있음중국정부는핀테크기업에대한투자를통해중국시장에진입하고자하는해외기업들에대해서도제한적임 - 중국정부가텐센트의위뱅크자금유치과정에서해외투자자들의참여에대한우려를표현한이후이들의참여는배제되었음 - 이는기술대기업들이외국인투자에대한많은제약을안고있는 부가가치통신회사 로등록되고있기때문에지속적인문제가될전망중국정부는지난 15년 3월중국의모바일, 인터넷, 전자상거래, 클라우드컴퓨팅분야의성장을촉진하기위해 인터넷플러스 프로그램을추진 인터넷플러스계획은전통적인금융서비스를포함하는오프라인산업에온라인기술을통합하는것을목표로함 - 이계획은유망산업내다양한발전목표를설정하고이를달성하기위해국내인터넷기업을지원하고, 주요프로젝트에대한예산지원과세금공제를제공하며, 지방정부와민간투자자들을지원하는등의지원정책을포함 - 중국은디지털화와스마트기술을촉진해 18년까지이들을주요한경제성장동인으로발전시키기위해 65억달러의유망산업혁신투자펀드를마련 - 이러한목표를실현하기위해중국은이러한산업의일부를해외에개방해해외전문가들의전문지식과노하우를적용하도록만들어야할것임 9
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 정부및민간부문의핀테크기업펀딩구조화 인터넷대기업자체의재정지원에서현재는공기업, 지원을확대해나감 국영기업등에서경쟁적으로예산 - 중국정부는 15년현재창업기업에 2,310억달러를투자하는 750개이상의펀드를운영하고, 65억달러의정부지원금을제공하며, 창업기업에대한세금우대와지원금을제공 - 중국의창업기업들은세금공제와같이다양한혜택을누리는것은물론, 신생첨단기업으로인정받는경우법인세율도 25% 에서 15% 로낮게적용 - 앤트파이낸셜은 16년 4월국영기업인중국투자공사, 중국건설은행신탁, 차이나생명보험, 중국우정그룹회사, 중국개발은행캐피탈등에서 45억달러의시리즈 B 투자를유치하는데성공민간기업의투자또한활발하게이루어져해외투자에대한정부의규제가중국핀테크기업에있어큰문제를야기하지않음을보여주고있음 - 16년 5월푸젤그룹 (Fugel Group) 의지원을받아중국내첫번째핀테크엔젤펀드및액셀러레이터인핀플러스 (FinPlus) 가창업기업당 15만 5 만달러에이르는시드머니를제공 - 보하이리스 (Bohai Leasing) 는디안롱닷컴이추진한 2억 700만달러규모의시리즈 C 투자에참여 - 사업성이높은아이디어를가진기업의수는제한된반면여기에제공되는펀드의수는많아중국창업기업에대한경쟁은점차격심해지고있으며, 그결과중국내핀테크기업에대한투자는다른나라들에비해훨씬높은 252% 를기록함 < 핀테크에대한투자성장률 (%), 15.7. 16.6.) > - 해외투자자들은중국정부의제한에도불구하고중국의창업기업에자금을제공하고있으며, 부족한네트워크와파트너십기회로인해상대적으로위험한시리즈A 투자를수행 10
중국핀테크산업의동향및시사점 - 05년중국지사를설립하고올해초중국창업기업에대한 14억 5,000만달러의펀드를유치하였던실리콘밸리의세콰이아캐피탈 (Sequoia Capital) 과같은벤처캐피털기업을통해서도이루어졌음가치사슬참여확대주요핀테크기업들은공격적으로모든일상생활을포괄하는플랫폼구축 - 앤트파이낸셜은여러제품을사용하는소비자의비중을높여소비자들의유지율을높이고더종합적인고객데이터를구축하기위해기존의금융서비스를넘어교통, 외식, 의료서비스등으로서비스를확대 < 앤트파이낸셜생태계의확대 > - 텐센트는위챗내에서여러서비스를이용하는과정을보다간소하게만들어기존의앱들을대체하고통합한원스탑어플리케이션으로발전시켰음중국내핀테크산업은금융및기술산업외의기업들이그들의경험과고객데이터를제공함에따라더욱발전하고있음 - 궈메이 (Gome), 쑤닝 (Suning), 완다 (Wanda) 등상거래및부동산기업들은독특한이점을제공하는오프라인상점과산업에대한깊은지식을바탕으로핀테크사업에뛰어들고있음 - 예를들어궈메이와쑤닝과같은대형상업기업들은상업공급체인의각요소들의금융요건에익숙하다는점에서고객맞춤형금융제품을제공하는것을가능케함 11
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 중국핀테크분야는결제분야이외에도보험, 분야에서추진 자산관리등다양한 ( 보험 ) 중국보험산업은라이센스획득과정이복잡하고어려운절차를거쳐야해서, 핀테크기업은기존보험업체와협력하는방안을선택중국의보험산업은중국보험감독관리위원회 (CIRC) 에의해엄격하게규제되고있어, 자체적으로보험상품을개발하기보다는기존의업체들과협력을선호 - 전통적보험업체 130여개중 100개이상이온라인판매플랫폼을마련하였고, 15년기준전년대비 300억달러증가한보험료를기록하여전체보험료가 9% 상승 - 기존의보험업체들이온라인역량을강화하면서, 핀테크기업들이이들과협력하지않고는보험시장으로진입하는것이더욱어려워짐 - 대형플랫폼기업들이고객데이터를제공하고서로다른리스크유형의고객들에맞춘경쟁력있는보험프로그램을기존의보험업체들이제공하는방식으로추진알리바바, 텐센트, 핑안보험간의협력을통해지난 13년설립된중국의첫온라인전용보험회사종안은이러한협력의성공사례임 - 10년에서 16년사이종안이판매한보험상품은총 9억 3,100만달러로, 종안을제외한기업들이유치한보험액수인 2억 500만달러의 4.5배에달하였음 - 이에바이두는알리안츠 (Allianz) 와힐하우스캐피탈 (Hillhouse Capital), 중국태평양자산보험과협력해빅데이터와머신러닝을바탕으로보다나은리스크평가와온라인자동차보험을제공하는바이안보험 (Bai An Insurance) 을설립하였음앤트파이낸셜이대만계캐세이파이낸셜홀딩스의중국보험담당기업인캐세이보험 (Cathay Insurance) 의지분 60% 를획득하는등몇몇핀테크기업들은협력활동을넘어보험업체의합병을추진 - 이러한투자는알리바바의자체보험판매플랫폼인레예바오 (Leyebao) 의제품범위를확대하고타오바오를사용하는중소기업의수요에맞춘보험프로그램을제공하는것을가능하게할전망 ( 자산관리 ) 중국금융산업에서빠르게성장하는부문으로디지털관리플랫폼을기반으로발전위어바오와리차이통등은 3년전 1조 1,000억달러에서 2015년 3조 5,000억달러로성장하였고, 중국의 GDP의 35% 규모로성장 - 전통적인자산관리프로그램이최소 7,500달러부터시작하는반면위어바오는 1위안이라도펀드를가입할수있으며 16년중반현재 2억 9,500만명이상의소비자를보유해세계에서가장크고영향력있는플랫폼으로부상 12
중국핀테크산업의동향및시사점 대출업무로시작한미국의소파이 (SoFi) 가자산관리기업으로성장하였듯이, 런런다이와크레딧이즈와같은중국의 P2P 대출업체들도자산관리서비스제공 - 소비자들의신용도와구매트렌드를분석할수있는소셜분석데이터를바탕으로, 투자자들의높은기대치를충족시킬수있는첨단금융플랫폼을제공할수있음 - 16년 8월발표된사기방지규제는수천개의온라인대출업체간의합병으로이어질가능성이높으나, 생존한대출기업들은세계최대의온라인대출시장을주도할전망더풍부한투자수단을가진새로운세대의점증하는수요에대처하기위해자산관리기업들은이러한젊은세대에어필하기위해샤오미의후원을받은타이거브로커 (Tiger Broker) 의타이거스탁스 (Tiger Stocks) 나텐센트의지원을받아만들어진후투보험 (Futu Securities) 의후투뉴뉴 (Futu Niuniu) 와같은스마트폰앱을출시하고있음 - 디지털자산관리기업들은정교한자동온라인플랫폼을바탕으로투자조언서비스를제공하고빅데이터와인공지능을바탕으로자산관리솔루션을제공하는로보어드바이저를활용해저렴하지만소비자에맞춘온라인금융자문서비스를제공하고있음 - 크레딧이즈는이러한로봇어드바이저기술을처음으로활용한투미 RA(ToumiRA) 를출시한기업으로, 트레이딩알고리즘을활용해투자자의리스크선호도와목표를바탕으로최적화된포트폴리오를제공 - 핀텍의쉔지 (Xuanji) 는중국의투자자들이인공지능을바탕으로세계적인포트폴리오를자동으로조정할수있게만드는로보어드바이저기술플랫폼을제공 ( 블록체인 ) 중국공업신식화부는블록체인기술의발전과적용을촉진하기위한계획을수립하기위한정부-산업간실무그룹을조직블록체인과비트코인기업이 11년 300만달러에서 15년 4억 7,400억달러로폭발적성장을하였고, 16년말 10억달러성장을이룰전망 - 중국원장연합 (China Ledger Alliance), 금융블록체인선전컨소시엄 (Financial Blockchain Shenzhen Consortium), 칭하이국제블록체인생태연합 (Qianhai International Blockchain Ecosphere Alliance) 등다양한컨소시엄추진 - 중국내블록체인기술은기존의생태계와통합의어려움, 어플리케이션데이터, 논리및운영환경을위한보호장치의부족, 신뢰와프라이버시보호와관련한이슈등장애요인으로인해여전히초기단계에있음 ( 신용등급전자화 ) 개인과기업의금융및사회적행동을점수로평가하는국가사회신용시스템 ( Soci al Cr edi t Syst em, SCS) 을 2 0년까지구축하고자노력 13
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 현재일부은행과금융기관들은중국신용정보센터를통해중국국민들의신용이력을조회하고있으나, 이데이터베이스가제공하는국민은 3억명에불과하고신용도를평가하는방식의정확성에대한문제점도지적되고있음정부는소셜미디어사이트를통해얻은쇼핑행태나정보를바탕으로신용점수시스템을개발할수있는라이선스를 8개민간기업에발급 - 8개민간기업은거대인터넷기업알리바바와텐센트, 금융서비스제공자핑안과나머지 5개기업은신용평가기업임 - 중국정부가단일화된개인신용점수를산출하는표준화된방식과여기에필요한정부데이터를규정할가능성이있음 < 사회적신용등급플랫폼을위한정부와기업간의협력 > 사회신용시스템에앞서 16년 9월중국의중국인터넷금융협회는신용등급을인터넷금융에통합시키는인터넷금융산업정보공유플랫폼을출시 - 이프로그램은협회가입기업이대출소비자의신용정보를추적하고다각도로신용도를분석하는것을가능케하여중복적인대출신청을방지하고, 법적준수를보장하며, 검증과정에사용되는정보를개선하고, 채무불이행과기업리스크를줄여줄전망 - 인터넷금융산업정보공유플랫폼은모든협회가입기업에해당소비자의기존대출, 차입총액, 최근발행한수표개수등의정보를요청하고그결과를대조하는것을통해고객의신용데이터를제공 - 중국인터넷금융협회의창설에참여한 17개인터넷뱅킹및소비자금융기업은앤트파이낸셜, JD 금융, 루팩스, 이런다이등을포함함정부주도의신용시스템외에도일부민간기업들은자체적으로신용도를측정하고있음 - 세서미신용관리 (Sesame Credit Management) 는사회신용시스템 (SCS) 의초창기주요요소중하나로, 알리바바와앤트파이낸셜이개발하고운영한신용도측정플랫폼임 14
중국핀테크산업의동향및시사점 - 세서미신용관리는 350점에서 950점사이의신용점수를설정하기위해알리바바의쇼핑플랫폼에서생성된 3억소비자와 3,700만중소기업에대한데이터를분석 - 높은신용점수를받은고객은자동차나아파트를빌리는데필요한보증금을면제받거나빠른호텔체크아웃, 해외여행을위한급행비자발급등의특권을부여 - 텐센트는자사의소셜미디어앱위챗에서생성되는데이터를이용해자체적인신용평가서비스를만들어다른금융서비스기업에제공중국의모바일머니시장이성숙하면서, 이러한신용평가프로그램은모바일지갑과다른뱅킹서비스간의상호운용성을강화하고자하는중국정부의정책적노력을지원할예정풍부한자금, 높은수준의 IT 어플리케이션을보유한중국기업은적극적해외시장진출도고려 BAT 기업은실리콘밸리나성숙한시장에대한투자를추진하는것외에도중국인여행객과해외거주자들로서비스를확장중 - 특히신흥경제국소비자를대상으로온 오프라인연계서비스 (O2O) 를통한매출창출을위해노력 ( 알리바바 ) 국내에서발생하는전체매출의 86% 를향후매출의절반을해외에서위한결제서비스를포함한국제적생태계구축 창출하기 - 16년 4월동남아시아최대의의류및전자포털인라자다그룹 (Lazada Group) 을 10억달러에인수해역대최대규모의해외투자를수행동남아시아진출확대를위해알리바바에서분리된앤트파이낸셜은 6월태국온라인결제서비스업체어센드머니 (Ascend Money) 를인수 - 15년앤트파이낸셜은인도에서가장큰모바일거래플랫폼으로 1억 2,200만명의고객을보유한페이티엠 (Paytm) 의지분 40% 를구입하는데 6억 8,000만달러를투입하였고, 온라인몰스냅딜 (Snapdeal) 에 1억달러를투자 - 알리페이는 4억 5,000만명이활동고객과 200개금융기관파트너를바탕으로해외결제기관들과협력해해외거주자와매년 1억 2,000만명에달하는해외여행객들이자사의결제시스템을해외에서도편리하게사용 ( 바이두 ) 바이두월렛서비스를태국으로확대하였고, 향후한국, 일본, 홍콩, 마카오, 타이완등으로도추가적인서비스를제공할계획 15
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 - 공동구매사이트인누오미 (Nuomi) 에 30억달러, 우버 (Uber) 에 12억달러를투자하는등자사의핵심검색엔진서비스외에도음식배달, 티켓예매, 엔터테인먼트등의온 오프라인연계 (O2O) 서비스확대 - 고객데이터구축을통해검색엔진이광고주에정보를판매하고, 소비자의선택에영향을주는온 오프라인연계 (O2O) 서비스에 32억달러를추가로더투자할계획 ( 텐센트 ) 게임, 모바일머니, 인공지능등다양한산업부문의해외기업에집중투자 - 인도의의료정보제공기업프락토 (Practo) 에 9,000만달러의자금을지원하였으며핀란드의게임개발사슈퍼셀 (Supercell) 에 86억달러를투자 - 미국, 인도, 동남아시아의차량공유서비스제공자와연대를강화하고중국의차량공유앱인디디추싱 (Didi Chuxing) 의 45억달러의사모펀드투자에참여 16
중국핀테크산업의동향및시사점 3 중국내핀테크산업발전요인 가. 기존은행시스템의성장한계 중국의빠른성장경제규모에반해, 속도가느림 금융산업은상대적으로발전 중국의소매금융보급률은 20% 에불과한매우낮은수준이고, 국민의 20% 는은행 업무서비스를못받았으며국가신용조사기관이국민의신용기록을보유한규모도 전체의 20% 미만임 - 15년현재중국의 GDP는 10조 9,000억달러이고, 중국내중산층은현재 1억 5,000만명에서 30년에는전체인구의 70% 에이르는 10억명으로급증할전망 - 중국내소비력을갖춘중산층의등장은이에대응하는금융업의발전을위해 좋은환경을조성하고있지만현재까지중국금융부문의성장은상대적으로 더딘것으로파악됨 < 성인 10만명당은행기반시설, 14년 > 중국 미국 캐나다 유럽 은행지점 8.1 28.2 28.0 ATM 55 222 81 지방정부가소유한은행은충분한담보와신용상환기록을갖추지못한중소 기업과소매고객에대한서비스를충분히제공하지못함 - 중소기업과소매고객은중국의국내총생산 (GDP) 의 60%, 도시고용의 80%, 세금 수익의 50% 에기여하고있음에도불구하고, 은행이이들에제공한대출은전체의 20 25% 에불과함 - 중소기업은대출을받더라도대기업에비해 2배높은이율을지불하여야하며, 이러한불균형은금융수요가단순한대출에서거래은행마련, 현금흐름관리, 공급사슬파이낸싱, 투자관리등으로변화하면서더욱악화되고있음 - 중국내 2,000명을대상으로실시한설문조사에따르면중소기업과소매고객들은 아래와같은이유로비은행권이제공하는금융서비스를점차더많이이용하고 있는것으로나타남 17
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 < 전통적은행권에비해비은행권을사용하는이유 (%) > 나. 높은인터넷보급률 중국은선진국에비해은행시설은부족하나, 모바일뱅킹에서스마트폰을활용하는국민이많아성숙한디지털기반시설을보유 16년 6월기준중국은이미미국과유럽의이용자를합친수치보다더많은 7억 1,000만명의인터넷이용자를보유하고있으며, 온라인보급률은 00년의 1.5% 와 05년의 8.5% 를넘어 16년에는 51.7% 로증가함 - 이러한성장률을유지한다면, 중국은북미 (89%) 와유럽 (73.9%) 의인터넷보급률을몇년내에추월할것으로전망 - 16년 6월 6억 5,600만명 (92.5%) 의스마트폰사용자가중국대도시내의 스마트시티 와 와이어리스시티 공공무선연결망을통해온라인에접속 < 중국내인터넷사용자및인터넷보급률 ( 단위 : 100만명, %) > 모바일금융의보안문제에대한우려에도불구하고 15년말중국내모바일온라인결제서비스사용자는 3억 5,800만명에이르러연간성장률이 64.5% 임 - 중국내스마트폰사용자중모바일온라인결제서비스이용률은 57.7% 로, 스마트폰을사용하는국민 2명중 1명이상이알리바바의알리페이나위챗의결제서비스를통해스마트폰으로금융거래를수행 18
중국핀테크산업의동향및시사점 - 16년 2분기에수행된모바일결제거래액이 63억달러를기록한것에힘입어 16년중국내모바일뱅킹은 4조 4,000억달러규모로지속적이고폭발적으로성장 < 중국내온라인 / 모바일결제사용자및사용률 ( 단위 : 100 만명, %) > 다. 중국특색의전자상거래 중국은세계에서가장큰전자상거래시장을형성하고있어, 규모가 8,9 9 0억달러로세계디지털거래액의 4 7 % 에이름 1 6 년 < 국가별세계전자상거래매출액비중 (%) > 현재 55.5% 수준인전자상거래중모바일거래의비중은 20년까지 68% 로증가하고전자상거래활동이도시에서농어촌지역으로확장될것으로예상됨 19
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 중국은신용카드시스템의미비로신용카드사용없이결제대금예치방식 ( e s c r o w) 의디지털결제가급속히성장중국은신용카드시스템이견고하게자리잡은선진국과달리신용카드나직불카드시스템이성공하지못함 - 15년말현재중국의 1인당사용되고있는신용카드개수는 0.29개로, 전년의 0.34개에비해감소하였음은물론싱가포르의 3.3개에비해서도훨씬낮은수치를기록 - 16년 2분기중국직불카드이용액은전년대비 3.3% 감소현금거래가보편화된국가에서특히 1급대도시 ( 베이징, 상하이, 광저우, 선전등 ) 에살고있는사람들일수록현금에서결제카드사용없이스마트폰을활용한디지털결제로이동하는경향 - 과거 3개월동안알리페이, 위챗, 유니언페이퀵과같은모바일결제플랫폼을사용한사람의비율은 98.3% 에이르는등모바일결제는빠르게확산 - 알리바바의알리페이는가장자주활용되고있는결제수단으로 (80%), 1급대도시에서신용카드 (60%), 직불카드 (30%), 현금 (79%) 보다도가장높게활용 < 도시규모별지난 3개월간가장빈번히사용한결제수단 > - 중국내전자상거래시장과인터넷및모바일결제기술의성장은거대한내수소비시장으로인해설명될수도있으며, 이를바탕으로바이두, 위챗, 웨이보, 유쿠등서비스는세계적수준으로발전 - 동시에중국의낙후된전통오프라인소매시설은알리바바의타오바오나티몰, 징동닷컴과같은온라인소비시장이성장을지원하는방향으로작용해궁극적으로핀테크산업의등장을촉진 20
중국핀테크산업의동향및시사점 라. 거대인터넷기업출현 알리페이가중국내온라인결제시장의절반과모바일결제시장의 69% 를차지하고텐페이가온라인결제의 10%, 모바일결제의 21% 를장악디지털기술이소비자들의삶에빠르게스며들고, 소비자들이전자상거래와온라인결제를편안하게느끼면서거대핀테크기업이등장 - 13년 6월, 알리바바는알리페이플랫폼을활용해자체머니마켓펀드인위어바오를출시하고티엔홍자산관리가운영하는중 - 알리페이를사용하는고객들은여유자금을위어바오로쉽게넘겨기존의은행이제공할수없었던매력적인이율을적용받을수있다는점에서해당상품이급속히성장 - 유사하게텐센트의위챗은소셜미디어플랫폼을넘어사용자들간의송금이나택시, 디지털구독, 음식배달및식사비지출을가능케하는결제플랫폼으로변화하였으며, 14년개인온라인투자펀드와 15년위뱅크서비스를출시 모바일결제서비스는 QR코드와온 오프라인연계 (O2O) 빠르게성장 서비스를바탕으로 - 온 오프라인연계 (O2O) 서비스는소비자가온라인을통해구매한제품과서비스를오프라인에서제공받는것을가능하게함 < 온 오프라인간의상호작용을가능케하는 QR 코드의활용 > - 알리페이는 15년 2억명의고객이알리페이를전세계에서이용할수있는 100만개의오프라인파트너를 3년내에확보하겠다는목표를발표 - 온 오프라인연계 (O2O) 서비스를확대하기위해알리바바는 15년중국에서가장큰전자제품판매체인중하나인쑤닝그룹에투자하는방안을발표하였고, 라이벌징동닷컴은슈퍼마켓체인점용후이 (Yonghui) 에대한자금투자안을발표 21
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 핀테크산업이창업기업에의해주도되는미국이나유럽과는달리중국은대부분거대인터넷기업을통해이루어지고있음 - 알리페이의결제플랫폼을운영하는앤트파이낸셜은알리바바가 14년상장하기전에분리되었으나운영은알리바바에서결정 - 텐센트는텐페이를소유하고있어텐센트의메세징앱위챗사용자가자금이체가가능하며중국최초의온라인은행위뱅크의대부분의지분을소유 - 전자상거래, 게임, 채팅, 검색엔진, 금융간의산업수직화를촉진하는규제환경에따라화웨이와샤오미등모바일기기제조업체들은유니온페이와의파트너십을통해모바일결제서비스에대한투자를확대 마. 준비된소비자 중국소비자들은핀테크기술을수용할준비가잘되어있어, 제공자들에게새로운기회를제공 금융서비스 은행업무를받지못하는사람들과자산관리, 프라이빗뱅킹, 사업관리를필요로하는중산층을주요시장으로함 - 중산층의성장속에서, 특히디지털기술에능숙한 Y세대와밀레니엄세대가빠르게성장해전체소비중 45% 를차지 - 이러한디지털네이티브 (digital natives) 는과거세대에비해금융리스크에더관용적이고더많이소비하는경향이있으며, 더욱개인화된성향을가지고실시간으로항상연결된클라이언트중심의서비스를요구 디지털네이티브 : 개인용컴퓨터, 휴대전화, 인터넷, MP3와같은디지털환경을태어나면서부터생활처럼사용하는세대 - 90년이후태어난밀레니얼세대는모바일기기를통한쇼핑의 66%, 모바일뱅킹의 54% 를차지하며온라인소매시장과모바일결제시장을주도하고있음디지털네이티브는전통적인은행들의브랜드나유산, 역사에크게영향을받지않아기존은행권에대한중국소비자들의선호도는점점하락하고있음 - 전통적은행권은최근금융제품의잘못된판매와산업내스캔들에대한잘못된대처로인해신뢰를얻고있지못함 - 중국인터넷네트워크정보센터 (CNNIC) 의조사에따르면전통적인은행에대한신뢰와은행지점의중요성이감소하면서온라인콘텐츠를신뢰하는인터넷사용자의비중이 07년 35.1% 에서 15년 54.5% 로크게상승함미국, 영국, 독일소비자들에비해데이터프라이버시에무관심한중국인들의사회적통념이온라인제품에대한신뢰향상에기여 22
중국핀테크산업의동향및시사점 개인의디지털통신정보를보호하기위해지불할용의가있는금액으로중국인은 4.48달러로응답한반면, 독일인은자신의의료기록을보호하기위해지불할용의가있다고말한 184.2달러로응답 - 소득차를감안하기위해 1인당 GDP에비교하더라도중국 (0.03%) 은독일 (0.39%) 에비해훨씬낮았음고급기술인재를창출하는핀테크기업들이금융적혁신의허브인베이징, 상하이 -항저우, 선전지역에위치해있음 ( 베이징 ) Microsoft, IBM, Cisco, 징동닷컴, 바이두등기업의본사가입지 ( 선전 ) 금융중심지인홍콩주변에위치하여화웨이, ZTE, 텐센트와같은거대기술기업이입지 - 선전은 16년세계의전문가들과학자들을유치하는데 6억 8,000만달러를투자하는등핀테크기업의친화적환경조성을위해꾸준히투자 ( 상하이 ) : 국제적인금융중심지이며근저항저우에위치하여알리바바 (Alibaba) 본사가위치 < 금융허브지역에위치한기술인재배출기업 > 23
과학기술동향심층분석보고서제 30 호 4 시사점 향후중국은강력한내수시장을바탕으로세계핀테크산업을선도할전망이므로, 국내핀테크기업간협업생태계창출노력이필요 중국의핀테크산업은거대한내수시장을기반으로 BAT 혁신과정부파격적지원의종합적성과임 기업의적극적인 - 우리나라는핀테크스타트업이활성화될수있도록시장에대한진입장벽을 낮춰야하고, 데이터공유관련규제완화가필요 - 데이터에대한접근성, 은행의개방성등은핀테크활성화의전제조건임 - 세계적으로데이터공유 개방이확대되어가고있으며, 금융정보에대한인식 변화가요구 중국앤트파이낸셜은 10만개빅데이터를이용해 3분내대출여부와대출 금리수준을결정가능하나, 한국은 30 50개의빅데이터를사용할정도로 폐쇄적임 국내핀테크기업의협업생태계창출을위한노력이필요함 국내핀테크업체들은단순한솔루션판매, 서비스제공에그치는사업구조가 아닌플랫폼기반사업구조로의확대가필요 - 급변하고있는모바일시대에는금융플랫폼을선점하는기업이세계금융을 지배할전망 - 중국주요핀테크기업은단순한솔루션판매뿐아니라인공지능, 소액결제, 대출금융등모든일상생활을포괄하는플랫폼을구축 국내여러금융권, 대기업, 공공기관까지핀테크스타트업을지원하는상호협력 대규모투자필요 - 현재금융권에서도시장선점을위해잠재력이높은핀테크스타트업에사무 공간제공및멘토링서비스를지원중 - 중국신생첨단기업인경우법인세율을 25% 에서 15% 까지낮게적용받고있으며, 핀테크기업에대한국영기업의투자규모가확대되고있음 국내핀테크기업의해외진출을위한코스닥시장기능강화등자본시장 활성화기대 - 핀테크와같은혁신분야에자금이집중공급되면경제성장동력확보및해외 시장진출을통한고용확대및일자리창출가능성고조 24
향후중국은세계핀테크산업을선도할전망이며, 핀테크기업의국제화를위한지원정책이요구됨 이에따라국내 중국은기술활용에능숙한중국소비자들로인해디지털금융산업이발전되고있으므로이와같은중국소비자의수요에부합되는국내기업의중국진출을위한새로운서비스시장창출국내로들어오는중국소비자를위한새로운서비스제공및중국진출을위한파트너기술기업물색조인트벤처형태의한중양국공동핀테크지원센터설립등을통해양국의핵심역량공유등양국정부간의협력정책논의가필요
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