Investor Relations Nov 2018
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CONTENTS 1. Company Overview 2. 3Q18 Earnings Review 3. Appendix
Company Overview
COMPANY OVERVIEW Vision & Mission 주요사업 비전건강, 즐거움, 편리를창조하는글로벌생활문화기업 식품 & 식품서비스 30% 2% 기타 18% 17% 미션 ONLYONE 적인제품과서비스로고객을위한최고의가치를창출하고, 국가와사회에기여한다 생명공학 33% 물류 & 신유통 엔터테인먼트 & 미디어 *2017 년 K-IFRS 연결, 사업군별매출비중 4
COMPANY OVERVIEW [2018 년 9 월 30 일기준 ] 상장사 44.6% CJ 제일제당 CJ ENM 40.1% 식품 바이오 오쇼핑부문 71.3% E&M 부문 47.1% 스튜디오드래곤 CJ 프레시웨이 40.1% CJ 대한통운 53.9% CJ 헬로 96.0% CJ 푸드빌 CJ 올리브네트웍스 CJ CGV 39.0% 55.0% 식품 & 식품서비스 생명공학 물류 & 신유통 엔터테인먼트 & 미디어 *Note: 보통주기준지분율 5
COMPANY OVERVIEW Financial Summary ( 단위 : 억원 ) 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 116,155 132,710 96,652 79,130 10,630 7,879 9,006 7,378 5,502 211,667 195,723 188,517 176,284 7,861 239,542 268,986 12,529 13,259 12,253 10,031 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2007년 9월지주회사체제로전환이후, 4대핵심사업포트폴리오강화하며매출 CAGR 14.6%, 영업이익 CAGR 10.3% 성장달성 2017년말기준자산규모 29.3조원으로지난 9년간 201% 의상승률기록, 매출 26.9조원으로같은기간 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 239% 상승 매출 영업이익 Note: K-IFRS 연결기준 Globalization 의가속화 주요계열사 CJ 제일제당, CJ 대한통운, CJ CGV 등확고한 2008 년 연결매출비중 2017 년 국내 1등사업을기반으로글로벌시장확대지속 2008년연결기준해외매출 6% 에서 2017년 27% 까지성장하며그룹내글로벌사업강화 CJ제일제당바이오부문의주력제품인라이신, 핵산, 트립토판은우수한기술력을바탕으로세계 1위시장점유율달성 해외 6% 국내 94% 해외 27% 국내 73% CJ CGV 는국내는물론베트남, 터키 1 위극장사업자 6
COMPANY OVERVIEW Business Overview 그룹내 4 대핵심사업군에대한선택과 집중을통해사업의경쟁력을강화하고 사업시너지극대화를도모함 국내최고의시장경쟁력을기반으로글로벌사업을전개하고있는 CJ 제일제당, CJ 프레시웨이, CJ 푸드빌등의식품 & 식품서비스 지속적인 R&D 투자및혁신기술을앞세워 No.1 바이오기업으로도약중인 CJ 제일제당의 바이오부문과생물자원부문의생명공학 글로벌종합물류사업자로도약하고있는 CJ 대한통운, 국내홈쇼핑산업의선두주자인 CJ ENM 커머스부문 ( 舊 CJ 오쇼핑 ), 국내 1 위 헬스 & 뷰티스토어사업자인올리브네트웍스등의 물류 & 신유통 방송, 영화, 음악, 공연등문화 Contents 를기획, 제작, 투자및유통하는 CJ ENM 미디어 / 영화 / 음악부문 ( 舊 CJE&M), CJ CGV 등의엔터테인먼트 & 미디어 [17 년 12 월말기준 ] 주식종류주식수지분율비고 총발행주식보통주 29,176,998 우선주 2,260,223 자기주식보통주 2,971,572 10% 우선주 1,120 최대주주보통주 12,275,574 42% [ 단위 : 억원, %] B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 270,096 293,254 Revenue 239,542 268,986 Liability 157,551 173,332 Equity 112,545 119,922 Liability to Equity Ratio Operating Profit Net Income 12,529 13,260 5,698 11,377 140% 145% OP Margin 5.2% 4.9% Note: K-IFRS 연결기준 7
3Q18 Earnings Review 8
CJ Corp. 3Q18 Earnings Review Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 3Q18 75,000 70,651 69,788 69,742 70,625 76,861 8,000 매출액 63,497 65,050 70,651 69,788 69,742 70,625 76,861 영업이익 3,317 2,976 4,319 2,648 3,415 3,013 4,064 65,000 55,000 45,000 63,497 3,317 65,050 2,976 4,319 2,648 3,415 3,013 4,064 6,000 4,000 2,000 (%) 5.2% 4.6% 6.1% 3.8% 4.9% 4.3% 5.3% 35,000 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 3Q18 0 매출액 영업이익 매출 76,861 억원 (YoY +8.8%), 영업이익 4,064 억원 (YoY -5.9%) : 제일제당가공식품및바이오부문, 대한통운글로벌및택배부문, ENM 미디어부문성장지속하며외형성장견인 : 물류 & 신유통부문수익성감소로전년比영업이익감소하였으나 ENM 미디어부문은분기최고영업이익기록 포트폴리오의안정화 4 대사업군시장경쟁력강화 : 글로벌성장성보유 제일제당가공식품제품 / 경로확장, 대한통운 MNC 社수주확대에기반한해외성장, ENM 콘텐츠경쟁력제고등 : 시너지창출기대 생활문화기업으로서식품, 엔터테인먼트, 물류및유통등시너지향유가능한사업군보유 9
CJ Corp. 3Q18 Earnings Review 3Q 18 부문별손익 매출액 영업이익 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 3Q 17 3Q 18 YoY 식품 & 식품서비스 22,962 22,777-0.8% 생명공학 11,660 12,885 10.5% 물류 & 신유통 23,537 27,129 15.3% 엔터테인먼트 & 미디어 11,661 12,659 8.6% 기타 831 1,411 69.8% 계 70,651 76,861 8.8% 3Q 17 3Q 18 YoY 식품 & 식품서비스 1,591 1,336-16.0% 생명공학 733 757 3.3% 물류 & 신유통 1,157 761-34.2% 엔터테인먼트 & 미디어 716 992 38.5% 기타 ( 연결조정포함 ) 122 218 78.7% 계 4,319 4,064-5.9% 안정적사업포트폴리오구축 매출액 영업이익 기타 1% 엔터테인먼트 & 미디어식품 17% & 식품서비스 32% 신유통 33% 생명공학 17% 2% 엔터테인먼트 & 미디어 16% 신유통 35% 기타 식품 & 식품서비스 30% 생명공학 17% 기타 3% 엔터테인먼트 & 미디어 16% 신유통 27% 생명공학 17% 식품 & 식품서비스 37% 기타 5% 엔터테인먼트 & 미디어 24% 신유통 19% 식품 & 식품서비스 33% 생명공학 19% 10
상장자회사 3Q18 실적 Highlights ( 단위 : 억원 ) 회사명 3Q18 실적 구분금액 YoY 주요내용 제일제당 매출 27,451 +2.6% 바이오및가공식품고성장 (CJ 헬스케어제외 +8.1%yoy) 영업이익 2,111 +0.4% 바이오주력품목원가경쟁력 / 시장지배력제고, 생물자원축산가회복 (CJ 헬스케어제외 +10.8%yoy) 대한통운 매출 24,184 +29.1% 글로벌매출성장 (+40.0%yoy) 등매출지속성장 영업이익 529-15.6% 택배부문곤지암 Megahub 터미널초기안정화, 안전관리등일회성비용에기인한수익성일시약화 ENM 매출 10,963 +12.7% TV 디지털광고고성장및콘텐츠수출확대로미디어부문사상최대분기매출기록 영업이익 765 +23.6% IPTV 플랫폼송출수수료인상으로커머스부문부진했으나, 미디어부문사상최대분기이익기록 CGV 매출 4,730 +0.2% 리라화가치하락으로터키매출축소됐으나국내 중국스크린수증가및 ATP 개선으로소폭성장 영업이익 326 +1.2% 베트남 터키계절적비수기영향있었으나국내 중국등이익개선 프레시웨이 매출 7,043 +6.4% 연휴에따른영업일수감소, 외식경기둔화에도단체급식신규수주등통한매출성장세유지 영업이익 133-10.7% 인건비 물류비상승에따른판매관리비증가로감소 제일제당실적은대한통운실적제외기준 11
비상장자회사 : CJ 올리브네트웍스 Business Overview Business Overview Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) 20,000 20,674 1,450 IT 부문 20% 올리브영 부문 80% 16,000 12,000 8,000 4,000-5,935 262 152 8,150 297 254 4-31 15,558 1,162 11,422 935 9,353 804 745 579 507 283 381 206 310 281 167 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1,150 850 550 250 (50) 2017 매출기준 ( 국내 ) 매출영업이익올리브영 IT 부문 Note: 연결기준, 2012~2014 년은 CJ 올리브영과 CJ 시스템즈단순합산기준임 [ 단위 : 억원, %] CJ 올리브네트웍스는국내 1 위헬스 & 뷰티스토어인 올리브영부문과 IT 시스템구축및운영사업을영위하는 IT 부문의사업을영위 B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 9,525 11,526 Revenue 15,558 20,674 Liability 5,099 6,681 Operating Profit 935 1,162 CJ 올리브네트웍스의올리브영부문은 18 년 9 월말기준 국내 1,178 개매장을보유하고있으며뷰티케어, 헬스케어, 퍼스널케어, 건강식품, 잡화등트렌디한상품을제공 Equity 4,226 4,845 Liability to Equity ratio 121% 138% Net Income OP Margin 811 813 6.0% 5.6% Note: K-IFRS 연결기준 12
비상장자회사 : CJ 올리브네트웍스 Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 3Q 18 매출액 4,130 4,718 5,038 4,342 4,653 5,245 5,384 올리브영 3,339 3,793 3,958 3,191 3,745 4,245 4,352 IT 791 925 1,080 1,151 908 1,000 1,032 당기순이익 199 364 203-6 184 170 225 점포수 ( 국내 ) 868 938 1,011 1,074 1,104 1,144 1,178 직영점 704 759 810 861 891 925 952 가맹점 164 179 201 213 213 219 226 * Note: 별도기준 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 5,245 5,384 5,038 4,718 4,653 4,342 4,130 364 203 184 170 225 199-6 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 3Q18 매출액 당기순이익 1,000 800 600 400 200 0 (200) 매출 5,384억원 (YoY +6.9%), 당기순이익 225억원 (YoY +10.8%) - 국내점포수는 1,178개 ( 직영 952개, 가맹 226개 ) 로전분기말대비 34개, 전년도 3분기말대비 167개증가 - [ 매출 ] 올리브영부문점포증가로전년동기比 16.5% 성장 ( 전년동기에포함된매출계정재분류효과조정기준 ) [ 이익 ] 올리브영부문점포증가에따른비용증가로수익성둔화되었으나전년동기일회성기저효과로당기순이익 10.8% 증가 - 질적성장중심의출점, 점당효율강화를통한내실있는성장도모 (H&B Market 점유율 65.8%, 점포수기준 ) 13
비상장자회사 : CJ 푸드빌 Business Overview Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) 프랜차프렌차이즈이즈 51% 55% 외식 45% 16000 12000 8000 4000 9,033-38 10,968 13,280 13,917 14,275 12,195 39-41 -23-38 1,200 600 0 2017 매출기준 ( 국내 ) 0-347 2012 2013 2014 2015 2016 2017 매출액 영업이익 (600) [ 단위 : 억원, %] 18년 9월말기준총 16개의외식및프랜차이즈브랜드로현재중국, 동남아등적극적으로글로벌진출하고있으며국내 2,557개, 해외 418개점포운영 < 빕스 >, < 계절밥상 >, < 더플레이스 >, < 제일제면소 > 등의외식브랜드와 < 뚜레쥬르 >, < 투썸플레이스 > 의프랜차이즈브랜드보유하며차별화된브랜드콘셉트와서비스를제공하여지속적인성장도모 B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 5,421 6,435 Revenue 13,917 14,275 Liability 5,355 6,805 Operating Profit -23-38 Equity 66-370 Net Income 13-325 Liability to Equity Ratio 5,949% - OP Margin -0.2% -0.3% Note: K-IFRS 연결기준 14
비상장자회사 : CJ 푸드빌 Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 3Q 18 매출액 3,141 3,106 3,106 3,236 3,110 3,032 2,988 당기순이익 -18 38-2 -387 1,241-341 5 점포수 2,356 2,430 2,485 2,488 2,509 2,550 2,557 3,400 3,100 2,800 3,141 3,106 3,106 3,236 3,110 3,032 1,241 2,988 2,000 1,500 1,000 500 직영 281 283 297 297 279 279 274 가맹 2,075 2,147 2,188 2,191 2,230 2,271 2,283 해외점포 355 396 428 430 426 421 418 2,500 2,200 38-18 -2-341 5-387 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 3Q 18 0 (500) * K-IFRS 별도기준 * 2018 년실적 : 투썸플레이스실적단순합산 매출액 당기순이익 매출 2,988 억원 (YoY -3.8%), 당기순이익 5억원 (YoY 흑자전환 ) - [ 매출 ] 투썸플레이스성장지속불구하고, 기업형외식시장성장둔화및점포구조조정으로감소 [ 이익 ] 외식사업수익성둔화및점포구조조정에따른폐점비용발생으로푸드빌 ( 투썸제외 ) 적자시현하였으며, 투썸플레이스는안정적이익시현중인가운데법인세이익발생으로당기순이익증가 - 외식시장성장둔화下수익성회복집중및핵심브랜드경쟁력강화지속 15
Appendix 16
Financial statement 연결재무제표 ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 17 3Q 18 증감액 I. 유동자산 81,601 91,820 10,219 1. 현금및현금성자산 12,195 12,175-20 2. 단기금융상품 4,337 3,744-593 3. 매출채권 35,518 38,610 3,092 4. 재고자산 17,330 19,678 2,348 5. 기타 12,221 17,613 5,392 II. 매각예정자산 1,731 511-1,220 III. 비유동자산 209,921 224,008 14,087 자산총계 293,254 316,339 23,085 I. 유동부채 93,633 108,857 15,224 II. 매각예정부채 - 310 310 III. 비유동부채 79,700 81,796 2,096 부채총계 173,332 190,963 17,631 I. 지배회사소유주지분 39,298 42,549 3,251 1. 자본금 1,579 1,579-2. 주식발행초과금 9,930 9,930-3. 기타의자본항목 -3,365-4,432-1,067 4. 이익잉여금 31,153 35,472 4,319 II. 비지배지분 80,624 82,828 2,204 자본총계 119,922 125,377 5,455 부채비율 144.5% 152.3% 7.8%pt. ( 단위 : 억원 ) 구분 3Q 17 3Q 18 YOY I. 매출액 70,651 76,861 8.8% II. 매출원가 48,620 54,595 12.3% III. 매출총이익 22,031 22,266 1.1% IV. 영업이익 4,319 4,064-5.9% V. 법인세비용차감전순이익 6,198 2,581-58.4% VI. 법인세비용 1,711 1,155-32.5% VII. 당기순이익 4,487 1,426-68.2% 1. 지배기업소유주지분 2,152 71-96.7% 2. 비지배지분 2,335 1,355-42.0% ( 단위 : 억원 ) 구분 17 누적 18 누적 YOY I. 매출액 199,197 217,228 9.1% II. 매출원가 137,615 154,451 12.2% III. 매출총이익 61,582 62,777 1.9% IV. 영업이익 10,612 10,492-1.1% V. 법인세비용차감전순이익 15,400 16,566 7.6% VI. 법인세비용 4,163 4,694 12.8% VII. 당기순이익 11,237 11,872 5.7% 1. 지배기업소유주지분 4,729 4,573-3.3% 2. 비지배지분 6,508 7,299 12.2% 17
Financial statement 별도재무제표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 17 3Q 18 증감액 I. 유동자산 541 800 259 1. 현금및현금성자산 335 432 97 2. 단기금융상품 - - - 3. 기타 206 368 162 II. 비유동자산 27,895 27,189-706 자산총계 28,436 27,989-447 I. 유동부채 1,271 393-878 II. 비유동부채 70 1,108 1,038 부채총계 1,341 1,501 160 I. 자본금 1,579 1,579 - II. 주식발행초과금 9,930 9,930 - III. 기타의자본항목 -1,665-2,161-496 IV. 이익잉여금 17,251 17,141-110 자본총계 27,095 26,489-606 부채비율 4.9% 5.7% 0.8%pt. 구분 3Q 17 3Q 18 YOY I. 영업수익 250 262 4.8% 로열티수익 234 251 7.3% 배당수익 - - - 기타수익 16 11-31.3% II. 영업비용 17 149 776.5% III. 영업이익 8 113 1,312.5% IV. 법인세비용차감전순이익 74 52-29.7% V. 법인세비용 ( 수익 ) 16 12-25.0% VI. 당기순이익 57 40-29.8% ( 단위 : 억원 ) 구분 17 누적 18 누적 YOY I. 영업수익 1,051 1,109 5.5% 로열티수익 658 694 5.5% 배당수익 339 383 13.0% 기타수익 54 32-40.7% II. 영업비용 442 407-7.9% III. 영업이익 609 702 15.3% IV. 법인세비용차감전순이익 598 277-53.7% V. 법인세비용 ( 수익 ) 69 2-97.1% VI. 당기순이익 529 275-48.0% 18
Thank you 19