투자위험등급 : 2 등급 [ 높은위험 ] 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은등급 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 에대한자세한내용을담고있습니 다. 따라서프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 수익증권을매입하기전에이투자설명서를 읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 2. 집합투자업자명칭 : 프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 3. 판매회사 : http://www.franklintempleton.co.kr 및 http://dart.fss.or.kr 참조 4. 작성기준일 : 2016 년 1 월 10 일 5. 증권신고서효력발생일 : 2016 년 1 월 25 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 - 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 - 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr - 서면문서 : 집합투자업자 (http://www.franklintempleton.co.kr), 판매회사및금융투자협회 (http://www.kofia.or.kr) 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한예금보험공사의보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발행할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
목차 [ 투자결정시유의사항 ] 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에관한사항 6. 집합투자기구의구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상 9. 집합투자기구의투자전략및수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 13. 보수및수수료에관한사항 14. 이익배분및과세에관한사항 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 4. 일반사무관리회사에관한사항 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 6. 채권평가회사에관한사항 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 2. 집합투자기구의해지에관한사항 3. 집합투자기구의공시에관한사항 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 제 6 부. 첨부서류에관한사항 [ 붙임 ] 용어풀이 2
투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 단, 간이투자설명서의경우투자설명서의교부를요청하실수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표는반드시실현된다는보장이없으며, 과거의투자실적이미래에도실현된다는보장이없습니다. 4. 원본손실위험, 투자등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권 ( 일괄 ) 신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권, 보험등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에의한예금보험공사의보호를받지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호를받지못합니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매신청시의예상환매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 3
10. 집합투자기구가설정된후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우에는분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지가될수있으니, 투자판단시해당펀드가소규모펀드에해당되는지여부를반드시확인하시기바랍니다. 소규모펀드에해당되는지여부는금융투자협회, 판매회사, 자산운용사홈페이지에서확인하실수있습니다. 4
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 명칭 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) ( 펀드코드 :49716) ( 종류 ) 클래스 Class C Class S 금융투자협회펀드코드 AO912 AO913 2. 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 : 투자신탁 나. 운용자산별종류 : 증권 ( 혼합주식형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수등의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ) 주 1) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10 조좌 주 1) 특별한사유가없는한추가모집 ( 판매 ) 은가능합니다. 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차 가. 모집기간 : 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 나. 모집장소 : 판매회사본 지점 ( 모집장소에관한자세한내용은협회 (www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자 (www.franklintempleton.co.kr) 의인터넷홈페이지를참고하여 주시기바랍니다.) 주 1) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 : 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 : 해당사항없음 5
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) ( 펀드코드 :49716) 기준 집합투자업자 법정분류 특수형태 투자기구 주된투자대상자산 운용규제 내용 프랭클린템플턴 증권 종류형 투자신탁 주식 해당사항없음 (Class C: AO912 / Class S: AO913) 2. 집합투자기구의연혁 일자 내용 2005 년 6 월 30 일 최초설정 2005 년 6 월 7 일 약관변경 : Late Trading 반영등 2006 년 12 월 20 일 약관변경 : 표준약관개정사항반영등 자본시장과금융투자법에관한법률에따라펀드명칭변경 2009 년 4 월 : 프랭클린템플턴인컴혼합투자신탁 1 호 프랭클린템플턴인컴증권 투자신탁 ( 주식혼합 ) 2012 년 9 월 19 일채권평가회사추가 2013 년 7 월 펀드명칭변경 : 프랭클린템플턴인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 프랭 클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 종류형펀드로구조변경 2014 년 2 월 21 일 * 효력발생일부터기존가입자는프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼 합 ) Class C 수익증권의가입자로전환됩니다. 2014 년 7 월투자대상자산 : 환매조건부채권매수추가 2016 년 1 월채권평가회사추가 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고 있습니다. 이신탁계약기간은투자신탁의종료일을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는 것은아닙니다. 주 1) 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 제 5 부. 집합투자기구의해지 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명프랭클린템플턴투자신탁운용 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시영등포구여의공원로 101( 여의도동, CCMM 빌딩 ) 3 층 ( 대표전화 02-3774-0600) 주 1) 집합투자업자에대한자세한사항은 제 4 부. 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 6
5. 운용전문인력에관한사항 (2016.01.10. 현재 ) 성명생년직위 정무일 김정숙 오성식 김동일 1973 년 1971 년 1963 년 1962 년 책임운용전문인력 책임운용전문인력 부책임운용전문인력 부책임운용전문인력 운용중인집합투자기구수 운용현황 운용자산규모 ( 원 ) 13 개 1,865 억 7 개 5,876 억 13 개 1,865 억 54 개 17,134 억 주요운용경력및이력 한국투자신탁증권 (2001-2004) IBK-SG자산운용 (2004-2006) SH자산운용 (2006-2006) 당사주식운용팀 (2007-현재) 대한투신운용 (1999-2002) 외환코메르쯔투신운용 (2002-2005) 랜드마크자산운용 (2005-2007.8) 당사채권운용팀 (2007.9-현재) 한국투신운용 (1989-1996) 삼성투신운용 (1996-1999) 리젠트자산운용 (1999-2001) 당사주식운용 CIO (2002-현재) 삼성생명 (1987-1996) 삼성투신운용 (1996-1999) KTB 자산운용 (1999-2000) 리젠트자산운용 (2000-2001) 당사채권운용 CIO (2001-현재) * 운용중인다른집합투자기구수중성과보수가약정된집합투자기구 : 없음주 1) 이투자신탁의운용은주식운용팀및채권운용팀이담당하며, 책임운용전문인력은이집합투자기구의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주 2) 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 비고 - - - 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권 ( 주식혼합 ) 투자신탁, 종류형 나. 종류형구조 집합투자기구종류최초설정일가입자격 C 2005.06.30 가입제한없으며, 선취판매수수료가징구되지않는수익증권에가입하고자하는투자자 S - 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로서후취판매수수료가부과되는수익증권에가입하고자하는투자자 주1) 종류별수수료및보수는 13. 보수및수수료에관한사항 을참조하시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적높은이자소득 ( 채권의이자소득 + 주식의배당소득 ) 을추구함과동시에장기적으로는자본소득도함께추구함을목적으로합니다. 주식과채권에주로투자하며환매및투자대기자금의효율적운용을위하여유동성자산에도투자합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는 7
보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도 투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상투자한도 (%) 주요내용 1. 주식 80% 이하 2. 채권 20% 이상 95% 이하 3. 어음 35% 이하 4. 자산유동화증권 5. 금리스왑거래 6. 수익증권 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한출자증권및주권또는신주인수권을표시하는증서, 유가증권시장과코스닥시장에기업공개를위하여발행한공모주 국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 단, 주식관련사채권및취득시신용평가등급 BBB- 미만사채권은제외 ) 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어음으로법시행령제 4 조에서정하는요건을갖춘것 ) 및기업어음증권을제외한어음 ( 단, 취득시신용등급이 A3- 이상인것에한함 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택 60% 이하금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채무증서의총액이투자신탁이보유하는채권또는채무증서총액의 100% 이하 5% 이하 ( 다만, 상장지수집합투자기구에대하여는 30% 까지투자가능 ) 법제 110 조에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법제 189 조에의하여집합투자업자가발행한수익증권및법제 196 조에의하여투자회사가발행한주식 ( 주식에투자하지않는것에한함 ) 7. 증권의대여 투자신탁이보유하는투자증권총액의 50% 이하 위탁증거금의합계액이 8. 장내파생상품 투자신탁 자산총액의 파생상품시장에서거래되는주식, 채권관련파생상품 15% 이하 9. 장외파생상품 아래나. 의법규상투자제한 파생상품시장에서거래되지않는주식, 채권관련파생상품 10. 환매조건부채권의매도 투자신탁이보유하는채권총액의 50% 이하 11. 증권의차입 투자신탁자산총액의 20% 이하 단기대출, 금융기관예치 12. 및이에수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로활용하기위하여준하는운용외화표시자산, 환매조건부 채권매수 다음의경우에는위의 1~5 의투자비율을적용하지아니합니다. 다만, 아래의라. 및마. 의경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에 적합하도록하여야합니다. 13. 기타사항 가. 투자신탁최초설정일부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 8
마. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로위의 1~5 의규정을위반하게되는경우 2. 와 3. 의투자대상자산의신용등급이규정된신용등급미만으로하락한경우에는해당자산을 3 개월이내에처분하는등투자자보호를위한적절한조치를취하여야합니다. 다만, 부도등의사유로인하여유예기간인 3 개월이내에해당투자대상자산의즉각적인처분이어려운경우에는신탁업자와협의하여유예기간연장등의필요한조치를결정하여야합니다. 나. 투자제한 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를신탁업자에게 지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로 인정한 경우에는그러하지 아니합니다. 투자대상종류투자제한내용예외 동일종목투자 동일법인등이발행한증권 파생상품매매 자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은동일종목으로간주 ) 에투자하는행위. 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목투자증권에투자할수있음ㅇ자산총액의 95% 까지 : 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부가원리금의상환을보증한채권ㅇ자산총액의 30% 까지 : 지방채증권, 특수채증권및직접법률에따라설립된법인이발행한어음, 파생결합증권, 법시행령제 79 조제 2 항제5호가목내지사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와같은법시행령제79조제2항제5호가목및마목내지사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가가발행한채권, 자산유동화에관한법률제31조에따른사채중후순위사채권또는같은법제32조에따른수익증권중후순위수익증권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권, ㅇ동일법인등이발행한지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함한다. 이하이항에서같다 ) 의시가총액비중 ( 거래소가개설하는증권시장별로또는해외증권시장별로매일의당해지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1월간평균한비율을말한다 ) 을초과하지않는범위내에서당해지분증권에투자하는경우. 이경우시가총액비중은매월말일을기준으로산정하여그다음 1월간적용집합투자업자가운용하는전체집합투자기구자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 100분의 20을초과하여투자하는행위동일법인등이발행한지분증권총수의 100분의 10을초과하여투자하는행위ㅇ적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위ㅇ파생상품의매매에따른위험평가액이 100%( 각집합투자기구의자산총액에서부채총액을뺀가액 ) 을초과하여투자하는행위ㅇ파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함한다 ) 의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 개월간 9
이해관계인 10% 를초과하여투자하는행위ㅇ같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과다음각목의어느하나에해당하는방법으로운용하는행위가. 단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다. 이하같다 ) 9. 집합투자기구의투자전략및수익구조 가. 주식투자전략 (1) 포트폴리오의배당수익율을시장배당수익률대비높은수준유지합니다 (2) 포트폴리오의주가수익률이채권수익률대비매력적인수준을유지할수있도록주식종목편입합니다 (3) 내재가치에비해저평가된주식중배당수익률이높은주식투자합니다 (4) 펀더멘탈이우량하고안정적으로높은배당수익률을유지할수있는주식투자합니다 (5) 내재가치대비저평가된주식투자합니다 나. 채권투자전략 (1) 국공채및특수채는 Top-down 방식에의한듀레이션및 Sector 배분위주로운용합니다 (2) 회사채는 Credit Research 를위주로 Bottom up approach 에중점을두어신용등급이상향될가능성이높은종목을편입합니다 (3) 회사채투자는경기 Cycle 을감안하여국고채와의스프레드분석을전략에반영합니다 (4) 편입종목의신용등급은 BBB-이상으로하되, BBB-등급은신용등급상향이예상되는종목선별투자합니다 이투자신탁의성과비교등을위해아래와같은비교지수를사용하고있으며, 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. * 비교지수 : KOSPI(50%) + KBP_COMPOSITE(3M-1Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(1-2Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(2-3Y)(10%) * KOSPI : 한국증권선물거래소에서발표하는한국종합주가지수로국내주식가격의변동을종합적으로나타내는지수 * KBP_COMPOSITE : 한국채권평가가제공하는국내종합채권지수 상기의투자전략등이반드시달성된다는보장은없습니다. 10. 집합투자기구의투자위험 10
이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 가. 일반위험 구분투자위험의주요내용 시장위험및개별위험 이자율변동에따른위험 파생상품투자위험 이투자신탁은투자신탁재산을주식, 채권및파생상품등에투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율변동등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서이투자신탁이채권에투자하는경우채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 나. 기타투자위험 구 분 투자위험의 주요내용 채권시장규모등을감안할때신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에 유동성위험 투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할 수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 투자신탁을설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만이거나, 설정하 해지위험 고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억원미만인경 우투자자의동의없이집합투자업자가투자신탁을해지할수있습니다. 투자신탁규모변동에따른위험 당투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 원활한분산투자가불가능해질수도있습니다. 순자산가치변동위험 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 수익자가중도환매하는경우에는금융시장의환경변화와금융결제와관련한 송금지연등사유발생시환매금액지급연기의가능성이있습니다. 환매연기위험 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응 하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서 금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 조기환매위험 수익자가환매요청시수익증권의보유기간에따라환매수수료가부과되며동환매수수료는신탁재산으로귀속됩니다. 다. 이집합투자기구에적합한투자자유형이투자신탁또는이투자신탁이투자하게되는모투자신탁은당사가정의한 5가지투자위험등급들중에서 2등급에해당하는, 당사의투자위험등급상두번째로높은투자위험을지니고있으므로, 당사의투자신탁에투자하려는고객들중에서비교적높은투자위험성향을보이는고객들에게적합하며, 주식의변동성을이해하고그변동성의대가로주어지는 11
상대적으로높은주식의기대수익과채권투자로부터의비교적안정적인수익을함께 추구함으로써, 주식형펀드대비절반정도의투자위험을지니고자하는고객에게적합합니다. 이투자신탁에대한권장투자기간은 3 년이상입니다. 기대 수익률 이투자신탁의위험등급 1 등급 2 등급 3 등급 4 등급 5 등급 위험 [ 당사자체투자위험등급기준 ] 위험등급 상대적 위험수준주 1) 상세설명 1 등급매우높은위험당사의펀드들을예상수익률변동성을참조하여투자위험을분류할때 5 가지위험등급분류중가장높은위험에해당하는등급입니다. 펀드의자산을주로국내주식, 해외주식또는국내외주식에함께투자하는경우에해당되는투자위험등급입니다. 주식이아닌위험자산에주로투자하더라도예상수익률변동성이주식에주로투자하는경우와비슷할경우이위험등급에해당됩니다. 주식에주로투자한다는것은일반적으로주식에 60% 이상투자하는것을의미하지만, 당사의경우대체로 80% 이상주식에투자합니다. 이위험등급에해당되는개별펀드들의예상수익률변동성은아래의다른위험등급의경우보다훨씬큰차이를보일수있습니다. 신흥시장 (Emerging Markets), 선진국이아닌시장, 특정섹터나업종들, 코스닥시장처럼특정목적을가진시장등에주로투자하는펀드들은국내시장이나선진국시장에주로투자하는펀드들보다예상수익률변동성이훨씬클수있습니다. 2 등급높은위험당사의펀드들을예상수익률변동성을참조하여투자위험을분류할때 5 가지위험등급분류중두번째로높은위험에해당하는등급입니다. 주로주식과채권및유동성자산등에함께투자하되, 주식에의투자비중이대체로 40~60% 내외인주식혼합형펀드들이이등급에해당합니다. 국내외를구분하지않고주식과채권의비중이그정도일때에해당됩니다. 주식또는채권이아닌자산들에주로투자하더라도그러한주식혼합형펀드와유사한예상수익률변동성을보인다면이위험등급에해당됩니다. 3 등급중간위험당사의펀드들을예상수익률변동성을참조하여투자위험을분류할때 5 가지위험등급분류중세번째로높은위험에해당하는등급입니다. 주로주식과투자등급이상의채권및 12
유동성자산들에함께투자하되, 주식에의투자비중이대체로 30% 이하인채권혼합형펀드, 투자등급이하국내채권등에의투자를주목적으로하는국내고위험고수익채권형펀드, 해외의투자등급이상의채권들에주로투자하는해외채권형펀드들이이등급에해당합니다. 투자등급이상의채권에주로투자한다는것은반드시투자등급이상의채권에만투자한다는것을의미하는것은아니며, 경우에따라서펀드가투자등급이하의채권을보유할수도있으므로이점은증권신고서의관련내용을참조할수있습니다. 4 등급낮은위험당사의펀드들을예상수익률변동성을참조하여투자위험을분류할때 5 가지위험등급분류중네번째로높은위험에해당하는등급입니다. 투자등급이상의우리나라채권과유동성등에주로투자하는국내채권형펀드들이이등급에해당합니다. 예상치못한투자등급의하락으로일시적으로투자등급이하의채권을보유할수도있습니다. 국공채에주로투자하는펀드도이위험등급에해당됩니다. 5 등급매우낮은위험당사의펀드들을예상수익률변동성을참조하여투자위험을분류할때 5 가지위험등급분류중가장낮은위험에해당하는등급입니다. 국공채또는높은투자등급의채권이면서만기가매우짧은채권들에주로투자하는펀드들이이등급에해당합니다. 주로단기집합투자기구 (MMF) 들이이등급에해당됩니다. 은행 CD 와비슷한예상수익률변동성을가진단기채권형펀드들도이등급에해당될수있습니다. ( 주 1) 당사의위험등급은펀드들의예상수익률변동성을참조하여분류한것입니다. " 낮은위험 ", " 매우낮은위험 " 의표현에서 " 낮은 ", " 매우낮은 " 등의의미는절대적기준이아닌, 상대적인개념입니다. 당사의 5 가지위험등급들을서로비교할때에그상대적높고낮음을의미합니다. " 매우낮은위험 " 에해당하는위험등급 5 의경우에도투자시기와투자기간에따라투자원본의손실이발생할수있습니다. ( 주 2) 퇴직연금등의연금형펀드들과같이고객의투자기간이충분히길고적립식으로투자하는펀드들의경우, 장기투자및적립식투자방법에따라수익률변동성이낮아지는효과 를반영하여, 상기에의한등급보다낮은위험등급적용이가능합니다. ( 주 3) 상기투자위험등급분류기준은프랭클린템플턴투신운용의내부기준에대한예시로다른집합투자업자의분류기준과차이가있을수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권을취득하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을하셔야합니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격 : 이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. 종류가입자격가입제한없으며, 선취판매수수료가징구되지않는수익증권에가입하고 Class C 자하는투자자집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자 Class S 는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로서후취판매수수료가부과되는수익증권에가입하고자하는투자자 13
(3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 15 시 ( 오후 3 시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일의다음영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 15 시 ( 오후 3 시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. T 일 T+1 일 T+2 일 입금일 (3 시이전 ) 기준가적용일 입금일 (3 시이후 ) 기준가적용일 ( 다 ) 다만, 투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격 (1,000 원 ) 을적용합니다. 이투자신탁은 1940년투자회사법 (the Investment Company Act) 이적용되는미국지역에등록되어있지아니합니다. 이투자신탁의수익증권은 1933년증권법 (the Securities Act) 이적용되는미국지역에등록되어있지아니합니다. 본수익증권은미국및그관할지역내에서직 간접적으로모집되거나판매되지않으며, 그지역의시민이나거주자에게혹은그들의이익을위하여모집되거나판매되지않습니다. 단, 미국법령등에따라미국등록요건이면제되는경우는예외로합니다. 미국인은이투자신탁에투자할수없습니다. 장래투자자는미국인이아니며미국인을대신하여신청하는것이아님을신고해야합니다. 이와반대로이투자신탁에서면통지를하지않는경우, 만약장래투자자가이투자신탁에대한투자신청서양식에비미국주소를작성하는경우이는해당투자자가미국인이아니며이투자신탁이투자자의미국인지위의변동을달리통지받지않는한해당투자자는비미국인지위를유지한다는투자자의진술과보장으로여겨집니다. 미국인 이란 1933년미국증권법의 Regulation S 상의의미또는미국상품선물거래위원회 (CFTC) 가정의한바에따라미국인으로인정되는모든사람을지칭합니다. 본용어의정의는법규, 규정, 또는사법 / 행정기관의해석에따라수시로변경될수있습니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서영업시간중에환매청구를하셔야합니다. 14
(2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 15 시 ( 오후 3 시 ) 이전에환매청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 2 영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 4 영업일에환매대금지급. T 일 T+1 일 T+3 일 환매청구일 ( 환매청구기산일 ) 기준가적용일 환매대금지급일 ( 나 ) 15 시 ( 오후 3 시 ) 경과후에환매청구한경우 : 환매를청구한날로부터제 3 영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 4 영업일에환매대금지급. T 일 T+1 일 T+2 일 T+3 일 환매청구일 ( 환매청구기산일 ) 기준가적용일환매대금지급일 (3) 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (4) 환매수수료이투자신탁은장기투자목적으로수익증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는투자신탁의재산으로편입됩니다. 1. 90일미만 : 이익금의 70% 2. 90일이상 : 없음 단, 재투자좌수에서발생한손익은제외 (5) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 15시 [ 오후 3시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15시 [ 오후 3시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 15
(6) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (7) 수익증권의환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15 시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (8) 수익증권의환매연기법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은투자매매업자또는투자중개업자 집합투자업자등이해산등으로인하여집합투자증권을환매할수없는경우 4 1부터 3까지의경우에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (9) 수익증권의부분환매집합투자업자는집합투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는투자자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 16
12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 기준가격산정방법 기준가격산정주기기준가격공시시기 기준가격공시방법및장소 내용 그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의집합투자증권총수로나누어산출매일산정매일공고 게시 - 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산하여공시. 다만, 최초설정일 [ 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날 ] 의기준가격은 1 좌를 1 원으로하여 1,000 원으로공고. - 판매회사영업점및집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회인터넷홈페이지 주 1) 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여펀드재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 구분상장주식 비상장주식 상장채권 비상장채권 외화로표시된유가증권인상장주식및상장채권 장내파생상품 장외파생상품 집합투자증권 외국집합투자증권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서비상장외화표시증권 외화표시자산을한국원화로환산하는환율 내용평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 취득원가또는가격정보제공기관이제공하는가격정보를기초로한가격으로평가 ( 평가기준일이속하는달의직전 3 개월간계속하여매월 10 일이상한국거래소에서시세가형성된채권에한합니다 ) 평가기준일에한국거래소에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위 상장채권 에해당하지아니하는상장채권을포함합니다 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 계산시알수있는그주식을취득한국가에소재하는거래소의최종시가로평가 또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 그장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격 ( 외국의경우가격계산시알수있는최근일의최종시가 ) 채권평가회사가제공하는가격또는해당장외파생상품발행또는계산회사가제시하는가격에기초하여평가위원회에서결정한가격평가기준일에공고된기준가격 ( 모자형집합투자기구의모집합투자기구의집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격 ) 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가평가기준일의최근일에공고된기준가격. 다만, 외국시장에상장된외국집합투자증권은그외국집합투자증권이거래되는외국시장에서거래된최종시가 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격한국금융투자협회와환율정보제공계약을체결하는서울외국환중개회사에서제공하는아래각호의재정된매매기준율또는최종시가 1. 재정된매매기준율은매영업일마다대상통화의최근국제시세 (15 시 40 분대 ) 를반영하여산출하며, 대상통화의국제시세는 Reuters, Informax 등에서제공하는시세를참조하여결정 2. 재정된매매기준율산출에필요한달러, 원현물환율은매매기준율산출, 제공하는외국환중개회사를통해서거래된당일최종시가를적용 13. 보수및수수료에관한사항 17
1 이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 2 이집합투자기구의투자자는판매보수와관련하여집합투자증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 지급비율 ( 또는지급금액 ) 지급시기 선취판매수수료 - 매입시 후취판매수수료 Class S 수익증권 : 3 년미만시, 환매금액의 0.15% 이내환매수수료 90 일미만시, 이익금의 70% 환매시 주1) 선취판매수수료및후취판매수수료는해당범위내에서판매회사가정하며, 판매회사가해당범위내에서 판매수수료율을달리정하거나변경하는경우에이를금융투자협회의홈페이지를통해공시하고, 집합투자업자에게 사전에통보합니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 집합투자기구종류별부과비율 ( 연간, %) 종류집합투자일반사무판매회사신탁업자총보수 비용합성총보수 비증권업자보관리회사기타비용보수보수비율용비율거래비용수보수 C 1.0000 0.0024 1.7024 1.7039 0.0000 0.6300 0.0400 0.0300 S 0.3500 0.0024 1.0524 - - 부과시기 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유발생시 - - 사유발생시 주1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써 2016년 1월 10일기준으로최근 1년동안의자료를기초로한비용으로실제비용은이와상이할수있으며매년변동될수있습니다. ( 다만, 투자신탁전체가설정되지않은경우에는추정치를산출할수없으므로기재하지않습니다.) 주2) 증권거래비용은 2015년 1월 10일기준으로작성되었으며, 매년변동될수있습니다. 주3) 기타비용및증권거래비용외에금융비용및증권신고서제출에따른발행분담금 ( 발행분담금총액중회계기간초일부터 2013.8.28. 까지의부분은펀드가부담하고, 2013.8.29. 이후분은자산운용사가부담 ) 등의비용이추가로발생할수있습니다. 주4) 총보수 비용비율은집합투자기구에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 주5) 합성총보수 비용비율은해당집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 에서지출되는보수와기타비용에해당집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 가모집합투자기구에투자한비율을안분한모집합투자기구의보수와기타비용을합한총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출한것입니다. 1,000 만원투자시투자자가부담하게되는보수 비용 1) ( 단위 : 원 ) 투자기간 1 년차 3 년차 5 년차 10 년차 판매수수료 Class C 수익증권 178,750 563,509 987,705 2,248,295 및보수 비용 Class S 수익증권 110,500 348,350 610,581 1,389,854 주1) 투자자가 1,000만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는보수 비용을 누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 선취판매수수료율및총 보수 비용은일정하다고가정하였습니다. 그러나, 실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 18
보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분 1 수익자는투자신탁회계기간의종료에따라발생하는수익증권별이익금을현금으로돌려받을수있습니다. 다만, 이익금이없는경우에는분배를유보합니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. 2 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 3 수익자가상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자 배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고집합투자기구로부터의이익을투자자에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 x 환급비율환급비율 : ( 과세대상소득금액 )/( 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 <0 이면 0 으로함. 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당 19
집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 비과세대상및과세대상소득을포함한모든소득은일반기준가에반영되며, 전체소득중비과세대상소득을제외한나머지소득만과표기준가에반영되어과세의기준이됩니다. 이에따라, 시장에서매일가격이변동되는자산중국내상장주식등의매매 평가차익은비과세대상으로분류되나, 국외상장주식의매매 평가차익, 외화자산의환차손익, 채권의매매 평가차익, 주식의배당에대한배당소득등은과세대상으로분류되어과표기준가에영향을미치게됩니다. 이는금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. (3) 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4% ( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는 2천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 각수익자에대한과세는수익자의세무상의지위에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 20
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었습니다. 동재무제표에대한회계감사법인및감사의견은다음과같습니다. 기간제 9 기제 10 기제 11 기반기 회계감사법인및감사의견해당사항없음 / 면제해당사항없음 / 면제해당사항없음 / 면제 가. 요약재무정보 ( 단위 : 원 ) 대차대조표 제 11 기반기제 10 기제 9 기 2015-12-29 2015-06-29 2014-06-29 운용자산 2,890,801,210 3,637,215,379 4,029,761,128 증권 2,607,325,863 3,123,579,155 3,564,220,046 파생상품 0 부동산 / 실물자산 0 현금및예치금 83,475,347 213,636,224 165,541,082 기타운용자산 200,000,000 300,000,000 300,000,000 기타자산 36,274,313 23,357,620 91,081,507 자산총계 2,927,075,523 3,660,572,999 4,120,842,635 운용부채 0 기타부채 4,870,945 122,092,319 96,785,155 부채총계 4,870,945 122,092,319 96,785,155 원본 2,663,360,707 3,194,005,681 3,889,454,036 수익조정금 300,728,733 이익잉여금 -41,884,862 344,474,999 134,603,444 자본총계 2,922,204,578 3,538,480,680 4,024,057,480 제 11 기반기 제 10 기 제 9 기 손익계산서 2015-06-30~ 2014-06-30~ 2013-06-30~ 2015-12-29 2015-06-29 2014-06-29 운용수익 -35,973,189 276,196,671 389,974,642 이자수익 14,664,803 38,240,903 41,319,032 배당수익 33,699,914 35,245,316 38,279,214 매매 / 평가차익 ( 손 ) -84,430,027 202,317,104 310,158,374 기타수익 92,121 393,348 218,022 21
운용비용 5,911,673 15,090,696 41,521,226 관련회사보수 34,835,097 매매수수료 66,440 141,880 231,390 기타비용 5,845,233 14,948,816 6,454,739 당기순이익 -41,884,862 261,105,975 348,453,416 매매회전율 (%) 109 210 85 나. 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 항목 제 11 기반기제 10 기제 9 기 2015-12-29 2015-06-29 2014-06-29 자 산 I. 운 용 자 산 2,890,801,210 3,637,215,379 4,029,761,128 1. 현금및예치금 83,475,347 213,636,224 165,541,082 예 치 금 83,475,347 213,636,224 165,541,082 증 거 금 2. 대출채권 200,000,000 300,000,000 300,000,000 콜 론 300,000,000 R P 매수 200,000,000 300,000,000 매입어음 대 출 금 3. 유가증권 2,607,325,863 3,123,579,155 3,564,220,046 지분증권 1,603,410,019 2,204,034,560 2,457,079,160 채무증권 1,003,813,943 919,544,595 1,107,140,886 수익증권 101,901 기타유가증권 4. 파생상품파생상품 5. 부동산및실물자산 부 동 산 실물자산 6. 기타운용자산 기타운용자산 II. 기 타 자 산 36,274,313 23,357,620 91,081,507 1. 매도가능증권미수금 19,563,894 87,264,691 2. 정산미수금 3. 미수이자 2,856,149 2,898,176 2,312,396 4. 미수배당금 33,418,164 895,550 1,305,640 22
5. 기타미수금 198,780 6. 외화환산손익조정 7. 파생상품평가손익조정자산총계 2,927,075,523 3,660,572,999 4,120,842,635 부 채 I. 운 용 부 채 1. 파생상품 2. R P 매도 3. 기타운용부채 II. 기 타 부 채 4,870,945 122,092,319 96,785,155 1. 매도가능증권미지급금 4,861,275 122,026,064 89,409,542 2. 정산미지급금 3. 해지미지급금 54,585 7,363,343 4. 수수료미지급금 9,670 11,670 12,270 5. 미지급이익분배금 6. 기타미지급금 부 채 총 계 4,870,945 122,092,319 96,785,155 자 본 I. 원 본 2,663,360,707 3,194,005,681 3,889,454,036 II. 이익 잉여금 258,843,871 344,474,999 134,603,444 자 본 총 계 2,922,204,578 3,538,480,680 4,024,057,480 부채및자본총계 2,927,075,523 3,660,572,999 4,120,842,635 다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 제 11 기반기제 10 기제 9 기 항목 2015-06-30~ 2014-06-30~ 2013-06-30~ 2015-12-29 2015-06-29 2014-06-29 I. 운 용 수 익 -35,973,189 276,196,671 389,974,642 1. 투자수익 48,456,838 73,879,567 79,816,268 이자수익 14,664,803 38,240,903 41,319,032 배당금수익 33,699,914 35,245,316 38,279,214 수수료수익 33,578 331,221 177,383 기타투자수익 58,543 62,127 40,639 2. 매매차익과평가차익 91,156,715 501,871,117 359,858,389 지분증권매매 / 평가차익 90,181,355 483,264,114 352,181,219 채무증권매매 / 평가차익 842,074 18,606,143 7,478,390 수익증권매매 / 평가차익 133,286 23
현금및대출채권매매 / 평가차익파생상품매매 / 평가차익외환거래 / 평가차익기타이익 860 198,780 3. 매매차손과평가차손 175,586,742 299,554,013 49,700,015 지분증권매매 / 평가차손 171,454,097 294,718,313 48,494,471 채무증권매매 / 평가차손 4,011,086 4,835,700 1,205,544 수익증권매매 / 평가차손 121,559 현금및대출채권매매 / 평가차손 파생상품매매 / 평가차손 외환거래 / 평가차손 기타차손 II. 운 용 비 용 5,911,673 15,090,696 41,521,226 1. 운용수수료 12,909,525 2. 판매수수료 20,491,366 3. 수탁수수료 1,434,206 4. 지급수수료 66,440 141,880 231,390 5. 기타비용 5,845,233 14,948,816 6,454,739 III. 당기순 ( 손실 ) 이익 -41,884,862 261,105,975 348,453,416 1,000 좌당순 ( 손실 ) 이익 -14 74 86 2. 연도별설정및환매현황 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간 기간초잔고좌수금액 ( 출자지분수 ) 회계기간중설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 금액 기간말잔고좌수금액 ( 출자지분수 ) 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 2013-06-30~2014-06-29 47 44 6 6 14 14 39 40 2014-06-30~2015-06-29 39 40 8 8 15 16 32 35 2015-06-30~2015-12-29 32 35 4 4 9 10 27 29 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) Class C 2013-06-30~2014-06-29 0 0 42 42 3 3 39 40 2014-06-30~2015-06-29 39 39 8 8 13 14 33 35 2015-06-30~2015-12-29 33 33 4 4 8 8 30 29 24
재투자 집합투자기구 기간 ( 단위 : 원 ) 기간중재투자좌수금액 2013-06-30~2014-06-29 0 0 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) 2014-06-30~2015-06-29 95,154,352 95,154,352 2015-06-30~2015-12-29 173,766,327 173,766,327 프랭클린인컴증권투자신탁 ( 주식혼합 ) Class C 2013-06-30~2014-06-29 0 0 2014-06-30~2015-06-29 95,154,352 95,154,352 2015-06-30~2015-12-29 173,766,327 173,766,327 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 또한이수익률은신고서또는작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률과크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. 가. 연평균수익률 (%) ( 단위 :%) 집합투자기구기간최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 설정일 이후 (15.01.11~ (14.01.11~ (13.01.11~ (11.01.11~ (05.06.30~ 프랭클린인컴증권 16.01.10) 16.01.10) 16.01.10) 16.01.10) 16.01.10) 투자신탁 ( 주식혼합 ) 집합투자기구 2.67 4.06 5.19 2.6 7.87 비교지수 1.2 1.41 0.91 1.26 6 프랭클린인컴증권 투자신탁 ( 주식혼합 ) Class C (15.01.11~ 16.01.10) (14.01.11~ 16.01.10) (13.01.11~ 16.01.10) (11.01.11~ 16.01.10) (05.06.30~ 16.01.10) 집합투자기구 2.67 3.73 2.47 1.47 0.7 비교지수 1.2 1.41 0.91 1.26 6 주 1) 비교지수 : KOSPI(50%) + KBP_COMPOSITE(3M-1Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(1-2Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(2-3Y)(10%) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 25
나. 연도별수익률추이 (%) ( 단위 :%) 집합투자기구 기간 최근 1 년차 최근 2 년차 최근 3 년차 최근 4 년차 최근 5 년차 (15.01.11~ (14.01.11~ (13.01.11~ (12.01.11~ (11.01.11~ 프랭클린인컴증권 16.01.10) 15.01.10) 14.01.10) 13.01.10) 12.01.10) 투자신탁 ( 주식혼합 ) 집합투자기구 2.67 5.48 7.48 0.53-2.82 비교지수 1.2 1.63-0.1 6.69-2.89 프랭클린인컴증권 투자신탁 ( 주식혼합 ) Class C (15.01.11~ 16.01.10) (14.01.11~ 15.01.10) (13.01.11~ 14.01.10) (12.01.11~ 13.01.10) (11.01.11~ 12.01.10) 집합투자기구 2.67 4.8 7.48 0.53-2.82 비교지수 1.2 1.63-0.1 6.69-2.89 주 1) 비교지수 : KOSPI(50%) + KBP_COMPOSITE(3M-1Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(1-2Y)(20%) + KBP_COMPOSITE(2-3Y)(10%) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 다. 집합투자기구자산구성현황 펀드분기말일자 : 2015-09-29 ( 단위 : 백만원, %) 통화별 구분 증권 주식채권어음 집합 투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 단기대출 및예금 기타 자산총액 KRW 합계 1,588 917 200 0 0 0 0 0 0 423 21 3,150 (50.41) (29.12) (6.35) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (13.44) (0.67) (100.00) 1,588 917 200 0 0 0 0 0 0 423 21 3,150 (50.41) (29.12) (6.35) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (13.44) (0.67) (100.00) 26
제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 자금 펀드가입 투자자 판매회사 출금 수익 설정해지요청 자금 수익 펀드재산 보관관리 신탁업자 집합투자업자 펀드재산운용 운용감시 운용지시 수익 투자 주식채권등 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요회사명 주소및연락처 회사연혁 자본금 주요주주현황 프랭클린템플턴투자신탁운용주식회사서울특별시영등포구여의공원로 101( 여의도동, CCMM 빌딩 ) 3 층 ( 대표전화 02-3774-0600) 1988 년 3 월 : 쌍용투자자문회사설립 1997 년 2 월 : 프랭클린템플턴그룹과합자, 쌍용템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 1997 년 2 월 : 투자신탁운용업허가 1999 년 3 월 : 템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 2000 년 7 월 : 프랭클린템플턴그룹이회사지분전부인수 (100% 외국계투신운용사가됨 ) 2000 년 9 월 : 프랭클린템플턴투자신탁운용주식회사로상호변경 385 억 Templeton Investment Counsel, LLC : 51% Templeton Asset Management Limited (Labuan) : 49% 나. 주요업무 (1) 주요업무 1 투자신탁의설정 해지 2 투자신탁재산의운용 운용지시 3 투자회사재산의운용 4 그밖에대통령령이정하는업무 (2) 선관의무투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이 27
있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항목 2015.3.31 2014.3.31 항목 2015.3.31 2014.3.31 현금및예치금 37,212,074,356 32,723,664,269 영업수익 33,541,421,310 26,554,111,726 유가증권 700,900,000 630,900,000 영업비용 34,639,550,020 31,469,316,085 유형자산 460,627,251 396,470,214 영업이익 ( 손실 ) (1,098,128,710) (4,915,204,359) 기타자산 11,608,369,435 9,025,834,985 영업외수익 214,169,899 281,427,547 자산총계 49,981,971,042 42,776,869,468 영업외비용 6,940,000 7,070,000 예수부채 1,378,899,127 585,295,537 경상이익 ( 손실 ) (890,898,811) (4,640,846,812) 기타부채 20,833,103,258 13,530,706,463 특별이익 - - 부채총계 22,212,002,385 14,116,002,000 특별손실 - (10,140,624) 자본금 38,500,000,000 38,500,000,000 당기순이익 ( 손실 ) (890,898,811) (4,650,987,436) 이익잉여금 (10,730,031,343) (9,839,132,532) 부채와자본총계 49,981,971,042 42,776,869,468 라. 운용자산규모 (2015 년 12 월 31 일현재기준, 억원 ) 종류주식형혼합형채권형 MMF 파생부동산특별자산재간접실물총계수탁고 6,033 630 7,358 0 0 0 1,977 2,762 0 18,760 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 : 해당사항없음 3. 집합투자재산관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명국민은행 28
주소및연락처서울시영등포구여의도동 36-3 ( 대표전화 02-2073-7114) 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) www.kbstar.co.kr 참조 나. 주요업무 (1) 주요업무 1 투자신탁재산의보관및관리 2 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4 집합투자업자의투자신탁재산운용지시등에대한감시 5 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 6 무상으로발행되는신주의수령 7 투자증권의상환금의수입 8 여유자금운용이자의수입 9 금융위원회가인정하여고시하는업무 (2) 신탁업자의의무와책임 ( 의무 ) 1 신탁업자는투자자를위하여법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시또는운용행위가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시또는운용행위의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항 투자설명서가법령 집합투자규약에부합하는지의여부 / 자산운용보고서의작성이적정한지여부 / 위험관리방법의작성이적정한지여부 / 집합투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산정이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 / 집합투자증권의추가발행시기존투자자의이익을해칠염려가없는지여부 ( 책임 ) 신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. ( 연대책임 ) 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 29
4. 일반사무관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명 SC은행펀드서비스부서울시종로구종로 47 한국스탠다드차타드은행본점 14층, ( 우 ) 110-702 주소및연락처 ( 대표전화 02-3702-3114) 회사연혁등 www.standardchartered.co.kr ( 홈페이지참조 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해수익자에게손실을초래하는경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 : 해당사항없음 6. 채권평가회사에관한사항가. 회사의개요회사명 KIS 채권평가주소및연락처서울시영등포구여의도동 35-4 ( 대표전화 02-3215-1400) 회사연혁등 www.bond.co.kr ( 홈페이지참조 ) 회사명한국자산평가주소및연락처서울시종로구율곡로 88( 운니동, 삼환빌딩 ) 4 층 ( 대표전화 02-399-3350) 회사연혁등 www.koreaap.com ( 홈페이지참조 ) 회사명 NICE P&I 주소및연락처서울시영등포구국회대로 70 길 19, 4 층 ( 대표전화 02-398-3900) 회사연혁등 www.nicepni.com ( 홈페이지참조 ) 회사명 주소및연락처 에프앤자산평가 서울특별시종로구인사동5길 29 ( 인사동, 태화빌딩 ) 4층 ( 대표전화 : 02-721-5300) 30
회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) www.fnpricing.com 나. 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등 31
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 투자자총회등 (1) 투자자총회의구성 - 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. - 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 투자자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1월이내에수익자총회를소집하여야합니다. - 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2주전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 이법에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 5분의 1 이상의수로결의할수있습니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 다만, 다음각호의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하이항에서 간주의결권행사 라한다 ) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게법시행령제221조제6항에따라집합투자규약에적힌내용을알리는서면, 전화 전신 팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이집합투자규약에기재되어있을것 32
3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10분의 1 이상일것 4. 그밖에수익자의이익보호와수익자총회결의의공정성등을위하여간주의결권행사의결과를금융위원회가정하여고시하는바에따라수익자에게제공하는것을따를것 - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 - 집합투자업자는수익자총회의결의가이루어지지아니한경우수익자총회를연기할수있습니다. - 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기수익자총회에서는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 8분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 이법에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 10분의 1 이상의수로결의합니다. (3) 투자자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2 신탁업자의변경 ( 합병 분할 분할합병및그밖에대통령령으로정하는사유로변경되는경우를제외 ) 3 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외 ) 4 그밖에수익자의이익과관련된중요한사항으로대통령령으로정하는사항 5 투자신탁의합병 ( 소규모투자신탁의합병제외 ) 투자신탁의종류의변경, 주된투자신탁자산의변경, 집합투자업자의변경, 환매금지투자신탁으로의변경, 환매대금지급일의연장, 그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권투자신탁의수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게 33
수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 1 법제188조제2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제193조제2항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정 ) 하는수익자가그수익자총회의결의일부터 20일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2 법제193조제2항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가대통령령으로정하는방법에따라수익증권의매수를청구하는경우 나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 - 투자자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. - 투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 - 집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 - 금융투자업자는법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. - 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도 34
불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 의무해지집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 임의해지집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로한정한다. 이하같다 ) 으로서설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우 / 사모집합투자기구가아닌투자신탁을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우 소규모투자신탁에해당하는경우, 법제89조제1항제5호및제192조제1항단서에의거하여임의로해지할수있다는사실을관련법령및이투자신탁의집합투자규약에명시된 35
수시공시절차에따라투자자에게통보하며, 임의해지가결정된경우해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을인터넷홈페이지등을이용하여공시합니다. 판매회사는상환금등을신탁업자로부터지급받아지체없이투자자에게지급합니다. 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 업무보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. - 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 2 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 3 의결권공시대상법인에대한의결권의행사내용및그사유가기재된서류 4 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는집합투자기구에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야합니다. 1 집합투자기구의회계기간종료 2 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료 3 집합투자기구의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 - 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3개월마다 1회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. - 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및집합투자증권의기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 36
해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 그밖에법시행령제92조제3항에정하는사항 - 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 1 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3개월마다 1회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를교부하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서신탁업자는집합투자기구의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게제공하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여직접또는전자우편의방법으로교부하여야하지만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게제공하지아니할수있습니다. 1 집합투자규약의주요변경사항 2 투자운용인력의변경 3 집합투자자총회의결의내용등 4 법제247조제5항에정해진사항 5 그밖에법시행령제270조제2항에정해진사항 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야 37
합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2 신탁업자의변경 ( 합병 분할 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는경우제외 ) 3 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외 ) 4 투자신탁종류의변경 5 주된투자대상자산의변경 6 집합투자업자의변경 7 환매금지투자신탁으로의변경 8 환매대금지급일의연장 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발행한경우지체없이집합투자업자 (www.franklintempleton.co.kr) ㆍ판매회사및한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하고전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 2 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4 집합투자자총회의결의내용 5 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나집합투자규약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도 양수 7 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8 사모집합투자기구가아닌집합투자기구 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정한다. 이하같다 ) 로서설정및설립이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실 38
9 사모집합투자기구가아닌집합투자기구가설정및설립되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실 10 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시집합투자업자는집합투자재산에속하는주권상장법인이발행한주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일부터 5일이내에증권시장을통하여의결권행사내용등을공시해야합니다. 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역 : 해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항 : 해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준중개회사를선정함에있어고객에최대한이익이돌아갈수있도록다음사항을고려하여선정하고있습니다. (1) 펀드또는고객이부담하여야할비용 ( 중개수수료 ) 이나수익 (Value of Research) (2) 거래유형 ( 예 : 상장주식블록매매, 장외주식매매, 파생거래, 채권매매등 ) 에따른매매체결능력 (3) 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 [ 해당사항없음 ] 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 [ 해당사항없음 ] 39
제 6 부. 첨부서류에관한사항 1. 집합투자규약 ( 부속서류를포함 ) 2. 다음각목의자와체결한업무위탁계약서 ( 부속서류포함 ) 의사본가. 집합투자업자 ( 투자신탁및투자익명조합제외 ) 나. 신탁업자다. 일반사무관리회사 ( 그일반사무관리회사와업무위탁계약을체결한경우 ) [ 집합투자증권신고서제출시추가서류 ] 3. 예비투자설명서 4. 간이투자설명서 40
[ 붙임 ] 용어풀이 용어 내용 금융투자상품 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및파생상품등이이에속합니다. 집합투자 2인이상의투자자로부터자금을모집하여금융투자상품등에투자하여그운용성과를투자자에게돌려주는것을말합니다. 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상 펀드 펀드라고 불립니다. 대표적으로 투자신탁 및 투자회사가 이에 해당합니다. 투자신탁 집합투자업자와수탁회사간신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 투자회사 설립자본금을바탕으로주식회사형태로만들어지는펀드를말합니다. 집합투자업자 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자 운용하는회사를말합니다. 신탁업자 투자재산을보관 관리하는회사를말합니다. 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여수익자들이 쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회한국금융투자협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하며, 펀드명펀드코드뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가 가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형 ( 집합투자기구 ) 환매가불가능한펀드입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형 ( 집합투자기구 ) 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 이한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드 안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를 종류형 ( 집합투자기구 ) 적용하는 상품을 말합니다. 보수와 수수료의 차이로 클래스별 기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합 운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 증권집합투자기구 집합투자재산의 40% 이상을증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 혼합자산집합투자기구 혼합형펀드로서집합투자재산의 40% 를주식, 채권, 특별자산, 부동산및부동산관련증권에투자하는펀드를말합니다. 부동산집합투자기구 집합투자재산의 40% 이상을부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 집합투자업자가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이 수익증권 펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 기준가격 펀드의가격으로서매일매일운용성과에따라변경되며매입혹은환매시적용됩니다. 자본이득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한시세차익을말합니다. 배당소득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한이자및배당금을말합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용 보수 및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 신탁업자보수등이 있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 선취수수료 펀드가입시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로 환매수수료 투자자에게 일회적으로 부과하는 수수료입니다. 이는 펀드 운용의 안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된 41
설정해지환매환헤지비교지수원천징수금리스왑레버리지효과선물환거래신주인수권부사채자산유동화증권전환사채주식워런트환매조건부채권투자자총회 수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 펀드에자금이납입되는것을지칭합니다. 집합투자규약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것으로, 신규설정과추가설정이있습니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적으로 Active 펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스펀드는그비교지수추종을목적으로합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자 ( 보통은판매회사 ) 가그지급받는자 ( 투자자 ) 가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다파생상품을이용한고위험의투자방법으로차입등의방법으로투자원본보다더많이투자함으로써투자성과의크기를극대화하는효과를말합니다. 적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 주식회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 집합투자규약상의중요사항을변경할때펀드의모든가입자들이모여서의사결정하는기구. 그방법및절차는법령및해당규약에따릅니다. 42